辽宁科隆精细化工股份有限公司
2015 年度董事会工作报告
一、概述
2015年是公司持续发展的一年。面对复杂的经济环境，公司在董事会的领导下，在全体员工的共同努力下，积极进行公司
发展战略，认真开展各项经营管理工作，推动经营计划的贯彻落实，在新产品开发、市场开拓、品牌推广、内控建设等方面
取得了一系列积极进展。由于受到国内建材经济下滑等原因综合影响, 国内建材助剂领域市场竞争加剧，公司主要产品之一
聚羧酸减水剂用聚醚单体销售价格大幅下降，产品毛利率同比大幅下滑，致使全年业绩出现较大幅度亏损。 2015年度，公司
实现总营业收入800,424,027.46元，较上一年同期下降29.64%；营业利润-38,127,104.29元，较上一年同期下降194.95%；实现
利润总额-33,003,599.70元，较上一年同期下降170.07%。
（一）报告期内，公司主要经营情况概述如下：
1、开创“蓝海”，加大国际市场销售
2015年，国内建材助剂领域市场竞争加剧，公司在稳定原有客户基础上，积极开创“蓝海”，寻找新市场空间。公司积极开
拓国际市场，开发美国、俄罗斯、印度、蒙古、马来西亚、越南、菲律宾、土耳其、智利等国家的市场，2015年外贸出口销
售收入较上一年同期增长66.92%。
2、加大研发投入，不断推出新产品，提高公司核心竞争力
报告期内，公司大力投资研发，升级核心业务-减水剂系列产品，积极培育新业务-环保助剂、纺织印染助剂等应用产品及
其他精细化工产品。 公司与中国科学院、中国建材总院、沈阳化工研究院等科研单位和高校高等科研院所建立长期的资源共
享、分工明确、利益共享的产学研战略联盟，形成从研究开发到科技成果产业化最终进行市场推广的新型产业垂直一体化的
战略联盟体系。R-209是专门用于干粉砂浆的聚羧酸增强减水剂，该产品与水泥极其它外加剂具有较好的适应性，被广泛应用
于水泥无收缩灌浆、机械灌浆料、修补砂浆、水泥基地坪砂浆、防水砂浆、勾缝剂和聚苯颗粒保温砂浆等水泥基干粉材料中，
对于改善砂浆的流动性，提高砂浆早后期强度、以及减少砂浆固化后期收缩开裂有很大的帮助。另外该产品还可应用于石膏
基干粉材料，耐火材料和陶瓷产品中。产品一经推出，受到国内外客户的青睐，有望在未来形成更高的销售业绩。脱硝催化
剂应用在燃煤电厂、钢厂、水泥窑、工业窑炉等中高尘烟气脱硝，有效提升NOX脱除率, 催化剂选择性高，能够抑制三氧化
硫的生成，降低催化剂中毒风险,通过端面硬化技术，加大增强了催化剂的机械性能，延长了使用寿命。该产品已在石化系统
开始投入使用，有望在未来形成更高的销售业绩。
3、 借力品牌优势、助力新产品推广
公司经过多年的市场开拓，在行业和客户中均树立了良好的口碑和品牌知名度，公司生产的多项产品多次被评为省市级
名优产品，获得了业内客户的高度认可。公司充分利用已经建立的品牌形象，进一步推进公司品牌战略，借助品牌的力量争
取进一步扩大市场份额，取得更大的优势。同时，公司利用已有的品牌优势，加大新产品粉体减水剂、脱硝催化剂的市场推
广。公司聚羧酸系高性能减水剂相关产品已通过中铁铁路产品CRCC认证。
4、加强人力资源管理，推进积极的人才引进政策
吸引优秀人才加入，优化人才的结构，为公司发展提供充足的内在动力，满足公司多元业务发展需。持续加大人才培养力
度，完善培训体系，将现有体系进行细化设计，促进员工技术、业务能力的提升，保证员工与公司共同成长。积极构建科学
合理的激励体系，强化责任目标约束，切实提升员工积极性、主动性。
5、规范公司治理，提升企业综合管理水平
2015年，根据公司发展，公司及时调整、完善组织结构和管理体系，不断优化管理流程，合理配置公司内部资源。管理、
考核与激励相结合的发展方式，为未来奠定了良好的管理基础。公司根据证监会等相关监管部门关于上市公司规范运作的有
关规定，健全相关规章制度和内控制度，细化内控管理手册，对公司内部风险点进行了梳理和内部审计。注重经营决策和风
险控制的科学管理，提高公司运作效率。
（二）报告期内，主营业务分析
报告期内，公司营业收入800,037,027.46元，较去年同期下降29.66%；实现营业利润-38,127,104.29 元，较去年同期下降
194.95%；净利润-28,699,813.83元，较去年同期下降175.16%。营业收入主要集中在聚醚单体和聚羧酸减水剂，占公司营业收
入总额81.38 %。
报告期内，公司营业收入800,037,027.46元，较去年同期下降29.66%，主要是受国际石油价格下调及下游建材行业波动
影响，公司主要产品较上年出现量价齐跌所致。
报告期内，公司营业成本687,298,718.83元，较去年同期下降28.22%，主要是受国际石油价格下调及下游建材行业波动
影响，公司主要产品较上年出现量价齐跌所致。
报告期内，公司销售费用为46,378,012.47元，较去年同期下降0.95%，主要是公司销售规模较上期有所减少所致； 管理
费用38,868,937.08元，较去年同期增长13.76%，主要是人工薪酬增加及子公司研发费用增加所致。 财务费用36,147,478.08元，
较去年同期下降13.11%，主要是利息收入增加、汇兑收益增加及承兑贴现利息支出减少所致。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为17,921,271.92 元，较去年同期增长108.08%，主要是由于受国际石油价
格下调及下游建材行业波动影响，公司销售规模有所下降，导致经营活动现金流入额下降29.88%，同时，经营活动现金流出
额下降30.85%，现金流出额较现金流入额下降幅度较大所致。
报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-52,729,827.84元，较去年同期下降48.16%，主要是购建固定资产等长期资产
较去年减少所致。
报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为-50,026,684.58元，较去年同期下降116.35%，主要是报告期较去年同期没有
募集资金的流入，同时偿付到期贷款所致。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 800,037,027.46 100% 1,137,307,814.51 100% -29.66%
分行业
混凝土外加剂行业 651,427,904.39 81.42% 965,262,043.56 84.87% -32.51%
太阳能光伏行业 78,075,849.48 9.76% 94,335,230.76 8.29% -17.24%
其他行业 70,533,273.59 8.82% 77,710,540.19 6.83% -9.24%
分产品
聚醚单体 452,846,599.22 56.60% 661,979,557.56 58.21% -31.59%
聚羧酸系减水剂 198,581,305.17 24.82% 303,282,486.00 26.67% -34.52%
晶硅切割液 78,075,849.48 9.76% 94,335,230.76 8.29% -17.24%
其他产品 63,290,619.57 7.19% 70,163,595.74 6.17% -9.80%
脱硝催化剂 4,494,799.76 0.56% 0.00 0.00% 100.00%
材料销售 2,747,854.26 0.34% 7,546,944.45 0.66% -63.59%
分地区
西南地区 179,020,064.05 22.38% 290,601,258.41 25.55% -38.40%
华北地区 146,720,748.73 18.34% 233,580,094.53 20.54% -37.19%
东北地区 67,739,166.16 8.47% 132,437,829.81 11.64% -48.85%
华东地区 142,617,659.13 17.82% 171,914,243.62 15.12% -17.04%
华南地区 101,537,903.46 12.69% 105,869,302.99 9.31% -4.09%
华中地区 36,461,976.35 4.56% 76,043,324.96 6.69% -52.05%
西北地区 86,638,359.13 10.83% 103,316,903.72 9.08% -16.14%
出口业务 39,301,150.45 4.91% 23,544,856.47 2.07% 66.92%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
混凝土外加剂行
651,427,904.39 566,511,100.96 13.04% -32.51% -29.66% -3.52%
业
分产品
聚醚单体 452,846,599.22 414,562,781.56 8.45% -31.59% -27.83% -4.77%
聚羧酸系减水剂 198,581,305.17 151,948,319.40 23.48% -34.52% -34.21% -0.37%
分地区
西南地区 179,020,064.05 152,280,476.42 14.94% -38.40% -37.99% -0.55%
华北地区 146,720,748.73 133,230,984.12 9.19% -37.19% -31.96% -6.98%
华东地区 142,617,659.13 120,076,214.76 15.81% -17.04% -20.69% 3.88%
华南地区 101,537,903.46 92,558,397.07 8.84% -4.09% -1.94% -2.00%
西北地区 86,638,359.13 76,974,573.49 11.15% -16.14% -9.39% -6.63%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 吨 111,928.14 132,365.422 -15.44%
生产量 吨 128,233.22 139,180.128 -7.87%
混凝土外加剂行业
库存量 吨 9,163.94 9,210.6701 -0.51%
生产自用 吨 16,351.81 3,546.95 361.01%
销售量 吨 9,212.76 9,511.8 -3.14%
生产量 吨 9,097.18 9,590.38 -5.14%
太阳能光伏行业
库存量 吨 1,027.22 1,142.796 -10.11%
生产自用 0 0 0.00%
销售量 吨 5,826.02 5,339.2537 9.12%
生产量 吨 6,165.33 6,001.808 2.72%
其他行业
库存量 吨 1,855.65 1,640.2749 13.13%
生产自用 吨 123.93 559.27 -77.84%
销售量 立 168.06 0 100.00%
脱硝催化剂 生产量 立 185.73 0 100.00%
库存量 立 17.67 0 100%
销售量 127,134.98 147,216.4757 -13.64%
生产量 143,681.46 154,772.316 -7.17%
合计
库存量 12,065.35 11,993.74 0.60%
生产自用 16,475.75 4,106.2222 301.24%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内脱硝催化剂的销售额及生产额较去年增长份额为100%，主要是因为脱硝催化剂为报告期内新研发并生产的产品，
报告期为第一年生产销售。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
混凝土外加剂行
直接材料 523,020,041.16 76.10% 760,935,528.73 79.47% -31.27%
业
混凝土外加剂行
其他 43,491,059.80 6.33% 44,457,706.59 4.64% -2.17%
业
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
2014年11月，本公司新成立全资子公司辽宁蓝恩环保科技有限公司，辽宁蓝恩环保科技有限公司注册资本500万元人民币。
本期将该新增子公司纳入合并范围。
2015年7月，本公司新成立全资子公司辽阳市工程质量检测有限公司，辽阳市工程质量检测有限公司注册资本1000万元人
民币。本期将该新增子公司纳入合并范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 166,703,907.73
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.83%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 48,000,615.29 6.00%
2 客户 2 38,376,057.65 4.79%
3 客户 3 31,923,683.78 3.99%
4 客户 4 26,281,072.41 3.28%
5 客户 5 22,122,478.60 2.76%
合计 -- 166,703,907.73 20.83%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 533,807,330.30
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 82.62%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商 1 317,600,310.30 49.15%
2 供应商 2 103,678,172.90 16.05%
3 供应商 3 73,382,471.29 11.36%
4 供应商 4 26,543,345.09 4.11%
5 供应商 5 12,603,030.77 1.95%
合计 -- 533,807,330.29 82.62%
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 46,378,012.47 46,821,779.39 -0.95%
管理费用 38,868,937.08 34,166,478.08 13.76%
财务费用 36,147,478.08 41,601,295.54 -13.11%
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
公司以技术中心为研发平台，进一步加大科研投入，优化公司现有的生产工艺技术，促进公司新产品开发，提高企业综
合竞争力和经济效益。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2015 年 2014 年 2013 年
研发人员数量（人） 70 62 60
研发人员数量占比 10.77% 10.82% 11.13%
研发投入金额（元） 45,669,810.55 65,289,512.15 58,618,849.06
研发投入占营业收入比例 5.71% 5.74% 5.84%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 1,123,170.84 0.00
资本化研发支出占研发投入
0.00% 1.72% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 2.94% 0.00%
润的比重
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2015 年 2014 年 同比增减
经营活动现金流入小计 865,493,984.51 1,234,378,765.22 -29.88%
经营活动现金流出小计 847,572,712.59 1,225,766,224.59 -30.85%
经营活动产生的现金流量净
17,921,271.92 8,612,540.63 108.08%
额
投资活动现金流入小计 100,990,740.00 100.00%
投资活动现金流出小计 153,720,567.84 101,723,302.68 51.12%
投资活动产生的现金流量净
-52,729,827.84 -101,723,302.68 -48.16%
额
筹资活动现金流入小计 712,438,427.42 906,075,647.38 -21.37%
筹资活动现金流出小计 762,465,112.00 600,157,966.62 27.04%
筹资活动产生的现金流量净
-50,026,684.58 305,917,680.76 -116.35%
额
现金及现金等价物净增加额 -84,270,927.15 212,798,018.89 -139.60%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为17,921,271.92 元，较去年同期增长108.08%，主要是由于受国际石油价
格下调及下游建材行业波动影响，公司销售规模下降，导致经营活动现金流入额下降29.88%，同时，经营活动现金流出额下
降30.85%，现金流出额较现金流入额下降幅度较大所致。
报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-52,729,827.84元，较去年同期下降48.16%，主要是购建固定资产等长期资产
较去年减少所致。
报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为-50,026,684.58元，较去年同期下降116.35%，主要是报告期较去年同期没有
募集资金的流入，同时偿付到期贷款所致。
报告期内，现金及现金等价物净增加额为-84,270,927.15元，去年同期下降139.60%，一方面是由于较去年同期相比，公司募
集资金逐步投入使用所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务情况
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2015 年末 2014 年末
占总资产比 占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 例
240,133,095.0
货币资金 18.70% 324,404,022.16 23.06% -4.36%
1
346,880,615.5
应收账款 27.02% 333,462,431.47 23.71% 3.31%
8
128,181,204.0
存货 9.98% 144,004,352.42 10.24% -0.26%
3
202,800,217.8
固定资产 15.80% 200,763,952.64 14.27% 1.53%
2
在建工程 92,142,284.29 7.18% 76,266,803.04 5.42% 1.76%
567,114,579.9
短期借款 44.17% 518,515,652.54 36.87% 7.30%
3
长期借款 100,000,000.00 7.11% -7.11%
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
7,000,000.00 10,000,000.00 -30.00%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
被投资 披露日 披露索
主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 投资期 产品类 预计收 本期投 是否涉
公司名 合作方 期（如 引（如
务 式 额 例 源 限 型 益 资盈亏 诉
称 有） 有）
辽阳市 技术检 http://w
工程质 测服 2015 年 ww.cnin
7,000,0 100.00 自有资 技术检 -865,24
量检测 务、环 新设 无 未定 否 07 月 27 fo.com.
00.00 %金 测服务 1.16
有限公 境保护 日 cn/cninf
司 检测服 o-new/d
务、技 isclosur
术推广 e/szse_g
服务等 em/bull
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120135
2813?an
nounceT
ime=20
15-07-2
7
7,000,0 -865,24
合计 -- -- -- -- -- -- -- 0.00 -- -- --
00.00 1.16
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用
本期已使 已累计使 尚未使用 闲置两年
募集资金 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金
募集年份 募集方式 用募集资 用募集资 募集资金 以上募集
总额 的募集资 集资金总 集资金总 用途及去
金总额 金总额 总额 资金金额
金总额 额 额比例 向
以活期存
公开发行 款形式存
2014 年 24,959.02 2,790.3 19,196.28 792.59 792.59 3.18% 4,970.15 0
股票 放募集专
用专户
合计 -- 24,959.02 2,790.3 19,196.28 792.59 792.59 3.18% 4,970.15 -- 0
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会《关于核准辽宁科隆精细化工股份有限公司首次发行股票的批复》（证监许可【2014】
1057 号文）核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）17,000,000 股，每股发行价格为 16.45 元，募集资金总额为
人民币 279,650,000.00 元，扣除各项发行费用 30,059,800.00 元后，实际募集资金净额为人民币 249,590,200.00 元。上述资
金到位情况业经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了大信验字【2014】第 4-00020 号验资报告。报告期内，
公司严格按照《募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的管理，以确保用于募集资金投资
项目的建设。在使用募集资金时，严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，并随时接受保荐代表人的监
督。 截至 2015 年 12 月 31 日，已累计使用募集资金 19,196.28 万元，用于年产 10 万吨高性能混凝土用聚羧酸减水剂项目，
盘锦年产 3 万吨环氧乙烷衍生物项目。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
项目达 截止报 项目可
是否已 募集资 截至期 截至期
调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 金承诺 末累计 末投资
投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投资总 投入金 进度(3)
额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
年产 10 万吨高性能 2016 年
13,074.0 13,074.0
混凝土用聚羧酸减 否 2,548.38 8,103.87 61.98% 06 月 30 0 0 不适用 否
2 2
水剂项目 日
2015 年
盘锦年产 3 万吨环 11,092.4
是 11,885 11,885 241.92 100.00% 08 月 31 -388.44 210.39 否 否
氧乙烷衍生物项目 1
日
24,959.0 24,959.0 19,196.2
承诺投资项目小计 -- 2,790.3 -- -- -388.44 210.39 -- --
2 2 8
超募资金投向
0 否
归还银行贷款（如
-- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- --
有）
补充流动资金（如
-- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- --
有）
超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- 0 0 -- --
24,959.0 24,959.0 19,196.
合计 -- 2,790.3 -- -- -388.44 210.39 -- --
2 2 28
未达到计划进度或
本期盘锦年产 3 万吨环氧乙烷衍生物项目未达到预计效益的原因为项目刚完工投产，效益预期将在
预计收益的情况和
后期显现。
原因（分具体项目）
项目可行性发生重
不适用
大变化的情况说明
超募资金的金额、用 不适用
途及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目
实施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目
实施方式调整情况
适用
募集资金投资项目
2014 年 12 月 10 日，本公司召开的第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用募集资金置换
先期投入及置换情
预先投入募投项目自筹资金的议案》，本公司以募集资金置换截至 2014 年 11 月 30 日已预先投入募投
况
项目的自筹资金 16,272.87 万元。
用闲置募集资金暂 不适用
时补充流动资金情
况
适用
2015 年 8 月 25 日，本公司召开第二届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于将部分募投项目结
项目实施出现募集
余资金永久补充流动资金的议案》，本公司决定将盘锦年产 3 万吨环氧乙烷氧生物项目的节余资金及
资金结余的金额及
利息 794.51 万元全部用于永久补充流动资金。募投项目产生节余资金主要原因是募集资金的利息收
原因
入以及募投项目建设过程中，公司在遵循项目可行性预算规划的基础上，坚持谨慎、节约的原则，降
低了部分设备的采购成本。
尚未使用的募集资
未使用的募集资金，我们按照募集资金项目实施计划进行投入。目前资金存放在募集资金专用帐户。
金用途及去向
帐户名称：盘锦科隆精细化工有限公司 开户银行：辽阳银行股份有限公司宏伟支行 帐
号：800005246601880002 该专项账户用于募投项目“盘锦年产 3 万吨环氧乙烷衍生物项目”资金的存
募集资金使用及披
储。专项账户内的募集资金已按规定全部用于募投项目，且使用完毕。经公司与华泰联合证券有限责
露中存在的问题或
任公司、辽阳银行股份有限公司宏伟支行商议，公司于 2015 年 9 月 23 日对上述募集资金专项账户办
其他情况
理了注销手续。上述账户注销后，公司与子公司盘锦科隆精细化工有限公司、华泰联合证券有限责任
公司、辽阳银行股份有限公司宏伟支行签订的《募集资金四方监管协议》终止。
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
盘锦科隆精 生产、销售：
190,327,235. 126,009,913. 93,174,932.4 -2,925,461.2 -2,053,884.3
细化工有限 子公司 环氧乙烷衍 126,850,000
71 83 5 3 7
公司 生物
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
2015年8月25日，公司召开第二届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于将部分募投项目结余资金永久补充流动
资金的议案》。盘锦年产3万吨环氧乙烷氧生物项目已经完成投资，累计使用募集资金11,092.41万元，募集资金专户余额794.51
万元（含利息）。董事会同意将全部节余募集资金及利息收入共计794.51万元（含利息），用于永久补充流动资金。相关情
况已在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露，详见公司公告2015-045。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
1、公司所处行业格局及前景
2016年是我国“十三五”的开局之年， 继实施《商务部关于“十二五”期间加快散装水泥发展的指导意见》以来，十二五期
间全国预拌混凝土用量将从11.29亿立方米增长到22亿立方米，年均增速14.3%。 中国在未来仍然将在基础设施建设、民生工
程、生态环境和灾后重建等方面投入大量资金，其中主要投向高速铁路、西部公路、民航机场、城市轨道交通和新能源领域，
这些领域都是未来两年混凝土外加剂的潜在市场，也正是外加剂市场的整个发展方向。随着聚羧酸减水剂不断普及以及技术
的不断发展，除了在高铁建设的应用，在其他行业建设中的发展之路必定越走越宽敞。聚羧酸高性能减水剂作为高性能混凝
土用外加剂无疑具有突出的优势和强大的生命力，必将在混凝土生产中得到更广泛的运用。按照15%的增速测算，到2017年
销量规模将达到500万吨。
随着工业4.0的快速崛起，新一代信息技术与制造业深度融合。 同时国家加大政府资金的预算投入，积极引导社会资本
投向基础设施建设等领域，为产业创新加油助力，为制造业转型升级、创新发展迎来重大机遇。
2、公司发展战略
“内涵式发展+外延式发展”并举，协同发展， 立足企业内部资源和业务，专注精细化工领域，优化产品组合，提高管理水
平，培育核心能力，提升公司盈利性； 积极发展新业务，开发新产品，建立发展新基础，培育未来发展的新增长点 。在内
外并举的发展模式下，加大管理力度，打造一体化运作模式和管理体系。
以市场为导向，以技术创新为核心，集中精力将公司打造成为最具创新力的，品种最全的生态低碳混凝土外加剂及其原
料、配料、产成品和应用服务垂直产业链一体化的最大供应商及其它精细化工材料系列产品的专业生产厂家。依托技术创新，
凭借技术优势和产品优势，根据客户需求提供一系列差异化的产品和解决方案。 公司充分利用在工艺技术、自主研发、持续
创新、技术服务、品牌和质量等方面竞争优势，提升生产规模，扩大产品的应用领域，提高市场份额和产品附加值，将公司
经营和管理带上新台阶，强化品牌意识和质量意识，培育企业文化，使公司经济效益最大化。
3、2016年发展目标
2016年，围绕公司的发展战略，为实现经营目标，重点从一下几方面开展工作。
（1）聚焦精细化工领域，升级原有业务（产品），投资并购新兴业务（产品）
根据公司制定的发展战略，借助资本平台，在稳固原有主营业务基础上，通过投资并购、引入战略投资者、合资合作等
方式进行合理的业务或资产并购，从而实现资产和规模的迅速扩展，快速实现公司战略，提高公司盈利能力，创造更广阔的
发展空间。
（2）不断加强产品研发投入，加强技术创新。
公司将继续加大研发投入，不断加强技术创新，完善公司产品结构和产品布局；以市场为导向的研发体系，使产品研发工
作更加符合市场需求，提高研发产品的标准化水平，提升研发团队的整体技术创新能力和水平。将工业4.0与制造业有机结合，
通过多种方式综合提升企业的形象与影响力以进一步提高公司核心竞争力。
（3）继续开创“蓝海”，加大国际市场销售
聚焦精细化工领域,围绕客户需求持续向纵深发展， 继续保持公司在既有优势行业中的领先地位，同时不断加大市场开
拓力度，并积极拓展国际市场，扩大服务和产品在国际市场的品牌影响。
（4）继续推进人才战略实施规划
公司将不断完善优化用人机制，吸纳优秀经营管理人才营销人才和科技人才，不断优化人力资源管理体系，进一步增强公司
持续发展能力。在人才培训方面，在管理、营销、研发、生产技术方面派送参加各种培训班、展会、培训中心，培养具有专
业素养的员工，做到立足公司自身情况，营造企业与员工共同成长的组织氛围，充分发挥团队精神，规划公司的宏伟前景，
让员工对未来充满信心和希望，同企业共同发展，为有远大志向的优秀人才提供其施展才华、实现自我超越的广阔空间。
4、公司面临的主要风险及应对措施
（1）主要原材料供应及价格波动风险
公司所处行业特点使得其在原材料采购方面对主要供应商具有依赖性，如果公司与这些主要供应商的合作关系发生不利
变化，或者主要供应商的经营、财务状况出现不利变化，或者主要供应商定期、不定期的生产检修等情况发生，有可能导致
公司不能足量、及时、正常的采购，以及原材料价格的不利波动，都将对公司经营业绩产生重大不利影响。
商品环氧乙烷的价格形成机制受到各种因素影响，如与原油价格、乙烯价格紧密联系，价格存在较大幅度波动的风险。
环氧乙烷采购价格变动对本公司综合单位毛利、对营业利润均较为敏感。如果商品环氧乙烷价格出现较大波动，而公司在销
售产品定价、库存成本控制等方面未能有效应对，经营业绩将存在大幅下滑的风险。
为提高应对主要原材料环氧乙烷的波动，公司加强与国内环氧乙烷主要供应商的战略合作，生产装置临近原料市场，可
以就近采购原材料。不仅能保障原材料及时供应，而且可以降低成本，有利于减少因原材料价格波动对生产成本造成的影响。
（2）市场竞争加剧风险
公司以环氧乙烷为主要原材料加工制造各种精细化工产品，其中，以聚醚单体-聚羧酸系高性能减水剂系列产品为主。尽
管从长期来看，随着城镇化进程的加快、国家基础设施工程的不断建设，该类产品市场前景较为广阔，但因受到宏观经济周
期波动的影响，以及国家对重点建设工程政策的相应调整，未来聚醚单体-聚羧酸减水剂系列产品需求的增长将可能存在不确
定性。此外，由于近年来聚羧酸减水剂市场发展势头良好，同行业公司纷纷扩大产能，市场产品供应能力随之不断增长，市
场竞争加剧，因此公司面临着因竞争加剧带来的盈利能力下降、应收账款增加等风险。
公司将紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术方向，不断完善技术研发、创新体系，在发展国内聚羧酸减水剂业务，保持
与现有客户长期、稳定的战略合作关系基础上，积极开拓国际市场，加大粉体减水剂、环保领域脱硝催化剂等新产品的推广
力度，及时推出满足客户需求的新产品，提高公司产品的市场竞争力。
（3）战略转型的管理风险
公司自成立以来一直保持着较快的发展速度，近年来为适应市场的发展变化公司进行了战略转型，战略转型过程中随着
公司经营规模和业务范围不断扩大，公司产品线的延伸，组织结构日益复杂，对公司管理的要求越来越高，公司的人员也有
较大规模的扩充。这些变化对公司的管理提出更新、更高的要求。虽然公司的管理层在经营和管理快速成长的企业方面有着
丰富的经验，但仍需不断调整以适应资本市场要求和公司业务发展需要。
（4）募投项目新增产能利用不足导致利润率下降的风险
目前盘锦年产3万吨环氧乙烷衍生物项目已建成投产，项目基本达到预期产能，但面对市场需求可能低于预期的情况，有
可能导致部分产能闲置，而且随着募投项目实施，生产规模扩大带来的折旧摊销费用增加以及人力成本快速上升，公司将面
临利润率下降的风险。公司将通过加大市场推广投入，提高产品销售力度，合理消化产能；公司本着确保资金使用安全和提
高资金使用效率的审慎原则，积极稳妥的推进其他募投项目的建设实施进度，以使募投项目尽快实现效益。
（5）安全生产和环保风险
公司主要从事以环氧乙烷为主要原材料的精细化工生产，环氧乙烷和其他部分原材料为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，
对储存和运输有特殊的要求，同时生产过程中的部分工序处于高温、高压环境，有一定的危险性。公司的生产方式为大规模、
连续性生产，如受意外事故影响造成停产对生产经营影响较大。如公司因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当或自然灾
害等原因而发生意外安全事故，公司的正常生产经营将可能受到严重影响。新《安全生产法》和《环境保护法》的出台及国
家安全和环保部门的严格执法，公司在安全与环保方面的风险将增加，依法加强公司安全生产与环境保护方面的资源投入和
运行管理。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
2015 年 12 月 04 日 实地调研 机构 www.cninfo.com.cn
辽宁科隆精细化工股份有限公司董事会
2016 年 4 月 25 日
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