烟台龙源电力技术股份有限公司
2015 年度财务决算报告
现以经中审众环会计师事务所审计后的财务报告为依
据,就公司 2015 年财务状况、经营成果报告如下:
一、主要指标完成情况
(一)主要营业指标说明
单位:万元
项目 2015 年度 2014 年度 增减(%)
营业收入 83,776.47 163,794.80 -48.85%
营业成本 66,423.86 124,217.87 -46.53%
销售费用 8,646.89 7,782.22 11.11%
管理费用 12,250.87 9,676.26 26.61%
财务费用 -2,037.31 -2,055.94 -0.91%
资产减值损失 4,161.46 2,619.14 58.89%
利润总额 -5,817.84 21,153.18 -127.50%
2015 年公司实现营业收入 83,776.47 万元,较 2014 年
下降了 48.85%。公司各项主营业务与 2014 年比较情况见下
表:
营业收 营业成 毛利率
入比上 本比上 比上年
产品 营业收入 营业成本 毛利率
年同期 年同期 同期增
增减 增减 减
等离子业务 20,779.14 11,704.45 43.67% -14.57% -23.00% 6.16%
低氮燃烧业务 40,078.61 35,239.17 12.07% -51.29% -44.44% -10.84%
微(少)油点火业务 6,455.77 5,336.34 17.34% -25.55% 4.10% -23.54%
余热利用业务 - - 0.00% -100.00% -100.00% -15.93%
锅炉综合改造业务 6,150.69 6,367.97 -3.53% 55.93% 103.09% -24.04%
省煤器业务 6,488.60 5,387.96 16.96% -48.15% -54.94% 12.50%
其他业务 3,400.92 2,282.31 32.89% 31.63% 172.69% -34.72%
合计 83,353.74 66,318.20 20.44% -49.00% -46.59% -3.59%
2015 年,受国家火电基建投产减少、市场竞争加剧等不
利影响,公司等离子业务、微(少)油点火业务较上年同期
有一定幅度下滑,本年度两项业务实现收入 27,234.92 万元,
较 2014 年下降 14.57%,占收入总额的比例由 2014 年 20.19%
回升到 24.93%;随着国内脱硝改造市场高峰期已过,市场容
量下降,竞争加剧的影响,低氮燃烧业务实现营业收入
40,078.61 万元,同比下降 51.29%,占收入总额的比例由 2014
年 50.34%下降到 48.02%;余热利用业务处于推广期,本年
度业务收入 0 万元,同比下降 29,123.52 万元;锅炉综合改造
业务,由于池州九华示范项目的成功实施,营业收入实现了
较大增长,本年度实现收入 6,150.69 万元,同比增长 55.93%,
占收入比例由 2.41%提高到 7.38%。
基于上述因素影响,公司产品综合毛利率同比下降 3.59
个百分点到 20.44%。
2015 年公司加强对各项费用的控制,保持了全年日常营
运费用不超预算。同时通过优化业务保证金比例、银行存款
结构、提高票据结算量等措施,增加公司资金收益,在国家利
率下降的情况下,公司全年实现利息收入 2,037.31 万元,
与同期基本持平。
2015 年实现归属于上市公司股东净利润-4,782.27 万元,
较 2014 年降低 128.23%,扣除非经营性损益的影响,公司经
营性净利润-5,519.82 万元,比 2014 年降低 134.14%。
二、财务状况说明
(一)资产状况
2015 年末,公司资产总额 279,308.53 万元,其中流动
资产 248,030.39 万元,固定资产净额 20,334.20 万元,无
形资产 5,855.53 万元,流动资产占总资产的 88.80%。
2015 年末,公司资产总额较 2014 年末减少 38,765.08
万元,减少 12.19%,主要原因是公司 2015 年应收账款、存货,
应收利息,在建工程下降导致。
公司流动资产中,货币资金、应收账款和存货分别占资
产总额的 33.13%、40.55%和 9.55%。公司根据客户订单进行
生产,且客户多为信誉良好的发电厂,因此,公司应收账款、
存货占流动资产的比例虽然比较高,但风险很小,公司的流
动资产状况良好。
公司非流动资产中,固定资产、无形资产分别占资产总
额的 5.33%、1.69%。
目前,公司无不良资产。
(二)负债及所有者权益状况
2015 年末,公司负债总额 69,345.06 万元,较 2014 年
末减少 31,678.96 万元,下降 31.36%,主要原因是各项采购
及安装应付账款下降、应缴税费减少所致。
流动负债占负债总额的 97.98%,其中应付票据、应付账
款、预收账款分别为 11,151.14 万元、43,953.56 万元、
8,146.38 万元,分别占负债总额的 16.08%、63.38%、11.75%。
截止 2015 年末,归属于上市公司股东权益 208,138.94
万元,较 2014 年末较少 6,772.33 万元,减少 3.15%。主要
原因是公司本年度亏损所致。
公司所有者权益中实收资本 51,321.600 万元,资本公
积 67,710.82 万元,盈余公积 10,923.20 万元,未分配利润
78,177.62 万元。
(三)现金流量状况
2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 4,031.15
万元,同比增加 129.22%;投资活动产生现金流量净额
-1,811.44 万元,同比降低 37.82%;筹资活动产生的现金流
量净额-2,055.83 万元,同比减少 101.08%。
2015 年,公司通过加大回款考核力度、提升产品质量、
改进售后服务等措施,有力地加强了货款回收工作,全年回
款总额 101,424.9 万元,与上年基本持平;同时,通过加强
资金支出计划审核、缓付货款、加大票据结算比例等方式,
节约资金支出,保证收支平衡。通过上述措施,促进了公司
本年度经营活动现金净流量的进一步改善。
三、主要财务指标分析
项目 2015 年度 2014 年度
流动比率 3.65 2.88
偿债能力分析 速动比率 3.26 2.54
资产负债率 24.83% 31.76%
主营业务毛利率 20.44% 24.03%
盈利能力分析 净资产收益率 -2.39% 8.12%
总资产收益率 -1.71% 5.55%
应收账款周转率 0.79 1.71
存货周转率 2.21 3.63
营运能力分析 流动资产周转率 0.31 0.59
固定资产周转率 4.49 13.03
总资产周转率 0.28 0.53
经营净现金流 4,031.15 -13,797.52
现金流量分析
盈余现金保障倍数 -0.79 -0.81
1.从偿债能力指标来看,本年度流动比率,速动比率较
上年同期略有上升,负债率略有下降,各项指标处于非常稳
健的范围。目前公司无银行借款,负债结构较好,因此公司
实际偿债能力很强。
2.从盈利能力指标来看,公司 2015 年三项盈利能力指
标较 2014 年有一定下降,其中毛利率下降主要是市场竞争
加剧以及公司产品结构变化所致;净资产和总资产收益率大
幅下降,主要是公司 2015 年净利润为负所致。
2015 年,公司产品结构中,占收入比重较高的低氮燃烧
业务由于市场竞争加剧,毛利率同比下降 10.84 个百分点,
是导致公司 2015 年度综合利润率下降的主要原因。
2016 年公司将继续全力推进“以提高各业务板块利润贡
献度为目标”的管理和考核活动,重点突出对各业务板块项
目毛利率的提升,将项目毛利率指标纳入从市场营销部门、
设计部门、施工管理部门等业务部门的考核管理中。推动各
相关业务部门从优化项目报价、优化设计和施工方案、降低
采购成本等方面努力扩大项目盈利空间,提高公司综合业务
毛利率。
3.从营运能力分析来看,除固定资产周转率同比下降明
显外,其他指标变化不大。2015 年由于公司基建项目 2 号和
3 号厂房完工结转固定资产,影响固定资产期末余额同比增
加 3,365.70 万元,增长 19.84%,同时本年营业收入大幅下
降,因而固定资产周转率明显下降。
4.从现金流量指标看,公司 2015 年度经营活动现金流
量净额 4,031.15 万元,比上年度增长 129.22%;同时,反映
盈利质量的指标“盈余现金保障倍数”为-0.79,比上年-0.81
降低了 2.47%,说明公司本年度现金流量状况比上年度有所
好转。
从整体看,2015 年公司的经营业绩较 2014 年有较大幅
度的下降,一方面是因为公司面临的市场环境较 2014 年更
为复杂不利。另一方面,也说明公司应通过技术创新、管理
创新进一步提升技术和管理水平,优化业务结构,实现公司
转型升级。2016 年,我们有信心在董事会的领导下,继续团
结协作,不断进取,完成董事会下达的各项任务。
本报告尚须提交股东大会审议。
烟台龙源电力技术股份有限公司
二〇一六年三月九日