阳普医疗：非公开发行股票预案_股票频道

股票代码：300030 股票简称：阳普医疗

广州阳普医疗科技股份有限公司

非公开发行股票预案

二零一五年十一月

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

公司声明

1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2、本预案按照《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《公开发行证券

的公司信息披露内容与格式准则第 36 号——创业板上市公司非公开发行股票预

案和发行情况报告书》等要求编制。

3、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；

因本次非公开发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。

4、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声

明均属不实陈述。

5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或

其他专业顾问。

6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的

实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完

成尚待取得有关审批机关的审批或核准。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

重大事项提示

1、有关本次非公开发行的相关事项已经公司第三届董事会第二十一次会议

审议通过。2015 年 11 月 26 日，公司召开第三届董事会第二十一次会议审议通

过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的

议案》等议案。

2、本次发行为面向特定对象的非公开发行，发行对象为包括公司控股股东

及实际控制人邓冠华先生在内的不超过 5 名（含 5 名）特定对象，除邓冠华先生

以外的其他对象为符合中国证监会及其他有关法律、法规规定的证券投资基金管

理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构

投资者、其它境内法人投资者和自然人等。最终发行对象由董事会在股东大会授

权范围内根据具体情况确定。

3、本次发行的定价基准日为发行期首日。股东大会授权董事会在符合相关

法律法规及证券监管部门要求的前提下，待取得中国证监会发行核准批文后，根

据届时的市场情况择机确定并公告选择下列任一确定发行价格的定价方式：（1）

发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；（2）发行价格不低于发

行期首日前二十个交易日公司股票均价的 90%，或不低于发行期首日前一个交易

日公司股票均价的 90%。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、

资本公积转增股本等除权、除息事项，前述发行价格将做相应调整。最终发行价

格将在本次非公开发行申请获得中国证监会的核准文件后，由公司董事会根据股

东大会授权，按照《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《上市公司非公开

发行股票实施细则》等有关法律、行政法规及其他规范性文件的规定，结合发行

对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。

公司控股股东控股股东及实际控制人邓冠华先生承诺拟认购不低于本次非

公开发行最终确定的发行股份总数的 25%（含 25%）。邓冠华先生将不参与市场

竞价过程，并接受市场询价结果，其认购价格与其他发行对象的认购价格相同。

4、本次拟发行股票数量不超 8,000.00 万股，具体发行数量将提请股东大会

授权公司董事会与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若公司股票在关

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

于本次非公开发行的董事会决议公告日至发行日期间发生派发股利、送红股或转

增股本等除权除息事项的，本次非公开发行的股票数量将做相应调整。

5、本次非公开发行完成后，上述特定投资者所认购的股份限售期需符合《管

理办法》和中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的相关规定：（1）发行价格

不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日

起可上市交易；（2）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不

低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不

低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。

本次非公开发行股票由控股股东及实际控制人邓冠华先生认购的部分，自发

行结束之日起 36 个月内不得转让。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易

所的有关规定执行。

6、根据相关规定，本次非公开发行股票的方案尚需公司股东大会批准，并

需经过相关部门的核查和中国证监会的核准后方可实施，所以存在重大不确定性

风险。

7、公司本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 9 亿元（含发行费用），

扣除发行费用后计划投资于以下项目：

单位：亿元

类型项目名称总投资额拟投入募集资金

郴州地区郴州市第三人民医院院本部改造（PPP）项目 4.00 4.00

分级诊疗宜章县中医医院整体搬迁（PPP）项目 2.00 2.00

PPP 项目小计 6.00 6.00

郴州医疗健康产业园（第一期）项目 2.00 1.50

补充流动资金 1.50 1.50

合计 9.50 9.00

8、本次非公开发行股票完成后，公司股权分布将发生变化，但是不会导致

公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。

9、本次发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享。

10、根据中国证监会的有关规定以及相关监管部门的要求，本公司制定了《未

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

来三年（2015 年—2017 年）股东回报规划》，并对《公司章程》利润分配政策等

部分内容进行了补充和修订。修订后的《未来三年（2015 年—2017 年）股东回

报规划》已经公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过，《公司章程》已经公司

2015 年第三次临时股东大会审议通过。公司在过往利润分配中均严格遵守相关

法律法规及公司制度。关于公司利润分配政策、现金分红政策的制定及执行情况、

最近三年现金分红金额及比例、股东回报规划，未分配利润使用安排等情况，详

见本预案“第五节公司的利润分配政策及执行情况”。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

公司声明 ....................................................................................................................... 1

重大事项提示 ............................................................................................................... 2

目录 ............................................................................................................................... 5

释义 ............................................................................................................................... 7

第一节本次非公开发行股票方案概要 ..................................................................... 9

一、公司基本情况................................................................................................ 9

二、本次非公开发行的背景和目的.................................................................. 10

三、发行对象及其与公司的关系...................................................................... 18

四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期.................................. 18

五、募集资金投向.............................................................................................. 20

六、本次发行是否构成关联交易...................................................................... 21

七、本次发行是否导致公司控制权发生变化.................................................. 21

八、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序.................................. 21

第二节发行对象基本情况及附条件生效的股份认购合同摘要 ......................... 22

一、邓冠华.......................................................................................................... 22

二、附条件生效的股份认购合同摘要.............................................................. 25

第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 28

一、本次非公开发行募集资金使用计划.......................................................... 28

二、项目及方案概述.......................................................................................... 28

三、项目的发展前景.......................................................................................... 30

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响.......................................... 33

五、募投项目的土地、立项和环评情况.......................................................... 33

第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ....................................... 34

一、本次发行对公司业务及资产整合计划、公司章程、股东结构、高管人员

结构、业务收入结构的影响...................................................................................... 34

二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.............. 35

三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关

联交易及同业竞争等变化情况.................................................................................. 35

四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用

的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形...................................... 36

五、本次发行对公司负债的影响...................................................................... 36

六、本次股票发行相关风险说明...................................................................... 36

第五节发行人的利润分配政策及执行情况 ........................................................... 39

一、公司利润分配政策...................................................................................... 39

二、公司制定的《未来三年（2015—2017 年）股东回报规划》................. 40

三、最近三年利润分配及未分配利润使用情况.............................................. 41

第六节与本次发行相关的董事会声明及承诺事项 ............................................... 43

一、未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声明.................................. 43

二、填补即期回报的具体措施.......................................................................... 43

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

释义

在本预案中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

释义项指释义内容

阳普医疗、本公司、公司、阳

指广州阳普医疗科技股份有限公司

普公司、母公司、广州阳普

广州阳普医疗科技股份有限公司 2015 年非公开发行 A

本预案指

股股票预案

本次公司以非公开发行方式，向特定对象发行不超过

本次发行、本次非公开发行指 8,000 万股（含 8,000 万股）人民币普通股（A 股）股

票的行为

包括公司控股股东及实际控制人邓冠华先生在内的不

认购方、认购对象、发行对象指

超过 5 名（含 5 名）特定对象

《公司章程》指《广州阳普医疗科技股份有限公司公司章程》

《附条件生效的股份认购协阳普医疗与特定对象签署的《附条件生效的股份认购

指

议》协议》

董事会指广州阳普医疗科技股份有限公司董事会

股东大会指广州阳普医疗科技股份有限公司股东大会

定价基准日指本次非公开发行股票发行期首日

广州惠侨指广州惠侨计算机科技有限公司

扬州市康利莱医疗器械有限

指江苏阳普医疗科技有限公司

公司、康利莱、江苏阳普

杭州龙鑫、龙鑫科技、龙鑫指杭州龙鑫科技有限公司

广东和普生物科技有限公司、

指广东和信健康科技有限公司

和普生物、和信科技

《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

发改委指国家发展和改革委员会

中国证监会指中国证券监督管理委员会

卫计委指国家卫生和计划生育委员会

深交所指深圳证券交易所

报告期、最近两年一期、两年

指指 2013 年、2014 年、2015 年 1-9 月

一期

最近三年一期指指 2012 年、2013 年、2014 年、2015 年 1-9 月

元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元

通过计算机技术、网络通信技术及数据库技术，为医

医疗信息化指疗机构提供诊疗信息和管理信息的收集、储存、处理、

提取和数据交换，并满足授权用户的功能需求

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

通过使用移动通信技术，例如 PDA、移动电话和卫星

通信等来提供医疗服务和信息，具体到移动互联领域，

移动医疗指

则以基于安卓或 iOS 等移动终端系统的医疗健康类

APP 应用为主

GDP 指 Gross Domestic Product，即“国民生产总值”

POCT 指英文 Point of Care Testing 的缩写，指即时检验

本预案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根

据该类财务数据计算的财务指标；本报告书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上

如有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

第一节本次非公开发行股票方案概要

一、公司基本情况

公司名称：广州阳普医疗科技股份有限公司

法定代表人：邓冠华

成立日期：1996 年 8 月 19 日

股本总额：308,795,815 股

注册地址：广州市经济技术开发区科学城开源大道 102 号

股票简称：阳普医疗

股票代码：300030

股票上市地：深圳证券交易所创业板

经营范围：医疗实验室设备和器具制造；许可类医疗器械经营（即申请《医

疗器械经营企业许可证》才可经营的医疗器械”，包括第三类医疗器械和需申请

《医疗器械经营企业许可证》方可经营的第二类医疗器械）；医疗设备租赁服务；

商品批发贸易（许可审批类商品除外）；技术进出口；非许可类医疗器械经营（即

不需申请《医疗器械经营企业许可证》即可经营的医疗器械”，包括第一类医疗

器械和国家规定不需申请《医疗器械经营企业许可证》即可经营的第二类医疗器

械）；房屋租赁；医疗设备维修；医疗用品及器材零售（不含药品及医疗器械）；

货物进出口（专营专控商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；企业

总部管理；单位后勤管理服务（涉及许可经营的项目除外）；资产管理（不含许

可审批项目）；营养健康咨询服务；能源技术咨询服务；化妆品及卫生用品零售；

化妆品及卫生用品批发；卫生盥洗设备及用具批发；普通劳动防护用品制造；投

资咨询服务；企业自有资金投资；投资管理服务。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

二、本次非公开发行的背景和目的

（一）本次非公开发行的背景

本次非公开发行是在国家持续出台国家医改的利好政策，支持社会资本办医

的背景下，为保持公司的持续增长，进一步拓宽和延伸公司产业链，进一步增强

公司竞争力，探索和打造适应新型竞争格局下的盈利模式所采取的重大战略举

措。

1、政策背景

（1）我国医疗卫生体制改革明确鼓励和支持社会资本办医院

2009 年 4 月，国务院办公厅发布了《关于深化医药卫生体制改革的意见》，

提出形成投资主体和方式多样化的办医体制，启动了新一轮医疗体制改革。随后，

政府密集出台了一系列的政策，以促进民营医院发展，鼓励社会资本进入医疗服

务领域，进一步提高医疗服务效率。主要政策如下：

发布时间发布部门文件名称主要内容

提出形成投资主体和方式多样化的办

医体制：1、鼓励社会资本兴办非营利

2009 年《关于深化医药卫

国务院办公厅性医疗机构

4月生体制改革的意见》

2、引导社会资本参与公立医院改制

3、适度降低公立医疗机构比重

选出 16 个城市作为改革试点，试点内

2010 年卫计委、《关于公立医院改

容包括引导社会资本发展医疗，加快

2月发改委等革试点的指导意见》

形成多元化办医体制

1、放宽社会资本准入限制，鼓励社会

资本参与公立医院改制，调整和新增

《关于进一步鼓励医疗资源优先考虑社会资本

2010 年

国务院办公厅和引导社会资本举办 2、进一步改善社会资本举办医疗机构

12 月

医疗机构的意见》的执业环境，包括税收、价格政策、

医保定点、用人环境、学术环境、设

备购置、政府购买医疗服务等方面

1、强化区域卫生规划、控制公立医院

建设，新增、调整卫生资源优先考虑

《医药卫生体制五

2011 年社会资本

国务院办公厅项重点改革 2011 年

2月 2、鼓励民办普通医疗机构、高端医疗

度主要工作安排》

机构，控制公立医院开展特需服务比

例

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

发布时间发布部门文件名称主要内容

2012 年《2012 年卫生工作

卫计委鼓励和规范社会资本举办医疗机构

2月要点》

明确提出大力发展非公立医疗机构：

1、提出 2015 年非公立医疗机构床位

数和服务量要达到总量的 20%

2、放宽准入，鼓励社会力量和境外投

《“十二五”期间

2012 年资者举办医疗机构，有资质的人员开

国务院办公厅深化医药卫生体制改

3月办私人诊所

革规划暨》

3、引导社会资本以多种方式参与公立

医院改革 4、进一步改善执业环境，鼓

励非公立医疗机构向高水平、规模化

大型医疗集团发展

再次强调推进多元办医格局的任务，

《关于促进健康服

2013 年在放宽市场准入、规划布局、投融资

国务院办公厅务业发展的若干意

10 月引导政策以及财税价格政策方面做了

见》

较为细致的补充

强调卫生规划的作用，就社会办医中

存在的关键壁垒和障碍作出了针对性

意见，政策较早期更加具体，更有操

作性，包括：

2014 年《关于加快发展社 1、在放宽准入主体、服务领域，大型

卫计委

1月会办医的若干意见》医用设备配置以及完善医保、财税、

投融资引导政策，审批手续方面都有

详细指导意见

2、完善运营环境，包括人才、学术、

专科建设和信息化建设

1、非公立医疗机构医疗服务价格实行

《关于非公立医疗市场调节 2、营利性非公立医疗机构可

2014 年机构医疗服务实行市自设服务项目

发改委等

4月场调节价有关问题的 3、非营利性非公立医疗机构按照《全

通知》国医疗服务价格项目规范》设立服务项

目

《深化医药卫生体提出重点解决社会办医在准入和运营

2014 年

国务院办公厅制改革 2014 年重点环境方面政策不到位和支持不足的问

5月

工作任务》题，制定了相应的实施时间表

《关于控制公立医提出控制公立医院扩张过快，给基层

2014 年

卫计委院规模过快扩张的紧医疗卫生机构和非公立机构发展保留

6月

急通知》空间

《关于推进和规范鼓励医师到基层、边远地区、医疗资

2014 年

卫计委医师多点执业的若干源稀缺地区和其他有需求的医疗机构

11 月

意见》多点执业

2015 年国务院办公厅《全国医疗卫生服促进我国医疗卫生资源进一步优化配

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

发布时间发布部门文件名称主要内容

3月务体系规划纲要置，提高服务可及性、能力和资源利

2015—2020 年）》（国用效率，指导各地科学、合理地制订

办发〔2015〕14 号）实施区域卫生规划和医疗机构设置规

划，制定本规划纲要

在现有政策基础之上，坚持问题导

向，将鼓励社会办医的大政方针落

细、落实。一方面，着力消除阻碍社

会办医疗机构发展的政策障碍，努力

《关于促进社会办

2015 年实现准入、运营和监管等方面政策平

国务院办公厅医加快发展的若干政

6月等，解决好“玻璃门”、“弹簧门”

策措施》

等问题；另一方面，加强社会办医疗

机构医疗质量监管，强化医疗安全，

创新和完善监管机制。真心实意扶持

社会办医。

全面推进公立医院综合改革，坚持公

《中共中央关于制

益属性，破除逐利机制，建立符合医

2015 年中共中央定国民经济和社会发

疗行业特点的人事薪酬制度。鼓励社

11 月办公厅展第十三个五年规划

会力量兴办健康服务业，推进非营利

的建议》

性民营医院和公立医院同等待遇。

（2）我国医疗卫生体制改革明确提出构建分级诊疗体系，并鼓励和支持医

生多点执业，有利于医疗资源的下沉与流通，促进医疗人才与社会资本的结合

我国县级以上医院中 90%为公立医院，民营医院在就诊人数上远少于公立医

院。一直以来，公立医院都处于医疗行业的垄断地位，由于品牌优势、规模优势、

税收优惠、人才保障、医保定点等相关倾斜性政策的原因，导致民营医院生存空

间狭小，难以与公立医院竞争，发展受限。

2015 年《国务院办公厅关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》明确

提出构建分级诊疗服务模式，推动医疗卫生工作重心下移，医疗卫生资源下沉。

而 2015 年《关于推进和规范医师多点执业的若干意见》将申请多点执业应当征

得其第一执业地点的“书面同意”改为“同意”；明确医师多点执业的人事（劳

动）关系；简化注册程序，同时探索实行备案管理的可行性，在条件成熟的地方

探索实行区域注册；鼓励商业保险发展。该意见意味着医师多点执业门槛降低，

无需单位书面同意，未来更多医师将从公立医院中获得“解放”。

分级诊疗体系的提出，医疗人才流通的放宽，有利于其与社会资本进一步结

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

合，实现医疗资源的优化配置，提高医疗服务质量。

（3）“十三五”规划提出全面放开二孩，积极开展应对人口老龄化，催生

对医疗资源的需求，有利于社会资本参与医疗建设

“十三五”规划提出，促进人口均衡发展，坚持计划生育的基本国策，完善

人口发展战略，全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策，积极开展应对人口老龄

化行动。

随着未来几年新增婴儿数量的上升，医疗行业内的诸多方面需求将得到明显

提振：如孕前的辅助生殖医疗行业、孕后的基因筛查、产房的需求、婴儿保育设

备和儿科药等。而相关医疗需求的满足围绕着医院建设展开。

而随着人口老龄化现象的日趋严重，对于医疗服务的刚性需求将持续快速增

长。根据卫生部统计，我国 65 岁以上年龄的人口比例从 2002 年的 7.30%上升到

2012 年的 9.40%，预计到 2050 年，我国 65 岁以上老年人口的比例将达到 25.6%。

根据我国的卫生服务调查统计，老年人的医疗费用支出远高于一般人群，老年人

消费的医疗卫生资源一般是其他人群的 3-5 倍。因此，老龄化催生了对医疗资源

的需求。

2、市场背景

（1）我国医疗健康产业有着广阔的发展前景和提升潜力

我国 2013 年卫生消费总额为 3.2 万亿元，是 2004 年的 4.2 倍，年复合增长

率 17.2%。然而，我国卫生消费总额在 GDP 总额中的占比仅为 5.6%，低于高收

入和中高等收入国家水平。具体情况如下：

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

2013 年各国卫生消费占 GDP 比例

而如果该比例在 2020 年达到卫计委《“健康中国 2020”战略研究报告》提

出的 6.5%-7%的目标，则我国卫生消费市场将达到 6.2–6.7 万亿元规模。此外，

人口老龄化、城镇化、财富增长以及基本医疗保障制度等因素驱动医疗服务行业

迅速扩容。

（2）我国医疗服务领域仍然存在较多问题，具有较大的提升空间

①医疗资源总量不足、结构和布局不合理，难以满足日益增长的医疗服务

需求

造成社会日益增长的医疗服务需求难以得到满足的主要原因在于公立医疗

在医疗体系中占比过大，财政支出难以覆盖各层级医疗机构，拨款比例不足，公

立医疗机构需要更多依靠自身发展，这就使得大医院越发展越大，而基层医疗机

构因缺乏资金难以吸引人才而丧失发展机会，形成恶性循环；同时由于公立医疗

占比过大，财政投入的增长无法与医疗需求的增长向匹配，导致医疗资源总量不

足。因此，鼓励和支持社会资本办医，降低公立医疗机构在体系中的比重是解决

我国医疗服务领域困境的关键因素。

②医疗服务体系运行效率低下，分工协作机制不健全。

一方面，公立医疗机构是我国目前医疗服务体系的核心，掌握着几乎所有的

优质医疗资源，在品牌积淀、人才引进、政策扶持、学科发展、地理位置等方面

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

有着压倒性的优势。但公立医疗机构的体制机制却存在严重的弊端，导致公立医

疗机构运行效率低下；另一方面，由于公立医疗机构往往注重单体规模的扩张，

缺乏集团化发展的整体规划，也没有与各层级医疗机构进行信息共享和分工协作

的机制和动力，导致公立医疗机构体系难以自发性的建立各层级的信息共享和分

工协作机制。因此，借助外力驱动，以知名医院为核心，建立全国性、多层级的

医疗管理服务网络是提高医疗体系运行效率、加强机构间分工协作、落实分级诊

疗的有效途径。

③基本医疗保险入不敷出，商业健康保险机构普遍弱小且发展困难。

一方面我国基本医疗保险制度经过多年的发展，城乡医保覆盖率已达到

98%，未来医保收入和结余增速将缓慢或负增长，医保支付压力日益严峻，继续

引入商业健康保险提供第三方付费；另一方面，医疗机构不放开电子病历和处方

数据，商业健康险机构因缺乏精算数据产品开发困难；由于无法接入医院信息化

系统使得健康险的人工审核成本居高不下；过度医疗、骗保现象丛生，商业健康

险机构难以实现盈利，发展缓慢。因此，理顺医疗机构和商业健康险机构的合作

关系，大力发展商业健康保险是减轻医保支付压力的重要措施。

综上，未来我国医疗服务领域必将迎来社会办医的快速发展和公立医疗机构

与民营医疗机构的深度融合；大病险的快速发展和商业健康险机构与医疗机构的

深度融合；医院的集团化发展和多层次医疗服务体系的形成。

3、公司背景

公司正不断朝着“医疗产品+医疗服务”的大型医疗集团的方向迈进。上市

以来，公司已打造完成“医学实验室诊断平台、影像学诊断平台、护理及麻醉产

品、生物医药材料及药物中间体产品和健康管理平台”五大产品战略平台。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

同时，公司将进入医疗服务领域纳入未来十年的核心战略，紧紧抓住社会资

本参与医疗建设发展契机，实现公司在医疗服务领域的布局。

（1）稳步实现公司医疗服务线下资源的“量变”

公司稳步参与地区级的医疗分级诊疗体系的建设，通过 PPP 模式、并购、

托管、新建等灵活多变的模式，培育自己的医院管理人才队伍，积累医院运营管

理经验，打造医疗服务领域的“阳普品牌”，搭建线下医疗服务网络，最终实现

阳普医疗的“梦想计划”。

（2）扎实促进公司医疗服务线下资源的“质变”，实现医疗服务的 O2O

公司通过收购广州惠侨，进入医疗信息化领域。广州惠侨其在医疗信息化领

域的客户与技术储备，可使阳普医疗快速积累医院管理经验。阳普医疗未来将在

广州惠侨的医院信息系统引入国外先进的医院管理理念，使之更好地改善医院的

运营管理，规范医生的执业行为，改善医院诊疗水平，提升医疗服务质量。

并且，阳普医疗还将以广州惠侨为依托，将“移动医疗”、“远程医疗”与旗

下的线下医疗服务资源相结合，打造真正以病人为中心、线上与线下相结合

（O2O）的医疗服务一体化解决方案，改善用户体验。

（3）加强医疗产品与医疗服务的互补，实现协同效应

公司现有的五大产品战略平台和未来拟投产的新产品，将为公司医疗服务板

块提供源源不断的高质量与前瞻性的产品支持。

而公司搭建起的医疗服务网络，一方面为公司医疗产品的推广和使用提供更

为广阔的市场空间；另一方面，医疗服务网络产生的大健康数据以及对医疗产品

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

的需求，可为公司医疗产品的研发、推广与创新提供支持，并提供更为稳定和可

靠的临床数据，从而进一步促进公司现有主业的发展。

并且，公司还可借此与中国和全球顶尖的大学及其医学院加强合作，实现医

疗技术的提升，打造“产学研”和谐共赢的开放生态圈。

（二）本次非公开发行的目的

1、抓住社会资本参与医疗建设发展契机，加快医疗服务领域布局，树立阳

普医疗在医疗服务领域的品牌，打造社会资本办医疗的“阳普模式”

公司通过本次非公开发行，将以郴州地区作为自身医疗服务领域的样板工

程，围绕郴州市第三人民医院和宜章县中医医院，参与郴州地区医疗分级诊疗体

系的建设，介入医院的运营管理；并以“郴州市健康产业园”为支撑，为医院提

供产品支持与供应链服务，实现“医疗产品+医疗服务”的融合。

待市场条件成熟时，公司将通过多种形式丰富社会办医的分级诊疗模式，一

方面逐步托管、收购或投资其他的医院，实现医院管理的输出；另一方面，借助

于“移动医疗”等技术，实现“远程医疗”诊断服务，将基层医疗需求与优质的

医疗资源供给结合，实现医疗服务的“互联网+”与“医疗服务 O2O”。

2、补充流动资金，满足公司持续发展的需要

公司经过多年的发展和积累，在医疗产品和医疗服务领域形成了明显的竞争

优势。一方面，公司已打造完成“医学实验室诊断平台、影像学诊断平台、护理

及麻醉产品、生物医药材料及药物中间体产品和健康管理平台”五大产品战略平

台。另一方面，公司通过收购广州惠侨，进一步巩固在医疗服务领域的优势。

面临良好的发展机遇，公司拟通过本次非公开发行股票募集资金补充流动资

金，增强公司的资金实力，满足公司业务快速发展的资金需求，提升公司核心竞

争力，实现公司的可持续发展。同时，进一步改善公司的资本结构，增强公司资

本实力，提高公司的抗风险能力，为公司向“医疗产品+医疗服务”的大型医疗

集团的发展，提供充足的资金支持。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

三、发行对象及其与公司的关系

本次非公开发行的发行对象为包括公司控股股东及实际控制人邓冠华先生

在内的不超过 5 名（含 5 名）特定对象，除邓冠华先生以外的其他对象为符合中

国证监会及其他有关法律、法规规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托

投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投

资者和自然人等，具体发行对象由董事会在股东大会授权范围内根据具体情况确

定。

公司控股股东及实际控制人邓冠华先生将不参与市场竞价过程，并接受市场

询价结果，其认购价格与其他发行对象的认购价格相同。公司控股股东及实际控

制人邓冠华先生承诺拟认购不低于本次非公开发行最终确定的发行股份总数的

25%（含 25%）。

本次非公开发行股票不会引入通过认购本次发行的股份取得公司的控股权

或实际控制权的发行对象。

四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期

（一）发行股票的种类和面值

本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值人

民币 1.00 元。

（二）发行方式

本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式。公司将在中国证监

会核准的有效期内选择适当时机向特定对象发行 A 股股票。

（三）发行价格及定价原则

本次发行的定价基准日为发行期首日。

股东大会授权董事会在符合相关法律法规及证券监管部门要求的前提下，待

取得中国证监会发行核准批文后，根据届时的市场情况择机确定并公告选择下列

任一确定发行价格的定价方式：

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

（1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；

（2）发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的 90%，或

不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的 90%。

若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本

等除权、除息事项，前述发行价格将做相应调整。最终发行价格将在本次非公开

发行申请获得中国证监会的核准文件后，由公司董事会根据股东大会授权，按照

《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《上市公司非公开发行股票实施细

则》等有关法律、行政法规及其他规范性文件的规定，结合发行对象申购报价的

情况，遵照价格优先原则确定。

公司控股股东及实际控制人邓冠华先生承诺拟认购不低于本次非公开发行

最终确定的发行股份总数的 25%（含 25%）。邓冠华先生将不参与市场竞价过程，

并接受市场询价结果，其认购价格与其他发行对象的认购价格相同。

（四）发行数量

本次拟发行股票数量不超过 8,000.00 万股，具体发行数量将提请股东大会授

权公司董事会与保荐人（主承销商）协商确定。若公司股票在关于本次非公开发

行的董事会决议公告日至发行日期间有除权、除息行为，本次非公开发行的股票

数量将做相应调整。

（五）认购方式

本次认购对象均以现金方式认购本次发行的股份。

（六）限售期

本次非公开发行完成后，上述特定投资者所认购的股份限售期需符合《管理

办法》和中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的相关规定：（1）发行价格不

低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起

可上市交易；（2）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低

于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低

于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

本次非公开发行股票由邓冠华先生认购的部分，自发行结束之日起 36 个月

内不得转让。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。

（七）未分配利润的安排

本次非公开发行完成后，公司的新老股东共同分享公司本次非公开发行前滚

存的未分配利润。

（八）上市地点

深圳证券交易所创业板。

（九）本次决议的有效期

本次非公开发行股票方案的有效期为自公司股东大会审议通过本次非公开

发行股票议案之日起 12 个月。

五、募集资金投向

本次非公开发行 A 股股票募集资金总额不超过 90,000 万元，扣除发行费用

后的募集资金净额将全部用于以下项目：

单位：亿元

类型项目名称总投资额拟投入募集资金

郴州地区郴州市第三人民医院院本部改造（PPP）项目 4.00 4.00

分级诊疗宜章县中医医院整体搬迁（PPP）项目 2.00 2.00

PPP 项目小计 6.00 6.00

郴州医疗健康产业园（第一期）项目 2.00 1.50

补充流动资金 1.50 1.50

合计 9.50 9.00

在本次发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实

际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。在上述募集资金投

资项目的范围内，公司董事会可以根据项目进度、资金需求等实际情况，对相应

募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。本次募集资金净额不足

上述项目拟投入募集资金额时，缺额部分由公司自筹解决。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

六、本次发行是否构成关联交易

本次发行前，邓冠华先生为公司的控股股东和实际控制人，持有公司 23.43%

的股份。邓冠华先生认购公司本次非公开发行的股票，根据《上市规则》的有关

规定，本次发行构成关联交易。

公司独立董事已对本次非公开发行涉及关联交易事项发表了事前认可意见

及独立意见，该关联交易已由公司第三届董事会第二十一次会议审议通过，关联

董事均已回避表决。相关议案提交股东大会审议时，关联股东也将进行回避表决。

七、本次发行是否导致公司控制权发生变化

本次非公开发行前，公司控股股东和实际控制人邓冠华先生持有公司

23.43%的股份。本次发行完成后，邓冠华先生持股比例将进一步提高，仍为公司

控股股东和实际控制人。本次发行不会导致公司控制权发生变化。

八、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序

本次非公开发行方案经 2015 年 11 月 26 日召开的公司第三届董事会第二十

一次会议审议通过。本次非公开发行方案尚需通过的核准及批准程序如下：

1、公司股东大会批准本次非公开发行股票的所有事宜。

2、中国证监会核准本次非公开发行。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

第二节发行对象基本情况及

附条件生效的股份认购合同摘要

一、邓冠华

（一）基本情况

1、基本情况

姓名：邓冠华

性别：男

国籍：中国

身份证号码：4201061966********

住所：广州市白云区政通路****

2、最近五年的任职情况

是否与任职单位

起止时间任职单位职务

存在产权关系

2010 年至今阳普医疗董事长、总裁直接持股 23.43%

阳普医疗控股子公

2014 年至今杭州龙鑫董事长

司，直接持股 49%

湖北赛罗生物材料

2014 年至今董事长直接持股 50.00%

有限责任公司

湖南华泰嘉德投资置

2014 年至今董事直接持股 46.12%

业有限责任公司

广东和信健康科技有阳普医疗参股子公

2015 年至今董事长

限公司司，直接持股 21%

2015 年至今 Wntrix Inc 董事直接持股 37%

3、邓冠华控制的核心企业和关联企业情况

公司名称主营业务注册资本持股比例

湖北赛罗生物材料生物医用材料和医疗器械（仅限一、二

2,000 万元 50.00%

有限责任公司类医疗用品及器械）的研发、销售。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

城市基础设施建设投资，房地产开发与

湖南华泰嘉德投资

经营，市场管理服务，电子商务服务， 25,962 万元 46.12%

置业有限责任公司

旅游信息咨询服务。

许可经营项目：生产：第二类 6840 临

床检验分析仪器、第二类 6840 体外诊

断试剂（限分支机构生产，许可证有效

期至 2017 年 12 月 02 日）；销售：第Ⅲ

类、第Ⅱ类医疗器械（具体经营范围凭

012113 号《医疗器械经营企业许可证》

经营，有效期至 2017 年 9 月 24 日），

一般经营项目：技术开发、技术服务、

技术咨询、成果转让：医疗器械，体外

杭州龙鑫 1,176.37 万元 49.00%

诊断、仪器仪表，计算机软、硬件；货

物进出口（法律、行政法规禁止经营的

项目除外，法律、行政法规限制经营的

项目取得许可证后方可经营）；服务；

成年人的非证书劳动职业技能培训（涉

及前置审批的项目除外）；批发、零

售：仪器仪表，电子产品，计算机软

件、硬件；其他无需报经审批的一切合

法项目

三类 6866 医用高分子材料及制品、

6854 手术室、急救室、诊疗室设备及器邓冠华受

具、6815 注射穿刺器械，二类 6856 病让江苏阳

房护理设备及器具生产；医疗产品研普 19.80%

江苏阳普 1,000 万元

发、自营和代理各类商品及技术的进出股权的手

口业务（国家禁止和限制的商品及技术续正在办

除外）。（依法须经批准的项目，经相理中。

关部门批准后方可开展经营活动）

一般经营项目：1：生物技术转让服务；

2：生物技术开发服务；3：工程和技术

研究和实验发展；4：药品研发；5：商

品批发贸易（许可审批类商品除外）；6：

商品零售贸易（许可审批类商品除外）。

许可经营项目：医疗诊断、监护及治疗

和信科技设备制造经营项目需领取医疗器械生产 3,000 万元 21%

企业许可证，方可从事经营。医疗诊断、

监护及治疗设备批发经营项目需领取医

疗器械经营企业许可证，方可从事经营。

医疗诊断、监护及治疗设备零售经营项

目需领取医疗器械经营企业许可证，方

可从事经营。

武汉五心养老科技经营范围：智能居家养老产品的硬件和

1,000 万元 50%

服务有限公司软件的技术开发、技术咨询、技术转让、

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

技术推广应用、销售；计算机网络技术

服务。（上述经营范围中国家有专项规定

的项目经审批后或凭许可证在核定期限

内经营）。

Wntrix Inc 主要从事胰腺癌抗体药物的研发 1,000 美元 37%

目前湖北赛罗主要从事牙科耗材与植入物产品的研发工作，未代理销售任何

医疗器械产品，没有办理医疗器械经营许可证。其目前业务与阳普医疗的经营业

务和发展规划是不同的产品和市场。湖北赛罗与阳普医疗不构成同业竞争。

和信科技主要从事呼吸道疾病领域生物诊断技术开发，其业务与阳普医疗的

经营和发展规划是不同的产品和市场，因此，和信科技与阳普医疗不构成同业竞

争。

武汉五心养老科技服务有限公司是专业致力于为有志于发展中国养老产业

的中小企业服务的高新技术企业。邓冠华先生持有五心养老 50%股权，为该公司

控股股东，未在该公司中担任任何职务。五心养老主要经营智能居家养老产品的

硬件和软件开发和销售业务，其主营业务、主营产品和专业领域与阳普医疗有明

显区别，与发行人不构成同业竞争。

（二）最近五年受到处罚、涉及诉讼或者仲裁的情况

根据邓冠华先生出具的承诺函及相关部门出具的无违法违规证明，其在最近

五年内没有受过行政处罚、刑事处罚，亦没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉

讼或者仲裁。

（三）本次发行完成后发行对象与上市公司同业竞争及关联交易情况

本次非公开发行 A 股股票后，本次发行对象邓冠华先生与本公司不存在同

业竞争的情况。邓冠华先生为本公司控股股东和实际控制人，属于本公司的关联

方，因此本次非公开发行构成关联交易。本次发行完成后，邓冠华先生仍为本公

司控股股东，本公司与邓冠华先生之间不会因本次非公开发行产生新增关联交

易。

（四）本次发行预案披露前 24 个月内发行对象与公司之间的重大交易情况

1、2014 年 8 月 5 日第三届董事会第七次会议审议通过《关于放弃受让控股

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

子公司杭州龙鑫科技有限公司股权及关联交易的议案》，由邓冠华先生受让杭州

龙鑫原股东沈一珊先生、沈俊先生合计持有杭州龙鑫 49.00%的股权。本次股权

转让已于 2014 年 9 月 26 日在杭州市工商局高新区（滨江）分局办理完毕工商变

更手续，至此，阳普医疗持有杭州龙鑫 51.00%的股权，邓冠华先生直接持有杭

州龙鑫 49.00%的股权。

2、2014 年 8 月 5 日第三届董事会第七次会议审议通过《关于放弃受让控股

子公司江苏阳普医疗科技有限公司股权及关联交易的议案》，由邓冠华先生受让

江苏阳普原股东李升荟女士、吴妍女士合计持有江苏阳普 19.80%的股权，股权

转让完成后，阳普医疗持有江苏阳普 55.00%的股权，邓冠华先生将直接持有江

苏阳普 19.80%的股权。

3、2015 年 2 月 12 日第三届董事会第十二次会议审议通过《关于发起设立

广东和普生物科技有限公司暨关联交易的议案》，公司、广州呼研所医药科技有

限公司、邓冠华先生、李小峰先生拟共同出资设立广东和普生物科技有限公司（实

际注册公司名为“广东和信健康科技有限公司”，以下简称“和信科技”）。和信

科技注册资本为人民币 3,000 万元；其中阳普医疗出资 570 万元，占注册资本的

19%；广州呼研所医药科技有限公司出资 900 万元，占注册资本的 30%；李小峰

先生出资 900 万元，占注册资本的 30%；邓冠华先生出资 630 万元，占注册资本

的 21%。和信科技于 2015 年 4 月 7 日成立。

4、2015 年 4 月 27 日公司召开第一次临时股东大会，审议通过《关于本次

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易符合相关法律法规的

议案》，通过向特定对象邓冠华发行股份募集配套资金不超过 4,750 万元，用于

支付本次交易的现金对价的部分价款、本次交易的税费及中介机构费用等。截至

本预案出具日，相关股份发行已完成。

二、附条件生效的股份认购合同摘要

（一）合同主体

甲方：广州阳普医疗科技股份有限公司（发行人）

乙方：邓冠华（认购方）

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

（二）签订日期

2015 年 11 月 26 日

（三）认购价格

甲乙双方同意，认购价格在本次发行申请取得中国证监会核准批文后，根据

届时的市场情况择机确定并公告选择下列任一确定发行价格的定价方式：

（1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；

（2）发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的 90%，或

不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的 90%。

乙方不参与本次发行的询价，其认购价格与其他投资者认购价格相同。若甲

方股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除

权除息事项，应对本次发行的发行底价、发行股份数量上限进行除权除息处理。

（四）认购数量

甲乙双方同意，乙方认购甲方本次发行的股份的数量不低于甲方本次发行总

数的 25%（含 25%）。

（五）认购方式

乙方以人民币现金方式认购甲方本次非公开发行的 A 股股票。

（六）锁定期

乙方在甲方本次非公开发行中认购的股份，自甲方本次非公开发行完成之日

起 36 个月内不得转让。

（七）支付方式

在本次非公开发行获得中国证监会正式核准后进行发行时，乙方应按保荐机

构（主承销商）的要求一次性将认购资金划入保荐机构（主承销商）为本次非公

开发行所专门开立的账户。上述认购资金在会计师事务所完成验资并扣除相关费

用后，再行划入发行人的募集资金专项存储账户。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

（八）合同生效的先决条件及生效时间

《附条件生效的股份认购协议》经认购对象与公司签署之日起成立，并在以

下条件均获得满足之日起生效：

1、阳普医疗董事会及股东大会分别批准本次非公开发行股票的所有事宜。

2、乙方要约收购（如触发）的豁免；

3、阳普医疗本次非公开发行获中国证监会核准。

（九）违约责任

除因不可抗力外，任何一方违反本合同的，应赔偿对方因此遭受的损失（直

接损失及有关索赔的支出及费用）。

除上述主要条款外，合同未附带其他任何保留条款、前置条件。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

一、本次非公开发行募集资金使用计划

公司本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 9 亿元（含发行费用），扣

除发行费用后计划投资于以下项目：

单位：亿元

类型项目名称总投资额拟投入募集资金

郴州地区郴州市第三人民医院院本部改造（PPP）项目 4.00 4.00

分级诊疗宜章县中医医院整体搬迁（PPP）项目 2.00 2.00

PPP 项目小计 6.00 6.00

郴州医疗健康产业园（第一期）项目 2.00 1.50

补充流动资金 1.50 1.50

合计 9.50 9.00

若实际募集资金净额少于拟投入募集资金数额，不足部分由公司自筹解决。

在募集资金到位前，公司董事会可择机根据市场情况及自身实际以自筹资金先行

投入项目建设，待募集资金到位后予以置换。

二、项目及方案概述

（一）郴州市第三人民医院院本部改造（PPP）项目

2015 年 9 月，公司与郴州市北湖区人民政府（以下简称“北湖区政府”）签

署了《郴州市北湖区人民政府与广州阳普医疗科技股份有限公司 PPP 模式合作

共建郴州市第三人民医院项目框架协议书》，约定公司投资人民币 10 亿元用于合

作建设郴州市第三人民医院院本部的医疗基础设施及新建郴州市第三人民医院

西院区。

其中，用于建设郴州市第三人民医院院本部改造项目的投资额为 4 亿元。公

司享有医院药品、医用耗材、医疗器械、医疗设备和通用物资的独家供应和集中

配送权，并同时提供相应的医疗综合服务和先进的医院管理支撑并收取一定的管

理服务费。双方合作经营期限为 30 年。合作经营期满后，公司将郴州市第三人

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

民医院及其院区经营权整体无偿移交给北湖区政府，并退出医院经营管理。

该项目正履行相关程序，以签订正式协议。

（二）宜章县中医医院整体搬迁（PPP）项目

2015 年 7 月，公司与宜章县人民政府签署了《宜章县人民政府与广州阳普

医疗科技股份有限公司 PPP 模式合作共建宜章县中医医院意向书》，约定公司拟

投资金额人民币 2 亿元用于宜章县中医医院建设项目。

宜章县中医医院整体搬迁项目建成后，由公司负责组建宜章县中医医院管理

团队，负责新医院建设和运营管理。公司可向医院收取管理费和项目服务费，并

享有供应链经营权收益。双方合作经营期限为 30 年。合作期满后，公司将医院

整体无偿移交给宜章县政府。

该项目正履行相关程序，以签订正式协议。

（三）郴州医疗健康产业园（第一期）项目

2015 年 8 月，公司与湖南郴州经济开发区管理委员会（以下简称“郴州开

发区管委会”）签署了《招商意向书》，拟投资不超过人民币 5 亿元建设医疗健康

产业园。

公司拟投资 2 亿元用于郴州医疗健康产业园（第一期）项目，用于投产市场

前景广阔的产品，如生产血栓弹力图仪、POCT 系列产品、排卵监测仪、室内空

气管理系统及直乙肠镜诊查系列产品等。

（四）补充流动资金

公司经过多年的发展和积累，在医疗产品和医疗服务领域形成了明显的竞争

优势。一方面，公司已打造完成“医学实验室诊断平台、影像学诊断平台、护理

及麻醉产品、生物医药材料及药物中间体产品和健康管理平台”五大产品战略平

台。另一方面，公司通过收购广州惠侨，进一步巩固在医疗服务领域的优势。

面临良好的发展机遇，公司拟通过本次非公开发行股票募集资金补充流动资

金，增强公司的资金实力，满足公司业务快速发展的资金需求，提升公司核心竞

争力，实现公司的可持续发展。同时，进一步改善公司的资本结构，增强公司资

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

本实力，提高公司的抗风险能力。为公司向“医疗产品+医疗服务”的大型医疗

集团的发展，提供充足的资金支持。

三、项目的发展前景

（一）募投项目实施的必要性

1、郴州地区人均可支配收入的增长促进医疗需求的增长，而当地医疗投入

不足制约医院整体发展的速度

（1）郴州地区人均可支配收入的增长促进医疗需求的增长

根据《郴州市 2014 年国民经济和社会发展统计公报》全市全体居民人均可

支配收入 16,589 元，比上年增长 10%。城镇居民人均可支配收入 23,621 元，增

长 9.2%；农村居民人均可支配收入 10,786 元，增长 11.3%。其中用于医疗保健

和个人用品类上涨 4.5%，所以随着郴州市人均可支配收入的增长，医疗需求也

不断增长。

宜章县 2014 年全县生产总值 166.66 亿元，比上年增长 11.4%。2014 年末全

县常住人口 58.88 万人，其中，城镇人口 24.38 万人。城镇居民人均可支配收入

13,238 元，增长 9.9%。全县全面启动实施了城镇居民基本医疗保险，全县参保

城镇居民 70,107 人。经济情况发展向好，全面推行农村新型合作医疗工作，参

合人员 41.8 万人，参合率 92.4%，基本医疗保险覆盖率较高，群众对医疗的需求

日益增加。

（2）郴州当地医疗投入不足制约医院整体发展的速度

以宜章县中医医院为例，该院在当地具有一定的技术实力，专科特色鲜明，

其中中医骨科、中风科、针灸理疗科、肛肠科在全市专科发展中名列前茅，享誉

湘南粤北赣南。2012 年宜章县中医医院门诊总人次超过 10 万，住院人次过万；

其中，外省、市、县慕名来院就诊的门诊人次达 5 万人次，住院 2,760 人次。而

近几年业务每年以 20%以上的速度增长。

然而由于当地的医疗投入不足，致使该院住院用房数量不足、功能不健全、

住院设施滞后、发展空间有限，严重制约了医院的发展，使得医院错失了很多业

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

务发展的机会。而“一院二址”的现象，导致医院资源重复配置，管理成本增加，

运营效率降低。

2、公司向“医疗产品+医疗服务”的大型医疗集团的发展，需要通过 PPP

等模式拓展医疗服务的业务，布局大型医疗装备制造，并补充营运资金

（1）公司通过郴州地区分级诊疗 PPP 项目和新建郴州市第三人民医院西院

区，可拓展医疗服务的业务

本项目建设有利于公司抓住国家鼓励社会资本参与医疗服务的政策机遇，推

动公司业务由医疗产品领域向医疗服务领域拓展，发挥医用耗材、医疗器械与医

疗服务的协同效应，进一步增强公司医疗健康业务整体核心竞争力。

（2）公司通过郴州医疗健康产业园（第一期）项目，进一步布局大型医疗

装备制造，可增强公司的核心竞争力

公司现有生产用地较难满足公司进入大型医疗诊断与健康管理装备领域生

产和研发的需求，新建制造基地有助于公司医疗产品的战略性升级。

郴州医疗健康产业园项目可为公司的医疗产品战略奠定新的产业基地基础，

保障公司现有产品未来产能扩张的需求，满足未来新产品开发和制造的需要，有

利于公司在珠三角地区制造产业北移的大趋势背景下，以较低的成本抢占优势区

位的先机。

此外，郴州医疗健康产业园项目还为公司医疗产品跟上医疗服务业的发展做

了预留，可为公司的可持续发展提供基础保障；有利于装备制造核心竞争力的塑

造与产业升级，也有利于自主品牌与关键核心技术能力的建设；有利于制造资源

的整合，提升资源利用效率，降低生产成本。

（3）公司拓展新的业务需要资金的支持

随着公司向“医疗产品+医疗服务”的大型医疗集团的发展，新产品的研发

和市场推广，医疗供应链的建设与运营，都离不开大量资金的投入，对公司资金

流动性要求较高。

（二）募投项目实施的可行性

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

1、我国医疗卫生体制改革明确鼓励社会资本以出资新建、参与改制等方式

参与公立医院改革

2015 年《国务院办公厅关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》明确

推进社会力量参与公立医院改革。按照区域卫生规划和医疗机构设置规划，合理

把控公立医院数量、布局和结构，鼓励企业、慈善机构、基金会、商业保险机构

等社会力量办医，扩大卫生资源总量。鼓励采取迁建、整合、转型等多种途径将

部分城市二级医院改造为社区卫生服务机构、专科医院、老年护理和康复等机构。

鼓励社会力量以出资新建、参与改制等多种形式投资医疗。

2、郴州医疗健康产业园项目符合国家产业政策及发展规划

《中国制造 2025》提出，要提高医疗器械的创新能力和产业化水平，重点

发展影像设备、医用机器人等高性能诊疗设备，远程诊疗等移动医疗产品。

我国《医药工业与医疗卫生“十三五”发展规划》征求意见稿当中，也将医

疗信息化、高性能医疗器械和生物医药作为重点发展领域。这三个细分领域也将

成为“十三五”期间国家重点支持对象，凸显投资机遇。

目前，我国医改正进入深水区，然而现在一些高端医疗设备普遍存在基层买

不起、老百姓用不起的现象，要解决老百姓看病难、看病贵的难题，就要加快高

端医疗设备国产化进程，降低成本，推动民族品牌企业不断发展。国产医疗器械

产业的规划也就自然而然成了“十三五”规划中的重中之重。

3、公司在技术、客户资源等优势可为项目实施提供重要保障

（1）医疗信息技术优势可为项目实施提供保障

2015 年 7 月，公司完成了对广州惠侨的收购，可借助先进的医疗信息技术

快速积累医院管理经验，促进医院的诊疗流程科学化，深度指导医院诊疗活动，

实现医院医疗水平的不断提升，打造真正以病人为中心的医疗服务一体化解决方

案，从而赢得病人的信赖与社会的尊重。

（2）公司多年积累的资源可为郴州医疗健康产业园效益的实现提供保障

公司通过近 20 年的发展已积累了大量优质的客户资源，销售网络遍布全球，

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

而公司具有专业的销售人员和有效的业务培训模式，可以为郴州医疗健康产业园

投建的生产项目提供支持。

四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次非公开发行股票募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来

公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于公司扩大

现有产品规模、提升综合研发能力和自主创新能力，对公司开拓新的业务板块、

丰富公司业务结构及产品品种、寻求新的利润增长点、提升核心竞争力具有重要

意义。

（二）对公司财务状况的影响

本次非公开发行完成后，公司的资产总额与净资产将增加，利息支出和资产

负债率将降低，有利于降低公司的财务风险，提升抗风险能力。本次发行募集资

金到位后，由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，短期内

公司净资产收益率及每股收益将有所下降，但募集资金投资项目投产后，随着项

目效益的逐步显现，将实现公司的规模扩张和利润增长，经营活动现金流入将逐

步增加，净资产收益率及每股收益将有所提高，公司可持续发展能力得到增强。

五、募投项目的土地、立项和环评情况

募投项目的土地、

类型项目名称

立项和环评情况

郴州市第三人民医院院本部改造（PPP）该项目的立项和环评手续正在

郴州地区

项目办理中

分级诊疗

该项目已完成立项和环评手

PPP 项目宜章县中医医院整体搬迁（PPP）项目

续，土地征用手续正在办理中

该项目已完成立项和环评手

郴州医疗健康产业园（第一期）项目续，土地招拍挂手续正在办理

中

补充流动资金不适用

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析

一、本次发行对公司业务及资产整合计划、公司章程、股东结构、

高管人员结构、业务收入结构的影响

（一）本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划

本次非公开发行的募投项目为郴州地区分级诊疗 PPP 项目、郴州医疗健康

产业园（第一期）项目和补充流动资金。本次非公开发行完成后，公司将进一步

朝着“医疗产品+医疗服务”的大型医疗集团的方向迈进，增加在医疗服务的布

局，巩固医疗产品方面的优势。

（二）公司章程是否进行修订

本次非公开发行完成后，公司股本、股东结构、持股比例将相应变化，公司

将按照发行的实际情况对《公司章程》中与股本、股东及持股比例相关的条款进

行修改，并办理工商变更登记。

（三）本次发行对股东结构的影响

本次非公开发行前，公司控股股东和实际控制人邓冠华先生持有公司

23.43%的股份。本次发行完成后，邓冠华先生持股比例将进一步提高，仍为公司

控股股东和实际控制人。本次发行不会导致公司控制权发生变化。

（四）本次发行对高级管理人员结构的影响

截至本发行预案出具日，公司尚无对高管人员结构进行调整的具体计划。高

管人员结构不会因本次发行产生重大变化。若公司拟调整高管人员结构，将根据

有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。

（五）本次发行对业务收入结构的影响

本次非公开发行完成后，公司将增加在医疗服务领域的资源投入，医疗服务

收入在主营业务收入的比重将获得提升。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

（一）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司的资产规模与净资产规模同时增加，将进一步提升资

金实力，为后续发展提供有力保障；同时降低资产负债率，促进公司的稳健经营，

增强抵御财务风险的能力。

（二）本次发行对公司盈利能力的影响

本次发行完成后，公司的总股本增大，总资产、净资产有所增加，短期内可

能对公司的每股收益和净资产收益率产生不利影响；随着募集资金投资项目建成

并开始运营后，公司“医疗产品+医疗服务”的业务板块将进一步完善，协同效

应进一步提升，长期盈利能力也将得到进一步增强。

（三）本次发行对公司现金流量的影响

本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入将大幅增加，随着募投项目

的建设，将增加公司的投资活动现金流出。当募投项目建成并投入使用后，经济

效益开始显现，公司经营活动产生的现金流入将会增加。同时，随着公司盈利能

力和经营状况的改善，也有助于公司现金流量的优化和增加。

三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理

关系、关联交易及同业竞争等变化情况

本次非公开发行后，公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关

系、管理关系等不会发生变化，业务和管理依然完全分开、各自独立承担经营责

任和风险。

公司控股股邓冠华先生拟参与本次非公开发行的股票认购。该交易事项构成

公司的关联交易，须经公司股东大会审议通过，且关联股东将在股东大会上对相

关事项回避表决。除此项关联交易外，公司与控股股东及其关联人在该交易中未

发生其他关联交易。

本次发行不会产生同业竞争。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关

联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形

公司的资金使用或对外担保严格按照法律法规、公司章程及公司相关制度的

有关规定履行相应授权审批程序并及时履行信息披露义务，截止本预案披露日，

公司不存在被控股股东及其关联人违规占用资金、资产或违规为其提供担保的情

形。本次发行完成后，公司不会因本次发行产生资金、资产被控股股东及其关联

人占用的情形，也不会因此产生为控股股东及其关联人提供违规担保的情形。

五、本次发行对公司负债的影响

本次发行募集资金到位后，将进一步降低公司资产负债率，提高公司偿债能

力，增强公司抗风险能力，为公司业务的持续发展提供有力保障。本次非公开发

行股票募集资金用于项目建设，不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负

债）的情况。

六、本次股票发行相关风险说明

（一）业务与经营风险

1、新产品、新技术研发风险

公司所属医疗器械行业是技术性强且技术发展空间广阔的行业，技术更新和

新产品的开发对企业的市场竞争力和持续发展至关重要。公司若未能及时准确地

把握行业变化趋势，未能提前做好新产品、新技术的研发准备及储备，将会对公

司保持技术领先带来不利影响。另一方面，公司每年在新产品和新技术开发方面

投入较大，若未能形成产品生产并产生销售收入，将对公司盈利带来不利影响。

2、海外市场销售风险

公司海外出口业务收入占公司销售收入的比例较稳定；今后，公司将继续开

拓海外市场。由于世界政治、经济形势的不确定性，且公司海外主要客户分布在

俄罗斯、沙特、巴西、韩国等新兴市场国家，而这些国家的政治经济制度的不确

定性更大，会直接影响公司产品在海外市场的销售。如 2013 年巴西的采血管生

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

产厂家对所有向巴西出口采血管的企业提出反倾销申请、2014 年俄罗斯卢布暴

跌等，都对公司海外销售造成了一定的不利影响。

3、集团化管理风险

随着公司规模的不断扩大，公司在国内外控股公司数量不断增加，逐步形成

一定规模的企业集团，组织架构、管理体系趋于复杂。这对公司管理控制水平提

出了更高的要求，尤其是对控股子公司的管控需要进一步加强。由于子公司为独

立法人，独立开展业务，独立核算，公司如疏于对其管理和控制将可能产生一定

的管理风险。

4、盈利水平下降风险

公司在固定资产投资及新产品推广方面均需要持续投入，人力成本、折旧摊

销支出也逐渐上升。本次非公开发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，公

司可能将面临销售费用、管理费用等期间费用大幅增加，在建工程、新建固定资

产等投资性支出持续增长的情形，在募集资金投资项目产生预期收益前，公司可

能将承担盈利水平下降的风险。

（二）募集资金运用的风险

本次募集资金投资项目，是公司经过长期市场调研和慎重的可行性研究后决

定的。本次非公开发行的募投项目为郴州地区分级诊疗 PPP 项目、郴州医疗健

康产业园（第一期）项目和补充流动资金。

本次募投项目包含医疗服务领域与新型医疗器械产线的投建。严格的行业监

管政策和瞬息万变的市场环境，容易导致相关募投项目难以迅速贡献收益，甚至

可能导致存在项目延期、投资超支、市场需求变化等一系列风险，对公司资金需

求及盈利能力产生一定影响。

（三）因发行新股导致其他股东每股收益减少、表决权被摊薄的风险

本次非公开发行将增加公司总股本，但募集资金产生经济效益需要一定的时

间。在募集资金投资项目尚未产生效益的情况下，原股东分红将会减少。本次非

公开发行将增加公司总股本，原股东持股比例将会相应减少，表决权将会被摊薄。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

（四）审批风险

本次非公开发行方案尚需股东大会批准，并报中国证监会核准，能否获得股

东大会的批准以及监管部门的审批与核准尚存在一定不确定性。

（五）股票价格波动风险

股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经

济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多

因素的影响。此外，本次非公开发行需要有关部门审批且需要一定的时间周期方

能完成，在此期间股票市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定风险。投

资者对此应有充分的认识和准备，做出审慎判断。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

第五节发行人的利润分配政策及执行情况

一、公司利润分配政策

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014 年修订）》、《深圳证券交

易所创业板上市公司规范运作与指引》、中国证券监督管理委员会《上市公司监

管指引第 3 号—上市公司现金分红》（证监会公告【2013】43 号）、《关于进一步

落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司章程指引（2014 年修订）》

等相关法律、法规、规范性文件的规定，2015 年 9 月 28 日，公司第三届董事会

第十九次会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》，该议案对公司章程中利

润分配政策等条款进行了修订，有助于完善公司股东分红机制和监督机制，积极

回报投资者，切实保护全体股东的合法权益。2015 年 10 月 16 日，修改后的公

司章程已由公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过。修改完成后的《公司章

程》中关于公司利润分配政策的具体内容如下：

“第一百五十四条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会

须在股东大会召开后二（2）个月内完成股利（或股份）的派发事项。”

“第一百五十五条公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中

期现金分红。公司的利润分配应当重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策

应保持连续性和稳定性。在利润分配方式中，相对于股票股利，公司优先采取现

金分红的方式。

分红原则：在公司当年实现盈利符合利润分配条件时，公司董事会应根据公

司的具体经营情况和市场环境，制定利润分配预案报股东大会批准，原则上公司

连续三个会计年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分

配利润的百分之三十（30%）。

如公司存在如下情况，且经股东大会批准，该会计年度可不进行现金分红：

（1）公司资产负债率超过百分之七十；

（2）年度经营活动现金流净额为负数；

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

（3）公司存在拟进行的重大资本性支出，且现金分红将对该重大资本性支

出的实施产生重大影响。

但公司在连续三个会计年度内持续盈利时，此连续三个会计年度内以现金方

式累计分配的利润应不少于该期间实现的年均可分配利润的百分之三十。

分红程序：公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出年度利润分配预

案，并提交股东大会进行表决。公司接受所有股东（特别是中小股东）、独立董

事和监事对公司分红的建议和监督。符合本规划明确的现金分红条件但公司董事

会未提出现金分红预案的，独立董事应发表独立意见并公开披露，公司在召开股

东大会时除现场会议外，还应向股东提供网络形式的投票平台，并应当在定期报

告中披露原因。”

预计本次发行前后发行人的股利分配政策不会发生重大变化。

二、公司制定的《未来三年（2015—2017 年）股东回报规划》

为建立科学、持续、稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策透明度和

可操作性，切实保护公众投资者合法权益，公司董事会制定了《未来三年股东回

报规划（2015 年—2017 年）》，该规划已经公司 2015 年第一次临时股东大会的审

议。内容主要包括：

分红原则：公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分

红。原则上公司连续三个会计年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实

现的年均可分配利润的百分之三十（30%）。

分红程序：在公司当年实现盈利符合利润分配条件时，公司董事会应根据公

司的具体经营情况和市场环境，制定利润分配预案报股东大会批准。公司股东大

会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二（2）个月内

完成股利（或股份）的派发事项。

利润分配的监督约束机制：公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出

年度利润分配预案，并提交股东大会进行表决。公司接受所有股东、独立董事和

监事对公司分红的建议和监督。符合本规划明确的现金分红条件但公司董事会未

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

提出现金分红预案的，独立董事应发表独立意见并公开披露，公司在召开股东大

会时除现场会议外，还应向股东提供网络形式的投票平台，并应当在定期报告中

披露原因。

公司未来三年（2015 年‐2017 年）的具体股东回报规划：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定

处理。

三、最近三年利润分配及未分配利润使用情况

（一）最近三年利润分配情况

2014 年度：以 2014 年 12 月 31 日公司股份总数 29,600 万股为基数，每 10

股派发现金 0.3 元（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币 8,880,000 元。

2013 年度：以公司 2013 年末总股本 14,800 万股为基数，向全体股东以每

10 股派发现金 0.5 元（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币 7,400,000.00

元，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增 14,800 万股。

2012 年度：以公司 2012 年末总股本 14,800 万股为基数，向全体股东以每

10 股派发现金 0.6 元（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币 8,880,000.00

元。

（二）最近三年现金分红情况

单位：万元

分红年度合并报表中占合并报表中归属于

年度现金分红（含税）

归属于上市公司普通上市公司普通股股东

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

股股东的净利润的净利润的比率

2014 年 888.00 5,305.72 16.74%

2013 年 740.00 4,611.99 16.05%

2012 年 888.00 3,747.23 23.70%

合计 2,516.00 13,664.93 18.41%

公司最近三年以现金方式累计分配的利润为 2,516.00 万元，占最近三年年均

实现的归属于上市公司股东的净利润比例为 55.24%，符合法律法规和《公司章

程》中利润分配的相关要求。

（三）最近三年未分配利润使用情况

为保持公司的可持续发展，公司历年滚存的未分配利润作为公司业务发展资

金的一部分，用于公司生产经营。

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

第六节与本次发行相关的董事会声明及承诺事项

一、未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声明

除本次发行外，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股

权融资计划。若未来公司根据业务发展需要及资产负债状况需安排股权融资时，

将按照相关法律法规履行相关审议程序和信息披露义务。

二、填补即期回报的具体措施

本次发行完成后，公司总股本增加，净资产规模将有较大幅度的增长，但募

集项目产生经济效益需要一定时间，因此，在募集资金到位后的短期内，公司的

净资产收益率和每股收益将出现一定幅度的下降，公司即期回报将因本次发行而

有所摊薄。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保

护工作的意见》（国办发【2013】110 号）要求，为保护投资者利益，保证公司

募集资金的有效使用，防范即期回报被摊薄的风险，公司拟采取如下措施填补股

东即期回报：

（一）立足已有优势业务，加快新产品的研发和推广

上市以来，公司已打造完成“医学实验室诊断平台、影像学诊断平台、护理

及麻醉产品、生物医药材料及药物中间体产品和健康管理平台”五大产品战略平

台。未来公司将立足现有市场、研发优势，继续保持对研发的大力投入，加大对

知识产权和核心技术的保护力度；积极开发新产品，丰富和完善公司销售产品线；

进一步拓展其他地区以及海外市场，通过国内外有影响力的医疗器械类产品展

会、各省区标杆医院营销、驻院式服务等多种方式完成市场营销计划。通过上述

措施，提升公司核心竞争力和品牌形象，进一步增强公司盈利能力。

（二）加强内部控制及精细化管理，增强企业经营效率

自创业板上市以来，公司不断完善内部控制制度、努力提高经营管理水平、

持续完善、落实相关内部管理制度。公司将根据市场需求，调整公司组织架构和

人员安排，推行以效率协作及结果为导向的授权管理制度，激发企业活力。同时，

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

随着公司规模逐渐扩大，公司陆续通过设立子公司、收购股权、参股等方式进行

了对外投资。对上述企业投资有助于公司自身完善产品和服务，同时有助于公司

探索新的盈利模式和增长点，发挥企业集团内部的协调优势和规模优势。

（三）加快募投项目建设，加强募集资金监管

公司正不断朝着“医疗产品+医疗服务”的大型医疗集团的方向迈进。本次

募投项目是经过公司长期跟踪研究、充分市场调研后作出的谨慎决定，是公司的

在相关领域的重要布局。

公司将积极关注国内医疗卫生领域的政策动向，争取制定符合政策要求、市

场需求和公司实际情况的医疗服务发展战略和经营该策略，尽可能减少募投项目

的不确定性。

在募集资金到位前，公司将尽快完成项目前期的各项准备工作并开展前期建

设；募集资金到位后，公司将在合法合规使用募集资金的同时，尽可能提高募集

资金使用效率，加快募投项目建设，争取尽快投产并实现效益，增强股东年度回

报，弥补本次发行导致的即期回报摊薄的影响。

随着募集资金投资项目建成并开始运营后，公司“医疗产品+医疗服务”的

业务板块将进一步完善，协同效应进一步提升，长期盈利能力也将得到进一步增

强。

（四）进一步优化利润分配政策，强化投资者回报机制

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上

市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等法律法规，为建立科学、持

续、稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策透明度和可操作性，切实保

护公众投资者合法权益，公司董事会制定了《未来三年股东回报规划（2015 年

—2017 年）》，该规划已经公司 2015 年第一次临时股东大会的审议。

本次发行完成后，公司将继续严格执行《公司章程》以及股东回报规划的规

定，结合公司经营情况与发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东

的利润分配以及现金分红，切实维护投资者合法权益；随着募投项目的逐渐实

施，经济效益的逐渐显现，公司将努力提升股东回报水平，强化中小投资者回

广州阳普医疗科技股份有限公司非公开发行股票预案

报机制。

特此公告。

广州阳普医疗科技股份有限公司

董事会

2015 年 11 月 27 日

查看公告原文

证券之星微信

扫描二维码

关注

证券之星微信