股票代码：002042 股票简称：华孚色纺
华孚色纺股份有限公司
2015 年度非公开发行股票
募集资金使用可行性分析报告
二零一五年十二月
一、本次发行募集资金的使用计划
公司本次发行募集资金将投资于下列项目，项目总投资额为 220,313.01 万元，
其中拟用募集资金投入 220,000.00 万元。
项目总投资 拟投入募集资金
序号 项目名称
（万元） （万元）
1 阿克苏 16 万锭高档色纺纱项目 89,890.51 89,600.00
2 华孚（越南）16 万锭高档色纺纱项目 88,422.50 88,400.00
3 补充流动资金 42,000.00 42,000.00
合计 220,313.01 220,000.00
本次募投项目所需资金超过拟使用募集资金投入金额部分由公司自筹解决。
若实际募集资金净额少于拟投入募集资金数量，则不足部分由公司自筹解决。在
募集资金到位前，公司可根据公司经营状况和发展规划，以自筹资金择机先行投
入募投项目建设，待募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。
二、本次发行募集资金投资项目的基本情况
（一）阿克苏16万锭高档色纺纱项目
1、项目概况
阿克苏 16 万锭高档色纺纱项目总投资为 89,890.51 万元，其中工程建设费用
14,515.84 万元，购置设备费 57,490.07 万元，安装工程费 3,024.78 万元，基本预
备费 3,916.32 万元，其他费用 3,295.63 万元，铺底流动资金 7,647.88 万元。公司
本次非公开发行募集资金拟投入资金为 89,600.00 万元。
2、实施主体及方式
本项目由阿克苏华孚色纺有限公司负责具体实施，募集资金到位后，华孚
色纺以增资的方式将相应部分募集资金投入阿克苏华孚。
3、项目实施内容
华孚色纺股份有限公司在阿克苏新建高档色纺纱项目规模 16 万锭，配套
建设库房、消防、供电、供热、排水、污水处理等设施。增加色纺纱 2.90 万
吨。
本项目建设期为 24 个月，项目开建后第 2 年为达产年。项目达产后，可实
现新增色纺纱 28,973.00 吨，年销售收入 104,253.30 万元。
4、项目效益分析
该项目达产后年销售收入104,253.30万元，年净利润15,454.37万元,税后内部
收益率18.89%。因此该项目的经济效益良好，具有较高的抗风险能力，具有可行
性。
5、项目发展前景
新疆在未来10年将以务实有效的行动和措施加快推进纺织服装产业发展，最
终实现纺织服装全产业链就业容量达到100万人的目标。新疆作为全国最大的棉
花生产基地，棉花产量约占全国的60%，纺织服装产业即是新疆的传统产业，又
是新疆资源禀赋好，产业基础强，增长空间大，延伸链条厂、劳动密集型特征最
为突出的产业。尤其是，从新疆现有产业结构、资源条件、人力资源等情况看，
大规模发展纺织服装产业，既有原料、电价、土地、区位等方面的特殊优势和产
业基础，又有国内外的市场需求，特别是拥有向西出口的优势和条件，有利于吸
引东部沿海地区纺织服装产业向新疆转移，具备持续稳定发展，逐步扩大规模的
基础。
因此，华孚色纺在阿克苏投产16万锭高档色纺纱项目积极响应中央号召，抓
住打造“丝绸之路经济带”的历史机遇，依托新疆人力成本、资源条件等优势，做
大做强，提高企业综合竞争能力。
（二）华孚（越南）16万锭高档色纺纱项目
1、项目概况
华孚（越南）16 万锭高档色纺纱项目总投资为 88,422.50 万元，其中工程建
设费用 11,848.10 万元，购置设备费 58,804.30 万元，安装工程费 1,635.70 万元，
基本预备费 1,195.90 万元，其他费用 7,438.50 万元，铺底流动资金 7,500.00 万元。
公司本次非公开发行募集资金拟投入资金为 88,400.00 万元。
2、实施主体及方式
本项目由华孚（越南）实业独资有限公司负责具体实施，募集资金到位后，
华孚色纺以增资的方式将相应部分募集资金投入越南华孚。
3、项目实施内容
投资建设华孚（越南）16 万锭高档色纺纱项目，通过新建厂房、新上先进
设备，形成棉纺高档色纺纱的生产基地。以进一步开拓国际市场，提高企业在
国际市场竞争能力。
本项目建设期为 24 个月，项目开建后第 2 年为达产年。项目达产后，可实
现新增色纺纱 26,880.00 吨，年销售收入 100,352.00 万元。
4、项目效益分析
该项目达产后年营业收入100,352.00万元，年净利润13,304.70万元，税后内
部收益率14.90%，因此项目的经济效益良好，具有较高的抗风险能力，具有可行
性。
5、项目发展前景
随着国内外需求复苏，公司为应对市场增长，需要进一步扩充产能，但目前
国内劳动力成本已经明显上行，国际纺织、服装巨头纷纷将生产基地从中国迁出。
在越南的政策优势、市场优势、土地资源、人力资源和其它优惠政策条件明显优
于周边国家的情况下，华孚将越南作为投资选择，符合国际分工发展潮流，将有
助于降低当前主要原料境内外差价对成本的影响，充分利用当地劳动力成本较低
的优势。另外，华孚海外业务占比较高，海外设厂也可有效减少国际物流费用，
有效规避关税壁垒，提高成本竞争力和东盟市场的服务能力。
由此可见，华孚色纺在越南投资建设华孚（越南）16万锭高档色纺纱项目市
场前景看好，对华孚色纺实现国际化战略、做大做强，更好地开拓国际市场将会
产生深远的积极意义。
三、本次发行对公司的影响分析
（一）本次发行对公司经营的影响
公司本次非公开发行完成及募集资金项目投入后，公司的生产规模有所扩大，
产品结构更加优化，有利于进一步提升公司产品的市场份额，提升公司的竞争力
和可持续发展能力，有利于实现并维护全体股东的长远利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次非公开发行完成后，公司的净资产及总资产规模均将有较大幅度的提高，
公司资产负债率将有所下降，公司整体财务状况将得到进一步改善，财务结构更
趋合理。
同时，随着募集资金拟投资项目的逐步实施和建设，公司的业务收入水平将
稳步增长，盈利能力将得到进一步提升，公司的整体实力和抗风险能力均将得到
显著增强。
综上所述，公司认为本次非公开发行股票募集资金使用具有可行性。
四、募集资金投资项目涉及报批事项的情况
本次非公开发行A股股票的相关事项已经公司第六届董事会第一次临时会
议审议通过。尚需提交公司股东大会表决以及中国证监会核准。
华孚色纺股份有限公司董事会
2015年12月 19日
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