焦作万方铝业股份有限公司
董事会 2015 年度工作报告
一、公司生产经营情况
2015 年度，国内铝市场价格同比大幅下跌，至年底铝价仍维持低位运行。在面临
异常严峻的市场形势下，公司紧紧围绕降本增效开展工作，持续强化基础管理，优化
主要技术经济指标，降低各项费用，控制采购成本，对冲铝价下跌所带来的不利因素。
全年生产经营、安全环保工作运行平稳。
1.加强自发电运营管理和电煤采购管理，供电结构得到优化，发电成本及综合用
电价格大幅下降；持续推进运营转型，强化运营管理，深入开展业绩提升与降本增效
工作，加强招投标管理，大宗原辅材料采购成本大幅降低，主要技术经济指标改善。
2.本公司于 2015 年 11 月 10 日收到焦作市中级人民法院传票，西藏吉奥高以“股
权转让纠纷”为由对本公司提起民事诉讼，2015 年 11 月 12 日本公司向焦作市中级人
民法院提起民事反诉和申请保全，2015 年 12 月 31 日，焦作市中级人民法院依法做出
一审判决，一审判决于 2016 年 1 月 16 日生效。由于西藏吉奥高未在判决书确定的期
限内履行判决义务，为维护本公司的合法权益，本公司向焦作市中级人民法院递交《执
行申请书》，申请法院强制执行西藏吉奥高应履行的《民事判决书》确定的义务，2016
年 3 月 21 日，焦作市中级人民法院已受理本公司的《执行申请书》。焦作市中级人民
法院委托淘宝网司法拍卖平台拟于 2016 年 4 月 22 日至 23 日对被执行人西藏吉奥高持
有的本公司的流通股 211,216,238 股进行拍卖，拍卖公告于 2016 年 4 月 7 日在淘宝网
司法拍卖平台上线（http://sf.taobao.com/0391/13。2016 年 4 月 22 日，本公司接《河
南省焦作市中级人民法院通知书》，因被执行人西藏吉奥高对法院拍卖涉案股权提出书
面异议，经焦作市中级人民法院研究决定暂停拍卖，并对被执行人所提异议依照法定
程序进行审查。截止本报告披露日，该股权尚未进行拍卖。
3.本公司于 2009 年 12 月参股赵固能源 30%股权。按照赵固能源章程规定，赵固能
源按照股东出资比例每年分配红利比例不低于税后净利润的 35%。由于煤炭行业低迷，
2012 年至 2014 年赵固能源未分配利润。公司已督促赵固能源按照章程规定及实际情况
进行分红。
(一)、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入 465834 万元，同比下降 11.26%，实现归属上市公司
股东净利润-6252 万元，同比下降 117.54%。报告期内公司业务类型、利润构成和来源
未发生重大变动。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 4,658,342,703.68 100% 5,249,648,589.69 100% -11.26%
分行业
电解铝行业 4,658,342,703.68 100.00% 5,205,068,448.22 99.15% -10.50%
勘探服务收入 44,580,141.47 0.85% -100.00%
分产品
铝锭 858,230,734.12 18.42% 942,822,838.26 17.96% -8.97%
铝液 2,969,399,418.00 63.74% 3,558,982,756.95 67.79% -16.57%
铝合金 731,069,731.49 15.69% 601,076,883.73 11.45% 21.63%
勘探服务 44,580,141.47 0.85% -100.00%
其他业务 99,642,820.07 2.14% 102,185,969.28 1.95% -2.49%
分地区
国 内
其中： 河南省内 4,134,177,724.76 88.75% 4,160,900,787.95 79.26% -0.64%
河南省外 524,164,978.92 11.25% 1,044,167,660.27 19.89% -49.80%
国 外 44,580,141.47 0.85% -100.00%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
4,658,342,703. 4,463,123,202.
电解铝行业 4.19% -11.26% -6.64% -4.74%
68 27
分产品
858,230,734.1 845,601,297.4
铝锭 1.47% -8.97% -5.47% -3.65%
2 5
铝液 2,969,399,418. 2,858,442,000. 3.74% -16.57% -12.44% -4.54%
00 19
731,069,731.4 700,913,182.4
铝合金 4.12% 21.63% 27.93% -4.72%
9 5
其他业务 99,642,820.07 58,166,722.18 41.62% -2.49% -13.07% 7.11%
分地区
4,134,177,724. 3,955,034,029.
河南省内 4.33% -0.64% 4.10% -4.35%
76 93
524,164,978.9 508,089,172.3
河南省外 3.07% -49.80% -47.85% -3.62%
2 4
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期
末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 吨 441,962.32 443,828.91 -0.42%
铝行业 生产量 吨 442,055.61 441,147.23 0.21%
库存量 吨 3,003.54 1,659.27 81.02%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本期库存量增加主要系销售量有所减少所致。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
2,296,661,018. 2,366,411,573.
铝行业 原材料 51.46% 49.50% 1.96%
90 40
1,733,464,739. 1,932,594,966.
铝行业 电力 38.84% 40.43% -1.59%
67 33
134,321,021.4 151,572,804.9
铝行业 折旧 3.01% 3.17% -0.16%
4 0
162,228,966.8 152,857,133.0
铝行业 人工 3.63% 3.20% 0.44%
4 8
铝行业 制造费用 83,220,936.25 1.86% 66,973,178.22 1.40% 0.46%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 2,599,459,815.42
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 55.80%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 焦作市圣昊铝业有限公司 719,795,195.74 15.45%
2 焦作协力铝业发展有限公司 534,828,798.17 11.48%
3 焦作市万方集团有限责任公司 511,063,517.38 10.97%
4 焦作鑫万铝业有限公司 449,330,733.60 9.65%
5 焦作市铝鑫铝业有限公司 384,441,570.53 8.25%
合计 -- 2,599,459,815.42 55.80%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 4,622,162,274.90
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比
95.38%
例
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
国网河南省电力公司焦作供电公
1 2,252,950,494.37 46.49%
司
2 中铝中州铝业有限公司 1,695,623,975.20 34.99%
3 焦作金冠嘉华电力公司 319,547,336.00 6.59%
4 河南晋鑫晟贸易有限公司 214,706,026.00 4.43%
5 沁阳市碳素有限公司 139,334,443.33 2.88%
合计 -- 4,622,162,274.90 95.38%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用 单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
本期铝锭地域销售结构优化，其
销售费用 13,136,309.91 24,439,335.32 -46.25%
运费减少所致。
管理费用 115,649,127.09 127,734,902.13 -9.46%
主要系本期银行借款、融资租赁
财务费用 169,586,663.50 127,037,658.27 33.49%
费用摊销同比增加所致。
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
本年度公司研发的重点和项目投入在电解技术和合金技术开发方面，重点研究开
发下游合金产品，完善产业链，目的是保持公司主业生产技术指标稳定的同时，努力
开拓新业务，为公司寻找新的价值增长点，实现公司主营业务指标保持同等设备条件
下的国内先进水平，为公司发展提供支撑，完善合金新产品的种类，逐步实现产品转
型升级。
公司研发投入情况
2015 年 2014 年 变动比例
研发人员数量（人） 90 65 38.46%
研发人员数量占比 2.17% 1.57% 0.60%
研发投入金额（元） 542,823.95 963,890.21 -43.68%
研发投入占营业收入比例 0.01% 0.02% -0.01%
研发投入资本化的金额
19,825.64 884,615.38 -97.76%
（元）
资本化研发投入占研发投
0.00% 0.02% -0.02%
入的比例
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
√ 适用 □ 不适用
本期研发投入资本化金额同比发生较大变化原因是上期存在低电压自控升级研发项目。
5、现金流 单位：元
项目 2015 年 2014 年 同比增减
经营活动现金流入小计 5,416,563,181.87 6,033,042,004.99 -10.22%
经营活动现金流出小计 5,459,997,924.39 4,389,263,821.79 24.39%
经营活动产生的现金流量
-43,434,742.52 1,643,778,183.20 -102.64%
净额
投资活动现金流入小计 723,026,215.27 631,092,257.53 14.57%
投资活动现金流出小计 841,605,261.11 2,959,459,800.69 -71.56%
投资活动产生的现金流量
-118,579,045.84 -2,328,367,543.16 94.91%
净额
筹资活动现金流入小计 2,140,024,146.82 2,428,234,732.00 -11.87%
筹资活动现金流出小计 1,754,530,977.55 1,962,150,744.93 -10.58%
筹资活动产生的现金流量
385,493,169.27 466,083,987.07 -17.29%
净额
现金及现金等价物净增加
223,479,380.91 -218,505,372.89 202.28%
额
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动产生的现金流量净额同比降低102.64%，主要系本期应付票据、信用证到期支付。
投资活动现金流出小计同比下降71.56%，主要系上年同期支付购买万吉公司股权价款所致。
投资活动产生的现金流量净额同比上升94.91%，主要系上年同期支付购买万吉公司股权价款所致。
现金及现金等价物净增加额同比增加202.28%，主要系上年同期支付购买万吉公司股权价款所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
(二)非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
确认的联营企业投资收
投资收益 38,902,024.33 -42.59% 未知
益
公允价值变动
-26,953,250.00 29.51% 持有的期货浮动亏损 未知
损益
主要系本期吉奥高所欠
资产减值 102,531,785.11 112.26% 未知
款计提坏账准备
本期确认吉奥高股权纠
营业外收入 148,288,283.95 -162.36% 未知
纷赔偿款
返还上期万吉确认利润
营业外支出 37,414,287.25 40.97% 否
款
二、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2015 年末 2014 年末
比重增
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
比例 比例
550,391,097. 426,911,716.
货币资金 6.38% 4.67% 1.71%
03 12
26,862,562.8 39,356,359.7
应收账款 0.31% 0.43% -0.12%
4 3
351,391,251. 430,253,386.
存货 4.07% 4.70% -0.63%
56 92
2,375,749,03 2,287,311,56
长期股权投资 27.53% 25.01% 2.52%
7.77 7.08
2,957,434,79 3,193,035,83
固定资产 34.28% 34.91% -0.63%
3.30 6.49
109,501,457. 61,452,699.3
在建工程 1.27% 0.67% 0.60%
62 6
550,000,000. 1,050,000,00
短期借款 6.37% 11.48% -5.11% 本期短期借款到期还款。
00 0.00
1,352,835,00 443,750,000. 本期短期借款到期续借为长期
长期借款 15.68% 4.85% 10.83%
0.00 00 借款。
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入权益的
本期公允价 本期计提的 本期购买金 本期出售金
项目 期初数 累计公允价 期末数
值变动损益 减值 额 额
值变动
金融资产
2.衍生金融 26,953,250.0 -26,953,250. 26,953,250.0
资产 0 00 0
3.可供出售 67,416,994.8 94,428,326.
金融资产 0 40
金融资产小 67,416,994.8 94,428,326.
0.00
计 0 40
26,953,250.0 -26,953,250. 67,416,994.8 26,953,250.0 94,428,326.
上述合计
0 00 0 0 40
金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
三、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
70,363,297.31 2,089,333,330.90 -96.63%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
截至报 截止报 未达到
是否为 投资项 本报告 告期末 告期末 计划进 披露日 披露索
项目名 投资方 资金来 项目进 预计收
固定资 目涉及 期投入 累计实 累计实 度和预 期（如 引（如
称 式 源 度 益
产投资 行业 金额 际投入 现的收 计收益 有） 有）
金额 益 的原因
焦作东 热电行 23,904, 24,574, 2014 年 巨潮资
自建 是 自筹 95.00% 0.00 不适用
区 业 938.17 749.49 12 月 讯网
2*30M 09 日
W 热电
机组
220KV
送出工
程
2*300
2,140,2 197,42 753,04 2011 年
MW 热 热电行 3,569,4 100.00 巨潮资
自建 是 67,955. 增发 6,932.5 6,600.0 无 02 月
电工程 业 07.49 % 讯网
65 0 0 19 日
项目
焦作东
区
2*30M
2014 年
W 热电 热电行 10,864, 14,076, 巨潮资
自建 是 自筹 80.00% 0.00 不适用 12 月
机组中 业 382.49 604.73 讯网
09 日
水供水
工程项
目
2014 和
2015 新
式阴极
2014 年
钢棒电 电解铝 10,554, 27,997, 100.00 7,050,0 9,300,0 巨潮资
自建 是 自筹 无 03 月
解槽磁 行业 616.94 987.61 % 00.00 00.00 讯网
17 日
流体稳
定技术
推广
2,206,9 204,47 762,34
48,893,
合计 -- -- -- 17,297. -- -- 6,932.5 6,600.0 -- -- --
345.09
48 0 0
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入
本期 权益
最初 会计 期初 公允 的累 本期 本期 报告 期末 会计
证券 证券 证券简 资金来
投资 计量 账面 价值 计公 购买 出售 期损 账面 核算
品种 代码 称 源
成本 模式 价值 变动 允价 金额 金额 益 价值 科目
损益 值变
动
境内 公允 67,416 94,428 可供
国泰君 4,539, 4,539,
外股 601211 价值 0.00 ,994.8 0.00 0.00 0.00 ,326.4 出售 自筹
安 000.00 000.00
票 计量 0 0 金融
资产
67,416 94,428
4,539, 4,539,
合计 -- 0.00 ,994.8 0.00 0.00 0.00 ,326.4 -- --
000.00 000.00
0 0
截止 2015 年末，公司持有国泰君安证券股份有限公司股票 3950976 股，该股份系
证券投资审批董事会
国泰君安证券股份有限公司 1999 年设立时发起人股，国泰君安于 2015 年 6 月 26
公告披露日期
日在上海证券交易所上市，股票简称：国泰君安，股票代码 601211。
证券投资审批股东会
不适用
公告披露日期（如有)
（2）衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
期末投
计提减 报告
衍生品 衍生品 资金额
衍生品 报告期 报告期 值准备 期实
投资操 关联关 是否关 投资初 起始日 终止日 期初投 期末投 占公司
投资类 内购入 内售出 金额 际损
作方名 系 联交易 始投资 期 期 资金额 资金额 报告期
型 金额 金额 （如 益金
称 金额 末净资
有） 额
产比例
2015 2015
中铝国 套期保 3,186.0 年 01 年 12 3,186.0 86,776. 146,26 254.
无 否 0 0.00%
贸 值 3 月 01 月 31 3 9 6.5 88
日 日
3,186.0 3,186.0 86,776. 146,26 254.
合计 -- -- 0 0.00%
3 3 9 6.5 88
衍生品投资资金来源 自有资金。
涉诉情况（如适用） 无
衍生品投资审批董事会公告披
2014 年 12 月 10 日
露日期（如有)
衍生品投资审批股东会公告披
2014 年 12 月 27 日
露日期（如有)
公司投资的铝锭期货业务以套期保值为目的。投资前，公司严格按照已制
订的套期保值方案，结合公司年度经营目标确定开仓价位，风险可得到有
效控制。铝锭期货交易开展已有多年，主力合约成交活跃，不影响合约的
报告期衍生品持仓的风险分析
平仓。公司将严格按照保值方案操作，除交割量外进入当月所持头寸不超
及控制措施说明（包括但不限
过当期月产量的 6.6%，进入次月所持头寸不超过当期月产量的 13.3%，可
于市场风险、流动性风险、信
有效规避流动性风险。铝期货在上海期货交易所上市多年，具有完善的风
用风险、操作风险、法律风险
险管理、控制制度，几乎不存在信用风险。公司严格按照《公司期货保值
等）
业务管理办法》、《公司 2015 年度原铝产品期货套期保值方案》要求操作，
制订详实的操作预案。每日对成交进行确认，防范操作风险。在业务操作
过程中，严格遵守国家相关法律、法规的规定，防范法律风险。
已投资衍生品报告期内市场价
格或产品公允价值变动的情 公司在上海期货交易所从事铝期货合约套期保值业务，合约价格按每日交
况，对衍生品公允价值的分析 易结束后的上海期货交易所收盘价作为公允价。
应披露具体使用的方法及相关
假设与参数的设定
报告期公司衍生品的会计政策
及会计核算具体原则与上一报
未发生变化。
告期相比是否发生重大变化的
说明
独立董事对公司衍生品投资及
本衍生品投资以套期保值为目的，勿须独立董事等发表专项意见。
风险控制情况的专项意见
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
四、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
五、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
焦作煤业
集团赵固
煤碳的开 800,000,00 6,479,845, 6,279,880, 1,272,844, 202,134,00 150,089,43
（新乡）能 参股公司
采及加工 0.00 457.50 399.49 648.59 7.56 7.38
源有限责
任公司
中国稀有
稀土的开 428,493,94 4,629,991, 3,213,389, 2,123,594, 140,503,00 135,970,03
稀土有限 参股公司
采加工 0.36 588.81 101.19 803.92 3.70 2.14
公司
焦作万都
阳极碳块 105,180,00 227,505,80 115,415,60 87,555,044 9,151,410. 7,338,300.
实业有限 参股公司
生产加工 0.00 8.00 5.58 .65 96 88
公司
焦作万方
水处理及 9,000,000. 22,404,267 16,945,853 15,153,913 7,073,731. 5,306,546.
水务有限 参股公司
再生利用 00 .00 .86 .91 83 95
公司
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
拉萨经济技术开发区万吉能源科
拟返还 无影响
技有限公司
主要控股参股公司情况说明
由于 2015 年万吉能源未能完成利润目标，本公司要求返还股权转让款及赔偿相应
利息损失。2015 年 12 月 31 日，焦作市中级人民法院作出判决：解除本公司与吉奥高
公司签署的“拉萨经济技术开发区万吉能源科技有限公司 100%股权转让协议”，吉奥
高公司返还本公司股权款 17 亿元及赔偿相应利息损失，本公司将拉萨经济技术开发区
万吉能源科技有限公司 100%股权返还给吉奥高公司。
六、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
七、公司治理和内部控制方面
根据《公司法》、上市公司治理准则和《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制
应用指引》等有关法律、法规相关要求，公司已经建立了较为科学规范的治理架构和
较为完善的内部控制制度。目前公司治理状况符合有关上市公司治理规范性文件的要
求。
报告期内，为进一步完善公司治理，维护股东权益，确保董事、监事提名和选举
的有序进行，按照上市公司股东大会规则要求，董事会六届二十五次会议审议通过了
修改《公司章程》、《公司股东大会议事规则》和《公司董事、监事选举办法》议案，
并经股东大会批准。目前，公司治理的实际状况与证监会发布的有关上市公司治理的
规范性文件不存在重大差异。
公司 2015 年度不存在财务报告内部控制缺陷和非财务报告内部控制缺陷，公司内
部控制合理、有效。独立董事、监事会和审计机构均对公司 2015 年度内控报告进行了
审核，对该报告无异议。
八、2015 年度董事会日常工作情况
报告期内，公司董事会根据《公司法》和《公司章程》相关规定，认真组织召开
股东大会、董事会会议，及时研究和决策公司重大事项。
(一)董事会召开会议情况
报告期内公司董事会共召开了 8 次会议，审议通过的重要事项如下：
1.处置公司热电厂部分固定资产议案；
2.投资建设《2015 年新式阴极钢棒结构和电解槽磁流体稳定技术推广项目议案》；
3.公司 2014 年年度报告及其摘要；
4.公司 2014 年度利润分配预案；
5.修改公司章程和公司股东大会议事规则议案；
6. 审议《公司董事、监事选举办法》议案；
7.关于同意公司依法对西藏吉奥高投资控股有限公司采取的反诉措施的议案；
8.关于授权公司管理层全权处理公司与西藏吉奥高股权转让纠纷一案诉讼事宜的
议案。
公司全体董事均积极出席董事会会议，无董事缺席也不委托其他董事出席会议的
情况，独立董事对相关事项发表了独立意见。
(二)董事会组织召开股东大会和执行大会决议的情况
报告期内，公司董事会共组织召开了 3 次股东大会，大会对上述重要事项进行了
审议并全部通过。
董事会根据《公司章程》及有关法律法规的要求，认真执行股东大会相关决议，
保障股东的合法权益。报告期内，所有股东大会决议均得到了较好执行。
此外，报告期内公司独立董事按照相关要求，忠实、勤勉地履行职责，积极参加
董事会会议，认真审阅公司历次董事会的各项议案，并对日常关联交易、对外担保、
关联方资金占用、利润分配、聘任审计机构等重大事项进行核查，谨慎发表独立意见，
确保全体股东特别是中小股东的利益。此外，公司独立董事积极利用参加董事会、股
东大会等机会，与公司董监高及相关人员进行沟通、交流，及时获悉公司发展情况，
对公司面对行业及市场变化等问题积极进行讨论，提出建议，提高了公司决策的科学
性，为维护公司和全体股东的合法权益发挥了应有的作用。
报告期内，董事会审计委员会按照《审计委员会工作细则》要求，积极参与年报
审计相关工作，先期对公司编制的财务报表进行审阅，重点对财务内控制度执行情况
进行查看、问询，积极与年报审计机构进行沟通，确定审计重点与时间安排。在审计
过程中，审计委员会及时跟进审计进程，沟通审计过程中的问题，为按时完成年度审
计工作起了促进作用。审计委员会未对相关事项提出异议。
九、2016 年度公司经营计划、采取措施和面临风险
2016 年度，公司计划生产销售铝产品 43.78 万吨，营业收入 435,766 万元，公司
营业成本同比下降 8.3%；热电厂计划供电量 417601 万千瓦时，计划发电成本同比降低
12.3%。
实现以上目标拟采取的措施：
1.进一步优化供电结构：加强热电厂运营、设备管理、电煤采购的成本控制，提
高电厂的运行效率，降低发电成本；充分利用电力市场化改革契机，降低外购电力成
本；加大电解槽的节能改造，综合施策，优化供电结构，降低综合用电成本。
2.加强市场研究和招投标比价管理，做好大宗原材料采购成本控制；加大中高端
铝合金产品的开发力度，进一步优化产品结构。
3.持续推进运营转型，加强基础管理，全面提升各项经济技术指标，降低各项费
用。
4.加强财务管理，保证资金安全，降低财务风险，拓宽理财思路，提高理财收益。
上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，提请投资者注意投资风险。
(三)可能面对的风险
1.政策性风险
目前，我国经济发展进入了新的阶段，结构调整和增长动力已经发生了全方位变
化。在铝冶炼行业产能过剩矛盾日益突出、市场竞争日益激烈的情况下，电解铝行业
产业结构的调整势在必行。
对策：公司电解铝生产线全部为国家科技示范工程 280KA 槽铝电解槽，生产技术
指标处于行业领先地位。公司参与研发的新型阴极结构铝电解槽节能技术正逐步在本
公司推广应用。
2.环保风险
电解铝在生产过程中会产生废气、粉尘等，对生态环境造成污染。随着国家对环
保治理要求的逐步提高，公司在环保治理方面的投入也会逐步增加。
对策：公司重视环保工作，已经建立了环境管理体系，符合 ISO14001:2004 及
GB/T24001-2004 标准的要求，获得了中国质量认证中心颁布的《环境管理体系认证证
书》。公司环保达标排放，不存在因环保方面的原因受到行政处罚的情形。公司将积极
贯彻环保工作要求，确保公司生产经营符合环保要求。
3.行业竞争风险
由于铝电解行业产能相对过剩，造成铝产品市场价格长期处于低迷阶段，行业竞
争加剧。
对策：对标行业先进企业，提升管理水平；持续推进运营转型，降低生产成本；
调整产品销售结构，提升营销能力；完善产业链提高产品竞争力。
4.市场风险
经济周期波动和市场供求关系以及国家相关调控政策，将影响产品、原材料价格
的波动。
对策：近年来，公司以完善产业链，提高综合竞争力为目标，逐步实现了煤电铝
及铝合金一体化产业链，大大提高了综合抗风险能力。主要原材料氧化铝的采购价格
与铝锭产品的期货价格挂钩，较好地控制了成本；供电结构持续优化，综合用电成本
持续降低。
焦作万方铝业股份有限公司董事会
2016 年 4 月 27 日
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