证券代码：300111 证券简称：向日葵 公告编号：2016—016
浙江向日葵光能科技股份有限公司
关于本次非公开发行股票摊薄即期回报
对公司主要财务指标影响及公司采取措施的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
浙江向日葵光能科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 3 月 28
日召开第三届董事会第九次会议，审议通过了关于本次非公开发行股票的相关议
案。
根据证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指
导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定，公司就本次非公开发行
股票事宜对即期回报摊薄的影响进行了分析，并提出了具体的填补回报措施，相
关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体内容如下：
一、本次非公开发行对公司财务指标的影响
（一）主要假设
1、为充分体现本次发行对 2016 年财务指标的影响，假设本次非公开发行于
2016 年 9 月底实施完毕（本次非公开发行的股份数量和发行完成时间，最终以
经中国证监会核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准）；
2、根据公司 2015 年审计报告，2015 年归属于母公司所有者的净利润为
8,763.42 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 7,562.35 万
元；假设 2016 年度公司实现的扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净
利润与 2015 年保持不变（该假设分析仅作为测算本次非公开发行对公司主要财
务指标的影响之用，并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，
投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任）；
3、2016 年度净利润在 2015 年度净利润基础上按照-10%、0%、10%的业绩
增幅分别测算。2016 年 12 月 31 日归属母公司所有者权益=2016 年期初归属母公
司所有者权益+2016 年归属于母公司的净利润+2016 年非公开发行融资额；
4、假设本次募集资金总额为 125,000 万元，非公开发行股票数量为发行上
限 400,000,000 股，不考虑扣除发行费用的影响；
5、预测 2016 年末净资产时，不考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对
净资产的影响；
6、本次测算不考虑公司现金分红的影响；
7、本次测算中的净利润未考虑非经常性损益因素的影响；
8、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他因
素对净资产的影响；
9、不考虑本次发行募集资金对公司生产经营、财务状况（如财务费用）等
的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于以上假设，本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响对
比如下：
项目 数额
本次发行前总股本（万股） 111,980.00
本次发行股份（万股） 40,000.00
本次发行后总股本（万股） 151,980.00
2015 年末归属于母公司所有者权益
126,542.56
（万元）
本期现金分红（万元） -
本次发行募集资金总额（万元） 125,000.00
假设：2016 年归属于母公司的净利润与 2015 年持平，即 8,763.42 万元
2016 年度非公 2016 年度非公开
财务指标 2015 年度
开发行前 发行后
基本每股收益（元/股） 0.08 0.08 0.07
期末归属母公司所有者权益（万元） 126,542.56 135,305.98 260,305.98
每股净资产（元/股） 1.13 1.21 1.71
加权平均净资产收益率 7.18% 6.69% 5.40%
假设：2016 年归属于母公司的净利润较 2015 年减少 10%，即 7,887.08 万元
2016 年度非公 2016 年度非公开
财务指标 2015 年度
开发行前 发行后
基本每股收益（元/股） 0.08 0.07 0.06
期末归属母公司所有者权益（万元） 126,542.56 134,429.64 259,429.64
每股净资产（元/股） 1.13 1.20 1.71
加权平均净资产收益率 7.18% 6.04% 4.88%
假设：2016 年归属于母公司的净利润较 2015 年增长 10%，即 9,639.76 万元
2016 年度非公 2016 年度非公开
财务指标 2015 年度
开发行前 发行后
基本每股收益（元/股） 0.08 0.09 0.08
期末归属母公司所有者权益（万元） 126,542.56 136,182.32 261,182.32
每股净资产（元/股） 1.13 1.22 1.72
加权平均净资产收益率 7.18% 7.34% 5.93%
二、本次非公开发行的必要性和合理性及本次募集资金投资项目与公司现有
业务的关系
（一）本次非公开发行的必要性和合理性
2012 年以来，国内雾霾等大气污染现象日趋严重，国内对于节能环保的呼
声越来越高。同时，随着国内经济的快速发展及国际地位的提升，降低碳排放成
为一项重要的国际大国责任。
2013 年以来，国家陆续出台《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意
见》、《分布式发电管理暂行办法》、《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发
展的通知》、《关于进一步加强光伏电站建设与运行管理工作的通知》等一系列对
太阳能光伏发电行业的扶持政策，优化了太阳能光伏发电行业的投资经营环境，
刺激行业的快速有序的发展，进一步增强公司投资分布式光伏发电项目信心。
公司目前业务板块主要分为电池组件和光伏电站两部分，其中发电收入的毛
利率明显高于电池组件的销售毛利率，且发电业务的收入明显比电池组件销售业
务稳定，因此大力发展光伏发电项目有利于公司盈利能力的稳定和提升。
光伏电站的经营周期较长，建设光伏电站对资金的需求较大。近年来，公司
通过银行借款、发行债券等方式筹集资金，截至 2015 年 12 月 31 日公司合并报
表资产负债率已达到 58.89%，行业内处于较高水平。过高的资产负债率，使得
公司利息支出负担较重。
通过本次非公开发行，公司借助资本市场平台解决资金需求并充实流动资
金，从而优化新能源产业布局和公司的资本结构，为股东创造回报。
（二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在
人员、技术、市场等方面的储备情况
公司具有丰富的太阳能光伏电站建设经验，在海外已投资建成多个光伏电
站，并已全部并网发电。在国内已投资建设成光电建筑 1.8MW 和金太阳项目
8.2MW 的太阳能屋顶电站，都已通过国家有关部门验收并正式并网发电。公司
拥有专业的技术团队和光伏电站建设经验，能够确保本次非公开发行募投项目的
顺利实施。
本次非公开发行的募投项目 120MW 分布式光伏并网发电站的各装机地点以
及容量已于浙江古纤道新材料股份有限公司等 32 家企业签署了《合同能源管理
协议》，明确厂房屋顶租赁事项以及效益分享机制，确保了项目的可实施性。
三、保证本次募集资金有效使用、防范摊薄即期回报、提高未来回报能力的
措施
为降低本次发行摊薄公司即期回报的风险，增强对股东利益的回报，公司拟
通过加快募集资金投资项目投资进度、强化募集资金管理、提高募集资金使用效
率等手段，以填补回报。
1、加快募集资金投资项目投资进度，尽早发挥项目效益
本次非公开发行募集资金投资项目是在公司现有业务良好的发展态势和经
过充分市场调研的基础上提出的，若能得到顺利实施，公司的行业地位和盈利能
力将得到提升，有利于公司进一步增强核心竞争力和持续盈利能力。本次发行募
集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日实现效益，增
强以后年度的股东回报，降低发行导致的即期回报摊薄的风险。
2、加强对募集资金投资项目的监管，保证募集资金合法合理使用
为规范公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，根据《公司法》、《证券
法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》、《深圳证券交易所创业
板股票上市规则》、 深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、
法规和规范性文件的规定，向日葵制定了《募集资金管理制度》。该制度对公司
通过公开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券
等）以及非公开发行股票向投资者募集并用于特定用途的资金进行了规范，明确
了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序，对
募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行明确规定。
本次非公开发行股票结束后，募集资金将遵照将存放于董事会指定的专项账
户中，专户专储，专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用
风险。
3、积极推进公司发展战略，努力提升公司市场地位
2013 年以来，全国光伏产业整体呈现稳中向好和有序发展局面，中央政府
对光伏产业高度重视，政府频频出台光伏产业利好政策，其中包括规范光伏开发
秩序、开展光伏扶贫工程、推进分布式示范区建设等一系列政策措施，在规范市
场的前提下，大力拓展了国内光伏市场，树立了一大批示范性项目，对整个行业
的健康发展起到了极为重要的作用。公司将始终致力于“研发、生产与人类生存
环境非常友好的产品”，以“推动人类再生能源的利用”为公司发展目标，专注
于太阳能电池领域的研究开发。公司以提高太阳能电池转换效率为研究方向，以
降低生产成本为管理抓手，全面贯彻“技术领先、品牌显著、产业完整”的企业
发展战略。
为有效防范即期回报被摊薄的风险，公司在巩固现有市场的基础上，将继续
加大拓展力度，进一步拓展国内市场，特别是要努力寻求优质客户；国外市场方
面，将继续通过参加国际展会等形式，树立 SUNOWE 品牌知名度，提升品牌价
值，提高市场份额，特别是进一步开拓日本市场。公司将密切关注国内政策动向，
积极寻找合适的大型光伏发电项目。公司将继续加大研发力度，以研发中心为依
托，增强持续创新能力，提高产品转换效率，降低成本，提升公司核心竞争力。
4、在符合利润分配条件情况下，重视和积极回报股东
公司已经按照《公司法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红
有关事项的通知》、《上市公司监管指引 3 号——上市公司现金分红》等法律、法
规和规范性文件的规定修订了《公司章程》、制订了《未来三年（2015-2017 年）
股东回报规划》，建立健全了有效的股东回报机制。本次发行完成后，公司将按
照《公司章程》和《未来三年（2015-2017 年）股东回报规划》的约定，在符合
利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的
回报。
特此公告。
浙江向日葵光能科技股份有限公司董事会
2016年3月28日
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