证券代码:002321 证券简称:华英农业 公告编号:2016-057
河南华英农业发展股份有限公司
关于深圳证券交易所对公司 2015 年年报问
询函回函的公告
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
河南华英农业发展股份有限公司(以下简称“公司”或“华英
农业”)于 2016 年 5 月 26 日收到深圳证券交易所中小板公司管理部
《关于对河南华英农业发展股份有限公司 2015 年年报的问询函》
(中小板年报问询函【2016】第 210 号)(以下简称“问询函”)。现
根据问询函关注事项,公司作出说明并披露如下:
1、报告期内,你公司非流动资产处置损益为 2,285 万元,与上
年同期相比增长 69.48%。请以列表方式分项披露处置的非流动资产
的具体名称、具体原因、账面价值、实现的损益,并说明会计处理
是否符合《企业会计准则》的相关规定。
回复:(1)本期本公司非流动资产处置损益 2,285 万元明细如
下:
单位:人民币元
非流动资产名称 处置原因 账面价值 实现损益 备注
转让及报
固定资产--机器设备 382,766.76 132,216.23
废清理
土地使用权--饲料三厂 政府拆迁
4,581,712.69 5,348,011.31
部分土地 还路
政府西气
土地使用权--种鸭三场
东输征用 1,258,532.45 773,256.30
部分土地
补偿
土地使用权--老办公楼 搬迁后闲
11,633,853.45 13,380,615.58 关联交易
土地 置转让
土地使用权--加工四厂 政府调规
32,636,187.52 3,215,777.48
土地 处置
合 计 51,173,746.54 22,849,876.90
(2)上述非流动资产按所取得的处置收入与该项资产账面价值
的差额作为资产处置利得或损失(营业外收入或营业外支出)计入
当期损益。土地使用权处置会计处理符合“《企业会计准则第 6 号
——无形资产》第二十二条 企业出售无形资产,应当将取得的价款
与该无形资产账面价值的差额计入当期损益”的相关规定。固定资
产处置会计处理符合“《企业会计准则第 4 号——固定资产》第二十
三条 企业出售、转让、报废固定资产或发生固定资产毁损,应当将
处置收入扣除账面价值和相关税费后的金额计入当期损益”的相关
规定。
2、根据年报披露,2015 年第四季度你公司营业收入为 4.32 亿
元,归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)为亏损
1,456.7 万元,与上年同期相比下降 227.6%。请分析说明第四季度
业绩大幅下滑的原因。
回复:第四季度业绩大幅下滑的原因分析如下:
(1)行业特性,养殖成本增长
本公司报告期分季度财务指标如下:
项 目 2015 年 3 季度 2015 年 4 季度 2014 年 3 季度 2014 年 4 季度
营业收入 497,076,127.09 432,379,784.54 513,877,420.70 529,011,463.79
营业成本 424,379,911.38 421,102,470.90 416,304,644.54 474,305,647.00
归属于上市公司
股东的净利润 11,026,082.05 -14,566,838.82 53,709,176.95 11,415,864.72
同行业上市公司 2015 年第 3、4 季度相关数据如下:
项 目 圣农发展 民和股份 益生股份
2015 年第 3 季度营业收入 1,871,052,537.72 243,372,415.45 144,686,416.36
2015 年第 3 季度净利润 4,022,313.22 -81,803,807.31 -86,447,077.35
2015 年第 4 季度营业收入 1,880,024,812.18 210,101,739.42 141,277,582.79
2015 年第 4 季度净利润 -38,741,598.24 -99,045,662.05 -122,217,119.51
由上述数据可以看出,由于禽类养殖业务的特性,同行业上市
公司第 3 季度业绩均为全年最好的时期。第 4 季度,随着天气逐渐
转冷,受出健雏率、成活率、肉料比、蛋料比等理化指标小幅下
降、调整饲料配方致使饲料成本上升等因素的影响,养殖成本逐步
增长,故营业利润较第 3 季度下降,本公司与同行业上市公司呈现
同一态势。
(2)部分产品市场价格降低
公司主要产品中鸭毛价格下行幅度较大,2014 年第 4 季度鸭毛
平均销售价格为 26000 元/吨,而 2015 年第 4 季度鸭毛平均售价为
18000 元/吨,降幅 30.8%,鸭毛价格跌至近 5 年最低点。此外,受
生猪价格 9 月出现拐点的影响,鸭肉产品价格第 4 季度也出现小幅
度回落。
(3)财务费用增长
公司本期银行借款增长,利息支出较上期增长;新开展融资性
售后回租业务等,致使第 4 季度财务费用较上年同期增幅较大。
3、截止报告期末,你公司存货账面价值为 5.1 亿元,与上年同
期相比减少 2.7%。请根据《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1
号——上市公司从事畜禽、水产养殖相关业务》(以下简称“1 号
指引”)的相关规定,补充说明各主要产品的存货盘点制度、具体
的盘点方法、存货成本结转制度和具体的结转方法,并请结合存货
的市场需求、销售价格等分产品说明是否足额计提了存货跌价准
备。
回复:(1)各主要产品的存货盘点制度、具体的盘点方法
本公司存货分为原材料、在产品、库存商品、包装物、发出商
品、包装物、低值易耗品、消耗性生物资产。具体品种主要为饲料
原料、包装物、饲料成品、冻鸭\鸡产品以及在孵\在库合格种蛋以
及存栏商品鸡。
本公司建立了各存货类别盘点方法,并由存货管理人员采用现
场清点的方式确定期末各类存货数量。对原材料、库存商品、包装
物、在产品每月盘点一次,对生物资产采取按批次抽取,逐个盘点
的方法。
饲料原料中玉米、小麦在立筒仓存放,期末测量存货体积,根
据标准容重计算出库存重量;其他原料均为标准包装,并按固定货
位存放,期末按盘点的标准包装计算出原材料的库存重量;公司冻
鸭、冻鸡产品按标准袋或标准箱包装, 并按固定货位存放,期末按
盘点的标准袋数或标准箱数计算出产品的库存重量;合格种蛋在孵
化器或蛋车中存放,孵化器或蛋车存放种蛋的容量固定,期末只需
对空位进行盘点,用总容量减去空位数计算出种蛋实际在孵或库存
数量。
对于生物资产(包括生产性生物资产-种鸭/鸡以及消耗性生物
资产商品鸡),由养殖场管理人员对生物资产的出入情况进行登
记,并核实生物资产存栏情况,将存栏数量按日上报公司生产管理
部门。月末,由生产技术部门组织抽取批次进行复查核盘,以保证
永续记录的生产日报与实存数量相符,年末清查还需内审部门参
与。
(2)存货成本结转制度和具体的结转方法
①公司的原材料、低值易耗品、包装物等取得时按实际成本记
账,发出时采用月末一次加权平均法核算。低值易耗品采用一次摊
销法摊销。
②公司的库存商品主要为冻鸭/鸡产品等,按照商品代鸭/鸡的
采购成本及屠宰过程中的人工及其他费用等归集库存商品的成本。
库存商品发出时采用月末一次加权平均法核算。
③自产种蛋成本包括成熟期种鸭/鸡在产蛋后的折旧、人工费、
饲料费及其他费用。种蛋发出时采用月末一次加权平均法核算。
④鸭/鸡苗成本包括种蛋成本及孵化过程的人工、电费及其他费
用。即产即销,发出时按实际成本核算。
⑤公司的消耗性生物资产为商品代肉鸡,按其出栏前发生的人
工费、饲料费及其他费用等确定。商品鸡出栏时按实际成本核算。
(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
本公司存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计
将要发生的成本、 估计的销售费用以及相关税费后的金额。 在确
定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有
存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
资产负债表日,存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价
准备。本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备,资产负债
表日,以前减记存货价值的影响因素已经消失的,存货跌价准备在
原已计提的金额内转回。
公司的主要存货是饲料原料、库存冻鸭、冻鸡以及合格种蛋。
饲料原材料周转率很高,无积压情况;生产的饲料主要用于公司种
鸭场自用及商品鸭投放使用,少量外销,外销饲料价格较生产成本
高,不存在跌价情况;鸭苗的外销毛利率较高,故合格蛋不存在跌
价情况。冻鸭/鸡产品进行生产成本归集时,将上月向农户转移鸭/
鸡苗、饲料的差价于次月冲减冻鸭/鸡品的生产成本,故内部转移饲
料的原材料、生产鸭/鸡苗的合格蛋的可变现净值以最终产品-冻鸭/
鸡产品的可变现净值确认。
2015 年度,公司各类产品售价逐步回升,按 2016 年 1 月执行
的销售价格对库存商品可变现净值进行测试,可变现净值大于存货
成本;由于公司产品出于季节性原因,每年年初(春节影响)销售
价格较高,而 2015 年上半年销售价格处于较低位运行,出于谨慎性
原则,期末按 2015 年全年平均销售单价做为基础对期末库存商品计
算了可变现净值。经测试,冻鸭/鸡产品可变现净值大于成本,无需
计提跌价准备。
4、请根据 1 号指引第四条的有关规定,对你公司报告期内经营
养殖模式的具体内容、模式的特有风险和模式变化情况进行补充披
露。
回复:本公司已建立了集祖代种鸭、父母代种鸭/鸡的养殖与孵
化,商品代鸭/鸡的养殖,禽类产品及其制品的加工与销售,饲料生
产与销售的一体化业务模式。该模式有效确保了各个环节的生产供
应,抵御了不同产品价格不规则波动的风险,提高了经营效率,并
能从饲料生产到鸭/鸡产品销售各个环节进行有效的食品质量安全监
控,确保了公司产品的品质与安全。
公司经营养殖模式的具体内容如下:
(1)祖代种鸭的经营模式
本公司自樱桃谷农场(香河)有限公司购入祖代樱桃谷鸭苗,
在公司祖代鸭场育雏、育成、产蛋、孵化出父母代种鸭苗。一部分
父母代种鸭苗按市场价格对外销售,其余内部供应给公司种鸭场
(父母代种鸭的养殖孵化场)留种,用以繁育商品代鸭苗。该环节所
需饲料全部由本公司饲料厂提供。
(2)父母代种鸭/鸡经营模式
留种父母代樱桃谷鸭苗在公司种鸭场育雏、育成、产蛋、孵化
出商品代鸭苗。一部分商品代鸭苗对外销售给其他养殖企业和个人
(统称为“外销”),其余供应给“基地养殖户”及“合同养殖户”
进行养殖(统称为“自用”)。
父母代种鸡苗由外购取得,父母代种鸡的养殖、商品代鸡苗生
产、销售及供应等业务流程与上述商品代鸭苗一致。
(3)商品鸭/鸡养殖模式
公司商品鸭/鸡养殖分为两种类型:一是基地养殖户养殖,除子
公司陈州华英的小部分养殖场招聘养殖工人自行负责养殖外,公司
将自建的养殖基地提供给养殖户,与养殖户签订合同,按照核定价
格向养殖户提供饲料、鸭/鸡苗、防疫用药等,并提供技术指导与服
务,养殖户按照标准化养殖程序进行饲养,养成后由公司按事先约
定的价格回购商品成鸭/鸡,该类养殖户称为基地养殖户;二是合同
养殖户养殖,养殖户在公司的指导下自行建设养殖场,后续程序与
基地养殖户基本相同,即自本公司购买饲料、鸭苗后饲养,公司提
供防疫及养殖技术指导,商品成鸭由公司回购,该类养殖户称为合
同养殖户。
按合同约定,本公司有义务回购养殖户的商品成鸭/鸡。公司以
高于市场价格向养殖户提供鸭/鸡苗及饲料,也以高于市场价格回收
商品成鸭/鸡,因公司对合格成鸭/鸡负有按约定价格无条件回收的
义务,该部分鸭/鸡苗销售在会计上不确认收入。该定价政策在保证
养殖户的合理利润锁定在一定区间的同时,又能鼓励养殖户履行其
销售合约中的承诺,保证公司商品成鸭/鸡的稳定供应。
公司经营养殖模式的风险因素如下:
(1)禽类疫情及其他重大自然灾害的风险
禽流感可在家禽之间传播并有可能感染人类,为控制疫情的广
泛传播,疫区及其规定区域内家禽将被销毁。近年来,包括亚洲在
内的全球许多国家均出现过禽流感等禽类疾病。研究证明,人类对
禽流感病毒并不易感,但公众的恐慌心理可能造成禽流感期间鸡鸭
等禽肉产品的销量下降。公司以种禽孵化、商品禽养殖、屠宰加工
及其制品的生产和销售以及饲料生产为主营业务,如果我国再次大
范围暴发禽流感,公司的产品销售包括产品出口业务都可能受到影
响。
此外,由于公司从事禽类孵化、养殖以及饲料加工业务,如果
发生诸如恶劣气候变化、虫灾等重大自然灾害使得农业大量减产可
能导致粮食价格的大幅上涨,导致禽类养殖成本大幅增加;突发性
的暴雨雪等恶劣气候将为道路运输带来不便,饲料、禽苗、成禽、
产成品及其他养殖必须品的供应和输出不畅,从而影响禽类生长、
产品销售等,对公司经营业绩产生不利影响。
在目前我国农业保险制度尚未完善、农业保险在区域和保险标
的覆盖面较小的情况下,尽管发生疫情及重大自然灾害时财政部门
通常通过多渠道补贴来尽可能减少受灾户的损失,或者通过参加部
分综合性商业保险来抵冲可能的损失,但由于农业保险制度尚不健
全,短期内如果发生禽类疫情及其他重大自然灾害,将可能使公司
遭受相应的经济损失。
(2)主要原料采购价格波动的风险
玉米、豆粕、小麦是禽类养殖饲料的主要原料,以鸭产品为
例,饲料成本约占公司冻鸭产品生产成本的 65-70%,约占商品代鸭
苗生产成本的 55-65%。玉米、豆粕、小麦等饲料原料价格的波动影
响到公司产品的成本。
(3)鸭苗销售价格波动的风险
鸭苗是本公司的主要产品之一,虽然鸭苗产品销售收入占比不
高,但贡献的毛利占比却较大,所以,鸭苗产品单价的波动对公司
的盈利能力将构成较大的影响。
鸭苗的即时销售特点决定了其价格只能随行就市,而其价格的
形成主要是由短期内供求关系直接决定。短期内鸭苗价格的需求很
大程度上取决于成鸭单位价格的高低:成鸭单位价格越高,则农户
养殖积极性越高,在短期内对鸭苗的需求越大;成鸭单位价格越
低,则农户养殖积极性受挫,在短期内对鸭苗的需求下降。同时,
因为种鸭留种数量及养殖周期的缘故,使得鸭苗的供给数量在需求
形成之前的 6 个月就已经决定,相对确定的供给与不确定的需求之
间相互作用,使得鸭苗价格呈现较大的波动性。
(4)祖代种鸭采购渠道单一的风险
肉鸭品种比较单一,目前最有影响力的国外肉鸭品种或配套系
为英国樱桃谷农场培育的北京鸭配套系(樱桃谷鸭)。樱桃谷肉鸭
由于其高蛋白、低脂肪、肉质鲜嫩,且生长速度快,饲料转化率
高、抗病力强等优点,已成为世界肉鸭市场的主流品种,约占世界
白羽肉鸭市场份额的 60%,中国白羽肉鸭产业中约 70%以上为樱桃谷
鸭。公司作为国内规模最大的樱桃谷鸭孵化、养殖、屠宰加工和禽
肉制品生产销售一体化企业,其种鸭目前也像世界上其他樱桃谷鸭
孵化、养殖、屠宰加工企业一样,全部从樱桃谷鸭原种的唯一拥有
方——英国樱桃谷农场(包括其独资公司)引进,从而一定程度上
存在祖代种鸭采购渠道单一的风险。
经营养殖模式变化情况:
报告期,本公司经营养殖模式未发生变化。
5、报告期内,你公司销售综合毛利率为 11.67%,与上年同期
相比有所上涨。请选取同行业主要上市公司,结合产品结构、产品
价格、成本分析毛利率是否存在较大差异,如存在较大差异,请分
析原因。
回复:报告期内,同行业上市公司综合毛利率情况如下:
上市公司 2015 年度 2014 年度
圣农发展 -0.08% 8.16%
益生股份 -37.58% 9.21%
民和股份 -7.04% 13.51%
仙坛股份 4.81% 7.63%
华英农业 11.67% 8.87%
2012-2014 年度,禽类养殖上市公司盈利水平呈现出相似的波
动性,即 2012 年毛利率水平开始下降;2013 年毛利率达到最低水
平, 2014 年毛利率有所回升。2015 年度,本公司与其他几家禽类
养殖上市公司的毛利率水平差异较大,本公司综合毛利率上升至
11.67%,而其他四家上市公司毛利率水平为-9.97%,这主要是公司
与其他四家上市公司的产品结构差异所致:华英农业是以肉鸭经营
为主,为国内最大的工厂化养殖鸭产品加工企业之一,而其他四家
上市公司均以肉鸡经营为主。
虽然 2014 年开始中国肉鸡产业纷纷减能,2015 年白羽肉鸡祖
代引种量再创新低,且随着美国高致病性禽流感的爆发,中国祖代
鸡进口受限,将进一步减少国内肉鸡的出栏量。但是祖代引种量和
商品代出栏量有将近 2 年的时间差,现在进口的祖代鸡影响不了当
前的父母代及商品代,市场上依旧供过于求,加上禽流感的影响,
2015 年白羽肉鸡行业再次以亏损为主。数据显示,2015 年白羽肉鸡
毛 鸡 价 格 继 续 走 低 , 第 1 季 度 均 价 7.97 元 / 公 斤 , 同 比 下 降
4.13%,环比下降 3.08%,鸡苗价格虽同比回升,但上涨幅度有限,
1 季度全国肉鸡苗均价 1.75 元/只,环比降 7.52%,同比增 53.6%,
低于成本线。2015 年,国内毛鸭和鸭苗价格从 2 月下旬开始价格陆
续上涨,毛鸭均价 7.83 元/千克,同比增长 8.1%,环比增长 5%,
鸭苗均价 2.64 元/羽,同比增长 78.9%,环比下降 3.3%。(数据来
源:东方财富网)
此外,肉鸭产品出品率较肉鸡产品高,特别是副产品(毛、
血、肠),鸭副产品的附加值远高于鸡副产品的价值。
除鸭产品价格上升因素外,原材料成本下降也是毛利率上升的
重要因素。公司主要原材料为玉米、小麦和豆粕,报告期内,主要
原材料的价格呈现上升趋势,2014 年末达到最高值,2015 年 1 季度
出现回落。2014-2015 年,本公司根据国家处理政策粮文件,积极
争取竞拍资格,成功竞拍黄曲霉毒素 B1 超标玉米、真菌毒素超标小
麦等政策粮,价格较市场价低,较大程度的降低了公司的采购成
本。特别是 2014 年末集中竞拍的大量低价政策粮根据公司产业链延
时效应,体现为 2015 年第 1 季度成本大幅下降,综合毛利率进一步
上升至 14.44%,而同时期同行业上市公司综合毛利率情况如下:
综合毛利率 2015 年 1-3 月
圣农发展 -4.69%
益生股份 -16.04%
民和股份 1.24%
华英农业 14.44%
综上,由于近年来禽类养殖行业的周期性波动,导致了公司综
合毛利率呈现出相应的波动趋势,同时,由于国内鸭肉行业与鸡肉
行业市场环境的差异,导致了 2015 年度本公司综合毛利率与同行业
上市公司出现了差异。公司毛利率水平及波动情况符合本公司自身
生产经营情况及所处行业特点。
特此公告
河南华英农业发展股份有限公司
董事会
二〇一六年六月一日