证券代码：300224 证券简称：正海磁材 公告编号：2016-08-02
烟台正海磁性材料股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称“公司”）三届董事会第二次会
议审议通过了关于公司2016年度非公开发行股票的相关事宜。根据国务院办公厅
于2013年12月25日发布的《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合
法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）和中国证监会《关于首发及再融
资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）
等文件的有关规定，公司就本次非公开发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认
真分析，提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施作出了承诺。
现将本次非公开发行股票摊薄即期回报及采取填补措施公告如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次非公开发行相关议案已经公司三届董事会第二次会议审议通过。本次非
公开发行的股票数量不超过80,000,000股，募集资金总额不超过120,000.00万
元。本次发行完成后，公司总股本和归属母公司股东的所有者权益将有一定幅度
的增加。
本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响的基本情况和假
设前提如下：
1、假定本次发行方案于2016年底实施完毕；该完成时间仅用于计算本次非
公开发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以中国证监会核准并实际发
行完成时间为准；
2、假定发行数量为80,000,000股，募集资金总量为120,000.00万元，本测
算不考虑相关发行费用；
3、宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发
生重大变化；
4、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他因
素对净资产的影响；
5、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务
费用、投资收益）等的影响；
6、根据公司2015年业绩快报，公司2015年全年实现归属于上市公司股东的
净利润为15,659.42万元（未审数）；2016年归属于上市公司股东的净利润在2015
年度预测数基础上按照 20%、30%、40%的增幅分别测算；
7、假设2016年全年扣除非经常性损益后净利润的增长率，与净利润增长率
相同；
公司对2016年度财务数据的假设分析并非公司的盈利预测，投资者不应据此
进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，2015
年度、2016年度的财务数据以会计师事务所审计金额为准。
公司测算了2016年较2015年净利润和扣除非经常性损益后的净利润增长
20%、30%及40%三种盈利情形下，本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务
指标的影响，具体情况如下表所示：
非公开发行前（2015 非公开发行后（2016
项目
年度/2015.12.31） 年度/2016.12.31）
总股本（万股） 50,507.40 58,507.40
本次发行募集资金总额（万元） 120,000.00
预计本次发行完成时间 2016年12月31日
假设情形1：2016年净利润比2015年增长20%
当期归属于上市公司股东的净利润（万元） 15,659.42 18,791.30
归属于上市公司股东所有者权益合计（万
203,163.68 341,954.98
元）
基本每股收益（元/股） 0.32 0.32
稀释每股收益（元/股） 0.32 0.32
每股净资产（元/股） 4.02 5.84
净资产收益率 8.53% 6.89%
扣除非经常性损益的净资产收益率 7.80% 6.27%
假设情形2：2016年净利润比2015年增长30%
当期归属于上市公司股东的净利润（万元） 15,659.42 20,357.25
归属于上市公司股东所有者权益合计（万
203,163.68 343,520.926
元）
基本每股收益（元/股） 0.32 0.35
稀释每股收益（元/股） 0.32 0.35
每股净资产（元/股） 4.02 5.87
净资产收益率 8.53% 7.45%
扣除非经常性损益的净资产收益率 7.80% 6.77%
假设情形3：2016年净利润比2015年增长40%
当期归属于上市公司股东的净利润（万元） 15,659.42 21,923.19
归属于上市公司股东所有者权益合计（万
203,163.68 345,086.868
元）
基本每股收益（元/股） 0.32 0.37
稀释每股收益（元/股） 0.32 0.37
每股净资产（元/股） 4.02 5.90
净资产收益率 8.53% 8.00%
扣除非经常性损益的净资产收益率 7.80% 7.27%
经测算，本次发行后，公司所有者权益和每股净资产将有望增加，短期内净
资产收益率指标将有所下降。
二、本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行将进一步扩大公司股份和净资产规模，新募集资金在短期内
难以快速实现经营效益，在盈利水平一定的条件下，将会摊薄公司每股收益和净
资产收益率，存在稀释每股收益和净资产收益率的风险。
三、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施
本次非公开发行完成后，公司总股本及归属母公司的股东所有权益将有所增
加，造成公司原股东即期回报有所摊薄。为降低本次发行摊薄公司即期回报的风
险，增强对股东利益的回报，公司拟采取措施如下：
1、公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施
公司目前主营业务包括高性能钕铁硼永磁材料业务和新能源汽车电机驱动
系统业务两大板块。在高性能钕铁硼永磁材料业务方面，随着公司不断加强市场
开拓、不断扩充客户集群，进一步优化产品结构和客户结构，公司高性能钕铁硼
永磁材料业务销售规模近三年来显著提高，2013年至2015年该板块营业收入年复
合增长率达30.96%，2015年高性能钕铁硼永磁材料业务收入达93,920.37万元，
较2014年增长22.13%。在新能源汽车电机驱动系统业务方面，公司控股子公司上
海大郡充分利用行业高景气度的有利条件，继续加大研发创新力度，重点做好供
应保障和降本增效工作，主动出击开拓市场，进一步提升了行业地位。2015年上
海大郡新能源汽车电机驱动系统业务营业收入超过48,000.00万元，较2014年增
长超250%，表现出良好的发展前景。
根据公司主营业务所处的行业发展现状及经营特点，公司在经营过程中面临
的主要风险包括高性能钕铁硼永磁材料的下游需求复苏不及预期的风险、稀土原
材料价格波动的风险、高性能钕铁硼永磁材料行业竞争加剧的风险、新能源汽车
产业发展不及预期的风险、新能源汽车电机驱动系统业务整合及经营的风险等。
为此，公司将围绕主营业务，进一步加强研发创新、加快市场开拓和客户开发、
强化经营管理，提升公司核心业务的市场竞争力。此外，公司将充分利用资本市
场的融资优势，提升资本实力、降低财务风险，逐步实施内生式增长和外延式扩
张的发展战略，不断提升公司的盈利能力。
2、提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩的具体
措施
（1）加强内部管控，提高日常运营效率，降低运营成本
公司在日常运营中将加强内部成本和费用控制，全面提升生产运营效率，降
低业务经营成本，持续开展成本改善活动。
（2）提升募集资金使用效率，确保募集资金充分使用
本次发行后，募集资金的到位可在一定程度上满足公司经营资金需求，提升
公司资本实力、盈利能力和核心竞争力。本次发行完成后，公司将严格使用募集
资金，确保募集资金的使用规范和高效，使募集资金得以充分、有效利用。
（3）不断完善利润分配制度，强化投资者回报机制
为健全和完善公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，增加利润分配
决策透明度和可操作性，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资
理念，公司已修订了《公司章程》，制定了《股东回报规划（2014年-2016年）》，
建立了健全有效的股东回报机制。本次发行完成后，公司将按照法律法规的规定，
在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对
股东的回报。
四、关于本次发行摊薄即期收益的填补措施的审议程序
公司董事会对公司本次非公开发行摊薄即期收益事项的分析及填补即期回
报措施等事项已经公司三届董事会第二次会议审议通过，并将提交公司股东大会
进行表决。
特此公告
烟台正海磁性材料股份有限公司
董事会
2016 年 4 月 8 日
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