怡球资源：2015年年度报告_股票频道

2015 年年度报告

公司代码：601388 公司简称：怡球资源

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司

2015 年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人黄崇胜、主管会计工作负责人黄勤利及会计机构负责人（会计主管人员）王舜

鈱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

董事会决定2015年度不进行利润分配，本预案尚需提交公司2015年度股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请

投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发

展的讨论与分析中可能面临的风险的内容。

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2015 年年度报告

第一节释义..................................................................................................................................... 3

第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3

第三节公司业务概要 ..................................................................................................................... 7

第四节管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10

第五节重要事项 ........................................................................................................................... 21

第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 28

第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34

第八节公司治理 ........................................................................................................................... 39

第九节财务报告 ........................................................................................................................... 42

第十节备查文件目录 ................................................................................................................. 140

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

中国证监会指中国证券监督管理委员会

上交所指上海证券交易所

本公司、公司、发行人、怡球资源指怡球金属资源再生（中国）股份有限公司

马来西亚怡球指怡球金属熔化有限公司

AME 公司指美国金属出口有限公司

和睦集团指和睦集团有限公司

金城公司指金城有限公司

怡球国际指怡球国际有限公司

美国怡球指 Ye chiu Metal Recycling America Inc.

YCTL 指 Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn.Bhd.

新加坡怡球指 Ye Chiu Singapore Pte. Ltd.

太仓鸿福指鸿福再生资源（太仓）有限公司

怡球昆山指怡球贸易（昆山）有限公司

TOP 指 TOP INVESTMENT KENTUCKY LLC

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称怡球金属资源再生（中国）股份有限公司

公司的中文简称怡球资源

公司的外文名称 Ye Chiu Metal Recycling （China）Ltd.

公司的外文名称缩写 Ye Chiu Resources

公司的法定代表人黄崇胜

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名王舜鈱高玉兰

联系地址太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号太仓市浮桥镇浮沪璜公路88号

电话 0512-53703986 0512-53703986

传真 0512-53703910 0512-53703910

电子信箱 smwong@yechiu.com.cn ylgao@yechiu.com.cn

三、基本情况简介

公司注册地址太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号

公司注册地址的邮政编码 215434

公司办公地址太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号

公司办公地址的邮政编码 215434

公司网址 http://www.yechiu.com

电子信箱 info@yechiu.com.cn

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四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点董事会办公室

五、公司股票简况

公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所怡球资源 601388

六、其他相关资料

名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的会计师事务所（境

办公地址北京市海淀区西环中路 16 号院 7 号楼 9 层

内）

签字会计师姓名郝光伟、叶金福

名称华泰联合证券有限责任公司

办公地址北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 5 层

报告期内履行持续督导职责的

签字的保荐代表

保荐机构白岚、齐勇燕

人姓名

持续督导的期间 2012 年 4 月 23 日至募集资金使用完毕止

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

本期比上

主要会计数据 2015年 2014年年同期增 2013年

减(%)

营业收入 3,490,388,949.45 4,313,953,662.73 -19.09 4,877,044,911.87

归属于上市公司股

9,750,346.80 30,090,245.73 -67.60 89,959,637.36

东的净利润

归属于上市公司股

东的扣除非经常性 -33,470,583.25 -33,038,595.42 1.31% 87,844,323.98

损益的净利润

经营活动产生的现

294,686,759.00 209,581,657.22 40.61 -85,406,991.28

金流量净额

本期末比

上年同期

2015年末 2014年末 2013年末

末增减

（%）

归属于上市公司股

2,110,097,044.38 2,196,737,477.32 -3.94 2,228,584,046.31

东的净资产

总资产 3,618,674,373.52 3,810,907,306.84 -5.04 3,704,331,145.34

期末总股本 533,000,000 533,000,000 410,000,000

(二) 主要财务指标

本期比上年同期增

主要财务指标 2015年 2014年 2013年

减(%)

基本每股收益（元／股） 0.02 0.0565 -64.6 0.17

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稀释每股收益（元／股） 0.02 0.0565 -64.6 0.16

扣除非经常性损益后的基本每

-0.06 -0.0620 -3.23 0.17

股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%） 0.44 1.35 减少0.91个百分点 4.04

扣除非经常性损益后的加权平

-1.52 -1.48 减少0.04个百分点 3.94

均净资产收益率（%）

八、 2015 年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）

营业收入 968,760,435.29 939,468,125.12 854,064,195.73 728,096,193.31

归属于上市公司股东

20,070,224.58 19,358,707.18 -21,707,074.97 -7,971,509.99

的净利润

归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益 12,292,507.15 8,649,504.76 -21,333,701.18 -33,078,893.98

后的净利润

经营活动产生的现金

220,379,766.59 70,346,226.35 -96,245,435.09 100,206,201.15

流量净额

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

附注（如

非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额

适用）

非流动资产处置损益 -750,363.51 -668,233.12 -949,040.42

越权审批，或无正式批准文件，

或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但与

公司正常经营业务密切相关，符

合国家政策规定、按照一定标准 1,657,511.00 2,895,651.0 1,266,457.64

定额或定量持续享受的政府补助

除外

除同公司正常经营业务相关的有

效套期保值业务外，持有交易性

金融资产、交易性金融负债产生

的公允价值变动损益，以及处置 42,312,978.24 60,940,412.14 4,969,119.25

交易性金融资产、交易性金融负

债和可供出售金融资产取得的投

资收益

除上述各项之外的其他营业外收

303,784.43 707,257.15 -3,123,087.35

入和支出

少数股东权益影响额 -96.98

所得税影响额 -302,980.11 -746,149.04 -48,135.74

合计 43,220,930.05 63,128,841.15 2,115,313.38

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十、采用公允价值计量的项目

单位：元币种：人民币

对当期利润的影响

项目名称期初余额期末余额当期变动

金额

以公允价值计量

且其变动计入当期 86,373,216.35 84,388,554.71 -1,984,661.64 16,731,436.68

损益的金融资产

合计 86,373,216.35 84,388,554.71 -1,984,661.64 16,731,436.68

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第三节公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

经营范围：生产、加工新型合金材料和各类新型有色金属材料、黑色金属材料及其制品、环

保机械设备、熔炼设备、分选设备，销售公司自产产品；从事与本企业生产的同类商品及矿产品

的进出口、批发业务（不含铁矿石、氧化铝、铝土矿；不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许

可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。

公司的主营业务是利用所回收的各种废旧铝资源，进行分选、加工、熔炼等工序，生产出再

生铝合金产品，达到铝金属资源循环利用的目的。铝资源作为一种国家战略物资，具有稀缺性的

特点。通过对现有铝废料进行回收和利用，可以实现金属铝的循环使用，有效节约国家的铝资源。

同时，再生铝产品的生产较原铝生产对能源的消耗和对环境的污染大为减少，单位能耗和温室气

体排放均不到原铝生产的 5%。公司所处的再生铝行业属于国家积极倡导和鼓励的能源节约型和环

境友好型产业。

公司的主要产品为各种规格型号的铝合金锭，产品广泛运用于汽车、电器、机械、建筑、电

力、交通、计算机、包装、五金等多个领域，是国民经济建设和居民消费品生产必需的重要基础

材料。公司的高纯度稳定型铝合金锭、高性能均匀性铝合金锭、环保型低气含量铝合金锭被江苏

省科学技术厅认定为高新技术产品。

公司是中国铝资源再生领域的龙头企业之一，生产和节能技术水平领先，是我国循环经济产

业的典型企业。公司是江苏省高新技术企业，是工业和信息化部、财政部、科学技术部联合确定

的资源节约型、环境友好型企业（即“两型”企业）创建工作的第一批试点企业。公司生产的产

品质量达到了较高的标准，目前，公司是国内仅有的少数几家铝合金锭产品在伦敦金属交易所（LME）

注册并能实际交割销售的生产企业之一，标志着公司的产品质量已经符合国际市场的标准。

公司经营模式：

1、采购模式

废铝是公司主要的原材料，废铝的采购分三个来源，大部分来自于在美国的子公司 AME 公司，

其采购对象主要是美洲，其中来自美国的采购量占比最高，其他部分来自加拿大、墨西哥和欧洲

等地区。另外，公司在太仓的采购部门负责面向国内市场采购原材料和物料；马来西亚怡球则向

马来西亚本地、新加坡等东南亚国家及其他地区进行采购。公司与主要供应商保持了多年密切的

业务关系和较高的信任度，对于国外大供应商一般采用取得运输单证后付款的方式，由于国外供

应商信用较好，所以运达检验后发现质量不符需要提出索赔的情况很少。而国内废铝市场刚刚建

立，市场体系尚待完善，公司对国内的采购总量较小，付款方式一般采用验货后付款的方式。

2、生产模式

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公司有位于苏州太仓和马来西亚的两个生产基地，一般采取“以销定产”的方式组织生产，

即以订单为主线，根据客户订单要求，制定生产计划，安排规模化生产；同时针对客户特殊的定

制要求，采取灵活的多品种搭配生产。

3、销售模式

公司销售部门负责产品在国内外的销售，针对国内销售迅速增长的局面，公司在深圳建立了

办事处。公司产品拥有良好的质量和市场品牌，产品主要是直接销售给下游用户，辅以少量产品

通过代理经销商销售。公司的铝合金锭产品在英国伦敦金属交易所（简称 LME）注册，可以进入

LME 的市场交割系统。2010 年下半年以来，公司通过 LME 销售了部分产品，将产品直接交到了 LME

的仓库。

公司产品的价格确定参照 LME、上海期货交易所、长江有色金属现货市场和灵通网的报价，

并考虑成本和利润，与客户协商确定。针对国际商品市场上金属价格频繁波动的形势，公司在 LME

期货市场进行了套期保值，有效降低了铝产品价格波动给公司经营带来的影响。

为减少坏账风险，保证及时、足额收到货款，公司对国内外客户进行资信调查，由此确定商

务条件。对于存在多年合作关系的重要客户，通常给予 15-60 天不等的信用期；对于新客户或者

资信状况不佳的客户，则要求采用信用证方式、承兑汇票、款到发货的形式。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

报告期主要资产未发生重大变化。

三、报告期内核心竞争力分析

1、行业地位优势

公司专注于废铝再加工业务，成立至今发展迅速，竞争优势明显，是国内铝资源再生领域的龙

头企业之一。公司目前专业致力于铝合金锭的生产与销售，充分利用最先进的科学技术，坚持生

产工艺的不断改良，凭借数年来良好的商业信誉，使公司的核心竞争优势更加显著。公司目前是

生产铝合金锭产品在伦敦金属交易所（LME）注册并能实际交割销售的生产企业之一。公司拥有成

熟的废铝采购、分类处理、熔炼等方面的生产体系和经验，技术水平在国内领先。公司是中国有

色金属工业协会再生金属分会的理事单位，是江苏省循环经济标准化试点企业。

2、工艺技术优势

公司自主研发的非专利核心技术（技术诀窍），是公司三十年来持续研发积累的成果，也是

公司赖以生存、发展、立足于市场的核心竞争力之一。公司在工艺技术上持续追求创新，采用先

进的生产设备，利用自身研发的技术对生产设备进行大量工艺改良，对生产流程、工艺方法和参

数进行不断改进，不断提高自动化和节能降耗水平，在产品品质提高的同时，提高了生产效率，

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降低了生产成本和原材料、能源耗费，增强了公司的盈利能力，提升了环保水平。目前公司独到

的生产设备及工艺技术水平处于行业领先水平。

3、原材料采购优势

再生铝行业中，废铝原材料采购对企业的发展至关重要。公司经营废铝采购三十年，已建立

了国际化的废铝采购网络，包括美国、马来西亚、加拿大、墨西哥、欧洲等国家和地区，其中在

美国的采购量最大。子公司 AME 公司专门负责在美国等地的原材料采购业务，在美国纽约和洛杉

矶设立了两个采购分中心，分别负责美国东部和西部地区的原材料采购。近年来，公司积极开发

国内采购渠道，国内采购量逐步提高。

4、客户优势

公司产品主要供应给汽车、电子电器、五金等领域的客户，公司在行业中积累了多年的知名

度和信誉，已成为多家世界知名汽车生产商、电器和电子生产企业及其在中国的合资或独资企业

的供应商，如本田、日产、丰田、三菱、飞利浦、东风汽车、盖茨传动、德尔福、博世、松下电

器等等。

5、管理优势

公司管理层大都具有二十多年的再生铝行业从业经历或者生产性企业的高级管理经验，是具

有国际化经验的职业管理团队，在原材料采购、技术研发、工艺改良、质量控制、成本管理、产

品销售等方面积累了丰富的经验。

公司注重管理的信息化和制度化。公司进行了全面的信息化建设，公司引进吸收 ERP 管理系

统，根据行业的实际情况，对原料采购、运输、仓储、销售及会计处理等方面进行量身定做，同

时具有数据整理及分析功能，为改进公司管理和制定发展规划提供了有力支撑。公司已经通过了

ISO9001:2000、ISO14001:2004、ISO/TS16949:2002 体系认证，在质量管理、环境保护、汽车零

部件原材料管理等方面达到了国际标准。公司还建立了全面的内部控制制度，使公司在系统化、

制度化的框架下规范运营。

6、国际化经营优势

目前，再生铝行业的原材料与产品的国际与国内价格走势趋同，国内市场与国际市场的联系

日益紧密，市场的竞争也不再局限于国内市场，而是更多地在全球市场层面展开。

公司拥有超过 30 年的国际化经营经验，拥有马来西亚怡球、美国 AME 公司等境外经营实体，

建立了国际化的原材料采购体系和销售网络。公司管理层也具备多年国际化的经营经验。国际化

的企业经营架构以及拥有国际化经营经验的管理团队，使得公司在市场竞争中具备一定的优势。

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第四节管理层讨论与分析

一、管理层讨论与分析

（一）宏观经济形势

2015 年，尽管当前有色金属价格断崖式下跌的局面有所缓和，但从整个宏观形势看，大宗原

料商品市场还在底部徘徊。随着中国需求增长速度的回落，市场供过于求的局面难以改变。美联

储加息预期继续存在，国际流动性受到抑制，加剧了有色金属价格下跌。随着产品价格持续下跌，

给企业盈利能力带来考验。

（二）再生铝的发展趋势

再生铝合金作为铝工业的重要组成部分，与铝工业的周期性紧密相连。铝的周期性特征明显，

一方面铝的需求取决于全球经济增长状况，另一方面铝的供给取决于产业链各环节的产能情况。

铝的周期性主要表现在原铝、铝锭价格和库存的周期性波动上。总的来说，再生铝合金行业的周

期性与宏观经济形势具有较高的相关性。

按照《有色金属“十二五”规划》要求，到 2015 年，铝资源自给率将达到 80%，再生铝产量

占当年铝总产量的 30%以上，排名前 10 名的企业产量将占到总产量的 90%，继续鼓励大型企业集

团的发展，大力发展工业铝材。近年来，由于前期国内产能的快速扩张和需求增长放缓等因素的

影响，整个铝行业进入了行业周期的低谷。

（三）公司发展规划前景

报告期内，在国内外宏观环境和市场需求低迷的双重压迫下，公司在董事会及管理层的正确

领导下，本着对公司利益和股东利益负责的态度。以成本管控为核心，继续坚持生产工艺和技术

的不断改良，全面提高产能，为此公司已推进马来西亚怡球全资子公司 YE CHIU NON-FERROUS

的"年产 21.88 万吨的再生铝合金锭扩建项目建设，已于 2015 年 11 月已投产，满足了东南亚的需

求。

为建立长效的激励机制，使公司员工和股东形成利益共同体，增强员工的归属责任感，提高

公司的凝聚力和市场竞争力，实现公司的可持续发展，确保公司发展目标的达成，公司成立员工

持股计划一期，总规模为 7500 万元。

伴随着中国经济的持续发展，再生资源产业也迎来了新的机遇与挑战，随着国民收入与消费

水平的不断提高，报废汽车、废旧五金、废旧电器电子产品等废旧资源迅速增加。公司也正借此

机遇，努力寻求拓宽国内原料采购的市场渠道，保障公司在产能增长时的原料供给，并且实现上

游产业的开拓。公司拟收购 Metalico 进行产业链上下垂直整合，获得产业链上游的利润，且避免

中间环节的损耗，使得公司整体利润空间获得提升。收购完成后，Metalico 计划建设三条废旧金

属自动分类分选设备，建成后将提高 Metalico 处理废铝的产能、提升铝料纯度，对外销售单价将

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2015 年年度报告

提高，对内直接销售给怡球资源可节约运费、危险废弃物掩埋费和关税成本。同时，公司可以及

时从产业链上游了解废铝市场的最新动态，有利于提高资产周转率。怡球资源未来将凭借原材料

采购成本的优势和高效的资产周转率进一步扩大再生铝市场占有份额。

适当时机将废旧汽车处理全产业链模式引进国内，Metalico 具有较为成熟的汽车回收、拆解、

深加工技术，未来凭借公司的资金实力，在适当的时机将 Metalico 成熟的汽车回收、拆解、深加

工模式引入到中国市场，积极参与中国报废汽车回收拆解市场整合，建设国内再生资源回收网络。

二、报告期内主要经营情况

报告期内公司利润总额比起上年同期下降至 2,834.89 万元，同比下降 35.1%；净利润为 975.03

万元，同比下降 67.6%；主要系产销量及汇兑损失影响，全年销售量达到 26.1 万吨,比上年同期

下降 10%，汇兑损失报告期 3,800 万元，比上年同期增长 133%。

(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 3,490,388,949.45 4,313,953,662.73 -19.09

营业成本 3,261,020,270.81 4,108,449,047.44 -20.63

销售费用 37,767,119.34 50,859,604.91 -25.74

管理费用 114,325,234.95 127,700,419.04 -10.47

财务费用 56,633,296.40 11,214,346.98 405.01

经营活动产生的现金流量净额 294,686,759.00 209,581,657.22 40.61

投资活动产生的现金流量净额 278,481,494.14 -32,002,682.68 970.18

筹资活动产生的现金流量净额 -53,261,292.99 -127,409,420.73 58.20

研发支出 11,156,134.82 15,920,348.84 -29.93

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收

营业成本

毛利率入比上毛利率比上

分行业营业收入营业成本比上年增

（%）年增减年增减（%）

减（%）

（%）

增加 1.13

汽车 1,726,095,282.28 1,620,215,962.26 6.13 -9.42 -11.32

个百分点

增加 3.62

电器 328,147,347.55 299,360,594.01 8.77 -27.79 -31.01

个百分点

增加 2.47

五金 561,375,759.32 544,849,710.23 2.94 -16.04 -18.13

个百分点

机械设增加 0.10

186,120,527.33 184,952,713.27 0.63 -35.11 -34.47

备个百分点

减少 1.18

家具 29,100,168.35 28,945,552.33 0.53 6.76 8.04

个百分点

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增加 3.26

其他 659,549,864.97 582,695,738.72 11.65 -32.09 -32.82

个百分点

主营业务分产品情况

营业收入营业成本毛利率比

毛利率

分产品营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减

（%）

减（%）减（%）（%）

增加 2.02

铝锭销售 3,238,714,027.31 3,002,189,144.43 7.30 -15.94 -17.74

个百分点

减少 4.19

废料贸易 241,092,559.25 251,337,206.15 -4.25 -46.72 -44.49

个百分点

增加 1.43

边角料 10,582,362.89 7,493,920.23 29.18 23.73 21.27

个百分点

主营业务分地区情况

营业收

营业成本毛利率比

毛利率入比上

分地区营业收入营业成本比上年增上年增减

（%）年增减

减（%）（%）

（%）

增加

中国 1,617,545,523.97 1,574,022,477.34 2.69 20.20 21.94 1.91 个

百分点

增加 2.14

日本 902,710,063.93 828,904,924.56 8.18 -19.83 -23.17

个百分点

马来西增加 4.17

161,946,922.90 134,656,779.24 16.85 -33.18 -31.64

亚个百分点

亚洲其他增加 0.53

805,570,824.44 721,139,608.15 10.48 -11.71 -11.02

地区个百分点

增加 8.64

欧洲 2,615,614.57 2,296,481.52 12.20 -48.87 -53.45

个百分点

其他-美

-100 -100

洲

(2). 产销量情况分析表

生产量比上销售量比上库存量比上

主要产品生产量销售量库存量

年增减（%）年增减（%）年增减（%）

铝合金锭 251,809.44 260,959.60 6,043.46 -14.18 -9.96 -12.63

边角料 164,077.39 58,465.88 211.87 -38.63 -32.26 43.24

(3). 成本分析表

单位：元

分行业情况

本期本期金

上年同

占总额较上

成本构成期占总情况

分行业本期金额成本上年同期金额年同期

项目成本比说明

比例变动比

例(%)

(%) 例(%)

汽车直接成本 1,620,215,962.26 49.68 1,810,198,268.92 44.06 -10.5

电器直接成本 299,360,594.01 9.18 431,043,925.79 10.49 -30.55

五金直接成本 544,849,710.23 16.71 665,475,988.15 16.20 -18.13

机械设备直接成本 184,952,713.27 5.67 285,292,955.84 6.94 -35.17

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2015 年年度报告

家具直接成本 28,945,552.33 0.89 26,791,627.30 0.65 8.04

其他直接成本 582,695,738.72 17.87 889,646,281.44 21.65 -34.50

分产品情况

本期本期金

上年同

占总额较上

成本构成期占总情况

分产品本期金额成本上年同期金额年同期

项目成本比说明

比例变动比

例(%)

(%) 例(%)

铝锭销售直接成本 3,002,189,144.43 92.06 3,649,487,276.61 88.83 -17.74

边角料直接成本 251,337,206.15 7.71 452,782,451.97 11.02 -44.49

其他直接成本 7,493,920.23 0.23 6,179,318.86 0.15 21.27

1. 费用

项目名称本期金额（元）上期同期金额（元）变动率（%）原因

销售费用 37,767,119.34 50,859,604.91 -25.74 主要系销售量减少

管理费用 114,325,234.95 127,700,419.04 -10.47 主要系维修费用减少

财务费用 56,633,296.40 11,214,346.98 405.01 主要系汇率变动影响

2. 研发投入

研发投入情况表

单位：元

本期费用化研发投入 10,951,861.32

本期资本化研发投入 204,273.50

研发投入合计 11,156,134.82

研发投入总额占营业收入比例（%） 0.32

公司研发人员的数量 93

研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.54

研发投入资本化的比重（%） 0.18

3. 现金流

变动比

项目名称本期数上年同期数原因分析

例（%）

经营活动产生的现

294,686,759.00 209,581,657.22 40.61 产销量减少

金流量净额

投资活动产生的现

278,481,494.14 -32,002,682.68 -970.18 系报告期理财到期

金流量净额

筹资活动产生的现

-53,261,292.99 -127,409,420.73 -58.2 系报告期借款减少

金流量净额

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

(三) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

上期

本期期

期末

本期期末末金额

数占

数占总资较上期情况

项目名称本期期末数上期期末数总资

产的比例期末变说明

产的

（%）动比例

比例

（%）

货币资金 1,153,319,116.70 31.87 716,224,134.66 18.79 61.03

应收票据 47,250,490.93 1.31 27,905,875.16 0.73 69.32

应收账款 342,930,715.77 9.48 459,394,149.95 12.05 -25.35

预付款项 25,324,764.22 0.70 35,896,963.87 0.94 -29.45

应收利息 54,345,262.96 1.50 34,897,417.42 0.92 55.73

其他应收款 4,551,438.45 0.13 7,050,361.40 0.19 -35.44

存货 796,214,694.24 22 1,034,603,720.63 27.15 -23.04

一年内到期的非流

1,292,787.20 0.04 0 0 100

动资产

其他流动资产 247,174,728.23 6.83 652,020,733.92 17.11 -62.09

固定资产 487,728,206.48 13.48 341,940,390.55 8.97 42.64

在建工程 95,828,547.56 2.65 123,240,953.44 3.23 -22.24

长期待摊费用 5,075,000.00 0.14 10,546,148.80 0.28 -51.88

递延所得税资产 14,952,000.96 0.41 8,157,018.82 0.21 83.30

以公允价值计量且

其变动计入当期损 1,436,531.48 0.04 -100

益的金融负债

预收款项 4,138,124.66 0.11 1,476,840.32 0.04 180.20

应付职工薪酬 10,206,861.87 0.28 17,579,879.19 0.46 -41.94

应交税费 10,114,016.91 0.28 4,155,641.23 0.11 143.38

其他应付款 4,341,236.97 0.12 2,844,084.99 0.07 52.64

其他综合收益 -217,316,705.51 -6.01 -131,585,925.77 -3.45 65.15

递延收益 7,327,773.27 0.2 14,655,546.63 0.38 -50

递延所得税负债 12,662,082.88 0.35 7,560,898.80 0.2 67.47

少数股东权益 -7,087.21 37,062.83 -119.12

货币资金:主要系理财产品到期。

应收票据：主要系报告期货款回收应收票据增多。

应收账款：系报告期销量减少导致。

预付款项：主要系原材料采购量有所下降，致预付项相应减少。

应收利息：募集资金理财满 3 年，按 3 年期利率补计提利息。

其他应收款：套期保值保证金调整致货币资金。

存货：库存商品降低。

一年内到期的非流动资产：系满二年联贷案费用调整致一年内到期的非流动资产项目。

其他流动资产：系理财产品到期转入货币资金。

固定资产：系 YCTL 扩建转固。

在建工程：系 YCTL 扩建转固。

长期待摊费用：系满二年联贷案费用调整致一年内到期的非流动资产项目。

递延所得税资产：主要系下属子公司 YCTL 依当地税法的相关规定确认可弥补亏损增加所致。

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2015 年年度报告

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债: 远期外汇合约公允价值变动。

预收款项：主要系本期预收的货款增加所致。

应付职工薪酬：因 2015 年环境不好致员工奖金减少。

应交税费：主要系下属子公司应纳所得税额增加所致。

其他应付款：暂估了部份重组费用。

其他综合收益：外币报表折算差汇率变动影响。

递延收益：上海长宁区购买的写字楼，报告期确认的递延收益。

递延所得税负债：主要系下属子公司 YCTL 依当地税法的相关规定加速折旧确认的应税暂时性

差异增加。

少数股东权益：主要系报告期利润减少所致。

(四) 行业经营性信息分析

1、宏观经济分析

全球宏观经济呈下跌趋势，市场围绕美国升息，加剧了有色金属价格下跌。中国经济受国际

行情影响，同时，国内铝市场供过于求，库存充裕，导致现货铝价持续下滑。2015 年全球制造业

PMI 指数止住了 2014 年的下滑态势，制造业正逐渐恢复扩张，企业信心逐步恢复，市场环境进一

步好转。

2、国内外行情分析

世范围看，全球废铝的产生量会持续增加。但是随着各国对废铝资源越来越重视，未来几年，

在国际市场上对废铝的争夺会更激烈。随着经济持续增长，国内铝消费和社会积蓄量不断增加。

长期来看，国内废铝资源将成为我国再生铝产业稳步发展的重要保障。

3、政策分析

随着政府对循环经济的持续关注以及对环保治理的力度加大，我国再生铝企业发展将面临机

遇与挑战共存的局面。《再生资源回收体系建设中长期规划(2015-2020)》的颁布，必将加速我国

的废旧商品回收体系建设，对采用国内废料的再生铝企业发展起到积极作用。再生铝行业规范管

理工作将深入展开，生产经营秩序进一步规范，产业集中度进一步提高，规范企业将得到更多的

鼓励和支持，保证行业长久健康发展。

《中华人民共和国环境保护法》于 2014 年 4 月 24 日修订通过，于 2015 年 1 月开始实施。

与新环保法配套实施的《再生有色金属工业污染物排放标准》也将于近期颁布实施，这将对污染

物排放有严格规定。这势必会对企业产生“阵痛”，所有再生铝企业都应有所准备。加大环保投

入将成为企业亟需面对的问题，这也将成为企业是否能持续发展的重要因素。但长远看，新标准、

新法规的执行一定会对再生铝行业的规范发展起到促进作用。

综上所述，再生铝企业将面临众多机遇和挑战，行业淘汰整合速度将会加快，再生铝行业将

面临较大短期压力，再生铝产量增幅不会有大幅增长，预计将保持在 7%左右。企业利润空间不会

明显改善，废料进口量仍将继续下降，国内废料回收量将进一步增加。从中长期来看，作为循环

经济中重要的组成部分，再生铝行业未来的发展前景和市场发展空间是确定无疑的。

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2015 年年度报告

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

无

(1) 重大的股权投资

无

(2) 重大的非股权投资

无

(3) 以公允价值计量的金融资产

占期末

证券证券代最初投资金额持有数量期末账面价值证券总

序号报告期损益（元）

品种码（元）（股）（元）投资比

例（%）

1 MAMK 600000 15,194,351.43 1,255,600 22,964,054.79 27 5,603,117.57

2 MAMK 601318 22,993,768.60 787,800 28,390,771.69 34 2,037,904.32

3 SEHK 82822 5,505,022.02 488,000 5,168,496.30 6 (358,931.12)

4 USAM MBT 14,265,923.36 318,800 12,661,841.29 15 (1,710,879.61)

5 USAM WBAI 156,203.45 1,500 199,983.55 0 46,694.91

6 SEHK 00027 6,824,166.48 344,000 7,054,608.96 8 245,785.03

7 SEHK 01928 6,565,911.01 296,400 6,600,523.24 8 36,916.67

8 GGRM GGRM 1,173,110.15 51,000 1,320,745.47 2 157,464.67

期末持有

的其他证 0 0 0 0 0 0 0

券投资

报告期已

出售证券 9,503,303.41

投资损益

合计 72,678,456.50 3,543,100 84,361,025.30 100 15,561,375.85

(六) 主要控股参股公司分析

关联方名称主营业务注册资本净利润

马来西亚怡球铝合金锭\铝废料的制造和销售马币 201,936,652 95,464,644.02

和睦铝合金锭\铝废料的制造和销售人民币 34,295 -102,463,173.77

AME 经营废金属贸易美金 2,500,000 235,768.78

YCTL 铝合金锭、废铝料的制造和销售马币 66,188,484 -3,384,977.23

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

公司属于再生铝行业，按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所在行业

属于“C42 废弃资源综合利用业”。再生资源产业是三效合一的新型产业，再生资源是指在生产、

流通和生活过程中所产生和排放的废弃物中可再次利用的资源。按照《再生资源管理办法》，再

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2015 年年度报告

生资源可分为废旧金属、废弃电器电子产品、废造纸原料、报废汽车和船舶等多类品种。因此，

广义的再生资源产业是指从事再生资源分类回收、加工生产、深加工利用、无害化处理及信息服

务等衍生产业的经济活动集合，是以实现经济效益、社会效益、环保效益三位一体为目标的新型

产业。

1、再生铝产业竞争格局分析

中国再生铝产业发展相对较晚，企业数量很多，主要以民营和外资（合资）企业为主，总体

而言行业具有较强的市场活力，企业的市场化程度和竞争力较高。随着近几年宏观经济不振,有色

金属整体态势不佳，国内环保压力加大，促使再生铝企业在激烈的市场竞争中更加迫切的需要实

现企业转型和技术革新。对于国内再生铝企业而言，企业的竞争力主要体现在一下几方面：

（1）原料保障：国内主要大型再生铝企业长期以来采购国外含铝废料。但从近年来的发展

趋势来看，进口废铝已经呈现出下降趋势，国内回收废铝已经开始占主导地位。长期以来作为部

分再生铝企业依赖的铝加工贸易，正在以接近每年 10%的减少速度逐渐开始萎缩。随着国外各国

对废铝的资源性重视程度越来越高以及受到其他新兴国家的竞争，对中国进口废铝资源构成很大

冲击。从国内废铝资源发展趋势来看，随着国内铝消费量的增加铝积蓄量越来越大，国内铝产品

的大规模报废期的已经来临，国内再生铝企业生产经营转为以国内废铝为主的格局已经初步形成。

对于再生铝企业来说，在保持原有的海外采购网络优势的同时，应该未雨绸缪，主动着手布局国

内回收网络，以便保证长期稳定的、价格具有竞争力的废铝原料来源。

（2）成本控制：首先从再生铝产品的成本构成分析，最主要的两项就是原料成本和加工成

本。废铝原料占再生铝制造成本比重高达 80%，除了废铝本身价值高外，也由于目前的再生铝企

业对进口原料并无定价权，而国内原料市场还不规范，导致企业原料的采购成本居高不下。因此，

要降低成本，获取价廉质优的废铝原料十分关键。据了解，我国部分大型再生铝企业在国内外设

立自己的废旧金属贸易公司，建立可靠的废铝供应渠道，低成本占有废铝资源，从中获取利润。

其次，在再生铝生产过程中降低加工成本是目前企业获取利润的关键手段，主要有：1、提

高机械化程度，尤其是在原料预处理分选阶段，采用成套机械化预处理设备能有效提高分选效率，

同时也降低人工成本；2、采用先进熔炼设备和工艺，如大型双室反射炉以及富氧燃烧技术、蓄热

体燃烧技术等设备和技术的投入使用能显著降低熔炼能耗，减少烧损；3、通过对原料的分类管理

物尽其用等降低生产过程中不必要的成本支出等。通过先进的设备和先进的管理达到节约成本提

高产能的目的，就目前的情况看，国内大型再生铝企业在成本控制方面已经具备一定水平，继续

提高整体技术装备水平及企业管理水平是再生铝企业长久保持竞争力的保证。

（3）产品价格：从产品价格看，再生铝产品主要是各种标准牌号的铸造铝合金锭，同质性

较强，合金价格随原铝价格波动。在国内外有色金属市场价格基本接轨的情况下，铝合金锭的价

格受国内外经济形势影响很大。从近两年的再生铝合金锭的价格走势分析，受金属铝价格一路走

低的影响，再生铝产业整体颓势，产品价格受到明显打压。此外，国内再生铝的新增产能也对市

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2015 年年度报告

场价格形成一定压力，进一步加剧了各企业之间的竞争态势。目前我国再生铝行业已经陷入价格

鏖战，各企业不断拼成本、拼资金实力，整个行业已经进入微利甚至无利润时代。

在再生铝合金锭的销售环节，行业内单个企业的定价能力较弱。但是不可否定，产品质量好

信誉度高的企业能够在一定程度上稳定产品价格，因此提高产品质量，培育良好的供需关系是保

证良好价格的基础。

（4）应用市场：从产品应用市场看，汽车工业是目前再生铝产品的最主要应用领域，欧洲

数据显示，超过 70%的再生铸造铝合金用于汽车、摩托车等交通领域的零部件制造。汽车行业的

需求对再生铝市场的影响巨大。未来几年内，我国宏观经济增长保持 7%左右的增长幅度将成为新

常态，但是中国汽车产量仍将保持较快增长，对再生铝合金的需求会持续增加。

（5）技术装备：从目前再生铝企业的技术装备来看，整体水平较国外还存在差距。但是近

年来，随着产业竞争的加剧以及国家（产业）政策的影响，国内再生铝企业越来越重视先进技术

装备的引入和开发。预处理方面，随着各种先进的分选设备相继引入，机械化、自动化程度越来

越高，提高废料分选效率的同时也减少了人力投入；冶炼方面，蓄热式反射炉、余热回收系统等

大大提高能源利用率。总体而言，经过近几年的技术改造和升级，国内再生铝企业的技术装备水

平已经得到了很大提高，具备了一定竞争能力。

2、再生铝行业发展预测

（1）再生铝原料

从世界范围看，全球废铝的产生量会持续增加。但是随着各国对废铝资源越来越重视，未来

几年，在国际市场上对废铝的争夺会更激烈。随着经济持续增长，国内铝消费和社会积蓄量不断

增加。长期来看，国内废铝资源将成为我国再生铝产业稳步发展的重要保障。

（2）再生铝市场

再生铝产品分为再生铸造铝合金和再生变形铝合金两类。就目前来看，再生铸造铝合金仍然

是再生铝产业中最主要的产品，而交通运输是其最重要的应用领域。随着新型城镇化建设的逐步

推进，我国的汽车工业、摩托车工业仍将保持稳步发展，再生铝的市场需求也相对稳定。

对于再生变形铝合金一直是再生铝行业关注的热点，但是发展并不成熟。在中国每年用于建

筑型材的铝合金超过 900 万吨，而且合金成分相对单一，这是一个巨大的市场。目前，国内也有

一些小型工厂采用废旧铝合金门窗以及部分铝合金门窗边角料生产铝型材，凭借价格优势再生铝

型材在市场中受到认可。

目前我国的再生铝产品依旧以铸造铝合金为主，对于变形铝合金的再生尚处于初级阶段。对

再生铝产业的持续科技创新拓宽再生铝产品种类，仍然是再生铝行业今后发展方向和趋势。

（3）政策法规的影响

随着政府对循环经济的持续关注以及对环保治理的力度加大，我国再生铝企业发展将面临机

遇与挑战共存的局面。《再生资源回收体系建设中长期规划(2015-2020)》的颁布，必将加速我国

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2015 年年度报告

的废旧商品回收体系建设，对采用国内废料的再生铝企业发展起到积极作用。再生铝行业规范管

理工作将深入展开，生产经营秩序进一步规范，产业集中度进一步提高，规范企业将得到更多的

鼓励和支持，保证行业长久健康发展。

《中华人民共和国环境保护法》于 2014 年 4 月 24 日修订通过，于 2015 年 1 月开始实施。

与新环保法配套实施的《再生有色金属工业污染物排放标准》也将于近期颁布实施，这将对污染

物排放有严格规定。这势必会对企业产生“阵痛”，所有再生铝企业都应有所准备。加大环保投

入将成为企业亟需面对的问题，这也将成为企业是否能持续发展的重要因素。但长远看，新标准、

新法规的执行一定会对再生铝行业的规范发展起到促进作用。

综上所述，我国再生铝企业将面临众多机遇和挑战，行业淘汰整合速度将会加快，再生铝行

业将面临较大短期压力，再生铝产量增幅不会有大幅增长，预计将保持在 7%左右。企业利润空间

不会明显改善，废料进口量仍将继续下降，国内废料回收量将进一步增加。从中长期来看，作为

循环经济中重要的组成部分，再生铝行业未来的发展前景和市场发展空间是确定无疑的。

(二) 公司发展战略

公司的重大资产重组计划截止报告期日仍在进行，标的公司位于美国且为公司上游企业，公

司从企业的整体发展计划考虑，待标的公司注入本公司后，计划在标的公司建设浮选设备，使标

的公司与上市公司的各个业务单位形成相互关联、相互配合的有机战略体系。

由于标的公司具有较为成熟的汽车回收、拆解、深加工技术，未来凭借公司的资金实力和分

选技术，计划在适当的时机将标的公司成熟的汽车回收、拆解、深加工模式引入到中国市场，积

极参与中国报废汽车回收拆解市场整合，建设国内再生资源回收网络、继续完善汽车拆解全产业

链。

(三) 经营计划

公司于 2015 年 7 月开始筹划重大资产重组项目，公司计划进入产业链的上游，实现废旧金属

材料回收上下游产业整合的布局，使上市公司的整体产业链得以延伸且更加完整。本次重大资产

重组完成后，公司与标的公司的协同效应会立即显现出来，公司的盈利能力将会进一步提升。

公司计划于在标的公司建设三条浮选设备以提高标的公司的废铝处理能力与废铝质量，并减

少中间费用损耗，从而降低原材料采购成本，以提高公司整体盈利水平。公司通过获取原材料成

本优势，进一步扩大市场占有率，并且根据自身的原材料需求快速调整标的公司的回收产品结构，

与公司的需求匹配，提高废铝回收量占比例。浮选线建造后，标的公司将废料精细化分选，以满

足中国对废料进口的环保要求，而且标的公司的产能利用率也会得到很大的提高，可以使公司的

原料供应得以保障。

在原料得以保障的前提下，公司也计划于 2016 年使 YCTL 新项目满负荷生产。

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2015 年年度报告

(四) 可能面对的风险

（一）行业波动及国家政策变化风险

废金属进口隐藏夹带“洋垃圾”潜在风险依然存在。目前，我国已经成为全球最大

的有色金属废料进口国，贸易比例占全球有色金属废料的 50%以上，环保部门加大“洋垃圾”立

法,给公司原料进口带来风险。

（二）产品及原材料价格波动风险

目前国际铝合金锭的价格主要参照伦敦金属交易所的市场交易价格，国内铝合金锭的价格主

要参照上海期货交易所原铝锭价格和长江有色金属现货市场价格，国内外市场价格已基本接轨，

铝合金锭的价格形成主要受国内外经济环境变化的影响。

本公司产品的主要原材料是废铝料，废铝原材料成本在公司主营业务成本中所占比重较高，

废铝料多数以其中所含金属量定价，价格随着国际市场金属价格变动而变动。2015 年，全球宏观

经济呈下跌趋势，市场围绕欧美国家升息，加剧了有色金属价格下跌，产品及原材料价格波动趋

势的不确定性给公司经营带来的风险。

（三）汇率波动风险

公司原材料（含废铝和其他物料）主要采购来源于境外，外销收入占总销售收入的比重较大。

公司的境外原材料采购以美元和林吉特结算，外销收入也以美元和林吉特结算。人民币、林吉特

与美元之间的汇率波动对公司的经营业绩产生一定影响。

（四）税收优惠政策变化的风险

根据国税发【1994】31 号《国家税务总局关于印发<出口货物退（免）税管理办法>

的通知》，公司的来料加工业务增值税实行不征不退的税收政策，如果未来国家对上述税收政策

进行调整，可能会给公司的经营带来不利影响。

（五）市场开拓风险

经济步入“新常态”，在中国原铝产能过剩的格局下，公司在马来西亚扩充产线，尽管公司

具备较强的市场开拓能力，但仍不排除受各种非预期因素影响导致出现新增产能短期内难以消化，

从而影响公司经营风险。

四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

第五节重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》及《关于进一步落实上市

公司现金分红有关事项的通知》等规定，公司 2013 年度股东大会审议通过了《关于修改公司章程

的议案》，对《公司章程》中有关利润分配和现金分红的相关条款进行了修订。

2015 年 5 月 11 日公司召开的 2014 年度股东大会审议通过了《关于公司 2014 年度利润分配

的议案》，根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大华审字[2015]003894 审计报告，2014

年度归属于母公司所有者的净利润为 30,090,245.73 元，公司以总股本 533,000,000 股为基准，

向全体股东按每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），共计派发现金红利 10,660,000 元（含税），

剩余未分配利润结转以后年度分配。公司独立董事对此以发表独立意见，并于 2015 年 7 月 10 日

实施完毕。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元币种：人民币

分红年度合并占合并报表中

每 10 股送每 10 股派现金分红的

分红每 10 股转报表中归属于归属于上市公

红股数息数(元) 数额

年度增数（股）上市公司股东司股东的净利

（股）（含税）（含税）

的净利润润的比率(%)

2015 年 0 0 0 0 9,750,346.80 0

2014 年 0.20 10,660,000 30,090,245.73 35.43

2013 年 0.65 3 26,650,000 89,959,637.36 29.62

(三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，

公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√适用 □不适用

报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润

未分配利润的用途和使用计划

为正，但未提出普通股现金利润分配预案的原因

公司在综合考虑为满足公司未来经营和资金需求，用于扩大公司经营规模及支付现金收购

未分配利润将留存公司用于再发展。 Metalico 100%股权的部分资金需求。

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2015 年年度报告

二、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

(一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

是否及如未能及时履行如未能及时

承诺承诺承诺时间是否有履行

承诺背景承诺方时严格应说明未完成履履行应说明

类型内容及期限期限

履行行的具体原因下一步计划

承诺人及承诺人子女与股份公司间不存在同业竞争；承

诺人今后作为股份公司实际控制人或控股股东或能够

实际控制股份公司期间，不会在中国境内或境外，以任

何方式（包括但不限于其单独经营、通过合资经营或拥

公司实际控

解决有另一公司或企业的股份及其它权益）直接或间接参与

制人黄崇

同业任何与股份公司构成竞争的任何业务或活动；承诺人保长期否是

胜、林胜枝

竞争证其子女在承诺人作为股份公司实际控制人或控股股

夫妇

东或能够实际控制股份公司期间，不会在中国境内或境

外，以任何方式（包括但不限于其单独经营、通过合资

经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益）直接或

与首次公开发

间接参与任何与股份公司构成竞争的任何业务或活动。

行相关的承诺

1、子公司马来西亚怡球：每年以现金形式分配的利润

与首次公开发

不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十；

行相关的承诺

分红境外子公司 2、子公司和睦公司和金城公司：每年度实现的可分配长期否是

净利润全额以现金形式分配予母公司，并依据萨摩亚共

和国、香港、中国相关法律法规办理。

自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人

怡球（香港）管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购

有限公司、该部分股份。上述锁定期满后，在黄崇胜、林胜枝担任 2012/4/23

股份

太仓智胜商公司董事、监事、高管人员的任职期间内，两家公司每至是是

限售

务咨询有限年转让的股份合计不超过黄崇胜、林胜枝间接持有公司 2015/4/23

公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不以任何方

式转让其间接持有的公司股份；离职六个月后的十二个

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2015 年年度报告

月内通过证券交易所挂牌交易出售股份数量不超过所

持有本公司股份总数的百分之五十。

Starrl 自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人

Investment 管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购 2012/4/23

股份

Holding 该部分股份。至是是

限售

Co., 2015/4/23

Limited

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2015 年年度报告

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

□适用 √不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

五、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

现聘任

境内会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬 140

境内会计师事务所审计年限 4年

名称报酬

内部控制审计会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙） 40

保荐人华泰联合证券有限责任公司

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

六、破产重整相关事项

□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信经营，不存在未履行法院生效判决、所负数额

较大的债务到期未清偿等不良诚信状况。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响

√适用 □不适用

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

事项概述查询索引

关于公司第一期员工持股计划（草案）及已于 2015 年 4 月 15 日在上海证券交易所网站

摘要（www.sse.com.cn）披露

已于 2015 年 8 月 4 日在上海证券交易所网站

关于第一期员工持股计划实施完毕情况

（www.sse.com.cn）披露（公告编号：2015-041 号）

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

员工持股计划情况

√适用 □不适用

公司于 2015 年 4 月 14 日召开公司第二届董事会第十五次会议及 2015 年第二次临时股东大会

审议通过了《关于公司第一期员工持股计划（草案）》及其摘要等相关议案，并分别于 2015 年 6

月 13 日、2015 年 7 月 2 日、2015 年 8 月 4 日披露《关于第一期员工持股计划实施进展公告》，

截至 2015 年 8 月 3 日公司第一期员工持股计划购买公司股票已实施完毕，兴证资管鑫众 21 号集

合资产管理计划已通过上海证券交易所证券交易系统累计购买公司股票 2,950,000 股，成交金额

为 57,667,395 元，成交均价约为人民币 19.55 元/股，占公司总股本的比例为 0.55%。

其他激励措施

□适用 √不适用

十一、重大关联交易

√适用 □不适用

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述查询索引

AME 公司向 Yc Global,Llc 租赁办公场所已于 2015 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站

（www.sse.com.cn）披露

AME 公司向 Metalico 下属子公司购买废铝原材已于 2015 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站

料（www.sse.com.cn）披露

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

无

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2015 年年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

十二、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位: 元币种: 美元

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保担保

方与发生担保是关

是否存是否为

担保上市被担担保日期担保担保担保否已经担保是担保逾联

在反担关联方

方公司保方金额 (协议起始日到期日类型履行完否逾期期金额关

保担保

的关签署毕系

系日)

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 118,000,000

报告期末对子公司担保余额合计（B） 118,000,000

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 118,000,000

担保总额占公司净资产的比例(%) 36

担保情况说明均为子公司和睦集团担保

十三、积极履行社会责任的工作情况

(一) 社会责任工作情况

公司持续关注环境保护和治理工作，本着发展生产与环境保护并重的原则，按照环保要求对

生产进行全过程控制，改进生产工艺和生产设备，将生产过程中的"三废"控制到最低限度；发挥

企业在环保方面的社会责任，同时避免环保要求趋于严格给公司带来的不利影响。公司通过了

ISO14001 环境管理体系认证,为进一步提升环境保护管理水平提供了组织和制度保障。

公司始终秉承“忠诚负责高效创新团队”的企业文化,在"追求卓越勇于挑战永续经营

向国际化发展 "的经营理念下,公司积极创建良好的企业文化氛围，以良好的工作氛围与发展机遇

吸引并留住人才。

为丰富员工的业余生活，增加团队的凝聚力，公司每年会定期举行大型活动--运动会、中秋

才艺展示、尾牙庆典活动。

公司始终秉持"以人为本，与企业的经营共发展"的工作指导方针，积极建设员工与企业的良

好沟通桥梁，踏踏实实的企业员工办公每一件实事。公司自 2012 年开始每年底，开展了 "迎春节、

送温暖"活动，借此机会能够真正的走入员工生活中，能够与大家"心连心"，"面对面"，切实、务

实的了解公司员工中一些特困群体的生活所需，确保公司工会对于大家的关怀，能够更深入，更

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2015 年年度报告

全面。我们耐心、细腻地了解每一位特困员工的家庭生活状况，秉承公开、公正、公平的原则，

每一名特困员工的实际状况，经工会委员会成员共同检讨，结合员工的实际情况分析，截止 2014

年底，公司共帮助 32 位特困员工，作为公司"迎春节、送温暖"活动的慰问对象。虽然我们的慰问

金、慰问品是微不足道的，但是我们希望以此行动，让每一位员工感受到公司及工会对于大家的

关怀与真诚，工会与员工同在，我们工会委员的每一位成员，都义不容辞的肩负着"关心员工生活

"、"走入员工生活"、切实有效的帮助解决每一位生活困难员工的义务与责任。

(二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明

无

十四、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

第六节普通股股份变动及股东情况

一、普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、普通股股份变动情况表

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后

公

发

积比

比例行送

数量金其他小计数量例

(%) 新股

转 (%)

股

一、有限售条件股份 310,459,500 58.25 -310,459,500 -310,459,500 0 0

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股 5,947,500 1.12 -5,947,500 -5,947,500 0 0

其中：境内非国有法

5,947,500 1.12 -5,947,500 -5,947,500 0

人持股

境内自然人持股

4、外资持股 304,512,000 57.13 -304,512,000 -304,512,000 0 0

其中：境外法人持股 304,512,000 57.13 -304,512,000 -304,512,000 0 0

境外自然人持股

二、无限售条件流通

222,540,500 41.75 310,459,500 310,459,500 533,000,000 100

股份

1、人民币普通股 222,540,500 41.75 310,459,500 310,459,500 533,000,000 100

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、普通股股份总数 533,000,000 100 0 0 533,000,000 100

2、普通股股份变动情况说明

报告期内，公司有限售条件股份减少 310,459,500 股,无限售条件流通股份增加 310,459,500

股，总股本没有发生变化。

3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

无

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

无

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

本年解除限售股本年增加年末限售限售

股东名称年初限售股数解除限售日期

数限售股数股数原因

首发

怡球(香港)有限公司 285,480,000 285,480,000 0 0 2015 年 4 月 22 日

承诺

StarrlInvestment 首发

190,320,000 190,320,000 0 0 2015 年 4 月 22 日

Holding Co.,Limited 承诺

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2015 年年度报告

太仓智胜商务咨询有限首发

5,947,500 5,947,500 0 0 2015 年 4 月 22 日

公司承诺

合计 310,459,500.00 310,459,500.00 / /

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

单位：股币种：人民币

交易

股票及其衍生发行价格获准上市交

发行日期发行数量上市日期终止

证券的种类（或利率）易数量

日期

普通股股票类

601388 2012 年 4 月 23 日 13 105,000,000 2012 年 4 月 23 日 105,000,000

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户) 18,817

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 35,377

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2015 年年度报告

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

持有有限质押或冻结情况

股东名称期末持股数股东

报告期内增减比例(%) 售条件股股份

（全称）量数量性质

份数量状态

怡球(香港)有限公司 -40,000,000.00 245,480,000 46.06 质押 34,995,000 境外法人

智联投资控股有限公司 -5,498,800.00 34,151,200 6.41 无境外法人

STARRL INVESTMENT HOLDING CO.,LIMITED -4,502,500.00 14,529,500 2.73 无境外法人

华宝信托有限责任公司－时节好雨 20 号集合资金信托 14,000,000 14,000,000 2.63 无其他

曹盈平 12,650,000 12,650,000 2.37 无境内自然人

丰和价值证券投资基金 10,921,250 10,921,250 2.05 无其他

中国农业银行股份有限公司－中邮核心成长混合型证券投

9,300,000 9,300,000 1.74 无其他

资基金

万向信托有限公司－万信－聚惠 1 号证券结构化投资集合

7,230,000 7,230,000 1.36 无其他

资金信托计划

中国工商银行股份有限公司－嘉实企业变革股票型证券投

6,160,932 6,160,932 1.16 无其他

资基金

嘉实基金－建设银行－中国人寿－中国人寿委托嘉实基金

5,998,844 5,998,844 1.13 无其他

公司混合型组合

前十名无限售条件股东持股情况

股份种类及数量

股东名称持有无限售条件流通股的数量

种类数量

怡球(香港)有限公司 245,480,000 人民币普通股 245,480,000

智联投资控股有限公司 34,151,200 人民币普通股 34,151,200

STARRL INVESTMENT HOLDING CO.,LIMITED 14,529,500 人民币普通股 14,529,500

华宝信托有限责任公司－时节好雨 20 号集合资金信托 14,000,000 人民币普通股 14,000,000

曹盈平 12,650,000 人民币普通股 12,650,000

丰和价值证券投资基金 10,921,250 人民币普通股 10,921,250

中国农业银行股份有限公司－中邮核心成长混合型证券投资基金 9,300,000 人民币普通股 9,300,000

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2015 年年度报告

万向信托有限公司－万信－聚惠 1 号证券结构化投资集合资金信托计划 7,230,000 人民币普通股 7,230,000

中国工商银行股份有限公司－嘉实企业变革股票型证券投资基金 6,160,932 人民币普通股 6,160,932

嘉实基金－建设银行－中国人寿－中国人寿委托嘉实基金公司混合型组合 5,998,844 人民币普通股 5,998,844

上述股东之间未知其有无关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露

上述股东关联关系或一致行动的说明管理办法》规定的一致行动人。

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2015 年年度报告

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人

名称怡球（香港）有限公司

单位负责人或法定代表人黄崇胜

成立日期 2008 年 8 月 22 日

主要经营业务投资控股

报告期内控股和参股的其他境内外

无

上市公司的股权情况

其他情况说明无

2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

(二) 实际控制人情况

1 自然人

姓名黄崇胜

国籍中国台湾

是否取得其他国家或地区居留权是

主要担任公司及部分控股子公司董事长，从事企业经营与管

主要职业及职务

理工作

过去 10 年曾控股的境内外上市公

控股怡球金属熔化有限公司

司情况

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2015 年年度报告

2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

五、其他持股在百分之十以上的法人股东

单位：万元币种：港元

单位负责人或法组织机构注册主要经营业务或

法人股东名称成立日期

定代表人代码资本管理活动等情况

智联投资控股有限公司陈建源 2009 年 4 月 14 日 1332211 2,400 投资控股

情况说明

六、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

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2015 年年度报告

第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

报告期内是否在

增减从公司获公司关

性年年度内股份增减

姓名职务(注) 任期起始日期任期终止日期年初持股数年末持股数变动得的税前联方获

别龄变动量

原因报酬总额取报酬

（万元）

黄崇胜董事长男 59 2012 年 11 月 15 日 258,397,464 223,025,464

2016 年 5 月 19 日 35,372,000 减持 34.93 否

林胜枝副董事长女 53 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日

33,030,036 28,402,036 4,628,000 减持 22.62 否

黄韦莛董事女 28 2015 年 3 月 10 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 15.25 否

陈镜清总经理男 63 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日

2,676,440 2,007,439 669,001 减持 78.23 否

李贻辉董事男 61 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 78.80 否

范国斯董事男 48 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 69.73 否

安庆衡独立董事男 72 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 12.00 否

范霖扬独立董事男 69 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 12.00 否

孙传绪独立董事男 66 2014 年 12 月 10 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 12.00 否

郭建昇监事会主席男 40 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 27.73 否

顾俊磊监事女 36 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 13.39 否

许玉华监事男 39 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 11.84 否

黄勤利财务总监男 40 2012 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 37.77 否

王舜鈱董事会秘书男 37 2015 年 4 月 17 日 2016 年 5 月 19 日 0 0 0 26.13 否

詹黄秋兰董事女 64 2012 年 11 月 15 日 2015 年 1 月 30 日 0 0 0 0 否

叶国梁董事会秘书男 71 2012 年 11 月 15 日 2015 年 4 月 10 日

2,973,750 2,230,750 743,000 减持 28.38 否

合计 / / / / / 297,077,690 255,665,689 41,412,001 / 480.8 /

姓名主要工作经历

1984 年创办马来西亚怡球金属熔化有限公司，拥有多年再生铝行业从业经验，2001 年创办怡球金属资源再生（中国）股份有限公司，现任本公司

黄崇胜

董事长

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2015 年年度报告

林胜枝作为黄崇胜先生的配偶，与黄崇胜先生共同创办马来西亚怡球金属熔化有限公司，拥有多年再生铝行业从业经验。现任本公司副董事长。

黄韦莛曾在中国信托商业银行香港分行工作。2012 年 1 月进入本公司，目前在公司新事业投资企划处从事相关工作。

陈镜清曾任台塑集团台塑网科技公司执行副总、台塑网科技（昆山）公司总经理。2007 年至今，担任公司总经理职务。现任本公司董事及总经理。

李贻辉 1998 年进入马来西亚怡球金属熔化有限公司工作，历任销售业务经理，副总经理和执行董事。现任本公司及马来西亚怡球金属熔化有限公司的董事。

1993 年进入马来西亚怡球金属熔化有限公司工作，2007 年至今担任马来西亚怡球金属熔化有限公司总经理。现任本公司董事及马来西亚怡球金属

范国斯

熔化有限公司总经理。

曾任北京汽车工业控股有限责任公司董事长、北汽福田汽车股份有限公司董事长职务，现任中国汽车工业咨询委员会副主任、北京汽车行业协会会

安庆衡

长、本公司独立董事。

范霖扬曾任江苏省国税局副局长，现任江苏省注册税务师协会会长职务、中国注册税务师协会常务理事、本公司独立董事。

孙传绪曾任江苏省地税局稽查局长，现任本公司独立董事。

曾任泰华电子有限公司（马来西亚）资讯主办职务。2003 年进入马来西亚怡球金属熔化有限公司，任资讯课长职务。现任本公司资讯经理、监事会

郭建昇

主席。

顾俊磊 2002 年进入本公司，历任总经理办公室课员，课长等职务。现任本公司总管理处主任、职工监事。

许玉华 2001 年进入本公司，历任总务处课员，副课长等职务。现任本公司管理处副经理。

黄勤利 2000 年进入马来西亚怡球财务课工作，2006 至今，担任本公司及马来西亚怡球财务负责人、董事。

王舜鈱曾任德勤会计师事务所审计部经理，2009 年 7 月进入本公司，现任本公司董事会秘书及财务部协理。

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

怡球（香港）有限公司董事 2008 年 8 月 22 日

黄崇胜

太仓智胜商务咨询有限公司法定代表人 2009 年 4 月 27 日

陈镜清太仓环宇商务咨询有限公司法定代表人 2009 年 4 月 27 日

叶国梁太仓怡安商务咨询有限公司法定代表人 2009 年 4 月 27 日

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2015 年年度报告

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

萨摩亚佳绩控股有限公司董事 2000 年 8 月 28 日

萨摩亚永利集团有限公司董事 2004 年 3 月 30 日

Total Merchant Limited（萨摩亚）董事 2014 年 9 月 19 日

智富环球投资控股有限公司（香港）董事 2009 年 4 月 6 日

黄崇胜 Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn. Bhd. 董事 2013 年 4 月 18 日

怡球金属熔化有限公司法定代表人 1984 年 8 月 18 日

优德精密工业（昆山）股份有限公司董事 2012 年 11 月 16 日

富钧新型复合材料（太仓）有限公司法定代表人 2002 年 11 月 27 日

鸿福再生资源（太仓）有限公司法定代表人 2001 年 3 月 15 日

United Creation Management Ltd. 董事 2009 年 5 月 11 日

Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn.Bhd. 董事 2013 年 4 月 18 日

林胜枝怡球金属熔化有限公司董事 1984 年 8 月 18 日

萨摩亚永利集团有限公司董事 2004 年 3 月 30 日

Total Merchant Limited（萨摩亚）董事 2014 年 9 月 19 日

李贻辉怡球金属熔化有限公司董事 1998 年 4 月 1 日

李贻辉 Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn.Bhd. 董事 2013 年 4 月 18 日

范国斯怡球金属熔化有限公司总经理 2007 年 1 月 1 日

范国斯 Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn.Bhd. 董事 2013 年 4 月 18 日

叶国梁怡诚投资控股有限公司（香港）董事 2009 年 3 月 30 日

陈镜清安立信投资控股有限公司（香港）董事 2009 年 3 月 30 日

黄勤利怡球金属熔化有限公司财务负责人、董事 2012 年 5 月 3 日

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

根据《公司章程》等有关规定，本公司的董事、监事的薪酬由公司股东大会审议批准，高级管理人员的

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序

薪酬由公司董事会审议批准。

主要依据公司经营状况、管理岗位的主要范围与职责、重要性以及对业绩完成情况进行考核来确定；独

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据

立董事的津贴标准参照本地区、同行业上市公司的整体水平。

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2015 年年度报告

董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情

应付总额为 480.8 万元。

况

报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际

应付总额为 480.8 万元。

获得的报酬合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名担任的职务变动情形变动原因

詹黄秋兰董事离任个人原因

黄韦莛董事聘任工作需要

王舜銘董事会秘书聘任工作需要

叶国梁董事会秘书离任个人原因

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量 786

主要子公司在职员工的数量 491

在职员工的数量合计 1,280

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 0

人数

专业构成

专业构成类别专业构成人数

生产人员 841

销售人员 51

技术人员 123

财务人员 23

行政人员 242

合计 1,280

教育程度

教育程度类别数量（人）

专科含以上 321

高中含以下 959

合计 1,280

(二) 薪酬政策

公司根据经营战略、发展目标并结合所属行业的情况、当地的薪酬政策、消费水平适时调整

公司员工的薪酬水平。公司制定部门绩效奖金的计算发放制度，以激励员工努力工作，从而实现

部门、公司的效益的提升。加大薪酬福利政策向工作表现优秀员工倾斜力度，留住人才，为公司

未来发展奠定基础。

(三) 培训计划

结合 2015 年公司在发展中遇到的问题以及 2016 年的发展战略，在制定培训计划时突出重点，

针对员工在实际工作中的岗位技能及公司的培训现状采取“内训为主、外训结合”的培训方式，

制定符合个人成长与企业发展需要相结合培训计划，推动员工和企业的共同成长与发展。我们在

制定培训计划时，力求能够帮助员工成长、搭建广阔的发展空间，使合适的人做合适的事，实现

能力和岗位的匹配。让员工与员工之间，员工与企业之间和谐共处共同发展。

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2015 年年度报告

第八节公司治理

一、公司治理相关情况说明

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及相关法律、法

规的要求，开展公司治理工作，不断完善公司法人治理结构和公司各项法人治理制度，提高公司

规范运作水平。目前，公司已经形成了权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的

法人治理结构，公司治理实际状况符合相关法律、法规的要求，不存在监管部门要求限期整改的

问题。公司股东大会、董事会、监事会各尽其责、恪尽职守、规范运作，切实维护了广大投资者

和公司的利益。

报告期内公司的治理结构如下：

1、关于股东与股东大会：

公司根据《公司法》、《股票上市规则》、《股东大会议事规则》的要求，召集、召开股东

大会，股东大会的会议筹备、会议提案、议事程序、会议表决和决议、决议的执行和信息披露等

方面符合规定要求。能够确保所有股东，尤其是中小股东充分行使表决权，享有平等地位。公司

邀请律师出席股东大会，对会议的召开程序、审议事项、出席人身份进行确认和见证，并出具法

律意见书，保证了股东大会的合法有效。

2、关于董事和董事会：

公司制订了《董事会议事规则》，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》

的规定，公司独立董事的人数占董事会总人数的 1/3 。公司各位董事依据《董事会议事规则》

等制度，认真出席董事会会议，本着对全体股东负责，维护公司整体利益的原则，忠诚勤勉履行

职责，科学决策，贯彻落实股东大会决议，促进公司健康、持续、稳健地发展。并积极参加相关

的培训学习，不断提高个人素质和履职能力。独立董事均严格遵守《独立董事工作制度》，认真

负责、勤勉诚信地履行各自的职责。公司董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪

酬与考核委员会等四个专业委员会，其成员组成合理。专业委员会设立以来，均严格按照相应工

作条例开展工作，在公司的经营管理中充分发挥了其专业性作用。

3、关于监事和监事会：

公司监事会严格执行《公司法》、公司《章程》的有关规定，人数和人员构成符合法律、法

规的要求，能够依据《监事会议事规则》等制度，认真履行自己的职责，对公司财务以及董事和

高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并独立发表意见，维护公司及股东的合法权。

4、高级管理人员：

公司的高级管理人员能够严格按照《公司章程》的要求，参与公司重大决策事项的讨论，审

议公司的定期报告，列席公司的董事会和股东大会。公司的经理层能够勤勉尽责，对公司日常生

产经营实施有效的管理和控制。

5、信息披露与透明度：

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2015 年年度报告

报告期内，公司严格按照《公司章程》、《信息披露制度》等法律法规的要求，真实、真确、

完整、及时地披露相关信息。能够较好做到信息披露前的保密工作，并确保所有股东都有平等机

会获得信息。

6、公司治理：

报告期内，公司建立了《内部审计制度》、《重大信息内部报告制度》等，并严格遵守《公

司法》、《证券法》等法律法规的要求，与中国证监会相关规定的要求不存在差异。

7、内幕信息知情人登记管理制度：

公司制订了《内幕信息知情人登记管理制度》并由第一届董事会第十九次会议审议通过（该

制度已于 2012 年 10 月 30 在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公开披露）。公司严格按照《内

幕信息知情人登记管理制度》有关规定，做好有关重大事项、定期报告等内幕信息及有关知情人

的保密、登记、披露及报备等各项管理工作，有效维护公司信息披露的公平原则。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

无

二、股东大会情况简介

决议刊登的指定网站的

会议届次召开日期决议刊登的披露日期

查询索引

上海证券交易所网站

2015 年第一次临时股东大会 2015 年 3 月 10 日 2015 年 3 月 11 日

（www.sse.com.cn）

上海证券交易所网站

2015 年第二次临时股东大会 2015 年 5 月 4 日 2015 年 5 月 5 日

（www.sse.com.cn）

上海证券交易所网站

2014 年年度股东大会 2015 年 5 月 11 日 2015 年 5 月 12 日

（www.sse.com.cn）

上海证券交易所网站

2015 年第三次临时股东大会 2015 年 6 月 25 日 2015 年 6 月 26 日

（www.sse.com.cn）

三、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

参加股东

参加董事会情况

大会情况

董事是否独

本年应参以通讯是否连续两出席股东

姓名立董事亲自出委托出缺席

加董事会方式参次未亲自参大会的次

席次数席次数次数

次数加次数加会议数

黄崇胜否 9 9 0 0 0 否 2

林胜枝否 9 9 0 0 0 否 3

黄韦莛否 9 9 0 0 0 否 4

陈镜清否 9 9 0 0 0 否 4

李贻辉否 9 5 4 0 0 否 0

范国斯否 9 5 4 0 0 否 0

安庆衡是 9 7 2 0 0 否 0

范霖扬是 9 7 2 0 0 否 0

孙传绪是 9 7 2 0 0 否 0

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2015 年年度报告

年内召开董事会会议次数 9

其中：现场会议次数 0

通讯方式召开会议次数 0

现场结合通讯方式召开会议次数 9

四、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

公司制定了考核办法，建立了公平、公正的绩效评价机制。每年度公司依据考核办法，根据

当年度经营状况、高级管理人员的个人业绩以及履职情况，对其进行综合考核评价，考核结果作

为对高级管理人员是否续聘、岗位安排、调整薪资福利、发放年终奖金的主要依据。

五、是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

公司 2015 年度内部控制自我评价报告全文详见上交易网站（http://www.sse.com.cn)。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

六、内部控制审计报告的相关情况说明

不适用

是否披露内部控制审计报告：是

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2015 年年度报告

第九节财务报告

一、审计报告

√适用 □不适用

审计报告

大华审字[2016]005820 号

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的怡球金属资源再生（中国）股份有限公司(以下简称“怡球资源公司”)财

务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2015 年度的合并及母公司利润表、

合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是怡球资源公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计

准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使

财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师

审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则，计划和

执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序

取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行

风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程

序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务

报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，怡球资源公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反

映了怡球资源公司 2015 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2015 年度的合并及母公司经

营成果和现金流量。

大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：叶金福

中国北京

中国注册会计师：郝光伟

二〇一五年四月二十七日

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2015 年年度报告

二、财务报表

合并资产负债表

2015 年 12 月 31 日

编制单位: 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金 1,153,319,116.70 716,224,134.66

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期

84,388,554.71 86,373,216.35

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 47,250,490.93 27,905,875.16

应收账款 342,930,715.77 459,394,149.95

预付款项 25,324,764.22 35,896,963.87

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息 54,345,262.96 34,897,417.42

应收股利

其他应收款 4,551,438.45 7,050,361.40

买入返售金融资产

存货 796,214,694.24 1,034,603,720.63

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产 1,292,787.20

其他流动资产 247,174,728.23 652,020,733.92

流动资产合计 2,756,792,553.41 3,054,366,573.36

非流动资产：

发放贷款和垫款

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

投资性房地产 170,663,597.50 177,390,462.33

固定资产 487,728,206.48 341,940,390.55

在建工程 95,828,547.56 123,240,953.44

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 87,634,467.61 95,265,759.54

开发支出

商誉

长期待摊费用 5,075,000.00 10,546,148.80

递延所得税资产 14,952,000.96 8,157,018.82

其他非流动资产

非流动资产合计 861,881,820.11 756,540,733.48

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2015 年年度报告

资产总计 3,618,674,373.52 3,810,907,306.84

流动负债：

短期借款 1,268,486,256.45 1,481,597,035.61

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期

1,436,531.48

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 71,465,113.62 80,105,544.48

预收款项 4,138,124.66 1,476,840.32

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 10,206,861.87 17,579,879.19

应交税费 10,114,016.91 4,155,641.23

应付利息 2,534,492.07 2,720,763.96

应付股利

其他应付款 4,341,236.97 2,844,084.99

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 1,371,286,102.55 1,591,916,321.26

非流动负债：

长期借款 117,308,457.66

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 7,327,773.27 14,655,546.63

递延所得税负债 12,662,082.88 7,560,898.80

其他非流动负债

非流动负债合计 137,298,313.81 22,216,445.43

负债合计 1,508,584,416.36 1,614,132,766.69

所有者权益

股本 533,000,000.00 533,000,000.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 1,110,526,722.30 1,110,526,722.30

减：库存股

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2015 年年度报告

其他综合收益 -217,316,705.51 -131,585,925.77

专项储备

盈余公积 95,252,813.09 93,828,368.03

一般风险准备

未分配利润 588,634,214.50 590,968,312.76

归属于母公司所有者权益合计 2,110,097,044.38 2,196,737,477.32

少数股东权益 -7,087.22 37,062.83

所有者权益合计 2,110,089,957.16 2,196,774,540.15

负债和所有者权益总计 3,618,674,373.52 3,810,907,306.84

法定代表人：黄崇胜主管会计工作负责人：黄勤利会计机构负责人：王舜鈱

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2015 年年度报告

母公司资产负债表

2015 年 12 月 31 日

编制单位:怡球金属资源再生（中国）股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金 973,849,435.32 601,280,572.41

以公允价值计量且其变动计入当期

34,649,656.00

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 47,250,490.93 27,905,875.16

应收账款 157,216,147.18 214,813,029.12

预付款项 6,354,846.86 19,618,495.83

应收利息 54,345,262.96 34,897,417.42

应收股利 274,065,056.71 274,065,056.71

其他应收款 5,672,669.19 5,737,878.00

存货 264,719,060.83 327,165,806.44

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产 200,000.00

其他流动资产 236,840,438.36 651,388,179.63

流动资产合计 2,020,513,408.34 2,191,521,966.72

非流动资产：

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 320,629,107.39 290,629,107.39

投资性房地产 164,815,778.93 170,582,813.57

固定资产 267,069,611.73 297,943,644.41

在建工程 10,761,323.82 6,176,809.76

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 54,747,991.87 55,559,705.76

开发支出

商誉

长期待摊费用 5,075,000.00 6,175,000.00

递延所得税资产 4,392,512.87 6,018,470.86

其他非流动资产

非流动资产合计 827,491,326.61 833,085,551.75

资产总计 2,848,004,734.95 3,024,607,518.47

流动负债：

短期借款 188,905,939.43 236,408,422.53

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 124,899,969.70 456,707,632.79

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2015 年年度报告

预收款项 283,206,376.76 71,437,520.67

应付职工薪酬 5,871,674.65 8,838,859.85

应交税费 932,625.45 1,136,017.72

应付利息 132,994.25 326,393.17

应付股利

其他应付款 1,882,573.17 962,814.11

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 605,832,153.41 775,817,660.84

非流动负债：

长期借款

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 7,327,773.27 14,655,546.63

递延所得税负债 2,873,953.31

其他非流动负债

非流动负债合计 7,327,773.27 17,529,499.94

负债合计 613,159,926.68 793,347,160.78

所有者权益：

股本 533,000,000.00 533,000,000.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 1,050,981,557.55 1,050,981,557.55

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 95,252,813.09 93,828,368.03

未分配利润 555,610,437.63 553,450,432.11

所有者权益合计 2,234,844,808.27 2,231,260,357.69

负债和所有者权益总计 2,848,004,734.95 3,024,607,518.47

法定代表人：黄崇胜主管会计工作负责人：黄勤利会计机构负责人：王舜鈱

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2015 年年度报告

合并利润表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业总收入 3,490,388,949.45 4,313,953,662.73

其中：营业收入 3,490,388,949.45 4,313,953,662.73

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 3,505,564,002.11 4,334,168,742.27

其中：营业成本 3,261,020,270.81 4,108,449,047.44

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

营业税金及附加 692,692.51 116,051.00

销售费用 37,767,119.34 50,859,604.91

管理费用 114,325,234.95 127,700,419.04

财务费用 56,633,296.40 11,214,346.98

资产减值损失 35,125,388.10 35,829,272.90

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

-7,433,334.82 21,540,167.92

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） 49,746,313.06 39,400,244.22

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 27,137,925.58 40,725,332.60

加：营业外收入 2,284,474.76 4,003,212.75

其中：非流动资产处置利得 293,217.86 384,873.07

减：营业外支出 1,073,542.84 1,068,537.72

其中：非流动资产处置损失 1,043,581.37 1,053,106.19

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 28,348,857.50 43,660,007.63

减：所得税费用 18,642,660.75 13,582,677.69

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 9,706,196.75 30,077,329.94

归属于母公司所有者的净利润 9,750,346.80 30,090,245.73

少数股东损益 -44,150.05 -12,915.79

六、其他综合收益的税后净额 -85,730,779.74 -35,286,814.72

归属母公司所有者的其他综合收益的税

-85,730,779.74 -35,286,814.72

后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综

合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或

净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

48 / 140

2015 年年度报告

（二）以后将重分类进损益的其他综合

-85,730,779.74 -35,286,814.72

收益

1.权益法下在被投资单位以后将重

分类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动

损益

3.持有至到期投资重分类为可供出

售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额 -85,730,779.74 -35,286,814.72

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后

净额

七、综合收益总额 -76,024,582.99 -5,209,484.78

归属于母公司所有者的综合收益总额 -75,980,432.94 -5,196,568.99

归属于少数股东的综合收益总额 -44,150.05 -12,915.79

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.02 0.0565

（二）稀释每股收益(元/股) 0.02 0.0565

法定代表人：黄崇胜主管会计工作负责人：黄勤利会计机构负责人：王舜鈱

49 / 140

2015 年年度报告

母公司利润表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业收入 1,576,308,341.68 2,004,157,888.03

减：营业成本 1,459,618,001.25 1,921,268,656.78

营业税金及附加 692,692.51 112,193.00

销售费用 25,164,033.40 32,521,994.02

管理费用 77,604,903.14 85,823,293.79

财务费用 12,032,580.38 -9,868,030.27

资产减值损失 15,855,783.04 24,656,360.78

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

-11,495,813.22 11,495,813.22

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） 38,206,263.56 34,664,435.16

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

二、营业利润（亏损以“－”号填列） 12,050,798.30 -4,196,331.69

加：营业外收入 1,999,380.08 3,753,689.97

其中：非流动资产处置利得 183,633.83 384,873.07

减：营业外支出 1,053,723.12 1,057,413.74

其中：非流动资产处置损失 1,040,410.24 1,053,106.19

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 12,996,455.26 -1,500,055.46

减：所得税费用 -1,247,995.32 1,480,410.67

四、净利润（净亏损以“－”号填列） 14,244,450.58 -2,980,466.13

五、其他综合收益的税后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综合

收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净

资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类

进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收

益

1.权益法下在被投资单位以后将重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损

益

3.持有至到期投资重分类为可供出售

金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：黄崇胜主管会计工作负责人：黄勤利会计机构负责人：王舜鈱

50 / 140

2015 年年度报告

合并现金流量表

2015 年 1—12 月

单位：元币种：人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 3,805,793,102.90 5,051,209,447.69

收到的税费返还 31,884,039.49 1,421,205.78

收到其他与经营活动有关的现金 21,561,637.90 19,009,842.03

经营活动现金流入小计 3,859,238,780.29 5,071,640,495.5

购买商品、接受劳务支付的现金 3,332,622,372.61 4,595,779,086.71

支付给职工以及为职工支付的现金 112,174,410.88 113,847,200.45

支付的各项税费 84,623,044.83 113,916,090.74

支付其他与经营活动有关的现金 35,132,192.97 38,516,460.38

经营活动现金流出小计 3,564,552,021.29 4,862,058,838.28

经营活动产生的现金流量净额 294,686,759.00 209,581,657.22

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 1,723,047,578.17 789,648,230.26

取得投资收益收到的现金 49,746,313.07 34,692,056.45

处置固定资产、无形资产和其他长

355,086.74 304,004.40

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

10,131.31

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 1,773,148,977.98 824,654,422.42

购建固定资产、无形资产和其他长

171,858,578.61 97,906,376.70

期资产支付的现金

投资支付的现金 1,322,808,905.23 758,750,728.40

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 1,494,667,483.84 856,657,105.10

投资活动产生的现金流量净额 278,481,494.14 -32,002,682.68

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 49,572.45

其中：子公司吸收少数股东投资收

49,572.45

到的现金

取得借款收到的现金 1,935,627,822.60 2,220,474,199.88

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 75,711,944.00 9,952,262

筹资活动现金流入小计 2,011,339,766.60 2,230,476,034.33

偿还债务支付的现金 2,005,729,440.88 2,218,807,441.81

分配股利、利润或偿付利息支付的

46,688,224.67 61,736,445.41

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 12,183,394.04 77,341,567.84

51 / 140

2015 年年度报告

筹资活动现金流出小计 2,064,601,059.59 2,357,885,455.06

筹资活动产生的现金流量净额 -53,261,292.99 -127,409,420.73

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-18,811,470.31 8,198,341.78

影响

五、现金及现金等价物净增加额 501,095,489.84 58,367,895.59

加：期初现金及现金等价物余额 640,512,190.66 582,144,295.07

六、期末现金及现金等价物余额 1,141,607,680.50 640,512,190.66

法定代表人：黄崇胜主管会计工作负责人：黄勤利会计机构负责人：王舜鈱

52 / 140

2015 年年度报告

母公司现金流量表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 2,018,999,005.73 2,350,184,537.57

收到的税费返还 3,843,184.59 1,421,205.78

收到其他与经营活动有关的现金 12,513,780.82 15,873,439.29

经营活动现金流入小计 2,035,355,971.14 2,367,479,182.64

购买商品、接受劳务支付的现金 1,846,605,321.79 2,179,899,079.32

支付给职工以及为职工支付的现金 74,941,070.44 81,172,447.16

支付的各项税费 71,236,825.42 102,434,234.39

支付其他与经营活动有关的现金 19,244,212.71 21,365,301.74

经营活动现金流出小计 2,012,027,430.36 2,384,871,062.61

经营活动产生的现金流量净额 23,328,540.78 (17,391,879.97)

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 1,686,359,842.75 789,648,871.69

取得投资收益收到的现金 38,206,263.57 34,692,056.45

处置固定资产、无形资产和其他长期资

355,086.74 270,150.00

产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现

金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 1,724,921,193.06 824,611,078.14

购建固定资产、无形资产和其他长期资

16,681,874.80 9,479,378.02

产支付的现金

投资支付的现金 1,251,395,999.98 714,810,335.76

取得子公司及其他营业单位支付的现

金净额

支付其他与投资活动有关的现金 30,000,000.00 950,000.00

投资活动现金流出小计 1,298,077,874.78 725,239,713.78

投资活动产生的现金流量净额 426,843,318.28 99,371,364.36

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金 567,501,402.21 621,807,599.35

收到其他与筹资活动有关的现金 75,711,944.00 9,952,262.00

筹资活动现金流入小计 643,213,346.21 631,759,861.35

偿还债务支付的现金 621,504,418.83 571,377,839.45

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 14,369,048.34 32,377,166.85

支付其他与筹资活动有关的现金 9,675,642.91 76,853,006.01

筹资活动现金流出小计 645,549,110.08 680,608,012.31

筹资活动产生的现金流量净额 -2,335,763.87 -48,848,150.96

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (9,217,828.28) 5,730,020.29

五、现金及现金等价物净增加额 438,618,266.91 38,861,353.72

加：期初现金及现金等价物余额 525,568,628.41 486,707,274.69

六、期末现金及现金等价物余额 964,186,895.32 525,568,628.41

法定代表人：黄崇胜主管会计工作负责人：黄勤利会计机构负责人：王舜鈱

53 / 140

2015 年年度报告

合并所有者权益变动表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

其他权益工具一

项目减少数股东权

专般所有者权益合计

：益

优永项风

股本其资本公积库其他综合收益盈余公积未分配利润

先续储险

他存

股债备准

股

备

一、上年期末余额 533,000,000 1,110,526,722.30 -131,585,925.77 93,828,368.03 590,968,312.76 37,062.83 2,196,774,540.15

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 533,000,000 1,110,526,722.30 -131,585,925.77 93,828,368.03 590,968,312.76 37,062.83 2,196,774,540.15

三、本期增减变动金

额（减少以“－”号 -85,730,779.74 1,424,445.06 -2,334,098.26 -44,150.05 -86,684,582.99

填列）

（一）综合收益总额 -85,730,779.74 9,750,346.80 -44,150.05 -76,024,582.99

（二）所有者投入和

减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 1,424,445.06 -12,084,445.06 -10,660,000.00

1．提取盈余公积 1,424,445.06 -1,424,445.06

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东） -10,660,000.00 -10,660,000.00

54 / 140

2015 年年度报告

的分配

4．其他

（四）所有者权益内

部结转

1．资本公积转增资本

（或股本）

2．盈余公积转增资本

（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 533,000,000 1,110,526,722.30 -217,316,705.51 95,252,813.09 588,634,214.50 -7,087.22 2,110,089,957.16

上期

归属于母公司所有者权益

其他权益工具一

减

项目专般少数股东权

：所有者权益合计

优永项风益

股本其资本公积库其他综合收益盈余公积未分配利润

先续储险

他存

股债备准

股

备

一、上年期末余额 410,000,000 1,233,526,722.30 -96,299,111.05 93,828,368.03 587,528,067.03 2,228,584,046.31

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业

合并

其他

二、本年期初余额 410,000,000 1,233,526,722.30 -96,299,111.05 93,828,368.03 587,528,067.03 2,228,584,046.31

三、本期增减变动金

额（减少以“－”号 123,000,000 -123,000,000 -35,286,814.72 3,440,245.73 37,062.83 -31,809,506.16

填列）

55 / 140

2015 年年度报告

（一）综合收益总额 -35,286,814.72 30,090,245.73 -12,915.79 -5,209,484.78

（二）所有者投入和

49,978.62 49,978.62

减少资本

1．股东投入的普通股 49,978.62 49,978.62

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 -26,650,000.00 -26,650,000.00

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）

-26,650,000.00 -26,650,000.00

的分配

4．其他

（四）所有者权益内

123,000,000 -123,000,000

部结转

1．资本公积转增资本

123,000,000 -123,000,000

（或股本）

2．盈余公积转增资本

（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 533,000,000 1,110,526,722.30 -131,585,925.77 93,828,368.03 590,968,312.76 37,062.83 2,196,774,540.15

法定代表人：黄崇胜主管会计工作负责人：黄勤利会计机构负责人：王舜鈱

56 / 140

2015 年年度报告

母公司所有者权益变动表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

本期

其他权益工具

项目优永减：库

股本其资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

先续存股

他

股债

一、上年期末余额 533,000,000 1,050,981,557.55 93,828,368.03 553,450,432.11 2,231,260,357.69

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 533,000,000 1,050,981,557.55 93,828,368.03 553,450,432.11 2,231,260,357.69

三、本期增减变动金

额（减少以“－”号 1,424,445.06 2,160,005.52 3,584,450.58

填列）

（一）综合收益总额 14,244,450.58 14,244,450.58

（二）所有者投入和

减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 1,424,445.06 -12,084,445.06 -10,660,000.00

1．提取盈余公积 1,424,445.06 -1,424,445.06

2．对所有者（或股东）

-10,660,000.00 -10,660,000.00

的分配

3．其他

（四）所有者权益内

部结转

1．资本公积转增资本

（或股本）

2．盈余公积转增资本

57 / 140

2015 年年度报告

（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 533,000,000 1,050,981,557.55 95,252,813.09 555,610,437.63 2,234,844,808.27

上期

其他权益工具减

专

：

项目优永项

股本其资本公积库其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计

先续储

他存

股债备

股

一、上年期末余额 410,000,000 1,173,981,557.55 93,828,368.03 583,080,898.24 2,260,890,823.82

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 410,000,000 1,173,981,557.55 93,828,368.03 583,080,898.24 2,260,890,823.82

三、本期增减变动金

额（减少以“－”号 123,000,000 -123,000,000 -29,630,466.13 -29,630,466.13

填列）

（一）综合收益总额 -2,980,466.13 -2,980,466.13

（二）所有者投入和

减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 -26,650,000.00 -26,650,000.00

1．提取盈余公积

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2015 年年度报告

2．对所有者（或股东）

-26,650,000.00 -26,650,000.00

的分配

3．其他

（四）所有者权益内

123,000,000 -123,000,000

部结转

1．资本公积转增资本

123,000,000 -123,000,000

（或股本）

2．盈余公积转增资本

（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 533,000,000 1,050,981,557.55 93,828,368.03 553,450,432.11 2,231,260,357.69

法定代表人：黄崇胜主管会计工作负责人：黄勤利会计机构负责人：王舜鈱

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2015 年年度报告

三、公司基本情况

1. 公司概况

(一)公司注册地、组织形式和总部地址

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司（以下简称为“公司”或“本公司”）是经江苏省

对外贸易经济合作厅于 2009 年 9 月 17 日以苏外经贸资[2009]698 号《关于同意怡球金属（太仓）

有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》批准，由怡球金属（太仓）有限公司整体变更设

立的股份有限公司。

本公司股改时总额 2.2 亿元，股份总额 220,000,000.00 股，每股人民币 1 元。根据本公司

2010 年 3 月 29 日第二次临时股东大会决议，全体股东按照持股比例增资人民币 8,500 万元，股

本增加至 3.05 亿元。

经中国证券监督管理委员会证监许可﹝2012﹞76 号《关于核准怡球金属资源再生（中国）股

份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）

10,500 万股，本次发行后股本增加为 4.1 亿元。本次新增股本业经天健正信会计师事务所以天健

正信验（2012）综字第 010006 号验资报告验证。

2014 年 8 月 11 日公司以 2013 年 12 月 31 日的总股本 410,000,000 股为基准，以资本公积金向全

体股东每 10 股转增 3 股，合计转增股本 123,000,000 股，转增股本后公司总股本为 533,000,000

元。

公司统一社会信用代码证：9132050072664477XN

公司的注册地址和总部地址为：江苏太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号

法人代表：黄崇胜

(二)经营范围

许可证经营项目：无；一般经营项目：生产、加工新型合金材料和各类新型有色金属材料、

黑色金属材料及其制品、环保机械设备、熔炼设备、分选设备，销售公司自产产品；从事与本企

业生产的同类商品及矿产品的进出口、批发业务（不含铁矿石、氧化铝、铝土矿；不涉及国营贸

易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。

(三)公司业务性质和主要经营活动

本公司属制造业，主要产品铝合金(再生铝) 。

2. 合并财务报表范围

本期纳入合并财务报表范围的主体共 13 户，具体包括：

子公司名称子公司类型级次持股比例（%）表决权比例（%）

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司母公司一级 - -

怡球国际有限公司全资子公司二级 100% 100%

怡球金属熔化私人有限公司（马来西亚）全资子公司三级 100% 100%

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子公司名称子公司类型级次持股比例（%）表决权比例（%）

America Metal Export,Inc（美国）全资子公司四级 100% 100%

YE CHIU NON-FERROUS METAL (M) SDN

全资子公司四级 100% 100%

BHD（马来西亚）

YE CHIU SINGAPORE PTE. LTD.（新加坡）全资子公司三级 100% 100%

Yechiu Metal Recycling America Inc（美国）全资子公司四级 100% 100%

怡球资源（香港）有限公司全资子公司二级 100% 100%

和睦集团有限公司（萨摩亚）全资子公司三级 100% 100%

金城有限公司（萨摩亚）全资子公司三级 100% 100%

鸿福再生资源（太仓）有限公司全资子公司二级 100% 100%

怡球贸易（昆山）有限公司控股子公司二级 95% 95%

Top Investment Kentucky Llc（美国）全资子公司四级 100.00 100.00

本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 1 户，减少 0 户，其中：本期新纳入合

并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

名称变更原因

Top Investment Kentucky Llc（美国）新设成立

四、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具

体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会

计准则”)进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信

息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的规定，编制财务报表。

2. 持续经营

本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀

疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营

成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。

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3. 营业周期

公司的营业周期为 12 个月。

4. 记账本位币

公司采用人民币为记账本位币；

境外子公司怡球金属熔化私人有限公司（马来西亚）、YE CHIU NON-FERROUS METAL (M) SDN BHD

（马来西亚）以马来西亚当地货币林吉特作为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币；

境外子公司 America Metal Export,Inc（美国）、YE CHIU SINGAPORE PTE. LTD.（新加坡）、

Yechiu Metal Recycling America Inc（美国）、金城有限公司（萨摩亚）、Top Investment Kentucky

Llc（美国）考虑到当地的经济环境以美元作为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

子公司怡球国际有限公司、怡球资源香港公司、Harmony Group Limited 考虑到当地经济环

境以人民币作为记账本位币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制

方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的

净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的

股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算

金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制

权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，

与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的

差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，

因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，

直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采

用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权

益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公

允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商

誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当

期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为

一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权

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益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作

为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收

益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合

并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价

值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间

的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时

计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中

扣减。

6. 合并财务报表的编制方法

(一) 合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独

主体）均纳入合并财务报表。

(二) 合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公

司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量

和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子

公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政

策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债

表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报

表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予

以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债

表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少

数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，

冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而

形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务

报表进行调整

（1）增加子公司或业务

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在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初

数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或

业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行

调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控

制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在

取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、

其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期

初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或

业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购

买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差

额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及

除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、

其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债

或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利

润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，

本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价

值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份

额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合

收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当

期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除

外。

2）分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项

交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽

子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

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C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作

为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款

与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在

丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，

按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权

时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买

日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的

股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期

股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并

资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

7. 现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时

具备期限短（一般从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变

动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

8. 外币业务和外币报表折算

(1). 外币业务

本公司对发生的外币业务，采用业务发生月初中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中

间价折合为人民币记账。资产负债表日，外币货币性项目按中国人民银行授权中国外汇交易中心

公布的中间价折算，由此产生的汇兑损益，应当予以资本化计入相关资产成本外，其余计入当期

损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生月初中国人民银行授权中国外汇交

易中心公布的中间价折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇

兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑

差额计入其他综合收益。

(2). 外币财务报表的折算

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本公司对合并范围内境外经营实体的财务报表，折算为人民币财务报表进行编报。

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的

中间价折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时中国人民银行授权

中国外汇交易中心公布的中间价折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日中国人民银

行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其

他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报

表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有

境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折

算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分

股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

9. 金融工具

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

(一) 金融工具的分类

管理层根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得

持有金融资产和承担金融负债的目的，将金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；

其他金融负债等。

(二) 金融工具的确认依据和计量方法

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融

负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：

1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；

2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短

期获利方式对该组合进行管理；

3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工

具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权

益工具结算的衍生工具除外。

只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其

变动计入损益的金融资产或金融负债：

1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得

或损失在确认或计量方面不一致的情况；

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2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金

融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；

3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有

重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；

4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的

混合工具。

本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价

值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，

相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允

价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时

调整公允价值变动损益。

（2）应收款项

本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃

市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议

价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。

收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有

至到期的非衍生性金融资产。

本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）

和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，

计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置

时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期

投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类

为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，

在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除

外：

1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变

化对该项投资的公允价值没有显著影响。

2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。

3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。

（4）可供出售金融资产

可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融

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资产类别以外的金融资产。

本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已

到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利

息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除减值损

失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，

将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合

收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。

本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益

工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

（5）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

(三) 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，

则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该

金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公

司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，

将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金

融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部

分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当

期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认

部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融

负债。

(四) 金融负债终止确认条件

金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司

若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债

的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

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对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部

分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非

现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，

将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转

出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

(五) 金融资产和金融负债公允价值的确定方法

本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活

跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参

考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工

具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或衍生的金

融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

(六) 金融资产（不含应收款项）减值准备计提

资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价

值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：

（1）发行方或债务人发生严重财务困难；

（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

（3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

（4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

（5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

（6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对

其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，

如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其

所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；

（7）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权

益工具投资人可能无法收回投资成本；

（8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

金融资产的具体减值方法如下：

（1）可供出售金融资产的减值准备

本公司于资产负债表日对各项可供出售金融资产采用个别认定的方式评估减值损失，其中：

表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时

性下跌，具体量化标准为：本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，

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若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 40%（含 40%）或低于其

初始投资成本持续时间超过十二个月（含十二个月）的，则表明其发生减值。

上段所述“成本”按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、

原已计入损益的减值损失确定；“公允价值”根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售

权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收盘

价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿

金额后确定。

可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其他综

合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损

失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已

计入损益的减值损失后的余额。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确

认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权

益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价

且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算

的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。

（2）持有至到期投资的减值准备

对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流

量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予

以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转

回日的摊余成本。

(七) 金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，

以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

10. 应收款项

(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

本公司将单笔金额 500 万元以上的应收账款，

单项金额重大的判断依据或金额标准单笔金额 100 万元以上的其他应收款确定为单

项金额重大的应收款项。

在资产负债表日，本公司对单项金额重大的应

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值

的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的

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差额，确定减值损失，计提坏账准备；对单项

测试未减值的应收款项，汇同对单项金额非重

大的应收款项，按类似的信用风险特征划分为

若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债

表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提

坏账准备。本公司对内部往来不计提坏账准备。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

本公司根据以往的历史经验对应收款项计提比例作出

账龄分析法组合最佳估计，参考应收款项的账龄进行信用风险组合分

类

1、纳入合并范围的关联方组合 2、特定对象组合：特

余额百分比法

定对象包括：员工备用金、押金

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年） 5

其中：1 年以内分项，可添加行

逾期 10 天以内 1

10 天至 6 个月 5

6 个月至 1 年（含） 50

1－2 年 80 30

2－3 年 100 50

3 年以上 100 100

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的

√适用 □不适用

组合名称应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

员工备用金、押金 1 1

组合中，采用其他方法计提坏账准备的

□适用 √不适用

(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

本公司期末对单项金额不重大但涉讼等性质特殊

单项计提坏账准备的理由

的应收款项单独计提坏账准备

本公司以应收债权向银行等金融机构转让、质押

或贴现等方式融资时，根据相关合同的约定，当

债务人到期未偿还该项债务时，若本公司负有向

坏账准备的计提方法金融机构还款的责任，则该应收债权作为质押贷

款处理；若本公司没有向金融机构还款的责任，

则该应收债权作为转让处理，并确认债权的转让

损益。

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11. 存货

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在

生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、包装物、低值易耗品、库存

商品等。

（2）存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按

加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。期末，在对存货进行全面盘点的基础

上，对于存货因被淘汰、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因导致成本高于可变现净

值的部分，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个或类别存货项目的成本高于其可变现净值的

差额提取。其中：对于产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产

经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；

对于需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完

工时估计将要发生的成本、估计销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；对于资产负

债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现

净值。

（4）存货的盘存制度

本公司的存货盘存制度为永续盘存制。本公司定期对存货进行清查，盘盈利得和盘亏损失计

入当期损益。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

12. 长期股权投资

(一) 投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四、（五）同一控制下和非同

一控制下企业合并的会计处理方法

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现

金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

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在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，

非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非

有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资

产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

(二) 后续计量及损益确认

（1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计

价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公

司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

（2）权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投

资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投

资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差

额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净

资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收

益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投

资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于

被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资

的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产

等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之

间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上

确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权

投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单

位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，

经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负

债，计入当期投资损失。

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2015 年年度报告

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序

处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及

长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。

(三) 长期股权投资核算方法的转换

（1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准

则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控

制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权

投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原

计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资

单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计

入当期营业外收入。

（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准

则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等

原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权

投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采

用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规

定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

（3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的

剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大

影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投

资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，

处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该

剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

（5）成本法转公允价值计量

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2015 年年度报告

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，

处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22

号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价

值间的差额计入当期损益。

(四) 长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益

法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将

多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分

个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期

损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，

并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位

实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关

规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期

股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本

公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股

权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值

之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差

额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收

益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项

处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行