东睦新材料集团股份有限公司
NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd.
（证券代码：600114 证券简称：东睦股份）
2015 年度股东大会会议资料
2016 年 5 月 10 日
中国宁波
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
目 录
2015 年度股东大会议程 .......................................................................................................... 3
议案：
No.16-02-01 关于审议公司《2015 年度财务决算报告》的议案 .......................................... 5
No.16-02-02 关于审议公司《2016 年度财务预算报告》的议案 .......................................... 5
No.16-02-03 关于审议公司《2015 年度董事会工作报告》的议案 ...................................... 6
No.16-02-04 关于审议公司《2015 年度监事会工作报告》的议案 ...................................... 6
No.16-02-05 关于审议公司《2015 年年度报告》及其摘要的议案 ...................................... 7
No.16-02-06 关于公司 2015 年度利润分配的预案 ................................................................. 7
No.16-02-07 关于 2016 年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的预案 ................. 8
No.16-02-08 关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2016 年度审计机构的预案 ................. 9
No.16-02-09 关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2016 年度内部控制审计机构的预
案 ......................................................................................................................................... 9
附件：
附件 1 2015 年度财务决算报告 .............................................................................................................. 11
附件 2 2016 年度财务预算报告 .............................................................................................................. 23
附件 3 2015 年度董事会工作报告 .......................................................................................................... 29
附件 4 2015 年度监事会工作报告 .......................................................................................................... 50
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
东睦新材料集团股份有限公司
2015 年度股东大会议程
本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。网络投票系统采用上
海证券交易所股东大会网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为 2016 年 5
月 10 日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台
的投票时间为 2016 年 5 月 10 日的 9:15-15:00。
现场会议时间：2016 年 5 月 10 日（二）下午 14：30
现场会议地点：宁波市鄞州工业园区景江路 8 号
东睦新材料集团股份有限公司会议室
出席人员：
1、2016 年 5 月 3 日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司
股东有权出席股东大会，并可以以书面形式委托代理人出席现场会议和参加表决。
2、公司董事、监事、高级管理人员及公司聘请的律师
现场会议议程：
一、宣布大会开幕；
二、宣布董事会聘请上海市锦天城律师事务所律师见证股东大会并出具法律意见
书；
三、听取公司独立董事的述职报告；
四、宣读出席现场会议的股东或股东代理人的人数及其代表的股份总数；
五、逐项审议下列议案：
1、2015 年度财务决算报告
2、2016 年度财务预算报告
3、2015 年度董事会工作报告
4、2015 年度监事会工作报告
5、2015 年年度报告及其摘要
6、关于公司 2015 年度利润分配的预案
7、关于 2016 年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的议案
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（1）为浙江东睦科达磁电有限公司提供担保的最高额度（综合授信）为 20,000
万元
（2）为公司子公司提供担保的最高额度（综合授信）合计 110,000 万元
8、关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2016 年度审计机构的议案
9、关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2016 年度内部控制审计机构的议案
六、推荐监票人和计票人的名单及其身份；
七、出席现场会议的股东或股东代理人对议案进行表决；
八、监票人和计票人统计表决情况，同时安排股东或股东代理人发言；
九、监票人宣读表决结果；
十、董事长宣读本次股东大会决议；
十一、与会董事签署股东大会决议和会议记录；
十二、上海市锦天城律师事务所见证律师宣读法律意见书；
十三、董事长宣布本次股东大会闭幕。
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议案（No. 16-02-01）
关于审议公司《2015 年度财务决算报告》的议案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第二十三次会议审议，决定
向本次年度股东大会提交公司《2015 年度财务决算报告》，提请各位股东及股东代表
审议。
附件 1：《2015 年度财务决算报告》
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2016 年 5 月 10 日
议案（No. 16-02-02）
关于审议公司《2016 年度财务预算报告》的议案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第二十三次会议审议，决定
向本次年度股东大会提交公司《2016 年度财务预算报告》，提请各位股东及股东代表
审议。
附件 2：《2016 年度财务预算报告》
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2016 年 5 月 10 日
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议案（No. 16-02-03）
关于审议公司《2015 年度董事会工作报告》的议案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第二十三次会议审议，决定
向本次年度股东大会提交公司《2015 年度董事会工作报告》，提请各位股东及股东代
表审议。
附件 3：《2015 年度董事会工作报告》
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2016 年 5 月 10 日
议案（No. 16-02-04）
关于审议公司《2015 年度监事会工作报告》的议案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届监事会第二十二次会议审议，决定
向本次年度股东大会提交公司《2015 年度监事会工作报告》，提请各位股东及股东代
表审议。
附件 4：《2015 年度监事会工作报告》
东睦新材料集团股份有限公司 监事会
2016 年 5 月 10 日
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
议案（No. 16-02-05）
关于审议公司《2015 年年度报告》及其摘要的议案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第二十三次会议审议，决定
向本次年度股东大会提交公司《2015 年年度报告》及其摘要，提请各位股东及股东代
表审议。
附件：公司《2015 年年度报告》（具体内容公布于上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn）
及《2015 年年度报告摘要》（具体内容公布于上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn，并于
2016 年 4 月 19 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》）
东睦新材料集团股份有限公司 董事会
2016 年 5 月 10 日
议案（No. 16-02-06）
关于公司 2015 年度利润分配的预案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第二十三次会议审议，决定
向本次股东大会提交《关于公司 2015 年度利润分配的预案》：
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015 年度公司（母公司）共实现净
利润 117,091,016.21 元，按 10%提取法定公积金 11,709,101.62 元，加以前年度分配后
留存的未分配利润 143,173,336.49 元，累计可供股东分配的利润为 248,555,251.08 元。
公司 2015 年度利润分配的预案：以公司总股本 390,765,517 股为基数，每 10 股
派发现金红利 2.00 元（含税），总计分配 78,153,103.40 元，尚未分配利润 170,402,147.68
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元结转至下一年度。
公司本年度不进行资本公积金转增股本。
以上议案，请各位股东及股东代表审议。
东睦新材料集团股份有限公司 董事会
2016 年 5 月 10 日
议案（No. 16-02-07）
关于 2016 年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的议案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第二十三次会议审议，决定
向本次股东大会提交《关于 2016 年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的预
案》：
1、为公司控股子公司提供担保的最高额度（综合授信）及合计提供担保的最高
额度（综合授信）：
（1）为浙江东睦科达磁电有限公司提供担保的最高额度（综合授信）20,000 万
元；
（2）为公司子公司提供担保的最高额度（综合授信）合计 110,000 万元。
2、提供担保的形式：信用保证、抵押或质押；
3、提供担保的期限：董事会或股东大会批准生效后三年；
4、批准权限：根据《公司章程》及其他有关规定，上述各项担保最高额度（综
合授信）须经公司股东大会审议批准生效后，由公司董事长在股东大会批准的权限内
实施担保审批。
以上议案，请各位股东及股东代表审议。
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2016 年 5 月 10 日
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议案（No. 16-02-08）
关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2016 年度审计机构的议案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第二十三次会议审议，决定
向本次股东大会提交《关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2016 年度审计机构的议
案》：
拟继续聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2016 年度财务审计机构；
拟确定天健会计师事务所（特殊普通合伙）2016 年度财务审计的报酬为 72 万元（含
税）。
以上议案，请各位股东及股东代表审议。
东睦新材料集团股份有限公司 董事会
2016 年 5 月 10 日
议案（No. 16-02-09）
关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2016 年度内部控制审计机构的议案
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第二十三次会议审议，决定
向本次股东大会提交《关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2016 年度内部控制审计
机构的议案》：
拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2016 年度内部控制审计机构；
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提请公司股东大会授权董事会确定天健会计师事务所（特殊普通合伙）2016 年度内部
控制审计的报酬。
以上议案，请各位股东及股东代表审议。
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附件 1：《2015 年度财务决算报告》
2015 年度财务决算报告
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
现就公司 2015 年度财务决算情况报告如下，请予以审议。
一、提示性说明
公司聘请的天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司的财务情况进行了
审计，并将出具了标准无保留意见的审计报告。
2015 年度决算报表资产负债表、损益表、现金流量表、所有者权益变动表分别请
见附件。
二、2015 年度公司主要财务指标情况
金额单位：万元
项目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度
营业收入 136,871.23 123,066.54 13,804.69 11.22%
营业成本 92,799.85 85,524.93 7,274.92 8.51%
营业利润 18,936.91 13,997.74 4,939.17 35.29%
利润总额 19,372.53 15,077.75 4,294.78 28.48%
归属上市公司股东的净利润 16,038.61 12,337.12 3,701.49 30.00%
扣除非经常性损益后净利润 14,544.83 11,250.38 3,294.45 29.28%
经营活动净现金流量 18,480.61 19,746.71 -1,266.10 -6.41%
每股收益（元/股） 0.43 0.35 0.08 22.86%
扣除非经常性损益后每股收益
0.39 0.32 0.07 21.88%
（元/股）
加权平均净资产收益率 11.09% 10.42% 增加 0.67 个百分点
扣除非经常性损益后加权平均
10.06% 9.51% 增加 0.55 个百分点
净资产收益率
三、2015 年度公司财务状况及经营成果情况说明
（一）发生较大幅度变化的财务状况和经营成果项目
单位：元 币种：人民币
资产负债表项目 期末数 期初数 变动幅度 主要变动原因
系报告期待抵扣增值税进项税
其他流动资产 5,341,348.38 7,856,464.92 -32.01%
和预交所得税减少所致
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主要系报告期新厂房二期一幢
投资性房地产 34,207,391.02 17,560,817.41 94.79%
车间出租所致
主要系公司新厂房二期及广东
长期待摊费用 18,224,281.31 5,630,523.00 223.67%
东睦新厂建设改造费用所致。
主要系股权激励和补贴收入产
递延所得税资产 13,002,579.87 8,768,792.28 48.28%
生递延所得税所致
主要系报告期利润增加导致应
应交税费 16,425,190.01 9,124,782.49 80.01%
交所得税增加所致
主要系本期支付了应付江门东
应付股利 - 3,059,100.00 -100.00%
睦少数股东股利所致
主要系报告期内，实施第二次
其他应付款 124,615,630.03 55,294,837.64 125.37% 股权激励，相应确认未解锁限
制性股票回购义务所致
长期借款 - 56,998,392.33 -100.00% 系报告期内归还长期借款所致
主要系报告期内第二次限制性
库存股 115,280,000.00 27,265,000.00 322.81% 股票股权激励授予，暂未解锁
所致
未分配利润 326,346,038.84 222,934,941.19 46.39% 系报告期利润增加所致
利润表项目 报告期 上年同期 变动幅度 主要变动原因
主要系报告期内，公司汽车零件
营业收入 1,368,712,297.34 1,230,665,435.63 11.22% 销售收入增长及同期相比合并
范围扩大所致
主要系报告期内，公司销售收入
营业成本 927,998,488.49 855,249,316.55 8.51% 增长及同期相比合并范围扩大
所致
主要系确认股权激励费用，以及
管理费用 186,470,734.23 154,985,003.79 20.32%
研发费用和劳动成本增加所致
主要系报告期内减少了银行贷
财务费用 12,974,056.62 20,926,562.60 -38.00% 款和票据贴现，同时国家利率下
调所致
主要系报告期应提取的减值较
资产减值损失 536,929.44 3,131,517.84 -82.85%
少所致
系子公司东睦投资公司金融资
公允价值变动收益 -266,239.31 -543,007.56 不适用
产价值变动所致
主要系报告期内处置了公司持
投资收益 13,155,395.93 558,403.05 2255.90%
有江门东睦的股权所致
主要系报告期内处理部分闲置
营业外支出 12,668,765.72 5,354,385.25 136.61% 资产、质量赔款及缴纳水利建设
基金所致
所得税费用 28,558,900.64 19,657,074.16 45.29% 主要系利润增加所致
主要系报告期内，产品结构得到
归属于母公司所有 优化，汽车零件销售收入增长，
160,386,061.31 123,371,247.44 30.00%
者的净利润 成本得到有效控制，以及同期相
比合并范围的扩大所致
主要系报告期内广东东睦亏损
少数股东损益 4,780,374.03 7,749,212.07 -38.31%
所致
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（二）主营业务收入构成及变动情况
1、以产品用途划分的主营业务收入构成及变动情况 ，金额单位：万元。
2015 年 2014 年
产品类别
金额 比例 增幅 金额 比例 增幅
一、粉末冶金制品销售 121,571.33 90.39% 3.72% 117,208.28 97.01% 6.06%
其中：汽车配件 75,063.47 55.81% 16.65% 64,348.82 53.26% 15.55%
摩托车配件 3,919.51 2.91% 2.34% 3,829.99 3.17% -22.42%
压缩机配件 38,117.05 28.34% -13.94% 44,292.29 36.66% -0.21%
其他粉末冶金配件 4,471.30 3.32% -5.61% 4,737.18 3.92% -13.79%
二、电机销售 431.57 0.32% -64.43% 1,213.29 1.00% 11.58%
三、磁性材料 12,499.76 9.29% 419.83% 2,404.58 1.99% 不适用
合 计 134,502.66 100.00% 11.32% 120,826.15 100.00% 8.27%
从上表和下图分析，报告期内公司产品销售有以下特点：
从产品大类分来看，公司销售主要还是以粉末冶金制品销售为主，销售额为 12.16
亿元，占全部主营业务收入的 90.39%。磁性材料销售增加 419.83%，是因为 2014 年
11 月开始纳入合并报告，但磁性材料已经占公司业务总额的 9.29%，比重较大。
报告期，销售增加的主要动因是汽车配件销售额快速地增长，增长率达 16.65%，且占
全部主营业务收入的比例达到了 55.81%，同比增加了 2.55 个百分点。压缩机配件销
售因外部需求不旺盛，销售额不增反降。报告期，产品结构得到进一步调整。
从历年粉末冶金产品销售结构情况来看，公司汽车配件逐年稳步增长，且近几年
增长速度继续加快；压缩机配件销售绝对额逐年增加趋势，但在 2015 年度出现了拐
点，同期比较，减少了 13.94%；汽车配件和压缩机配件为公司主要产品市场，两者占
据了全部主营收入的 84%左右。
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2、以产品销售市场划分的主营业务收入构成及变动情况。
金额单位：万元
2015 年 2014 年
场类别
金额 比例 增幅 金额 比例 增幅
内销 117,972.85 87.71% 12.58% 104,790.54 86.73% 7.47%
外销 16,529.81 12.29% 3.08% 16,035.61 13.27% 13.81%
合计 134,502.66 100.00% 11.32% 120,826.15 100.00% 8.27%
从以上 2008-2015 年销售变化图来看，公司外销增长比较缓，保持在 2 亿以内。
内销增长比较明显。公司总体销售额趋势是稳步增长的，且 2009 年到 2011 年时间段
和 2012 年 2015 年时间段都有过明显增长，且 2012 年至 2015 年呈固定斜率直线状上
升。
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3、以分期统计主营业务收入同期比较情况，金额单位：万元
年份 2015 年 2014 年 增长 2013 年 2012 年 2011 年
上半年销售 67,139.77 59,769.14 12.33% 56,756.74 47,740.30 50,904.50
下半年销售 67,362.89 61,057.01 10.33% 54,837.26 46,755.81 47,514.22
全年销售 134,502.66 120,826.15 11.32% 111,594.00 94,496.11 98,418.72
上半年销售比例 49.92% 49.43% 50.86% 50.52% 51.72%
下半年销售比例 50.08% 50.57% 49.14% 49.48% 48.28%
从以上表数据分析，公司 2015 年上半年和下半年销售同期相比均有增长，上半
年增长 12.33%，下半年增长 10.33%，全年增长 11.32%。
从近五年公司销售数据比较，2014 年之前上半年销售略高于下半年，但 2014 年
以后，情况发生了变化，下半年销售略高于上半年，但历年来看，上、下半年基本各
完成全年 50%的销售额。这之间的原因，主要压缩机产品的比例在下降，汽车零件比
重加大，而且汽车零件销售受季节因素影响相对较小。
4、以销售量统计的同期比较情况
产品类别 计量单位 2015 年销量 2014 年销量 变动额 同期变化率
一、粉末冶金制品销售 吨 37,898.07 41,052.98 -3,154.91 -7.68%
其中：汽车配件 吨 16,053.10 14,753.74 1,299.36 8.81%
摩托车配件 吨 1,773.86 1,794.01 -20.15 -1.12%
压缩机配件 吨 19,189.93 23,421.04 -4,231.11 -18.07%
其他粉末冶金配件 吨 881.18 1,084.19 -203.01 -18.72%
二、电机销售 支 39,080.00 115,852.00 -76,772.00 -66.27%
三、磁性材料 吨 3,930.88 808.70 3,122.18 386.07%
2015 年粉末冶金制品销售量同比减少约 3154 吨，主要原因为压缩机配件减少
18.07%。汽车配件销售量同比相比，增加 8.81%。以上数据中，磁性材料因 2014 年
11 月起纳入合并范围，同期数比较意义不大。
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5、每吨粉末冶金零件的销售价值变化情况
从以上图形显示分析，在排除原材料价格降低导致产品价值降低的因素以外，每
吨产品的平均销售价值呈逐年上升趋势，其主因为公司产品结构优化调整，汽车配件
产品销售比重增大所致；压缩机配件吨价值较低，其平均价值不及汽车配件的一半，
从也说明行业竞争加剧。
（三）报告期末应收账款情况，金额单位：万元
报告期期末数 上年期期末数 同期变动
账龄
账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额变动 变动率
1 年以内 33,750.26 99.67% 31,537.83 99.58% 2,212.43 7.02%
1-2 年 110.53 0.33% 58.35 0.18% 52.18 89.43%
2-3 年 1.22 0.00% 63.59 0.20% -62.37 -98.08%
3-4 年 0.55 0.00% 9.76 0.03% -9.21 -94.36%
4 年以上 0.71 0.00% 1.58 0.00% -0.87 -55.06%
合计 33,863.27 100.00% 31,671.11 100.00% 2,192.16 6.92%
报告期内,从应收账款期末余额来看，较上年上升 2192.16 万元，上升 6.92%，低
于销售 13.58%的增长速度；从账龄结构分析来看，99.67%的账款集中在 1 年以内，
且大部份是因为第四季度销售增加所致，经过核对，我们认为账款总体风险是安全的。
与去年同期相比，在经济大环境不理想的情况下，两年以上的应收款金额从 74.93
万元下降到 2.48 万元，减少了 96.69%。
（四）存货情况及分析，金额单位：万元
期末数 期初数 变化
项目 跌价 跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备 准备
原材料 3,389.58 - 3,389.58 3,241.86 - 3,241.86 147.72 - 147.72
在产品 4,239.90 - 4,239.90 4,392.70 - 4,392.70 -152.80 - -152.80
16
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
库存商品 12,905.59 167.02 12,738.57 13,063.28 172.01 12,891.27 -157.69 -4.99 -152.70
低值易耗 42.95 - 42.95 38.03 - 38.03 4.92 - 4.92
合计 20,578.02 167.02 20,411.00 20,735.87 172.01 20,563.86 -157.85 -4.99 -152.86
从上表数据分析，公司报告期在主营业务销售增长 11.32%的情况下，存货反而下
降了 0.76%。
从存货的结构来看，除原材料库存略增加了外，其他类别存货库存全部下降。库
存商品、在制品分别占全部存货的 63%、21%左右。
四、2015 年度控股子公司情况
1、报告期子公司设立或关闭情况
报告期内，公司第五届董事会第二十次会议于 2015 年 10 月 29，审议通过了《关
于对外投资设立合资公司暨关联交易的议案》，决定：以自有资金与宁波龙湖置业发
展有限公司（以下简称“龙湖置业”）、宁波新金广投资管理有限公司（以下简称“新
金广投资”）共同投资设立合资公司，开发宁波市鄞州区中河地块房地产项目，合资
公司注册资本为 35,000 万元，其中本公司现金出资 17,500 万元，占注册资本的 50%。
嘉恒投资公司由龙湖置业实际负责，董事会成员 5 人，其中龙湖置业指派 3 人，其项
目管理纳入龙湖地产有限公司的项目管理体系，由其统一管理。
报告期内，2015 年 8 月 20 日，本公司与吴启昕和王松龄分别签签订《股权转让
协议》，本公司将持有的宁波东睦达力电机有限公司 70%的股权以合计 2 元的价格分
别转让给吴启昕和王松龄。宁波东睦达力电机有限公司已于 2015 年 8 月办妥工商变
更手续。此次股权转让完成后，本公司不再持有该公司的股权，故自 2015 年 8 月不
再将宁波东睦达力电机有限公司纳入合并财务报表。
报告期内，2015 年 10 月 14 日，本公司与江门市高通南翔投资中心（有限合伙）
签订了《关于东睦（江门）粉末冶金有限公司之股权转让合同书》，转让公司所持有
17
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
的东睦（江门）粉末冶金有限公司全部 60%股权。东睦（江门）粉末冶金有限公司已
于 2015 年 10 月办妥工商变更手续。此次股权转让完成后，本公司不再持有该公司的
股权，故自 2015 年 10 月不再将东睦（江门）粉末冶金有限公司纳入合并财务报表。
2、报告期主要控股子公司资产及经营成果状况，金额单位：万元
（1）以单体报告反映的资产和负债情况：
期末数 期初数
子公司
资产合计 负债合计 资产负债率 资产合计 负债合计 资产负债率
天津东睦 14,727.71 7,642.34 51.89% 13,702.39 7,680.34 56.05%
连云港东睦 22,207.58 4,533.94 20.42% 22,636.18 6,194.88 27.37%
南京东睦 3,537.68 1,890.27 53.43% 3,669.18 4,325.37 117.88%
山西东睦 16,329.35 3,019.62 18.49% 17,540.23 5,069.91 28.90%
长春东睦 3,916.69 1,588.74 40.56% 2,934.98 1,580.29 53.84%
广东东睦 21,794.27 10,809.33 49.60% 17,863.98 6,040.02 33.81%
浙江东睦 23,181.98 10,661.56 45.99% 17,643.26 6,120.35 34.69%
南京东睦因报告期增资 1,610 万元，同时当期盈利，使得资产负债率从 117.88%
下降到 53.43%。
（2）以单体报告反映的主营业务收入和净利润情况：
本期数 上年同期数 同期比较变化
子公司
主营业务收入 净利润 主营业务收入 净利润 主营业务收入 净利润
天津东睦 12,597.45 1,063.33 11,191.20 539.19 12.57% 97.21%
连云港东睦 11,822.24 1,232.34 11,607.04 727.12 1.85% 69.48%
南京东睦 5,954.64 693.60 5,983.75 423.28 -0.49% 63.86%
山西东睦 11,522.55 1,639.41 12,902.78 1,523.96 -10.70% 7.58%
长春东睦 6,563.16 973.25 5,779.50 712.19 13.56% 36.66%
广东东睦 7,937.08 -839.02 807.19 -149.34 883.29% 不适用
浙江东睦 12,499.76 744.95 12,303.66 871.31 1.59% -14.50%
报告期，控股子公司广东东睦因其主要产品为压缩机配件，受外部大环境影响较
大，当期销售不如预期，同时其新工厂刚建设完毕，固定成本提高，造成报告期内经
营亏损。
3、报告期子公司利润分配情况
2015 年公司确认的子公司以前年度未分配利润分红情况：
确认东睦江门分配利润 600 万元，公司按 60%比例将分得 360 万元；
确认山西东睦分配 2014 年度利润 800 万元，公司按 75%比例将分得 600 万元；
拟将对 2015 年度利润分配情况：
山西东睦拟将为分配 1,500 万元，公司按 75%比例将分得 1,125 万元；
18
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
浙江东睦拟将分配 540 万元，公司按 60%比例将分得 324 万元，支付少数股东 216
万元。
五、2015 年度重大融资和投资情况
（一）重大融资情况
1、 实施了第二次限制性股票股权激励
2015 年 7 月 16 日，公司第五届董事会第十六次会议决议，同意向 117 名激励对
象授予限制性股票共计 1,275 万股，授予价格为 7.44 元/股，共计 94,860,000.00 元，
其中 12,750,000.00 元计入股本，82,110,000.00 元计入资本公积。2015 年 7 月 30 日，
根据公司第五届董事会第十七次会议决议，同意向 2 名预留股份的激励对象授予共计
80 万股公司限制性股票，授予价格为 6.95 元/股，共计 5,560,000.00 元，其中 800,000.00
元计入股本，4,760,000.00 元计入资本公积。以上共募集资金 10,042.00 万元。
2、根据 2015 年 10 月 29 日公司第五届董事会第二十次会议决议，公司申请非公
开发行股票，发行对象为不超过 10 名的特定对象，发行价格不低于 12.16 元/股。在
此基础上，募集资金不超过 6 亿元。截止报告期末，发行方案还处于审批之中。
（二）重大股权投资情况
报告期内，公司共实施了以下重大股权投资：
报告期内，公司以自有资金与宁波龙湖置业发展有限公司（以下简称“龙湖置
业”）、宁波新金广投资管理有限公司（以下简称“新金广投资”）共同投资设立合资
公司，合资公司注册资本为 35,000 万元，其中本公司现金出资 17,500 万元，占注册
资本的 50%。
（三）重大固定资产（含无形资产）投资情况
报告期内，实际投入固定资产（含无形资产）16,463.65 万元，主要投入如下：
1、 募集资金项目
公司于 2014 年 3 月采用非公开发行方式，向特定对象非公开发行股份人民币普
通股（A 股）股票 45,977,011 股,募集资金 599,999,993.55 元，扣除发行费用 27,262,957.88
元，募集资金净额 572,737,035.67 元。
报告期内，募集资金投入 9,045.65 万元，已累计投入金额 57,290.73 万元，包括
募集资金存放银行产生的利息扣除手续费后的净额 17.04 万元。募集资金已经全部使
用完毕。
母公司实施的年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目报告期投
入 8,743.79 万元，用募集资金已经累计投入 34 ,090.26 万元。
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
截止报告期末，募集资金投资的项目及投资进度情况：
单位：人民币万元
募集资金 募集资金 募集资金 募集资金项 募集资金
序 总投
项目名称 拟投入金 项目变更 项目变更 目变更后投 已累计投
号 资额
额 金额 比例 入金额 入金额
年产 7,000 吨高效节
1 能粉末冶金汽车关键 40,000.00 32,273.69 1,799.53 34,073.22 34,090.26
零件生产线项目
年产 5,000 吨节能家
2 电和汽车零件生产线 10,000.00 7,000.00 -4,709.45 67.28% 2,290.55 2,290.55
技改项目
粉末冶金新材料生产
3 31,875.00 9,000.00 -1,799.53 19.99% 7,200.47 7,200.47
项目
4 补充流动资金 9,000.00 9,000.00 4,709.45 13,709.45 13,709.45
合 计 90,875.00 57,273.69 57,273.69 57,290.73
2、非募集资金项目
报告期，筹资非募集资金实际投入固定资产（含无形资产）7,418.00 万元。
六、利润分配情况
根据 2015 年 2 月 14 日公司第五届第十次董事会会议通过并经 2014 年度股东大
会审议批准的 2014 年度利润分配方案，公司以总股本 377,215,517 股为基数，每 10
股派发现金红利 1.20 元（含税），共计分配 4,526.59 万元。
七、关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
（1）采购商品和接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
采购材料 78,944.17 256,358.11
睦特殊金属
采购劳务 90,020.25
MUTSUMI INVESTMENT CO.,LTD. 采购材料 144,196.75
小 计 78,944.17 490,575.11
（2）出售商品和提供劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
睦香港有限公司 出售成品 549,517.81 938,100.46
睦星塑胶（深圳）有限公司 出售成品 27,856.12 90,473.26
MUTSUMIINVESTMENT CO.,LTD. 出售成品 676,857.68 1,086,150.76
小 计 1,254,231.61 2,114,724.48
2、关联方应收应付款项
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（1）应收关联方款项
期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 睦香港有限公司 166,244.00 8,312.20 110,641.93 5,532.10
睦星塑胶（深圳）有限公司 1,965.60 98.28
MUTSUMI INVESTMENT CO.,LTD. 117,281.75 5,864.09
小计 168,209.60 8,410.48 227,923.68 11,396.19
（2）应付关联方款项
项目名称 关联方 期末数 期初数
应付账款 睦特殊金属工业株式会社 40,813.24 82,646.72
3、关键管理人员薪酬
2015 年度和 2014 年度，本公司关键管理人员报酬总额分别为 699 万元和 631 万
元。
八、担保情况
1、报告期内，公司未对集团外公司或个人作任何担保。
2、报告期内，公司第五届董事会第十次会议于 2015 年 2 月 14 日审议通过了《关
于 2015 年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的议案》，同意为控制子公司借
款提供担保 86,000 万元。于 2015 年 10 月 23 日召开的公司第五届董事会第二十次会
议，决定为东睦嘉恒公司业务的融资按公司的出资比例提供总金额不超过 40,000 万元
的担保。
报告期内，实际发生 28,000.00 万元，期末担保余额 14,200.00 万元，担保余额占
母公司期末净资产的比例为 9.70%，详细情况如下：
（1）公司为南京东睦粉末冶金有限公司提供 6,000 万元担保借款，实际发生 0
万元，期末担保余额 0 万元；
（2）公司为山西东睦华晟粉末冶金有限公司提供 8,000 万元的担保借款，实际发
生 2,500 万元，期末担保余额 1,200 万元；
（3）公司为东睦（天津）粉末冶金有限公司提供 15,000 万元的担保借款，实际
发生 7,000 万元，期末担保余额 5,000 万元；
（4）公司为连云港东睦新材料有限公司提供 15,000 万元的担保借款，实际发生
6,500 万元，期末担保余额 0 万元；
（5）公司为广东东睦新材料有限公司提供 15,000 万元的担保借款，实际发生
8,500 万元，期末担保余额 4,500 万元；
（6）公司为长春富奥东睦粉末有限公司提供 7,000 万元的担保借款，实际发生
1,000 万元，期末担保余额 1,000 万元；
（7）公司为浙江东睦科达磁电有限公司提供 20,000 万元的担保借款，实际发生
2,500 万元，期末担保余额 2,500 万元；
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（8）公司为宁波东睦嘉恒投资管理有限公司提供不超过 40,000 万元的担保借款，
实际发生 0 万元，期末担保余额 0 万元。
九、预算执行情况及分析，金额单位：万元
主要预算项目 2015 年实际 2015 年预计 完成情况
营业收入 136,871.23 142,450.00 96.08%
主营业务收入 134,502.66 140,000.00 96.07%
营业成本 92,799.85 95,200.00 97.48%
主营业务成本 91,344.56 93,700.00 97.49%
三项费用 25,225.76 25,800.00 97.77%
利润总额 19,372.53 21,300.00 90.95%
归属母公司净利润 16,038.61 16,000.00 100.24%
注：三项费用是指销售费用、管理费用、财务费用。
报告期，公司营业收入完成预算的 96.08%，归母公司净利润完成预算的 100.24%，
完成了董事会年初预算目标。
报告期，公司业绩增长主要来源于销售的增加，同时因产品结构优化，汽车配件
销售额稳步增加，以及原辅材料和财务费用等主要成本的有效控制。
东睦新材料集团股份有限公司 董事会
2016 年 5 月 10 日
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
附件 2：《2016 年度财务预算报告》
2016 年度财务预算报告
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
现就公司 2016 年度财务预算情况报告如下，请予以审议。
一、预算年度公司财务目标
2016 年全集团营业收入目标 14.50 亿元，利润总额 2.64 亿元，归属母公司净利润
2.20 亿元（包含 2,400 万元补贴）。
二、公司基本情况
东睦新材料集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中华人民共和国对
外经济贸易合作部外经贸资二函［2001］700 号《关于宁波东睦粉末冶金有限公司转
制的批复》批准，在原中外合资企业宁波东睦粉末冶金有限公司基础上，整体变更设
立的外商投资股份有限公司，于 2001 年 8 月 21 日在 宁波市工商行政管理局登记注
册，总部位于浙江省宁波市。公司现持有统一社会信用代码 91330200610271537C《营
业执照》，注册资本 390,765,517.00 元，股份总数 390,765,517.00 股（每股面值 1 元）。
其中，有限售条件的流通股份：A 股 151,283,000 股；无限售条件的流通股份 A 股
239,482,517 股。公司股票已于 2004 年 5 月 11 日在上海证券交易所挂牌交易。
本公司属粉末冶金行业。公司经营范围：粉末冶金制品、专用设备、工装模具及
原辅材料的生产销售和技术咨询服务；自有房屋出租。主要产品为摩托车、空调压缩
机、冰箱压缩机、电动工具和轿车等粉末冶金零件。
公司目前在宁波、广东江门、南京、连云港、天津、长春、山西运城和浙江
德清设有控股子公司。
截至上年度报告期末公司总资产超过 23 亿元，年营业额超过 13.68 亿元。
三、年度预算编制基础及组织情况
（一）年度预算编制基础：
1、年度财务预算的基本编制依据：在充分分析公司内外部经营环境的基础上，
根据公司发展战略、2015 年公司实际经营情况及 2016 年公司的发展愿景作为基本的
编制依据。
23
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
2、年度财务预算所选用的会计制度与政策：最新企业会计准则和公司财务制度
有关规定。
（二）本年度预算工作组织情况：
本年度预算是在公司办公会议提出基本目标，由财务部主要负责，公司各部门共
同参与下，经过充分酝酿和论证编制而成，并提请公司董事会审议。
四、主要财务预算指标及说明
（一）主要财务预算指标，金额单位：万元
主要预算项目 2016 年预算 2015 年实际 同比变动%
营业收入 149,500.00 136,871.23 9.23%
主营业务收入 145,000.00 134,502.66 7.80%
营业成本 98,400.00 92,799.85 6.03%
主营业务成本 96,600.00 91,344.56 5.75%
三项费用 25,700.00 25,225.76 1.88%
利润总额 26,400.00 19,372.53 36.28%
归属母公司净利润 22,000.00 16,038.61 37.17%
注：三项费用指销售费用、管理费用、财务费用。
（二）主要财务预算指标说明
1、预算年度预计营业收入增加 9.23%，主要基于 VVT/VCT、变量泵等汽车新产
品批量产出，及传统家电等产品的市场企稳。
2、预算年度期间费用增减变动的原因。导致期间费用增加的原因是劳动力成本
继续刚性增加和研究开发费用投入；同时预算年度内因增发股份募集资金到位，将导
致财务费用降低。预计三项费用同期相比将会增加 1.88%。
3、预算的利润总额和净利润增加的原因是：
首先，预计销售额增加，产能得到有效释放，导致固定成本摊薄而产生较大边际
效益，有利销售毛利率提升；
其次，公司持续推进精益生产，优化生产流程，机器换人进程加快，使得产品质
量提高，生产效率提升，有利减少返工损失和成本节约；
再者，预计主要原辅材料的采购成本持续低位运行，以及公司推行成本控制目标
管理，有利于公司成本的有效控制。
预计预算年度内，公司历史遗漏问题得到解决，并取得资产处理收益。
（三）影响预算目标实现的因素分析
1、宏观经济政策影响。我国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理
的阶段演化，经济发展进入新常态，创新、协调、绿色、开放、共享已成为新时代的
发展理念。传统的高速增长、规模扩张、低质发展模式将被中高速质量效率型集约增
24
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
长所取代，认识新常态，适应新常态，引领新常态，是当前和今后一个时期我国经济
发展的大逻辑。
在要素供给方面。世界经济仍处在国际金融危机后的深度调整期，国际金融市场
波动加大，国际大宗商品价格波动，地缘政治、反恐等非经济因素影响加大，为世界
经济复苏增添的不确定因素，为产品出口增添了变数，但石油、原辅材料等价格底部
波动，有利企业降低成本，同时，在以人为本的大格局下，劳动者诉求日趋丰富多彩，
用工成本刚性上涨成为常态化。
明年宏观经济工作基调是坚持稳中求进、把握好节奏和力度，首提供给侧改革，
抓住关键点，抓好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。
在货币政策方面。中央经济工作会议定调“积极”财政和“稳健”货币，明确提
出“积极的财政政策要有力度，货币政策要更加注重松紧适度”。因此，基本判断整
体的资金供给会比较宽松，有利于企业融资、融到资、低成本融资，有利于企业开展
技术升级换代改造，有利于拉动社会投资需求。
2、公司内部微观环境影响。公司基本战略是坚持做大做强主业，通过人才、科
技、自动化和精益理念推动公司永续发展。预算年度公司面临些有利条件：
在市场方面。公司处于中高档产品层次，属于国内粉末冶金铁基的领导者。近年
来，汽车零件稳步发展，成为了第一大业务板块，随着国产化步伐的加快和汽车成本
控制要求，高性价比的汽车零件需求还很大，同时还有许多一流汽车供应商并没有与
公司发生业务，以技术为驱动的业务拓展模式急需建立。传统的家电零件，因下游需
求不旺而库存高企，随着房地产去库存政策的落实，预计家电在下半年会企稳回升。
公司成本管理方面。公司在 2015 年建立了以目标管理为导向的成本控制管理技
术，主要成本管理可控，但仍然空间巨大，特别是以质量成本为主的浪费，严重影响
了公司的形象，易丧失客户信心，急需改进。直接融资成为新常态，随着第二次增发
成功，为公司未来的发展准备了充足的“弹药”，也大大改变了单纯依赖银行的间接
融资局面。
公司发展布局方面。随着近几年大规模的新厂扩建，全国布局基本完成，支撑未
来 5 至 10 年发展的空间已经具备，特别是土地的储备以及历史遗漏问题理顺理清，
东睦股份已经轻装上阵。
综上分析，我们确定工作方向是：在宏观层面上，要适应新常态发展，单靠规模
靠量的粗放发展已经不适应未来的趋势，社会的需求规模也不可能为这种发展模式提
供市场支撑了，而以节能环保、个性化、精细、智能等为特征的产品将成为市场主流；
在微观层面上，要以精细化、专业化、智能化做好管理，积极推动传统产品升级换代，
以良好的质量和服务赢得客户对公司的信心。
（四）为实现预算目标，公司拟将采取的策略和措施
在宏观经济指引下，公司面临着复杂的内外部环境，2016 年财务工作思路是以“开
源节流”为基本思路，以配合业务拓展和业务管理做好开源工作，以成本目标管理做
25
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
好节流工作。做好增发股份解决长期资金需求；以高标准完成定期报告为工作引领，
通过完善会计核算和财务管理工作来提高信息披露质量；发现并选拔优秀后备梯队人
才。
五、预算年度内拟安排的重大固定资产投资项目
预算年度拟安排的重大投资主要如下：
1、 母公司预计投入 9,449.00 万元（实际再支付款项 3,412 万元），其中：
新工厂三期厂房工程建设预计投入 1,250 万元，土地 24 亩，计划车间建设 5,000
平米×2,500 元/平米（跨年度）。
购买一期土地预计投入 6,899 万元（前期已预付 6,037 万元，预计 2016 年年度还
需支付 862 万元）。
一期老车间改造预计投入 1,300 万元（募集项目）。
2、技术改造（除浙江东睦）投入预计 10,052 万元。
3、浙江东睦科达及子公司预计投入 12,895 万元，其中：
科达新工厂预计总投入 1.3 亿元，剔除上年已投入土地 1,650 万元（64 亩），预算
年度预计新增投入 11,228 万元，其中基建 7,569 万元（跨年度），新厂设备新增 3,659
万元。
现有老厂技术改造预计投入设备技改 1,667 万元，这些设备可以移动新工厂。
综上述，全集团预计安排固定资产投资约 32,396 万元，其中以前年度已投入 7,687
万元，2016 年度预计投入 25,890 万元，跨年度投入部分为 8,819 万元。
六、预算年度内拟安排的重大资金使用及融资计划
（一）预算年度拟安排的重大资金使用情况如下：
1、预算年度募集资金预计投入 9,055 万元，其中：
母公司厂房建设三期建设 1,250 万元；老车间改造 1,300 万元；募集项目设备投
入 6,505 万元。
2、非募集项目技术改造投入（除浙江东睦科达）3,547 万元。
3、母公司一期工程土地购买及税费预计 6,899 万元（已经预付 6,037 万元）。
4、拟将建设浙江东睦科达新工厂及技术改造，预计投资 12,895 万元（跨年度投
入），其中新工厂土建 7,569 万元，新工厂设备 3,659 万元，现有老厂技改 1,667 万元。
5、拟对外分红 8,406 万元，其中：母公司 7,815 万元，山西支付少数股东分红 375
万元，浙江东睦支付少数股东分红 216 万元；
6、拟将预算年度新增对宁波东睦嘉恒出资 20,000 万元，上年已出资 5,000 万元，
预计总出资 2.5 亿元。
7、母公司二期工程尾款支付约 2,500 万元。
以上资金总计 63,302 万元，其中已经预付 7,687 万元，另需资金 55,615 万元。
26
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（二）为保证资金正常运转，使拟投入项目顺利建设并产生效益，公司拟采取以
下融资计划：
1、 非募集资金项目技术改造项目的投资由自有资金解决；
2、 募集资金融资 6 亿元。
3、 通过持续改进改善存货管理和应收管理，做好内延式融资。
4、 浙江东睦科达通过项目贷款融资。
七、预算年度内拟安排的新增或保留的对外担保和抵押
（一）预算期内公司不准备对外作任何担保。
（二）为解决子公司资金，母公司拟将继续为控股子公司提供借款担保，担保总
额为 110,000 万元（其中 4 亿元已批准），担保期为获得公司批准之日起三年，具体如
下：
1、公司拟将为南京东睦粉末冶金有限公司提供 6,000 万元借款担保；
2、公司拟将为山西东睦华晟粉末冶金有限公司提供 11,000 万元的借款担保；
3、公司拟将为东睦（天津）粉末冶金有限公司提供 8,000 万元的借款担保；
4、公司拟将为连云港东睦新材料有限公司提供 9,000 万元的借款担保；
5、公司拟将为广东东睦新材料有限公司提供 11,000 万元的借款担保；
6、公司拟将为长春富奥东睦粉末有限公司提供 5,000 万元的借款担保；
7、公司拟将为浙江东睦科达磁电有限公司提供 20,000 万元的借款担保；
8、公司为宁波东睦嘉恒投资管理有限公司提供 40,000 万元的借款担保（已经第
五届董事会第二十次会议审议，并经 2015 年第三次临时股东大会批准）。
八、预算年度内拟安排的重大股权投资计划
预算期内，拟将对宁波东睦嘉恒投资管理有限公司按 50%比例认缴注册资本
20,000 万元，使其实收资本从 10,000 万元增到 60,000 万元。
九、预算年度内拟安排的利润分配计划
（一）预算期内，母公司拟将安排 7,815 万元利润分配计划。
（二） 预算期内，子公司拟将安排利润分配 2,040.00 万元，情况如下：
1、 山西东睦拟将分配 1,500 万元，公司按 75%比例将分得 1,125 万元，支付少数
股东 375 万元；
2、 浙江东睦拟将分配 540 万元，公司按 60%比例将分得 324 万元，支付少数股
东 216 万元；
年度实际对集团外分红 8,406 万元。
27
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
十、预算年度财务重点工作展望
2016 年在财务管理上，将围绕工作年度目标，落实目标管理，年度重点财务工作
如下：
（一）积极推进财务精细化管理，以有计划的持续性管理提高来带动经济效益和
资产安全保障水平提高。
（二）做好增发股份及募集资金管理工作。管理好募集资金，按证监会和上证所
有关规定，监督好募集资金的使用、统计和信息披露工作。
（三）推进目标管理。重点做好销售完成目标、存货控制目标、应收账款控制目
标、成本控制目标管理。
（四）推进内部控制制度建设。
（六）推进控股子公司的绩效考核工作。
（七）做好财务团队建设。
东睦新材料集团股份有限公司 董事会
2016 年 5 月 10 日
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
附件 3：《2015 年度董事会工作报告》
2015 年度董事会工作报告
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
现就公司 2015 年度董事会工作情况报告如下，请予以审议。
一、管理层讨论与分析
公司是目前国内粉末冶金机械零件行业中生产规模最大、综合技术能力最强的粉
末冶金机械零件生产企业之一，是科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企
业”。
公司的主要产品包括：粉末冶金汽车零件、粉末冶金制冷压缩机零件，以及粉末
冶金摩托车零件、软磁材料等。
近年来公司持续的高水平研发投入，带动公司技术提升和新产品产业化推进速
度。
2014 年 3 月公司通过非公开发行股票，募集资金 6 亿元主要用于公司总部的“年
产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”、全资子公司连云港东睦新
材料有限公司的“年产 5,000 吨节能家电和汽车零件生产线技改项目”，以及控股子
公司广东东睦新材料有限公司的“粉末冶金新材料生产项目”建设，其中因由于 2014
年以来粉末冶金家电产品市场持续不景气，公司将“粉末冶金新材料生产项目” 尚
未使用的 1,799.53 万元（实际利息以转入自有资金账户当日实际金额为准）募集资金
29
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
改为全部投入到“年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”中，并
已在 2015 年度内全部实施完毕。
通过募集资金项目的建设，公司实现了（1）汽车 VVT/VCT 粉末冶金零件、变量
泵和真空泵粉末冶金零件等高端产品销售的快速增长；（2）公司粉末冶金产品中汽
车零件，特别是高端汽车零件占比的不断提高，使得公司产品结构的进一步优化；（3）
销售收入的稳步增长。
30
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
公司总部技术的提升和向高端零件市场的拓展，也为子公司产品向中高端粉末冶
金零件发展提供了更大的技术保障和更大的市场空间。
此外，公司在继续做强核心产业粉末冶金机械零件的同时，积极应对新能源产业
可能带来的产业变化，于 2014 年 11 月通过控股浙江东睦科达磁电有限公司，进入粉
末冶金功能零件产业，并计划通过持续的管理整合和技术提升，在粉末冶金金属粉芯
等软磁元件产业获得高端市场。
为应对人力成本提升对公司经营业绩的影响，以及不断减少人为因素对产品质量
的影响，公司几年来积极推动生产过程的自动化改造，不断扩大机器人在公司生产线
上的应用范围，机器人使用数量成倍增加。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司营业收入 136,871.23 万元，同比增长 11.22%，其中主营业务收入
134,502.66 万元，同比增长 11.32%，营业利润 18,936.91 万元，同比上升 35.29%，归
属于上市公司的净利润 16,038.61 万元，同比上升 30.00%，粉末冶金制品的销量 4.18
万吨，同比减少 0.24%。
报告期内，公司粉末冶金汽车零件销售额同比增长 16.65%，粉末冶金制冷压缩机
零件销售额同比下降 13.94%；通过新产品的不断开发，粉末冶金汽车零件的市场继续
稳步增长，也使得公司的粉末冶金零件的产品结构得到了进一步的优化。
报告期内，公司粉末冶金零件出口销售额为 16,529.81 万元，同比增长 3.08%，出
口占公司粉末冶金零件销售总额的 12.29%；报告期内公司出口的主要产品为中高端粉
末冶金汽车零件。
根据中国机协粉末冶金协会 2015 年 1-9 月的统计数据，公司 2015 年 1-9 月的粉
末冶金制品销售收入占该协会统计的 22.2%，粉末冶金制品销量占该协会统计的
31
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
25.6%，分别领先其他厂家 8 个百分点和 18 个百分点以上，继续排名国内粉末冶金行
业的前列。
报告期内，公司有 3 项技术获得国家发明专利授权、 14 项技术获得国家实用新
型专利授权，另有 14 项技术申请发明专利，以及 3 项技术申请实用新型专利。公司
被宁波市科技局评为“2015 年宁波市专利示范企业”。
随着汽车 VVT/VCT 用粉末冶金零件，以及变量泵、真空泵粉末冶金零件的逐渐
量产，报告期内，汽车 VVT/VCT 用粉末冶金零件，以及变量泵、真空泵粉末冶金零
件等实现销售收入 30,306,00 万元，同比增长 56.34%，继续呈现良好的增长态势。此
外，报告期内公司为特斯拉等品牌新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体
和前后两个马达终端壳体的粉末冶金镶件也已经进入批量生产。
报告期内，公司“浙江省东睦新材料粉末冶金研究院”通过浙江省科学技术厅组
织的 2015 年省级企业研究院绩效评价。
报告期内，公司“NBTM 牌粉末冶金零件”成功通过浙江省名牌产品复审。
报告期内，公司荣获舍弗勒大中华区“最佳交付奖”，公司被华意压缩机股份有
限公司评为“2014—2015 年度优秀供应商”。
报告期内，公司被中国机械通用零部件工业协会评为“中国粉末冶金行业重点骨
干企业”和“专精特示范企业”。公司两项新产品获得中国机械通用零部件工业协会
颁发的“2014 年度粉末冶金行业自主创新优秀新产品特等奖”，另有一项新产品获得
优秀奖。
（一）主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,368,712,297.34 1,230,665,435.63 11.22
营业成本 927,998,488.49 855,249,316.55 8.51
销售费用 52,812,791.55 45,846,203.07 15.20
管理费用 186,470,734.23 154,985,003.79 20.32
财务费用 12,974,056.62 20,926,562.60 -38.00
经营活动产生的现金流量净额 184,806,087.72 197,467,120.37 -6.41
投资活动产生的现金流量净额 -200,629,526.00 -279,587,111.21 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 44,648,782.29 97,434,105.04 -54.18
研发支出 74,438,766.88 68,299,425.22 8.99
1、收入和成本分析
报告期内，公司于 2015 年 8 月 20 日协议出让公司持有的宁波东睦达力电机有限
公司全部 70%股权，并于 2015 年 8 月完成全部股权转让的登记变更，自 2015 年 8 月
起公司主营业务不再包括电机的销售业务。
报告期内，公司磁性材料业务与上年同期比大幅增加系浙江东睦科达磁电有限公
司于 2014 年 11 月起纳入公司合并范围所致。
32
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 毛利率比上年增减
率（%）
减（%） 减（%）
制造业 1,345,026,588.33 913,445,528.79 32.09 11.32 8.60 增加 1.70 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 毛利率比上年增减
率（%）
减（%） 减（%）
粉末冶金制品 1,215,713,197.13 818,856,461.20 32.64 3.72 0.56 增加 2.11 个百分点
磁性材料 124,997,644.03 90,436,203.80 27.65 419.83 520.43 减少 11.73 个百分点
电机产品 4,315,747.17 4,152,863.79 3.77 -64.43 -66.06 增加 4.63 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本
毛利
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 毛利率比上年增减
率（%）
减（%） 减（%）
国内销售 1,179,728,530.50 787,434,646.56 33.25 12.58 9.87 增加 1.65 个百分点
国外销售 165,298,057.80 126,010,882.23 23.77 3.08 1.31 增加 1.34 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
1）公司主营业务按行业分均为制造业；
2）报告期内，公司主营业务按产品分，分别为粉末冶金制品（主要是粉末冶金
机械零件）、电机产品和磁性材料（主要包括软磁金属粉芯）；
单位：人民币万元
2015 年 2014 年
金额 比例 增幅 金额 比例 增幅
一、粉末冶金制品销售 121,571.33 90.39% 3.72% 117,208.28 97.01% 6.06%
其中：汽车配件 75,063.47 55.81% 16.65% 64,348.82 53.26% 15.55%
摩托车配件 3,919.51 2.91% 2.34% 3,829.99 3.17% -22.42%
压缩机配件 38,117.05 28.34% -13.94% 44,292.29 36.66% -0.21%
其他粉末冶金配件 4,471.30 3.32% -5.61% 4,737.18 3.92% -13.79%
二、电机销售 431.57 0.32% -64.43% 1,213.29 1.00% 11.58%
三、软磁材料 12,499.76 9.29% 419.83% 2,404.58 1.99% 不适用
合 计 134,502.66 100.00% 11.32% 120,826.15 100.00% 8.27%
3）公司主营业务按地区销售分，分别为国内销售和国外销售，其中，报告期内
国外销售占公司销售总额的 12.29%，较 2014 年度的占比 13.27%减少了 0.98 个百分
点；报告期内公司国外销售的产品主要为粉末冶金汽车零件、制冷压缩机零件及金属
磁粉芯，出口地区主要包括北美、欧洲，以及日本、韩国和港台地区。
（2）产销量情况分析表
33
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
单位：吨
生产量比 销售量比 库存量比
主要产品 生产量 销售量 库存量 上年增减 上年增减 上年增减
（%） （%） （%）
粉末冶金制品 39,333.64 37,898.07 4,880.66 -6.29 -7.68 41.67
软磁材料 3,848.02 3,930.88 671.53 477.78 386.07 -10.98
产销量情况说明：
报告期内，粉末制品的产销量均比同期下降，库存量上升 41.67%，其主要原因为
报告期内压缩机零件销售不如预期理想，销售量同比减少 4,231.11 吨，减少 18.07%。
报告期内，软磁材料产销量同比均大幅度上升，库存量下降 10.98%，其主要原因
为浙江东睦科达从 2014 年 11 月开始纳入合并报告范围。
（3）成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同 本期金额
成本
总成本 期占总 较上年同 情况
分行业 构成 本期金额 上年同期金额
比例 成本比 期变动比 说明
项目
（%） 例（%） 例（%）
制造行业 913,445,528.79 100.00 841,091,024.74 100.00 8.60
分产品情况
本期占 上年同 本期金额
成本
总成本 期占总 较上年同 情况
分产品 构成 本期金额 上年同期金额
比例 成本比 期变动比 说明
项目
（%） 例（%） 例（%）
粉末冶金制品 818,856,461.20 89.65 814,277,692.33 96.81 0.56
软磁材料 90,436,203.80 9.90 14,576,383.17 1.74 520.43
电机产品 4,152,863.79 0.45 12,236,949.24 1.45 -66.06
成本分析其他情况说明
1）报告期内，公司出让了公司持有的宁波东睦达力电机有限公司全部 70%股权，
并不再从事电机产品业务；
2）2014 年 11 月起浙江东睦科达磁电纳入公司合并报表范围；
3）报告期内，公司的粉末冶金制品（不包括电机、磁性材料）的主营成本主要
构成情况如下表所示：
单位：人民币万元
2015 年 2014 年
变化
项目 占总成本 占总成本 增减变化
金额 金额 率
比例 比例
原辅材料 34,891.28 42.61% 37,048.92 45.50% -2,157.64 -5.82%
职工薪酬 17,213.14 21.02% 16,072.23 19.74% 1,140.91 7.10%
折旧及摊销 7,279.62 8.89% 7,725.39 9.49% -445.77 -5.77%
其他 22,501.61 27.48% 20,581.23 25.27% 1,920.38 9.33%
小计 81,885.65 100.00% 81,427.77 100.00% 457.88 0.56%
备注：上表中总成本是指粉末冶金制品的主营业务成本
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（4）主要客户情况
单位：人民币元
客户名称 销售额 占公司年度主营业务收入的比例
客户 A 108,773,449.67 7.95%
客户 B 63,945,981.35 4.67%
客户 C 43,309,118.71 3.16%
客户 D 42,390,897.92 3.10%
客户 E 41,489,410.49 3.03%
小 计 299,908,858.14 21.91%
其中：客户 A、客户 C 和客户 D 属于汽车零部件行业，客户 B 属于冰箱压缩机
行业，客户 E 属于空调压缩机行业。
（5）主要供应商情况
单位：人民币元
供应商名称 采购额 占公司年度采购总额的比例
供应商 a 70,797,230.19 11.71%
供应商 b 56,799,373.26 9.39%
供应商 c 30,274,728.12 5.01%
供应商 d 27,713,264.96 4.58%
供应商 e 16,524,025.34 2.73%
小 计 202,108,621.87 33.42%
报告期内，在公司的前 5 名供应商中，除供应商 e 为公司的外协加工单位外，其
余 4 名供应商均为公司主要原材料铁粉及合金粉末的供应商；其中公司向供应商 a 的
采购额包括了向其国外总公司，以及其设在上海的子公司的采购额的总和。
2、费用
单位：元
变动比例
科目 本期数 上年同期数 变化原因
（%）
销售费用 52,812,791.55 45,846,203.07 15.20 主要系工资费用和销售佣金增加所致
主要系确认股权激励费用，研发费用和
管理费用 186,470,734.23 154,985,003.79 20.32
劳动成本增加所致
主要系报告期内减少了银行贷款和票
财务费用 12,974,056.62 20,926,562.60 -38.00
据贴现，同时贷款利率下调所致
资产减值损失 536,929.44 3,131,517.84 -82.85 主要系报告期应提取的减值较少所致。
所得税费用 28,558,900.64 19,657,074.16 45.29 主要系利润增加所致
3、研发投入
研发投入情况表
单位：元
本期费用化研发投入 74,438,766.88
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 74,438,766.88
35
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
研发投入总额占营业收入比例（%） 5.44
公司研发人员的数量 345
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.53
研发投入资本化的比重（%） 0
报告期内，公司的研发支出为 74,438,766.88 元，同比增长 8.99%。
为满足粉末冶金零件高端市场，特别是国际知名汽车零件部件客户的需求，提升
公司产品的质量和竞争力，公司不断致力于技术的自主创新和粉末冶金高端产品的开
发。报告期内，公司共有 3 项技术获得国家发明专利授权、14 项技术获得国家实用新
型专利授权，另有 14 项技术申请国家发明专利、3 项技术申请国家实用新型专利；2
项新产品获得中国机械通用零部件工业协会颁发的“2014 年度粉末冶金行业自主创
新优秀新产品特等奖”。
公司开发的汽车 VVT/VCT 部件用粉末冶金零件，以及汽车变量泵、真空泵粉末
冶金零件，通过募集资金项目的建设，已经大批量生产，为公司产品结构进一步优化
奠定了良好的基础，并成为公司未来几年业绩新的增长点。
4、现金流
单位：元
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 184,806,087.72 197,467,120.37 -6.41
投资活动产生的现金流量净额 -200,629,526.00 -279,587,111.21 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 44,648,782.29 97,434,105.04 -54.18
本报告期内，现金流量表项目变化达 30%以上项目及原因分析：
单位：元
变动比例
项目 本期数 上年同期数 变动额
（%）
收到其他与经营活动有关的现金 41,547,832.84 27,107,701.83 14,440,131.01 53.27
收回投资收到的现金 43,795,210.51 32,215,195.39 11,580,015.12 35.95
处置固定资产、无形资产和其他长期资
3,440,782.31 10,012,091.65 -6,571,309.34 -65.63
产收回的现金净额
投资支付的现金 93,741,744.68 38,346,599.90 55,395,144.78 144.46
取得子公司及其他营业单位支付的现金 19,000,000.00 60,964,506.36 -41,964,506.35 -68.83
吸收投资收到的现金 100,420,000.00 612,379,993.81 -511,959,993.81 -83.60
取得借款收到的现金 658,000,000.00 367,998,392.33 290,001,607.67 78.81
支付其他与筹资活动有关的现金 150,000.00 15,584,688.28 -15,434,688.28 -99.04
筹资活动产生的现金流量净额 44,648,782.29 97,434,105.04 -52,785,322.75 -54.18
本报告期内，
（1）收到其他与经营活动有关的现金同比增长 53.27%，主要系报告期收到出租
房屋租金及退回汇票保证金所致；
（2）收回投资收到的现金同比增长 35.95%，主要系报告期内子公司宁波东睦投
资管理有限公司投资款收回所致；
36
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比减少 65.63%，
主要系报告期内减少固定资产处理所致；
（4）投资支付的现金同比增长 144.46%，主要系注入宁波东睦嘉恒投资管理有限
公司注册资本和宁波东睦投资管理有限公司投资二级市场所致；
（5）取得子公司及其他营业单位支付的现金同比减少 68.83%，主要系上期支付
并购浙江东睦科达磁电有限公司款项所致；
（6）吸收投资收到的现金同比减少 83.60%，系上年非公开发行股票，募集资金
到位所致；
（7）取得借款收到的现金同比增长 78.81%，主要系报告期内银行借款转贷频繁
所致；
（8）支付其他与筹资活动有关的现金同比减少 99.04%，主要系上期浙江东睦科
达偿还个人借款及利息所致；
（9）筹资活动产生的现金流量净额同比减少 54.18%，主要系上年同期非公开发
行股票收到募集资金所致。
（二）资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
本期期 本期期末
上期期末
末数占 金额较上
数占总资 情况
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 期期末变
产的比例 说明
的比例 动比例
（%）
（%） （%）
货币资金 141,591,829.88 6.12 110,562,412.74 5.29 28.07
应收款项 321,633,531.98 13.90 300,674,321.89 14.38 6.97
存货 204,110,166.83 8.82 205,638,530.84 9.83 -0.74
投资性房地产 34,207,391.02 1.48 17,560,817.41 0.84 94.79
长期股权投资 49,999,924.67 2.16 0 0 不适用
固定资产 944,158,832.35 40.79 899,510,252.29 43.02 4.96
在建工程 115,064,124.80 4.97 110,409,311.74 5.28 4.22
短期借款 310,000,000.00 13.39 242,500,000.00 11.60 27.84
长期借款 0 0 56,998,392.33 2.73 -100.00
其他说明
发生较大幅度变化项目的情况说明：
单位：人民币元
变动幅度
资产负债表项目 期末数 期初数 变动额
（%）
以公允价值计量且其变动计入当
8,824,360.00 6,146,800.00 2,677,560.00 43.56
期损益的金融资产
其他流动资产 5,341,348.38 7,856,464.92 -2,515,116.54 -32.01
投资性房地产 34,207,391.02 17,560,817.41 16,646,573.61 94.79
长期待摊费用 18,224,281.31 5,630,523.00 12,593,758.31 223.67
递延所得税资产 13,002,579.87 8,768,792.28 4,233,787.59 48.28
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
应交税费 16,425,190.01 9,124,782.49 7,300,407.52 80.01
应付股利 3,059,100.00 -3,059,100.00 -100.00
其他应付款 124,615,630.03 55,294,837.64 69,320,792.39 125.37
长期借款 56,998,392.33 -56,998,392.33 -100.00
库存股 115,280,000.00 27,265,000.00 88,015,000.00 322.81
未分配利润 326,346,038.84 222,934,941.19 103,411,097.65 46.39
报告期内，
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产同比增加 43.56%，系子
公司宁波东睦投资管理有限公司二级市场投资所致；
（2）其他流动资产同比减少 32.01%，系报告期待抵扣增值税进项税和预交所得
税减少所致；
（3）投资性房地产同比增加 94.79%，主要系报告期新厂房二期一幢车间出租所
致；
（4）长期待摊费用同比增加 223.67%，主要系公司新厂房二期及广东东睦新材料
有限公司新厂建设改造费用所致；
（5）递延所得税资产同比增加 48.28%，主要系股权激励和补贴收入产生递延所
得税所致；
（6）应交税费同比增加 80.01%，主要系报告期利润增加导致应交所得税增加所
致；
（7）应付股利同比减少 100.00%，主要系本期支付了应付东睦（江门）粉末冶金
有限公司少数股东股利所致；
（8）其他应付款同比增加 125.37%，主要系报告期内实施第二期股权激励，相应
确认未解锁限制性股票回购义务所致；
（9）长期借款同比减少 100.00%，系报告期内归还长期借款所致；
（10）库存股同比增加 322.81%，主要系报告期内第二期限制性股票股权激励授
予，暂未解锁所致；
（11）未分配利润同比增加 46.39%，系报告期利润增加所致。
（三）投资状况分析
报 告 期 内 ， 公 司 对 外 股 权 投 资 5,000 万 元 ， 按 权 益 法 核 算 期 末 账 面 价 值
49,999,924.67 元。
1、重大的股权投资
报告期内，公司第五届董事会第第二十次会议审议通过关于公司与宁波龙湖置业
发展有限公司、宁波新金广投资管理有限公司共同投资设立合资公司宁波东睦嘉恒投
资管理有限公司，并经公司 2015 年第三次临时股东大会审议批准，宁波东睦嘉恒投
资管理有限公司于 2015 年 11 月 27 日成立，注册资本 35,000 万元，其中公司现金出
资 17,500 万元，占注册资本的 50%，宁波龙湖置业发展有限公司现金出资 7,000 万元，
38
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
占注册资本的 20%，宁波新金广投资管理有限公司现金出资 10,500 万元，占注册资本
的 30%。截止报告期末，公司已出资 5,000 万元。
公司希望通过此项对外投资房产业务以增加公司的投资收益，提高公司的盈利能
力，但公司不会以此改变目前主营业务的经营方向。
2、重大的非股权投资
（1）报告期内，公司控股子公司浙江东睦科达磁电有限公司于 2015 年 4 月 10
日，以总价为人民币 1,507.54 万元，竞得编号 2014-200 号地块的国有建设用地使用权
用于该公司新厂区建设，以扩大其产能规模。该地块面积为 39,672m2。
（2）募集资金投资情况
单位：人民币万元
募集资金 募集资金累
项目 产生收
募集资金项目名称 本年度投 计实际投入 说明
进度 益情况
入金额 金额
年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关
8,743.79 34,090.26 100%
键零件生产线项目
年产 5,000 吨节能家电和汽车零件生产
296.66 2,290.55 100% ［注 2］ ［注 1］
线技改项目
粉末冶金新材料生产线项目 5.21 7,200.47 100%
补充流动资金 4,709.45 13,709.45 100%
合计 13,755.11 57,290.73 - - -
［注 1］：
①由于 2014 年以来粉末冶金家电产品市场持续不景气，公司全资子公司连云港东睦新材料有
限公司作为“年产 5,000 吨节能家电和汽车零件生产线技改项目”的实施主体，从 2014 年开始放
缓了投资进度，在粉末冶金家电产品市场情况尚未出现明显好转迹象的情况下，为了提高募集资
金使用效率，公司第五届董事会第十八次会议审议通过《关于部分募集资金投资项目变更的议案》，
并经公司 2015 年第二次临时股东大会批准，公司将该项目剩余未使用的 4,709.45 万元（实际利息
以转入自有资金账户当时实际金额为准）募集资金全部用于补充连云港东睦新材料有限公司之流
动资金；
②“粉末冶金新材料生产项目”实施主体为公司控股子公司广东东睦新材料有限公司，公司
原计划以募集资金 9,000 万元和其另一股东广东江粉磁材股份有限公司（持有 40%权益）对广东
东睦新材料有限公司同比例缴纳出资，实施对该项目的投资。截至 2015 年 7 月 31 日，公司已使
用募集资金对广东东睦新材料有限公司出资 7,200 万元，该项目尚有 1,799.53 万元募集资金未使
用。由于该项目有相当部分产出为家电产品，受粉末冶金家电产品市场持续不景气的影响，公司
暂缓了对广东东睦新材料有限公司的后续出资。
③由于公司本次募集资金投资项目之一的“年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生
产线项目”实施状况以及市场前景良好，为了充分发挥募集资金的使用效益，经公司第五届董事
会第十八次会议审议通过并经公司 2015 年第二次临时股东大会批准，公司将“粉末冶金新材料生
产项目”尚未使用的 1,799.53 万元（实际利息以转入自有资金账户当时实际金额为准）募集资金
改为全部投入到“年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”中，以增加该项目
的募集资金投入。
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
［注 2］：“年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”本年度实现效益 5,585.36
万元；“年产 5,000 吨节能家电和汽车零件生产线技改项目”本年度实现效益 471.48 万元；“粉
末冶金新材料生产项目”本年度实现效益-839.02 万元。
（3）其他非股权投资项目情况
单位：人民币万元
报告期累计实
项目名称 总投资额 项目进度 说明
际投入金额
年新增 12,000 吨汽车动力系统及新能源
42,070 1,766 4.20%
产业粉末冶金新材料技术改造项目 ［注］
国家级企业技术中心改造项目 5,930 0 0%
合 计 48,000 1,766 3.68%
［注］基于中国粉末冶金行业发展状况良好，高端汽车用粉末冶金零件市场发展空间
巨大，以及国家大力推行节能环保政策将为粉末冶金行业提供新的发展机遇的行业发
展背景，为了进一步优化公司的产品结构，扩大高端市场的份额，提高公司自主研发
能力和核心竞争力，公司第五届董事会第二十次会议于 2015 年 10 月 29 日审议通过
了《关于公司 2015 年度非公开发行股票方案的议案》等相关议案，并决定实施公司
2015 年度非公开发行股票募集资金的项目建设，投资项目包括“年新增 12,000 吨汽
车动力系统及新能源产业粉末冶金新材料技术改造项目”和“国家级企业技术中心
改造项目”。经 2015 年 11 月 16 日召开的公司 2015 年第三次临时股东大会批准后，
公司已实施了相关项目的部分先期投资。
本报告期内，公司已累计投入金额约 1,766 万元。
3、以公允价值计量的金融资产
报告期内持有的以公允价值计量的金融资产情况
（1）证券投资情况
占期末
证券 最初投资金 持有数 期末账面价 证券总 报告期损益
序号 证券代码 证券简称
品种 额（元） 量（股） 值（元） 投资比 （元）
例（%）
1 A股 002410 广联达 876,955.67 40,000 727,200.00 8.24 -149,755.67
2 A股 000887 中鼎股份 8,758,928.90 343,100 8,097,160.00 91.76 -661,768.90
合计 / / / 9,635,884.57 / 8,824,360.00 100.00 -811,524.57
证券投资情况说明：
1）报告期内，公司通过子公司宁波东睦投资管理有限公司利用自有资金在二级
市场买卖股票；
2）期末没有持有其他证券投资；
3）因持有上述证券公允价值变动损失 266,239.31 元，已出售证券投资收益
2,953,914.95 元。
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（2）买卖其他上市公司股份的情况
期初股 报告期买入 期末股
使用的资金 报告期卖出股 报告期收益
股份名称 份数量 股份数量 份数量
数量（元） 份数量（股） （元）
（股） （股） （股）
广联达 40,000 876,955.67 - 40,000 -149,755.67
中鼎股份 343,100 8,758,928.90 - 343,100 -661,768.90
上海绿新 300,000 3,417,513.95 30,000.00 - 240,824.03
GQY 视讯 152,700 4,379,955.60 152,700.00 - 383,513.83
龙泉股份 250,000 5,779,189.25 250,000.00 - 1,528,975.75
国泰君安 40000 78,840.00 40,000.00 - 37,086.70
易世达 109950 5,643,480.54 109,950.00 - -2,201,029.12
宁波华翔 42200 1,013,748.03 42,200.00 - 114,898.82
南风股份 8300 2,997,658.99 8,300.00 - 84,777.59
宝馨科技 55000 1,463,832.02 55,000.00 - 421,290.08
长春一东 80,000 0 - 80,000.00 - 602,344.07
建设银行 250000 1,575,622.50 250,000.00 - 134,501.22
国投中鲁 80000 137,321.48 80,000.00 - 12,670.47
东方证券 4000 40,120.00 4,000.00 - 50,479.66
科达股份 170000 2,546,850.80 170,000.00 - -4,857.94
海思科 60000 1,463,603.42 60,000.00 - 76,339.32
京蓝股份 85000 1,467,490.12 85,000.00 - 18,076.13
海特高新 95,000 0 - - - 468,169.39
岳阳林纸 300,000 0 - - - 444,515.57
软控股份 80000 1,126,437.83 80,000.00 - 139,913.72
昆仑万维 500 10,150.00 500.00 - 23,326.42
风范股份 70,000 50000 875,073.42 50,000.00 - 378,099.24
合 计 43,652,772.52 2,142,390.38
报告期内，卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 23,326.42 元。
（四）重大资产和股权出售
随着公司控股 60%的子公司广东东睦新材料有限公司新厂区于 2014 年 11 月建设
完成，为整合公司在广东江门的资源，东睦（江门）粉末冶金有限公司将全部生产设
备转让给广东东睦新材料有限公司，全体员工也重新编入广东东睦新材料有限公司，
广东东睦新材料有限公司正式投产后，东睦（江门）粉末冶金有限公司停止生产。
根据 2015 年 6 月 23 日召开的公司第五届董事会第十四次会议决议，同意转让公
司所持有的东睦（江门）粉末冶金有限公司全部 60%股权，公司与江门市高通南翔投
资中心（有限合伙）于 2015 年 10 月 14 日签署了《关于东睦（江门）粉末冶金有限
公司之股权转让合同书》，公司以人民币 2,891.88 万元向江门市高通南翔投资中心（有
限合伙）转让公司所持有的东睦（江门）粉末冶金有限公司全部 60%股权。
2015 年 12 月 9 日，东睦（江门）粉末冶金有限公司 60%股权转让已完成，该公
司已更名为江门市东盛达粉末冶金有限公司，公司不再持有江门市东盛达粉末冶金有
限公司的股权。
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（五）主要控股参股公司分析
根据公司第五届董事会第十四次会议决议，决定转让公司所持有的东睦（江门）
粉末冶金有限公司全部 60%股权；2015 年 10 月 14 日，公司与江门市高通南翔投资中
心（有限合伙）签署《关于东睦（江门）粉末冶金有限公司之股权转让合同书》，转
让公司所持有的东睦（江门）粉末冶金有限公司全部 60%股权；2015 年 12 月 9 日，
东睦（江门）粉末冶金有限公司之股权转让的相关工商、税务等登记换证手续已完成，
并更名为江门市东盛粉末冶金有限公司，公司已不再持有其股权。
根据第五届董事会第十五次会议决议，决定将公司全资子公司南京东睦粉末冶金
有限公司的注册资本由 4,890 万元增至 6,500 万元；2015 年 7 月 27 日南京东睦粉末冶
金有限公司已获得南京市工商行政管理局颁发的变更后的《营业执照》。
根据公司第五届董事会第十六次会议决议，决定转让公司所持有的宁波东睦达力
电机有限公司全部 70%股权；2015 年 8 月 20 日，公司分别与自然人吴启昕和自然人
王松龄签署宁波东睦达力电机有限公司之股权转让协议，分别向受让方转让公司持有
的宁波东睦达力电机有限公司 42%股权和 28%股权；2015 年 9 月 14 日，宁波东睦达
力电机有限公司之股权转让的相关工商、税务和海关等部门的登记换证变更手续均已
完成，并更名为宁波高科达力电机有限公司，公司已不再持有其股权。
根据公司第五届董事会第二十次会议决议，并经公司 2015 年第三次临时股东大
会审议批准，公司与宁波龙湖置业发展有限公司、宁波新金广投资管理有限公司共同
投资设立合资公司；公司希望通过此项对外投资房产业务以增加公司的投资收益，提
高公司的盈利能力，但公司不会以此改变目前主营业务的经营方向。宁波东睦嘉恒投
资管理有限公司于 2015 年 11 月 27 日成立，注册资本 35,000 万元，其中公司出资占
注册资本的 50%，宁波龙湖置业发展有限公司出资占注册资本的 20%，宁波新金广投
资管理有限公司出资占注册资本的 30%；根据投资三方的相关协议，宁波东睦嘉恒投
资管理有限公司的 5 名董事分别由宁波龙湖置业发展有限公司委派 3 名，本公司委派
1 名董事，宁波新金广投资管理有限公司委派 1 名，董事长由宁波龙湖置业发展有限
公司方委派董事担任，副董事长由宁波新金广投资管理有限公司委派的董事担任，总
经理由宁波龙湖置业发展有限公司委派；根据协议，宁波东睦嘉恒投资管理有限公司
在 2015 年 12 月 17 日竞得项目地块后，已于 2015 年 12 月 31 日设立项目公司——宁
波龙睦房地产发展有限公司，注册资本 35,000 万元，该公司的股权结构与宁波东睦嘉
恒投资管理有限公司完全一致。
2015 年度，除广东东睦新材料有限公司因制冷压缩机市场下滑等影响未能实现盈
利外，其他控股及全资子公司均实现盈利。
1、报告期内各子公司基本经营情况
单位：万元 币种：人民币
业务 注册 年末 年末
公司名称 营业收入 净利润
性质 资本 总资产 净资产
山西东睦华晟粉末冶金有限公司 制造 4,000 16,329.35 13,309.73 11,628.04 1,639.41
42
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
东睦（天津）粉末冶金有限公司 制造 8,162.35 14,727.71 7,085.37 12,694.13 1,063.33
长春富奥东睦粉末冶金有限公司 制造 2,800 3,916.69 2,327.95 6,599.12 973.25
南京东睦粉末冶金有限公司 制造 6,500 3,537.68 1,647.41 5,971.65 693.60
宁波东睦贸易有限公司 贸易 2,000 3,463.89 2,730.51 4,652.85 138.53
连云港东睦新材料有限公司 制造 15,000 22,207.58 17,673.63 11,963.64 1,232.34
宁波东睦投资管理有限公司 投资 1,000 1,098.17 1,094.78 - 96.42
广东东睦新材料有限公司 制造 15,000 21,794.27 10,984.94 7,990.21 -839.02
浙江东睦科达磁电有限公司 制造 3,000 19,606.63 8,945.08 12,505.44 744.95
2、主要子公司情况分析
（1）山西东睦华晟粉末冶金有限公司
山西东睦华晟粉末冶金有限公司是公司控股 75%的子公司，注册资本为 4,000 万
元；该公司主营空调压缩机粉末冶金零件和汽车粉末冶金零件的生产和销售，是东睦
集团在华北及西北地区重要的生产、研发基地和营销窗口；该公司具有良好的技术和
管理基础，运营成本较低，竞争力强；2015 年度尽管空调压缩机市场下降，但因及时
调整汽车中高端零件的生产，使得其在完成营业收入 11,628.04 万元，同比下降 9.88%
的情况下，实现净利润 1,639.41 万元，同比增长 7.58%。
（2）东睦（天津）粉末冶金有限公司
东睦（天津）粉末冶金有限公司是公司的全资子公司，注册资本为 8,162.35 万元；
该公司主营中高端空调和冰箱压缩机粉末冶金零件，以及汽车、摩托车粉末冶金零件
的生产和销售，是东睦集团生产设备最先进、起点最高的子公司，是集大规模生产和
技术研发为一体的粉末冶金专业企业和东睦集团重要的生产、研发基地和“环渤海湾”
地区营销窗口；经产品结构的进一步调整，使得其高端粉末冶金汽车零件的生产占比
进一步扩大，2015 年度完成营业收入 12,694.13 万元，同比增长 13.43%，实现净利润
1,063.33 万元，同比增长 97.21%。
（3）长春富奥东睦粉末冶金有限公司
长春富奥东睦粉末冶金有限公司是公司控股 70%的子公司，注册资本为 2,800 万
元；该公司主营汽车粉末冶金零件的生产和销售，是东睦集团在东北地区粉末冶金汽
车零件的生产基地和营销窗口；经过近几年的整合，其管理水平和生产效率逐渐提升，
资产效率也得到了较大提升，竞争能力进一步增强；2015 年度该公司完成营业收入
6,599.12 万元，同比增长 14.18%，实现净利润 973.25 万元，同比增长 36.66%。
（4）南京东睦粉末冶金有限公司
南京东睦粉末冶金有限公司是公司的全资子公司，注册资本为 6,500 万元；该公
司主营制冷压缩机粉末冶金零件及汽车粉末冶金零件的生产和销售，是东睦集团在江
苏地区的生产基地和营销窗口；经过近几年的整合和产品结构的调整，管理水平和生
产能力已逐渐提升；2015 年度该公司完成营业收入 5,971.65 万元，同比下降 0.20%，
实现净利润 693.60 万元，同比增长 63.86%。
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
（5）连云港东睦新材料有限公司
连云港东睦新材料有限公司是公司的全资子公司，注册资本为 15,000 万元；该公
司主营汽车、摩托车粉末冶金零件，以及空调和冰箱压缩机粉末冶金零件的生产和销
售，是东睦集团重要的低成本生产基地，并保持着生产效率高、运行成本低、产品质
量稳定和竞争力强的特点；2015 年度该公司完成营业收入 11,963.64 万元，同比增长
3.07%，实现净利润 1,232.34 万元，同比增长 69.48%。
（6）广东东睦新材料有限公司
广东东睦新材料有限公司是公司控股 60%的子公司，注册资本为 15,000 万元；该
公司主营粉末冶金空调压缩机零件、粉末冶金汽车零件和铜基粉末冶金零件的生产和
销售；该公司是集大规模生产和技术研发于一体的粉末冶金专业企业，是东睦集团重
要的生产、研发基地和“珠三角”地区营销窗口；建成投产后受到国内空调压缩机市
场下滑的影响，2015 年度完成营业收入 7,990.21 万元，实现净利润-839.02 万元。
（7）浙江东睦科达磁电有限公司
浙江东睦科达磁电有限公司（含其全资子公司——德清森腾电子科技有限公司，
专业为浙江东睦科达磁电生产原材料）是公司控股 60%的子公司，注册资本为 3,000
万元；该公司主营铁粉芯、合金磁粉芯等磁性材料的生产和销售，是东睦集团粉末冶
金相关新业务的重要生产基地，集磁性材料规模生产和技术研发于一体的铁粉芯、合
金磁粉芯等磁性材料生产、研发基地和营销窗口；2015 年度完成营业收入 12,505.44
万元，实现净利润 744.95 万元。
3、参股公司宁波东睦嘉恒投资管理有限公司
宁波东睦嘉恒投资管理有限公司是公司持股 50%的参股公司，注册资本为 35,000
万元；该公司主营投资管理和投资咨询，为房地产项目地块的竞买公司，于 2015 年
11 月 30 日获得了宁波市鄞州区市场监督管理局颁发的《营业执照》；其全资子公司
——宁波龙睦房地产发展有限公司为房地产开发的项目公司，注册资本为 35,000 万
元，于 2015 年 12 月 31 日获得了宁波市鄞州区市场监督管理局颁发的《营业执照》
主营房地产开发、经营；公司通过此项对外投资房产业务以增加公司的投资收益，提
高公司的盈利能力。公司不会以此改变目前主营业务的经营方向。
三、关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
公司所处行业为粉末冶金机械零件行业，尽管在全球来看也是不大的、非常专业
的细分行业，但由于粉末冶金汽车零件在汽车发动机、变速箱等汽车关键部件中被广
泛使用，因此作为汽车等产业的核心零件，具有相当重要的产业地位。近年来，随着
汽车的轻量化和节能减排的要求，粉末冶金零件的汽车中应用领域也在不断增大。
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
1、国际粉末冶金行业的发展格局
根据《International Powder Metallurgy Directory 2012-2013》的报告，2011 年在全
球约 100 万吨用于粉末冶金的铁粉中，南北美洲占 34%，欧洲占 22%，亚洲及大洋洲
占 44%，其中受金融危机以及欧债危机的影响，北美、欧洲及日本的需求规模尚未完
全恢复，而在 2006 年时，全球用于粉末冶金的铁粉中南北美洲占 42%，欧洲占 23%，
亚洲及大洋洲占 35%；亚洲及大洋洲明显呈现出高速增长的势头。
此外，中国粉末冶金行业在中国汽车工业高速发展的带动下增长迅速，并于 2011
年以 16.2 万吨的产量，超过日本 10 万吨的年产量，跃居亚洲首位。中国的粉末冶金
行业已经成为全球粉末冶金行业一支重要的力量。
2、中国粉末冶金行业的发展趋势
根据中国机协粉末冶金协会的统计，中国机协粉末冶金协会统计的 50 家会员单
位（2014 年度）的产量合计，从 2001 年的 3.68 万吨增长至 2014 年的 19.18 万吨，复
合增长率达 13.54%；此外，粉末冶金汽车零件产量在行业总产量中的占比由“十五”
期间平均 25.2%增长至 2014 年度的 50.4%，2014 年的占比也比 2013 年的 48.3%增长
了 2.11 个百分点，进一步显示出中国汽车工业发展对中国粉末冶金行业发展的推动作
用。
通过不断实施技术改造，使得一些中国粉末冶金企业脱颖而出，特别是民营粉末
冶金企业的快速发展，进一步加快了中国粉末冶金行业的发展。但从整体而言，在中
国粉末冶金行业，技术和资本仍是制约中国粉末冶金行业发展的两个关键因素，针对
低端产品生产的重复投资和价格竞争有明显增长的趋势，而能通过资本和技术积累进
入粉末冶金中高端市场的国内企业很少；目前在国内粉末冶金高端市场领域，为数不
多的国内企业多是与国外企业或外资独资企业的竞争。
另外，与机械加工，铸造，锻造等金属加工工艺相比，粉末冶金材料和工艺则是
一种节能、节材、高效的新材料和新技术工艺。在国家海关总署最新出版的《产业结
构调整指导目录（2011 年本）》中，粉末冶金也被列入国家优先发展和鼓励投资项目；
汽车的节能减排和轻量化的发展趋势，也为中国的粉末冶金产业提供了新的发展空
间。
技术和资本已经成为中国粉末冶金产业调整产品结构，打开新的发展空间的重要
“门槛”。
3、粉末冶金行业的竞争格局
随着粉末冶金技术的不断提升，粉末冶金产品的应用领域在不断向高端市场拓
展，只有跨越了技术和资本的双“门槛”，才能实现粉末冶金行业的产品升级和结构调
整。
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
在中国，多数的国内粉末冶金企业在低端产品市场通过激烈的价格竞争争取生存
空间，在国内的粉末冶金高端市场，只有少数国内企业与多家国外企业或外资在华独
资企业竞争，中国的粉末冶金产业呈现出较明显的结构性产能过剩状况。
4、公司的竞争优势与劣势、机会与挑战
（1）公司的竞争优势与劣势
经过多年的技术创新与发展，公司目前已发展成为中国粉末冶金行业的领导者，
并在国际粉末冶金行业及相关市场也具备一定的品牌知名度。公司不仅在规模上在国
内同行业中遥遥领先，而且公司的粉末冶金产品的性价比与国外企业或外资在华独资
企业相比也更具优势；集团下属的多家控股子公司，覆盖了华东、华南、华北，以及
东北等区域，已经形成专业化生产，就近配套、服务的战略布局，并具备一定的规模
效应；经过多年的合作与筛选，公司也拥有优秀的供应链基础。因此，与国外竞争者
相比，公司不仅市场领域更广，生产和服务成本较低，而且对技术支持和市场反应速
度更快；与国内同行相比，公司则在技术、规模、资金、品牌、以及市场影响力等方
面展现出更大的综合优势。
但是，公司在粉末冶金高新技术领域与国外竞争者之间仍旧存在一定的差距，特
别是在高端粉末冶金汽车零件的批量生产方面仍缺乏一定的经验，司的国际化程度不
如国外竞争者；此外，公司需进一步提升国际高端客户的认知度，实现公司产品由替
代进口，向公司高端粉末冶金零件开发与客户主机部件同时开发的方向发展；另外与
公司近年来技术和市场的高速发展相比，公司的人才储备相对不足，管理水平也有较
大提升空间。与国内同行相比，因人力成本上升较快，以及规范经营成本等因素，对
公司运营成本控制带来较大压力。
（2）公司面临的机会与挑战
随着中国汽车工业的稳步发展，使得粉末冶金的市场需求稳定增长，以及汽车的
节能减排和轻量化趋势，都为公司的粉末冶金汽车零件提供了更大的市场机会；此外，
粉末冶金工艺与一般铸造工艺、机械加工工艺等相比具有节能、降耗的优势，也使得
粉末冶金零件在制冷压缩机领域有了进一步扩展的空间；国际高端汽车零部件生产厂
家在中国加速本土化生产，大量进口的高端粉末冶金汽车零件的国产化也为公司的快
速成长提供了机会。
由于受近年来中国汽车工业迅猛发展的影响，国外粉末冶金行业的竞争者也纷纷
在中国的生产工厂追加投资，以满足中国汽车工业对高端粉末冶金零件的需求，因此
也对公司开拓高端粉末冶金市场带来一定的挑战；此外，人民币汇率的变动也会对公
司出口业务增长带来一定的压力。
（二）公司发展战略
公司的发展战略：立足粉末冶金产业 提高产品质量 打造东睦品牌 提升产业价
值
46
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
立足发展粉末冶金主业，适度拓展粉末冶金产品外延，构建以集团总部为集团市
场管理中心、质量管理中心、技术和服务中心，以及高端粉末冶金零件生产基地、出
口产品生产基地，以各子公司为支点的专业化生产、高效配套服务的粉末冶金专业配
套服务网络，将东睦集团打造成集研发、生产、销售、仓储、运输、服务于一体的粉
末冶金机械零件生产和服务平台，通过提供高质量的粉末冶金产品和服务，不断提升
顾客价值，通过整合内部资源，以专业化的“专”、“精”、扩大东睦的持续竞争优
势，不断巩固东睦在中国粉末冶金行业领导者地位，打造粉末冶金零件中国第一品牌，
为客户和市场提供高性价比的产品，注重建立与顾客、供应商的良性互动，通过技术
创新提升产业链价值，为社会及利益相关者创造更大价值。
（三）经营计划
1、2015 年度预算完成情况
单位：万元 币种：人民币
主要预算项目 2015 年度实际 2015 年度预算 完成情况
营业收入 136,871.23 142,450.00 96.08%
主营业务收入 134,502.66 140,000.00 96.07%
营业成本 92,799.85 95,200.00 97.48%
主营业务成本 91,344.55 93,700.00 97.49%
三项费用 25,225.76 25,800.00 97.77%
利润总额 19,372.53 21,300.00 90.95%
归属母公司的净利润 16,038.61 16,000.00 100.24%
本报告期内，尽管公司营业收入完成了预算的 96.08%，但是公司销售收入的同
比增长，产品结构的进一步优化，成本和费用的有效控制，以及子公司的有效整合和
资源的有效配置，使得公司利润总额和归属母公司的净利润均实现了较高的增长，其
中：
（1）报告期内，粉末冶金制品的销售收入较上年同期增加 3.72%；
（2）报告期内，粉末冶金汽车零件的销售保持稳定增长，公司的产品结构得到
进一步优化；
（3）主要生产成本的有效控制和财务费用下降，其中主营业务销售毛利率提高
1.70 个百分点，达到了 32.09%，财务费用同比下降了 38.00%。
2、2016 年度公司经营计划
单位：万元 币种：人民币
主要预算项目 2016 年度预算 2015 年度实际 同比增减情况
营业收入 149,500.00 136,871.23 9.23%
主营业务收入 145,000.00 134,502.66 7.80%
营业成本 98,400.00 92,799.85 6.03%
主营业务成本 96,600.00 91,344.55 5.75%
三项费用 25,700.00 25,225.76 1.88%
利润总额 26,400.00 19,372.53 36.28%
归属母公司的净利润 22,000.00 16,038.61 37.17%
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
为了实现公司 2016 年度的经营目标以及董事会制定的公司股权激励考核目标，
公司将以市场为导向，通过技术研发不断开拓高端市场，扩大公司销售规模，特别是
为国际知名零部件企业配套的高端粉末冶金汽车零件的销售规模，以汽车 VVT/VCT
用粉末冶金零件为重点，在前期募集资金项目建设的基础上，加快汽车 VVT/VCT 用
粉末冶金零件的进口替代，扩大公司生产的汽车 VVT/VCT 用粉末冶金零件的市场占
有率，并积极开拓汽车动力系统高端粉末冶金零件的市场，推动新能源产业粉末冶金
零件的市场开拓；同时公司将加强内部控制，重点控制内部成本，积极控制产品质量，
积极推进自动化改造，提高服务质量，促进公司经营计划的实现。
为此，公司拟具体采取以下措施，以保证 2016 年度经营计划的实现：
（1）继续以提高产品质量和工作质量为目标，促进公司效益提高和效益提升；
（2）采取有效措施加快新产品项目的推进，积极适应市场的需求；
（3）积极优化现有产品的工艺路线，降低生产的过程成本；
（4）继续提高自动化程度，通过进一步的“机器换人”，实现自动化改造，减少
用工；
（5）继续提升绩效考核制度的有效性，提高人力资源管理水平；
（6）进一步做好预算目标、采购目标、物料消耗、资金管理、应收账款、库存
控制等目标管理。
（四）可能面对的风险
1、宏观经济发展带来的市场风险
在经济全球化程度不断提高的背景下，公司主要客户全球化程度都很高，外部市
场发展的不稳定或不平衡可能会影响到客户的发展情况，对公司未来发展带来一定的
市场风险；此外，在中国经济发展进入新常态下，国内宏观经济发展也会对公司市场
带来一定的影响。
对此，公司应通过提升自身技术应对能力，在积极抓住发展机遇的同时，以稳健
的方式开拓市场，积极准备风险应对预案。
2、汇率风险
人民币汇率的波动不仅会影响公司开拓国外的高端市场，同时也将影响到公司下
游客户产品的出口，从而影响公司的销售目标及业绩目标的实现。
为此，公司将注重国际和国内两个市场开发的相对平衡，以减少人民币汇率波动
造成的不利影响。
3、生产技术风险
随着中国汽车市场的日渐成熟，各种汽车售后保障措施也日臻完善，以及公司粉
末冶金汽车零件市场的不断增长，对公司的生产技术和质量控制带来了新的挑战；此
48
东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
外，新能源汽车及新能源产业的不断发展，也对公司新业务技术保障提出了新的要求，
对公司生产技术带来新风险。
为此，公司一方面须从生产装备、原材料，以及工艺过程上实现全面保障，不断
提升管理能力和提高自动化程度，以满足汽车工业对粉末冶金零件的新要求，另一方
面，公司应积极应对新能源产业需求，通过技术创新减低技术风险；此外，公司将继
续探索以引入第三方责任险等，增强公司应对重大质量问题的抗风险能力。
4、原材料成本风险
因原辅材料成本在公司产品的成本中占比较大，尽管近年来原材料的价格一直处
于低位，但随着经济周期和市场的变化，原材料价格可能会出现较大幅度的波动，将
会对公司经营目标的实现带来一定的风险。
为此，公司将进一步搭建好集团资源共享的平台，进一步完善现有的集团采购平
台，提升集团采购的议价能力，减少原材料成本波动的风险。
东睦新材料集团股份有限公司 董事会
2016 年 5 月 10 日
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
附件 4：《2015 年度监事会工作报告》
2015 年度监事会工作报告
（提请 2015 年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
现将 2015 年度公司监事会工作报告如下，请予以审议。
2015年，公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会工作细则》、
《上海证券交易所股票上市规则》和有关法律、法规的规定，本着对公司和对股东负
责的态度，认真履行有关法律、法规赋予的职责，积极有效地开展工作，列席公司股
东大会和董事会，对公司依法运作情况、公司财务情况、投资情况等事项和公司董事、
总经理及其他高级管理人员履行职责情况进行监督，为企业的规范运作和良性发展起
到了积极作用。现将2015年度监事会工作情况报告如下：
一、监事会工作情况
报告期内，监事会共召开11次会议，情况如下：
监事会会议情况 监事会会议议案审议情况
1、审议通过《2014年度监事会工作报告》
2、审议通过公司《2014年年度报告》及其摘要
3、审议通过《关于公司2015年度与日常经营相关的关联交易的议
第五届监事会第九次会议 案》
4、审议通过《2014年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》
5、审议通过《关于关于继续使用部分闲置募集资金临时补充流动
资金的议案》
1、审议通过公司《第二次限制性股票激励计划（草案）》及其摘
要
第五届监事会第十次会议
2、审议通过《关于核查公司<第二期限制性股票激励计划（草案）>
中的激励对象名单的议案》
1、审议通过《关于核查公司股权激励计划激励对象第二期解锁资
第五届监事会第十一次会议
格的议案》
第五届监事会第十二次会议 1、审议通过公司《2015年第一季度报告》
1、审议通过《第二期限制性股票激励计划（草案修订稿）》及其
第五届监事会第十三次会议
摘要
1、审议通过公司《2015年半年度报告》
第五届监事会第十四次会议
2、审议通过公司《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》
1、审议通过《关于再次核查公司第二期限制性股票激励计划激励
第五届监事会第十五次会议
对象名单和授予数量的议案》
1、审议通过《关于核查公司第二期股权激励计划预留限制性股票
第五届监事会第十六次会议
激励对象资格的议案》
1、审议通过《关于审议部分募集资金投资项目变更的议案》
第五届监事会第十七次会议
2、审议通过《关于修订公司<监事会议事规则>的议案》
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
第五届监事会第十八次会议 1、审议通过公司《2015年第三季度报告》
1、审议通过《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》
2、审议通过《关于公司2015年度非公开发行股票方案的议案》
3、审议通过《2015年非公开发行股票预案》
4、审议通过公司《非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报
第五届监事会第十九次会议 告》
5、审议通过公司《前次募集资金使用情况报告》
6、审议通过公司《关于非公开发行股票摊薄即期回报及采取填补
措施》
7、审议通过《关于对外投资设立合资公司暨关联交易的议案》
二、监事会对公司有关事项的发表意见
（一）公司依法运作情况
2015年度，公司监事会按照中国证监会的有关规定，本着对全体股东负责的态度，
认真履行《公司法》和《公司章程》赋予的职责。报告期内，监事会共召开11次会议，
并列席了年度股东大会、临时股东大会和董事会会议，认真听取了公司在生产经营、
投资活动和财务运作等方面的情况，参与了公司重大事项的决策过程，对公司定期报
告进行审核，对公司经营运作、董事和高级管理人员的履职情况进行了监督。监事会
认为：报告期内，公司严格依法运作，内部决策程序合法，经营决策科学，已建立起
完善的内部控制制度；公司董事、高级管理人员执行公司职务时能够勤勉尽责，没有
违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
（二）公司财务情况
公司监事会通过听取公司管理人员的汇报、审议公司定期报告，审查会计师事务
所出具的审计报告等方式，对公司财务情况进行检查、监督。我们认为报告期内，公
司财务制度健全，公司财务账目清楚、会计档案和财务管理均符合规定的财务制度，
公司财务行为是严格遵照公司财务管理及内控制度进行的，公司财务报告的编制符合
《企业会计制度》和《企业会计准则》等有关规定，能够真实、完整地反映了公司报
告期内的财务状况和经营成果。天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度
财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
（三）公司募集资金使用情况
报告期内，监事会审议通过《关于继续使用部分募集资金临时补充流动资金的议
案》。监事会认为公司本次继续使用部分闲置募集资金临时补充流动资金，将有助于
提高募集资金的使用效率，降低公司的财务费用，维护公司及投资者的利益，符合中
国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用
的监管要求》和上海证券交易所《上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》的相
关规定，不存在改变公司募集资金使用计划和损害股东利益的情形。
审议通过了《关于审议部分募集资金投资项目变更的议案》。关于公司部分募集
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
资金投资项目变更事项，经审议监事会认为：公司本次部分募集资金投资项目变更的
议案内容及决策程序，符合中国证监会、上海证券交易所相关法律法规、规范性文件
的要求以及公司的有关规定；本次部分募集资金投资项目变更，有利于提高募集资金
使用效率，降低公司财务费用，符合公司长远发展的战略需要；本次部分募集资金投
资项目变更，没有损害公司及全体股东的合法利益。
截止2015年12月31日，公司募集资金存放和使用符合《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理
和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法规和文件
的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，
募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。监事会认为，本公司已披露的相关信
息及时、真实、准确、完整地反映了公司募集资金的存放和实际使用情况。
（四）公司收购、出售资产情况
报告期内，公司收购、出售资产事项符合《公司法》、《公司章程》等规定的要
求，程序合法、决策科学，交易价格公允合理，不存在损害股东和公司利益的情况。
（五）关联交易情况
公司监事会对报告期内的关联交易进行了检查和监督。监事会认为，公司2015年
度的关联交易公平合理，未发现损害股东利益的行为。
（六）对内部控制自我评价报告的审阅情况
公司聘请专业内控辅导机构，结合公司实际生产经营需要，严格按照《企业内部
控制基本规范》及配套指引的各项要求，重新梳理了公司的各项内部控制制度，对相
关人员进行了相关业务培训。
公司监事会审阅了公司《2015年度内部控制自我评价报告》。监事会认为，公司
进一步根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》以及其他相关法
律法规的要求，建立较为完整、合规的内部控制体系，提高了公司的经营管理水平和
风险防范能力，公司内部控制体系运行有效，能够保障控制目标的达成。为公司的资
产安全及确保公司财务报告及信息披露的真实、准确、完整、及时提供了有效的保障，
内部控制体系符合国家相关法律法规要求及公司实际需要，对公司经营管理起到了较
好的风险防范和控制作用。
《2015年度内部控制自我评价报告》的内容和形式符合相关法律、法规、规范性
文件的要求，全面、真实、准确地反映了目前公司内部控制的实际情况。经审核监事
会同意该审计报告。
（七）监督内幕信息知情人登记管理制度实施情况
根据中国证监会的有关规定和《公司内幕信息知情人登记管理制度》的要求，公
司按时做好定期报告内幕信息知情人的登记工作。监事会认为，公司内幕信息知情人
登记管理制度得到严格执行，未发现内幕信息知情人泄露内幕信息或利用内幕信息买
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东睦新材料集团股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
卖公司股票的情形。
（八）对公司2015年年度报告的审核意见
公司2015年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规和公司章程的有关规定。
其内容与格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能真实地
反映出公司当年的经营管理和财务状况，未发现参与年度报告编制和审议的人员有违
反保密规定的行为。
三、监事会工作计划
本届监事会将继续严格按照《公司法》、《公司章程》和中国证监会、上海证券
交易所等监管部门要求，忠实履行自己的职责，进一步促进公司的规范运作。
2016年度，监事会将继续依法对董事会、高级管理人员进行监督，以使其决策和
经营活动更加规范、合法。加强监督检查，不断完善公司法人治理结构，规范运作；
不断强化监督管理职能，防范经营风险。进一步加强对公司董事和高级管理人员勤勉
尽责的情况的监督，防止损害公司利益和形象的行为发生。
同时，监事会成员将在新的一年里，为了进一步维护公司和全体股东的利益，监
事会将继续加强学习，有计划的参加有关培训和坚持自学，不断拓宽专业知识和提高
业务水平，严格依照法律法规和公司章程，认真履行职责，切实维护好全体股东的合
法权益，确保公司持续、健康、和谐发展。
东睦新材料集团股份有限公司 监事会
2016 年 5 月 10 日
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