公司代码：600387 公司简称：海越股份
浙江海越股份有限公司
2015 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网
站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 马乐其 工作原因 童宏怀
1.4 天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海越股份 600387
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈海平 吕燕飞
电话 0575-87016161 0575-87016161
传真 0575-87032163 0575-87032163
电子信箱 haiyue600387@163.com haiyue600387@163.com
1
1.6 根据天健会计师事务所的审计，2015 年度母公司实现净利润 42,861,085.77 元，根据公司
章程按母公司净利润提取法定盈余公积 4,286,108.58 元，加上年初未分配利润 292,965,680.96
元，扣除 2014 年度的股利 38,610,000.00 元，2015 年度可供股东分配的利润为 292,930,658.15
元。建议以 2015 年末总股本 386,100,000 股为基数，每 10 股派发现金股利 0.5 元（含税），共
计派发 19,305,000.00 元，剩余 273,625,658.15 元滚存至以后年度分配。
二 报告期主要业务或产品简介
公司目前的主要业务：1、以清洁轻质的丙烷和碳四为原料，通过全新的工艺和技术来生产丙
烯、异辛烷、甲乙酮等产品；2、汽柴油、液化气的仓储、批发和零售；3、股权投资和物业租赁
等。丙烯、异辛烷、甲乙酮等产品由公司控股子公司宁波海越新材料有限公司（下或称“宁波海
越”）生产和经营，该公司 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目一期工程于本年度正式投产，拥有年
产 60 万吨丙烷脱氢装置、60 万吨异辛烷装置和 4 万吨甲乙酮装置，以及配套的码头、储罐、蒸
汽和环保装置。该公司是石化新材料领域的战略新兴企业。汽柴油、液化气的仓储、批发和零售
业务由公司本部经营。股权投资业务由本公司两家全资子公司浙江海越创业投资有限公司、浙江
天越创业投资有限公司以及公司参股的创业投资基金管理和运营。宁波海越将丙烷原料通过 PDH
装置直接裂解生产丙烯。目前产品丙烯直接通过码头和陆路销往下游企业。碳四原料（丁烯与异
丁烷）通过异辛烷装置在催化剂作用下生产异辛烷。目前产品异辛烷下游企业为炼油厂和调油商。
本年度主要产品丙烯受经济下行，油价暴跌，需求低迷的影响；异辛烷产品因行业壁垒、油品标
准和消费税的影响，存在销售不畅、装置利用率低，生产经营受到很大压力。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2015年 2014年 2013年
增减(%)
总资产 9,105,867,332.46 9,385,261,834.31 -2.98 6,838,438,107.46
营业收入 6,284,766,255.36 3,040,418,003.74 106.71 4,532,775,042.97
归属于上市公
司股东的净利 22,997,449.78 111,232,328.48 -79.32 62,935,727.60
润
归属于上市公
司股东的扣除
-205,187,559.78 -8,588,990.63 -2,288.96 -50,125,106.28
非经常性损益
的净利润
归属于上市公 1,349,157,037.95 1,189,329,651.89 13.44 1,120,304,007.38
2
司股东的净资
产
经营活动产生
的现金流量净 255,667,601.51 -123,345,374.92 307.28 -190,659,719.95
额
期末总股本 386,100,000.00 386,100,000.00 0.00 386,100,000.00
基本每股收益
0.06 0.29 -79.31 0.16
（元／股）
稀释每股收益
0.06 0.29 -79.31 0.16
（元／股）
加权平均净资 减少7.81个百分
1.81 9.62 5.83
产收益率（%） 点
四 2015 年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 840,937,012.09 1,416,657,153.80 2,190,288,630.88 1,836,883,458.59
归属于上市公
司股东的净利 1,690,487.08 39,300,791.73 -81,236,911.59 63,243,082.56
润
归属于上市公
司股东的扣除
2,592,127.74 -10,070,408.87 -81,721,332.99 -115,987,945.66
非经常性损益
后的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -128,525,429.16 109,324,241.61 320,636,565.27 -45,767,776.21
额
五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 25,327
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 24,612
前 10 名股东持股情况
报 质押或冻结情况
告 持有有
股东名称 期 期末持股数 比例 限售条 股东
（全称） 内 量 (%) 件的股 股份 性质
数量
增 份数量 状态
减
3
海口海越经济开发有限公司 85,592,738 22.17 无 境内非国有法人
浙江省经协集团有限公司 15,932,286 4.13 未知 境内非国有法人
中国证券金融股份有限公司 8,363,192 2.17 未知 未知
中央汇金资产管理有限责任公司 8,026,200 2.08 未知 未知
葛红金 5,824,576 1.51 未知 境内自然人
方铭 5,353,510 1.39 未知 境内自然人
马肖倩 3,350,000 0.87 未知 境内自然人
马惺旖 2,590,000 0.67 未知 境内自然人
马小涛 2,320,000 0.60 未知 境内自然人
马秀荣 2,260,000 0.59 未知 境内自然人
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司已知上述股东中海口海越经济开发有限公司是公司第一大股东，浙
江省经协集团有限公司与本公司存在关联关系。公司未知其它股东之间
是否有关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规
定的一致行动人。
5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
六 管理层讨论与分析
（一）、管理层讨论与分析
4
刚刚过去的 2015 年是一个经济“寒冬年”，全球经济持续低迷，油价和大宗商品价格持续下
跌。受美联储加息等多重因素影响，新兴国家货币大幅贬值，资金加速外流。同时，全球地缘政
治危机进一步加剧，世界经济重陷动荡。从国内看，在去产能、去库存、降杠杆、防范金融风险
的背景下，经济增长进一步放缓，股市出现多轮暴跌，投资者损失惨重。全年国内 GDP 增长为 6.9%，
创 25 年之低。在内外恶劣环境的双向挤压下，2015 年国内企业，尤其民营企业生存环境严重恶
化。大量传统制造企业挣扎在生死边缘。
在如此艰难的形势下，公司主动调整战略思路，换档调速，放慢步子，稳固基础，力排障碍，
依然取得了一定成绩。宁波海越迎难而上，异辛烷产品推广工作层层破题、积极推进；石油业务
灵活经营，逆势增长；创投业务严控风险，稳准操作，取得丰厚回报；内部管理强基固本，继续
纵深推进。全年公司实现销售收入 62.85 亿元；实现归属于母公司所有者的净利润 2299.74 万元。
虽然没有完成年初制定的 2 亿元的利润目标，但在如此严峻的经济环境下，仍然实现盈利，已属
不易。
1、宁波海越逆境中稳生产，降成本，拓市场。
2015 年我国石化行业在国内经济持续下滑、产能过剩、消费低迷、全球大宗商品暴跌等多重
利空重叠下，公司主要产品价格均出现大幅度下跌，跌幅达 50%，而同期醚后碳四原料价格仍基
本保持不变，丙烷价格下降不足 30%，产品利润空间严重压缩，整体经济效益受到严重影响。面
对严峻形势，宁波海越通过外抓机遇，保市场、抢资源；内抓管理，稳生产、降成本等多种措施，
努力争取整体效益最大化，促进企业正常运行。
由于受到国内外产品价格因素的影响，2015 年三套主装置平均负荷较低，且开停工频繁，导
致单位能耗及生产成本上扬，严重影响了经济效益。主要产品丙烯和甲乙酮下半年开始发生亏损，
异辛烷市场推广也是困难重重。
2015 年宁波海越全年实现销售收入 29.47 亿元，其中丙烯 14.38 亿元、异辛烷 9.22 亿元、甲
乙酮 1.12 亿元。
为突破异辛烷推广困局，公司做了大量的工作：一是争取国家政策层面对异辛烷产品的支持；
二是积极争取成品油消费税优惠政策落地。三是积极推动出台浙江汽油标准。公司抓住浙江创建
全国清洁能源示范省，2016 年 9 月杭州将召开 G20 峰会有利时机，积极推动浙江汽油与欧美标准
接轨，首提和推动《车用汽油（浙Ⅵ）》强制性地方标准。去年 7 月，省政府召开专题会议，决定
2016 年率先在杭州、宁波、诸暨三地推广高品质浙Ⅵ标准汽油。随着未来浙Ⅵ标准的推出，为异
辛烷产品推向市场突破困局提供了可能。
5
2015 年宁波海越顺利通过了环境评价、安全评价、节能评价等试生产竣工专项验收工作，并
获得《安全许可证》、节能稽查等多项政府批文，为公司合法经营提供了有力保障。同时，工程竣
工验收工作正在加速推进中。
2015 年通过考核和标定，丙烷脱氢装置和异辛烷装置的生产能力、工艺指标、产品质量等主
要标定结果均优于专利商的设计保证值，实际运行情况均达预期效果，为后续的优化工作提供了
全方位的技术参数。
另外，丙烯球罐及配套设施扩建填平补齐项目已基本具备投用条件。
戚家山化工码头公司总体基础施工已基本完成，码头设施的单机调试、消防系统联动试车，
变电所验收等工作相继完成，为新码头的投用做好了准备工作。
截至 2015 年底，宁波海越有 19 项实用新型专利得到授权，并有 14 项发明专利正在申报中，
多项专利的成功申请对于提高企业知识产权保护和增强企业科技研发能力有积极推动作用。
2、油气业务主动适应新常态，开创新局面。
去年国际油价持续下行，下半年加速下跌，从每桶 100 美元一路跌至 30 美元附近，低位徘徊，
创 13 年最低，给油气经营业务增加了难度。公司主动适应形势，以稳定传统业务为基础，不断提
升油品经营效益，做好供给和销售两端，有效化解风险，实现逆势增长，开创了新局面。
一是做好供给和销售两个端口。供给端密切注意油品市场行情走势，控制存货进出节奏，合
理降低库存，努力降低经营成本；销售端以稳定老客户为主线，适当发展优质客户，不搞价格战，
强化促销手段，用好手中现有资源，实现油气销售双提升。其中，成品油零售 3.68 万吨，同比增
长 2.80%；液化气销售 4.60 万吨，同比增长 21%。
二是做好油品直销和进口石油制品两块业务。充分利用公司资金及品牌优势，灵活调配，积
极开拓，直销业务实现 42.60 万吨，同比增长 106%，进口业务实现销售 22.70 万吨，同比增长 129%。
3、创投业务严把风险关，再创新佳绩。
过去一年，股市巨幅震荡，大起大落。面对变化无常的行情，公司创投业务科学布局、合理
投资、把防范风险放在首位，取得了较好的成绩。
一是创投规模不断扩大。截止去年底，除已退出项目，公司直接和间接投资企业共计达到 35
家，其中上市企业 12 家，去年新增项目投资 4003 万元。
二是择机退出，锁定收益。面对今年错综复杂的证券市场,公司灵活应对,把握时机，择机减持
了部分解禁股份，锁定了收益。同时，做好现有项目管控,对一些风险较大、赢利前景不明朗的项
6
目，继续实行退出政策。先后退出蓝天环保、珍诚医药及个别参股基金。
三是投资项目潜力较大。哲达科技、欧泰克、中南卡通在新三板挂牌，和元生物、华康股份
等投资项目也正积极筹划上新三板。金帆达实现部分并购。特别是本年度投资的安存科技、和元
生物发展迅速，新一轮融资空间依然很大。湖南丰惠业务增长迅速、盈利符合预期。这些项目将
成为公司新的利润的增长点。
四是参股基金喜讯频传。中文在线已解禁、九好实业借壳成功上市，力太科技增值迅速；英
飞特电子、深圳万兴软件在 IPO 排队中；哲达科技、欧泰克已在新三板挂牌；大数据基金新增投
资云创数据、深绘智能等项目。
创投业务良好的业绩，对公司稳定发展起到了有力支撑作用。
报告期公司其他业务也保持了稳中有进的态势。房屋租赁收入 1790.40 万元，同比增长 4.14%；
公路收取通行费 1578.78 万元，保持稳定。
4、各项管理工作再上台阶
1、2015 年，财务管理方面出色完成融资保障工作。在资金保障上，公司重点做好信贷互保
风险防范，通过以信用担保的方式置换原有企业间的互保，现全部置换完毕。同时，公司积极与
多家银行沟通，适当增加了国内国际贸易授信额度，支持石油部门开展国际贸易业务，并通过灵
活操作，合理筹划，为公司节省了财务成本。
2、公司规范运作，及时披露信息，加强与投资者沟通互动，有效维护海越良好的公众形象。
3、安全生产得到加强，全年安全生产无事故，获得浙江省“安康杯”竞赛活动示范单位荣誉。
在肯定成绩的同时，管理层也看到问题和不足。2015 年经营工作的不足：没有完成年初制定
的 2 亿元税后利润的目标。没有完成这个目标的主要原因是宁波海越项目因油价暴跌，行业低迷，
产品跌价，出现了较大的亏损，与年初预期产生了较大的落差。客观上看，2015 年我国经济出现
的上半年积极乐观到下半年极度悲观的情况，经济数据加速恶化，经营形势风云突变，出人预料。
但作为管理层确也存在对形势预判不足的问题。
（二）、报告期内主要经营情况
报告期内，公司全年实现营业收入 62.85 亿元，同比增长 106.71%。归属于上市公司股东的
净利润 2,299.74 万元，同比下降 79.32%。
7
七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、
原因及其影响。
不适用
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
不适用
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
不适用
7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出
说明。
不适用
浙江海越股份有限公司
2016 年 3 月 29 日
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