证券代码：000856 证券简称：*ST冀装 公告编号：2016-31
唐山冀东装备工程股份有限公司
关于深交所《年报问询函》的答复
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
近日，唐山冀东装备工程股份有限公司（简称“公司”）收到深圳证券交易所
下发的《关于对唐山冀东装备工程股份有限公司的年报问询函》（公司部年报问
询函[2016]第 249 号）针对问询函中提及的事项，公司向深交所作出了书面回答
复，现将答复内容披露如下：
1、你公司近年营业利润大幅下降，继 2014 年同比降低 638.51%后，2015
年再次同比下降 193.12%；扣非净利润继 2014 年同比降低 1428.83%后，2015 年
再次同比下降 131.73%；2015 年现金及现金等价物净增加额同比下降 1,023.99%，
同时你公司近年资产负债率持续上升，2015 年末达 86.8%。你公司因 2014 年、
2015 年连续两个会计年度经审计的净利润均为负值，公司股票已自 2016 年 4 月
11 日起实施退市风险警示。请关注主营业务风险，并结合公司目前的经营环境、
业务开展、现金流量状况等量化分析对公司偿债能力和正常运营能力的影响，以
及未来应对计划；请结合业务发展情况和 2016 年度经营计划等说明触发《股票
上市规则》第 14.1.1 条情形的可能性，并在今后的临时报告（如适用）和定期报
告中详细披露公司业务发展情况和暂停上市风险（如有）。
答复：
（1）公司目前的经营环境、业务开展、现金流量状况等量化分析对公司偿
债能力和正常运营能力的影响，以及未来应对计划：
①公司面临的经营环境：
我们认为国内水泥行业市场挑战与机遇并存。由于受宏观经济增速放缓和国
家加强供给侧结构性调整的影响，目前国内水泥行业进入去产能时代，传统水泥
装备市场需求萎缩；同时，中国水泥行业经历十年的高速增长期，不仅形成了世
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界第一的水泥产能规模，也孕育了设备维修、备件供应、运行保驾、节能降耗技
改技措市场。国外水泥行业维修市场具有潜力。中东、东南亚、南亚、南美等地
水泥厂多为中国公司承建，很多使用了中国设备，这些生产线面临着设备老化、
工艺落后、能耗高、生产经验不足等问题，维修和技改技措的需求较大。矿山、
砂石骨料行业还有较大的发展空间。目前，我国的矿山、砂石骨料行业的整体装
备水平、技术水平和环保措施和欧美发达国家仍有较大差距。在国家十三五规划
大力促进节能环保产业发展壮大的大背景下，矿山、砂石骨料装备市场还有较大
的发展空间。
②公司业务开展情况：
一是加强市场开拓，努力扩展公司业务范围。主要是以市场需求为支撑，以
生产性服务为核心，借助物联网平台，打造制造、生产、管理和服务价值链模式；
以产品结构调整促进市场结构创新，加快骨料、矿山市场开拓，调整公司产品结
构；推进市场创新，加快大集团战略的实施；探索海外发展模式创新，进军国际
市场。二是加强研发，以技术创新推动转型升级。提高自主创新能力和集成创新
能力，在优化传统产品的基础上，加快骨料、矿山装备的研发，推动公司产品结
构调整和产业转型升级。公司矿山连续化开采系统取得新突破，目前各项目正在
有序推进；研发了重型移动破碎机,可填补公司在重型矿山移动破碎设备的空白；
研发了精品骨料机制砂设备生产系统；加强了立磨、选粉机等传统水泥行业产品
的优化设计。
③公司现金流量情况：
公司 2015 年末现金及现金等价物余额 12,042 万元、应收票据余额 14,036
万元，基本可以满足日常经营活动所需。
公司 2015 年末流动资产中主要有应收账款原值 90,653 万元，存货原值
40,197 万元，流动负债中主要有短期借款 55,700 万元，应付账款 76,866 万元，
其他应付款 24,896 万元。流动比率为 0.90，比正常流动比率 1 略低，对资金偿
债能力及正常运行未构成重大影响。
首先，我公司融资借款全部由控股股东冀东集团提供连带责任担保，无资产
抵押、质押担保情况，能够缓解公司未来资金的续贷压力。
其次，其他应付款中主要是欠冀东集团的资产置换补偿款 19,329 万元，依
据《唐山陶瓷股份有限公司重大资产置换暨关联交易报告书》中“在资产置换过
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程中，若置入资产价格高于置出资产价格，该部分差额作为唐山陶瓷对冀东集团
的欠款，由唐山陶瓷在本次重组资产交割完成 5 年后向冀东集团进行清偿，并在
资产交割完成 10 年内清偿完毕，冀东集团在本次重组资产交割完成后 5 年内不
向上市公司主张现金清偿权利，不需上市公司支付任何资金占用费用；若置入资
产价格低于置出资产价格，该部分差额由冀东集团在本次重组资产交割的同时向
唐山陶瓷以现金方式补足。”的约定，公司在资产交割完成后 10 年内偿还完毕，
不影响日常经营能力。
再次，如果公司转让盾石机械股权经股东大会审议通过，也可改善公司的负
债结构，减少公司的偿债压力。
综上所述，公司基本上能够满足正常的生产运营，具备债务偿还能力。
④公司未来经营计划：
以市场开拓和降本增效为经营工作重心，加强公司市场营销、技术开发、风
险管控、生产质量、企业管理等方面的管控，以市场为导向，调整产品结构，拓
宽经营领域，进一步推进国内市场模式创新，加快进军国际水泥装备市场步伐。
优化传统产品，加快新产品研制和市场推广，打造矿山行业优质品牌，加快拓展
工程技术服务市场，巩固配件类市场，全面提高市场竞争力。
一是市场营销方面，一方面巩固现有市场客户，另一方面加快新产品的市场
投放速度和市场开拓力度。不断优化、完善、创新营销手段，大力拓展新客户、
新市场。
二是技术研发方面，加强重点项目的资源配备，加快重点产品的研发进程，
为公司拓展市场范围奠定基础。
三是生产管理方面，优化生产要素配置，压缩直接生产成本；优化物资采购
渠道，降低采购成本；强化质量管理，提升产品和服务质量，提高客户满意度和
市场美誉度。
四是企业管理方面，创新管理模式，向管理要效益。加强人力资源管理，不
断优化公司人力资源结构；以人为本，加强队伍建设；拓宽融资渠道，保证资金
需求。
（2）基于以上情况，我们认为公司在 2016 年触发《股票上市规则》第 14.1.1
条情形的可能性较小。公司将严格按照各项法律法规和监管机构的要求履行信息
披露义务，在今后的临时报告和定期报告中详细披露公司业务发展情况和暂停上
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市风险。
2、你公司于 2011 年置入盾石机械、盾石建筑、盾石筑炉的 100%股权及盾
石电气的 51%股权，其中盾石机械 2012 年、2013 年均未达到承诺业绩， 2014
年亏损 0.91 亿元，2015 年亏损扩大至 1.37 亿元；同期公司净利润由 2011 年的
6973.6 万元连年下滑至 2015 年亏损 2.03 亿元。公司已于 2016 年 5 月 12 日披露
拟出售所持盾石机械 100%股权。请说明公司在 2011 年 1 月 7 日《重大资产置换
暨关联交易报告书（修订稿）》中对置入资产的相关披露是否与公司后续披露内
容相符；说明该交易的目的是否实现，如否，请说明原因；说明公司拟出售所持
盾石机械 100%股权是否违反重组时相关方的承诺。
答复：
（1）重大资产置换暨关联交易置入资产披露与公司后续披露情况：
公司于 2011 年 1 月 7 日披露了《重大资产置换暨关联交易报告书（修订稿）》，
冀东发展集团对于置入资产进行了利润承诺，其中 2011 年公司实现利润承诺，
2012 年、2013 年公司未实现承诺的利润，为此冀东发展集团对公司进行了利润
补偿履行了承诺，公司履行了信息披露义务（详见 2014 年 5 月 24 日证券日报、
证券时报、巨潮资讯网《公司关于重大资产重组置入资产 2013 年度业绩承诺履
行完毕的公告》）。盾石机械作为以水泥机械为主的公司，其利润下滑主要是受
国家宏观经济增速放缓和国家实施水泥行业去产能政策导致水泥行业产能增长
出现断崖式下跌的影响。公司不存在关于置入资产后续披露与《重大资产置换暨
关联交易报告书（修订稿）》不符的问题。
（2）重大资产置换暨关联交易的主要的目的及实现情况：
该交易的主要目的是挽救上市公司财务困境，保障上市公司中小股东权益；
结合区域资源优势，通过资产置换实现冀东集团装备制造和工程服务业务板块的
间接上市。2011 年公司完成重大资产重组，实现了冀东发展集团装备制造和工
程服务板块的上市；成功化解了原唐山陶瓷股份有限公司的财务困境，公司从
2011 年到 2013 年实现持续盈利，切实保障了上市公司股东尤其是中小股东的权
益。
（3）公司拟出售盾石机械股权所涉及的各方重大资产重组承诺情况：
根据 2011 年 1 月 7 日于巨潮资讯网披露的《唐山陶瓷股份有限公司重大资
产置换暨关联交易报告书（修订稿）》，涉及盾石机械的唐山市政府承诺 1 项、
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冀东集团承诺有 6 项。
①唐山市政府承诺：
唐山市政府对重组后唐山陶瓷降低关联交易比例做出的承诺，公司 2014 年
第二次临时股东大会审议通过予以豁免。（详见公司 2014 年 5 月 23 日证券日报、
证券时报、巨潮资讯网《唐山冀东装备工程股份有限公司 2014 年第二次临时股
东大会公告》）
②冀东集团的 6 项承诺：
一是盈利预测的承诺，该承诺已经履行完毕。（详见 2014 年 5 月 24 日证券
日报、证券时报、巨潮资讯网《公司关于重大资产重组置入资产 2013 年度业绩
承诺履行完毕的公告》）
二是关于规范和降低关联交易比例的承诺，经公司 2014 年第二次临时股东
大会审议通过予以豁免。（详见 2014 年 5 月 23 日证券日报、证券时报、巨潮资
讯网《公司 2014 年第二次临时股东大会决议公告》）
三是关于盾石机械搬迁的承诺。因盾石机械尚未搬迁，未触发履行承诺的条
件，截至目前，冀东集团尚在履行该承诺。2016 年 5 月 24 日冀东集团致函公司，
因其全资子公司冀东机械拟收购盾石机械全部股权，提请公司董事会、股东大会
豁免该项承诺。公司五届董事会第五十次会议审议通过了《向公司关联方转让全
资子公司唐山盾石机械制造有限责任公司全部股权及豁免此次关联交易所涉及
的控股股东承诺的议案》并提请公司股东大会审议，独立董事发表了独立意见，
该项承诺的豁免尚需经公司股东大会审议通过。（详见 2016 年 5 月 28 日证券日
报、证券时报、巨潮资讯网《唐山冀东装备工程股份有限公司五届五十次董事会
决议公告》）。
四是关于盾石机械无偿使用“盾石”商标的承诺。截至目前，由于盾石机械股
东尚未变更，冀东集团尚在履行该承诺。2016 年 5 月 24 日冀东集团致函公司，
因其全资子公司冀东机械拟收购盾石机械全部股权，提请公司董事会、股东大会
豁免该项承诺。公司五届董事会第五十次会议审议通过了《向公司关联方转让全
资子公司唐山盾石机械制造有限责任公司全部股权及豁免此次关联交易所涉及
的控股股东承诺的议案》并提请公司股东大会审议，独立董事发表了独立意见，
该项承诺的豁免尚需经公司股东大会审议通过。（详见 2016 年 5 月 28 日证券日
报、证券时报、巨潮资讯网《唐山冀东装备工程股份有限公司五届五十次董事会
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决议公告》）。
五是关于避免同业竞争的承诺，在公司转让盾石机械股权后，不会构成冀东
集团与公司的同业竞争，冀东集团仍将履行该承诺。
六是关于保持公司上市公司独立性的承诺，在公司转让盾石机械股权后，不
会对公司的独立性产生影响，冀东集团仍将履行该承诺。
综上所述，截至目前唐山市政府和冀东集团未违反重大资产重组相关承诺。
此次公司转让盾石机械股权不会导致相关方违反重大资产重组承诺。
3、年报显示公司报告期内销售收入主要来源于关联销售，其中向控股股东
冀东发展集团有限责任公司及其直接或间接控制的子公司销售占当期销售总额
比重达 68.24%。请列表说明公司近三年与关联方发生关联交易金额、占营业收
入的比例，说明变动趋势及其原因；结合相关方有关关联交易的承诺情况说明是
否存在违反承诺的情形（如适用）；说明公司已采取或拟采取的减少降低关联交
易的具体措施及其实施情况；说明公司对关联方采购、销售的价格与向第三方采
购、销售价格是否存在明显差异，如存在，请详细说明原因，独立董事核查并发
表明确意见。
答复：
（1）公司近三年关联交易金额、比例、变动趋势及原因：
公司 2013、2014、2015 年度向控股股东冀东发展集团有限责任公司及其直
接或间接控制的子公司销售金额为 6.04 亿元、10.60 亿元、9.66 亿元，占营业收
入比例分别为 43.35%、67.95%、68.24%。
公司近年关联交易比例提高的主要原因是受控股子公司机电公司业务拓展
的影响。机电公司成立于 2013 年 8 月 20 日，主营业务为机械设备及零部件、电
气设备及备件、机械设备维修等业务，其业务范围面向建材、冶金等行业的国内
外企业。该公司成立以来，承揽了唐山冀东水泥股份有限公司及其子公司的机械
设备及零部件、电气设备及备件、机械设备维修等业务，营业收入逐步增加，2013
年、2014 年、2015 年实现收入分别为 0.51 亿元、6.28 亿元、6.86 亿元，经过两
年多的市场拓展，该公司积累了外部市场的客户资源，逐步建立起新的销售渠道，
为下一步降低关联交易比例奠定了基础。
（2）相关方关联交易承诺情况：
一是公司控股股东冀东发展集团在公司重大资产重组时做出了“关于规范和
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降低关联交易比例的承诺”。因公司 2011 年、2012 年、2013 年销售收入关联交
易比例高于冀东集团承诺，冀东集团未完成承诺。公司控股股东冀东集团认为该
承诺确已无法履行，根据《上市公司监管指引第 4 号—上市公司实际控制人、股
东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》（证监会公告〔2013〕55 号）
文件的规定，已按程序豁免该承诺，具体情况如下：
2014 年 5 月 6 日公司五届董事会第二十九次会议和 2014 年 5 月 22 日公司
2014 年第二次临时股东大会审议并通过了豁免公司控股股东“关于规范和降低关
联交易比例的承诺” 的议案。（详见 2014 年 5 月 7 日和 2014 年 5 月 23 日巨潮
资讯网、证券日报、证券时报）。
公司独立董事发表了独立意见（详见 2014 年 5 月 7 日巨潮资讯网）、公司
重大资产重组独立财务顾问民生证券有限责任公司发表了《关于公司重大资产重
组置入资产 2013 年度业绩承诺履行情况和豁免控股股东及实际控制人履行有关
承诺事项的核查意见》（详见 2014 年 5 月 31 日巨潮资讯网）。
二是唐山市政府在公司重大资产重组时关于关联交易做出了承诺，因为其承
诺所涉及内容较为模糊，不符合监管要求，且关于降低关联交易比例的承诺时限
已过，经公司向唐山市人民政府进行书面征询，承诺相关方已申请豁免履行上述
承诺事项。2014 年 5 月 6 日公司五届董事会第二十九次会议和 2014 年 5 月 22
日公司 2014 年第二次临时股东大会审议并通过了“关于豁免公司实际控制人履
行承诺事项的议案”。
综上所述，冀东集团和唐山市人民政府不存在违反重大资产重组有关关联交
易相关承诺的情况。
（3）降低关联交易的措施：
我公司加强技术研发，加快产品结构调整和产业结构升级，努力加强外部市
场开拓，在未来将拓展外部市场作为业务重点，进一步降低关联交易比例。
（4）关联方采购、销售的价格情况：
公司对关联方的采购、销售价格主要是通过招投标方式确定的市场公允价
格，与第三方采购、销售的价格不存在明显差异。公司于 2013、2014、2015 年
年初对当年日常性关联交易进行了预测，并经董事会、股东大会审议通过，这三
年公司实际日常性关联交易未超预测。
（5）独立董事对公司关联交易的核查意见：
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经核查，公司 2013 年、2014 年、2015 年的关联方采购、销售价格与第三方
采购销售不存在明显差异，未损害公司及中小股东的利益，未有违反相关法律、
法规及公司关联交易制度的规定，关联交易的决策程序合法、合规；公司豁免控
股股东冀东集团和实际控制人唐山市政府履行关联交易相关承诺事项合法合规，
符合中国证监会《上市公司监管指引第 4 号—上市公司实际控制人、股东、关联
方、收购人以及上市公司承诺及履行》的相关规定，审议、决策程序符合《公司
法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及公司章程的有关规定，未
有违反相关法律、法规及公司《章程》的行为。
4、年报显示公司报告期内向前五名客户合计销售金额占年度销售总额的
82.90%，其中向第一大客户销售金额占年度销售总额的 68.24%。请说明上述客
户与公司的关系，属于同一控制人控制的客户销售金额是否合并列示；同时结合
公司特点、所处行业情况等说明公司对前五名客户销售金额占比较高的原因及公
司防范客户过度依赖相关风险的措施；如前五名客户并非最终客户，请说明公司
产品的最终客户情况；说明近三年供应商、客户的变动情况，结合交易内容（包
括但不限于交易的金额、品种、价格、占比及与交易对方关系）说明供应商、客
户变化的原因。
答复：
（1）2015 年公司前五名客户与公司的关系及合并列示情况：
2015 年报列示的公司第一大客户是冀东集团直接或间接控制的子公司，冀
东集团是公司控股股东，其直接或间接控制的子公司是公司的关联方。公司第二
和第三客户是唐山冀东水泥股份有限公司的合营公司，冀东水泥与德国海德堡水
泥各持股 50%，两公司不是公司的关联方。第四和第五客户与公司不存在关联关
系。属于同一控制人控制的客户销售金额在年报中已经合并列示。
（2）前五名客户销售金额占比较高的原因及公司防范客户过度依赖相关风
险的措施：
公司目前主要业务以水泥设备及工程服务和矿山骨料设备及工程服务为主，
公司的主要客户对象为水泥和建材企业。冀东集团是国家重点支持的十二家大型
水泥企业集团，是中国 500 强企业。德国海德堡水泥是世界第二大水泥集团。冀
东集团和海德堡都是水泥行业的龙头企业，是公司的优质客户，河北承大和天水
天祥也是区域内具有影响力的企业。
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为降低客户集中度，加强市场开拓，防范客户过度依赖风险，公司主要采取
的措施是：一是以市场需求为支撑，以生产性服务为核心，借助物联网平台，打
造制造、生产、管理和服务价值链模式。二是以产品结构调整促进市场结构创新，
加快骨料、矿山市场开拓。三是推进市场创新，加快大集团战略的实施。四是探
索海外发展模式创新，进军国际市场。
（3）公司前五名客户均为最终客户。
（4）公司主要供应商、客户及变动情况：
公司近三年采购前五名名单
单位：万元
2015 年 2014 年 2013 年
序号 供应商名称 金额 占比 金额 占比 金额 占比
北京东方诚国际
钢结构工程有限
公司建筑安装分
1 公司 4,288.19 3.14% 0.00 0.00
江苏科行环保科
2 技有限公司 3,139.91 2.30% 0.00 0.00
内蒙古人防工程
3 有限公司 2,526.40 1.85% 2,439.68 1.74% 0.00
冀东集团直接或
间接控制的子公
4 司 2,351.56 1.72% 0.00 1,373.37 1.17%
唐山利民建筑工
5 程有限责任公司 2,203.57 1.62% 1,867.61 1.33% 0.00
西安西矿环保科
6 技有限公司 0.00 2,792.48 1.99% 0.00
威猛（北京）商贸
7 有限公司 0.00 1,795.59 1.28% 0.00
唐山市滨海建筑
安装工程有限公
8 司 0.00 1,709.06 1.22% 0.00
北京重齿齿轮箱
9 销售有限公司 0.00 0.00 1,911.45 1.62%
秦皇岛启新工贸
10 有限公司 0.00 0.00 1,717.62 1.46%
北京威克莱焊接
11 材料有限公司 0.00 0.00 1,542.51 1.31%
唐山市丰南区金
12 正钢板有限公司 0.00 0.00 1,278.37 1.08%
合计 -- 14,509.63 10.63% 10,604.41 7.56% 7,823.31 6.64%
公司主要供应商变动是因为公司业务以机械设备、土建安装为主，受客户所
在地域影响，公司供应商或劳务提供方随客户所在地域变化而变化。
公司近三年销售前五名名单
单位：万元
序号 销售客户名称 2015 年 2014 年 2013 年
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金额 占比 金额 占比 金额 占比
冀东集团直接或
间接控制的子公
1 司 96,617.78 68.24% 105,950.93 67.95% 60,359.44 43.35%
冀东海德堡(泾阳)
2 水泥有限公司 5,370.77 3.79% 4,046.68 2.60% 0.00
冀东海德堡（扶
3 风）水泥有限公司 5,239.89 3.70% 3,226.68 2.07% 0.00
河北承大建材有
4 限公司 5,167.40 3.65% 0.00 0.00
天水市天祥水泥
（集团）有限责任
5 公司 4,983.24 3.52% 0.00 0.00
兴隆县福成新型
6 建材有限公司 0.00 4,559.87 2.92% 0.00
崇阳县昌华实业
7 有限公司 0.00 4,340.21 2.78% 0.00
侯马市汇丰建材
8 有限责任公司 0.00 0.00 10,624.73 7.63%
唐山市滨海建筑
安装工程有限公
9 司 0.00 0.00 8,560.73 6.15%
天津市祥威传动
10 设备有限公司 0.00 0.00 6,023.09 4.33%
重庆齿轮箱有限
11 责任公司 0.00 0.00 4,420.12 3.17%
合计 -- 117,379.09 82.90% 122,124.38 78.32% 89,988.12 64.63%
通过上述表格，我们认为 2013 年、2014 年、2015 年公司主要客户为冀东发
展集团直接或间接控制的子公司，因此公司主要客户未发生变化。
5、年报显示公司报告期内装备制造业营业收入同比减少 0.88%，销售量、
生产量均同比约减少 33%，营业成本同比增长 7.03%。请列表说明公司近三年主
要产品销售量、生产量、收入、成本、毛利率等情况及其变动趋势，并于同行业
上市公司比较，结合行业情况说明在营业收入、销售量、生产量同比减少的同时
成本同比增加的原因。
答复：
（1）主要产品销售量、生产量、收入、成本、毛利率等情况及其变动趋势：
公司主要经营业务分为机械设备及备件、土建安装、维修工程、电气设备
及备件四项，在 2015 年度，占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品
情况如下表： 单位：万元
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
2015 年 营业收入 营业成本 毛利率 上年同期增 上年同期增
年同期增减
减 减
分行业
装备制造业 120,270.04 116,817.60 2.87% -0.88% 7.03% -7.18%
10
分产品
机械设备及备
-0.12% -3.66% 5.88% -9.02%
件 92,377.44 92,488.78
维修工程 27,892.61 24,328.82 12.78% 9.59% 11.62% -1.59%
其中，公司的专业设备产量、销量如下：
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 2013 年
销售量 吨 15,414.00 22,839.00 31,147.00
专业设备制造
生产量 吨 15,377.00 22,917.00 35,919.00
业
库存量 吨 9,780.00 9,817.00 9,739.00
2015 年、2014 年及 2013 年的收入、成本、毛利率见下表
单位：万元
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
2015 年 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年同期增 上年同期增
年同期增减
减 减
分行业
装备制造业 141,273.32 136,036.51 3.71% -9.14% -2.75% -6.32%
分产品
机械设备及
92,377.44 92,488.78 -0.12% -3.66% 5.88% -9.02%
备件
土建安装 13,428.69 12,884.36 4.05% -39.64% -39.11% -0.83%
维修工程 27,892.61 24,328.82 12.78% 9.59% 11.62% -1.59%
电气设备 7,574.59 6,334.55 16.37% -36.31% -33.80% -3.16%
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
2014 年 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年同期增 上年同期增
年同期增减
减 减
分行业
装备制造业 155,477.55 139,876.42 10.03% 11.91% 18.71% -5.15%
分产品
机械设备制
95,886.25 87,350.51 8.90% 56.29% 69.55% -7.12%
作与安装
土建安装 22,246.81 21,161.14 4.88% -47.88% -45.75% -3.74%
维修工程 25,452.31 21,795.34 14.37% 17.79% 21.01% -2.28%
电气设备 11,892.18 9,569.43 19.53% -10.48% 2.92% -10.47%
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
2013 年 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年同期增 上年同期增 年同期增减
减（%） 减（%） （%）
分行业
11
装备制造业 138,929.36 117,834.45 15.18% -12.86% -12.85% -0.01%
分产品
机械设备制
61,350.55 51,519.18 16.02% -7.99% -6.24% -1.57%
作与安装
土建安装 42,687.60 39,006.00 8.62% -12.47% -16.34% 4.22%
维修工程 21,607.48 18,011.11 16.64% -26.82% -25.25% -1.76%
电气设备 13,283.72 9,298.15 30% -8.18% -2.56% -4.04%
通过上述表格，可以看出近三年公司主要产品销售量、生产量呈下降趋势，
收入基本持平，成本呈上升、毛利率呈下降趋势。
（2）营业收入、销售量、生产量同比减少的同时成本同比增加的原因分析：
公司查阅了机械设备制造与销售业务近似的上市公司中材国际
(600970)2015 年年度报告，该公司机械设备制造与销售业务的毛利率为 15.32%，
该公司国内业务占比仅有 17.3%，海外业务占比高，毛利率高，营业成本相对降
低。而我公司业务绝大部分在国内，占比达 99.97%。而国内受水泥行业产能严
重过剩、市场整体供大于求影响，造成业务量下降，毛利率水平低，对公司营业
成本造成较大影响。
公司查阅了电气业务近似的上市公司平高电气（600312)2015 年年度报告，
该公司电气设备的毛利率为 29.66%，我公司的毛利率为 16.37%，虽然我公司电
气毛利率低于行业相似企业，但由于我公司电气业务在公司营业收入中占比较
小，对公司营业成本升高未造成较大影响。
综上所述，公司认为，公司营业收入、销售量、生产量同比减少的同时成本
同比增加主要是受机械设备及备件类产品成本增加影响，具体原因是：
①机械配件业务增加，销量上升，其以件、台、套计量，未在《专业设备制
造业产销量》以“吨”计量的表中列示，营业收入增加造成营业成本增加。
②机械设备产品传统设备由于业务量下降，固定成本人工、折旧等无法摊薄，
造成营业成本增加。
③部分生产设备进入检修周期，为保证业主工期进度及质量要求，部分工序
业务外委加工，造成营业成本增加。
④受期初在产品成本同比影响，使本期产成品成本同比增加，造成营业成本
增加。
6、年报显示公司 2015 年单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款余额
12
约 3.13 亿元，占应收账款的 34.53%，你公司未计提坏账准备。请说明发生上述
情况的原因，并结合应收账款对方单位与公司的关系、账龄、回款情况等说明未
计提坏账准备的依据及合理性；结合行业形势和应收账款对方单位财务状况说明
公司坏账准备计提政策等会计政策的谨慎性和合理性。
答复：
公司 2015 年单项金额重大并单独计提坏账的应收账款余额为 3.13 亿元，明
细如下： 单位:万元
单位 金额 关系 账龄
冀东日彰节能风机制造有限公司 1,535.33
冀东集团及子公司
冀东发展集团有限责任公司玉田新型建材分公司 791.86
（不含冀东水泥及
河北省建筑材料工业设计研究院 746.20
其控股子公司）
冀东发展泾阳建材有限责任公司 217.83
唐山冀东水泥股份有限公司唐山分公司 4,936.02
冀东水泥铜川有限公司 2,267.41
昌黎冀东水泥有限公司 2,088.19
内蒙古冀东水泥有限责任公司 1,890.70
冀东水泥永吉有限责任公司 1,871.21
冀东水泥重庆江津有限责任公司 1,146.16
阳泉冀东水泥有限责任公司 1,108.86
内蒙古亿利冀东水泥有限责任公司 1,069.91
大同冀东水泥有限责任公司 949.04
包头冀东水泥有限公司 781.72
唐山冀东启新水泥有限责任公司 715.82
冀东水泥凤翔有限责任公司 583.03
1 年以内 24,517 万元；
冀东水泥（烟台）有限责任公司 498.05
冀东水泥及其控股 1-2 年 4,507 万元；
冀东水泥阿巴嘎旗有限责任公司 461.09
子公司 2-3 年 1,508 万元；
涞水冀东水泥有限责任公司 450.17
3 年以上 770 万元。
冀东水泥璧山有限责任公司 425.12
唐县冀东水泥有限责任公司 386.05
冀东水泥重庆合川有限责任公司 379.20
平泉冀东水泥有限责任公司 376.98
冀东水泥磐石有限责任公司 367.33
吴堡冀东特种水泥有限公司 339.22
唐山冀东水泥三友有限公司 315.89
唐山市鑫研建材有限公司 311.39
辽阳冀东恒盾矿业有限公司 275.33
承德冀东水泥有限责任公司 267.97
临澧冀东水泥有限公司 260.16
冀东海天水泥闻喜有限责任公司 205.65
冀东海德堡(扶风)水泥有限公司 1,451.13
冀东海德堡(泾阳)水泥有限公司 1,244.40 冀东水泥联合营公
包钢冀东水泥有限公司 303.37 司
鞍山冀东水泥有限责任公司 284.90
合计 31,302.69
按照公司会计政策 ：本公司之母公司冀东集团合并范围内的关联方、合营
联营企业及唐山冀东水泥股份有限公司之合营、联营公司的应收款项以个别认定
法计提坏账准备。
13
本公司之母公司冀东集团已经发展成为拥有冀东水泥、冀东装备 2 家上市公
司和 200 多家企业，分布在全国 12 个省区，总资产 628 亿元，涵盖水泥、混凝
土、装备工程、房地产，涉足砂石骨料及建材制品、矿业、贸易物流、海外发展
等跨行业、跨区域、跨所有制、跨国界的综合性企业集团。2012 年，冀东集团
跻身中国企业 500 强。其中主要成员是冀东水泥（000401）。
冀东水泥是国家重点支持的 12 家大型水泥集团和中国上市公司 500 强企业
之一，已在国内 12 省（自治区、直辖市）拥有 67 家控股子公司、2 家分公司、
4 家合营公司，成为跨地区、跨所有制的集团化企业，被誉为“中国新型干法水
泥工业的摇篮”，拥有 53 条新型干法熟料水泥生产线。冀东水泥以著名的“盾石”
牌硅酸盐水泥为主导产品，包括通用、专用、特种三个系列几十个品种，“盾石”
商标是“中国驰名商标”。企业资源配置力、市场影响力、掌控力、整合力、成长
性及抗风险能力处于行业前列。
冀东水泥在 2015 年度面临着行业增速放缓、利润下滑的情况，但根据其披
露的历年年报、半年报、季报可以看出，其现金流仍然充沛，最近 2015 年年报
披露的货币资金为 19.96 亿元；且冀东水泥的资金是统筹管理，不会因为个别子
公司的不利影响对我公司货款进行拖欠。同时，公司营销部门每月与对方公司进
行往来对账，收款，目前的应收账款全部在合同约定付款期或质保期内。
2013 年到 2015 年关联方发生额和回款额情况为：2013 年发生额为 6.2 亿元，
回款额 5.71 亿元；2014 年发生额为 8.56 亿元，回款额 6.71 亿元；2015 年发生
额为 5.67 亿元，回款额 5.97 亿元。
综上，经过公司多年业务接触，对冀东集团及其控股公司相关经营状况与
应收账款回收情况判断，其整体经营活动、资金流均属正常状态，不存在撤销、
破产、资不抵债等不正常现象以及恶意拖欠的行为，也不存在客观证据表明公司
无法按照应收账款原有条款收回所有款项的情况，公司按照现行会计政策执行是
谨慎性、合理性的。
7、请列表说明近三年公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异，
存在较大差异的，请说明原因。
答复：
公司近三年公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异情况见下
表：
14
近三年现金流量表补充资料表 单位:万元
补充资料 2015 年 2014 年 2013 年
净利润 -20,056.94 -8,178.83 1,593.60
加：资产减值准备 6,760.99 4,378.21 3,020.68
固定资产折旧、油气资产折耗、生
2,525.72 2,498.79 2,492.69
产性生物资产折旧
无形资产摊销 489.94 492.60 503.32
长期待摊费用摊销 0.00 45.22 263.52
处置固定资产、无形资产和其他长
28.18 -1.95 6.11
期资产的损失
固定资产报废损失 9.79 0.00 0.00
财务费用 3,634.66 3,768.40 3,156.19
投资损失 44.25 29.74 11.47
递延所得税资产减少 -813.24 403.21 -1,367.91
存货的减少 -1,756.92 -9,316.63 -4,221.68
经营性应收项目的减少 11,701.15 -12,279.96 -25,884.76
经营性应付项目的增加 -6,632.51 20,354.30 19,033.30
经营活动产生的现金流量净额 -4,064.94 2,193.10 -1,393.47
2015 年：报告期公司实现净利润-20,057 万元，经营活动产生的现金流量净
额为-4,065 万元，差异为 15,992 万元，主要影响因素是：
（1）资产减值损失增加 6,761 万元，主要是应收账款按照规定计提坏账准备、
存货按照可变现净值计提减值准备影响。该事项对经营活动产生的现金净流量不
产生影响，但减少公司的净利润。导致经营活动产生的现金净流量与净利润的差
异为 6,761 万元。
（2）非付现的折旧、摊销 3,016 万元，主要是是固定资产折旧、土地使用权
摊销影响，该事项对经营活动产生的现金净流量不产生影响，但减少公司的净利
润。导致经营活动产生的现金净流量与净利润的差异为 3,016 万元。
（3）财务费用 3,635 万元，该事项属于筹资活动，对经营活动产生的现金净
流量不产生影响，但减少公司的净利润，导致经营活动产生的现金净流量与净利
润的差异为 3,635 万元。
2014 年：报告期公司实现净利润-8,179 万元，经营活动产生的现金流量净
额为 2,193 万元，差异为 10,372 万元，主要是三方面影响：
（1）是资产减值损失 4,378 万元，非付现的折旧、摊销 3,037 万元，财务费
用 3,768 万元，影响现金流量净增加 11,183 万元。
（2）是经营性应收、应付项目净增加 8,074 万元，间接影响经营性现金流量
15
增加 8,074 万元。其中应付账款增长比例 27.07%，净增加额 15,507 万元，预收
账款增长比例 76.1%，净增加额 12,814 万元，而经营性应收项目只应收账款增加
15,780 万元，其他项在相应减少。这些变动导致经营性应付项目的增加大于经营
性应收项目的增加。
（3）存货增加 9,317 万元，主要是承揽新开工业务增加所致，递延所得税资
产减少 403 万元，影响现金流量减少 8,914 万元。
2013 年：报告期公司实现净利润 1,594 万元，经营活动产生的现金流量净
额为-1,393 万元，差异为 2,987 万元，主要是三方面影响：
（1）经营性应收、应付项目净增加 6,852 万元，间接影响经营性现金流量减
少 6,852 万元。其中，应收账款增加 25,654 万元，主要是受市场环境影响，给予
部分客户信用期延长所致；应付账款增加 20,844 万元， 主要是应付质保金、尚
未结算的货款增加影响。
（2）存货增加 4,222 万元，递延资产增加 1,368 万元，影响现金流量减少 5,590
万元。
（3）资产减值损失 3,021 万元，非付现的折旧、摊销 3,259 万元，财务费用
3,156 万元，影响现金流量净增加 9,436 万元。
综上所述，受资产减值损失、非付现的折旧、摊销以及筹资活动中的财务
费用等因素的影响，经营活动产生的现金流量净额与净利润之间形成一定的差
异。
8、年报（P46）披露公司本届董事、监事任期终止日期应为 2014 年 6 月 14
日，但公司至今未披露董事会、监事会换届情况。请说明你公司本届董事会、监
事会未及时换届的原因，是否符合《公司法》、《证券法》等法律法规和公司章
程的规定，以及公司的后续安排。
答复：
按照《公司法》、《证券法》及公司章程的相关规定，公司“董事由股东大
会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，
股东大会不能无故解除其职务。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期
届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当
依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。公司监事任期
每届为 3 年。监事任期届满，连选可以连任。监事任期届满未及时改选，或者监
16
事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监
事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。”
由于公司控股股东冀东发展集团于 2014 年开始筹划引进财务投资者，拟于
引进财务投资者后一并更换董事会和监事会，由于谈判时间过长，影响了董事会
和监事会换届，公司董事和监事在任职期满后，原董事和监事仍依照法律、行政
法规、部门规章和公司章程的规定，履行职务。后冀东发展集团拟与北京金隅股
份有限公司（以下简称“金隅股份”）进行战略重组，2016 年 4 月 15 日，本公司
实际控制人唐山市人民政府国有资产监督管理委员会及本公司控股股东冀东集
团与金隅股份签署了《关于冀东发展集团有限责任公司重组之框架协议》。公司
已于 2016 年 4 月 18 日发布《唐山冀东装备工程股份有限公司关于公司实际控制
人拟变更的提示性公告》（详见 2016 年 4 月 19 日证券日报、证券时报、巨潮资
讯网）。2016 年 5 月 31 日，金隅股份、唐山市国资委、冀东集团签署了《北京
金隅股份有限公司与唐山市人民政府国有资产监督管理委员会与冀东发展集团
有限责任公司关于冀东发展集团有限责任公司之增资扩股协议》，2016 年 6 月 1
日公司披露了《关于披露详式权益报告书暨实际控制人变更的提示性公告》（详
见 2016 年 4 月 19 日证券日报、证券时报、巨潮资讯网），对有关事项进行了披
露。
公司将按照冀东发展集团与金隅股份的战略合作进程，尽快完成董事会、监
事会换届，履行信息披露义务。
特此公告。
唐山冀东装备工程股份有限公司
董 事 会
2016 年 6 月 2 日
17
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