证券代码:000725 证券简称:京东方 A 公告编号:2016-015
证券代码:200725 证券简称:京东方 B 公告编号:2016-015
京东方科技集团股份有限公司
关于追加投资成都第6代LTPS/AMOLED生产线项目
的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、
完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示:
公司追加投资成都第 6 代 LTPS/AMOLED 生产线项目属重大投资项目,须经
本公司股东大会审议及相关主管机构核准或备案后方可实施,尚存在不确定性。
公司董事会将积极关注事项的进展情况,及时履行信息披露义务,提醒广大投
资者注意投资风险。
2014 年 10 月 23 日,京东方科技集团股份有限公司(以下简称
“公司”)与成都市人民政府签署了《成都京东方光电科技有限公司
第 6 代 LTPS/AMOLED 生产线项目投资合作协议》,约定在四川省成都
市投资建设一条第 6 代 LTPS/AMOLED 生产线(以下简称“一期项目”),
具体详见 2014 年 10 月 24 日公司披露的《关于签署投资合作协议的
公告》(公告编号:(2014-058)。目前,相对柔性 AMOLED(有源矩阵
有机发光二极体)技术,由于主流的 LTPS LCD (低温多晶硅液晶显
示器件)技术门槛和资金门槛较低,a-Si(非晶硅)业者普遍向 LTPS
LCD 技术进行投资,未来几年预测 LTPS LCD 市场可能出现供过于求
的局面,同时公司通过北京国家工程实验室和鄂尔多斯第 5.5 代
AMOLED 生产线,对 AMOLED 技术进行了较为充分的技术积累。故公司
从市场、产品、技术发展趋势等方面综合考虑,对一期项目的技术方
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案进行了变更并追加投资。具体情况如下:
一、交易概述
1、2016 年 2 月 29 日,公司与成都市人民政府签署了《成都京
东方光电科技有限公司第 6 代 LTPS/AMOLED 生产线二期项目投资合作
协议》,公司通过增资下属公司成都京东方光电科技有限公司(以下
简称“成都京东方”)的方式,追加投资第 6 代 LTPS/AMOLED 生产线
项目(以下简称“项目”),并将主要产品变更为 AMOLED 显示产品,
建设第 6 代 AMOLED(柔性)生产线,具体详见 2016 年 3 月 1 日公司
披露的《关于签署投资合作协议的公告》(公告编号:(2016-013)。
2、上述事项已经本公司第七届董事会第三十七次会议审议通过,
尚须提交股东大会审议。
3、本次交易不构成关联交易,也不构成《上市公司重大资产重
组管理办法》规定的重大资产重组。
二、项目公司基本情况
1、公司名称:成都京东方光电科技有限公司
2、注册地址:四川省成都高新技术开发区(西区)合作路 1188
号
3、注册资本:120 亿元人民币(目前实收资本 28.3 亿)
4、成立时间:2007 年 9 月 29 日
5、产 能: 45,000 片/月(投入)
6、主要产品:手机、车载显示、移动显示等中小尺寸显示面板
7、财务状况:
单位:万元
2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 9 月 30 日
总资产 404,228 390,541 274,688 362,969
总负债 220,037 187,481 82,619 83,083
净资产 184,191 203,060 192,069 279,886
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资产负债率 54% 48% 30% 23%
项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月
营业收入 272,021 446,131 264,586 136,852
净利润 8,976 18,869 7,062 -12,182
注:2012 年-2014 年数据经审计,2015 年 1-9 月数据未经审计。
财务状况说明:从 2013 年开始,全球第 5 代和第 6 代等高世代
线转型生产移动显示类产品,依靠规模化优势,降低生产成本,挤占
了第 4.5 代线市场空间,因此成都京东方从 2014 年初进行产线转型,
由生产移动显示产品转为生产附加值更高的车载、工控及医疗等显示
类应用类产品,由于车载工控及医疗等客户认证期及产品导入期较
长,目前尚处于转型期。
三、项目基本情况
1、项目名称:成都京东方光电科技有限公司第 6 代 LTPS/AMOLED
生产线项目。
2、项目概况:新建阵列玻璃基板月投入量为 48,000 片的第 6 代
柔性 AMOLED 面板生产线,玻璃基板尺寸为 1850mm×1500mm,主要生
产工序包括阵列、有机蒸镀、模组等。项目分两期实施。
3、项目建设地点:四川省成都市高新技术产业开发区(西区)。
4、项目总建筑面积:一、二期项目共计约 70 万平方米(具体以
项目建设方案为准)。
5、项目建设周期:27 个月,已于 2015 年 10 月开始全面建设,
分期实施,预计 2017 年投产。
6、项目总投资及资金来源
项目总投资 465 亿元人民币,其中一期 220 亿元人民币,二期追
加投资 245 亿元人民币。
项目公司现注册资本 120 亿元;二期项目公司注册资本增资 130
亿元至 250 亿元。项目公司增资部分全部由公司负责筹集并投入项目
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公司;注册资本与总投资的差额部分,由项目公司向银行借款解决,
并确保根据项目建设的资金需求计划及时足额到位。
7、产品方案:
根据市场发展预测与需求情况,本项目采用了超高分辨率、超薄
面板、超窄边框等先进技术,产品主要定位在智能手机及可穿戴设备
适用的新型半导体高端触控柔性显示屏。
四、项目必要性与可行性分析
1、项目必要性
1)项目的产品具有广阔的市场前景
未来五年智能手机的复合年均增长率将有所提升, AMOLED 在中
小尺寸显示器件领域渗透率也将逐步提高;另外,由于柔性 AMOLED
目前的供应来源较为单一,适时切入有助于扩充供应链,降低下游厂
商供应风险,因此,公司投资本项目将有广阔的市场前景。
2)项目建设有利于完善半导体显示产业结构,促进产业升级
与成熟的 a-Si、LTPS 技术相比,我国 AMOLED 产线建设与产能扩
充相对较晚。国内已建及在建的 AMOLED 生产线主要是第 5.5 代及以
下世代生产线,且产能均较低,成都京东方投资进行第 6 代柔性
AMOLED 生产线项目,填补了国内高世代柔性 AMOLED 生产线的空白,
对提升我国半导体显示产业技术水平,进一步完善产业结构,优化产
业布局有重要意义。
3)项目的建设符合公司发展规划
当前国内 TFT-LCD(薄膜晶体管液晶显示器)行业竞争激烈,为
开拓市场,各大面板厂商不断更新生产技术,走差异化发展路线。由
于 AMOLED 突出性能,各大面板厂商瞄准了 AMOLED 技术,并开始在当
前产线引入试生产。但受技术程度的制约,目前国内 AMOLED 专属产
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线布局相对较少,产能相对较弱,国内下游企业对高端 AMOLED 面板
的需求强烈。在当前形势下,公司率先一步开展柔性 AMOLED 面板建
设,加速高端柔性面板的生产,对提升公司技术水平,在市场竞争中
占领先机具有重要意义。
2、项目可行性
1)丰富的产线建设和运营管理经验
成都京东方早在 2007 年便开始了第 4.5 代 TFT-LCD 生产线的建
设,其建设规模、生产技术当时在国内处于领先水平。截至目前,该
产线运行稳定。近年,公司在鄂尔多斯已建成一条第 5.5 代生产线,
基本掌握 LTPS TFT-LCD 生产中的关键技术,积极引入了 AMOLED 生产
技术,目前该产线运行稳定,良品率得到提升。成都第 4.5 代 TFT-LCD
生产线和鄂尔多斯第 5.5 代线为公司进一步开展柔性 AMOLED 生产线
建设和运营提供了扎实的基础。
2)具备上马柔性 AMOLED 显示项目的研发和技术能力
公司长期以来在 a-Si TFT-LCD 方面的技术积累和产业化能力,
为在柔性 AMOLED 显示领域谋得先机奠定了扎实的技术研发基础。
2009 年,公司已在北京建设了 TFT-LCD 国家工程实验室 2.5 代 a-Si
和 LTPS 中试实验线,使得 LTPS 背板核心技术已取得关键突破;2014
年鄂尔多斯第 5.5 代生产线正式投产,良品率不断提升。公司已经具
备新型半导体显示项目产业化实施的技术基础。
3) 拥有优秀的技术研发团队,为项目建设和运营提供保证。
经过多年的引进与培养,公司拥有了高水平的专业化人才和管理
团队。TFT-LCD 国家工程实验室构建了研究开发和技术创新、上下游
技术融合与验证、标准研究、人才培养四大平台,为公司新产品开发
和新产线建设提供人才支撑。
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五、投资风险分析及对策
1、上游原材料价格变动风险分析
从成本构成来看,原材料在显示面板成本构成中占据较大的比重,
上游原材料价格变动会给企业盈利带来压力。因此项目公司需不断继
续完善完整的供应链管理体系和丰富的供应链管理经验,与国际主要
装备厂商形成战略合作伙伴关系,稳固与战略配套厂商的关系;并通
过支持本土设备厂商的发展,逐渐提高本土设备采购比例,争取形成
比较完善的就近配套能力;应加速原(辅)材料本地配套项目建设,
完善产业链体系,降低采购成本。
2、产品价格变动风险分析
作为电子消费产品的关键组件,半导体显示器件价格受市场供需
情况和整体经济环境影响较大。目前同尺寸的 AMOLED 显示器件价格
明显高于 LTPS 以及 a-Si TFT-LCD 显示器件价格,主要是因为产量小、
技术难度高、良品率低。随着全球各大厂商均加大产线建设力度,成
本及售价会不断降低。为了降低产品销售价格降低带来的风险,项目
公司应从以具有竞争优势的价格获取原材料、控制生产成本、提高产
品良率、提高产品质量等几方面加强管理;加大研发投入,积极开拓
国际市场,增强核心竞争力。
3、技术风险分析
平板显示产业投资庞大、技术复杂,试车时间长。产品良率是能
否及时盈利的关键。因为产线设备已经有了比较多的应用经验,项目
公司要充分运用和借鉴现有经验将更多的利用固化在设备中的工艺,
并充分借助自有研发中试平台,提升工艺技术水平。
六、投资目的和对公司的影响
成都京东方第 6 代 LTPS/AMOLED 生产线项目,建设在国际上属于
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技术先进的柔性 AMOLED 生产线,有助于提升我国半导体显示产业技
术水平,完善半导体显示面板产业结构。同时,公司加速高端面板(含
柔性面板)的生产,对于争取全球半导体显示产业主动权,提升公司
抵御市场波动风险的能力,提高公司半导体显示产品的综合竞争力具
有重要意义。
六、董事会意见
1、同意公司追加投资建设成都第 6 代 LTPS/AMOLED 生产线项目;
2、批准公司与成都市人民政府签署《成都京东方光电科技有限
公司第 6 代 LTPS/AMOLED 生产线二期项目投资合作协议》;
3、提请股东大会授权公司执行委员会全权办理项目投资、建设、
增资等相关事宜,根据国家政府主管部门备案或批准及市场情况调整
项目的投资额度、技术方案及签署相关补充协议;
4、同意授权董事长或其授权代表签署相关法律文件。
七、备查文件
第七届董事会第三十七次会议决议。
特此公告。
京东方科技集团股份有限公司
董 事 会
2016 年 3 月 11 日
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