上市公司名称：徐州五洋科技股份有限公司 股票简称：五洋科技
上市地点：深圳证券交易所 股票代码：300420
徐州五洋科技股份有限公司发行股份
及支付现金购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书（草案修订稿）
发行对象/认购人 住所/通讯地址
林伟通 广东省深圳市龙岗区***
童敏 广东省深圳市福田区***
胡云高 广东省深圳市福田区***
交
鲁证创业投资有限公司 深圳市福田区中心区中心广场***
易
梁斌 广东省深圳市福田区***
对
毛立军 广东省深圳市南山区***
象
深圳市伟业创富投资合伙企业（有限
深圳市福田区红荔西路***
合伙）
韦长英 广东省深圳市罗湖区***
配套融
资投资 侯友夫 江苏省徐州市泉山区***
者之一
独立财务顾问
二〇一五年十月
1-1-1
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
公司声明
一、本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整，保证不
存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告书内容的的真实性、准确性
和完整性承担个别和连带的法律责任。
二、本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方以及本次募集配套资金特定
对象保证其为本次交易所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带
的法律责任。
三、中国证监会、深交所对本次发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金
事项所作的任何决定或意见均不代表其对本公司股票的投资者收益的实质性判断或
保证。
四、本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由公司自行负责。由此变化
引致的投资风险，由投资者自行负责。
五、投资者在评价公司本次交易事项时，除本报告书内容以及与本报告书同时
披露的相关文件外，还应认真考虑本报告书披露的各项风险因素。投资者若对本报
告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业
顾问。
1-6-2
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
发行对象承诺
公司本次重大资产重组的交易对方和承诺参与本次配套融资投资者侯友夫均已出
具承诺函：
本人/本企业保证将及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提供的信息
真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上
市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任；同时承诺向参与本次重组的各
中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本
或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，并对所提供
信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
本承诺函对本人/本企业具有法律约束力，如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信
息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会
立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让本公司在上市公司拥有权益的股
份。
1-6-3
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
释 义
除非另有说明，下列词语在报告书中具有以下含义：
1、一般名词
本公司、公司、上市公司、 徐州五洋科技股份有限公司，深圳证券交易所创业板上市公司，
指
五洋科技 股票代码：300420
伟创自动化、标的公司 指 深圳市伟创自动化设备有限公司
东莞分公司 指 深圳市伟创自动化设备有限公司东莞分公司
合肥分公司 指 深圳市伟创自动化设备有限公司合肥分公司
伟创东洋 指 东莞市伟创东洋自动化设备有限公司，系标的公司全资子公司
伟创华鑫 指 东莞市伟创华鑫自动化设备有限公司，系标的公司全资子公司
合肥伟创 指 合肥市伟创自动化设备有限公司，系标的公司全资子公司
北京伟创 指 北京伟创停车场管理有限公司，系标的公司全资子公司
交易标的、标的资产、拟
指 深圳市伟创自动化设备有限公司 100%股权
购买资产、拟注入资产
深圳市伟创自动化设备有限公司全体股东，即林伟通、童敏、
交易对方 指 胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创业投资有限公司、深
圳市伟业创富投资合伙企业（有限合伙）
业绩承诺主体、业绩补偿主
指 林伟通、童敏、胡云高
体
鲁证创投 指 鲁证创业投资有限公司
伟业创富 指 深圳市伟业创富投资合伙企业（有限合伙）
发行股份及支付现金购买交易对方合计持有的伟 创自动化
本次交易 指 100%股权，同时向配套融资投资者非公开发行股份募集配套资
金
配套融资投资者 指 参与本次交易配套融资的认购者
发行对象、认购人 指 本次交易对方和配套融资投资者
本次重大资产重组、本次
五洋科技发行股份及支付现金购买交易对方持有的伟创自动化
重组、本次收购、发行股份 指
100%股权
及支付现金购买资产
募集配套资金、配套融资 指 五洋科技向配套融资投资者非公开发行股份募集配套资金
徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
本报告书、报告书 指
集配套资金暨关联交易报告书（草案）
五洋科技与林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、
鲁证创业投资有限公司、深圳市伟业创富投资合伙企业（有限
《购买资产协议》 指
合伙）签署的附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协
议》
五洋科技与林伟通、童敏、胡云高签署的附生效条件的《盈利
《盈利补偿协议》 指
补偿协议》
伟创自动化 100%股权变更至五洋科技之工商变更登记完成之
交割日 指
日
交易基准日 指 标的资产的审计、评估基准日，即 2015 年 6 月 30 日
交易基准日（不包括基准日当日）起至交割日（包括交割日当
损益归属期间 指
日）止的期间
伟创自动化在盈利承诺期内合并报表口径下扣除非经常性损益
净利润承诺数 指
后归属于母公司所有者的累计净利润承诺数
伟创自动化在盈利承诺期内合并报表口径下扣除非经常性损益
实际净利润数 指
后归属于母公司所有者的累计净利润承诺数
1-6-4
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
超出交易双方控制范围、无法预见、无法避免或无法克服、使
得《购买资产协议》和《盈利补偿协议》一方部分或者完全不
能履行《购买资产协议》和《盈利补偿协议》的事件。这类事
不可抗力 指 件包括但不限于地震、台风、洪水、火灾、战争、罢工、暴动、
政府行为、法律规定或其适用的变化，或者其它任何无法预见、
避免或者控制的事件，包括在商务实践中通常被认定为不可抗
力的事件
中联资产评估集团有限公司出具的《徐州五洋科技股份有限公
司拟通过发行股份及支付现金方式收购深圳市伟创自动化设备
《评估报告》 指
有限公司股权项目资产评估报告书》（中联评报字［2015］第
862 号）
天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《深圳市伟创自动
《审计报告》 指
化设备有限公司审计报告》（天健审〔2015〕6353 号）
天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《徐州五洋科技股
《备考财务报表》 指
份有限公司备考财务报表审阅报告》（天健审〔2015〕6352 号）
报告期 指 2013 年、2014 年及 2015 年 1-6 月
业绩承诺主体承诺利润期间（具体指 2015 年、2016 年及 2017
盈利承诺期 指
年）
五洋科技就本次交易相关事项召开的第二届董事会第七次会议
定价基准日 指
决议公告日
《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证监会 2014 年 10
《重组管理办法》 指
月 23 日修订）
上市规则 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
中国证监会 2014 年 5 月 14 日颁布的《创业板上市公司证券
《发行管理办法》 指
发行管理暂行办法》
冠捷显示 指 冠捷科技集团
海尔 指 青岛海尔股份有限公司
海信 指 海信集团有限公司
万科 指 万科企业股份有限公司
万达 指 大连万达集团股份有限公司
TCL 指 TCL 集团股份有限公司
美的 指 美的集团股份有限公司
格力 指 珠海格力电器股份有限公司
顺丰速运 指 顺丰速运（集团）有限公司
京东商城 指 京东商城电子商务有限公司
独立财务顾问、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司
天健会计师、会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）或签字会计师
中联评估、评估师 指 中联资产评估集团有限公司或签字评估师
国枫律师、律师 指 北京国枫律师事务所或签字律师
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
元 指 人民币元
2、专业词语
ERP 指 企业资源计划 （Enterprise Resource Planning） 的缩写。
MES 指 制造执行系统（Manufacturing Execution System）的缩写。
仓库管理系统（Warehouse Management System） 的缩写，是
WMS 指
通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚仓管理等
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
功能，综合批次管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓
管理和即时库存管理等功能综合运用的管理系统，有效控制并
跟踪仓库业务的物流和成本管理全过程，实现完善的企业仓储
信息管理。
可编程逻辑控制器，它采用一类可编程的存储器，用于其内部
存储程序，执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作
PLC 指
等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输入/输出控制各种类
型的机械或生产过程。
针对大规模生产的弊端而提出的新型生产模式。通过系统结构、
人员组织、运作方式和市场营销等方面的改革，使生产系统能
柔性生产 指 对市场需求变化作出快速适应，同时消除冗余无用的损耗，力
求企业获得更大的效益。计算机及自动化技术是柔性生产的物
质技术基础。
面向工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置，是靠自
工业机器人本体 指
身动力和控制能力实现各种功能的一种机器。
利用机械方法，将车辆作垂直、横向、纵向搬运，达到存放和
机械式停车设备 指
取出车辆目的，集机、电、仪一体化的全套设备。
通过传动机械驱使以垂直方式排列的各置车板作连续环形运动
垂直循环类停车设备 指
达到存放和取出车辆目的的停车设备。
平面移动类停车设备 指 在同一层上采用搬运台车或起重机平面移动车辆的停车设备。
通过底层载车板的左右横移为上方台板留出空间，继而通过升
升降横移类停车设备 指
降系统将上方台板降到地面，完成存取车过程的停车设备。
停放车辆的停车位和车辆升降机以立体方式组成的高层停车设
垂直升降类停车设备 指
备。
由货架、堆高车、搬运车、出入库输送设备、分拣设备、提升
物流及智能仓储设备 指 机、搬运机器人以及计算机管理和监控系统组成的自动化、半
自动化、机械化的商业仓库。
电子信息技术广泛应用到工业生产的各个环节，信息化成为工
业企业经营管理的常规手段。信息化进程和工业化进程不再相
互独立进行，不再是单方的带动和促进关系，而是两者在技术、
两化融合 指
产品、管理等各个层面相互交融，彼此不可分割，并催生工业
电子、工业软件、工业信息服务业等新产业。两化融合是工业
化和信息化发展到一定阶段的必然产物。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
重大事项提示
本公司提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别 注意下列事项：
一、交易方案概述
本次交易包括：发行股份及支付现金购买资产和发行股份募集配套资金。
2015 年 7 月 26 日，徐州五洋科技股份有限公司（以下简称“五洋科技”、“上市公
司”、“公司”）与林伟通、胡云高、童敏、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创业投资有限
公司（以下简称“鲁证创投”）、深圳市伟业创富投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“伟
业创富”）签订《发行股份及支付现金购买资产协议》，公司拟向林伟通、胡云高、童
敏、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投与伟业创富收购其合法持有的深圳市伟创自动
化设备有限公司（以下简称“伟创自动化”、“标的公司”）合计 100%股权。
同时，根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》和《上市公司重大资产重
组管理办法》及《上市公司重大资产重组管理办法第十三条、第四十三条的适用意见
——证券期货法律适用意见第 12 号》，公司拟向不超过 5 名其他特定投资者发行股份
募集配套资金 29,600 万元，配套募集资金扣除发行费用后，用于支付购买标的资产的
现金对价并补充伟创自动化流动资金。
本次发行股份及支付现金购买资产与配套融资不互为前提，最终配套融资成功与
否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。
伟创自动化致力于提供智能制造的自动化控制系统与信息系统集成的解决方案，
在提供安全的省时、省力、省地自动化解决方案方面拥有核心竞争力。伟创自动化拥
有软件企业认定和软件产品登记证“双软认证”，以自主知识产权的自动化控制软件
为核心，结合丰富的机械设计经验研制开发各类省力专机与机械手，集成为工业机器
人、自动化生产线、智能仓储设备、智能停车库等智能装备。伟创自动化解决了体积
大、质量重且价值昂贵的物品如冰箱、洗衣机、显示器、汽车等的精准定位、智能识
别、安全抓取与省力搬运问题，能够有效降低用户的员工劳动强度、提升土地使用效
率，产品广泛应用于家用电器、医疗设备、3C 电子、机械停车、立体仓储等下游行业。
在机械停车设备领域，伟创自动化的市场份额位于行业前列，在自动化生产线领域，
许多著名品牌制造商如全球最大的显示器生产企业台湾冠捷显示，国内领先的冰箱制
造商美的、电视机制造商海信、TCL 以及空调制造商格力电器均为其主要客户。在新
兴前沿的立体仓储设备领域，国内著名的物流企业顺丰速运与电商企业京东商城均已
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
率先使用伟创自动化的产品与服务。
五洋科技是专业从事散料搬运核心装置与设备研发制造的高新技术企业，公司核
心产品张紧装置、制动装置和驱动装置主要应用于矿山开采、建筑、港口码头、电力、
水泥制造、钢铁等行业。
五洋科技与伟创自动化均为提供物料自动传送解决方案的公司，工作原理均为柔
性传动原理，核心技术均为加速度与减速度的智能控制，双方下游行业互补性极强。
本次交易完成后，伟创自动化将成为上市公司全资子公司，公司产品线迅速丰富、市
场空间有效扩大。而双方核心技术的协同承继，下游行业的相融互补将有利于公司加
强智能装备制造技术的研发与应用，占领工业革命 4.0 的技术前沿。并有利于公司合
作开发更多相关解决方案，如自动化与信息化结合，城市停车导引、信息化自动生产
线、自动分拣物流系统等。
本次交易完成前，公司实际控制人为侯友夫、蔡敏、寿招爱，本次交易完成后，
公司控股股东和实际控制人未发生变更，本次交易不构成借壳上市。
（一）标的资产估值
本次交易标的资产为林伟通、胡云高、童敏、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投
与伟业创富拥有的伟创自动化 100%股权。
根据中联评估出具的《评估报告》（中联评报字［2015］第 862 号），本次评估以
2015 年 6 月 30 日为评估基准日，对伟创自动化 100%的股东权益价值进行评估，结
合标的公司的资产、经营状况等因素确定采用收益法和资产基础法进行评估。
本次评估以收益法的评估结果确定标的资产的评估价值，以 2015 年 6 月 30 日为
评估基准日，伟创自动化 100%股权的评估价值为 55,028.08 万元。
（二）本次交易标的资产交易价格与支付方式
根据公司与伟创自动化全体股东签署的附生效条件的《发行股份及支付现金购买
资产协议》，本次交易标的资产的交易价格以评估价值为依据，经交易各方协商确定，
交易价格为 55,000 万元。
公司拟通过向伟创自动化股东童敏、林伟通、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、
伟业创富发行股份及支付现金的方式支付交易对价，其中 70%的对价合计 34,650 万元
拟以发行股份的方式支付，30%的对价合计 14,850 万元拟以现金方式支付；拟通过向
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化股东鲁证创投发行股份及支付现金的方式支付交易对价，其中 50%的对价
合计 2,750 万元拟以发行股份的方式支付，50%的对价合计 2,750 万元拟以现金方式支
付。
上市公司还将向伟创自动化增资不低于 10,000 万元补充其流动资金。
上市公司拟向包括公司实际控制人之一侯友夫在内的不超过 5 名特定投资者募集
本次交易所需配套资金，募集配套资金扣除本次发行费用后的余额作为公司本次交易
所需支付现金对价与补充流动资金的资金来源。
二、本次发行股票的价格与发行数量
（一）购买资产股票发行价格
本次交易涉及的发行股份购买资产定价基准日为公司第二届董事会第七次会议决
议公告日，即 2015 年 7 月 28 日。
根据《重组管理办法》，“上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%。
市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易
日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。交易均价的计算公式为：董事会决议
公告日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易
总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。”
本次交易各方经协商，确定公司本次发行股份购买资产的发行价格为定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价，即 34.80 元/股。最终发行价格尚需经公司股东大
会批准。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行价格作相应调整。
因五洋科技于 2015 年 5 月 19 日实施了 2014 年度利润分配方案，向全体股东每
10 股分派现金 1.2 元人民币，经公司第二届董事会第七次会议通过，本次购买资产股
票发行价格相应调整为 34.68 元/股。
（二）配套融资发行价格
根据中国证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相应规定，本次发
行股份募集配套资金的发行价格将按照以下方式之一进行询价：
（1）不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（2）低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发
行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十。
最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后，按照《创业
板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关规定，根据询价结果由公司董事会根据股
东大会的授权与本次交易的独立财务顾问协商确定。
本公司实际控制人之一侯友夫承诺参与认购本次募集配套资金发行的股份，认购
数量不低于 50 万股。侯友夫承诺不参与本次募集配套资金发行股份的询价过程，并接
受询价结果参与认购，且所认购之本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不转
让。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行价格作相应调整。
（三）股票发行数量与对价支付情况
本次交易标的资产作价 55,000 万元，其中向伟创自动化股东童敏、林伟通、胡
云高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创富以发行股份方式支付 70%对价，向鲁证创投
以发行股份方式支付 50%对价，发行价格为 34.68 元/股，购买资产发行的股份数量为
10,784,308 股。同时上市公司拟向不超过 5 名特定投资者非公开发行股票募集资金不
超过 29,600 万元。募集配套资金扣除发行费用后，17,600 万元用于支付本次交易的
现金对价，余额用于对伟创自动化增资以补充其流动资金。
1、发行股份购买资产股票发行数量
本次交易所支付对价情况如下：
持有伟创自动化 发行股份数 股份对价 股份对价 支付现金 现金对价
发行对象
股份比例（%） （股） （元） 占比（%） （元） 占比（%）
林伟通 24.38 2,706,045 93,845,641 70 40,219,574 30
童 敏 24.38 2,706,045 93,845,641 70 40,219,574 30
胡云高 24.38 2,706,045 93,845,641 70 40,219,574 30
梁 斌 8.84 981,839 34,050,177 70 14,592,943 30
毛立军 4.21 468,302 16,240,713 70 6,960,320 30
韦长英 0.48 53,216 1,845,531 70 790,945 30
鲁证创投 10.00 792,964 27,499,991 50 27,500,000 50
伟业创富 3.33 369,852 12,826,467 70 5,497,070 30
合计 100 10,784,308 373,999,802 68 176,000,000 32
本次发行股份购买资产交易对象持有标的资产价值折合五洋科技发行的股份不足
一股的由交易对象自动放弃。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2、募集配套资金股票发行数量
本次交易拟募集配套资金不超过 29,600 万元。在该范围内，最终发行数量将由董
事会根据股东大会的授权与本次交易的独立财务顾问协商确定。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行数量作相应调整。
三、本次交易发行股份的锁定期
（一）发行股份购买资产锁定期
为增强盈利预测补偿的操作性和可实现性，林伟通、童敏、胡云高、伟业创富、
鲁证创投承诺：本人/本企业以资产认购而取得的徐州五洋科技股份有限公司股份自上
市之日起 36 个月内不转让。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守
上述约定。若本次发行的对象所认购股份锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意
见不相符，公司及林伟通、童敏、胡云高、伟业创富、鲁证创投将根据相关证券监管
机构的监管意见进行相应调整。
梁斌、毛立军、韦长英承诺：本人以资产认购而取得的徐州五洋科技股份有限公
司股份自上市之日起 12 个月内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所的相关
规定执行。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守
上述约定。若本次发行对象所认购股份的锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意
见不相符，公司及梁斌、毛立军、韦长英将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整。
（二）募集配套资金发行股份锁定期
除公司实际控制人之一侯友夫本次认购股份的锁定期为 36 个月外，根据《创业板
上市公司证券发行管理暂行办法》的相应规定，其他配套融资投资者锁定期安排如下：
1、最终发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，发行股份募集
配套资金之新增股份数自发行结束之日起可上市交易；
2、最终发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，
发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。
本次交易前，侯友夫及其一致行动人蔡敏、寿招爱持有五洋科技股票合计
3,291.73 万股，占公司股份总数的 41.16%，其中侯友夫持有 1,266.05 万股，占公司
股份总数的 15.83%，蔡敏持有 1,266.05 万股，占公司股份总数的 15.83%，寿招爱持
有 759.63 万股，占公司股份总数的 9.50%。蔡敏系侯友夫配偶，寿招爱系侯友夫母亲，
侯友夫、蔡敏、寿招爱三人为公司控股股东及实际控制人。
五洋科技首次公开发行时，实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱承诺：“自公司股
票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人本人直接或间接持有的公司股份，也
不由公司收购该部分股份。在本人及本人关联方担任公司董事会、监事、高级管理人
员职务期间每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的百分之二十
五，并且在离职后六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份。”
五洋科技 IPO 股票于 2015 年 2 月 17 日在深圳证券交易所上市，根据实际控制人
侯友夫、蔡敏、寿招爱出具的承诺，实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱在本次交易前
所持有的公司股票锁定期为 2015 年 2 月 17 日至 2018 年 2 月 16 日。
根据《证券法》第九十八条“在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公
司的股票，在收购行为完成后的十二个月内不得转让”和《上市公司收购管理办法》
第七十四条“在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后 12
个月内不得转让。收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不
同主体之间进行转让不受前述 12 个月的限制，但应当遵守本办法第六章的规定。”
本次交易预计将不迟于 2016 年底之前完成，根据侯友夫、蔡敏、寿招爱公司 IPO
时所作承诺，届时侯友夫、蔡敏、寿招爱三人在本次交易前所持有公司股票在本次交
易完成后锁定期仍不少于 12 个月。
综上，五洋科技实际控制人及其一致行动人本次交易前后所持上市公司股份的锁
定期符合《证券法》第九十八条与《上市公司收购管理办法》第七十四条的规定。
四、业绩承诺和业绩补偿安排
根据《重组管理办法》，“采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的方
法对拟购买资产进行评估或者估值并作为定价参考依据的，上市公司应当在重大资产
重组实施完毕后 3 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与利润预测数的
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见；交易对方应当与上市公司就相
关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。
预计本次重大资产重组将摊薄上市公司当年每股收益的，上市公司应当提出填补
每股收益的具体措施，并将相关议案提交董事会和股东大会进行表决。负责落实该等
具体措施的相关责任主体应当公开承诺，保证切实履行其义务和责任。
上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产
且未导致控制权发生变更的，不适用本条前二款规定，上市公司与交易对方可以根据
市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。”
（一）盈利承诺期限与盈利承诺
公司与林伟通、童敏、胡云高签署《盈利补偿协议》约定，林伟通、童敏、胡云
高三人为本次交易业绩承诺主体与业绩补偿主体。林伟通、童敏、胡云高三人承诺标
的公司 2015-2017 年扣除非经常性损益后三年归属母公司股东净利润累计不低于
15,000 万元。
（二）盈利承诺补偿方案
五洋科技与业绩承诺主体林伟通、童敏、胡云高一致同意，根据会计师事务所出
具的专项审核意见，若标的公司在盈利承诺期间实际实现的扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润数小于业绩承诺主体承诺的伟创自动化同期净利润数的，则
五洋科技应在盈利承诺期间的专项审核意见披露之日起五日内，书面方式通知业绩承
诺主体关于伟创自动化在盈利承诺期间实际净利润数小于承诺净利润数的事实。林伟
通、童敏、胡云高采用以下两种方式进行补偿：
1、现金补偿
在盈利补偿期内，伟创自动化实现的扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者
的净利润数低于业绩承诺数 20%（含）以内，则由业绩承诺主体承担连带补偿责任，
业绩承诺主体应以现金进行补偿，将承诺净利润数与实际净利润之间的差额部分以现
金形式向五洋科技补充。
现金补偿金额按照下列计算公式计算：应补偿金额=净利润承诺数—实际净利润
数。
2、股份补偿
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
在盈利补偿期内，伟创自动化实现的扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者
的净利润数低于净利润承诺数 20%（不含）以上，则由业绩承诺主体承担连带补偿责
任，业绩承诺主体应以本次交易取得的股份进行补偿，股份不足以补偿时，再以本次
交易取得的现金对价进行补偿。业绩承诺主体补偿的上限为本次交易所取得的现金及
股份对价之和。
（1）股份补偿数量按照下列计算公式计算：应补偿股份数=（净利润承诺数—实
际净利润数）÷净利润承诺数×标的资产交易价格÷发行价格。
（2）现金补偿金额按照下列计算公式计算：应补偿金额=（应补偿股份数—已补
偿的股份）×发行价格。
如五洋科技在业绩承诺期实施转增或送股分配的，则补偿股份数相应调整为：应
补偿股份数（调整后）=应补偿股份数×（1＋转增或送股比例）。
如五洋科技在业绩承诺期内实施现金分配，现金分配的部分应相应返还至五洋科
技指定账户内。计算公式为：返还金额＝每股已分配现金股利×应补偿股份数。
以上所补偿的股份由五洋科技以 1 元总价回购并予以注销。
（三）减值测试与补偿
1、在盈利承诺期最后年度伟创自动化专项审计报告出具后 30 日内，由五洋科技
聘请的合格审计机构出具减值测试报告，对标的资产进行减值测试。计算上述期末减
值额时需考虑盈利补偿期内五洋科技对伟创自动化进行增资、减资、接受赠予以及利
润分配的影响。若标的资产期末减值额＞已补偿金额（包括已补偿股份金额和现金金
额），则业绩承诺主体应向五洋科技另行补偿，应补偿金额＝期末减值额－已补偿金额。
2、业绩承诺主体应首先以本次交易取得的股份对价向五洋科技补偿期末减值额与
已补偿金额之间的差额部分。
（1）另需补偿的股份数量为：应补偿股份数=应补偿金额/发行价格。
（2）如五洋科技在盈利承诺期内实施转增或送股分配的，则补偿股份数相应调整
为：应补偿股份数（调整后）=应补偿股份数×（1＋转增或送股比例）。
（3）如五洋科技在盈利承诺期内实施现金分配，则现金分配的部分应返还至五洋
科技指定账户内。计算公式为：返还金额＝每股已分配现金股利×应补偿股份数
（4）以上所补偿的股份由五洋科技以 1 元总价的价格回购并予以注销。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
如本次交易取得的股份对价不足以补偿的，则应补偿的股份数为业绩补偿主体于
本次交易取得的股份对价中剩余的股份数，应补偿金额的差额部分由业绩补偿主体以
本次交易取得的现金对价补偿。应补偿的现金数＝应补偿金额－业绩补偿主体于本次
交易取得的股份对价中剩余的股份数×发行价格。
3、如本次交易取得的股份对价不足以补偿的，则应补偿的股份数为业绩承诺主体
于本次交易取得的股份对价中剩余的股份数，应补偿金额的差额部分由业绩承诺主体
以本次交易取得的现金对价补偿。应补偿的现金数＝应补偿金额－业绩承诺主体于本
次交易取得的股份对价中剩余的股份数×发行价格。
五、本次交易构成重大资产重组
本次交易拟购买伟创自动化 100%股权，本次交易总金额为 55,000 万元，占本公
司 2014 年末总资产的比例为 166.99%。按照《重组管理办法》的规定，本次交易构成
重大资产重组，且涉及发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，因此本次交易
需提交中国证监会并购重组委审核。
六、本次交易构成关联交易
本次交易前，交易对方林伟通、童敏、胡云高与上市公司及其关联方之间不存在
关联关系，但林伟通、童敏、胡云高为一致行动人，在本次交易后合计获得公司股份
8,118,135 股，合计持股比例预计将超过公司本次交易后股本总额的 5%但不超过 20%
（具体比例待本次交易募集配套资金发行股份数量确定后确定），根据深圳证券交易所
《创业板上市公司股票上市规则》第 10.1.6 条第一款规定：“因与上市公司或者其关
联人签署协议或者作出安排，在协议或者安排生效后，或者在未来十二个月内，具有
本规则 10.1.3 条或者 10.1.5 条规定情形之一的视同为上市公司关联人”，林伟通、
童敏、胡云高视同为公司关联人。因此，本次交易中向林伟通、童敏、胡云高发行股
份及支付现金购买资产部分构成关联交易。
公司实际控制人之一侯友夫承诺认购本次交易配套融资发行股份不低于 50 万股，
侯友夫以现金认购公司本次非公开发行的股份构成关联交易。
七、本次交易不构成借壳重组
本次交易前后，上市公司实际控制人不会发生变化。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易前，侯友夫、蔡敏、寿招爱为上市公司实际控制人，本次交易完成后，
本公司的控股股东及实际控制人未发生变更，本次交易不构成借壳上市。
八、本次交易完成后，公司仍符合上市条件
本次交易完成后，公司社会公众股持股比例超过 25%，公司股权分布仍符合《上
市规则》所规定的上市条件。
九、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对公司股权结构的影响
本次交易前公司总股本为8,000万股，不考虑配套融资情况，预计本次交易后公司
股本新增10,784,308股，本次交易前后公司的股本结构变化如下表所示：
本次交易前 本次交易后（不含配套融资）
股东名称
持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例
侯友夫 12,660,500 15.83% 12,660,500 13.95%
蔡 敏 12,660,500 15.83% 12,660,500 13.95%
寿招爱 7,596,300 9.50% 7,596,300 8.37%
林伟通 - - 2,706,045 2.98%
童 敏 - - 2,706,045 2.98%
胡云高 - - 2,706,045 2.98%
梁 斌 - - 981,839 1.08%
毛立军 - - 468,302 0.52%
韦长英 - - 53,216 0.06%
鲁证创投 - - 792,964 0.87%
伟业创富 - - 369,852 0.41%
其他投资者 47,082,700 58.85% 47,082,700 51.86%
合计 80,000,000 100% 90,749,861 100%
本次交易前后上市公司控股股东、实际控制人不会发生变更。
（二）本次交易对上市公司主要财务指标的影响
上市公司按照本次交易完成后的架构编制了最近一年及一期的合并备考财务报
表，并已经天健会计师审阅。本次交易前后，上市公司主要财务数据和财务指标如下：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
项目
实际 备考 实际 备考
总资产 46,804.84 138,242.42 32,937.00 117,768.37
归属上市公司股东的所有者权益 38,283.58 92,726.13 25,053.73 77,773.76
资产负债率 18.21% 32.93% 23.93% 33.96%
归属上市公司股东的每股净资产 4.79 10.21 4.18 10.99
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2015 年 1-6 月 2014 年度
项目
实际 备考 实际 备考
营业收入 8,130.47 23,607.72 18,986.31 48,508.65
利润总额 1,154.96 2,576.64 3,714.75 6,314.76
归属上市公司股东的净利润 993.38 2,106.77 3,097.77 5,585.69
流动比率 5.50 1.79 2.82 1.43
速动比率 4.55 1.25 2.06 0.92
毛利率 41.09% 35.72% 42.74% 35.75%
销售净利率 12.22% 8.92% 16.32% 11.51%
基本每股收益 0.14 0.24 0.52 0.79
十、本次交易的决策过程
（一）已履行的决策及报批程序
1、2015年5月12日，公司发布了《重大事项停牌公告》，公司股票于2015年5月12
日开市起停牌；
2、2015年5月19日，公司发布了《关于筹划重大资产重组停牌的公告》，公司正
在筹划重大资产重组事项，公司股票自2015年5月19日开市起继续停牌；
3、2015年7月24日，伟创自动化召开股东会，同意本次交易事项；
4、2015年7月26日，公司与交易对方签署了附条件生效的《购买资产协议》，与
伟创自动化创始人股东、实际控制人林伟通、童敏、胡云高3人签订了《盈利补偿协议》。
5、2015年7月26日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了本次重大资产重组
的相关议案。
6、2015年8月8日，公司第二届董事会第八次会议审议通过了根据深圳证券交易所
创业板公司管理部问询意见修订后的本次重大资产重组相关的议案并提交股东大会审
议。
7、2015年8月11日，公司发布《关于公司股票复牌的公告》，公司股票于2015年8
月12日起复牌。
8、2015年8月27日，公司2015年第一次临时股东大会审议通过了本次重大资产重
组的相关议案。
9、2015年9月2日，公司召开第二届董事会第十次会议，审议通过了《关于本次发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金构成关联交易的议案》：“由于本次发行股
份及支付现金购买资产并募集配套资金的交易对方林伟通、童敏、胡云高为一致行动
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
人，在本次交易完成后合计获得公司股份8,118,135股，合计持股比例预计将超过公司
本次交易后股本总额的5%但不超过20%（具体比例待本次交易募集配套资金发行股份数
量确定后确定），根据《深圳证券交易所创业板上市公司股票上市规则》第10.1.6条第
一款‘因与上市公司或者其关联方签署协议或者作出安排，在协议或者安排生效后，
或者在未来十二个月内，具有本规则10.1.3 条或者10.1.5 条规定情形之一的视同为
上市公司关联人’的规定，林伟通、童敏、胡云高视同为公司关联方。本次交易的认
购方之一为公司董事长、控股股东、实际控制人之一侯友夫系公司关联方。综上，本
次交易构成关联交易。”
第二届董事会第十次会议同时对本次交易整体方案及涉及关联交易的议案重新进
行了审议。关联董事侯友夫、蔡敏在审议关联交易相关议案时回避表决。
上述议案中，除《关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金构成关
联交易的议案》以外的其他议案均已经公司2015年第一次临时股东大会审议通过，鉴
于林伟通、童敏、胡云高在本次交易完成前尚不属于公司股东，不具备出席公司股东
大会并进行投票的主体资格，故将其三人视同为公司关联方对公司2015年第一次临时
股东大会表决结果不构成影响；此外，公司2015年第一次临时股东大会业已授权公司
董事会全权办理本次交易的相关事宜，而上述议案中，均不涉及对本次交易方案具体
内容的重大调整。因此，上述议案均无需再提交公司股东大会审议。
（二）尚需履行的决策及报批程序
根据《重大重组办法》相关规定，本次交易尚需经中国证监会并购重组委审核通
过并经证监会核准。
上述批准或核准均为本次交易的前提条件，取得批准或核准前不得实施本次交易。
本次交易能否取得上述批准或核准以及最终取得批准和核准的时间均存在不确定性，
公司将及时公告本次交易的最新进展，提请广大投资者注意投资风险。
十一、独立财务顾问的保荐业务资格
本公司聘请太平洋证券担任本次交易的独立财务顾问，太平洋证券经中国证监会
批准依法设立，具备保荐人资格。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
十二、对股东权益保护的安排
为保护投资者尤其是中小投资者的合法权益，本次交易过程将采取以下安排和措
施：
（一）及时、公平披露本次交易的相关信息
本次交易属于上市公司重大事件，公司已经切实按照《上市公司信息披露管理办
法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》要求履行了信息披露义
务，并将继续严格履行信息披露义务。为保护投资者合法权益，防止本次交易对股价
造成波动，交易双方在开始筹划本次交易时采取了严密的保密措施，及时向深交所申
请停牌并披露影响股价的重大信息。本报告书披露后，公司将继续按照相关法规的要
求，及时、准确地披露公司重组的进展情况。
（二）确保本次交易定价公平、公允
交易双方已聘请会计师、资产评估机构对本次交易的标的资产进行审计、评估，
确保本次交易的定价公允、公平、合理。为本次交易提供审计的会计师事务所和提供
评估的资产评估机构均具有证券业务资格。
同时，公司独立董事对本次交易涉及的资产评估定价的公允性发表了独立意见。
公司所聘请的独立财务顾问和律师将对本次交易的实施过程、资产过户事宜和相关后
续事项的合规性及风险进行核查，发表明确的意见。
（三）严格履行相关程序
本次交易涉及上市公司重大事件，公司已经切实按照《证券法》、《重组办法》、
《上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相
关各方行为的通知》的要求履行了信息披露义务及相关审议程序。本报告书披露后，
公司将继续严格履行信息披露义务，按照相关法规的要求，及时、准确、公平地向所
有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件与本次重组的进
展情况。
（四）本次重组期间损益的归属
本次重组期间损益归属的具体情况参见本报告书“第七节 本次交易合同的主要内
容”之“一、《发行股份及支付现金购买资产协议》主要内容”。
（五）关于盈利预测补偿的安排
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本次重组盈利预测补偿安排的具体情况参见本报告书“第七节 本次交易合同的主
要内容”之“二、《盈利补偿协议》的主要内容”。
（六）提供网络投票平台
本公司董事会将在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告，提醒全
体股东参加审议本次交易方案的临时股东大会会议。本公司将根据中国证监会《关于
加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、《重组办法》等有关规定，给参加股东
大会的股东提供便利，就本次重组方案的表决提供网络投票平台，股东可以参加现场
投票，也可以直接通过网络进行投票表决。股东大会所作决议必须经出席会议的股东
所持表决权的三分之二以上通过。本公司将对中小投资者投票情况单独统计并予以披
露。
（七）本次重组不会导致上市公司即期每股收益被摊薄
本次交易前，上市公司2014年度实现的归属于公司普通股股东的基本每股收益为
0.52元/股，根据经天健会计师审阅的备考财务报表，假设本次交易在2014年期初完成，
上市公司2014年度实现的归属于公司普通股股东的基本每股收益为0.79元/股，本次交
易完成后上市公司不存在因并购重组交易而导致即期每股收益被摊薄的情况。
（八）其他保护投资者权益的措施
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本次重组过程中所提供信息的真实性、
准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别
和连带的法律责任。在本次交易完成后公司将继续保持独立性，在资产、人员、财务、
机构和业务上遵循独立原则，遵守中国证监会有关规定，继续规范运作。
十三、本次重组相关各方所作出的重要承诺
序号 承诺事项 承诺方 承诺内容
本公司及全体董事、监事和高级管理人员承诺，
保证为本次交易所提供信息的真实性、准确性和
完整性，并保证不存在任何虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，同时承诺向参与本次重组的各中
关于提供信息真实性、 五洋科技及其 介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原
1 准 确 性 和 完 整 性 的 承 董事、监事、 始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其
诺 高级管理人员 原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均
是真实的，并对所提供信息的真实性、准确性和
完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司及全体董事、监事和高级管理人员承诺，
如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机
关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案
件调查结论明确之前，将暂停转让其在上市公司
拥有权益的股份。
作为上市公司本次重大资产重组的交易对方，本
人/本企业保证将及时向上市公司提供本次重组
相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完
整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失
的，将依法承担赔偿责任；同时承诺向参与本次
重组的各中介机构所提供的资料均为真实、准
林伟通、童敏、
确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本
关于提供信息真实性、 胡云高、梁斌、
或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的
2 准 确 性 和 完 整 性 的 承 毛立军、韦长
签名、印章均是真实的，并对所提供信息的真实
诺 英、鲁证创投、
性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责
伟业创富
任。
本承诺函对本人/本企业具有法律约束力，如本
次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立
案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调
查结论明确之前，将暂停转让其在该上市公司拥
有权益的股份。
本人/本企业以资产认购而取得的徐州五洋科技
股份有限公司股份自上市之日起 36 个月内不转
让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所的相
深圳市伟创自动化设
林伟通、童敏、 关规定执行。
备有限公司股东关于
胡云高、伟业 本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等
3 所持股份的流通限制
创富、鲁证创 原因增持的公司股份，亦应遵守上述约定。若本
和自愿锁定股份的承
投 次发行的对象所认购股份锁定期的规定与证券
诺
监管机构的最新监管意见不相符，公司及林伟
通、童敏、胡云高、伟业创富、鲁证创投将根据
相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
本人作为上市公司本次重大资产重组的交易对
方，郑重承诺：
本人以资产认购而取得的徐州五洋科技股份有
限公司股份自上市之日起 12 个月内不转让，之
深圳市伟创自动化设
后按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规
备有限公司股东关于
梁斌、毛立军、 定执行。
4 所持股份的流通限制
韦长英 本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等
和自愿锁定股份的承
原因增持的公司股份，亦应遵守上述约定。若本
诺函
次发行的对象所认购股份锁定期的规定与证券
监管机构的最新监管意见不相符，公司及梁斌、
毛立军、韦长英将根据相关证券监管机构的监管
意见进行相应调整。
本人认购本次交易配套融资发行股份不低于 50
徐州五洋科技股份有 万股，承诺不参与本次募集配套资金发行股份的
限公司实际控制人关 询价过程，并接受询价结果参与认购，且以现金
5 于自愿认购股份、流通 侯友夫 认购上市公司配套融资而取得的徐州五洋科技
限制和自愿锁定股份 股份有限公司股份自发行结束之日起三十六个
承诺函 月内不转让。之后按照中国证监会和深圳证券交
易所的相关规定执行。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等
原因增持的公司股份，亦应遵守上述约定。若本
次发行的对象所认购股份锁定期的规定与证券
监管机构的最新监管意见不相符，本人将根据相
关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
因伟创自动化租赁东莞市清溪镇罗马新长山股
份经济合作社土地及报建问题导致伟创自动化
受到任何损失，包括但不限于：因土地租赁合同
关于本次重组交易对 不符合相关法律法规而无法继续执行、因土地租
方针对伟创自动化集 林伟通、童敏、 赁、建设工程违规导致的罚款及建筑物强制拆
6
体用地情况出具的承 胡云高 除、租赁期限不能涵盖房屋预计可使用寿命而导
诺 致的预期损失等，损失金额包括实际遭受损失及
预期可得利益损失，林伟通、童敏、胡云高愿意
就上述损失向深圳市伟创自动化设备有限公司
承担连带赔偿责任。
（1）因该等房屋报建问题导致伟创自动化或五
洋科技受到任何处罚，均由林伟通、童敏、胡云
高以现金全额补偿给伟创自动化或五洋科技；
（2）中联评估对伟创自动化东莞分公司无证厂
深圳市伟创自动化设 房按资产基础法评估值为 1,381.38 万元，如因
备有限公司股东关于 该等瑕疵问题导致东莞分公司无证厂房内的机
林伟通、童敏、
7 本次重组针对伟创自 械停车设备非受力零部件被责令停产且未能在
胡云高
动化无证房产情况出 主管部门要求的限期内完成整改恢复生产（“触
具的承诺 发情形”），伟创自动化全部股东权益评估值应相
应调减 1,381.38 万元，由林伟通、童敏、胡云
高自触发情形发生之日 3 个月内以现金方式全
额补偿给伟创自动化或五洋科技。
（3）林伟通、童敏、胡云高相互承担连带责任。
五洋科技于本条所作之陈述和保证的内容均属
真实及准确，交易对方可依赖该等陈述、保证签
署并履行本协议。
五洋科技为根据中国法律合法设立且有效存续
的公司,拥有签署、履行本协议并完成本协议所
述交易的完全的权力和法律权利，并已进行所有
必要的行动以获得适当授权。本协议于本协议约
定的生效条件均获满足之日起对五洋科技构成
有效和具有法律拘束力的义务。
五洋科技签署、履行本协议并完成本协议所述交
徐州五洋科技股份有 易不会违反：（1）五洋科技组织文件的任何规
8 限公司在《购买资产协 五洋科技 定；（2）以五洋科技为一方当事人、并且有拘束
议》中的承诺 力的任何协议或文件的条款或规定，或构成该等
协议或文件项下的违约；（3）任何适用于五洋科
技的法律、法规或规范性文件。
五洋科技保证为顺利完成本次交易，对本协议约
定的应由五洋科技给予配合及协助的事项，给予
积极和充分的配合与协助。
五洋科技最近三年无重大违法违规行为，未受到
重大行政处罚，不存在正在进行的重大诉讼、仲
裁事项，并已根据中国证监会和深交所的有关规
定真实、准确、完整地履行了信息披露义务，不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1-6-22
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本人/本企业于本条所作之陈述和保证的内容在
所有重大方面均属真实及准确，五洋科技可依赖
该等陈述、保证签署并履行本协议。
本人/本企业为具有完全民事行为能力与民事权
利能力的自然人/及根据中国法律合法设立且有
效存续的法人/合伙企业，拥有签署、履行本协
议并完成本协议所述交易的完全的权力和法律
权利，并已进行所有必要的行动以获得适当授
权。本协议于本协议约定的生效条件均获满足之
日起对本人/本企业构成有效和具有法律拘束力
的义务。
本人/本企业签署、履行本协议并完成本协议所
述交易不会违反：（1）本人/本企业中法人/合伙
企业组织文件的任何规定；（2）以其为一方当事
人、并且有拘束力的任何协议或文件的条款或规
定，或构成该等协议或文件项下的违约，（3）任
何适用于其的法律、法规或规范性文件。
本人/本企业向五洋科技提供的与本协议有关的
所有文件、资料及信息是真实、准确和有效的，
保证不存在任何已知或应知而未向五洋科技披
露的、影响本协议签署的违法事实及法律障碍。
伟创自动化为依法成立并有效存续的公司，其注
册资本已足额缴纳，本人/本企业不存在任何虚
假出资、抽逃出资等违反股东义务及责任的行
林伟通、童敏、
为。伟创自动化已取得生产经营活动所需的全部
深圳市伟创自动化设 胡云高、梁斌、
业务许可、批准或资质证书，不存在依据中国法
9 备有限公司股东在《购 毛立军、韦长
律及其公司章程的规定需要终止的情形，不存在
买资产协议》中的承诺 英、鲁证创投、
因违反有关业务许可、批准或资质方面的法律、
伟业创富
法规和规范性文件的规定而受到处罚的情形。
在交割日前，本人/本企业对标的资产拥有完整
权利，标的资产权属清晰，不存在任何争议、纠
纷、质押、司法冻结等限制转让的情形，本人/
本企业有权将其转让给五洋科技。伟创自动化自
设立至今未实施任何形式的股权激励，未制定任
何具有法律约束力的股权激励计划或签署任何
与之相关的法律文件，本人/本企业不存在可能
导致其所持伟创自动化股权份额或权属存在不
确定性或争议的情形。
在损益归属期间，本人/本企业应本着诚信、守
约、合理的原则，管理标的资产，保证伟创自动
化合法合规经营，伟创自动化的经营状况不会发
生重大变化。除已向五洋科技披露的情况外，截
至交割日，标的资产及伟创自动化不得新增任何
留置、抵押、质押、租赁、优先购买权或其他第
三方权利的限制，也不存在违反任何适用于标的
资产的法律、法规、判决、协议或公司章程规定
的情形。
本人/本企业保证伟创自动化及其子公司在基准
日前遵守有关税收方面的法律、法规和规范性文
件的规定，存在的税收方面的瑕疵均已如实向五
洋科技进行披露，不存在因违反有关税收方面的
法律、法规和规范性文件的规定而受到处罚的情
1-6-23
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
形。
本人/本企业保证伟创自动化及其子公司在基准
日前遵守有关环境保护方面的法律、法规和规范
性文件的规定，存在的环境保护方面的瑕疵均已
如实向五洋科技进行披露，不存在因违反有关环
境保护方面的法律、法规和规范性文件的规定而
受到处罚的情形，亦不存在有关环境保护方面的
争议纠纷及潜在风险。
本人/本企业保证伟创自动化及其子公司在基准
日前遵守有关产品质量方面的法律、法规和规范
性文件的规定，存在的产品质量方面的瑕疵均已
如实向五洋科技进行披露，不存在因违反有关产
品质量方面的法律、法规和规范性文件的规定而
受到处罚的情形，亦不存在有关产品质量方面的
争议纠纷及潜在风险。
本人/本企业保证伟创自动化及其子公司在基准
日前遵守有关劳动关系管理、社会保险管理、住
房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件的
规定，存在的劳动关系管理、社会保险管理、住
房公积金管理的瑕疵均已如实向五洋科技进行
披露，不存在因违反有关劳动关系管理、社会保
险管理、住房公积金管理方面的法律、法规和规
范性文件的规定而受到处罚的情形，亦不存在有
关劳动关系管理、社会保险管理、住房公积金管
理方面的争议纠纷及潜在风险。
本人/本企业保证伟创自动化及其子公司在基准
日前遵守有关安全生产方面的法律、法规和规范
性文件的规定，存在的安全生产方面的瑕疵均已
如实向五洋科技进行披露，不存在因违反有关安
全生产方面的法律、法规和规范性文件的规定而
受到处罚的情形，亦不存在有关安全生产方面的
争议纠纷及潜在风险。
本人/本企业保证伟创自动化及其子公司在基准
日前遵守有关土地使用方面的法律、法规和规范
性文件的规定，存在的土地使用方面的瑕疵均已
如实向五洋科技进行披露，不存在因违反有关土
地使用方面的法律、法规和规范性文件的规定而
受到处罚的情形，亦不存在有关土地使用方面的
争议纠纷及潜在风险。
本人/本企业保证伟创自动化及其子公司在基准
日前遵守有关建设工程管理方面的法律、法规和
规范性文件的规定，存在的建设工程管理方面的
瑕疵均已如实向五洋科技进行披露，不存在因违
反有关建设工程管理方面的法律、法规和规范性
文件的规定而受到处罚的情形，亦不存在有关建
设工程管理方面的争议纠纷及潜在风险。
本人/本企业保证伟创自动化及其子公司在基准
日前遵守有关房屋登记管理方面的法律、法规和
规范性文件的规定，存在的房屋登记管理方面的
瑕疵均已如实向五洋科技进行披露，不存在因违
反有关房屋登记管理方面的法律、法规和规范性
文件的规定而受到处罚的情形，亦不存在有关房
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
屋登记管理方面的争议纠纷及潜在风险。
伟创自动化未涉及任何与之相关的重大诉讼或
仲裁，或者因任何原因产生重大诉讼或仲裁的风
险。若伟创自动化在交割日前发生的诉讼、仲裁
给五洋科技造成损失的，应以现金方式由本人/
本企业承担。
本人/本企业保证伟创自动化在基准日享有的企
业正常运营业务之外所产生的全部债权可以在
债权到期日收回，否则应由本人/本企业负责向
相关债务人追偿。
若因交割日前所发生且未向五洋科技披露的事
由，导致伟创自动化在交割日后遭受损失的，相
关损失应以现金方式由本人/本企业承担。
本人/本企业保证为顺利完成本次交易，对本协
议约定的应由本人/本企业给予配合及协助的事
项，给予积极和充分的配合与协助。
本人/本企业承诺在本次交易完成后不与伟创自
动化发生同业竞争（包括但不限于本人/本企业
及关联方不自营或为除五洋科技及伟创自动化
之外的其他方经营与伟创自动化相同或相近似
的业务和/或在与伟创自动化从事相同或相近似
业务的企业担任任何职务）。
本人/本企业承诺在本协议签署后不与除五洋科
技之外的其他方洽谈与伟创自动化股权转让相
关事宜，直到本协议终止或本次交易完成。
本人/本企业作为深圳市伟创自动化设备有限公
司股东，现就本人/本企业所持公司股份存在的
股权转让限制情形以及可能存在的股权纠纷或
争议情况声明如下：
（1）截至本声明签署日止，本人/本企业所持有
林伟通、童敏、 公司股份没有用于任何目的的质押，没有被国家
深圳市伟创自动化设
胡云高、梁斌、 司法、行政机关扣押、查封、冻结及采取其他强
备有限公司股东
10 毛立军、韦长 制措施，没有其他任何形式的转让受限情形，也
关于所持股份转让限
英、鲁证创投、 不存在股权纠纷或其他潜在纠纷；
制及股权纠纷的声明
伟业创富 （2）本人/本企业所持公司股份不存在与其他人
之间的股权纠纷情形，不存在为他人代持情形；
（3）本人/本企业不存在尚无了解的或可预见的
重大诉讼、仲裁及行政案件；
（4）本人/本企业没有获得公司所提供的债务担
保。
（1）本人/本企业及其关联自然人、关联企业、
关联法人（具体范围参照现行有效的《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》确定）不得以任何
林伟通、童敏、 形式（包括但不限于在中国境内自行或与他人合
交易对方关于避免与 胡云高、梁斌、 资、合作、联合经营）直接或间接地从事、参与
11 上市公司同业竞争的 毛立军、韦长 或协助他人从事任何与五洋科技、伟创自动化及
承诺函 英、鲁证创投、 其下属公司从事的业务有直接或间接竞争关系
伟业创富 的相同或相似的业务或其他经营活动，也不得直
接或间接投资任何与五洋科技、伟创自动化及其
下属公司届时从事业务及有直接或间接竞争关
系的经济实体。
1-6-25
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（2）本人/本企业保证不利用对五洋科技、伟创
自动化及其下属公司的了解和知悉的信息协助
第三方从事、参与或投资与五洋科技、伟创自动
化及其下属公司相竞争的业务或项目。
（3）本人/本企业承诺，自本承诺函出具日起，
赔偿五洋科技、伟创自动化及其下属公司因本人
/本企业违反本承诺任何条款而遭受或产生的任
何损失或开支。本承诺函在五洋科技、伟创自动
化限售期间及限售期结束后两年内持续有效。
（1）本人/本企业将尽量控制并减少与五洋科
技、伟创自动化及其下属公司之间的关联交易；
就本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业
与五洋科技、伟创自动化及其下属公司之间将来
无法避免或有合理原因而发生的关联交易事项，
本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业将
遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照
林伟通、童敏、 公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法
交易对方关于减少及 胡云高、梁斌、 律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决策
12 规范关联交易的承诺 毛立军、韦长 程序，依法履行信息披露义务。
函 英、鲁证创投、 本人/本企业保证本人/本企业及本人/本企业控
伟业创富 制的其他企业将不通过与五洋科技、伟创自动化
及其下属公司的关联交易取得任何不正当的利
益或使五洋科技、伟创自动化及其下属公司承担
任何不正当的义务。
（2）如违反上述承诺，与五洋科技、伟创自动
化及其下属公司进行交易，而给五洋科技、伟创
自动化及其下属公司造成损失，由本人/本企业
承担赔偿责任。
（1）保证上市公司人员独立
① 保证上市公司的总经理、副总经理、财务总
监、董事会秘书等高级管理人员均专职在上市公
司任职并领取薪酬，不在控股股东关联方控制的
企业担任除董事、监事以外的职务；
② 保证上市公司的劳动、人事及工资管理与控
股股东关联方之间完全独立；
③ 控股股东向上市公司推荐董事、监事、经理
等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不干
预上市公司董事会和股东大会行使职权作出人
徐州五洋科技股份有
事任免决定。
限公司实际控制人关 侯友夫、蔡敏、
13 （2）保证上市公司资产独立完整
于保持上市公司独立 寿招爱
① 保证上市公司具有与经营有关的业务体系和
性的承诺函
独立完整的资产；
② 保证上市公司不存在资金、资产被关联方占
用的情形；
③ 保证上市公司的住所独立于关联方企业。
（3）保证上市公司财务独立
① 保证上市公司建立独立的财务部门和独立的
财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度；
② 保证上市公司独立在银行开户，不与关联方
以及关联企业共用银行账户；
③ 保证上市公司的财务人员不在关联企业兼
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
职；
④ 保证上市公司依法独立纳税；
⑤ 保证上市公司能够独立作出财务决策，关联
方以及关联企业不干预上市公司的资金使用。
（4）保证上市公司机构独立
① 保证上市公司建立健全法人治理结构，拥有
独立、完整的组织机构；
② 保证上市公司的股东大会、董事会、独立董
事、监事会、总经理等依照法律、法规和五洋科
技公司章程独立行使职权。
（5）保证上市公司业务独立
① 保证上市公司拥有独立开展经营活动的资
产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主
持续经营的能力；
② 保证本人除通过行使股东权利之外，不对上
市公司的业务活动进行干预；
③ 保证关联方以及关联企业避免从事与上市公
司具有实质性竞争的业务；
④ 保证尽量减少、避免关联方以及关联企业与
上市公司的关联交易；在进行确有必要且无法避
免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格
进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文
件和公司章程的规定履行交易程序及信息披露
义务。
本承诺函对本人具有法律约束力，控股股东及实
际控制人愿意承担由此产生的法律责任。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
特别风险提示
本处列举的为本次交易可能面临的部分风险因素。公司提请投资者关注本次交易
可能面临的风险因素并认真阅读本报告书“第十二节风险因素”的全部内容。
一、本次交易的审批风险
本次交易尚需经中国证监会并购重组委审核通过并经证监会核准。
上述批准或核准均为本次交易的前提条件，本次交易能否获得相关批准或核准，
以及获得相关批准或核准的时间，均存在不确定性，公司将及时公告本次重组的最新
进展，提请广大投资者注意审批风险。
二、本次交易终止的风险
1、公司制定了严格的内幕信息管理制度，公司与交易对方在协商确定本次交易的
过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少和避免内幕信息的传播。但仍不
排除有关机构和个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的可能，公司存在因股价异
常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消本次重组的风险。
2、本次重组报告书公告后，若标的资产业绩大幅下滑可能导致本次重组无法进行
的风险，或即使继续进行将需要重新估值定价的风险。
三、交易方案可能进行调整的风险
若本次重组报告书公告后，交易双方若因标的资产业绩变动导致对交易方案进行
调整，则本次重组方案存在可能进行调整的风险。
此外，如有权监管机构对本次交易的相关协议内容和履行提出异议导致协议的重
要原则条款无法履行，以致严重影响任何一方签署协议时的商业目的，则经各方书面
协商一致后《发行股份及支付现金购买资产协议》及其《盈利补偿协议》可以终止或
解除。如交易双方无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在终止的可能。
四、募集配套资金失败的风险
本次配套募集资金部分将用于支付本次交易中所需支付的现金对价，部分将用于
对标的公司增资补充其流动资金，公司股价波动，或其他市场环境变化将引起本次募
集配套资金失败的风险。如果募集失败，公司将以自有资金、收回应收账款或采用银
行贷款等债务性融资方式实施收购标的资产的现金支付与增资。公司存在募集配套资
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
金金额不足，不能足额支付现金对价与伟创自动化增资资金导致交易失败的风险。
五、评估增值及商誉减值的风险
本次重组中，由于标的资产经收益法评估的评估值为 55,028.08 万元，而评估
基准日标的资产净资产为 15,634.53 万元，资产基础法评估值为 19,681.45 万元。
本次交易作价较标的公司账面净资产增值较多，根据企业会计准则，五洋科技本次
收购伟创自动化 100%的股权属于非同一控制下的企业合并，合并对价超出可辨认净
资产公允价值的部分将形成高额的商誉。本次交易形 成的商誉 不作摊销 处理，但 需
在未来 每年年度 终了进行减 值测试。如果标的公司未来经营状况未达预期，则存在
商誉减值的风险，商誉减值会直接影响上市公司的经营业绩，减少上市公司的当期
利润，若一旦集中计提大额的商誉减值，将对上市公司盈利水平产生较大的不利影
响。
本公司提醒广大投资者，尽管评估机构在选取 β 值、计算折现率以及预测现金
流量时，充分考虑了市场、行业及伟创自动化自身的实际情况，按照市场通行的模
型和计算方法，审慎合理选择和计算相关参数，但仍存在因未来实际情况与评估假
设不一致，特别是宏观经济的波动、国家法规及行业政策的变化、市场竞争环境变
化等情况，使未来盈利达不到资产评估时的预测，导致出现标的资产的估值与实际
情况不符的情形，进而可能对上市公司股东利益造成损害。
六、业绩承诺无法实现的风险
交易对方业绩承诺主体承诺伟创自动化 2015 年度至 2017 年度实现的扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的累计净利润数总额不低于 15,000 万元。由于标的
资产的实际盈利情况受市场行情、产业政策和宏观经济等影响，可能导致报告书披
露的业绩承诺数据与未来实际经营情况存在差异，提醒投资者注意风险。
七、无形资产后续摊销影响收购完成后合并报表归属母公司净利润
的风险
公司收购伟创自动化 100%股权属于非同一控制下企业合并，根据《企业会计准
则 20 号-企业合并》，合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，应当
单独确认为无形资产并按照公允价值计量。编制合并财务报表时，应当以购买日确
定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行
1-6-29
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
调整。在合并报表层面，标的公司可辨认无形资产按照公允价值进行确认，按照该
无形资产预计使用年限进行摊销。
因此，伟创自动化无形资产公允价值与账面价值之间增值部分的摊销额将降低
收购完成后合并报表归属母公司净利润，提请投资者注意风险。
八、标的资产不能按期交割风险
根据《发行股份及支付现金购买资产协议》，在本次收购取得中国证监会核准（以
正式书面批复为准）之日后 5 日内启动标的资产的交割程序，并于两个月内完成交
割手续
考虑到资产交割具体进程中可能出现的突发状况和工商变更登记手续所需时间
存在一定的不确定性，上述因素可能影响本次交易的进程，致使本次交易标的资产
可能无法顺利交割。
九、业务整合风险
本次交易完成后，伟创自动化将成为上市公司全资子公司。为保证上市公司在
保持伟创自动化原有竞争优势的同时保障对标的公司的控制力和企业整体战略的实
施，上市公司将最大程度保有伟创自动化自主经营权。但是，上市公司仍需在战略
规划、财务控制、企业文化等方面进行全局安排与调整，上市公司与标的公司仍然
存在由于双方在战略发展、公司治理、企业文化等方面存在分歧而导致整合困难的
风险，影响上市公司预期业绩的实现。因此，本次交易后的整合能否顺利实施以及
整合效果能否达到并购预期存在一定的不确定性。
十、标的公司管理层为满足预期承诺采取短期经营策略的风险
公司与交易对方签订了《盈利补偿协议》约定业绩承诺，如果伟创自动化无法实
现利润承诺数，则业绩承诺主体将按照协议约定进行补偿。本次交易完成后直至盈利
承诺期内，若伟创自动化面临经营业绩波动而有可能造成上述业绩条件无法达成时，
伟创自动化管理层有可能采取不利于企业长期稳定发展的短期经营行为，以提高伟创
自动化当期收入和利润。对此，上市公司出于公司整体长远利益的考虑，会积极参与
伟创自动化战略规划、技术储备与升级、运营规划的制定，掌控其技术研发、人才储
备、合规运营等关系长久发展的安排，降低短期经营行为的可能。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
十一、标的资产的经营风险
（一）竞争加剧导致毛利率下滑的风险
伟创自动化最近两年及一期的综合毛利率分别为 28.72%和 31.61%和 33.23%。如
果未来市场竞争加剧、产品销售价格下降，若将来标的公司未能适时研发并推出适应
市场需求的附加值较高的新产品，标的公司存在毛利率下降的风险。标的公司能否持
续保持技术创新和产品创新等核心竞争优势，是其毛利率水平保持在较高水平的关键
因素。公司提醒投资者关注伟创自动化主营业务毛利率下滑的风险。
（二）核心技术泄密的风险
通过多年的技术与产品创新，伟创自动化已经积累了领先的核心技术和丰富的生
产制造经验，其技术研发与生产工艺水平位居行业前列。伟创自动化的技术成果，除
部分已申请专利和软件著作权外，尚有一部分技术成果以技术秘密、非专利技术的形
式保有。虽然伟创自动化制订了严格的保密制度，与伟创自动化核心技术人员以及因
业务关系可能知悉技术秘密的相关人员签订了保密协议，但并不能完全排除核心技术
泄密的风险。核心技术是伟创自动化保持快速发展和较高盈利水平的关键，核心技术
一旦失密，将会对伟创自动化利益产生不利影响。
（三）核心技术人员流失的风险
掌握核心软件开发和生产工艺的技术人员是伟创自动化保持竞争优势的关键。随
着下游客户对智能制造的要求不断提升，伟创自动化需要通过研发新技术和软件、改
进生产工艺等来满足市场需求。如果伟创自动化核心技术人员发生流失情形，则对标
的公司未来新产品开发、盈利能力产生不利影响。
（四）应收账款发生坏账风险
报告期各期末，伟创自动化应收账款净额分别为 11,551.64 万元、14,271.34 万
元和 16,048.52 万元，占总资产的比例分别为 33.50%、30.73%和 30.49%。金额较大的
应收账款将影响伟创自动化的资金周转速度和经营活动的现金流量，给伟创自动化的
营运资金带来一定压力。尽管伟创自动化应收账款的主要客户为房地产开发商、知名
品牌制造商或国内著名物流和电商企业，上述客户一般资金实力较强，信用较好，资
金回收有保障，但如果催收不力或主要客户财务状况出现恶化，伟创自动化将面临坏
账风险。
（五）标的公司使用的部分土地存在土地使用风险
截至本报告书签署日，伟创自动化及其子公司拥有土地使用权的土地共 3 宗，其
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
中出让土地 3 宗，均系合法合规取得并获得了土地使用权证书。
此外，伟创自动化东莞分公司和子公司伟创东洋共租赁集体建设用地 2 宗，合计
15,000 平方米，用于生产立体停车设备中的部分非受力零部件与立体停车设备的仓储
与初装。当地政府主管部门虽然已出具相关证明确认上述土地的使用符合规定，但仍
可能存在土地使用无法持续的风险，对标的公司未来的生产运营及本次重组资产交割
可能产生不利影响，提醒投资者注意投资风险。
（六）税收优惠风险
伟创自动化于 2009 年 12 月通过深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深
圳市国家税务局和深圳市地方税务局评审，被认定为高新技术企业，2012 年 9 月，伟
创自动化通过高新技术企业复审，换发了高新技术企业证书，2013 年与 2014 年，伟
创自动化均减按 15%优惠税率计缴企业所得税。依照《高新技术企业管理办法》，伟创
自动化已于 2015 年 7 月 22 日向深圳市科技创新委员会等部门提交高新技术企业重新
认定申请，并获得了受理回执（编号：201507223000078）。根据往年高新技术企业评
审流程和周期推算，伟创自动化预计最迟于 2016 年 5 月 31 日所得税汇算清缴前取得
新的高新技术企业证书，届时伟创自动化仍可根据相关规定自 2015 年起享受高新技术
企业的所得税优惠政策。若其重新申请未获通过，尽管不会对本次交易价格与盈利补
偿等产生不利影响，但将导致其所得税费用将有所增加，在一定程度上影响伟创自动
化及上市公司的盈利水平。
（七）超额奖励支付涉及的费用支出风险
根据《盈利补偿协议》，如果伟创自动化 2015 年-2017 年实现的净利润总和超过
承诺利润数，超过部分的 20%将作为给予伟创自动化原管理团队的业绩奖励。上述业
绩奖励将计入上市公司合并财务报表的当期损益。即若伟创自动化实现的相关净利润
超过对应的预测利润数，则相应超额奖励将影响上市公司经营业绩，提请投资者注意
相关风险。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
目 录
公司声明 ...................................................... 2
发行对象承诺 .................................................. 3
释 义....................................................... 4
重大事项提示 .................................................. 7
一、交易方案概述.................................................. 7
二、本次发行股票的价格与发行数量.................................. 9
三、本次交易发行股份的锁定期..................................... 11
四、业绩承诺和业绩补偿安排....................................... 12
五、本次交易构成重大资产重组..................................... 15
六、本次交易构成关联交易......................................... 15
七、本次交易不构成借壳重组....................................... 15
八、本次交易完成后，公司仍符合上市条件........................... 16
九、本次交易对上市公司的影响..................................... 16
十、本次交易的决策过程........................................... 17
十一、独立财务顾问的保荐业务资格................................. 18
十二、对股东权益保护的安排....................................... 19
十三、本次重组相关各方所作出的重要承诺........................... 20
特别风险提示 ................................................. 28
一、本次交易的审批风险........................................... 28
二、本次交易终止的风险........................................... 28
三、交易方案可能进行调整的风险................................... 28
四、募集配套资金失败的风险....................................... 28
五、评估增值及商誉减值的风险..................................... 29
六、业绩承诺无法实现的风险....................................... 29
七、无形资产后续摊销影响收购完成后合并报表归属母公司净利润的风险. 29
八、标的资产不能按期交割风险..................................... 30
九、业务整合风险................................................. 30
1-6-33
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
十、标的公司管理层为满足预期承诺采取短期经营策略的风险........... 30
十一、标的资产的经营风险......................................... 31
第一节 本次交易概况 .......................................... 38
一、本次交易背景................................................. 38
二、本次交易目的................................................. 39
三、本次交易的决策过程........................................... 40
四、本次交易主要内容............................................. 42
第二节 上市公司基本情况 ..................................... 47
一、公司概况..................................................... 47
二、公司设立及上市情况........................................... 47
三、公司控股股东与实际控制人情况................................. 49
四、公司最近三年控股权变动及重大资产重组情况..................... 50
五、公司主营业务情况............................................. 50
六、公司最近三年一期主要财务数据和财务指标....................... 50
七、五洋科技及其主要管理人员最近三年受到行政和刑事处罚情况....... 51
第三节 交易对方及募集配套资金特定对象情况 ................... 52
一、发行股份及支付现金购买资产的交易对方概况..................... 52
二、本次募集配套资金特定对象基本情况............................. 67
三、本次重组交易对方及募集配套资金特定对象有关情况的说明......... 68
第四节 标的资产情况 ......................................... 70
一、伟创自动化基本情况和历史沿革................................. 70
二、标的公司股权结构、组织机构、人员构成及核心技术人员........... 75
三、最近两年一期财务概况......................................... 79
四、子公司和分公司情况........................................... 79
五、主要资产权属、对外担保及主要负债情况......................... 87
六、标的公司主营业务发展情况.................................... 110
七、安全生产和环保情况.......................................... 134
八、最近三年利润分配情况........................................ 134
九、最近三年资产评估、交易、增资、改制情况...................... 134
十、最近十二个月内重大资产收购出售情况.......................... 136
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
十一、未决诉讼、为关联方提供担保情况............................ 136
十二、关联方资金占用情况........................................ 137
十三、最近三年不存在首次公开发行股票或参与其他上市公司重大资产重组
的情形.......................................................... 137
第五节 股份发行情况 ........................................ 138
一、发份股份基本情况............................................ 138
二、本次交易对上市公司的影响.................................... 143
三、本次募集配套资金的使用计划、必要性与合理性的讨论与分析...... 144
第六节 标的资产评估定价 ..................................... 158
一、标的资产评估情况............................................ 158
二、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析.............. 194
三、董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估
目的相关性及交易定价的公允性的意见.............................. 198
四、审计机构与评估机构独立性情况................................ 198
第七节 本次交易合同的主要内容 .............................. 200
一、《发行股份及支付现金购买资产协议》主要内容.................. 200
二、《盈利补偿协议》主要内容.................................... 209
第八节 本次交易的合规性 ..................................... 214
一、本次交易方案符合《重组办法》第十一条规定.................... 214
二、本次交易符合《重组办法》第四十三条的规定.................... 218
三、本次交易符合《重组办法》第四十四条及其适用意见要求的说明.... 219
四、不存在《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的不得非公
开发行股票的情形................................................ 219
五、本次募集配套资金符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一
条规定.......................................................... 220
第九节 管理层讨论与分析 ..................................... 225
一、本次交易前上市公司财务状况与经营成果分析.................... 225
二、标的公司行业特点和经营情况分析.............................. 229
三、交易标的最近两年及一期财务状况、盈利能力分析................ 250
四、就本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、当期每股收
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
益、公司管理机制等财务指标和非财务指标的影响的分析.............. 276
第十节 财务会计信息 ......................................... 292
一、标的公司最近两年一期简要财务报表............................ 292
二、上市公司备考合并财务报表.................................... 292
第十一节 同业竞争与关联交易 ................................ 294
一、本次交易对同业竞争的影响.................................... 294
二、本次交易对关联交易的影响.................................... 295
第十二节 风险因素 .......................................... 299
一、本次交易的审批风险.......................................... 299
二、本次交易终止的风险.......................................... 299
三、交易方案可能进行调整的风险.................................. 299
四、募集配套资金失败的风险...................................... 299
五、评估增值及商誉减值的风险.................................... 300
六、业绩承诺无法实现的风险...................................... 300
七、无形资产后续摊销影响收购完成后合并报表归属母公司净利润的风险 300
八、标的资产不能按期交割风险.................................... 301
九、业务整合风险................................................ 301
十、标的公司管理层为满足预期承诺采取短期经营策略的风险.......... 301
十一、标的资产的经营风险........................................ 302
第十三节 其他重大事项 ...................................... 304
一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联
人占用的情形，亦不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形...... 304
二、本次交易对上市公司负债结构的影响............................ 304
三、最近 12 个月内购买、出售资产的情况........................... 304
四、本次交易对公司治理机制的影响................................ 304
五、公司现金分红政策和近三年的现金分红情况...................... 308
六、连续停牌前公司股票价格无异常波动的说明...................... 312
七、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况.............. 312
八、本次重组相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组之
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
情形............................................................ 313
九、对交易标的采取收益法评估时，预测现金流中是否包含了募集配套资金
投入带来的收益.................................................. 313
十、独立董事对本次交易的事前确认以及独立意见.................... 313
十一、中介机构对本次交易的结论性意见............................ 316
十二、相关中介机构及其联系方式.................................. 317
第十四节 相关声明 .......................................... 319
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第一节 本次交易概况
一、本次交易背景
1、工业 4.0 与中国制造 2025
工业 4.0 是以信息物理融合系统（CPS）为基础，以生产数字化、网络化、机器自
组织为标志的第四次工业革命。是将智能设备、人和数据连接起来组成虚拟网络-实体
物理系统（CPS），并以智能的方式利用这些交换的数据。工业 4.0 的三大主题是智能
工厂、智能生产和智能物流，其本质是数据，终极目标是建立一个高度灵活的个性化
与数字化的产品与服务生产模式，使工业生产由集中式控制向分散式增强型控制的模
式转变。
2015 年 3 月 25 日国务院常务会议提出，加快推进实施“中国制造 2025”，加快
从制造大国转向制造强国。其中特别提到促进工业化与信息化深度融合，开发利用网
络化、数字化、智能化等技术。“中国制造 2025”以体现信息技术与制造技术深度融
合，提升制造业的自动化、智能化水平为主线，这一主线与“工业 4.0”概念不谋而
合。
2、智能制造装备迎来快速发展机遇
当前社会经济普遍进入产能过剩时代，大部分工业品市场都从卖方市场转变成为
买方市场。工业界原先成功的“少品种大批量生产”的刚性生产模式虽然生产效率高，
单位成本低，但它是以损失产品的多样化，掩盖产品个性为代价的。在买方市场里，
刚性生产模式的弊端逐渐显现，主要表现在：成本增加、过量库存、适应市场的灵敏
度低。这使企业的竞争形势发生了深刻的变化，低成本、大规模不再是企业获胜的法
宝，个性化、快速反应、不断满足变化的需求才能使企业赢得致胜机会。这种变化催
生了企业对柔性生产模式的需求。
柔性生产模式即实现制造业数字化、网络化、智能化为标志的智能制造。智能制
造装备作为柔性生产与智能制造的重要组成部分和落脚点，在政策扶持和市场需求增
加的推动下，在国产化替代和转型升级的倒逼下，将迎来一轮快速发展机遇。
3、城市化进程引发的矛盾日益突出
根据国家统计局公布的数据，2013 年中国城市化率已达 53.7%，2015 年中国城市
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
化率将超过 58%。2014 年中国人口超千万的城市已达 14 个。城市化率不断提升、大城
市人口不断增加导致了许多“大城市病”，土地资源紧缺、城市需求激增即为两大突
出问题，城市停车难、仓储物流难则是这两大问题的表象。在矛盾日益突出的背景下，
有效增加停车位与仓储物流空间的同时提高土地使用效率，解决停车需求与车位空置
的信息不对称、加速仓储物流周转都成为城市化过程中迫切需要解决的问题。
伟创自动化在机械式停车库制造方面位居行业前列，目前在全国主要城市安装的
机械停车位已超过 95,000 个，并且在以每年 40%左右的速度递增。伟创自动化拥有发
明专利的垂直循环车库与地下多层平面移动及自动旋转车库，提高了车库土地使用效
率，降低了车库建安成本，赢得了广大房地产开发商新建车库与城市公共设施改造车
库的订单。本次交易完成后，伟创自动化将搭载上市公司拥有的资本市场平台，加速
扩大市场份额。而随着伟创自动化在全国已安装停车位的保有量不断增加，公司将拥
有全国许多城市停车位信息大数据，从而为公司开发城市停车信息管理系统，用信息
手段解决停车需求与车位资源的配置问题提供了基础。
在智能仓储物流方面，伟创自动化受全国著名的物流企业顺丰速运与电商京东商
城委托，为其提供智能化立体仓储物流设备。伟创自动化的立体仓储物流设备不仅突
破了传统仓库标高的限制，提升了土地使用效率，而且实现了仓储管理系统（WMS）与
企业 ERP 系统对接，能够根据 EPR 数据库信息自动拣选搬运货物并实时反馈数据，体
现了信息化与自动化两化融合的设计理念。
4、五洋科技致力于在工业 4.0 与信息化建设中赢得机遇
五洋科技与伟创自动化均为提供物料自动传送解决方案的公司，工作原理均为柔
性传动原理，核心技术均为加速度与减速度的平衡控制。本次交易完成后，伟创自动
化将成为上市公司全资子公司，将有利于双方利用下游行业的互补性、技术原理的一
致性与核心技术的协同性研制开发更多智能化解决方案。如信息化与自动化两化融合，
城市停车位信息管理、信息化自动生产线、信息化智能仓储物流设备等。
二、本次交易目的
1、优化上市公司现有业务结构，推动公司业务转型升级
上市公司目前主要提供的是散料搬运自动化解决方案，下游行业主要是矿山开采、
建筑、港口码头、电力、水泥制造、钢铁等行业。通过本次交易，上市公司将进入大
件物品搬运自动化解决方案领域，双方在技术方面的协同性及下游行业的互补性，将
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
使上市公司能够为更多下游客户提供工业 4.0 智能制造解决方案，推动中国制造转型
升级，为上市公司实现可持续发展提供产业保障。
2、扩大公司业务规模，增强公司盈利能力
根 据天健会计师事务所审 计，伟创自动化最近两年及一期的净利润分别为
2,070.52 万元、2,858.28 万元与 1,300.48 万元，且截至 2015 年 6 月 30 日，其在手
订单金额已达 9.09 亿元，本次交易将有利于提升上市公司规模和未来盈利能力。而上
市公司借助资本市场为伟创自动化提供发展资金，又将有利于伟创自动化加速在手订
单消化能力，扩大市场份额，与上市公司协同增强核心竞争力。上市公司将继续积极
推动长期发展战略，借助资本市场的发展进一步强化上市公司的盈利能力。
3、伟创自动化技术储备与上市公司资本实力结合，拓展“智慧城市”业务领域
伟创自动化经过多年积累，在信息化与自动化两化融合、自动化柔性生产方面积
累了许多行业数据，在全国主要大中城市建成了一定规模的机械化停车位，与国内著
名的物流与电商企业合作，拥有了仓储管理系统与企业 ERP 系统接口等技术储备，但
受资金实力制约，尚未能深入挖掘所掌握的大数据信息价值。
本次交易完成后，上市公司可充分借助资本市场的融资便利，加大智能解决方案
的研发与应用推广，充分发挥大数据信息的经济价值。
三、本次交易的决策过程
（一）已履行的决策及报批程序
1、2015 年 5 月 12 日，公司发布了《重大事项停牌公告》，公司股票于 2015 年 5
月 12 日开市起停牌；
2、2015 年 5 月 19 日，公司发布了《关于筹划重大资产重组停牌的公告》，公司
正在筹划重大资产重组事项，公司股票自 2015 年 5 月 19 日开市起继续停牌；
3、2015 年 7 月 24 日，伟创自动化召开股东会，同意本次交易事项；
4、2015 年 7 月 26 日，公司与交易对方签署了附条件生效的《购买资产协议》，
与伟创自动化创始人股东、实际控制人林伟通、童敏、胡云高 3 人签订了《盈利补偿
协议》。
5、2015 年 7 月 26 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了本次重大资产重
组的相关议案。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
6、2015 年 8 月 8 日，上市公司第二届董事会第八次会议审议通过了根据深圳证
券交易所创业板公司管理部问询意见修订后的本次重大资产重组相关的议案并提交股
东大会审议。
7、2015年8月11日，公司发布《关于公司股票复牌的公告》，公司股票于2015年8
月12日起复牌。
8、2015年8月27日，公司2015年第一次临时股东大会审议通过了本次重大资产重
组的相关议案。
9、2015年9月2日，公司召开第二届董事会第十次会议，审议通过了《关于本次发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金构成关联交易的议案》：“由于本次发行股
份及支付现金购买资产并募集配套资金的交易对方林伟通、童敏、胡云高为一致行动
人，在本次交易完成后合计获得公司股份8,118,135股，合计持股比例预计将超过公司
本次交易后股本总额的5%但不超过20%（具体比例待本次交易募集配套资金发行股份数
量确定后确定），根据《深圳证券交易所创业板上市公司股票上市规则》第10.1.6条第
一款‘因与上市公司或者其关联方签署协议或者作出安排，在协议或者安排生效后，
或者在未来十二个月内，具有本规则10.1.3 条或者10.1.5 条规定情形之一的视同为
上市公司关联人’的规定，林伟通、童敏、胡云高视同为公司关联方。本次交易的认
购方之一为公司董事长、控股股东、实际控制人之一侯友夫系公司关联方。综上，本
次交易构成关联交易。”
第二届董事会第十次会议同时对本次交易整体方案及涉及关联交易的议案重新进
行了审议。关联董事侯友夫、蔡敏在审议关联交易相关议案时回避表决。
上述议案中，除《关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金构成关
联交易的议案》以外的其他议案均已经公司2015年第一次临时股东大会审议通过，鉴
于林伟通、童敏、胡云高在本次交易完成前尚不属于公司股东，不具备出席公司股东
大会并进行投票的主体资格，故将其三人视同为公司关联方对公司2015年第一次临时
股东大会表决结果不构成影响；此外，公司2015年第一次临时股东大会业已授权公司
董事会全权办理本次交易的相关事宜，而上述议案中，均不涉及对本次交易方案具体
内容的重大调整。因此，上述议案均无需再提交公司股东大会审议。
（二）尚需履行的决策及报批程序
根据《重大重组办法》相关规定，本次交易尚需经中国证监会并购重组委审核通
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
过并经证监会核准。
四、本次交易主要内容
（一）交易主体
资产出让方：林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投、伟业
创富。
资产受让方：徐州五洋科技股份有限公司。
（二）交易标的
深圳市伟创自动化设备有限公司 100%股权。
（三）标的资产交易价格
根据中联评估出具的《评估报告》（中联评报字［2015］第 862 号），本次评估以
2015 年 6 月 30 日为评估基准日，对伟创自动化 100%的股东权益价值进行评估，结
合标的公司的资产、经营状况等因素确定采用收益法和资产基础法进行评估。
本次评估以收益法的评估结果确定标的资产的评估价值，以 2015 年 6 月 30 日为
评估基准日，伟创自动化 100%股权的评估价值为 55,028.08 万元。
根据公司与伟创自动化全体股东签署的附生效条件的《发行股份及支付现金购买
资产协议》，本次交易标的资产的交易价格以评估价值为依据，经交易各方协商确定，
交易价格为 55,000 万元。
（四）交易方案
本次交易方案分为两个部分：通过发行股份及支付现金方式收购伟创自动化 100%
股权，并募集配套资金。
1、发行股份及支付现金购买资产
（1）拟向林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创富发行股份购
买其持有的伟创自动化 70%股权，拟向鲁证创投发行股份购买其持有的伟创自动化 50%
股权；
（2）拟向林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创富支付现金购
买其持有的伟创自动化 30%股权，拟向鲁证创投支付现金购买其持有的伟创自动化 50%
股权，支付现金来自本次募集配套资金。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2、募集配套资金
为支付购买伟创自动化股权的现金对价，并对伟创自动化增资不低于 10,000 万元
补充其流动资金，五洋科技拟向不超过 5 名特定投资者发行股份募集配套资金，拟募
集配套资金为本次交易价格的 53.82%，不超过本次交易价格的 100%。
本次发行股份及支付现金购买资产与配套融资不互为前提，最终配套融资成功与
否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。
本次交易完成后，五洋科技将持有伟创自动化 100%股权。
（五）发行价格
1、购买资产股票发行价格
本次交易涉及的购买资产发行股份定价基准日为公司第二届董事会第七次会议决
议公告日，即 2015 年 7 月 28 日。
根据《重组管理办法》，“上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%。
市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易
日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。交易均价的计算公式为：董事会决议
公告日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易
总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。”
本次交易各方经协商，确定公司本次发行股份购买资产的发行价格为定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价，即 34.80 元/股。最终发行价格尚需经公司股东大
会批准。
2、募集配套资金股票发行价格
根据中国证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相应规定，本次发
行股份募集配套资金的发行价格将按照以下方式之一进行询价：
（1）不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；
（2）低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发
行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十。
最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后，按照《创业
板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关规定，根据竞价结果由公司董事会根据股
东大会的授权与本次交易的独立财务顾问协商确定。
3、发行价格调整方案
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行价格作相应调整。
因公司于 2015 年 5 月 19 日实施 2014 年度利润分配方案，每 10 股派现金 1.2 元，
本次购买资产发行股份发行价格相应调整为 34.68 元/股。
（六）发行数量
1、购买资产发行股份数量
本次交易标的资产作价 55,000 万元，其中向伟创自动化股东童敏、林伟通、胡云
高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创富以发行股份方式支付 70%对价，向鲁证创投以
发行股份方式支付 50%对价，发行价格为 34.68 元/股，购买资产发行的股份数量为
10,784,308 股。
类型 发行对象/认购人 发行数量（股） 股份支付对价（元）
林伟通 2,706,045 93,845,641
童 敏 2,706,045 93,845,641
胡云高 2,706,045 93,845,641
梁 斌 981,839 34,050,177
交易对方
毛立军 468,302 16,240,713
韦长英 53,216 1,845,531
伟业创富 369,852 12,826,467
鲁证创投 792,964 27.499,991
合计 10,784,308 373,999,802
发行股份数不足一股的，交易对象自愿放弃。
2、募集配套资金发行股份数量
上市公司拟向不超过 5 名特定投资者非公开发行股票募集资金不超过 29,600 万
元。在该范围内，最终发行数量将由董事会根据股东大会的授权与本次交易的独立财
务顾问协商确定。
本次交易最终的发行数量将由公司董事会提请股东大会审议批准，并经中国证监
会核准后确定。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行数量作相应调整。
（七）认购方式
林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投、伟业创富分别以其
持有的伟创自动化股份认购本次发行的股份。募集配套资金发行对象以现金认购。
（八）配套募集资金用途
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易募集的配套资金扣除本次发行费用后的余额作为公司本次交易所需支付
现金对价与向伟创自动化补充流动资金的资金来源。
（九）上市地点
本次发行的股份在深圳证券交易所创业板上市。
（十）本次交易发行股份的锁定期
1、发行股份购买资产
为增强盈利补偿的操作性和可实现性，林伟通、童敏、胡云高、伟业创富、鲁证
创投承诺：本人/本企业以资产认购而取得的徐州五洋科技股份有限公司股份自上市之
日起 36 个月内不转让。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守
上述约定。若本次发行的对象所认购股份锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意
见不相符，公司及林伟通、童敏、胡云高、伟业创富、鲁证创投将根据相关证券监管
机构的监管意见进行相应调整。
梁斌、毛立军、韦长英承诺：本人/本企业以资产认购而取得的徐州五洋科技股份
有限公司股份自上市之日起 12 个月内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所
的相关规定执行。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守
上述约定。若本次发行对象所认购股份的锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意
见不相符，公司及梁斌、毛立军、韦长英将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整。
2、募集配套资金发行股份
根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，承诺认购本次配套资金发行股份
的本公司实际控制人之一侯友夫承诺：本人以现金认购上市公司配套融资而取得的徐
州五洋科技股份有限公司股份自上市后 36 个月内不转让。
根据中国证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相应规定，除侯友
夫以外的其他配套募集资金投资者锁定期安排如下：
（1）最终发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，发行股份募
集配套资金之新增股份数自发行结束之日起可上市交易；
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（2）最终发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之
九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十
的，发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。
（十一）本次发行决议有效期限
与本次发行股票议案有关的决议自股东大会审议通过之日起十二个月内有效。
（十二）本次交易前上市公司滚存未分配利润的安排
本次交易完成后，上市公司本次发行前的滚存未分配利润将由上市公司新老股东
按照发行后的股权比例共享。
（十三）标的公司过渡期间损益归属
过渡期间指交易基准日（即评估基准日，不含基准日当日）至交割日（含交割日
当日）的期间。过渡期间，标的公司产生的收益由本次交易后的股东享有，标的公司
产生的亏损及由于交割日前的事项所产生的可能对交割日后标的公司盈利的影响，由
本次交易对方按照其在伟创自动化的相对持股比例以现金补偿予五洋科技。
（十四）业绩承诺及补偿安排
上市公司与交易对方签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》及《盈利补偿
协议》，对本次交易标的资产的业绩承诺及补偿事宜做出了详细安排，参见“第七节 本
次交易合同的主要内容”之“二、盈利补偿协议”之“（三）利润补偿方式 ”。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第二节 上市公司基本情况
一、公司概况
公司名称：徐州五洋科技股份有限公司
注册地址：徐州市铜山新区银山路东、珠江路北
法定代表人：侯友夫
注册资本：8,000 万元
证券上市地：深圳证券交易所
证券简称：五洋科技
证券代码：300420
联系电话：0516-83501768
传 真：0516-83502339
公司网址：www.wuyangkeji.com
电子邮箱：wuyangsh@163.com
经营范围：机电设备（专营除外）、液压设备、环保设备、洗选设备、换热器设备
开发、研制、生产、销售（专项审批除外）；机电设备安装、修理修配、租赁。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、公司设立及上市情况
（一）股份公司设立
发行人系由徐州五洋科技有限公司（以下简称“五洋有限”）整体变更设立。2011
年 10 月 16 日，五洋有限召开股东会，审议通过经天健会计师事务所审计（天健审
[2011]5068《审计报告》）的截至 2011 年 8 月 31 日公司账面净资产 144,028,812.51
元以 1:0.416583314 的比例折为 60,000,000 股，剩余 84,028,812.51 元计入资本公积，
整体变更为徐州五洋科技股份有限公司。2011 年 11 月 8 日，天健会计师事务所对公
司整体变更事项进行了审验，并出具了“天健验[2011]458 号”《验资报告》。2011 年
11 月 14 日，公司在徐州市工商行政管理局办理了变更登记，并领取了注册号为
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
320300000053603 的企业法人营业执照。
五洋科技的发起人为 25 位自然人和 2 名非自然人，各发起人在公司设立时持股情
况如下：
序号 股东姓名（名称） 股份数量（股） 持股比例（%）
1 侯友夫 12,660,500 21.10
2 蔡 敏 12,660,500 21.10
3 刘龙保 9,262,360 15.44
4 寿招爱 7,596,300 12.66
5 孙晋明 6,836,660 11.39
6 陈亚评 2,700,000 4.50
7 吴宏志 2,025,680 3.38
8 刘震东 1,500,000 2.50
9 汇银贰号 1,500,000 2.50
10 汇银四号 1,500,000 2.50
11 张立永 500,000 0.83
12 肖 军 136,000 0.23
13 赵 文 136,000 0.23
14 王安生 136,000 0.23
15 黄 振 136,000 0.23
16 沈 昊 75,000 0.13
17 李志喜 63,000 0.11
18 房玉修 60,000 0.10
19 周生刚 60,000 0.10
20 祁 辉 60,000 0.10
21 尹碧有 60,000 0.10
22 魏志国 60,000 0.10
23 孙 杰 60,000 0.10
24 杨启栋 60,000 0.10
25 龙建宇 60,000 0.10
26 孟庆睿 30,000 0.05
27 卫振勇 24,000 0.04
合计 60,000,000 100
（二）首次公开发行股票并上市
2015 年 1 月 30 日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]186 号文核准，公
司首次公开发行人民币普通股（A 股）2,000 万股，发行后公司股本总额为 8,000 万
股；经深圳证券交易所《关于徐州五洋科技股份有限公司人民币普通股股票在创业板
上市的通知》（深证上[2015]76 号）同意，公司发行的人民币普通股股票于 2015 年 2
月 17 日起在深圳证券交易所创业板市场上市交易。首次公开发行完成后，公司的股权
结构如下：
股东姓名（名称） 股份数量（股） 持股比例（%）
一、首次公开发行前已发行的股份 60,000,000 75.00
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
侯友夫 12,660,500 15.83
蔡 敏 12,660,500 15.83
刘龙保 9,262,360 11.58
寿招爱 7,596,300 9.50
孙晋明 6,836,660 8.55
陈亚评 2,700,000 3.38
吴宏志 2,025,680 2.53
刘震东 1,500,000 1.88
汇银贰号 1,500,000 1.88
汇银四号 1,500,000 1.88
张立永 500,000 0.63
肖 军 136,000 0.17
赵 文 136,000 0.17
王安生 136,000 0.17
黄 振 136,000 0.17
沈 昊 75,000 0.09
李志喜 63,000 0.08
房玉修 60,000 0.08
周生刚 60,000 0.08
祁 辉 60,000 0.08
尹碧有 60,000 0.08
魏志国 60,000 0.08
孙 杰 60,000 0.08
杨启栋 60,000 0.08
龙建宇 60,000 0.08
孟庆睿 30,000 0.04
卫振勇 24,000 0.03
二、首次公开发行的股份 20,000,000 25.00
合计 80,000,000 100
（三）公司前十大股东持股情况
截至 2015 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
股东姓名（名称） 股份数量（股） 持股比例（%）
侯友夫 12,660,500 15.83
蔡 敏 12,660,500 15.83
刘龙保 9,262,360 11.58
寿招爱 7,596,300 9.50
孙晋明 6,836,660 8.55
陈亚评 2,700,000 3.38
中信建投证券股份有限公司
2,037,204 2.55
客户信用交易担保证券账户
吴宏志 2,025,680 2.53
刘震东 1,500,000 1.88
汇银贰号 1,500,000 1.88
合计 58,779,204 73.51
三、公司控股股东与实际控制人情况
截至本报告签署日，本公司总股本为 8,000 万股，侯友夫持有本公司 1,266.05
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
万股，占公司股份总数的 15.83%，蔡敏持有本公司 1,266.05 万股，占公司股份总数
的 15.83%，寿招爱持有本公司 759.63 万股，占公司股份总数的 9.50%，蔡敏系侯友夫
配偶，寿招爱系侯友夫母亲，三人合计持有本公司 41.16%的股份，为公司控股股东及
实际控制人。
本次交易后，侯友夫、蔡敏、寿招爱三人仍为上市公司的控股股东、实际控制人。
四、公司最近三年控股权变动及重大资产重组情况
公司最近三年控股权未发生变动，并未发生重大资产重组情况。
五、公司主营业务情况
公司定位于散料搬运核心装置及设备制造领域，是专业从事散料搬运核心装置及
设备研发、设计、生产和销售的高新技术企业。公司自 2001 年成立以来，一直致力于
散料搬运核心装置及设备的研究、开发和应用，经过多年的发展，在技术研发、创新
和综合服务等方面积累了丰富的经验，树立了良好的品牌形象。同时，公司不断注重
强化服务能力，逐渐将研发设计方面的优势延伸至专业化综合服务中，通过售前服务
为客户提供系统配置解决方案等增值服务，根据用户不同要求，设计合适的散料搬运
系统配置方案，并根据方案提供多样化的散料搬运核心装置及设备，通过售后服务确
保产品在客户现场稳定地运行并持续满足客户的动态需求，逐步形成了面向客户的专
业化综合服务模式，成为高端产品、专业化综合服务兼备的供应商。
自上市以来，公司继续围绕研发、设计、生产和销售散料搬运核心装置及设备的
主营业务发展，实现全面的专业化综合服务，借助自身多年的行业经验以及在市场和
技术方面的优势，结合国家宏观经济发展方向，把握国内散料搬运设备行业的发展机
遇，以自主研发为基础，通过产品开发、技术升级、综合服务专业化、提供标准化方
案、管理改进以及制度完善，全面提升公司的核心竞争能力，成为国内在技术水平及
专业化综合服务方面最具竞争力的散料搬运核心装置及设备制造商。
六、公司最近三年一期主要财务数据和财务指标
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计的五洋科技 2012 年、2013 年、2014
年审计报告及 2015 年未经审计的半年度财务报表，上市公司最近三年一期的主要财务
数据及财务指标如下所示：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（一）主要财务数据
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014年12月31日 2013 年12 月31 日 2012年12 月31 日
总资产 46,804.84 32,937.00 28,079.69 25,575.86
总负债 8,521.27 7,833.27 6,123.74 6,654.88
归属于母公司股东净资产 38,283.58 25,053.73 21,955.95 18,920.98
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
营业收入 8,130.47 18,986.31 18,464.39 18,758.90
营业利润 1,072.10 3,417.84 4,026.97 4,311.53
利润总额 1,154.96 3,714.75 4,396.04 4,403.99
净利润 993.38 3,097.77 3,834.97 3,706.42
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
经营活动产生的现金流量净额 -337.26 786.76 2,964.33 2,745.58
投资活动产生的现金流量净额 -431.23 -1,697.75 -941.45 -1,472.71
筹资活动产生的现金流量净额 13,516.90 663.89 -2,105.54 -864.00
现金及现金等价物净增加额 12,748.41 -247.10 -82.66 408.86
（二）主要财务指标
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
资产负债率（%） 18.21 23.93 21.81 26.02
基本每股收益（元/股） 0.14 0.52 0.64 0.62
稀释每股收益（元/股） 0.14 0.52 0.64 0.62
加权平均净资产收益率（%） 2.89 13.18 18.52 21.57
每股净资产（元/股） 4.79 4.18 3.66 3.15
每股经营活动产生的
-0.04 0.13 0.49 0.46
现金流量净额（元/股）
七、五洋科技及其主要管理人员最近三年受到行政和刑事处罚情况
最近三年内，五洋科技及其主要管理人员未出现因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，亦未受到行政处罚或者刑事处罚。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第三节 交易对方及募集配套资金特定对象情况
本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方为伟创自动化全体股东，包括自然
人林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英，法人鲁证创投和合伙企业伟业创
富。本次募集配套资金的发行对象为包括公司实际控制人之一侯友夫在内的不超过 5
名特定投资者。
一、发行股份及支付现金购买资产的交易对方概况
（一）发行股份及支付现金购买资产的交易对方
本次交易发行股份及支付现金购买资产交易对方及其与标的资产的关系如下：
交易对方 持有伟创自动化股权比例（%）
林伟通 24.38
童 敏 24.38
胡云高 24.38
梁 斌 8.84
毛立军 4.21
韦长英 0.48
鲁证创投 10.00
伟业创富 3.33
其中林伟通、童敏、胡云高三人为伟创自动化一致行动人，于 2011 年 6 月 15 日
签订了《一致行动协议》。除此之外，交易对方其他人之间不存在关联关系或一致行动
关系。
（二）交易对方之一： 林伟通、童敏、胡云高
截至本报告书签署之日，林伟通、童敏、胡云高分别直接持有伟创自动化 24.38%
股权，并列伟创自动化第一大股东，林伟通、童敏、胡云高于 2011 年 6 月 15 日签署
了《一致行动协议》，三人为伟创自动化一致行动人，合计持有伟创自动化 73.14%股
权，是伟创自动化的控股股东、实际控制人。
1、基本情况
（1）林伟通
姓名 林伟通 曾用名 无 性别 男 国籍 中国
身份证号码 44052619730825××××
住所 广东省深圳市龙岗区***
通讯地址 深圳市南山区高新区北区第五工业区彩虹科技大楼 B2-2
通讯方式 0755-82445970
是否取得境外居留权 否
持有伟创自动化股权 24.38%
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
比例
最近三年职业与职务
任职单位 任职期限 职务 与任职单位产权关系
伟创自动化 2003 年至今 董事长 控股股东
（2）童敏
姓名 童敏 曾用名 无 性别 女 国籍 中国
身份证号码 34010419480214××××
住所 广东省深圳市福田区***
通讯地址 深圳市南山区高新区北区第五工业区彩虹科技大楼 B2-2
通讯方式 0755-82445970
是否取得境外居留权 否
持有伟创自动化股权比例 24.38%
最近三年职业与职务
任职单位 任职期限 职务 与任职单位产权关系
伟创自动化 2003 年至今 总经理 控股股东
（3）胡云高
姓名 胡云高 曾用名 无 性别 男 国籍 中国
身份证号码 51010219660605××××
住所 广东省深圳市福田区***
通讯地址 深圳市南山区高新区北区第五工业区彩虹科技大楼 B2-2
通讯方式 0755-82445970
是否取得境外居留权 否
持有伟创自动化股权比例 24.38%
最近三年职业与职务
任职单位 任职期限 职务 与任职单位产权关系
伟创自动化 2003 年至今 董事、副总经理 控股股东
2、控制的核心企业和关联企业的基本情况
截至本报告书签署之日，林伟通、童敏、胡云高三人除对标的公司具有控制权外，
还具有控制权的其他企业及关联企业基本情况如下：
注册资本
企业名称 关联关系 经营范围
（万元）
林伟通直接持股 33.4%，
东莞市奥的电子 研发、设计、产销：电子产品及配件；
50 童敏直接持股 33.4%，
有限公司 货物进出口、技术进出口
胡云高直接持股 33.2%
遥控飞机线路板、遥控轮船线路板、
林伟通直接持股
遥控汽车线路板、遥控插座、遥控灯
深圳市奥的电子 33.3333%，童敏直接持股
50 具、无线门铃、感应自动开关的研发、
有限公司 33.3333%，胡云高直接持
设计、销售（不含印刷电路板）；国内
股 33.3333%
贸易（不含专营、专控、专卖商品）
林伟通直接持股 20%，童
敏直接持股 20%，胡云高 电子产品的技术开发、销售，其他国
深圳市斑马电子
50 直接持股 20%，何波直接 内商业，物资供销业（不含专营、专
技术有限公司
持股 20%，何林直接持股 控、专卖商品及限制项目）
20%
东莞市奥的电子有限公司（以下简称“东莞奥的”）目前唯一业务是为伟创自动化
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
提供电控柜等加工业务，为减少东莞奥的与伟创自动化的关联交易（详细情况详见第
十一节 同业竞争与关联交易），东莞奥的 2015 年 6 月 20 日股东会决议除依法结算历
史经营性债权债务以及完成相关退税事宜外，不再开展对外经营业务，且最迟应于收
到退税款后的 90 日内完成注销登记手续。
深圳市奥的电子有限公司（以下简称“深圳奥的”）最近两年及一期均未从事实际
经营业务，2015 年 6 月 20 日，深圳奥的股东会决议除依法结算历史经营性债权债务
以及完成相关退税事宜外，不再开展对外经营业务，且最迟应于收到退税款后的 90
日内完成注销登记手续。
深圳市斑马电子技术有限公司（以下简称“斑马电子”）最近两年及一期均未从事
实际经营业务，2015 年 6 月 20 日，斑马电子股东会决议除依法结算历史经营性债权
债务以及完成相关退税事宜外，不再开展对外经营业务，且最迟应于收到退税款后的
90 日内完成注销登记手续。
（三）交易对方之二： 梁斌
1、基本情况
姓名 梁斌 曾用名 无 性别 男 国籍 中国
身份证号码 43040219650414××××
住所 广东省深圳市福田区***
通讯地址 广东省深圳市福田区***
通讯方式 0755-82445970
是否取得境外居留权 否
持有伟创自动化股权比例 8.84%
最近三年职业与职务
任职单位 任职期限 职务 与任职单位产权关系
自由职业 2009 年至今 - -
2、控制的核心企业和关联企业的基本情况
梁斌除参股伟创自动化外，无控制或参股其他企业的情况。
（四）交易对方之三： 毛立军
1、基本情况
姓名 毛立军 曾用名 无 性别 男 国籍 中国
身份证号码 33082319721003××××
住所 广东省深圳市南山区***
通讯地址 深圳市南山区高新区北区第五工业区彩虹科技大楼 B2-2
通讯方式 0755-82445970
是否取得境外居留权 否
持有伟创自动化股权比例 4.21%
最近三年职业与职务
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
任职单位 任职期限 职务 与任职单位产权关系
伟创自动化 2011 年至今 董事会秘书 股东
2、控制的核心企业和关联企业的基本情况
毛立军除参股伟创自动化外，无控制或参股其他企业的情况。
（五）交易对方之四： 韦长英
1、基本情况
姓名 韦长英 曾用名 无 性别 女 国籍 中国
身份证号码 23108319720416××××
住所 广东省深圳市罗湖区***
通讯地址 广东省深圳市罗湖区***
通讯方式 0755-82445970-868
是否取得境外居留权 否
持有伟创自动化股权比例 0.48%
最近三年职业与职务
任职单位 任职期限 职务 与任职单位产权关系
伟创自动化 2011 年-2013 年 财务总监 股东
深圳市瑞格尔健康管理
2013 年至今 财务总监 -
科技有限公司
2、控制的核心企业和关联企业的基本情况
韦长英除参股伟创自动化外，无控制或参股其他企业的情况。
（六）交易对方之五：鲁证创投
1、基本情况
名称：鲁证创业投资有限公司
住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第八 01B.03
法定代表人：姜颖
注册资本：120,000,000 元
营业执照注册号：440301104689408
税务登记证：440300555418830
组织机构代码证：55541883-0
成立日期：2010 年 5 月 21 日
经营范围：创业投资业务、创业投资咨询业务、为创业企业提供创业管理服务业
务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构
2、历史沿革
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（1）公司设立
鲁证创投原名鲁证投资管理有限公司，为齐鲁证券有限公司出资设立的法人独资
有限责任公司，注册资本为 60,000 万元。鲁证创投设立时股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 实缴出资（万元） 持股比例（%）
齐鲁证券有限公司 60,000 20,000 100
合计 60,000 20,000 100
2010 年 4 月 19 日，中国证券监督管理委员会出具机构部部函[2010]197 号，对
齐鲁证券有限公司设立全资控股子公司鲁证投资管理有限公司，开展直接投资业务试
点没有异议。
2010 年 5 月 14 日，根据天健会计师事务所深圳分所出具天健深验（2010）26 号
《验资报告》审验，截至 2010 年 5 月 14 日止，鲁证投资管理有限公司已收到齐鲁证
券有限公司首次缴纳的注册资本（实收资本）20,000 万元，实收资本占注册资本的
33.33%。
2010 年 5 月 21 日，鲁证投资管理有限公司取得编号为 440301104689408 的营业
执照。
（2）全部注册资本缴纳完毕
2010 年 7 月 28 日，经天健会计师事务所深圳分所出具天健深验（2010）49 号《验
资报告》审验，截至 2010 年 7 月 28 日止，鲁证投资管理有限公司已收到齐鲁证券有
限公司第 2 期缴纳的注册资本（实收资本）人民币 40,000 万元，本次变更后，齐鲁证
券有限公司出资为人民币 60,000 万元，占注册资本 100%，占累计实收资本 100%。本
次出资完成后，股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 实缴出资（万元） 持股比例（%）
齐鲁证券有限公司 60,000 60,000 100
合计 60,000 60,000 100
2010 年 8 月 19 日，鲁证投资管理有限公司完成工商变更登记。
（3）变更名称及经营范围
2011 年 3 月 5 日，鲁证投资管理有限公司召开股东会，决定将公司名称由“鲁证
投资管理有限公司”变更为“鲁证创业投资有限公司”；将公司经营范围由“对境内
企业进行股权投资、与股权投资相关的财务顾问服务、在有效控制风险、保持流动性
的前提下，以现金管理为目的，将闲置资本金投资于依法公开发行的国债、投资级公
司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券公司经批
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
准设立的集合资产管理计划、专项资产管理计划、中国证券监督管理委员会同意的其
他业务。”变更为“创业投资业务、创业投资咨询业务、为创业企业提供创业管理服
务业务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构”。
2011 年 4 月 15 日，鲁证创投完成工商变更。
（4）增加注册资本
2012 年 1 月 16 日，鲁证创投召开股东会，决定将公司注册资本由 60,000 万元变
更为 90,000 万元。
2012 年 3 月 7 日，经深圳中瑞泰会计师事务所（普通合伙）深中瑞泰验字[2012]018
号《验资报告》审验，截至 2012 年 2 月 15 日，鲁证创投已收到齐鲁证券有限公司的
注册资本人民币 30,000 万元。
2012 年 3 月 9 日，鲁证创投完成工商变更。
（5）增加注册资本
2014 年 5 月 5 日，鲁证创投召开股东会，决定公司注册资本由 9 亿元变更为 10
亿元。
2014 年 4 月 30 日，经招商银行股份有限公司深圳蔡屋围支行出具银行询证函回
函确认，齐鲁证券有限公司 10,000 万元增资款已支付完毕。
2014 年 5 月 5 日，鲁证创投完成工商变更。
（6）增加注册资本
2014 年 7 月 1 日，鲁证创投召开股东会，决定公司注册资本由 10 亿元人民币增
加为 12 亿元人民币。
2014 年 7 月 14 日，经招商银行股份有限公司深圳蔡屋围支行出具银行询证函回
函确认，齐鲁证券有限公司 20,000 万元增资款已支付完毕。
2014 年 7 月 15 日，鲁证创投完成工商变更。
3、股权结构及控股关系
鲁证创投为齐鲁证券有限公司全资子公司。
4、交易对方股东基本情况
齐鲁证券有限公司为鲁证创投唯一股东，是从事证券经纪、证券投资咨询、与证
券交易和证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、融资融券、证
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
券投资基金代销、代销金融产品、股票期权做市等证券业务的证券公司。成立于 2001
年 5 月，注册资本 52.12 亿元，法定代表人李玮，住所为济南市市中区经七路 86 号。
5、主营业务发展情况
自鲁证创投自成立成日起至 2011 年 3 月，主营业务为股权投资和投资管理。鲁证
创投 2011 年 3 月变更经营范围，主营业务变更为创业投资业务，近三年主营业务未发
生变化。
6、最近一年一期简要财务数据
单位：万元
简要资产负债表 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
资产合计 146,588.58 155,788.37
负债合计 3,471.59 11,938.94
所有者权益 143,116.99 143,849.43
简要利润表 2015 年 1-6 月 2014 年度
营业收入 43,265.54 1,571.05
营业利润 38,852.02 -12,507.72
利润总额 38,846.78 -12,493.98
净利润 33,589.26 -9,407.73
7、对外投资企业情况
截至本报告签署日，除持有伟创自动化 10%股份外，鲁证创投还持有以下公司股
权：
公司名称 注册资本（万元） 营业范围 持股比例
高中低压管道配件、XF 双向空气马达阀门
无锡市新峰管业股 执行器的制造，冷作、金属切削加工，管
7,500 12.00%
份有限公司 件、管材、阀门的销售；自营和代理各类
商品及技术的进出口业务
生产加工销售特种细颗粒方块、石墨饼、
大同新成新材料股 炭化硅、石墨碎、增炭剂、石墨电极、石
12,000 9.49%
份有限公司 墨热场、加热炭块、等静压石墨材料、进
出口业务
计算机、软件及辅助设备批发、办公文化
用品、机械设备及配件的批发；网络科技，
上海华师京城高新 计算机系统服务，机械设备领域内的技术
技术（集团）有限公 10,000 开发、技术咨询、技术转让、技术服务； 5.31%
司 从事货物及技术的进出口业务，计算机软
硬件、交互式电子白板、通信设备、手机、
电子产品、学习机的生产、批发。
湖北久顺畜禽实业 肉鸭孵化、养殖、屠宰、销售；饲料生产
11,562.50 6.76%
有限公司 销售。
多功能薄膜、电池背板、电池组件、铝塑
明冠新材料股份有 膜、新型电子元器件、特种功能复合材料
12,306.5736 6.91%
限公司 及其制品的研发、生产和销售及其进出口
业务。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
内蒙古金海新能源 风电、太阳能设备及结构产品、机电产品
9,500 4.50%
科技股份有限公司 的研发、设计、咨询、制造与安装
零售农药，粮食收购，对瓜类蔬菜、玉米、
高梁、大田作物、杂交作物、新产品进行
大民种业股份有限 研究、开发、繁育、种植、推广、销售，
10,000 24.56%
公司 农副产品收购，批发、零售生物钾、微肥
激素，零售化肥、复合肥、复混肥料、农
膜、生产肥料，提供种子研发技术服务。
电子产品及无线电设备的设计与生产；通
信车、通信装备、油机大修；水带、电缆
收放装置、军港应急消防装置、天线的销
售；机械设计与制造；特殊化工材料的研
国信军创（岳阳） 发、生产与涂装；凭资质证书从事钢结构
7,340 11.17%
6906 科技有限公司 件的设计与制造；防盗系列产品的设计与
制造；凭资质证书从事管道安装；提供水
处理、中央空调和工业清洗服务；水处理
设备和药剂生产；第二类增值电信业务中
的信息服务业务。
环境保护专用设备、环境监测设备、水处
理设备、节能设备、电气控制设备、工业
自动控制系统设备、计算机软件和啤酒制
造设备的设计、生产、销售、安装及技术
山东思源水业工程
4,500 咨询服务；农产品的销售；水处理工程、 24.97%
有限公司
环境保护工程、能源管理项目的设计、技
术咨询服务、设备安装、施工承包及运营
服务；计算机、纸制品、化工产品的销售；
进出口业务。
口服液、硬胶囊剂、颗粒剂、软膏剂、片
剂、乳膏剂、酊剂、溶液剂、膏药、合剂、
凝胶剂的生产；保健食品“明仁牌咪必克
口嚼片”、“明仁牌馨梦口服液”、“悦
山东明仁福瑞达制 己牌悦己靓丽胶囊”、“维固康牌增加骨
7,000 4.29%
药股份有限公司 密度片”、“维固康牌增加骨密度胶
囊”、“三巡牌清泰咀嚼片”的生产、销
售；销售本公司生产的产品。药品、食品
及保健品技术开发、转让、服务、咨询；
货物进出口。
设计、开发、制造：各种汽车零部件、工
程机械、拖拉机及其他机械零部件；水处
理系统、商用空调、液压系统、工业阀门、
减速机用零部件；黑色及有色金属铸造、
精密铸造、压铸、重力铸造；精密模锻及
山东联诚集团有限
5,377 合金钢锻造；机电自动化设备的研发、制 6.98%
公司
造；工装及模具的设计、制造；高速公路、
高速铁路、轨道交通以及动力机车用精密
零部件；建筑五金；技术咨询服务；自有
房屋出租；物业管理。从事公司自产产品
的销售。
深圳市巨烽显示科
1,075.2688 医疗信息化 4.65%
技有限公司
滨州鲁证盈滨投资 1,000 股权投资；投资咨询、投资管理咨询。 51.00%
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
管理有限公司
深圳华泽鲁证投资
1,000 股权投资业务；投资咨询业务 51.00%
管理有限公司
深圳市鲁证共赢一
股权投资；受托资产管理；投资咨询；经
号投资企业（有限合 - 100.00%
济信息查询
伙）
深圳鲁证茂硕投资 股权投资；受托管理股权投资基金；投资
500 51.00%
管理有限公司 咨询；投资兴办实业；投资顾问
鲁证新天使投资有
11,000 项目投资；投资管理；资产管理 100.00%
限公司
齐鲁中泰资本管理
5,000 对外投资及资产管理，咨询服务 60.00%
有限公司
潍坊鲁证智联投资
100 以自有资金对外投资 51.00%
有限公司
复合材料制品、风电复合材料部件、非金
山东双一科技股份
5,200 属模具设计制造销售，风机、冷却塔设计、 10.44%
有限公司
制造销售，货物技术进出口业务
地热能热泵、污水能热泵、海水能热泵的
供暖制冷技术研发；海水能热泵淡化技术
研发、工业废能热泵利用技术研发、蒸汽
锅炉热泵替代技术的研发；模块式涡旋地
源热泵机组、（高压大型）螺杆式地源热
山东宏力热泵能源 泵机组、风源热泵机组、复合源热泵机组、
6,000 7.19%
股份有限公司 太阳能热泵机组、制冷制热配件、空调末
端设备、空调附属设备、低压成套开关设
备的制造、销售、安装、调试服务及维修；
中央空调系统的节能改造（以上均不含特
种设备及电力设施。第一类压力容器
（D1）、第二类低、中压容器的制造（D2）。
（七）交易对方之六：伟业创富
1、基本情况
名称：深圳市伟业创富投资合伙企业（有限合伙）
住所：深圳市福田区红荔西路与景田路交界西北角鲁班大厦办公楼 17ES 房 1706
室
执行合伙人：曹品
营业执照注册号：440304602286567
税务登记证：440300586704637
成立日期：2011 年 11 月 7 日
经营范围：股权投资
2、历史沿革
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（1）合伙企业设立
2011 年 10 月 20 日，曹品、姚昕等 42 名自然人签署《合伙协议》，共同出资设立
伟业创富。2011 年 11 月 7 日，伟业创富取得深圳市市场监督管理局福田分局颁发的
营业执照。合伙企业设立时合伙人认缴出资情况如下：
序号 姓名 认缴出资额（元） 所占比例（%） 责任方式
1 曹 品 129,496 5.7553 无限责任
2 姚 昕 161,871 7.1942 有限责任
3 贾开奇 161,872 7.1943 有限责任
4 郭勇金 161,872 7.1943 有限责任
5 江建国 161,872 7.1943 有限责任
6 曹培松 129,496 5.7553 有限责任
7 张瀝元 80,935 3.5971 有限责任
8 蔡贤政 80,935 3.5971 有限责任
9 邓欢喜 80,935 3.5971 有限责任
10 李建礼 80,935 3.5971 有限责任
11 李 飞 80,935 3.5971 有限责任
12 何清燕 80,935 3.5971 有限责任
13 孙中君 80,935 3.5971 有限责任
14 刘贤军 80,935 3.5971 有限责任
15 夏晓平 80,935 3.5971 有限责任
16 舒洪钧 32,374 1.4388 有限责任
17 张渭涛 32,374 1.4388 有限责任
18 王宝玉 32,374 1.4388 有限责任
19 廖建生 32,374 1.4388 有限责任
20 杨仲斌 32,374 1.4388 有限责任
21 王 莉 32,374 1.4388 有限责任
22 张春盛 32,374 1.4388 有限责任
23 孙善强 32,374 1.4388 有限责任
24 杜 磊 32,374 1.4388 有限责任
25 龙德荣 32,374 1.4388 有限责任
26 汪金杰 32,374 1.4388 有限责任
27 沈林波 16,187 0.7194 有限责任
28 刘大庆 16,187 0.7194 有限责任
29 尹继成 16,187 0.7194 有限责任
30 刘志伟 16,187 0.7194 有限责任
31 程海兴 16,187 0.7194 有限责任
32 许国庆 16,187 0.7194 有限责任
33 张 伟 16,187 0.7194 有限责任
34 梅军峰 16,187 0.7194 有限责任
35 周文娇 16,187 0.7194 有限责任
36 成和平 16,187 0.7194 有限责任
37 任新波 16,187 0.7194 有限责任
38 林 炳 16,187 0.7194 有限责任
39 罗更生 16,187 0.7194 有限责任
40 张 宪 16,187 0.7194 有限责任
41 胡 杰 16,187 0.7194 有限责任
42 胡应强 16,187 0.7194 有限责任
1-6-61
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
合计 2,250,000 100 -
（2）合伙人变更
2013 年 11 月 8 日，伟业创富召开合伙人会议，同意合伙人李飞将其所占有的
3.5971%份额以人民币 9.06472 万元转让给曹品，同意合伙人何清燕将所占有的
2.15826%份额以人民币 5.4388 万元转让给王莉，剩余的 1.43884%份额以人民币
3.62592 万元转让给曹品，其他合伙人均放弃优先购买权。
2013 年 12 月 18 日，李飞与曹品签署《财产份额转让协议》完成财产份额转让，
同日何清燕分别与曹品、王莉签署《财产份额转让协议》完成财产份额转让。
2013 年 12 月 20 日，广东省深圳市深圳公证处出具（2013）深证字第 179916、
179917、179918 号《公证书》，对上述财产份额转让进行公证。
变更后合伙人认缴出资情况如下：
序号 姓名 认缴出资额（元） 所占比例（%） 责任方式
1 曹 品 242,805 10.7913 无限责任
2 姚 昕 161,871 7.1942 有限责任
3 贾开奇 161,872 7.1943 有限责任
4 郭勇金 161,872 7.1943 有限责任
5 江建国 161,872 7.1943 有限责任
6 曹培松 129,496 5.7553 有限责任
7 张瀝元 80,935 3.5971 有限责任
8 蔡贤政 80,935 3.5971 有限责任
9 邓欢喜 80,935 3.5971 有限责任
10 李建礼 80,935 3.5971 有限责任
11 孙中君 80,935 3.5971 有限责任
12 刘贤军 80,935 3.5971 有限责任
13 夏晓平 80,935 3.5971 有限责任
14 王 莉 80,935 3.5971 有限责任
15 舒洪钧 32,374 1.4388 有限责任
16 张渭涛 32,374 1.4388 有限责任
17 王宝玉 32,374 1.4388 有限责任
18 廖建生 32,374 1.4388 有限责任
19 杨仲斌 32,374 1.4388 有限责任
20 张春盛 32,374 1.4388 有限责任
21 孙善强 32,374 1.4388 有限责任
22 杜 磊 32,374 1.4388 有限责任
23 龙德荣 32,374 1.4388 有限责任
24 汪金杰 32,374 1.4388 有限责任
25 沈林波 16,187 0.7194 有限责任
26 刘大庆 16,187 0.7194 有限责任
27 尹继成 16,187 0.7194 有限责任
28 刘志伟 16,187 0.7194 有限责任
29 程海兴 16,187 0.7194 有限责任
30 许国庆 16,187 0.7194 有限责任
1-6-62
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
31 张 伟 16,187 0.7194 有限责任
32 梅军峰 16,187 0.7194 有限责任
33 周文娇 16,187 0.7194 有限责任
34 成和平 16,187 0.7194 有限责任
35 任新波 16,187 0.7194 有限责任
36 林 炳 16,187 0.7194 有限责任
37 罗更生 16,187 0.7194 有限责任
38 张 宪 16,187 0.7194 有限责任
39 胡 杰 16,187 0.7194 有限责任
40 胡应强 16,187 0.7194 有限责任
合计 2,250,000 100
2013 年 12 月 26 日，伟业创富完成工商变更。
（3）合伙人变更
2014 年 7 月 14 日，伟业创富召开合伙人会议，同意龙德荣将所持有的 1.4388%
伟业创富合伙份额转让给曹品，其他合伙人自愿放弃优先购买权。
2014 年 7 月 15 日，龙德荣与曹品签署《合伙人出资额转让协议书》，将所持有的
伟业创富合伙份额以 36,258.88 元转让给曹品。
2014 年 7 月 15 日，深圳联合产权交易所出具编号为 JZ20140715112 号的《出资
转让见证书》，对上述转让进行见证。
2014 年 7 月 23 日，伟业创富完成工商变更。
变更后合伙人认缴出资情况如下：
序号 姓名 认缴出资额（元） 所占比例（%） 责任方式
1 曹 品 275,179 12.2301 无限责任
2 姚 昕 161,871 7.1942 有限责任
3 贾开奇 161,872 7.1943 有限责任
4 郭勇金 161,872 7.1943 有限责任
5 江建国 161,872 7.1943 有限责任
6 曹培松 129,496 5.7553 有限责任
7 张瀝元 80,935 3.5971 有限责任
8 蔡贤政 80,935 3.5971 有限责任
9 邓欢喜 80,935 3.5971 有限责任
10 李建礼 80,935 3.5971 有限责任
11 孙中君 80,935 3.5971 有限责任
12 刘贤军 80,935 3.5971 有限责任
13 夏晓平 80,935 3.5971 有限责任
14 王 莉 80,935 3.5971 有限责任
15 舒洪钧 32,374 1.4388 有限责任
16 张渭涛 32,374 1.4388 有限责任
17 王宝玉 32,374 1.4388 有限责任
18 廖建生 32,374 1.4388 有限责任
19 杨仲斌 32,374 1.4388 有限责任
20 张春盛 32,374 1.4388 有限责任
1-6-63
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
21 孙善强 32,374 1.4388 有限责任
22 杜 磊 32,374 1.4388 有限责任
23 汪金杰 32,374 1.4388 有限责任
24 沈林波 16,187 0.7194 有限责任
25 刘大庆 16,187 0.7194 有限责任
26 尹继成 16,187 0.7194 有限责任
27 刘志伟 16,187 0.7194 有限责任
28 程海兴 16,187 0.7194 有限责任
29 许国庆 16,187 0.7194 有限责任
30 张 伟 16,187 0.7194 有限责任
31 梅军峰 16,187 0.7194 有限责任
32 周文娇 16,187 0.7194 有限责任
33 成和平 16,187 0.7194 有限责任
34 任新波 16,187 0.7194 有限责任
35 林 炳 16,187 0.7194 有限责任
36 罗更生 16,187 0.7194 有限责任
37 张 宪 16,187 0.7194 有限责任
38 胡 杰 16,187 0.7194 有限责任
39 胡应强 16,187 0.7194 有限责任
合计 2,250,000 100
（4）合伙人变更
因伟业创富合伙人汪金杰去世，2014 年 10 月 1 日，伟业创富召开合伙人会议，
同意汪沛合法继承汪金杰所持有的伟业创富 1.4388%合伙份额。
2014 年 10 月 21 日，伟业创富完成工商变更。
变更后合伙人认缴出资情况如下：
序号 姓名 认缴出资额（元） 所占比例（%） 责任方式
1 曹 品 275,179 12.2301 无限责任
2 姚 昕 161,871 7.1942 有限责任
3 贾开奇 161,872 7.1943 有限责任
4 郭勇金 161,872 7.1943 有限责任
5 江建国 161,872 7.1943 有限责任
6 曹培松 129,496 5.7553 有限责任
7 张瀝元 80,935 3.5971 有限责任
8 蔡贤政 80,935 3.5971 有限责任
9 邓欢喜 80,935 3.5971 有限责任
10 李建礼 80,935 3.5971 有限责任
11 孙中君 80,935 3.5971 有限责任
12 刘贤军 80,935 3.5971 有限责任
13 夏晓平 80,935 3.5971 有限责任
14 王 莉 80,935 3.5971 有限责任
15 舒洪钧 32,374 1.4388 有限责任
16 张渭涛 32,374 1.4388 有限责任
17 王宝玉 32,374 1.4388 有限责任
18 廖建生 32,374 1.4388 有限责任
19 杨仲斌 32,374 1.4388 有限责任
20 张春盛 32,374 1.4388 有限责任
1-6-64
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
21 孙善强 32,374 1.4388 有限责任
22 杜 磊 32,374 1.4388 有限责任
23 汪 沛 32,374 1.4388 有限责任
24 沈林波 16,187 0.7194 有限责任
25 刘大庆 16,187 0.7194 有限责任
26 尹继成 16,187 0.7194 有限责任
27 刘志伟 16,187 0.7194 有限责任
28 程海兴 16,187 0.7194 有限责任
29 许国庆 16,187 0.7194 有限责任
30 张 伟 16,187 0.7194 有限责任
31 梅军峰 16,187 0.7194 有限责任
32 周文娇 16,187 0.7194 有限责任
33 成和平 16,187 0.7194 有限责任
34 任新波 16,187 0.7194 有限责任
35 林 炳 16,187 0.7194 有限责任
36 罗更生 16,187 0.7194 有限责任
37 张 宪 16,187 0.7194 有限责任
38 胡 杰 16,187 0.7194 有限责任
39 胡应强 16,187 0.7194 有限责任
合计 2,250,000 100 -
（5）合伙人变更
2015 年 1 月 28 日，伟业创富召开合伙人会议，同意杜磊将所持有的 1.4388%伟业
创富合伙份额转让给曹品。其余合伙人自愿放弃优先购买权。
2015 年 3 月 2 日，伟业创富完成工商变更。
序号 姓名 认缴出资额（元） 所占比例（%） 责任方式
1 曹 品 307,553 13.6689 无限责任
2 姚 昕 161,871 7.1942 有限责任
3 贾开奇 161,872 7.1943 有限责任
4 郭勇金 161,872 7.1943 有限责任
5 江建国 161,872 7.1943 有限责任
6 曹培松 129,496 5.7553 有限责任
7 张瀝元 80,935 3.5971 有限责任
8 蔡贤政 80,935 3.5971 有限责任
9 邓欢喜 80,935 3.5971 有限责任
10 李建礼 80,935 3.5971 有限责任
11 孙中君 80,935 3.5971 有限责任
12 刘贤军 80,935 3.5971 有限责任
13 夏晓平 80,935 3.5971 有限责任
14 王 莉 80,935 3.5971 有限责任
15 舒洪钧 32,374 1.4388 有限责任
16 张渭涛 32,374 1.4388 有限责任
17 王宝玉 32,374 1.4388 有限责任
18 廖建生 32,374 1.4388 有限责任
19 杨仲斌 32,374 1.4388 有限责任
20 张春盛 32,374 1.4388 有限责任
21 孙善强 32,374 1.4388 有限责任
1-6-65
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
22 汪 沛 32,374 1.4388 有限责任
23 沈林波 16,187 0.7194 有限责任
24 刘大庆 16,187 0.7194 有限责任
25 尹继成 16,187 0.7194 有限责任
26 刘志伟 16,187 0.7194 有限责任
27 程海兴 16,187 0.7194 有限责任
28 许国庆 16,187 0.7194 有限责任
29 张 伟 16,187 0.7194 有限责任
30 梅军峰 16,187 0.7194 有限责任
31 周文娇 16,187 0.7194 有限责任
32 成和平 16,187 0.7194 有限责任
33 任新波 16,187 0.7194 有限责任
34 林 炳 16,187 0.7194 有限责任
35 罗更生 16,187 0.7194 有限责任
36 张 宪 16,187 0.7194 有限责任
37 胡 杰 16,187 0.7194 有限责任
38 胡应强 16,187 0.7194 有限责任
合计 2,250,000 100 -
（6）合伙人变更
2015 年 5 月 5 日，伟业创富召开合伙人会议，同意曹品将所持有的 7.9136%伟业
创富合伙份额转让给陶群。其余合伙人自愿放弃优先购买权。
序号 姓名 职务 认缴出资额（元） 所占比例（%） 责任方式
1 曹品 监事/人力行政总监 129,497 5.7553 无限责任
2 姚昕 董事/副总经理 161,871 7.1942 有限责任
3 贾开奇 董事/研发经理 161,872 7.1943 有限责任
4 郭勇金 董事/研发经理 161,872 7.1943 有限责任
5 江建国 总工程师 161,872 7.1943 有限责任
6 曹培松 监事 129,496 5.7553 有限责任
7 张瀝元 采购经理 80,935 3.5971 有限责任
8 蔡贤政 工艺部经理 80,935 3.5971 有限责任
9 邓欢喜 研发人员 80,935 3.5971 有限责任
10 李建礼 研发人员 80,935 3.5971 有限责任
11 孙中君 生产部经理 80,935 3.5971 有限责任
12 刘贤军 总经理助理 80,935 3.5971 有限责任
13 夏晓平 工程部经理 80,935 3.5971 有限责任
14 王莉 财务经理 80,935 3.5971 有限责任
15 舒洪钧 研发人员 32,374 1.4388 有限责任
16 张渭涛 工程师 32,374 1.4388 有限责任
17 王宝玉 研发人员 32,374 1.4388 有限责任
18 廖建生 研发人员 32,374 1.4388 有限责任
19 杨仲斌 生产部经理 32,374 1.4388 有限责任
20 张春盛 财务人员 32,374 1.4388 有限责任
21 孙善强 信息部经理 32,374 1.4388 有限责任
22 汪沛 非公司员工 32,374 1.4388 有限责任
23 沈林波 业务经理 16,187 0.7194 有限责任
24 刘大庆 业务经理 16,187 0.7194 有限责任
25 尹继成 业务经理 16,187 0.7194 有限责任
1-6-66
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
26 刘志伟 业务经理 16,187 0.7194 有限责任
27 程海兴 业务经理 16,187 0.7194 有限责任
28 许国庆 业务经理 16,187 0.7194 有限责任
29 张伟 北京伟创执行董事 16,187 0.7194 有限责任
30 梅军峰 业务经理 16,187 0.7194 有限责任
31 周文娇 非公司员工（注） 16,187 0.7194 有限责任
32 成和平 财务人员 16,187 0.7194 有限责任
33 任新波 财务人员 16,187 0.7194 有限责任
34 林炳 财务人员 16,187 0.7194 有限责任
35 罗更生 计划部经理 16,187 0.7194 有限责任
36 张宪 行政主管 16,187 0.7194 有限责任
37 胡杰 工程部经理 16,187 0.7194 有限责任
38 胡应强 研发人员 16,187 0.7194 有限责任
39 陶群 财务经理 178,056 7.9136 有限责任
合计 - 2,250,000 100 -
注：周文娇为公司原职工，2011 年-2013 年在公司任职。2013 年周文娇因个人原因辞职。
二、本次募集配套资金特定对象基本情况
本次募集配套资金特定对象为包括公司实际控制人之一侯友夫在内的不超过 5 名
特定投资者。
侯 友 夫 ， 中 国 国 籍 ， 无 永 久 境 外 居 留 权 ， 1960 年 生 ， 身 份 证 号 ：
32031119600808XXXX，博士研究生学历。1982 年 8 月至 1984 年 8 月担任浙江衢州煤
机厂技术科技术员；1984 年 9 月至 1988 年 7 月在中国矿业大学学习；1988 年 8 月至
1993 年 11 月担任中国矿业大学机电工程学院讲师；1993 年 12 月至 2000 年 6 月担任
中国矿业大学机电工程学院副教授；2000 年 7 月至 2012 年 4 月担任中国矿业大学机
电工程学院教授、博士生导师；2006 年 1 月至 2011 年 10 月担任徐州五洋科技有限公
司总经理；2011 年 11 月至今担任徐州五洋科技股份有限公司董事长。
侯友夫先生长期从事机电液一体化技术、机械动态优化设计技术、复合传动技术
的研究，曾获得中国煤炭工业科学技术进步二等奖、机械工业科学技术进步二等奖、
中国机械工业科学技术三等奖、教育部科学技术进步奖二等奖等奖项；曾主持了国家
自然科学基金项目“旋转界面间磁流变液动力传递机理研究”、江苏省高校科研成果产
业化推进项目“自流往复式给料机产业化研究”、徐州市新产品和新技术开发基金项目
“大功率磁流变液软启动装置”；先后在国内外重要期刊发表论文 50 余篇，其中被 SCI、
EI 收录 20 余篇，并出版了专著《带式输送机动态特性及控制技术》；参与了 3 项发明
专利、22 项实用新型专利、1 项外观设计专利的研发，2013 年被评为江苏省第一期省
级科技企业家、江苏省突出贡献中青年专家。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
其他 4 名特定投资者将在公司取得证监会关于本次发行核准批文后，以询价方式
确定。
三、本次重组交易对方及募集配套资金特定对象有关情况的说明
（一）交易对方及其主要管理人员最近五年受到行政处罚（与证券市场明显无关
的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明
根据本次交易对方林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投、
伟业创富出具的承诺及取得的相关证明，其最近五年内均未受过刑事处罚、证券市场
相关的行政处罚，不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情况。
根据本次募集配套资金投资者之一侯友夫出具的承诺及取得的相关证明，其最近
五年内均未受过刑事处罚、证券市场相关的行政处罚，不存在与经济纠纷有关的重大
民事诉讼或仲裁的情况
（二）交易对方及募集配套资金特定对象与上市公司及其关联方之间的关联关系
本次交易前，交易对方林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创
投、伟业创富与上市公司及其关联方之间均不存在关联关系。
本次募集配套资金特定对象之一为公司实际控制人之一侯友夫，与上市公司构成
关联关系。
（三）向上市公司推荐董事、监事及高级管理人员的情况
截至本报告书签署之日，上市公司董事会共包含 9 名董事：侯友夫、蔡敏、杜金
峰、刘龙保、孙晋明、肖军、李凤生、王崇桂、朱静，其中李凤生、王崇桂、朱静为
公司独立董事。监事会共包含 3 名监事：赵文、李志喜、周生刚。高级管理人员共 4
名：孙晋明、刘龙保、肖军、张立永。
截至本报告书签署之日，本次交易的交易对方不存在向上市公司推荐董事、监事
和高级管理人员的情形。
上市公司孙晋明、刘龙保、肖军、张立永 4 名高级管理人员，均由本次募集配套
资金特定对象之一、公司实际控制人之一、董事长侯友夫推荐。除此之外，截至本报
告书签署之日，其他募集资金特定对象均不存在向上市公司推荐董事或者高级管理人
员的情况。
（四）交易对方与募集配套资金特定对象及其主要管理人员最近五年的诚信情况
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
根据交易对方与募集配套资金特定对象出具的承诺，交易对方与募集配套资金特
定对象及其主要管理人员最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中
国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第四节 标的资产情况
本次交易标的资产为林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投
和伟业创富持有的伟创自动化 100%股权。本次交易完成后，伟创自动化及其控股子公
司东莞市伟创东洋自动化设备有限公司（以下简称“伟创东洋”）、合肥市伟创自动化
设备有限公司（以下简称“合肥伟创”）、东莞市伟创华鑫自动化设备有限公司（以下
简称“伟创华鑫”）与北京伟创停车场管理有限公司（以下简称“北京伟创”）将成为
五洋科技控制及合并报表的公司。
一、伟创自动化基本情况和历史沿革
（一）概况
中文名称：深圳市伟创自动化设备有限公司
法定代表人：林伟通
成立日期：2003 年 6 月 5 日
注册资本：人民币 4,172.2222 万元
实收资本：人民币 4,172.2222 万元
住所及主要办公地点：深圳市南山区高新区北区第五工业区彩虹科技大楼 B2-2
营业执照注册号：440301103073013
组织机构代码：75048982-9
税务登记证号码：440301750489829
经营范围：自动化设备、立体停车设备的技术开发、生产、销售、相关技术信息
咨询，上门安装及维护保养（生产由异地分支机构经营，执照另办），机械设备租赁（不
配备操作人员的机械设备租赁，不包括金融租赁活动），计算机软硬件技术开发及销售，
国内贸易，经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的
项目须取得许可后方可经营）
（二）历史沿革
1、2003 年 6 月，伟创自动化设立
伟创自动化系由林伟通、童敏、胡云高 3 名自然人共同出资设立的有限责任公司，
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化设立时注册资本 300 万元，林伟通、童敏、胡云高各出资 100 万元，占注
册资本 33.33%。
2003 年 5 月 23 日，深圳中喜会计师事务所出具深中喜（内）验字[2003]第 356
号《验资报告》，“截至 2003 年 5 月 23 日止，贵公司（筹）已收到全体股东缴纳的注
册资本合计人民币 3,000,000.00 元。”
2003 年 6 月 6 日，伟创自动化取得营业执照。伟创自动化设立时股权结构如下：
认缴出资金额 实缴出资金额
序号 股东姓名 所占比例（%） 出资方式
（万元） （万元）
1 林伟通 100 100 33.33 现金
2 童 敏 100 100 33.33 现金
3 胡云高 100 100 33.33 现金
合计 300 300 100 -
2、2004 年 3 月，第一次增资
2004 年 3 月 15 日，伟创自动化召开股东会，决定将公司注册资本由 300 万元变
更为 600 万元，由股东按照股权比例同比例增资。根据深圳中鹏会计师事务所 2004
年 3 月 9 日出具的深鹏会验字[2004]第 160 号《验资报告》审验，截至 2004 年 3 月 5
日止，伟创自动化已收到股东缴纳的 300 万元增资款，注册资本增加到 600 万元。
2004 年 3 月 25 日，伟创自动化完成相应工商变更，伟创自动化第一次增资后股
权结构如下：
认缴出资金额 实缴出资金额
序号 股东姓名 所占比例（%） 出资方式
（万元） （万元）
1 林伟通 200 200 33.33 现金
2 童 敏 200 200 33.33 现金
3 胡云高 200 200 33.33 现金
合计 600 600 100 -
3、2005 年 8 月，第二次增资
2005 年 7 月 28 日，伟创自动化召开股东会，决定将公司注册资本由 600 万元变
更为 3,000 万元，由股东按照股权比例同比例增资。根据深圳财信会计师事务所 2005
年 8 月 4 日出具的深财验字[2005]第 302 号《验资报告》审验，截至 2005 年 8 月 4
日止，伟创自动化已收到股东缴纳的 2,400 万元增资款，注册资本增加到 3,000 万元。
2005 年 8 月 11 日，伟创自动化完成相应工商变更，伟创自动化第二次增资后股
权结构如下：
认缴出资金额 实缴出资金额
序号 股东姓名 所占比例（%） 出资方式
（万元） （万元）
1 林伟通 1,000 1,000 33.33 现金
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2 童 敏 1,000 1,000 33.33 现金
3 胡云高 1,000 1,000 33.33 现金
合计 3,000 3,000 100 -
4、2005 年 10 月，住所和经营范围变更
2005 年 9 月 8 日，伟创自动化召开股东会，同意公司经营范围由“自动化设备的
技术开发与销售及国内商业、物资供销业（不含国家限制项目及专营、专控、专卖商
品）”变更为“自动化设备、立体停车设备的技术开发、生产、销售及其他国内商业、
物资供销业（不含国家限制项目及专营、专控、专卖商品）”。同意公司场所由“深圳
市福田区八卦四路 412 栋六楼”变更为“深圳市宝安区龙华街道办鹊山路光浩工业园
H4 栋一楼西边分隔体”。
2005 年 10 月 21 日，伟创自动化完成工商变更。
5、2007 年 12 月，住所和经营范围变更
2007 年 11 月 16 日，伟创自动化召开股东会，同意公司经营范围由“自动化设备、
立体停车设备的技术开发、生产、销售及其他国内商业、物资供销业”变更为“自动
化设备、立体停车设备的技术开发、销售及其他国内商业、物资供销业”。同意公司场
所由 “深圳市宝安区龙华街道办鹊山路光浩工业园 H4 栋一楼西边分隔体”变更为“深
圳市福田区红荔西路鲁班大厦 17ES”。
2007 年 12 月 20 日，伟创自动化完成工商变更。
6、2008 年 6 月，经营范围变更
2008 年 6 月 2 日，伟创自动化召开股东会，同意公司经营范围由“自动化设备、
立体停车设备的技术开发、销售及其他国内商业、物资供销业”变更为“自动化设备、
立体停车设备的技术开发、销售、进出口业务及其他国内贸易”。
2008 年 6 月 16 日，伟创自动化完成工商变更。
7、2010 年 12 月，股权转让
2010 年 12 月 14 日，伟创自动化召开股东会，同意公司股东林伟通、胡云高、童
敏分别向梁斌转让伟创自动化 3.3333%的股份，其他股东放弃优先购买权。
2010 年 12 月 27 日，林伟通、胡云高、童敏与梁斌签订《股权转让协议》，约定
林伟通、胡云高、童敏分别将所持有的伟创自动化 3.3333%的股份以当时公司净资产
为依据作价人民币 90.91 万元转让给梁斌。
2010 年 12 月 27 日，广东省深圳市深圳公证处出具（2010）深证字第 195995 号
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
《公证书》对上述《股权转让协议》进行公证。
2010 年 12 月 27 日，伟创自动化完成工商变更，本次转让后公司股权情况如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 所占比例（%）
1 林伟通 900 30
2 童 敏 900 30
3 胡云高 900 30
4 梁 斌 300 10
合计 3,000 100
8、2011 年 3 月，经营范围变更
2011 年 3 月 21 日，伟创自动化召开股东会，同意公司经营范围由 “自动化设备、
立体停车设备的技术开发、销售、进出口业务及其他国内贸易（以上均不含限制项目
及法律、行政法规、国务院决定禁止和规定需要前置审批的项目），经营进出口业务（法
律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）”变
更为“自动化设备、立体停车设备的技术开发、生产（供分公司使用）、销售及其他国
内贸易（以上均不含限制项目及法律、行政法规、国务院决定禁止和规定需要前置审
批的项目），经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的
项目须取得许可后方可经营）”。
2011 年 3 月 25 日，伟创自动化完成工商变更。
9、2011 年 12 月，第三次增资
2011 年 12 月 1 日，伟创自动化召开股东会同意林伟通、童敏、胡云高、梁斌、
毛立军、韦长英、伟业创富以货币合计 1,208 万元向伟创自动化增资，其中 755 万元
计入注册资本，其余计入资本公积。
2011 年 12 月 16 日，经天职国际会计师事务所有限公司出具的天职深 QJ[2011]756
号《验资报告》审验，截至 2011 年 12 月 15 日止，伟创自动化已经收到林伟通、童敏、
胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创富缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人
民币 755 万元。
2011 年 12 月 20 日，伟创自动化完成工商变更。本次增资完成后伟创自动化股权
结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 所占比例（%）
1 林伟通 1,017 27.08
2 童 敏 1,017 27.08
3 胡云高 1,017 27.08
4 梁 斌 369 9.83
5 毛立军 176 4.69
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
6 韦长英 20 0.54
7 伟业创富 139 3.70
合计 3,755 100
10、2012 年 4 月，住所和经营范围变更
2012 年 4 月 21 日，伟创自动化召开股东会，同意公司经营范围由“自动化设备、
立体停车设备的技术开发、生产（供分公司使用）、销售及其他国内贸易（以上均不含
限制项目及法律、行政法规、国务院决定禁止和规定需要前置审批的项目），经营进出
口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方
可经营）”变更为“自动化设备、立体停车设备的技术开发、生产（由异地分支机构经
营，执照另办）、销售、安装、维护保养及其他国内贸易（以上均不含限制项目及法律、
行政法规、国务院决定禁止和规定需要前置审批的项目），经营进出口业务（法律、行
政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）”。同意公
司住所由“深圳市福田区红荔西路与景田路交界西北角鲁班大厦办公楼 17ES”变更为
“深圳市南山区高新区北区第五工业区彩虹科技大楼 B2-2”。
2012 年 5 月 2 日，伟创自动化完成工商变更。
11、2014 年 12 月，第四次增资
2014 年 12 月 18 日，伟创自动化召开股东会，同意鲁证创投向伟创自动化增资
30,000,000 元，其中 4,172,222 元计入公司新增注册资本，其余 25,827,778 元计入
公司资本公积。
2014 年 12 月 23 日，经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字
[2014]3003 号《验资报告》审验，截至 2014 年 12 月 19 日止，伟创自动化已经收到
鲁证创投缴纳出资 30,000,000 元，其中 4,172,222 元新增注册资本（实收资本），
25,827,778 元计入公司资本公积。
2014 年 12 月 25 日，伟创自动化完成工商变更。本次增资完成后伟创自动化股权
结构如下：
序号 股东姓名 出资额（元） 所占比例（%）
1 林伟通 10,170,000 24.38
2 童 敏 10,170,000 24.38
3 胡云高 10,170,000 24.38
4 梁 斌 3,690,000 8.84
5 毛立军 1,760,000 4.21
6 韦长英 200,000 0.48
7 伟业创富 1,390,000 3.33
8 鲁证创投 4,172,222 10.00
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
合计 41,722,222 100
二、标的公司股权结构、组织机构、人员构成及核心技术人员
（一）标的公司股权机构
截至本报告书出具之日，伟创自动化股权结构情况如下：
林 童 胡 鲁 梁 毛 伟 韦
证 业
伟 云 立 长
创 创
通 敏 高 投 斌 军 富 英
24.38% 24.38% 24.38% 10.00% 8.84% 4.21% 3.33% 0.48%
深圳市伟创自动化设备有限公司
（二）标的公司组织结构
伟创自动化组织结构如下：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
股东会
监事会
董事会
董事会秘书
风险管理委员会
总经理
董事会办公室
技术委员会
副总经理 副总经理 副总经理 财务负责人 总工程师
制造中心 营销中心 技术中心
人 公 车
行 力 财 审 共 证 投 信 计 安 售 软 库
政 资 务 计 关 券 资 息 采 划 全 质 工 销 维 后 研 设 件 运
部 源 部 部 系 部 部 部 购 物 生 控 程 售 保 服 究 计 事 营
部 部 部 控 产 部 部 部 部 务 院 部 业 部
部 办 部 部
东莞市伟创东洋 深圳市伟创自动 深圳市伟创自动
合肥伟创自动化 东莞市伟创华鑫自 北京伟创停车场管
自动化设备有限 化设备有限公司 化设备有限公司
设备有限公司 动化设备有限公司 理有限公司
公司 东莞分公司 合肥分公司
（三）伟创自动化人员构成情况
截至 2014 年 12 月 31 日，伟创自动化共有员工 869 人，具体构成情况如下：
1、按专业结构分类
类别 人数（人） 比例（%）
管理人员 141 16%
技术人员 129 15%
销售人员 44 5%
安装人员 335 39%
生产人员 220 25%
合计 869 100%
2、按教育程度分类
类别 人数（人） 比例（%）
本科及以上 70 8%
大学专科 104 12%
专科以下 695 80%
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
合计 869 100%
3、按年龄结构分类
类别 人数（人） 比例（%）
29 岁以下 253 29.3%
30-39 岁 214 24.6%
40-49 岁 335 38.4%
50 岁以上 67 7.7%
合计 869 100%
（四）伟创自动化管理层和核心技术人员介绍
伟创自动化管理层及核心技术人员情况如下：
是否 是否直接/间
序号 姓名 职务 分管内容
为核心技术人员 接持股
直接持有
1 林伟通 董事长 公司销售、设计、研发等 是
24.38%股份
直接持有
2 童 敏 总经理 公司财务、行政、人事等 是
24.38%股份
董事、副总 直接持有
3 胡云高 公司生产、采购、安装等 是
经理 24.38%股份
董事、副总 协助董事长 间接持有
4 姚 昕 是
经理 分管车库业务 0.2396%股份
自动化设备 间接持有
5 贾开奇 董事 是
研发设计 0.2396%股份
间接持有
6 郭勇金 董事 车库研发设计 是
0.2396%股份
董事会秘书 直接持有
7 毛立军 副总经理 否
相关工作 4.21%股份
间接持有
8 江建国 总工程师 技术研发及管理 是
0.2396%股份
（五）管理层和核心技术人员安排
1、股份锁定安排
伟创自动化主要经营管理团队和核心技术人才均直接或间接（通过伟业创富）持
有伟创自动化股份，并将本次交易完成后直接或者间接持有上市公司股份。
林伟通、童敏、胡云高、毛立军、伟业创富股份锁定简要情况如下：
股东 持伟创自动化股权比例 锁定安排
林伟通 24.38 取得上市公司股份自上市之日起 36 个月内不转让
童 敏 24.38 取得上市公司股份自上市之日起 36 个月内不转让
胡云高 24.38 取得上市公司股份自上市之日起 36 个月内不转让
毛立军 4.21 取得上市公司股份自上市之日起 12 个月内不转让
伟业创富 3.33 取得上市公司股份自上市之日起 36 个月内不转让
2、服务期
五洋科技与伟创自动化管理团队及核心技术团队签定《服务和保密及竞业禁止协
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
议》约定伟创自动化管理团队及核心技术团队自本次交易取得五洋科技股份的交割完
成日起五年内，未经公司书面同意或决定，不得从伟创自动化或其子公司离职，但以
下情形除外：
（1）在任职承诺期限内因死亡、患病或因工负伤并被确认丧失或者部分丧失劳动
能力且不能胜任工作而导致其离职的；
（2）符合退休条件且甲方同意其离职的；
（3）伟创自动化或其子公司单方将其解聘或与其解除劳动合同，且非为《中华人
民共和国劳动合同法》第 39 条规定的情形的。
3、竞业禁止
（1）在公司或其子公司任职期间，不得在其他经营实体中兼职，不得接受与公司
及其子公司存在竞争或合作关系的第三方以及公司及其子公司的客户或潜在客户的聘
用，不得直接或间接将公司及其子公司的业务、商业机会推荐或介绍给第三方。
（2）在公司或其子公司任职期间，伟创自动化管理团队和核心人员及其直系亲属
不得自营或投资于（包括直接或间接）任何与公司及其子公司存在相同或类似业务的
经营实体。
不论因何种原因从公司或其子公司离职，离职后两年内，不得自营或投资于（包
括直接或间接）任何与公司及其子公司有竞争关系的经营实体，也不得为与公司从事
的行业相同或相近的或与公司有竞争关系的其他经营实体提供服务。
应按照公司之要求，随时向公司汇报其履行《竞业禁止协议》之情况，且有义务
对于公司任何时候提出的其涉嫌违反《竞业禁止协议》之行为，作出书面解释。
4、保密义务
在公司及其子公司任职期间及从公司离职后，均应按协议的约定保守公司商业秘
密。
5、违约责任
伟创自动化上述管理团队成员及核心技术人员如违反上述约定，应当全部退回伟
创自动化已发放的竞业限制经济补偿，还应当按照约定的保密及竞业限制期间内管理
团队成员或核心技术人员可以获得的竞业补偿的 10 倍一次性向伟创自动化支付违约
金，同时，管理团队成员或核心技术人员因违约行为所获得的收益应当归还伟创自动
化。管理团队成员或核心技术人员的违约行为给伟创自动化造成损失的，管理团队成
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
员或核心技术人员还应按照伟创自动化实际损失的数额进行赔偿。且其直接或间接持
有的未解禁的上市公司股份将由上市公司以其获取股份的成本价回购注销。如其同时
涉及《盈利补偿协议》中规定的业绩补偿的，其承担的业绩补偿义务（包括减值补偿
义务）和任职期限补偿义务的总和不超过其在本次交易中获得的税后总对价。
公司如有送股、资本公积金转增股本等除权事项，将按照深交所的相关规则对回
购股份数量进行相应调整。
三、最近两年一期财务概况
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 52,629.54 46,445.38 34,479.20
总负债 36,995.01 32,111.33 26,003.43
净资产 15,634.53 14,334.05 8,475.77
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 15,477.25 29,522.35 24,266.52
营业成本 10,333.92 20,189.95 17,296.47
利润总额 1,608.77 2,970.37 2,273.43
净利润 1,300.48 2,858.28 2,070.52
扣除非经营性损益后的净利润 1,311.99 2,645.92 1,907.25
四、子公司和分公司情况
截至报告书出具日，伟创自动化拥有 4 家国内全资子公司伟创东洋、合肥伟创、
北京伟创、伟创华鑫和一家分公司深圳市伟创自动化设备有限公司东莞分公司（以下
简称“东莞分公司），此外伟创自动化已在合肥提交了成立合肥分公司的申请。
伟创自动化合肥基地目前建设进展情况如下：
2013 年，标的公司在合肥成立全资子公司合肥伟创进行合肥基地建设并于 2015
年年初建成；
2015 年 3 月起，合肥伟创开始试生产工业机器人本体与成套生产线零部件；
2015 年 7 月，标的公司筹建合肥分公司，合肥分公司成立后拟租赁合肥伟创部分
土地与厂房进行机械式停车设备的制造。
2015 年 7 月 29 日，合肥分公司取得注册号为 340123000128131 的营业执照。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化子分公司情况框图如下：
伟创自动化
100% 100% 100% 100% 东莞分公司 合肥分公司
伟 合 北 伟
创 肥 京 创 分公司情况
东 伟 伟 华
洋 创 创 鑫
子公司情况
伟创自动化子分公司分工情况：
1、伟创东洋：负责自动化生产线与智能仓储设备的生产与制造，目前承载着标的
公司全国范围内自动化生产线与智能仓储设备需求的制造任务。
2、合肥伟创：拟主要从事自动化生产线与智能仓储设备的生产与制造，以满足标
的公司在华东与华北地区自动化生产线与智能仓储设备增长的需求，分担伟创东洋的
生产压力。
3、伟创华鑫：拟在华南地区建设新的生产基地，满足华南地区公司产品需求的增
长。
4、北京伟创：主要提供机动车公共停车场服务，目前在北京运营管理着一个公共
停车场，未来在标的公司资本实力允许的前提下，拟将其经验与服务向全国范围推广。
5、东莞分公司：负责机械式停车设备的生产与制造。
6、合肥分公司：拟从事机械式停车设备的生产与制造，缓解东莞分公司生产压力，
满足华东与华北地区机械式停车设备需求的增长。
（一）伟创东洋基本情况
1、伟创东洋概况
名称：东莞市伟创东洋自动化设备有限公司
住所：东莞市清溪镇罗马村委会新长山工业区
法定代表人：童敏
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
公司类型：有限责任公司（法人独资）
注册资本：300 万元
实收资本：300 万元
成立日期：2006 年 7 月 5 日
企业注册号：441900000483675
组织机构代码：79116151-2
税务登记证号：441900791161512
经营范围： 设计开发、生产、销售：家用电器自动化生产设备、电脑自动化生产
设备、喷涂自动化生产设备、机动车自动化生产设备、物料打包及输送自动化生产设
备、立体停车设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、主营业务情况
伟创东洋主营业务为自动化生产设备的生产。
3、伟创东洋历史沿革
（1）2006 年 7 月，伟创东洋设立
伟创东洋系由林伟通、童敏、胡云高 3 名自然人共同出资设立的有限责任公司，
伟创东洋设立时注册资本 300 万元，林伟通、童敏、胡云高各出资 100 万元，占注册
资本 33.33%。
2006 年 6 月 15 日，东莞市大华天健会计师事务所出具莞大华天健所验[2006]第
039 号《验资报告》，验证截止 2006 年 06 月 06 日，伟创东洋已收到全体股东缴纳的
注册资本合计人民币 300 万元整，其中以货币出资 300 万元整。”
伟创东洋设立时股权结构如下：
认缴出资金额 实缴出资金额
序号 股东姓名 所占比例（%） 出资方式
（万元） （万元）
1 林伟通 100 100 33.33 现金
2 童 敏 100 100 33.33 现金
3 胡云高 100 100 33.33 现金
合计 300 300 100 -
2006 年 7 月 5 日，伟创东洋取得营业执照。
（2）2009 年 2 月，住所变更和经营范围变更
2009 年 2 月 18 日，伟创东洋召开股东会，同意公司经营范围变更为家用电器自
动化生产设备、电脑自动化生产设备、喷涂自动化生产设备、机动车自动化生产设备、
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
物料打包及输送自动化生产设备、立体停车设备的设计开发、生产及销售。同意公司
地址变更为东莞市清溪镇罗马村委会新长山工业区。
2009 年 2 月 26 日，伟创东洋取得变更后的营业执照。
（3）2010 年 12 月，股权转让
2010 年 12 月 28 日，伟创东洋召开股东会，同意股东林伟通、童敏、胡云高将所
持有的伟创东洋股份全部转让给深圳市伟创自动化设备有限公司。同日，伟创东洋股
东林伟通、童敏、胡云高分别与伟创自动化签订《股权转让合同》，约定各自以人民币
100 万元的价格转让所持有的伟创东洋股份。
2010 年 12 月 29 日，伟创东洋取得变更后的营业执照，伟创东洋变更为法人独资
的有限责任公司。
本次股权收购完成后，伟创东洋成为伟创自动化全资子公司。
4、主要财务数据
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总额 5,351.53 4,144.40 4,148.42
负债总额 5,038.59 3,858.87 3,837.49
净资产 312.94 285.53 310.92
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 2,003.69 4,209.08 4,137.28
营业成本 1,607.33 3,677.01 3,622.71
净利润 27.41 -25.40 38.77
（二）合肥伟创基本情况
1、合肥伟创概况
名称：合肥市伟创自动化设备有限公司
住所：安徽省合肥市经开区桃花工业园拓展区恒山路以西
法定代表人：姚昕
公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册资本：3,000 万元
实收资本：3,000 万元
成立日期：2012 年 8 月 10 日
企业注册号：340123000074703（1-1）
组织机构代码：05148362-0
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
税务登记证号：340123051483620
经营范围：自动化设备、立体停车设备的技术开发、生产、销售、上门安装及维
护保养。
2、主营业务情况
合肥伟创主营业务为自动化设备的生产。
3、合肥伟创历史沿革
（1）2012 年 8 月，合肥伟创设立
合肥伟创系由伟创自动化出资设立的法人独资有限责任公司，合肥伟创设立时注
册资本 1,000 万元，全部由伟创自动化出资。
2012 年 8 月 3 日，安徽恒谊会计师事务所[2012]第 1012 号《验资报告》，验证截
至 2012 年 8 月 3 日，合肥伟创已收到股东深圳市伟创自动化设备有限公司缴纳的注册
资本合计人民币 1,000 万元，实收资本占注册资本的 100%。
2012 年 8 月 10 日，合肥伟创取得营业执照。合肥伟创设立时股权结构如下：
认缴出资金额 实缴出资金额
序号 股东姓名 所占比例（%） 出资方式
（万元） （万元）
1 伟创自动化 1,000 1,000 100 现金
合计 1,000 1,000 100 -
（2）变更经营范围
2012 年 9 月 3 日，合肥伟创召开股东会，决议将公司经营范围变更为自动化设备、
立体停车设备的技术开发、生产、销售、上门安装及维护保养。
2012 年 9 月 12 日，合肥伟创取得变更后的营业执照。
（3）2014 年 9 月，第一次增资
2014 年 9 月 5 日，合肥伟创召开股东会，决议将公司注册资本由 1,000 万元变更
为 3,000 万元。2015 年 6 月 29 日，安徽安智会计师事务所出具安智验字[2015]第 0043
号《验资报告》，验证截至 2014 年 11 月 30 日，合肥伟创已收到股东伟创自动化注册
资本合计人民币 3,000 万元。
4、主要财务数据
万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总额 5,646.38 5,120.69 1,286.56
负债总额 3,227.34 2,474.18 411.78
净资产 2,419.04 2,646.51 874.78
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
营业收入 215.72 149.27 0.00
营业成本 443.19 174.60 0.00
净利润 -227.47 -228.27 -120.93
（三）北京伟创基本情况
1、北京伟创概况
名称：北京伟创停车场管理有限公司
住所：北京市海淀区农大南路 1 号院 2 号楼二层办公 B-207-008
法定代表人：张伟
公司类型：有限责任公司（法人独资）
注册资本：30 万元
实收资本：30 万元
成立日期：2012 年 3 月 6 日
企业注册号：110108014691078
组织机构代码：59238075-5
税务登记证号：110108592380755
经营范围：机动车公共停车场服务。（未取得行政许可的项目除外）
2、主营业务情况
北京伟创主营业务为机动车公共停车场服务。
3、北京伟创历史沿革
北京伟创系由伟创自动化出资设立的法人独资有限责任公司，北京伟创设立时注
册资本 30 万元，全部由伟创自动化出资。
2012 年 2 月 28 日，根据中国工商银行北京市分行交存入资资金凭证（注册登记
号 0011424）记载伟创自动化已于 2012 年 2 月 28 日将 30 万元交存该行开立的企业入
资（增资）专用账户。
北京伟创设立时股权结构如下：
认缴出资金额 实缴出资金额
序号 股东姓名 所占比例（%） 出资方式
（万元） （万元）
1 伟创自动化 30 30 100 现金
合计 30 30 100 -
2012 年 3 月 13 日，北京伟创取得营业执照。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
4、主要财务数据
万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总额 250.76 282.70 349.72
负债总额 287.52 314.87 381.72
净资产 -36.76 -32.17 -32.00
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 48.09 103.24 96.35
营业成本 44.99 88.30 99.46
净利润 -4.59 -0.16 -20.08
（四）伟创华鑫基本情况
1、伟创华鑫概况
名称：东莞市伟创华鑫自动化设备有限公司
住所：东莞市东部工业园常平园区第三小区（田尾）
法定代表人：胡云高
公司类型：有限责任公司（法人独资）
注册资本：1,000 万元
实收资本：1,000 万元
成立日期：2015 年 1 月 9 日
企业注册号：441900002317654
组织机构代码：32500195-X
税务登记证号：44190032500195X
经营范围：自动化设备、立体停车设备的技术开发、生产、销售、上门安装及维
护保养。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、主营业务情况
伟创华鑫成立于 2015 年 1 月，截至目前尚未正式开展业务。
3、伟创华鑫历史沿革
伟创华鑫系由伟创自动化出资设立的法人独资有限责任公司，伟创华鑫设立时注
册资本 1,000 万元，全部由伟创自动化出资。2015 年 1 月 9 日，伟创华鑫取得营业执
照。伟创华鑫设立时股权结构如下：
认缴出资金额 实缴出资金额
序号 股东姓名 所占比例（%） 出资方式
（万元） （万元）
1 伟创自动化 1,000 1,000 100 现金
1-6-85
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
合计 1,000 1,000 100 -
4、主要财务数据
万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总额 2,199.05 - -
负债总额 1.210.19 - -
净资产 988.86 - -
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 0.00 - -
营业成本 0.00 - -
净利润 -11.14 - -
（五）伟创东莞分公司基本情况
1、伟创东莞分公司概况
名称：深圳市伟创自动化设备有限公司东莞分公司
住所：东莞市清溪镇罗马村新金山工业区
负责人：林伟通
公司类型：有限责任公司分公司（法人独资）
成立日期：2011 年 05 月 25 日
企业注册号：（分）441900001074968
组织机构代码：57454227-1
税务登记证号：441900574542271
经营范围：研发、生产、销售：自动化设备、立体停车设备。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、主营业务情况
伟创东莞分公司主营业务为立体停车设备的生产。
3、伟创东莞分公司历史沿革
（1）2011 年 5 月，伟创东莞分公司设立
伟创东莞分公司系由伟创自动化出资设立的非法人分支机构。
2011 年 5 月 25 日，伟创东莞分公司取得营业执照。
4、主要财务数据
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总额 1,035.32 1,348.89 514.22
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
负债总额 1,111.68 1,391.67 591.52
净资产 -76.36 -42.78 -77.30
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 1,247.84 2,006.16 1,641.53
营业成本 1,047.66 1,556.42 1,271.03
净利润 -33.58 34.51 66.30
（六）伟创合肥分公司基本情况
1、伟创合肥分公司概况
名称：深圳市伟创自动化设备有限公司合肥分公司
住所：安徽省合肥经开区桃花工业园恒山路合肥市伟创自动化设备有限公司 1#厂
房
负责人：曹培松
公司类型：有限责任公司分公司（法人独资）
成立日期：2015 年 07 月 29 日
企业注册号：（分）340123000128131
经营范围：在公司授权范围内经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
2、主营业务情况
伟创合肥分公司主营业务为立体停车设备的生产。
3、伟创合肥分公司历史沿革
伟创合肥分公司系由伟创自动化出资设立的非法人分支机构。
2015 年 7 月 29 日，伟创合肥分公司取得营业执照。
2015 年 8 月 18 日，伟创合肥分公司经营范围由“自动化设备、立体停车设备的
技术开发、销售、安装、维护、保养。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）”变更为“在公司授权范围内经营。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）”。
五、主要资产权属、对外担保及主要负债情况
（一）主要资产及权属状况
1、主要资质情况
伟创自动化所处行业为通用设备制造业，其主要产品为自动化设备和立体停车设
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
备。根据国家质量监督检验检疫总局《关于修订<特种设备目录>》的公告（2014 年第
114 号），机械式停车设备属于起重机械，根据《中华人民共和国特种设备安全法》规
定，起重机械生产（包括设计、制造、安装、改造、修理）需要取得国家特种设备主
管部门许可方可进行。
伟创自动化已经取得国家质量监督检验检疫总局颁发的机械式停车设备生产许
可，具体如下：
证书名称 编号 类别 有效期限 备注
PJS3D 型三层及以下简易升降类机械式
停车设备
PJS-2D 型二层简易升降类机械式停车
设备
PSH50D 型八层及以下升降横移类机械
式停车设备
PSH36D 型五层及以下升降横移类机械
2015.1.27
特种设备制 TS2410B4 机械式停车 式停车设备
-
造许可证 3-2019 设备 PXD48D 型八层及以下巷道堆垛类机械
2019.1.26
式停车设备
PCS50D 型二十五层及以下垂直升降类
机械式停车设备
PCX7Z 型七层及以下垂直循环类机械式
停车设备
PPY-EL 型八层及以下平面移动类机械
式停车设备
机械式停车
特种设备安 设备（安装、 2015.3.10 技术参数不限
TS344431
装改造维修 维修） -
4-2019
许可证 机械式停车 2019.3.9
限 25 层及以下
设备（改造）
此外，伟创自动化符合《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》和《软
件企业认定标准及管理办法》（试行）的有关规定，获得深圳市经济贸易与信息化委员
会办法软件企业认定证书（深-R-2014-0583）。
北京伟创主营业务为机动车公共停车场服务，拥有公共停车场经营备案。
具体情况如下：
权利人 证书类型 编号 有效期限
伟创自动化 软件企业认定证书 深-R-2014-0583 2014.10.31-2015.10.30
北京伟创 公共停车场经营备案 公建配建 061300460 号 2015.05.26-2016.06.25
伟创自动化于 2014 年 10 月 31 日获发“软件企业认证证书”，鉴于国发[2015]11
号文取消了软件企业认定和年审工作，伟创自动化“软件企业认证证书”将不再进行
年审，到期后也无法申请延续。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化在 2015 年 6 月 30 日以前并未单独核算软件产品销售收入，未根据财
政部、国家税务总局《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策
的通知》（财税[2012]27 号）等文件享受软件企业所得税优惠或软件产品增值税优惠
政策。
伟创自动化未来拟加强软件产品销售收入的单独核算工作，并根据财税[2012]27
号等文件规定申请相关税收优惠，如顺利获得税收优惠，将对伟创自动化未来经营业
绩产生有利影响；如无法获得税收优惠，对伟创自动化未来经营业绩并无不利影响。
2、土地使用权
截至本报告签署日，伟创自动化及其子公司拥有 3 处土地使用权，具体情况如下：
序号 土地证号 产权人 面积（㎡） 取得方式 位置 终止日期 产权限制
东府国用（2001）
1 伟创东洋 16,852.78 受让 东莞市清溪镇罗马村 2045.12.29 抵押
第特46 号
东府国用（2015）
2 伟创华鑫 47,099.80 受让 东莞市常平镇田尾村 2064.11.25 无
第特27 号
肥西国用（2014） 合肥市桃花工业园玉兰大道
3 合肥伟创 33,333.00 受让 2062.12.29 抵押
第3576 号 与恒山路交口
截至本报告签署日，伟创自动化东莞分公司与子公司伟创东洋共存在租赁地两宗，
具体情况如下：
序 土地 面积
租赁人 出租人 使用权人 位置 2 租赁期限 用途
号 性质 （m ）
东莞市清溪 东莞
东莞市清溪 机械停车
镇罗马新长 市清 2015/6/1
注 镇罗马新长 设备部分
1 伟创东洋 山股份经济 溪镇 集体 10,000 至
山股份经济 零部件生
合作社村民 罗马 2035/5/31
合作社 产
集体 村
东莞市清溪 东莞
东莞市东莞 镇罗马新长 市清 2013/4/1 机械停车
伟创东莞
2 贯新幼童用 山股份经济 溪镇 集体 5,000 至 设备仓储
分公司
品有限公司 合作社村民 罗马 2023/3/31 与初装
集体 村
2
注：伟创东洋向东莞市清溪镇罗马新长山股份经济合作社租赁的 40,000 m 集体土地目前实为
伟创自动化东莞分公司使用。
伟创自动化所租赁土地属于集体土地，未按规定办理“集体土地流转手续”，土
地使用存在瑕疵。
（1）10,000m2 土地租赁情况
伟创自动化租赁集体土地的历史背景是 2009 年以前，伟创自动化主要在伟创东洋
一处厂房中从事机械停车设备的生产制造，随着产品质量与研发能力不断上升，该厂
房产能已经不能满足伟创自动化所接订单需求，需要建造新厂房适应订单增长的需求，
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
由于机械停车设备主要零部件为钢结构或金属制品，远距离运输成本极高，扩建厂房
需依托原项目既有建筑与设施在相邻土地上进行，而相邻土地均为集体土地。
2009 年 11 月 10 日，伟创东洋与东莞市清溪镇罗马新长山股份经济合作社（以下
简称“新长山股份经济合作社”）签署《土地出让合同书》，约定东莞市清溪镇罗马新
长山股份经济合作社将其位于东莞市清溪镇罗马新长山村六公坑工业园的面积为
10,000 平方米的土地（以下简称“10,000m2 土地”，与伟创自动化在伟创东洋的厂房
相距 200 米），作价人民币 150 万元转让给伟创东洋。根据该协议，伟创东洋向新长山
股份经济合作社支付了 90 万元土地转让款，余款待新长山股份经济合作社为伟创东洋
办理土地使用权证后支付。2011 年伟创东莞分公司成立后，伟创东洋将上述土地租赁
予伟创东莞分公司使用。
新长山股份经济合作社到土地管理部门为伟创东洋办理土地使用权证时，广东省
人民政府《广东省集体建设用地使用权流转管理办法》规定“取得农民集体土地进行
非农业建设，应当符合国家有关产业政策及当地土地利用总体规划、城市规划或村庄、
集镇规划。”而截至本报告书签署日，东莞市仅通过了与 10,000m2 土地相关的土地总
体规划与城市规划，尚未编制与 10,000m2 土地相关片区的控制性规划，尚不具备办理
集体使用权流转的条件。
2015 年 6 月 1 日，伟创东洋与新长山股份经济合作社签订《补充协议》，约定：
① 在 10,000m2 土地通过东莞市清溪镇罗马新长山片区控制性规划审批，符合办
理集体建设用地使用权流转的条件之前，新长山股份经济合作社将标的土地租赁给伟
创东洋使用，租赁期自 2015 年 6 月 1 日至 2035 年 5 月 31 日，伟创东洋应按照东莞市
清溪镇土地利用总体规划和东莞市清溪镇总体规划的要求和本合同约定，开发、利用、
经营土地。
② 在 10,000m2 土地通过东莞市清溪镇罗马新长山片区控制性规划审批，符合办
理集体建设用地使用权流转的条件之后，新长山股份经济合作社应继续履行《出让合
同》，将 10,000m2 土地使用权流转至伟创东洋，并为伟创东洋办理集体土地使用权证。
③ 伟创东洋已向新长山股份经济合作社支付的土地出让金 90 万元作为《补充协
议》项下土地租金，伟创东洋无需就本《补充协议》另行支付土地租金。
（2）5,000m2 土地租赁情况
为满足伟创东莞分公司仓储需要，2013 年 3 月 13 日，伟创东莞分公司与东莞市
东莞贯新幼童用品有限公司签订《土地使用权租赁合同》，租赁东莞市东莞贯新幼童用
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
品有限公司当时使用的紧临前述 10,000m2 土地旁边的一宗 5,000m2 土地（以下简称
5,000 m2 土地）用于简易仓储，租期自 2013 年 4 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日，之后，
伟创东洋将该宗地转租于伟创东莞分公司使用。
经核查，该 5,000m2 土地亦为集体土地，土地使用权人亦为新长山股份经济合作
社村民集体。
（3）政府相关主管部门针对伟创自动化集体用地情况出具的证明
针对伟创自动化上述集体用地情况，东莞市国土资源局清溪分局于 2015 年 7 月 9
日出具证明：“兹有东莞市清溪镇罗马新长山股份经济合作社村民拥有一宗位于东莞
市清溪镇罗马村，面积为 15,001.917 平方米的工业用地，现由东莞市伟创东洋自动化
设备有限公司及东莞贯新幼童用品有限公司用于生产经营。该土地使用状况符合清溪
镇土地利用总体规划，目前没有被司法机关、行政机关限制权利或土地权属存在争议
的情形。待该宗土地符合《广东省集体建设用地使用权流转管理办法》中规定的土地
流转条件后，本局将依法为东莞市伟创东洋自动化设备有限公司及东莞贯新幼童用品
有限公司办理集体建设用地使用权流转出让手续。在未完成集体建设用地使用权转让
手续之前，东莞市伟创东洋自动化设备有限公司及东莞贯新幼童用品有限公司仍继续
维持目前的土地使用状态，但需尽快完善相关用地手续。”
2015 年 7 月 9 日，东莞市清溪规划管理所出具证明：“兹东莞市清溪镇罗马村有
一宗集体用地，面积为 15,001.917 平方米，权属人为东莞市清溪镇罗马新长山股份经
济合作社，现由东莞市伟创东洋自动化设备有限公司及东莞贯新幼童用品有限公司用
于生产经营。
该用地在《清溪镇总体规划（2012-2020）》中属于工业用地，规划期限为 2020
年，上述公司使用该地块从事生产经营符合清溪镇用地规划要求。待东莞市伟创东洋
自动化设备有限公司及东莞贯新幼童用品有限公司办理完集体建设用地使用权流动出
让手续后，我所再根据国家法律法规及政策规定为其办理相关规划手续。”
2015 年 7 月 7 日，东莞市清溪镇人民政府出具证明：“兹东莞市清溪镇罗马新长
山股份经济合作社拥有一宗位于东莞市清溪镇罗马村，面积为 15001.917 平方米的集
体土地，现由东莞市伟创东洋自动化设备有限公司及东莞贯新幼童用品有限公司用于
生产经营。
清溪镇人民政府已知悉上述公司使用该土地生产经营并在该土地上建造厂房一
事，现就相关事项出具证明如下：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
1、清溪镇人民政府不会因上述公司使用该土地生产经营并在该土地上建厂房的行
为对其进行行政处罚或要求其拆除该土地的房屋建筑物。
2、若因土地规划调整等原因导致上述公司无法继续使用该土地生产经营的，清溪
镇人民政府将积极予以协调解决，以避免对上述公司造成损失。”
（4）本次交易对方针对伟创自动化集体用地情况出具的承诺
本次发行股份购买资产交易对方林伟通、童敏、胡云高于 2015 年 7 月 24 日分别
出具承诺：“若因伟创自动化租赁上述土地及报建问题导致伟创自动化受到任何损失，
包括但不限于：因土地租赁合同不符合相关法律法规而无法继续执行、因土地租赁、
建设工程违规导致的罚款及建筑物强制拆除、租赁期限不能涵盖房屋预计可使用寿命
而导致的预期损失等，损失金额包括实际遭受损失及预期可得利益损失，林伟通、童
敏、胡云高愿意就上述损失向伟创自动化承担连带赔偿责任。”
（5）独立财务顾问意见
独立财务顾问认为，伟创自动化租赁并使用集体建设用地，未能根据《广东省集
体建设用地使用和流转管理办法》办理土地登记及领取相关权属证书，伟创自动化该
等土地使用存在瑕疵。但鉴于相关行政主管部门已就伟创自动化使用该等土地情况出
具了确认意见，伟创自动化及其控股股东、实际控制人采取了相关规范措施并承诺承
担该等土地使用瑕疵可能造成的损失。因此，独立财务顾问认为，伟创自动化使用该
等土地瑕疵不构成本次交易的实质性障碍。
（6）律师意见
律师认为，上述法律瑕疵不会对本次交易对价造成不确定性影响，不会对本次交
易构成实质性法律障碍。
3、固定资产
（1）基本情况
伟创自动化拥有的固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输设备和办公设备，
截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自动化固定资产净值为 7,440.11 万元。伟创自动化拥有
的固定资产产权清晰，目前使用状态良好。根据伟创自动化经审计的财务报告，截至
2015 年 6 月 30 日，伟创自动化的主要固定资产情况如下：
单位：万元
项目 原值 累计折旧 减值准备
房屋建筑物 7,111.66 647.50 无
通用设备 169.69 97.13 无
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
专用设备 1,053.43 238.57 无
运输设备 260.64 172.10 无
合计 8,595.41 1,155.30 无
（2）房屋建筑物情况
面积
序号 房屋产权证号 坐落位置 2 所有权人 用途
（m ）
合肥市蜀山区黄山路 665 伟创自动化 办公
1 合产字第8110114224号 150.56
号西环商贸中心 12 幢 801 用房
合肥市蜀山区黄山路 665 伟创自动化 办公
2 合产字第8110114223号 332.68
号西环商贸中心 12 幢 813 用房
东莞市清溪镇罗马村委会 伟创东洋 办公
3 粤房地证字第 C4923289号 788.64
（办公楼 A） 用房
东莞市清溪镇罗马村委会 伟创东洋 办公
4 粤房地证字第 C4923290号 788.64
（办公楼 B） 用房
东莞市清溪镇罗马村委会 伟创东洋 厂房
5 粤房地证字第 C4923284号 2,258.16
（厂房 A）
东莞市清溪镇罗马村委会 2,258.16 伟创东洋
6 粤房地证字第 C4923285号 厂房
（厂房 B）
东莞市清溪镇罗马村委会 1,331.82 伟创东洋
7 粤房地证字第 C4923286号 厂房
（厂房 C）
东莞市清溪镇罗马村委会 伟创东洋
8 粤房地证字第 C4923287号 1,331.82 厂房
（厂房 D）
东莞市清溪镇罗马村委会 伟创东洋
9 粤房地证字第 C4923288号 1,331.82 厂房
（厂房 E）
东莞市清溪镇罗马村委会 伟创东洋
10 粤房地证字第 C4923291号 1,067.82 宿舍
（宿舍）
桃花工业园恒山路合肥市
肥西桃花字第2015013630 合肥伟创
11 伟创自动化设备有限公司 20,668.62 厂房
号
1#厂房
郑房权证字第1401307212 金水区农业路东 62 号 25 伟创自动化 成套
12 41.78
号 层 2504 号 住宅
郑房权证字第1401307210 金水区农业路东 62 号 25 伟创自动化 成套
13 77.60
号 层 2505 号 住宅
郑房权证字第1401307218 金水区农业路东 62 号 25 伟创自动化 成套
14 77.82
号 层 2518 号 住宅
郑房权证字第1401307206 金水区农业路东 62 号 25 伟创自动化 成套
15 77.77
号 层 2519 号 住宅
注：伟创东洋以其拥有的粤房地证字第 C4923289、C4923290、C4923284、C4923285、C4923286、
C4923287、C4923288、C4923291 号房产在 2,000 万元额度内向东莞商业银行设定最高额抵押担保，
所担保的主债权期间为 2013 年 4 月 25 日起至 2018 年 4 月 28 日。
合肥伟创以其拥有的肥西桃花字第 2015013630 号房产在 1,150 万元额度内向东莞商业银行设定最
高额抵押担保，为伟创东洋提供贷款。
（3）房屋建筑物租赁情况
序号 出租方 承租方 位置 租赁期间
1 深圳市金汇通实业有限 伟创自动化 深圳市南山区高新区北区第五工业 2012.3.1-2017.2.28
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公司 区彩虹科技大楼二楼
北京伟创
北京赢家伟业国际商务 北京市海淀区农大南路1 号院2 号 2015.2.14-2016.2.13
2 停车场管理
服务有限责任公司 楼2 层
有限公司
北京建机资产经营有限 北京市丰台区东铁营顺三条18 号9 2015.4.15-2016.4.14
3 伟创自动化
公司崇文经营分公司 幢106 室
（4）在租赁集体土地上自建房屋情况
除上述房屋外，伟创自动化在所租赁的两宗集体土地上投资建造了厂房与仓库，
因未取得土地使用权证无法办理房产证，具体情况如下：
2 账面原值 账面净值
序号 位置 面积（m ） 用途
（万元） （万元）
机械停车设备非
东莞市清溪镇罗马村六公
1 9,100 受力零部件生产 1,522.33 1,413.86
坑工业区与新金山工业区
及仓储、初装
如前所述，伟创自动化系由于历史原因租赁了集体土地并在其上投资建造厂房与
仓库。
伟创自动化东莞分公司上述无证厂房存在因用地问题不规范导致遭受处罚甚至拆
除地上建筑物的风险（以下简称“触发情形”）。为尽量减少该风险对伟创自动化正常
生产经营的影响，伟创自动化采取以下应对措施：
① 子公司合肥伟创厂房已经建成投入使用，鉴于为伟创自动化《特种设备制造许
可证》增加了合肥伟创所在地作为第二制造地，伟创自动化于 2015 年 7 月 24 日召开
董事会决议设立深圳市伟创自动化设备合肥分公司，租赁合肥伟创土地与厂房进行机
械停车设备的生产制造。合肥基地厂房建筑面积 20,668.62 m2，设计产能为年产机械
停车设备 4 万套，完全可以替代东莞分公司司目前年产机械停车设备 2 万套的产能。
若东莞分公司触发情形发生，合肥基地可以立即承接需从东莞分公司转移的全部产
能。
2015 年 7 月 29 日，伟创自动化合肥分公司取得营业执照。
② 2015 年 4 月 17 日，伟创华鑫取得东府国用（2015）第特 27 号国有土地使用
权证，以出让方式受让东莞市常平镇田尾村一宗面积为 47,099.8m2 的土地。2015 年 7
月 24 日，伟创自动化出具承诺：“2016 年 6 月 30 日前完成伟创华鑫厂房建设与东莞
分公司位于租赁集体土地上的机械停车设备非受力零部件生产与仓储的转移工作。”
伟创自动化股东林伟通、童敏、胡云高出具承诺：“① 因该等房屋报建问题导致
伟创自动化或五洋科技受到任何处罚，均由林伟通、童敏、胡云高以现金全额补偿给
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化或五洋科技；② 中联评估对伟创自动化东莞分公司无证厂房按资产基础法
评估值为 1,381.38 万元，如因该等瑕疵问题导致东莞分公司无证厂房内的机械停车设
备非受力零部件被责令停产且未能在主管部门要求的限期内完成整改恢复生产（“触发
情形”），伟创自动化全部股东权益评估值应相应调减 1,381.38 万元，由林伟通、童敏、
胡云高自触发情形发生之日 3 个月内以现金方式全额补偿给伟创自动化或五洋科技；
③ 林伟通、童敏、胡云高相互承担连带责任。”
③ 伟创自动化生产转移至合肥后对公司经营和营业成本的影响分析
A、标的公司收入地域情况分析
报告期内，标的公司主营业务收入按地区划分构成如下：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
地域
金额 占比 金额 占比 金额 占比
华南 8,670.63 52.63% 10,231.50 34.67% 8,300.48 34.22%
华东 4,547.41 27.60% 10,967.44 37.17% 5,509.79 22.72%
华北 1,179.45 7.16% 2,499.34 8.47% 3,174.65 13.09%
西南 1,505.99 9.14% 2,291.34 7.76% 5,306.92 21.88%
西北 262.06 1.59% 589.91 2.00% 623 2.57%
华中 42.74 0.26% 2,887.15 9.78% 986.48 4.07%
其他 266.28 1.62% 41.93 0.14% 352.39 1.45%
合计 16,474.58 100% 29,508.60 100% 24,253.71 100%
目前公司在手订单金额按项目所在地域划分构成情况如下：
单位：万元
地域 金额 占比
华南 22,880.89 25.17%
华东 25,279.36 27.81%
华北 21,344.76 23.48%
西南 9,316.69 10.25%
西北 5,466.94 6.01%
华中 6,610.89 7.27%
其他 2.56 0.00%
合计 90,902.09 100%
标的公司主要客户地处华南、华东和华北地区。其中华东与华北地区订单逐年上
升，目前在手订单中华东地区、华北地区订单金额已达 46,624.12 万元，占总订单金
额的 51.29%。因此，标的公司建设合肥基地以降低产品运输成本，提高对华东与华北
地区客户的服务效率。
B、标的公司采购地域情况分析
2015 年 1-6 月，标的公司前五大供应商采购情况如下：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
序 采购 采购成本
供应商名称 地域 占比（%）
号 内容 （万元）
1 杭州鑫拓机械设备制造有限公司 华东 波浪板 2,979.76 27.45%
2 苏州东力机电工业有限公司 华东 电机 1,152.81 10.62%
3 浙江恒久机械集团有限公司 华东 链条 1,111.09 10.24%
4 揭阳市广利兴金属材料有限公司 华南 拉杆、护栏 482.27 4.44%
5 佛山市顺德区乐从镇中强贸易有限公司 华南 钢材 410.16 3.78%
合计 6,136.09 56.53%
如上表，2015 年 1-6 月，标的公司前三大供应商均地处华东地区，合计采购成本
占当期采购额的比例高达 48.31%，前三大供应商与合肥的距离较东莞更近。
此外，由于标的公司产品主要原材料之一为钢材，2015 年 1-6 月，标的公司钢材
采购金额为 1,583.83 万元，占当期采购额的比例为 14.59%，对于钢材的采购，标的
公司所用钢材主要来源于日照钢铁控股集团有限公司和莱芜钢铁集团有限公司。
因此，标的公司将部分生产由东莞转移至合肥，缩短了公司生产基地与主要供应
商间的距离，将不会公司营业成本造成不利影响。
（5）独立财务顾问意见
独立财务顾问认为，伟创自动化在租赁的集体土地上自建房屋并从事生产经营的
行为存在法律瑕疵，但鉴于相关行政主管部门已经出具确认文件，且伟创自动化控股
股东、实际控制人已经出具承诺，承担由于该等瑕疵给伟创自动化可能造成的损失，
因此独立财务顾问认为该等瑕疵不会对本次交易构成实质性障碍。
（6）律师意见
律师认为，上述法律瑕疵不会对本次交易对价造成不确定性影响，不会对本次交
易构成实质性法律障碍。
4、商标及专利情况
（1）商标
截至本报告签署日，伟创自动化拥有 2 项商标，具体情况如下：
商标 注册号 类号 申请人 使用情况
4747428 7 伟创自动化 使用中
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10465743 7 伟创自动化 使用中
（2）专利
截至本报告签署日，伟创自动化拥有 117 项专利，具体情况如下：
序
专利名称 专利号 专利类别 授权日期 专利权人
号
自动旋转式 伟创自动化
1 2010 2 06980867 实用新型 2011.8.31
垂直循环车库 伟创东洋
一种地坑式垂直循环立 伟创自动化
2 2010 2 06905955 实用新型 2011.11.2
体停车库 伟创东洋
一种机械车库智能 伟创自动化
3 2010 2 06980674 实用新型 2011.10.5
搬运小车 伟创东洋
平面移动式 伟创自动化
4 2010 2 06808103 实用新型 2011.8.31
取车送车装置 伟创东洋
一种全自动机械车库多 伟创自动化
5 2010 2 06809093 实用新型 2011.9.14
层伸缩门 伟创东洋
升降横移提升 伟创自动化
6 2010 2 06808565 实用新型 2011.9.7
传动装置 伟创东洋
伟创自动化
7 底部驱动式汽车转盘 2010 2 06981501 实用新型 2011.9.7
伟创东洋
自检测机械车库 伟创自动化
8 2010 2 06807882 实用新型 2011.9.7
安全挂钩 伟创东洋
传动系统置于升降台板 伟创自动化
9 2010 2 06808993 实用新型 2011.9.7
的升降横移车库 伟创东洋
塔库链条式 伟创自动化
10 2010 2 06808298 实用新型 2011.9.7
取车送车装置 伟创东洋
一种同步 伟创自动化
11 2010 2 06809290 实用新型 2011.9.7
提升传动装置 伟创东洋
伟创自动化
12 侧面驱动式汽车转盘 2010 2 06981446 实用新型 2011.9.7
伟创东洋
两层升降横移提升 伟创自动化
13 2010 2 06808669 实用新型 2011.9.7
链条传动装置 伟创东洋
一种自动定位防滑落载 伟创自动化
14 2010 2 06809341 实用新型 2011.9.7
车板装置 伟创东洋
垂直循环车库链轮式传 伟创自动化
15 2010 2 06808940 实用新型 2011.9.7
动机构 伟创东洋
一种垂直循环车库 伟创自动化
16 2010 2 06808692 实用新型 2011.8.31
导向装置 伟创东洋
垂直循环拨叉式 伟创自动化
17 2010 2 06980481 实用新型 2011.8.31
传动机构及车库 伟创东洋
一种多功能车库人 伟创自动化
18 2010 2 06980782 实用新型 2011.11.30
机界面 伟创东洋
伟创自动化
19 车库智能控制器 2011 3 00036301 外观设计 2011.11.2
伟创东洋
20 堵头 2011 3 03426268 外观设计 2012.4.4 伟创自动化
1-6-97
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创东洋
后排自动存取车 伟创自动化
21 2012 2 00176325 实用新型 2012.9.26
升降横移车库[注] 伟创东洋
垂直循环车库链齿式传 伟创自动化
22 2010 1 06228992 发明 2012.5.30
动机构及垂直循环车库 伟创东洋
多层升降横移提升 伟创自动化
23 2010 1 06229196 发明 2012.11.21
双槽式传动机构 伟创东洋
后悬臂式 伟创自动化
24 2012 2 0744640X 实用新型 2013.8.21
升降横移车库 伟创东洋
巷道堆垛车库 伟创自动化
25 2012 2 07444828 实用新型 2013.8.21
梳叉交换升降机 伟创东洋
垂直升降车库 伟创自动化
26 2012 2 07441478 实用新型 2013.8.21
旋转机构 伟创东洋
一种链条松动升降横移 伟创自动化
27 2012 2 07442358 实用新型 2013.8.21
车库检测装置 伟创东洋
垂直循环车库用 伟创自动化
28 2012 2 0744150X 实用新型 2013.8.21
导向装置 伟创东洋
伟创自动化
29 无避让升降横移车库 2012 2 07443435 实用新型 2013.8.21
伟创东洋
平面移动车库双车板交 伟创自动化
30 2012 2 07442644 实用新型 2013.8.21
换升降机 伟创东洋
伟创自动化
31 多层循环车库 2012 2 07454497 实用新型 2013.8.14
伟创东洋
垂直升降车库 伟创自动化
32 2012 2 07443685 实用新型 2013.8.21
提升机构 伟创东洋
地下多层平面移动及自 伟创自动化
33 2010 1 06229035 发明 2013.2.13
动旋转车库 伟创东洋
机械手智能车库 伟创自动化
34 2013 2 01260581 实用新型 2013.11.13
搬运小车 伟创东洋
升降横移整体横移 伟创自动化
35 2012 2 0744295X 实用新型 2013.8.21
载车板 伟创东洋
一种横列梳叉交换式平 伟创自动化
36 2012 2 07444616 实用新型 2013.8.21
面移动车库 伟创东洋
垂直升降车库梳叉式取 伟创自动化
37 2012 2 0744344X 实用新型 2013.8.21
车机构 伟创东洋
一种纵列梳叉交换式平 伟创自动化
38 2012 2 07446772 实用新型 2013.8.21
面移动车库 伟创东洋
一种梳叉式 伟创自动化
39 2012 2 07444404 实用新型 2013.8.21
升降横移车库 伟创东洋
一种停车位无电机的梳 伟创自动化
40 2012 2 07443863 实用新型 2013.8.14
叉式塔库 伟创东洋
伟创自动化
41 三层地坑式升降车库 2012 2 07448087 实用新型 2013.8.21
伟创东洋
升降横移整体提升载车 伟创自动化
42 2012 2 07441389 实用新型 2013.8.21
板 伟创东洋
升降机出口双车板 伟创自动化
43 2013 2 01260577 实用新型 2013.11.13
停车位结构 伟创东洋
后排自动存取车 伟创自动化
44 2012 1 00121488 发明 2014.5.7
升降横移车库 伟创东洋
45 一种双托板循环式 2013 2 0866972X 实用新型 2014.8.6 伟创自动化
1-6-98
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
垂直输送机 伟创东洋
链条悬挂式 伟创自动化
46 2013 2 08669842 实用新型 2014.8.6
升降横移车库 伟创东洋
一种机械车库智能 伟创自动化
47 2013 2 08669715 实用新型 2014.8.6
搬运小车装置 伟创东洋
一种汽车转盘对中 伟创自动化
48 2013 2 08670322 实用新型 2014.9.10
升降装置 伟创东洋
一种链条结构悬挂式升 伟创自动化
49 2013 2 08670708 实用新型 2014.8.6
降横移车库 伟创东洋
钢丝绳结构两层 伟创自动化
50 2013 2 08669630 实用新型 2014.8.6
升降横移车库 伟创东洋
应用于智能车库前后排
伟创自动化
51 载车板的 2013 2 08671274 实用新型 2014.8.6
伟创东洋
自动定位装置
整体凸轮结构两层升降 伟创自动化
52 2013 2 08669611 实用新型 2014.8.6
横移车库 伟创东洋
一种机械车库 伟创自动化
53 2013 2 08663278 实用新型 2014.8.6
防坠落装置 伟创东洋
钢丝绳悬挂式 伟创自动化
54 2013 2 08669857 实用新型 2014.8.6
升降横移车库 伟创东洋
一种停车位无电机的梳 伟创自动化
55 2012 1 05886715 发明 2015.3.11
叉式塔库 伟创东洋
垂直升降车库梳叉式取 伟创自动化
56 2012 1 0588672X 发明 2015.5.20
车机构及其存取车流程 伟创东洋
机械手智能车库搬运小 伟创自动化
57 2013 1 00885462 发明 2015.6.3
车及存取车流程 伟创东洋
伟创自动化
58 H 型钢自动冲孔设备 2011 2 03632274 实用新型 2011.9.23
伟创东洋
伟创自动化
59 海棉自动切割机 2011 2 0363314X 实用新型 2011.9.23
伟创东洋
汽车顶棚自动喷胶 伟创自动化
60 2011 2 04212148 实用新型 2011.10.31
机械手 伟创东洋
壁挂炉自动立机测试机 伟创自动化
61 2011 2 04181277 实用新型 2011.10.28
械手 伟创东洋
LCD-TV 自动立机 伟创自动化
62 2011 2 04181169 实用新型 2011.10.28
机械手 伟创东洋
抽油烟机自动测试 伟创自动化
63 2011 2 04252588 实用新型 2011.11.1
机械手 伟创东洋
冰箱自动发泡入箱 伟创自动化
64 2011 2 0363258X 实用新型 2011.9.23
机械手 伟创东洋
一种自动倾斜 伟创自动化
65 2011 2 04180895 实用新型 2011.10.28
检测装置 伟创东洋
冰箱发泡自动注泡 伟创自动化
66 2011 2 03632734 实用新型 2011.9.23
机械手 伟创东洋
四导柱式 伟创自动化
67 2011 2 03632077 实用新型 2011.9.23
顶升移行机构 伟创东洋
汽车顶蓬自动 伟创自动化
68 2011 2 04212025 实用新型 2011.10.31
水切割设备 伟创东洋
伟创自动化
69 冰箱 180°翻转机构 2011 2 0363441X 实用新型 2011.9.23
伟创东洋
1-6-99
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
空调器自动入箱 伟创自动化
70 2011 2 03633031 实用新型 2011.9.23
机械手 伟创东洋
一种立体垂直 伟创自动化
71 2012 2 01355981 实用新型 2012.3.31
循环仓库 伟创东洋
伟创自动化
72 热水器内胆提升机 2011 2 04212237 实用新型 2011.10.31
伟创东洋
伟创自动化
73 壁挂炉立式测试设备 2011 2 04212044 实用新型 2011.10.31
伟创东洋
伟创自动化
74 洗衣机自动套箱机 2011 2 04252766 实用新型 2011.11.1
伟创东洋
伟创自动化
75 螺母丝杆式顶升机构 2011 2 04212218 实用新型 2011.10.31
伟创东洋
伟创自动化
76 空调自动堆垛设备 2011 2 04252728 实用新型 2011.11.1
伟创东洋
伟创自动化
77 冰箱自动立箱机 2011 2 04211751 实用新型 2011.10.31
伟创东洋
伟创自动化
78 洗衣机夹抱机械手 2011 2 04211906 实用新型 2011.10.31
伟创东洋
伟创自动化
79 叠板机 2013 2 00119882 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
80 一种连续式升降机 2011 2 04212129 实用新型 2011.10.31
伟创东洋
伟创自动化
81 成品入箱机械手 2013 2 00122283 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
82 悬臂式 180°翻转机 2013 2 00121331 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
83 成品堆垛机 2013 2 00122940 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
笔记本电脑环型多层吊 伟创自动化
84 2011 2 04181262 实用新型 2011.10.28
篮自动老化生产线 伟创东洋
伟创自动化
85 空调外机堆垛装置 2013 2 00120466 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
86 婴儿车试验机 2013 2 00122300 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
87 整机移载机 2013 2 00119897 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
88 冰箱翻转机 2012 2 07451499 实用新型 2012.12.31
伟创东洋
伟创自动化
89 空调倒机竖机机械手 2013 2 00122635 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
90 上料机械手 2013 2 00122175 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
91 四斗升降机 2013 2 0012257X 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
92 返治具升降机 2013 2 00121806 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
93 板机分离机 2013 2 00120150 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
LED 显示屏自动生产线 伟创自动化
94 2012 2 07450284 实用新型 2012.12.31
模组老化工装板 伟创东洋
1-6-100
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化
95 自动存取升降机 2013 2 00121098 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
96 大行程顶升机构 2013 2 00122368 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
热水器内胆 伟创自动化
97 2011 2 04212256 实用新型 2011.10.31
180°翻转机 伟创东洋
洗衣机外箱体 伟创自动化
98 2011 2 03634176 实用新型 2011.9.23
180°翻转机 伟创东洋
伟创自动化
99 冰箱 90°自动立箱机 2011 2 03632683 实用新型 2011.9.23
伟创东洋
热水器内胆 伟创自动化
100 2011 2 04212059 实用新型 2011.10.31
自动检漏设备 伟创东洋
伟创自动化
101 步进式升降机 2011 2 03633366 实用新型 2011.9.23
伟创东洋
电视生产线 伟创自动化
102 2011 2 03632471 实用新型. 2011.9.23
RF 测试机构 伟创东洋
伟创自动化
103 斜块式顶升移行机构 2011 2 03632081 实用新型 2011.9.23
伟创东洋
伟创自动化
104 真空泵导电装置 2011 2 03631981 实用新型 2011.9.23
伟创东洋
伟创自动化
105 一种接屏升降机 2013 2 00122156 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
伟创自动化
106 双层烘干线 2013 2 00122298 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
热水器内胆 伟创自动化
107 2011 1 02881255 发明 2011.9.23
自动上线机构 伟创东洋
LED 屏自动试水 伟创自动化
108 2011 1 02881344 发明 2011.9.23
机械手 伟创东洋
伟创自动化
109 TV 在线测试静音房 2011 2 04181205 实用新型 2011.10.28
伟创东洋
伟创自动化
110 柜机 90°翻转机 2012 2 07432750 实用新型 2012.12.31
伟创东洋
伟创自动化
111 90°旋转移行机构 2012 2 07431090 实用新型 2012.12.31
伟创东洋
伟创自动化
112 90°翻转移栽机构 2012 2 0743245X 实用新型 2012.12.31
伟创东洋
伟创自动化
113 双层 90°旋转机构 2012 2 0743090X 实用新型 2012.12.31
伟创东洋
伟创自动化
114 电路板老化系统 2013 2 00120413 实用新型 2013.1.10
伟创东洋
空调器在线噪音 伟创自动化
115 2011 1 03330832 发明 2011.10.28
试验房 伟创东洋
伟创自动化
116 H 型钢自动冲孔设备 2011 1 02881221 发明 2011.9.23
伟创东洋
笔记本电脑环型多层吊 伟创自动化
117 2011 1 03330813 发明 2011.10.28
篮自动老化生产线 伟创东洋
注：上表序号 21 中，深圳伟创及伟创东洋拥有的实用新型专利“后排自动存取车升降横移车库”
（专利号：2012 2 00176325）因未交年费，专利权终止。独立财务顾问和律师认为该专利权终止
不会对伟创自动化持续经营造成影响。
1-6-101
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（3）软件著作权
截至本报告签署日，伟创自动化拥有 8 项计算机软件著作权，具体情况如下：
著作权人 登记号 软件名称 取得方式 权利范围 登记日期
伟创 全部
2014SR203246 伟创立体停车控制系统 V1.0 原始取得 2014.12.20
自动化 权利
伟创 全部
2014SR149132 伟创车库控制系统软件 V1.0 原始取得 2014.10.10
自动化 权利
伟创 伟创全自动吹膜机内冷控制系 全部
2009SR017593 原始取得 2009.05.13
自动化 统 V1.0 权利
伟创 伟创老化箱全自动检测控制系 全部
2009SR016639 原始取得 2009.05.06
自动化 统 V1.0 权利
伟创 伟创生产线调度监控管理系统 全部
2009SR016638 原始取得 2009.05.06
自动化 V1.0 权利
伟创 全部
2009SR013982 伟创全自动壁厚控制系统 V1.0 原始取得 2009.04.04
自动化 权利
伟创 全部
2009SR013983 伟创全自动称重控制系统 V1.0 原始取得 2009.04.04
自动化 权利
伟创 全部
2009SR013987 伟创全自动收卷控制系统 V1.0 原始取得 2009.04.04
自动化 权利
（4）软件产品登记证书
截至本报告签署日，伟创自动化拥有 1 项软件产品登记证书，具体情况如下：
所属公司 登记号 软件名称 颁发单位 发证日期 有效期
伟创 深 伟创车库控制系统软 深圳市经济贸易和
2014.10.31 五年
自动化 DGY-2014-3130 件 V1.0 信息化委员会
（二）主要负债情况
截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自动化负债总额为 36,995.01 万元，其中流动负债
36,790.01 万元，非流动负债 205.00 万元。截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自动化负债
情况如下：
单位：万元
项目 2015 年6 月30 日 占负债总额比重
短期借款 5,080.00 13.73%
应付票据 978.29 2.64%
应付账款 11,015.95 29.78%
预收款项 18,218.75 49.25%
应付职工薪酬 630.21 1.70%
应交税费 538.48 1.46%
应付利息 8.83 0.02%
其他应付款 319.50 0.86%
流动负债合计 36,790.01 99.45%
非流动负债合计 205.00 0.55%
负债合计 36,995.01 100%
（三）对外担保情况
1-6-102
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
截至本报告签署日，伟创自动化不存在对外担保情况。
（四）对伟创自动化租赁集体土地并在其上建造房屋的专项核查情况
1、伟创自动化租赁集体土地并在其上建造房屋的法律风险及采取的规范措施
伟创自动化东莞分公司直接或间接租赁了两宗集体土地，面积合计 15,001.917m2,
并在其上建造了一处厂房和仓库，面积为 9,100m2,用于机械式停车设备部分零部件的
生产和仓储。
（1）存在的法律风险
根据《国务院办公厅关于严格执行有关农村集体建设用地法律和政策的通知》
（国办发〔2007〕71 号）的相关规定，农村集体建设用地的流转（包括出让、出资等
形式），须是符合规划、且依法取得的建设用地，并不得用于商品住宅开发。
《广东省集体建设用地使用权流转管理办法》（广东省人民政府令第 100 号）和
《东莞市集体建设用地使用权流转管理办法》（东府令 80 号）规定，取得农民集体土
地进行非农业建设，应当符合国家有关产业政策及当地土地利用总体规划、城市规划
或村庄、集镇规划。
根据东莞市城乡规划局、东莞市清溪规划管理所、东莞市国土资源局、东莞市国
土资源局清溪分局分别出具的《证明》，以及东莞市分别于 2006 年 4 月 10 日、2009
年 7 月 10 日出台的《东莞市城市总体规划（2000-2015）》、《东莞市土地总体利用总体
规划（2006-2020 年）》，伟创自动化东莞分公司租赁的集体土地为集体建设用地，不
属于耕地或林地，伟创自动化东莞分公司使用该两宗土地从事国家产业政策鼓励发展
的机械式停车设备生产和仓储，未用于商品住宅开发，符合国办发[2007]71 号文件规
定。
但鉴于租赁土地时与所租赁土地相关的控制性详细规划尚未出台，土地管理部门
无法根据《广东省集体建设用地使用权流转管理办法》和《东莞市集体建设用地使用
权流转管理办法》为伟创自动化办理集体土地流转手续，导致伟创自动化东莞分公司
在该等集体建设用地上建造房屋无法取得相应报建手续，根据《中华人民共和国城乡
规划法》、《建设工程质量管理条例》的有关规定，伟创自动化东莞分公司存在被罚款、
责令限期拆除、没收实物或违法收入、如造成损失承担赔偿责任等风险。
（2）相关主管部门为伟创自动化出具了合法合规的证明文件
1-6-103
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化就其租赁集体土地并在其上建造房屋行为的合法合规事宜，取得了东
莞市及清溪镇土地管理部门、规划管理部门以及东莞市清溪镇人民政府和东莞市城市
综合管理局的书面确认：
①2015 年 7 月 9 日，东莞市国土资源局清溪分局出具证明，证明深圳伟创该等
租赁集体土地的使用状况符合清溪镇土地利用总体规划。
②2015 年 10 月 15 日，东莞市国土地资源局出具证明：“兹有东莞清溪镇罗马新
长山股份经济合作社所有的一宗地，位于清溪镇罗马村，面积 15001.917 平方米，符
合土地利用总体规划，可依法完善相关用地手续。”
③2015 年 7 月 9 日，东莞市清溪规划管理所出具证明，证明深圳伟创该等租赁
集体土地的使用状况符合清溪镇用地规划要求。
④2015 年 10 月 13 日，东莞市城乡规划局出具证明：“兹东莞清溪镇罗马新长山
股份经济合作社拥有位于清溪镇罗马村面积为 15001.917 平方米的土地，现由东莞市
伟创东洋自动化设备有限公司及东莞贯新幼童用品有限公司用于生产经营。该宗地符
合《清溪镇总体规划（2012-2020）》，在已批的《清溪镇罗马长山头片区控制性详细规
划》中规划为工业用地，可按国家法律法规办理规划手续。”
⑤2015 年 7 月 7 日，东莞市清溪镇人民政府出具证明，证明清溪镇人民政府不
会因深圳伟创使用该土地生产经营并在该土地上建厂房的行为对其进行行政处罚或要
求其拆除该土地的房屋建筑物。若因土地规划调整等原因导致上述公司无法继续使用
该土地生产经营的，清溪镇人民政府将积极予以协调解决，以避免对上述公司造成损
失。
⑥2015 年 10 月 19 日，东莞市城市综合管理局出具证明：“兹东莞市清溪镇罗
马新长山股份经济合作社拥有一宗位于东莞市清溪镇罗马村占地面积为 15001.917 平
方米，，建筑面积为 9,100 平方米的厂房，该厂房现由东莞市伟创东洋自动化设备有限
公司及东莞贯新幼童用品有限公司用于生产经营，根据东莞市城乡规划局所出具的《证
明》该厂房所在土地‘符合《清溪镇总体规划（2012-2020）》，在已批的《清溪镇罗马
长山头片区控制性详细规划》中规划为工业用地’，我局不会因该厂房目前尚在完善相
应手续而被强制拆除，但该厂房需尽快完善相关手续。”
2、伟创自动化在租赁土地上开展项目建设所履行的相关手续
伟创自动化在租赁土地上自行投资建造厂房和仓库，用于建设“深圳市伟创自动
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
化设备有限公司东莞分公司”项目，该项目已经办理了下列立项及环评手续：
立项文件 环评批复文件 环评验收文件
2014 年 8 月 29 日，东莞市发展和 2012 年 1 月 17 日，东莞市 2012 年 8 月 13 日，东莞市环
改革局出具“142922350000542 号” 环境保护局出具“东环建 境保护局出具“东环建
备案证 [2012]10093 号”文件 [2012]20908 号”文件
由于项目建设时与伟创自动化租赁土地相关的控制性详细规划尚未出台，伟创自
动化无法为该项目建设办理规划许可证与施工许可证。根据东莞市城乡规划局出具的
证明，“该宗地符合《清溪镇总体规划（2012-2020）》，在已批的《清溪镇罗马长山头
片区控制性详细规划》中规划为工业用地，可按国家法律法规办理规划手续。”
4、关于东莞市清溪镇集体土地与建筑物的有权管理部门
根据《土地管理法》第十一条“农民集体所有的土地，由县级人民政府登记造册，
核发证书，确认所有权。” 《城乡规划法》第十五条“县人民政府组织编制县人民政
府所在地镇的总体规划，报上一级人民政府审批。其他镇的总体规划由镇人民政府组
织编制，报上一级人民政府审批。”
根据《土地管理法》和《城乡规划法》，具有深圳伟创租赁集体建设用地与城镇
规划管理权限的为东莞市人民政府。
根据《中华人民共和国地方各级人民代表大会和地方各级人民政府组织法》第六
十四条关于“地方各级人民政府根据工作需要和精干的原则，设立必要的工作部门”
的规定，具体负责相关事宜的工作部门分别为东莞市国土资源局和东莞市城乡规划局。
根 据 “ 中 国 东 莞 ” 政 府 门 户 网 站
（http://www.dg.gov.cn/sofpro/otherproject/dgzzjg/zzjg_view.jsp?id=589）的
介绍，东莞市国土资源局的职能包括：“编制和实施土地利用规划、土地和矿产资源保
护与开发利用规划、地质勘查规划、地质灾害防治和地质遗迹保护规划及测绘事业发
展规划；指导、审核、监督镇（街）和开发区的土地利用总体规划及实施。监督检查
镇（街）基层国土资源属地管理责任落实情况；统筹协调国土整治活动；依法保护土
地、矿产资源所有者和使用者的合法权益，承办并组织调处土地权属纠纷，查处土地
违法案件。实施农地用途管制，划定和指导基本农田及保护；拟订未利用土地开发、
土地整理、土地复垦和开发耕地政策并进行指导监督，确保耕地总量占补动态平衡。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
制订地籍管理办法、技术标准；组织土地资源调查、地籍调查、土地统计和动态监测；
组织土地确权、城乡地籍、土地定级、土地登记发证等工作。对土地使用权出让、租
赁、作价出资、转让、交易和政府收购等进行管理和监督检查；负责农村集体建设用
地使用权的流转管理；制定、呈报和公布基准地价、标定地价，审核土地评估机构的
资格，确认土地使用权价格；负责建设用地预审、农地转用、征地及供地报批工作；
承担报国务院、省人民政府审批的各类用地的审查、报批工作。”
根 据 “ 中 国 东 莞 ” 政 府 门 户 网 站
（http://www.dg.gov.cn/sofpro/otherproject/dgzzjg/zzjg_view.jsp?id=592）的
介绍，东莞市城乡规划局的职能包括：“负责城市规划设计行业管理；组织编制我市市
域规划、城市总体规划及各专项规划、市区的分区规划、详细规划、市规划控制区规
划和跨镇街协调规划；审核镇总体规划，并根据法律规定审批除镇总体规划外的其他
规划。参与本市的各项大中型建设项目的可行性研究；负责全市建设项目选址和布局
的规划管理，核发《建设项目选址意见书》。负责全市建设用地规划管理，受理建设项
目用地规划的申请，核定其用地位置、界限、土地使用性质和建设内容，提供规划设
计条件，核发《建设用地规划许可证》；审批《建设用地规划许可证》的延期使用，负
责办理《建设用地规划许可证》所核定内容的各项变更手续。审批全市建设工程规划
设计方案及其工程报建，核发《建设工程规划许可证》；负责已审批建设工程的现场放
线验线和规划条件核实，核发《建设工程规划条件合格证》。”
根 据 “ 中 国 东 莞 ” 政 府 门 户 网 站
（http://www.dg.gov.cn/sofpro/otherproject/dgzzjg/zzjg_view.jsp?id=617），东
莞市城市综合管理局的职能包括“（十三）行使城市规划管理方面法律、法规、规章规
定的对各类违法建设行为的监督检查、行政处罚、行政强制职能。”
基于以上，东莞市国土资源局、东莞市城乡规划局以及东莞市城市综合管理局为
伟创自动化出具的证明文件具有法律效力。
4、深圳伟创租赁集体土地符合《重组办法》第十一条第（一）项的规定
综上所述，伟创自动化在租赁的集体土地上开展项目建设履行了立项与环评手
续，由于项目建设时与该宗租赁土地相关的控制性规划尚未出台，未能办理规划和建
筑许可手续，伟创自动化存在因该等房屋未取得报建手续被罚款、责令限期拆除、没
收实物或违法收入、承担赔偿责任的风险。
但鉴于伟创自动化已经取得有权的行政主管部门的书面确认，且伟创自动化控股
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
股东、实际控制人针对采取了相应的规范措施（详见本题答复之“五、对伟创自动化
经营稳定性的影响）。伟创自动化租赁集体土地符合《上市公司重大资产重组管理办法》
(证监会令第 109 号)第十一条第(一)项的规定。
5、对伟创自动化经营稳定性的影响
伟创自动化在上述租赁的两宗集体土地上建造了厂房与仓库，主要用于立体停车
设备中的部分非受力零部件生产、初装与立体停车设备的仓储，建筑面积 9,100 平方
米，由于未取得土地使用权证无法办理房产证。截至 2015 年 6 月 30 日，该厂房与仓
库账面原值和账面净值分别为 1,522.33 万元和 1,413.86 万元，评估值为 1,381.38
万元。
针对伟创自动化上述无证厂房存在因用地问题不规范导致遭受处罚甚至拆除地
上建筑物的风险（以下简称“触发情形”），伟创自动化创始人股东、实际控制人林伟
通、童敏、胡云高出具承诺：
“若因伟创自动化租赁上述土地及报建问题导致伟创自动化受到任何损失，包
括但不限于：因土地租赁合同不符合相关法律法规而无法继续执行、因土地租赁、建
设工程违规导致的罚款及建筑物强制拆除、租赁期限不能涵盖房屋预计可使用寿命而
导致的预期损失等，损失金额包括实际遭受损失及预期可得利益损失，林伟通、童敏、
胡云高愿意就上述损失向伟创自动化承担连带赔偿责任。”
“① 因该等房屋报建问题导致伟创自动化或五洋科技受到任何处罚，均由林伟
通、童敏、胡云高以现金全额补偿给伟创自动化或五洋科技；② 中联评估对伟创自动
化东莞分公司无证厂房按资产基础法评估值为 1,381.38 万元，如因该等瑕疵问题导致
东莞分公司无证厂房内的机械停车设备非受力零部件被责令停产且未能在主管部门要
求的限期内完成整改恢复生产（“触发情形”），伟创自动化全部股东权益评估值应相应
调减 1,381.38 万元，由林伟通、童敏、胡云高自触发情形发生之日 3 个月内以现金
方式全额补偿给伟创自动化或五洋科技；③ 林伟通、童敏、胡云高相互承担连带责任。”
针对租赁集体土地可能存在的风险，除获取主管部门出具的证明、实际控制人承
诺承担该等风险导致的经济损失外，伟创自动化从 2013 年起投资建设合肥基地，2015
年初合肥基地建成投产，若触发情形发生，伟创自动化合肥基地可以立即承接从租赁
集体土地转移的机械式停车设备全部产能，避免对伟创自动化经营稳定性造成不利影
响：
（1）合肥基地产能覆盖能力
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合肥基地厂房设计年产机械式停车设备 4 万套的生产能力，能够覆盖东莞分公司
当前年产 2 万套机械式停车设备的生产能力，若出现上述土地无法持续使用的风险，
伟创自动化合肥分公司可以承接从东莞分公司转移的全部产能。
（2）伟创自动化业务的地域分布
①伟创自动化主营业务收入按地区划分构成如下：
报告期内，伟创自动化主营业务收入按地区划分构成如下：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
地域
金额 占比 金额 占比 金额 占比
华南 8,670.63 52.63% 10,231.50 34.67% 8,300.48 34.22%
华东 4,547.41 27.60% 10,967.44 37.17% 5,509.79 22.72%
华北 1,179.45 7.16% 2,499.34 8.47% 3,174.65 13.09%
西南 1,505.99 9.14% 2,291.34 7.76% 5,306.92 21.88%
西北 262.06 1.59% 589.91 2.00% 623 2.57%
华中 42.74 0.26% 2,887.15 9.78% 986.48 4.07%
其他 266.28 1.62% 41.93 0.14% 352.39 1.45%
合计 16,474.58 100% 29,508.60 100% 24,253.71 100%
②伟创自动化在手订单金额按项目所在地域划分构成情况
截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自动化在手订单的地域分布如下：
单位：万元
地域 金额 占比
华南 22,880.89 25.17%
华东 25,279.36 27.81%
华北 21,344.76 23.48%
西南 9,316.69 10.25%
西北 5,466.94 6.01%
华中 6,610.89 7.27%
其他 2.56 0.00%
合计 90,902.09 100%
从伟创自动化主营业务收入、在手订单的地区分布来看，伟创自动化主要客户地
处华南、华东和华北地区。其中华东与华北地区订单逐年上升，在手订单中华东地区、
华北地区订单金额已达 46,624.12 万元，占总订单金额的 51.29%。因此，与东莞分公
司相比，合肥分公司与主要客户的产品运输、服务半径差异不大，不会因为生产从东
莞分公司转移到合肥分公司后增加伟创自动化运营成本。
（3）伟创自动化主要供应商的地域分布
2015 年 1-6 月，标的公司前五大供应商采购情况如下：
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序 采购 采购成本
供应商名称 地域 占比（%）
号 内容 （万元）
1 杭州鑫拓机械设备制造有限公司 华东 波浪板 2,979.76 27.45%
2 苏州东力机电工业有限公司 华东 电机 1,152.81 10.62%
3 浙江恒久机械集团有限公司 华东 链条 1,111.09 10.24%
4 揭阳市广利兴金属材料有限公司 华南 拉杆、护栏 482.27 4.44%
5 佛山市顺德区乐从镇中强贸易有限公司 华南 钢材 410.16 3.78%
合计 6,136.09 56.53%
从伟创自动化供应链来看，其前三大供应商均地处华东地区，2015 年上半年地处
华东地区的前三大供应商合计采购成本占当期采购额的比例高达 48.31%。此外，由于
伟创自动化主要原材料之一为钢材，2015 年 1-6 月，标的公司钢材采购金额为 1,583.83
万元，占当期采购额的比例为 14.59%（不包含在前三大供应商供应范围内），对于钢
材的采购，伟创自动化所用钢材主要来源于日照钢铁控股集团有限公司和莱芜钢铁集
团有限公司，伟创自动化可以方便地在合肥基地周边采购到该两家公司产品。因此将
产能全部从东莞分公司转移至合肥分公司亦不会增加原材料供应方面的运营成本。
如果伟创自动化因租赁集体土地遭遇拆除、停产等风险，伟创自动化可将机械式
停车设备的生产由东莞转移至合肥基地，且不会因为生产基地的转移增加其营运成本，
不会对持续经营造成不利影响。
此外，2015 年 4 月 17 日，伟创华鑫取得东府国用（2015）第特 27 号国有土地使
用权证，以出让方式受让东莞市常平镇田尾村一宗面积为 47,099.8m2 的土地。2015 年
7 月 24 日，伟创自动化出具承诺：“2016 年 6 月 30 日前完成伟创华鑫厂房建设与东莞
分公司位于租赁集体土地上的机械停车设备非受力零部件生产与仓储的转移工作。”目
前伟创华鑫该项目已经取得项目立项备案，正在有序推进建设前期工作。
综上，伟创自动化针对租赁集体土地并在其上建造房屋可能导致的风险已经采取
了有效措施规范、控制。土地瑕疵问题不会对其产能产生影响，不会对伟创自动化经
营稳定性产生不利影响。
6、中介机构意见
（1）独立财务顾问意见
独立财务顾问认为，经核查，伟创自动化在租赁的集体土地上开展项目建设履行
了立项与环评手续，由于租赁土地时与该宗租赁土地相关的控制性规划尚未出台，未
能办理规划和建筑许可手续，伟创自动化存在因该等房屋未取得报建手续被罚款、责
令限期拆除、没收实物或违法收入、承担赔偿责任的风险。但鉴于伟创自动化已经取
得有权的行政主管部门书面证明，确认伟创自动化该宗土地符合东莞市土地利用总体
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
规划、城市总体规划及清溪镇总体规划，可完善用地与规划手续，其上厂房不会被强
制拆除，且伟创自动化控股股东、实际控制人针对采取了相应的规范措施（详见本题
答复之“五、对伟创自动化经营稳定性的影响）。伟创自动化租赁集体土地符合《上市
公司重大资产重组管理办法》(证监会令第 109 号)第十一条第(一)项的规定。
伟创自动化合肥基地已经建成投产，合肥基地拥有年产 4 万套机械式停车设备的
生产能力，能够承接租赁集体土地的东莞分公司全部产能转移，且由于伟创自动化合
肥基地与其客户群体及主要供应商的半径与东莞分公司差距不大，不会因生产从东莞
分公司转移至合肥基地增加伟创自动化营运成本。同时伟创自动化全资子公司已在东
莞地区购得一宗土地，目前正在办理项目建设的前期立项、环评等手续，拟于 2016
年 6 月前完成一期建设，届时亦可将东莞分公司生产转移至伟创华鑫。独立财务顾问
认为，伟创自动化已采取必要措施防范租赁集体土地的潜在风险不会对其生产经营的
稳定性产生不利影响。
（2）律师意见：东莞市国土资源局和东莞市城乡规划局已分别就深圳伟创租赁集
体建设用地并在其上建设房屋的合法合规事宜出具书面证明文件[详见补充法律意见
书“三/（一）/2/（1）/②、④”]，律师认为，该等证明文件具有法律效力。东莞市
城乡规划局、东莞市清溪规划管理所、东莞市国土资源局、东莞市国土资源局清溪分
局分别出具的《证明》并经查验，律师认为，深圳伟创租赁集体土地事宜符合《重组
办法》第十一条第（一）项的规定。
律师认为：东莞市城乡规划局、东莞市清溪规划管理所、东莞市国土资源局、东
莞市国土资源局清溪分局分别出具的《证明》并经查验，本所律师认为，深圳伟创租
赁集体土地事宜符合《重组办法》第十一条第（一）项的规定。
（3）会计师意见
会计师认为：伟创自动化租赁集体土地符合《上市公司重大资产重组管理办法》(证
监会令第 109 号)第十一条第(一)项的规定。伟创自动化针对租赁集体土地并在其上
建造房屋可能导致的风险已经采取了有效措施规范、控制。土地瑕疵问题不会对其产
能产生影响，不会对伟创自动化经营稳定性产生不利影响。
六、标的公司主营业务发展情况
（一）主营业务情况
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
1、主营业务
伟创自动化致力于提供智能制造全套设备及自动化控制系统、生产线智能信息系
统集成的解决方案，在工业机器人、自动化柔性生产线、机械式停车设备物流及仓储
自动化成套设备等方面已经形成一系列较为成熟且具有自主品牌、自主知识产权的产
品，特别在为客户高价值产品的分拣、输送、搬运、抓取、翻转等提供完整的自动化
技术解决方案，以实现安全高效、省时、省力、省地的目的。
通过在技术研发、生产工艺等关键环节的多年积累，伟创自动化成为我国智能工
厂设备研发及项目制造领域的一家具有较强竞争实力的企业，伟创自动化的工业机器
人与自动化生产线广泛应用于家用电器、医疗设备、IT 电子行业、机械停车、立体仓
储等下游行业。冠捷显示、海信、海尔、美的、TCL 等著名品牌制造商，顺丰速运与
京东商城等一流的物流或电商企业，万科、万达、华润等一流的房地产开发商均为伟
创自动化的稳定客户。
工业 4.0 的本质是数据，完整的产业链包括“信息采集—软件—本体制造—系统
集成”四个方面，伟创自动化本体产品在集成自动控制软件与机械设计的基础上，通
过可编程逻辑控制器（Programmable Logic Controller，以下简称 PLC）预留了信息
采集、信息交互的各类数据接口。使自动化设备上采集的数据可通过 PROFIBUS 等通信
串口发送至上位机，并与企业上位机中的管理系统（如 MES、WMS、ERP 等）进行信息
交换，同时接受管理系统指令完成自动化工作程序。
自动化与信息化原本是工业管理中两个独立的体系，尚少有企业能够真正实现两
化融合，这也正是工业 4.0 概念所要解决的关键。伟创自动化已经打通了信息采集、
自动化控制软件与本体制造等部分环节，而市场上已存在成熟的生产管理系统解决方
案如 MES、WMS、ERP 等，这使伟创自动化与使用上述系统的客户合作集成“信息采集
—软件—本体制造—系统集成—全套系统”，从而提高伟创自动化的竞争力。
2、主要产品
伟创自动化主要产品均是“安全高效实现省人、省时、省力、省地的自动化生产
设备”的具象表现，包括工业机器人本体、自动化生产线、机械式停车设备、物流及
智能仓储系统等。
（1）工业机器人本体及成套生产线
工业机器人装备是指将工业机器人本体及配件连接，通过 PLC 完成指令输入，组
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
件控制及信息收集，并与上位机（如工控机、人机界面等）生产系统软件进行对接，
并由上位机统一控制，共同协调作用完成某一特定功能的装备。伟创自动化生产工业
机器人装备主要包括各式机械手、升降机、移载机、平移旋转机构等。
水切割机械手 堆码机械手
包装-入箱-机械手 自动开箱套箱机械手
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移载小车 顶升旋转机构
冰箱鼠笼式 180°翻转机构 洗衣机外筒翻转机构
工业机器人成套生产线是指将多个工业机器人本体共同运用在自动化生产线上，
生产线的主控 PLC 通过信号、数据交换对工业机器人实行控制，以满足整条生产线流
程工艺需求。
伟创自动化主要工业机器人成套生产线及设备如下：
图片 名称 简介 主要客户
家用电器（包括冰箱、空调、洗 海信、海尔、美
家用电器 衣机、电视、厨卫家电及小家电 的、格力、TCL、
生产线 等）生产线上各种自动化输送、翻转、 苏泊尔、飞利浦、
抓取、装配、测试、包装等系统 西门子等
电子产品（包括 LED、LCD、笔记 冠捷科技与惠
电子产品 本电脑等）生产线上各种自动化输 普、三星、IBM、
生产线 送、翻转、抓取、组装、检测、调试、 同洲电子、中兴
包装等系统 通讯
其他高价
值产品 包括钢琴、摩托车、车辆等其他高价 豪爵摩托、大长
自动化生 值大型产品自动化生产线等 江摩托
产线
（2）机械停车设备
受益于城市化发展、人民生活水平提高，中国汽车保有量迅速增长的背景，机械
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
化停车设备成为伟创自动化近几年快速发展的主导产品。机械停车设备属于特种设备
中的起重设备，企业需取得《特种设备制造许可证》方可从事生产销售。
目前伟创自动化主要机械式停车设备产品如下：
A、垂直升降类机械式停车设备
垂直升降类机械停车设备（简称“塔库”）是停放车辆的停车位和车辆升降机以立
体方式组成的高层停车设备。垂直升降类机械停车设备通过提升系统升降，并通过搬
运器实现横移，将汽车停放在井道两侧。主要由金属结构框架、提升系统、搬运器、
回转装置、出入口附属设备、控制系统、安全和检测系统组成，充分节约利用土地资
源，是解决停车难的最好设备之一。
产品 运行原理 主要客户
无锡首创地产有限公司、
广州珠江华侨大酒店、
重庆龙文实业有限公司、
厦门公安局等
B、升降横移式机械式停车设备
升降横移类机械停车装备通过底层载车板的左右横移为上方台板留出空间，继而
通过升降系统将上方台板降到地面，完成存取车过程。该设备技术成熟，其中两层升
降横移机械停车设备在国内市场应用最为广泛，主要应用于住宅小区、酒店、写字楼、
商业场所库。
产品 运行原理 主要客户
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
万科、万达、深圳公安局、
广州公安局、郑州二七区政
府、昆明第三人民医院、广
西省第一人民医院、绿岛国
际酒店等
C、垂直循环式机械式停车设备
垂直循环类机械停车设备通过传动机械驱使以垂直方式排列的各置车板作连续环
形运动。垂直循环类机械停车设备只需要一套驱动机构，较容易控制，停位较准确，
结构合理、充分节约利用土地资源，是解决老旧物业停车难的最好设备之一。
产品 运行原理 主要客户
北京空军医院、北京国家电
力、诺华制药、深圳中航集
团、昆明公安局、广东医学
院附属医院、深圳罗湖重建
局、昆明第三人民医院、惠
州和润实业等
D、平面移动式机械式停车设备
平面移动类停车设备是指在同一层上采用搬运台车或起重机平面移动车辆，或使
载车板平面横移实现存取停放车辆，亦可用搬运台车和升降机配合实现多层平面移动
存取停放车辆的机械式停车设备。停车量大，出车速度快，充分利用地下空间，是解
决新报建楼盘停车容积率不够的最好设备之一。
产品 运行原理 主要客户
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
青岛中德生态园置业、无
锡首创、武汉银久科技开
发、温州绿港发展、石河
子设计院、耀华创建房地
产、惠州市富基房地产、
瑞丽利民大厦、三河市华
泰房地产、信宜市中信房
产置业等
（3）物流及智能仓储系统
仓储管理在物流管理中占据着重要地位，现代物流以整合流程、协调上下游为主
要目标，强调最优库存。智能化仓储系统是综合运用软件技术、互联网技术、自动分
拣技术、无线射频（Radio Frequency Identification，简称“RFID”）技术等科技手
段和设备对货物的进出、库存、分拣、包装、配送及其信息进行有效计划、执行和控
制的物流活动。
伟创自动化目前生产的物流及仓储自动化成套设备主要运用于仓储货物的进出、
分拣、输送及信息收集。伟创自动化目前正在重点对产品软件系统——智能仓储管理
系统和智能仓储设备控制系统进行研发，以期将公司物流及仓储自动化成套设备智能
化程度进一步提升。具体情况如下：
产品 名称 简介 典型客户
机械式立体仓库，通过机
仓储自动化 顺丰速运与京东商城等
械自动化完成产品的进
成套设备 一流的物流或电商企业
出、分拣、输送
（二）主要产品工艺流程
伟创自动化主要产品工业机器人本体、自动化生产线、机械式停车设备、仓储自
动化成套设备制造安装的整个工艺流程较为类似，主要区别体现在初始设计和最后组
装阶段。
由于公司产品往往为根据客户需求订制的单一性非标准化产品，伟创自动化主要
产品工艺流程包括根据客户订制需求进行软硬件布局图纸设计、根据物料清单进行钢
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材、铝型材、PLC、空气断路器、变频器等市场上具有统一标准并能够大量生产的标准
件、原材料采购、利用原材料根据图纸要求生产单一性非标准化零件、根据图纸组装
非标准件零件和外购标准件、将部件运送至客户指定现场进行安装和检验五个步骤，
具体流程如下：
1、图纸设计
伟创自动化销售部门与客户签订销售及安装合同后，下达生产任务通知书，制定
设计、采购、生产、安装计划表，并明确项目责任人。设计部根据客户订制需求、项
目现场情况以及公司技术研发阶段进行软硬件布局设计，并绘制设计图纸，细分产品
原材料、标准件采购需求以及非标准件部件生产需求，构建 ERP 物料跟进流转单。
质控部门工艺组接收设计部门图纸后，根据产品图纸所需物料填写材料汇总表，
并编制加工工艺、制定工时定额。
2、物料采购
伟创自动化生产所需要的原材料主要包括电气部分和机械部分，其中电气部分主
要采购部件为 PLC、空气断路器、变频器、电线等；机械部分主要采购原材料为钢材、
铝型材、电机等。
采购部门根据计划物控部门的 ERP 物料清单，生成采购订单，采购订单经供应商
确认回传后，采购员按订单交货跟踪交货，确保采购原材料及时准确供应需求部门，
对出现质量问题的原材料进行退换货。采购部门并确保采购订单的规格、价格及数量
准确。质控部门根据图纸要求及检验标准进行检验，填写检验记录表，将检验合格的
部件及时入库，如检验时发现有质量问题的部件，则及时填写品质异常单，并反馈采
购部门责任人进行处理。
3、零件生产
生产部门根据工艺部门要求及设计部图纸，制定生产计划并编制项目跟踪表，组
织协调生产车间进行非标准件的生产制造，同时根据车间设备状况与加工能力制作外
协件清单及相关的图纸资料，交由采购部门组织外协供应商进行生产。
生产各工序组从仓库领取生产所需材料，依照图纸及工艺要求对钢板、铝型材等
原材料进行剪板、冲孔、折弯、划线、钻孔、车、铣、刨、磨、焊接等生产加工和表
面处理，将加工后的零件入库至成品仓。
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设计部设计控制程序结合识别系统实现对产品输送工件自动识别、输送设备运行
模式、输送路径选择、输送设备实时数据库管理、输送设备与生产管理系统之间信息
交换等输送流程各个环节的自动化控制，确保工件输送的自动化、柔性化、高速化、
准确化，实现整个车间的智能型信息化管理控制。
整个生产过程中，质控部门负责每道工序质量检验，并填写检验记录表。
4、部件组装
工程部门根据图纸从外购件仓库和成品仓库领取外购件、外协件和加工好的零件
等物料，并对零件进行部件组装对接，形成设备所需部件，质控部门对部件进行检验
合格后将部件进行整体包装，并依照物料流转单发货至客户指定产品安装现场，发货
前对设备各环节拍照，以防损坏后易于确定责任人。
5、设备现场安装和检验
工程部门于客户指定产品安装现场依图纸对各部件进行安装、调试。安装调试完
成后质控部门对设备及安装现场进行自检。自检合格后，将设备交付客户进行验收，
并填写安装、验收明细表。设备验收合格后，技术中心和制造中心收集整台设备的资
料，整理后归档。
标的公司产品生产工艺流程如下图：
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客户订制需求 自动化系统集成机械设计
系统整体方案
项目现场情况 详细设计 自动化系统集成电控设计
公司技术实力 系统集成控制软件设计
计划总表
采购申请单
物料汇总表
产品图纸
编制工艺
项目跟踪表 生产计划表
工时定额 图纸整理
材料汇总
不合格品
材料领用 物料入库 质量检验 采购物料
剪板、冲孔、折弯
钢板等原材料 划线、钻孔 质量检验
车、铣、刨、磨
表面喷漆 表面镀锌
质量检验 质量检验 组件焊接
抛丸处理
外购电机、外购零件
部件发往
设备零件入库 部件组装对接 安装现场
利用 PLC、传感器等电控设备构建电控网络
验收 调试检验 现场安装
电控网络与客户管理网络对接
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（三）主要经营模式
1、研发设计模式
根据国家宏观发展政策、目标市场的发展趋势和目标客户的业务需求，伟创自动
化结合国家产业政策及发展规划制定产品研发策略，为满足未来目标市场需求做好技
术储备。
伟创自动化技术中心下属研究院、设计部及软件事业部根据经营现状和未来发展
战略，采取自主研发、与下游客户合作实现高新技术成果产业化。
伟创自动化研发部专门创立工厂标准件图库，收集公司自身研发的机械手、升降
机、移栽机等非标准件设计图纸，以此种方式将非标产品标准化，方便设计部门根据
客户订制需求设计硬件布局时直接取用进行拼接，有效提升设计部门图纸设计效率，
节省生产管理成本，提高公司市场竞争力。
伟创自动化技术中心下属设计部门对未来战略发展产品进行技术研发和验证，并
根据项目现场实际情况和已签订合同中客户的特定需求进行产品设计，以质量和有竞
争力的价格优势作为研发设计策略，开发出系列满足客户特定需求的非标准化产品。
伟创自动化软件事业部系公司为实现工业 4.0 概念中信息化突破而设立的部门，
软件事业部聘请具备专业技能且经验丰富的软件程序开发人员对产品进行软件研发，
由于伟创自动化本体产品均通过 PLC 预留有信息采集、信息交互的各类数据接口，伟
创自动化计划与客户进行软件系统合作研发，使集成完整的工业 4.0 解决方案成为可
能。
2、采购模式及流程
（1）采购模式
伟创自动化制定了严格的采购和供应商管理制度，建立了比较完善的采购管理体
系以加强其产品质量及成本控制。
伟创自动化生产所需要的原材料主要系钢材、铝型材、电机以及 PLC、空气断路
器、变频器、电线等电气标准件。为确保产品质量，伟创自动化基本都向施耐德、西
门子等知名品牌或其代理商进行电气标准件采购。
伟创自动化原材料采购设立采购部门负责物料采购事宜，具体内容包括前期选择
供应商时的评审比价、采购订单的管理、执行、跟踪和监控以及原材料市场调查和资
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料收集、分析等事项。
采购部门根据计划物控部门的 ERP 物料清单，生成采购订单，并确保采购订单的
规格、价格及准确数量；采购订单经供应商确认回传后，采购员按订单交货跟踪交货，
确保采购原材料及时准确供应需求部门，对出现质量问题的原材料进行退换货。
（2）采购流程
伟创自动化采购管理流程主要包括供应商管理、采购作业管理两个部分，具体情
况如下：
供应商管理程序
供应商 选择有能力供应本公司原物料的供应商
识别
供应商 调查供应商的生产规模、设备状况、交货能力等
调查
供应商 对供应商提供的样品进行技术评估
评审
供应商 将不合格的供方资料作废；确认评审合格的供应商
确认
供应商 对供应商的交货品质及交货时间进行评审
再评
采购作业管理管理程序
新产品外购 核准仓库内
收集采购信息
件清单 有无库存
价格评估
采购申请 采购订单
对物料进行
入账处理 收货入库
质量检验
对账单/
发票
3、生产模式
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伟创自动化采取以销定产、按单生产的生产模式，依据客户的具体需求，设计合
同产品，并依据设计图纸对产品各个零件部件进行生产组装，经检验合格的产品直接
发运给客户，并根据客户需要为其提供现场安装和调试服务。
伟创自动化对于钢材、铝型材、PLC、空气断路器、变频器等市场上标准件原材料
一般采取采购的方式获得，之后再利用原材料根据图纸进行厂内标准件和非标准件零
件生产，再根据图纸组装非标准件零件和外购标准件，最后进行安装调试，安装嵌入
式控制软件程序。具体情况如下：
生产部门根据图纸，制定生产计划并编制项目跟踪表，生产各工序组从仓库领取
生产所需材料，依照图纸及工艺要求进行剪板、冲孔、折弯、划线、钻孔、车、铣、
刨、磨、焊接等生产加工和表面处理，将加工后的零件入库至成品仓。整个生产过程
中，质控部门负责每道工序质量检验，并填写检验记录表。
设计部门设计控制程序，结合识别系统实现对产品输送工件自动识别、输送设备
运行模式、输送路径选择、输送设备实时数据库管理、输送设备与生产管理系统之间
信息交换等输送流程各个环节的自动化控制，确保工件输送的自动化、柔性化、高速
化、准确化，实现整个车间的智能型信息化管理控制。
对于部分伟创自动化不具备加工能力或自加工成本较高的少数工序（如激光切割、
镀锌、喷粉等），伟创自动化由采购部组织外协加工，并监督其生产加工过程，按照图
纸要求、验收准则对其产品质量严格把关验收。
外协成本主要是委托加工费，占主营业务成本的比例很小，伟创自动化不存在对
外协加工重大依赖的情形。
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年
外协成本（万元） 262.62 398.32 388.56
主营业务成本（万元） 10,320.73 20,189.95 17,296.47
外协成本占主营业务成本比例（%） 2.54 1.97 2.25
4、销售模式
伟创自动化产品主要采用直销模式，不存在经销商销售产品的情况，有利于及时
了解市场动态、管理客户资源和订单执行等。伟创自动化直接与客户签订购销合同，
明确产品的技术要求、交货期限、运送方式及付款条件等条款后，按照合同要求组织
生产、发货、安装、验收、收款。
对于新客户，伟创自动化主要通过投标的形式进行产品销售，参与的招标包括议
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标及公开招标两种形式，其中国有企业及政府机关部门采取公开招标形式居多，而房
地产商、民营企业一般邀请业内知名度及口碑较高的几家企业进行议标，伟创自动化
利用在行业里多年发展形成的知名度，获得众多参与议标的机会，并且在第一时间与
客户取得联系，详细了解产品内容、规格、数量等技术要求，组织人员准备技术标书，
同时针对客户的特点准备商业标书，力求在销售产品的同时为客户提供完善的专业服
务，得到客户的广泛认可。
对于老客户，公司主要通过售后服务以及定期年检维护与客户的关系，在实现产
品销售后，公司安排销售人员和技术人员分别进行定期回访和售后产品维护，增强与
客户合作的稳定性和品牌认知度，并且在新产品开发成功后积极主动向老客户进行推
介。
（四）主要产品所使用的主要技术
1、工业机器人成套生产线及装备
（1）软件技术方面
伟创自动化深耕行业多年，拥有丰富的自动化设备研发、设计、制造经验，掌握
个性化产品设计所需的工艺规划技术、机电一体化自动控制技术、机械传动技术、传
感技术、数控技术、工业现场总线技术等，伟创自动化以上述多种技术为依托，集中
发展了工业机器人成套生产线装备系统设计与集成技术、工业机器人装备系统信息化
控制技术等核心技术。
A、工业机器人成套生产线装备系统集成技术
工业机器人成套生产线系统设计与集成是伟创自动化根据客户个性化需求进行工
业机器人成套生产线整体实现方案的详细设计，并通过机械设计、电控设计、系统集
成控制软件设计，将各个单台设备集成为满足客户生产工艺流程与生产技术参数要求
的全套智能型自动化装备系统，最终实现工业机器人成套生产线系统与企业管理系统
之间的有机融合。
工业机器人成套生产线系统整体方案详细设计的目的是，确保自动化装备系统各
模块的有效运行，实现自动化装备系统运作目标；机械设计的目的是，确保各零部件
的形状、尺寸、结构以及机械的运动方式等符合客户需求；电控设计的目的是，确保
自动化装备系统的机械部分在电路控制下按照客户的工艺流程需求自动运行；控制软
件设计的目的是，确保自动化装备系统的各个模块之间、自动化装备系统模块与企业
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管理层模块之间的有机结合与有效联动。
伟创自动化已获得“伟创全自动吹膜机内冷控制系统 V1.0”、“伟创老化箱全自动
检测控制系统 V1.0”、“伟创生产线调度监控管理系统 V1.0”、“伟创全自动壁厚控制
系统 V1.0”、“伟创全自动称重控制系统 V1.0”、“伟创全自动收卷控制系统 V1.0”等
八项计算机软件著作权。其中，“伟创生产线调度监控管理系统 V1.0” 用于对接上位
机，实现上位机中 MES、WMS、ERP 等系统对工业机器人成套生产线的集成控制。
B、工业机器人装备系统信息化控制技术
工业机器人装备系统信息化控制技术采用 PLC 控制程序及识别系统实现对输送工
件自动识别、输送设备运行模式、输送路径选择、输送设备实时数据库管理、输送设
备与生产管理系统之间信息交换等输送流程各个环节的自动化控制，确保工件输送的
自动化、柔性化、高速化、准确化，实现整个车间的智能型信息化管理控制。
工业机器人设备系统信息化控制技术将电控系统网络结构分为三个层次：第一层
为设备层网络，采用标准的现场总线采集输送设备的各种运行信号与故障信号，并上
传至第二层——控制层网络的 PLC 控制器进行信息处理；第二层为控制层网络，采用
适合工业环境下标准的工业以太网对设备层网络信息进行监控与处理，并上传至第三
层——车间管理监控层网络；第三层为车间管理监控层网络，采用标准的以太网，一
端与控制层网络相连，另一端与车间管理网络相连，实现输送设备信息与车间管理信
息的有效对接，确保了输送系统能够按照车间管理要求自动化运行，也确保了车间能
够实时监控输送系统运行状况。
（2）典型机械设备技术
序
名称 简介
号
空调倒机竖机机械手包括支架、横向小车机构、纵向小车机构、水平旋转轴
空调倒机竖 机构、水平旋转气缸机构、升降翻转机构、夹紧机构。夹紧机构设置有水平
1
机机械手 真空接管吸盘，不但可满足生产的工艺要求，而且实现高效化、无人化操作，
还可减少对人的危害，保障产品品质，提高生产效率，节约生产成本。
空调器自动入箱机械手包括装配线体，装配线体的输出端相应位置设置有机
空调器自动
3 架，机架顶部设置有吸盘，可有效降低劳动强度，提高生产效率，满足生产
入箱机械手
要求。
冰箱自动立箱机包括夹臂部件、夹紧气缸部件、气缸推动部件、翻转动力机
冰箱自动立
3 构、顶升移行机构，可有效确保产品品质、减轻生产线工人的工作负荷和降
箱机
低产品的生产成本。
冰箱发泡自动注泡机械手包括机架、用于调整机架纵向位置的机架纵向移动
冰箱发泡自
机构、设置于机架的两支注泡枪、用于调整两支注泡枪之间距离的发泡枪间
4 动注泡机械
距离调整装置、用于驱动两支注泡枪升降位移的注泡枪垂直升降机构。发泡
手
枪间距调整装置和注泡枪垂直升降机构均驱动连接所述两支注泡枪，使得注
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泡枪能快速而准确地插入模具注射口，并可快速方便地调整注泡枪的位置，
满足生产要求。
冰箱 180°翻转机构包括过度皮带线、旋转架、进机皮带线，旋转架动力装
冰箱 180°
5 置、限位阻挡器、夹板和夹紧气缸，可自动翻转冰箱，能有效提高工作效率，
翻转机构
降低工作强度。
洗衣机外箱体 180 度翻转机，它包括设置于装配线体上的机架，所述机架设
洗衣机外箱 置有提升气缸，提升气缸连接有夹紧气缸，夹紧气缸左右两端连接有左夹臂
6 体 180 度翻 和右夹臂，左夹臂连接有旋转气缸，旋转气缸设置有橡胶板，右夹臂设置有
转机 吸盘，其可自动翻转洗衣机外箱体，能有效提高工作效率，可满足生产节拍
要求。
洗衣机自动 洗衣机自动套箱机包括机架、驱动机构、升降导轨、吸盘架、折叠平台、推
7
套箱机 箱装置和工作台，可以能有效提高生产效率，降低劳动强度。
洗衣机夹抱机械手包括夹紧机构、返板升降机、滚筒线、水平移动电机和提
洗衣机夹抱
8 升电机，可有效确保产品品质、减轻产线工人的工作负担和降低产品的生产
机械手
成本。
热水器内胆自动检漏设备，它包括机架、设置于机架底部的水槽、设置于水
热水器内胆
槽上方的升降架、将热水器内胆送入升降架的输入装置、定位机构、压紧机
9 自动检漏设
构、升降气缸和供气机构，能自动完成热水器内胆的检漏工序，可有效降低
备
劳动强度，提高劳动效率，更好地满足生产要求。
该型自动化投背板机械手通过手动叉车将 TV 背板送到指定的位置定位，通过
链轮和链条将升降装置移到背板的上方 ，通过齿轮和齿条带动铝合金升降轨
道将永磁铁往下动作，并在靠近背板时将背板吸住，定位后翻转气缸动作，
TV 装配线投
10 将背板上的四个支撑柱倒入回收漏斗，支撑柱倒掉后，将背板放到输送皮带
背板机械手
线上方，将背板与永磁铁分离，自动进入下一个工位.该机械手带来的积极效
果：A.减少背板上到皮带线上的操作人员；B.自动回收支撑柱；C.升降及横
移采用伺服电机，到位准确；D.横移及升降轨道采用铝合金型材，美观轻便。
LED 屏自动试水机械手包括机架，以及设置于机架内部下方的水槽和检测线，
LED 屏自动 水槽相应位置为为试水位置，试水位置设置有光电感应开关，检测线相应位
11
试水机械手 置为取屏位置。具有自动化程度高，产量较高、OP 生产效率较高、劳动强度
较小的优点。
LED 彩电电视机从生产流水线前端流到装箱工位，装箱机横移到位，吊杆下
降，吸盘微调后吸住彩电，信号确认，吸盘上升，横移到纸箱位，确认到位，
LED 彩电装 吸盘下降，彩电入纸箱，吸盘真空释放，吸盘后移再上升，装箱完毕，进入
12 机入箱机械 下一循环。技术方案的有益效果：对所有 LED 彩电都能够完成从前一工位到
手 后一工位的自动装箱工作，自动完成彩电的移载装箱的工艺要求，减少线上
彩电搬运及装箱电工作人员（65 寸以上彩电需 4 人），减少对人危害，提高
品质保障，提高生产效率，节约了生产成本。
LCD-TV 自动立机机械手，它包括吊架、提升气缸、吊臂、翻转电机、平移电
LCD-TV 自动
13 机、小车、夹紧气缸和夹臂。采用上述结构的 LCD-TV 自动立机机械手，能有
立机机械手
效提高生产效率，降低劳动强度。
汽车顶蓬自动水切割设备包括机器人平台、设置于机器人平台上的机器人、
汽车顶蓬自
旋转架总成、高压水管路系统、喷嘴、抽真空系统、水增压装置和纯水装置。
14 动水切割设
采用上述结构的汽车顶蓬自动水切割设备可有效降低劳动强度和切割成本，
备
提高产品品质，满足现代汽车工业的要求。
90°翻转移栽机构包括托盘总成、气缸、旋转轴，所述气缸驱动连接所述旋
转轴，旋转轴连接所述托盘总成。所述托盘总成包括转盘、减速电机、主动
90°翻转移
15 轮、张紧轮和托轮总成，所述减速电机安装于转盘，减速电机驱动连接主动
载机构
轮，主动轮和张紧轮之间设置有链条，托轮总成安装于链条，可将物流线作
90°拐弯，满足物流线的生产需求。
柜机 90°翻 柜机 90°翻转机包括立箱机架、减速电机、气缸压紧机构、条宽机构和旋转
16
转机 托架。其动作平稳，工作可靠，降低人力劳动，提高生产效率。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
悬臂式 180°翻转机包括机架、升降架、升降气缸、夹紧臂、旋转夹板、旋
悬臂式
17 转气缸和夹紧气缸。其用工成本低，劳动生产效率高，可以给企业的效益带
180°翻转机
来最大化。
H 型钢自动冲孔设备包括设备机架、设置于设备机架上的输送电机、主动链
H 型钢自动 轮、传送链条、传送双排链轮、输送装置、气缸夹紧装置、阻挡定位装置、
18
冲孔设备 外侧导向装置、内侧导向装置和冲孔机。可有效降低人力成本，提高生产效
率，保证孔位的精准度。
成品入箱机 成品入箱机械手包括升降装置、平移小车、旋转气缸、连杆机构、旋转臂、
19
械手 夹持臂。其动作平稳，减少人力劳动，提高生产效率。
2、物流及仓储自动化成套设备
伟创自动化将软件技术研发作为未来发展战略重点。其中，智能仓储管理系统
（Warehouse Management System，简称“WMS”）和智能仓储设备控制系统（Warehouse
Control System，简称“WCS”）为公司在该领域的重要研发对象。
（1）智能仓储管理系统（WMS）
WMS 系统是智能化仓库物流的“大脑”，通过将仓库库位、作业设备、操作环节条
码化和射频技术，实现对仓库内作业信息的全程收集以及货物的全程跟踪，并对库内
作业提供订单管理、上架、下架、库存管理、库位管理等全方位的功能支持。WMS 通
过集成各种设备使仓库作业效率和准确性、供应链执行能力、库存管理能力得到优化
和提升，实现全面感知、全面覆盖、可控、可视、可信的智能仓库。
（2）智能仓储设备控制系统（WCS）
WCS 处在设备执行层和 WMS 仓库管理层的中间层，是设备的中央控制软件，既完
成了对设备层集成，又是仓库管理层的基础，它能够对底层自动设备的控制和管理。
WCS 通过控制各种设备资源高效而可靠地完成 WMS 发出的各个作业指令，保证作
业安全性，并在任务完成时，将信息反馈给 WMS。此外，WCS 通过图形监控、日志、任
务驱动等处理方式和手段，实现对设备状态的监控，并在出现设备异常时提供异常原
因及解决方案，用户可以根据现场情况对异常进行快速处理，并在设备故障恢复后继
续执行已暂停的任务。
3、机械式停车设备
（1）软件技术方面
公司已经开发出伟创立体停车控制系统 V1.0 和伟创车库控制系统软件 V1.0，最
新研发的自动化立体车库监控系统亦已投入产品实际运营，正在进行进一步应用拓展。
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自动化立体车库监控系统系伟创自动化为提高机械式立体车库的安全性和运营效
率而最新研发的车库信息系统，此系统能够为客户使用停车设备过程中出现的车型尺
寸与停车设备规格不相称或者停车不当等现象提供警报功能，并对设备历史故障及报
警信息进行备份，公司可随时通过系统查询设备历史故障信息，保证车库管理之安全
性。
此外，系统还通过对车库运行整个过程的多角度监控，为客户停车取车提供更加
直观的查询展现功能：从汽车进入车库开始，系统录入客户停车卡信息，并通过监控
扫描提取车牌号信息，分配车位，客户可以按卡号、车牌号、车位号进行取车，并可
根据车牌号对历史存取车记录进行查询。
该系统目前已经投入产品实际运营，未来公司计划在此系统基础上进行进一步应
用拓展，开发收费等应用模块，对立体车库进行更加高效的信息化管理，提高车库安
全性及管理效率。
（2） 典型机械设备技术
序
名称 简介
号
后排自动存取车升降横移车库通过取车马达驱动连接所述取车轮，取车
后排自动存取车升 轮用于夹紧后排载车板的导杆从而带动后排载车板前后移动。可实现后
1
降横移车库 排车库的自动化存取车，大大提高车库运行效率，缩短车库清库时间，
十分有利于机械车库在城市发展中的推广应用。
垂直循环车库链齿
垂直循环车库链齿式传动机构位于传动轴后端的大链轮与后循环大链
2 式传动机构及垂直
条连接，其安装空间小，结构简单，传动效率较高，安全可靠性较高。
循环车库
垂直循环车库链轮 本实用新型涉及车库设备技术领域，尤其涉及垂直循环车库链轮式传动
3
式传动机构 机构，它包括立式框架、立式框架的减速电机、主动链轮、一级从动链
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轮组，二级从动链轮组和用于驱动连接吊篮的循环大链条。本实用新型
结构简单。安全可靠，传动效率高。
地下多层平面移动及自动旋转车库包括控制系统、升降机和位于地下的
地下多层平面移动
4 多层存车位，每层存车位的顶部均设置有一块载车板，其存取车所耗费
及自动旋转车库
的时间较短，车库运行效率较高。
一种机械车库 此种机械车库防坠落装置包括防坠装置动力组件、挂钩组件和刹车线组
5
防坠落装置 件，可在存取车时提供防坠落保障，提高了机械车库的安全性能。
此种应用于智能车库前后排载车板的自动定位装置，通过智能搬运小车
应用于智能车库前 的伸缩装置的伸缩来达到导杆的进退，导杆进退带动防超程连杆机构、
6 后排载车板的自动 刹车线、挡块机构最终将载车板定位，防止往后退，解决了因载车板无
定位装置 法定位而不能存取车的问题，即使后排载车板被取走也可实现前排载车
板定位和存取车，运行可靠。
此种升降机出口双车板停车位结构，包括升降机，设置于升降机出口位
升降机出口双车板 置的双层出口停车位，以及可横移到升降机和双层出口停车位的车位载
7
停车位结构 车板，可节约将空板返回停车位的时间，减少存取车时间，提高车库的
使用效率。
用于平面移动和巷道堆垛立体停车设备的机械手智能车库搬运小车包
括搬运小车框体、小车行走电机、行走脚轮、输送电机和用于输送汽车
机械手智能车库 的输送机构，输送机构的前后两端相应位置均设置有光电开关、用于夹
8
搬运小车 持车轮的夹持机构和夹持机构微动装置。夹持机构包括夹持臂和使夹持
臂张开和收回的夹持驱动机构，其机构和控制比较简单，每位车位无需
预作任何结构，存取车时汽车前后轮无需精确定位，可大大降低成本。
此种全自动机械车库多层伸缩门，它包括门框架装置和设置于门框架装
一种全自动机械车
9 置的传动装置，可有效缩短进出车时间，且所需安装空间较小，保证可
库多层伸缩门
安装伸缩门，提高车库的使用安全性。
（五）主要产品的生产和销售情况
1、最近两年一期主要产品销售收入
报告期内，伟创自动化主要销售的产品包括机械式停车设备、工业机器人本体及
成套生产线、物流及智能仓储设备等，各产品销售情况如下表所示：
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
产品名称 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
机械式停车设备 11,685.13 75.51 22,265.26 75.45 18,611.38 76.74
工业机器人本体及成套生产线 654.06 4.23 6,511.01 22.06 5,247.15 21.63
物流及智能仓储设备 3,022.60 19.53 509.71 1.73 266.25 1.10
合计 15,361.79 99.27 29,285.98 99.24 24,124.78 99.47
2、主要产品的产能、产量、销量情况
报告期内，伟创自动化主要产品的产量、销量、销售收入等情况如下表所示：
产量 销量 销售收入
年份 产品
（套/个） （套/个） （万元）
机械式停车设备 8,899 10,460 11,685.13
2015 年
工业机器人本体及成套生产线 7 6 654.06
1-6 月
物流及智能仓储设备 12 11 3,022.60
1-6-128
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
机械式停车设备 24,296 20,464 22,265.26
2014 年度 工业机器人本体及成套生产线 27 33 6,511.01
物流及智能仓储设备 3 3 509.71
机械式停车设备 15,383 16,644 18,611.38
2013 年度 工业机器人本体及成套生产线 51 45 5,247.15
物流及智能仓储设备 3 3 266.25
注（1）：自动化流水线为非标准化订制产品，产销量以一个客户订制的一条流水线为单位，
单位之间不具有可比性。
注（2）：机械停车库产销量以车位为单位。
注（3）：智能仓储系统产销量以定制一套仓储设备为单位，为非标准化定制产品，单位之间
不具有可比性
3、最近两年一期主要客户情况
序号 客户名称 销售收入（万元） 占比（%）
2015 年 1-6 月
1 自然人谭妹家族控制的企业 2,576.96 16.65
2 江苏首创置业有限公司 1,980.18 12.79
2 大连万达集团股份有限公司 1,892.07 12.22
3 海信（广东）空调有限公司 1,530.51 9.89
5 无锡融创地产有限公司 885.37 5.72
小计 8,865.09 57.27
2014 年度
1 上海升龙投资集团有限公司 1,591.49 5.39
2 青岛海尔物业发展有限公司 1,574.94 5.33
3 TCL 家用电器（合肥）有限公司 1,247.86 4.23
4 合肥荣事达三洋电器股份有限公司 1,153.51 3.91
5 海南佳元房地产开发有限公司 1,135.76 3.85
小计 6,703.56 22.71
2013 年度
1 自然人谭妹家族控制的企业 2,126.84 8.76
2 云南俊盟置业有限公司 1,710.08 7.05
3 成都中冶田园置业有限公司 1,536.97 6.33
4 云南云安房地产开发有限公司 1,282.84 5.29
5 北京京东方显示技术有限公司 814.27 3.36
小计 7,471.01 30.79
注：根据中国证监会证监发行字[2006]5 号文的相关规定，标的公司前 5 名客户的营业收入情
况已将受同一实际控制人控制的销售客户合并计算销售额，其中：自然人谭妹家族控制的企业包
括梅州市敏捷建筑工程有限公司、中山市敏捷房地产有限公司、广州市敏捷房地产开发有限公司、
中山市翠恒房地产开发有限公司和肇庆市锦绣大地房地产有限公司；上海升龙投资集团有限公司
包括郑州泽龙置业有限公司、郑州骏龙房地产开发有限公司；大连万达集团股份有限公司包括广
州萝岗万达广场有限公司、广州增城万达广场有限公司。
报告期内，标的公司不存在向单一客户的销售比例超过当期销售总额 50%或严重
依赖于少数客户的情形。
报告期内，前五名客户与公司不存在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员
和核心技术人员及持有公司 5%以上股份的股东均不在上述客户中任职或拥有权益。
1-6-129
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2015 年上半年伟创自动化对前五大客户销售占比为 57.27%，较 2014 年度上升较
快，主要原因是：
（1）前五大客户构成及销售收入基数差异
虽然伟创自动化 2015 年 1-6 月前五客户销售占比较 2014 年度上升较多，但两期
的前五大客户构成变化较大，伟创自动化不存在对单一客户较大依赖的情形。
伟创自动化的主要产品是工业机器人与自动化生产线、机械式停车设备以及智能
仓储设备，对于下游客户而言，该等产品均属于资本品。相对于消费品，资本品价格
高，使用寿命长，产品寿命通常为 8-10 年，下游客户对资本品的重复投资频率低。
其中，工业机器人及自动化生产线和智能仓储设备的主要客户为工业企业、商业
企业或物流企业，仅当单一客户规模非常大、拥有多条生产线或多套仓储设备，需要
重新建厂或全面技术改造时，会向伟创自动化集中采购产品。机械式停车设备的主要
客户是房地产企业、行政事业单位及医院等公共设施运营单位，一栋楼宇通常只配置
一、两个停车库，不存在一栋楼宇需要重复购置停车库的现象，除少数大型房地产企
业存在向伟创自动化重复采购机械式停车设备的情形外，伟创自动化与大多数客户的
交易多为一次性交易。从成交金额来看，大型房地产商由于开发的房地产项目规模较
大，相应机械式停车设备采购规模较大，较容易进入伟创自动化前五大客户名录。
报告期内，仅自然人谭妹家族控制的企业两次进入伟创自动化前五大客户名录，
其他客户均未重复出现。
根据上述客户交易习惯，以及查看伟创自动化剩余未执行订单情况，2015 年 1-6
月份销售前五大客户在 2015 年下半年不会再有大额的收入确认，2015 年 1-6 月前五
大客户销售额与全年预计向该等客户实现销售额基本相当，以 2015 年全年营业收入为
基数计算，前五大客户占 2015 年度收入的比重预计将明显下降。
（2）房地产市场竞争格局变化使伟创自动化客户集中度出现上升迹象
近几年，房地产市场竞争格局发生了较大变化，中小房地产商逐渐退出市场，大
型房地产商市场集中度逐渐攀升，同时国内汽车保有量增加使房地产业对机械式停车
设备需求迅速增加，由于伟创自动化在大型房地产商内部拥有良好声誉和口碑，大型
房地产商对伟创自动化采购频率与采购金额上升，使伟创自动化对大型房地产商销售
的集中度出现轻微的上升迹象。
1-6-130
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2015 年上半年，伟创自动化前五大客户中，除海信（广东）空调有限公司为家电
企业外，其他四个客户——自然人谭妹控制的企业、江苏首创置业有限公司、大连万
达集团股份有限公司、无锡融创地产有限公司均为全国性或地区性知名房地产开发商。
且仅在 2015 年上半年，伟创自动化前五大客户销售收入总额达到 8,865.09 万元，超
过 2014 年与 2013 年全年前五大客户销售收入总额。
（3）伟创自动化的风险防范措施
下游市场竞争格局变化使伟创自动化客户集中度有所上升，单一客户采购频率与
单一采购金额上升，降低了伟创自动化新项目获得成本，有利于伟创自动化提高市场
拓展效率。但客户集中度上升，又将增加伟创自动化对主要客户的依赖风险，对此伟
创自动采取的风险防范措施如下：
①加大工业机器人研发力度，降低对机械式停车设备依赖
近年来伟创自动化机械式停车设备收入增长迅速，得益于标的公司在工业机器人
领域积累的大件物品搬运技术与经验及下游市场需求的迅速增长。伟创自动化将进一
步加强工业机器人、自动化生产线及智能仓储设备相关技术研发，做好各项技术储备，
待智能制造与工业 4.0 市场如政策导向预期出现较快增长时，能够及时抓住市场机遇，
扩展自动化生产线与智能仓储设备的收入规模，降低机械式停车设备收入比重，提升
整体抗风险能力。
②提升产能、加大市场拓展力度，进一步分散客户群体
由于机械式停车设备市场迅速增长，2014 年与 2015 年上半年伟创自动化满负荷
运转，在流动资金与产能受限情况下，伟创自动化优先选择规模大、信用纪录良好的
老客户发展业务，亦使客户集中度提升。2015 年下半年，伟创自动化合肥基地投产，
产能逐步释放，若本次交易顺利完成，伟创自动化获得增资补充的流动资金，将有利
于伟创自动化进一步加大市场拓展力度，分散客户群体，降低客户集中度提升的风险。
独立财务顾问认为，经核查，伟创自动化 2015 年上半年前五大客户销售占比虽然
较 2014 年上升较快，但受其产品为资本品的特征决定，前五大客户在年度间变化较大，
伟创自动化对单一客户或主要客户不存在明显依赖的情形。但由于下游市场竞争格局
正在发生变化，伟创自动化的客户结构出现了集中度提升的迹象，对此，伟创自动化
拟通过加大新技术研发力度，改善收入的产品结构，以及扩大产能、加大市场拓展力
度，分散客户群体的等措施分散风险，独立财务顾问认为伟创自动化对自身经营环境
1-6-131
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
的机遇与风险认识清晰，采取的防范措施切实有效。
会计师认为：伟创自动化 2015 年上半年前五大客户销售占比虽然较 2014 年上升
较快，主要受其客户交易习惯、前五大客户构成以及比较的收入基数等原因造成，伟
创自动化对单一客户或主要客户不存在明显依赖的情形。因下游客户市场的竞争格局
变化，伟创自动化的客户结构出现了集中度提升的迹象，对此，伟创自动化采取了必
要的、有效的防范措施。
（3）产品销售价格的变动情况
伟创自动化机械停车设备 2013 年、2014 年、2015 年 1-6 月平均价格分别为
11,182.04 元、10,880.21 元、11,171.25 元。报告期内平均价格相对维持稳定。
伟创自动化工业机器人本体及成套生产线主要是为客户提供个性化解决方案和产
品，2013 年、2014 年、2015 年 1-6 月伟创自动化生产线平均价格分别为 1,166,033.33
元、1,973,033.33 元、1,090,100.00 元。因为客户行业、系统规模大小、客户需要达
成的具体效果不同，解决方案之间差别较大，从而使得销售价格差别较大。
伟创自动化物流及智能仓储设备 2013 年、2014 年、2015 年 1-6 月平均价格分别
为 887,500.00 元、1,699,033.33 元和 2,747,818.18 元，报告期内，伟创自动化物流
及智能仓储设备平均价格增幅较大，主要系公司早期销售自动化仓储设备技术含量较
低，且主要以销售设备单体和运输传送带为主，近年来公司加大对物流仓储设备智能
化研发力度，公司该类型产品技术含量提升，且能够为客户提供一整套物流及智能仓
储系统，导致其平均价格大幅攀升。
5、最近两年一期主营业务成本情况
伟创自动化的主要原材料为钢材、铝材、标准件、电机等。上述原材料供应的市
场参与者较多，竞争充分，供应充足。
报告期内，伟创自动化的生产成本构成情况如下
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 10,235.28 69.43% 16,891.31 66.23% 13,732.07 67.09%
直接人工 3,451.56 23.41% 6,272.98 24.60% 5,304.01 25.92%
制造费用 1,054.12 7.15% 2,340.70 9.18% 1,430.71 6.99%
合计 14,740.96 100% 25,505.00 100% 20,466.79 100%
标的公司生产成本构成保持稳定，其中 2013 年、2014 年和 2015 年 1-6 月标的
1-6-132
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
公司直接材料占生产成本的比重分别为 67.09%、66.23%和 69.43%，为公司生产成本的
主要组成部分。
6、最近两年一期主要供应商情况
采购成本
序号 供应商名称 采购内容 占比（%）
（万元）
2015 年 1-6 月
1 杭州鑫拓机械设备制造有限公司 波浪板 2,979.76 27.45%
2 苏州东力机电工业有限公司 电机 1,152.81 10.62%
3 浙江恒久机械集团有限公司 链条 1,111.09 10.24%
4 揭阳市广利兴金属材料有限公司 拉杆、护栏 482.27 4.44%
5 佛山市顺德区乐从镇中强贸易有限公司 钢材 410.16 3.78%
小计 6,136.09 56.53%
2014 年度
1 杭州鑫拓机械设备制造有限公司 波浪板 3,415.69 17.98%
2 苏州东力机电工业有限公司 电机 1,455.58 7.66%
3 佛山市顺德区乐从镇中强贸易有限公司 钢材 807.27 4.25%
4 佛山市顺德区浩翔贸易有限公司 钢材 781.61 4.11%
5 浙江恒久机械集团有限公司 链条 595.39 3.13%
小计 7,055.54 37.14%
2013 年度
1 杭州鑫拓机械设备制造有限公司 波浪板 3,851.02 21.03%
2 苏州东力机电工业有限公司 电机 1,649.50 9.01%
3 佛山市协海钢管实业有限公司 钢材 1,468.98 8.02%
4 浙江恒久机械集团有限公司 链条 966.87 5.28%
5 佛山市顺德区乐从镇中强贸易有限公司 钢材 552.38 3.02%
小计 8,488.76 46.35%
报告期内，公司对前五大供应商的采购金额占当期采购额的比例分别为 46.35%、
37.14%和 56.53%。报告期内，公司对任一供应商的采购金额占当期采购额的比例均不
超过 30%，不存在对单一供应商的重大依赖。
报告期内，供应商与公司均不存在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不存在持有上述客户股权权益的情况。
7、质量控制情况
伟创自动化已建立起符合 GB/T19001-2008/ISO9001:2008 标准的质量管理体系，
其质量管理体系覆盖机械式停车设备、自动化设备的设计开发、生产管理及其销售和
相关服务，从原材料部件采购、零部件生产、部件组装、产品现场安装、设备调试，
到售后等方面均制定了相应的确保质量的管理制度。
采购方面，伟创自动化综合供应商各方面生产能力和生产样品质量进行考评后，
1-6-133
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
在保证质量的情况下选择价格合理的供应商，并对所有外购原材料、外购件、外协件
进行入库质量检验；零部件生产方面，伟创自动化对生产加工过程中每道加工工艺，
按规定时间根据检测标准进行抽样检查；产品现场安装及设备调试方面，伟创自动化
分配质控部门检验人员现场对产品质量进行自检，并根据所有检测内容填写检验记录
表。
8、技术和研发情况
伟创自动化的主要产品机械式停车设备、自动化生产线设备均处于技术成熟，并
可以大批量对外销售阶段。此外，标的公司仓储自动化成套设备已经研发成功，并实
现对外销售。
标的公司正持续对物流分拣、立体仓储设备及软件的开发与应用进行进一步研发，
同时计划研发由信息控制系统与物料输送系统组成，能适应传输工件对象变换的智能
柔性输送技术，用相适应的自动化输送设备及储运系统进行工件传送，实现一定范围
内多种工件的成批高效输送，使输送设备与输送路线能适应于客户智能自动化输送系
统与制造系统、管理系统等多重系统相联接的个性化需求，以实现客户多品种、小批
量的生产方式，力图使设备更加自动化、人性化、智能化。
七、安全生产和环保情况
报告期内，伟创自动化未发生重大安全、环境污染事故，符合国家关于安全生产
和环境保护的要求。
八、最近三年利润分配情况
2013 年 7 月 30 日，伟创自动化召开股东会，决定以 2012 年末深圳市伟创自动化
设备有限公司总股本 3,755.00 万股为基数，向全体股东每股派发人民币现金红利 0.1
元（含税），共派发现金红利 375.50 万元。
除此之外伟创自动化最近三年未进行利润分配。
九、最近三年资产评估、交易、增资、改制情况
（一）最近三年股权转让、增资事项
最近三年股权转让、增资事项请参见本节“一、伟创自动化基本情况和历史沿革”
1-6-134
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
之“（二）历史沿革”。
2014 年鲁证创投对标的公司增资 3,000 万元获得标的公司 10%股权，据此测算，
鲁证创投对标的公司增资时，标的公司净资产估值为 27,000 万元。本次交易价格较鲁
证创投增资时溢价 103.71%，两次估值差异原因主要为：
1、五洋科技整体收购与鲁证创投参股的目的不同
五洋科技本次收购伟创自动化 100%股权属于战略投资，五洋科技不仅看重伟创自
动化的长期盈利能力，更看重双方协同效应。双方在工作原理与核心技术存在高度一
致性，而下游行业高度互补，五洋科技收购伟创自动化后，将迅速进入自动化生产线
与立体停车设备市场，并获得伟创自动化在该等领域的行业领先地位。同时，五洋科
技计划通过本次并购扩大公司规模、丰富产品线与业务结构，推动公司转型升级，发
挥与伟创自动化的协同效应，共同扩大工业 4.0 与智能制造市场份额。
鲁证创投参股伟创自动化 10%的股份，属于财务投资者，不参与伟创自动化经营
活动，其投资目的主要系获得伟创自动化投资收益。
2、鲁证创投投资伟创自动化时恰逢伟创自动化资金需求紧张时刻
鲁证创投于 2014 年底入股伟创自动化，恰逢伟创自动化全资子公司伟创华鑫与东
莞市常平镇国有土地管理局签订《土地出让协议》，急需支付土地出让金以满足伟创自
动化不断扩大的业务规模所需土地。
基于该背景，鲁证创投增资伟创自动化时，伟创自动化在估值上作了适度让步。
3、五洋科技收购伟创自动化实际控制权，收购价款中包含控制权溢价因素
五洋科技本次收购伟创自动化 100%股权后，将向伟创自动化指派董事长及分管财
务副总经理，改善伟创自动化董事会成员结构，改善其公司治理结构，提高决策效率，
参与制定伟创自动化的财务与经营决策。五洋科技将根据《子公司管理制度》改组伟
创自动化董事会，使五洋科技派出董事在伟创自动化董事会中的席位不少于半数，使
伟创自动化董事会在上市公司总体经营目标框架下，行使对伟创自动化的重大事项管
理。同时，五洋科技将合并伟创自动化财务报表，将伟创自动化经营收益并入合并财
务报表，实现增厚公司盈利的目的，获得控制权溢价。因此本次交易价格较非控制权
收购存在溢价因素。
4、战略投资与财务投资参考市场不同估值体系
鲁证创投属于财务投资者，其投资伟创自动化的目的是获得投资收益，未来等伟
1-6-135
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
创自动化 IPO 并上市时实现投资增值。作为财务投资者，鲁证创投增资伟创自动化时
主要参考市场上 Pre-IPO 的估值方法，通常按投资当年预测可实现净利润的 8-10 倍市
盈率对投资对象进行估值。鲁证投资增资伟创自动化时，伟创自动化预计 2014 年实现
净利润为 3,000 万元，双方按 9 倍市盈率对伟创自动化估值为 27,000 万元与 Pre-IPO
市场的估值体系相一致。
五洋科技收购伟创自动化属于战略投资者，由于存在控制权溢价与协同效应等因
素，参考了上市公司收购同行业企业的估值体系，伟创自动化承诺 2015 年-2017 年累
计实现扣除非经常性损益后的净利润为 15,000 万元，本次交易价格 55,000 万元，符
合上市公司收购的市场估值体系标准，详见“第六节 标的资产评估定价”之“二、董
事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析”之“（二）标的资产定价公允性分
析”。
（二）资产评估情况
关于本次重组伟创自动化的资产评估情况，参见本报告书“第六节 标的资产评估
定价”。除本次重组进行资产评估外，伟创自动化最近三年无其他资产评估事项。
十、最近十二个月内重大资产收购出售情况
最近十二个月内，伟创自动化不存在重大资产收购、出售情况。
十一、未决诉讼、为关联方提供担保情况
（一）伟创自动化未决诉讼情况
伟创自动化因与定边县金天利房地产投资有限责任公司买卖合同纠纷向广东省深
圳市南山区人民法院提起诉讼。2015 年 5 月 10 日，经广东省深圳市南山区人民法院
（2015）深南法西民初字第 336 号《民事判决书》判决，定边县金天利房地产投资有
限责任公司应当于判决生效后 10 日内向伟创自动化支付货款人民币 310,400 元及违约
金 10,260 元。定边县金天利房地产投资有限责任公司因不服上述判决，于 2015 年 6
月 1 日向深圳市中级人民法院提起上诉。本案目前尚在审理中。
2015 年 2 月，深圳怡丰自动化科技有限公司因与伟创自动化知识产权纠纷向深圳
市中级人民法院提起诉讼，要求伟创自动化赔偿 100 万元人民币。2015 年 7 月 6 日，
伟创自动化收到深圳市中级人民法院传票。2015 年 7 月 23 日，原告深圳怡丰自动化
科技有限公司向深圳市中级人民法院申请撤回起诉，深圳市中级人民法院于 2015 年 7
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
月 28 日作出 “（2015）深中法知民初字第 560-1 号”《民事裁定书》，准予其撤回起诉。
伟创自动化上述两件未决诉讼标的金额较小，合计仅占 2014 年净资产 0.92%和净
利润的 4.62%，对伟创自动化生产经营不构成重大影响，不属于重大诉讼。
（二）伟创自动化关联担保情况
根据中国人民银行征信中心出具的企业信用报告（NO.B201507200088864492）、伟
创自动化及其股东出具的承诺和相关文件说明，伟创自动化不存在为股东及其控制的
其他企业提供担保的情况。
十二、关联方资金占用情况
截至本报告出具日，伟创自动化不存在资产被股东或其他关联方控制或占用的情
况，不存在资金被股东或其他关联方非经营性占用的情形。
十三、最近三年不存在首次公开发行股票或参与其他上市公司重大资
产重组的情形
自成立以来，伟创自动化不存在向中国证券监督管理委员会提交首次公开发行股
票并上市申请材料的事项，亦不存在参与除本次交易以外的其他上市公司重大资产重
组的情形。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第五节 股份发行情况
一、发份股份基本情况
（一）交易方案概况
本次交易方案分为两个部分：通过发行股份及支付现金方式收购伟创自动化 100%
股权，并募集配套资金。
1、发行股份及支付现金购买资产
（1）拟向林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创富发行股份购
买其持有的伟创自动化 70%股权；
（2）拟向鲁证创投发行股份购买其持有的伟创自动化 50%股权；
（3）拟向林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创富支付现金购
买其持有的伟创自动化 30%股权，支付现金来自本次募集配套资金；
（4）拟向鲁证创投支付现金购买其持有的伟创自动化 50%股权，支付现金来自本
次募集配套资金。
2、募集配套资金
为支付购买伟创自动化股权的现金对价，并对伟创自动化增资不低于 10,000 万元
补充其流动资金，五洋科技拟向不超过 5 名特定投资者发行股份募集配套资金，拟募
集配套资金为本次交易价格的 53.82%，不超过本次交易价格的 100%。
本次发行股份及支付现金购买资产与配套融资不互为前提，最终配套融资成功与
否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。
本次交易完成后，五洋科技将持有伟创自动化 100%股权。
（二）本次交易的定价原则及交易价格
本次交易的标的资产为伟创自动化 100%的股权，交易价格以具有证券业务资格的
评估机构出具的资产评估报告中确认的标的资产评估值为参考依据，并综合考虑伟创
自动化财务和业务状况及发展前景、未来盈利能力等各项因素确定。
根据中联资产评估集团有限公司出具的《评估报告》（中联评报字［2015］第 862
号），本次评估以 2015 年 6 月 30 日为评估基准日，对伟创自动化 100%的股东权益价
值进行评估，结合标的公司的资产、经营状况等因素确定采用收益法和资产基础法进
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
行评估。
本次评估以收益法的评估结果确定标的资产的评估价值，以 2015 年 6 月 30 日为
评估基准日，伟创自动化 100%股权的评估价值为 55,028.08 万元。评估值较伟创自动
化账面净资产 15,634.53 万元增值 39,393.55 万元，增值率 251.97%。
根据公司与伟创自动化全体股东签署的附生效条件的《发行股份及支付现金购买
资产协议》，本次交易标的资产的交易价格以评估价值为依据，经交易各方协商确定，
交易价格为 55,000 万元。
（三）发行股份情况
1、发行股票的种类和面值
本次拟发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1 元。
2、发行方式
本次发行采取向特定对象非公开发行的方式。
3、发行对象
发行股份购买资产的发行对象为林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、
鲁证创投和伟业创富。募集配套资金发行对象为包括公司实际控制人之一侯友夫在内
的不超过五名特定投资者。
4、发行股份的定价基准日与发行价格
（1）定价基准日
本次交易涉及发行股份购买资产及募集配套资金两部分，定价基准日均为公司第
二届董事会第七次会议决议公告日，即 2015 年 7 月 28 日。
（2）发行价格
① 购买资产发行股份
根据《重组管理办法》，“上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%。
市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易
日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。交易均价的计算公式为：董事会决议
公告日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易
总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。”
本次交易各方经协商，确定公司本次发行股份购买资产的发行价格为定价基准日
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
前 20 个交易日公司股票交易均价，即 34.80 元/股。最终发行价格尚需经公司股东大
会批准。
② 募集配套融资发行价格
根据中国证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相应规定，本次发
行股份募集配套资金的发行价格将按照以下方式之一进行询价：
A、不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；
B、低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行
价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十。
最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后，按照《创业
板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关规定，根据询价结果由公司董事会根据股
东大会的授权与本次交易的独立财务顾问协商确定。
本公司实际控制人之一侯友夫承诺参与认购本次募集配套资金发行的股份，认购
数量不低于 50 万股。侯友夫承诺不参与本次募集配套资金发行股份的询价过程，并接
受询价结果参与认购，且所认购之本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不转
让。
（3）发行价格调整方案
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行价格作相应调整。
因五洋科技于 2015 年 5 月 19 日实施了 2014 年度利润分配方案，向全体股东每
10 股分派现金 1.2 元人民币，经公司第二届董事会第七次会议通过，本次购买资产股
票发行价格相应调整为 34.68 元/股。
5、发行数量
本次交易标的资产作价 55,000 万元，其中向伟创自动化股东童敏、林伟通、胡云
高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创富以发行股份方式支付 70%对价，向鲁证创投以
发行股份方式支付 50%对价，发行价格为 34.68 元/股，购买资产发行的股份数量为
10,784,308 股。同时上市公司拟向不超过 5 名特定投资者非公开发行股票募集资金不
超过 29,600 万元。募集配套资金扣除发行费用后，17,600 万元用于支付本次交易标
的资产现金对价，余额用于对伟创自动化增资以补充其流动资金。
（1）发行股份购买资产股票发行数量
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易所支付对价情况如下：
持有伟创自 股份对
发行股份数 股份对价 现金对价
发行对象 动化股份比 价占比 支付现金（元）
（股） （元） 占比（%）
例（%） （%）
林伟通 24.38 2,706,045 93,845,641 70 40,219,574 30
童 敏 24.38 2,706,045 93,845,641 70 40,219,574 30
胡云高 24.38 2,706,045 93,845,641 70 40,219,574 30
梁 斌 8.84 981,839 34,050,177 70 14,592,943 30
毛立军 4.21 468,302 16,240,713 70 6,960,320 30
韦长英 0.48 53,216 1,845,531 70 790,945 30
伟业创富 3.33 369,852 12,826,467 70 5,497,070 30
鲁证创投 10.00 792,964 27,499,991 50 27,500,000 50
合计 100 10,784,308 373,999,802 68 176,000,000 32
本次发行股份购买资产交易对象持有标的资产价值折合五洋科技发行的股份不足
一股的由交易对象自动放弃。
（2）募集配套资金股票发行数量
本次交易拟募集配套资金不超过 29,600 万元。在该范围内，最终发行数量将由董
事会根据股东大会的授权与本次交易的独立财务顾问协商确定。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行数量作相应调整。
6、认购方式
林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投、伟业创富分别以其
持有的伟创自动化股份认购本次发行的股份。募集配套资金发行对象以现金认购。
7、配套募集资金用途
本次交易募集的配套资金扣除本次发行费用后的余额作为公司本次交易所需支付
现金对价与向伟创自动化补充流动资金的资金来源。
8、上市地点
本次发行的股份在深圳证券交易所创业板上市。
9、本次交易发行股份的锁定期
（1）发行股份购买资产
为增强盈利预测补偿的操作性和可实现性，林伟通、童敏、胡云高、伟业创富、
鲁证创投承诺：本人/本企业以资产认购而取得的徐州五洋科技股份有限公司股份自上
市之日起 36 个月内不转让。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
上述约定。若本次发行的对象所认购股份锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意
见不相符，公司及林伟通、童敏、胡云高、梁斌、伟业创富、鲁证创投将根据相关证
券监管机构的监管意见进行相应调整。
梁斌、毛立军、韦长英承诺：本人以资产认购而取得的徐州五洋科技股份有限公
司股份自上市之日起 12 个月内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所的相关
规定执行。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守
上述约定。若本次发行对象所认购股份的锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意
见不相符，公司及毛立军、韦长英将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
（2）募集配套资金发行股份
除公司实际控制人之一侯友夫本次认购股份的锁定期为三年外，根据《创业板上
市公司证券发行管理暂行办法》的相应规定，其他配套融资投资者锁定期安排如下：
① 最终发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，发行股份募集
配套资金之新增股份数自发行结束之日起可上市交易；
② 最终发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之
九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十
的，发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。
本次交易前，侯友夫及其一致行动人蔡敏、寿招爱持有五 洋科技股票合计
3,291.73 万股，占公司股份总数的 41.16%，其中侯友夫持有 1,266.05 万股，占公司
股份总数的 15.83%，蔡敏持有 1,266.05 万股，占公司股份总数的 15.83%，寿招爱持
有 759.63 万股，占公司股份总数的 9.50%。蔡敏系侯友夫配偶，寿招爱系侯友夫母亲，
侯友夫、蔡敏、寿招爱三人为公司控股股东及实际控制人。
五洋科技 IPO 招股说明书披露，公司实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱承诺：“自
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人本人直接或间接持有的公司股
份，也不由公司收购该部分股份。在本人及本人关联方担任公司董事会、监事、高级
管理人员职务期间每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的百分
之二十五，并且在离职后六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份。”
五洋科技 IPO 股票于 2015 年 2 月 17 日在深圳证券交易所上市，根据实际控制人
侯友夫、蔡敏、寿招爱出具的承诺，实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱在本次交易前
所持有的公司股票锁定期为 2015 年 2 月 17 日至 2018 年 2 月 16 日。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
五洋科技实际控制人之一侯友夫认购本次交易募集配套资金发行的股份不低于
50 万股，构成对上市公司收购行为，根据《证券法》第九十八条“在上市公司收购中，
收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的十二个月内不得转让”
和《上市公司收购管理办法》第七十四条“在上市公司收购中，收购人持有的被收购
公司的股份，在收购完成后 12 个月内不得转让。收购人在被收购公司中拥有权益的
股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述 12 个月的限制，但应
当遵守本办法第六章的规定。”
本次交易预计将不迟于 2016 年底之前完成，根据侯友夫、蔡敏、寿招爱公司 IPO
时所作承诺，届时侯友夫、蔡敏、寿招爱三人在本次交易前所持有公司股票在本次交
易完成后锁定期仍不少于 12 个月。根据侯友夫在本次交易中所作承诺，侯友夫在本次
交易中认购的股份自本次交易所发行的股票上市之日起 36 个月不转让。符合《证券法》
第九十八条与《上市公司收购管理办法》第七十四条的规定。
（四）本次发行决议有效期限
与本次发行股票议案有关的决议自股东大会审议通过之日起十二个月内有效。
（五）本次交易前上市公司滚存未分配利润的安排
本次交易完成后，上市公司本次发行前的滚存未分配利润将由上市公司新老股东
按照发行后的股权比例共享。
（六）标的公司过渡期间损益归属
过渡期间指交易基准日（即评估基准日，不含基准日当日）至交割日（含交割日
当日）的期间。过渡期间，标的公司产生的收益由本次交易后的股东享有，标的公司
产生的亏损，则由本次交易对方按照其在伟创自动化的相对持股比例以现金方式补偿
予五洋科技。
（七）业绩承诺及补偿安排
上市公司与伟创自动化实际控制人林伟通、童敏、胡云高签订了《盈利补偿协议》，
对本次交易标的资产的业绩承诺及补偿事宜做出了详细安排，参见“第七节 本次交易
合同的主要内容”之“二、《盈利补偿协议》主要内容”。
二、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对公司股权结构的影响
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易前上市公司总股本为 8,000 万股，按照本次交易方案，公司本次将发行
10,784,308 股。由于募集配套资金发行股份的发行价格尚未确定，因此无法计算具体
发行股份数量以及发行后对于公司股本结构的影响，目前仅计算发行股份购买资产对
于公司股本结构的影响。
本次交易前后公司股本结构变化如下：
本次交易前 本次交易后
股东名称
持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例
侯友夫 12,660,500 15.83% 12,660,500 13.95%
蔡 敏 12,660,500 15.83% 12,660,500 13.95%
寿招爱 7,596,300 9.50% 7,596,300 8.37%
林伟通 - - 2,706,045 2.98%
童 敏 - - 2,706,045 2.98%
胡云高 - - 2,706,045 2.98%
梁 斌 - - 981,839 1.08%
毛立军 - - 468,302 0.52%
韦长英 - - 53,216 0.06%
鲁证创投 - - 792,964 0.87%
伟业创富 - - 369,852 0.41%
其他投资者 47,082,700 58.85% 47,082,700 51.86%
合计 80,000,000 100% 90,784,308 100%
（二）本次交易对上市公司主要财务指标的影响
公司按照本次交易完成后的架构编制了最近一年及一期的合并备考财务报表，并
已经天健会计师审阅。本次交易前后，公司主要财务数据和财务指标如下：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
项目
实际 备考 实际 备考
总资产 46,804.84 138,242.42 32,937.00 117,768.37
归属上市公司股东的所有者权益 38,283.58 92,726.13 25,053.73 77,773.76
资产负债率 18.21% 32.93% 23.93% 33.96%
归属上市公司股东的每股净资产 4.79 10.21 4.18 10.99
2015 年 1-6 月 2014 年度
项目
实际 备考 实际 备考
营业收入 8,130.47 23,607.72 18,986.31 48,508.65
利润总额 1,154.96 2,576.64 3,714.75 6,314.76
归属上市公司股东的净利润 993.38 2,106.77 3,097.77 5,585.69
流动比率 5.50 1.79 2.82 1.43
速动比率 4.55 1.25 2.06 0.92
毛利率 41.09% 35.72% 42.74% 35.75%
销售净利率 12.22% 8.92% 16.32% 11.51%
基本每股收益 0.14 0.24 0.52 0.79
（三）本次交易完成后上市公司主营业务构成、未来经营发展战略和业务管理模
式
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1、本次交易完成后上市公司主营业务构成
本次交易前上市公司主要从事散料搬运核心装置及设备的研发、生产和销售，主
要产品主要有张紧装置、制动装置、给料机、搅拌站产品等，伟创自动化主要从事大
件物品搬运自动化解决方案的研发、生产和销售，主要产品有工业机器人与成套生产
线、机械式停车设备及智能仓储设备等。
假设本次交易在 2014 年 1 月 1 日前已经完成，根据天健会计师出具的《五洋科技
备考财务报表审阅报告》（天健审[2015]6352 号），本次交易完成后上市公司主营业务
收入构成如下表所示：
单位：万元
细分 2015 年 1-6 月 2014 年
产品类型
行业 金额 占比 金额 占比
散 料 张紧装置 3,690.07 15.63% 10,543.66 21.74%
搬 运 制动装置 712.43 3.02% 1,343.27 2.77%
核 心 给料机 576.16 2.44% 1,774.70 3.66%
装 置 揽拌站 2,507.69 10.62% 3,753.87 7.74%
与 设
管型母线 489.67 2.07% 1,177.66 2.43%
备
猴车及猴车备件 - - 122.12 0.25%
大件 机械式停车设备 11,685.13 49.50% 22,265.26 45.90%
物品 工业机器人本体及成套生产线 654.06 2.77% 6,511.01 13.42%
搬运 物流及智能仓储设备 3,022.60 12.80% 509.71 1.05%
设备 维保收入 112.79 0.48% 222.63 0.46%
合计 23,450.59 99.34% 48,223.89 99.41%
本次交易完成后，上市公司将从散料搬运解决方案进入大件物品搬运自动化解决
方案领域。2014 年与 2015 年上半年，散料搬运核心装置与设备收入占营业收入的比
例分别为 38.58%和 33.79%，大件物品搬运设备收入占营业收入的比例分别为 60.83% %
和 66.22%。
散料搬运核心装置及设备与大件物品搬运设备均属于物料搬运设备制造业，本次
交易将使上市公司进入同一行业的一个新领域。由于上市公司与伟创自动化主营业务
的工作原理均为柔性传动原理，核心技术均为加速度与减速度的智能控制，双方在技
术上有极强的协同承继效应。而双方下游行业存在较大互补性，本次交易将使双方利
用技术协同性和下游行业的互补性提升上市公司在物料搬运设备行业的市场占有率，
增强上市公司核心竞争力，进一步强化上市公司盈利能力。
（1）未来经营发展战略
本次交易完成后，公司将继续致力于智能装备制造技术的研发与应用，建设“产
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
品+服务+资本”三位一体的平台，依托技术创新、盈利模式创新、管理机制创新为源
动力，在国家加快推进经济结构战略性调整的大背景下，抓住产业转型升级契机，围
绕服务民生，营造良好的产业生态环境，扩大经营规模，提高经济效益，促进公司快
速成长。具体发展战略如下：
（1）技术创新和产品研发
本次交易完成后，公司继续致力于智能装备制造技术的研发与应用，通过产品开
发、技术升级、综合服务专业化，成为国内在技术水平和专业化服务方面最具竞争力
的物料智能搬运系统方案供应商；围绕智能装备制造，不断丰富上市公司产品线，不
断扩大业务规模和市场空间。
（2）市场开拓和产能建设
公司在巩固现有客户和行业的基础上，通过营销网络与服务中心建设，继续推进
全国销售网点的重点布局，进一步扩大产品市场份额，并积极开拓新兴市场，实现市
场销售量的稳步增长。并对现有产品进行改良和优化，加大新技术新产品投放市场力
度，持续扩大产品在技术、性能、质量等方面的优势，占据更大的市场份额。
公司以市场为导向，效益最大化为出发点，通过合理布局，投资建设生产基地和
优化现有生产线，满足新增产能需求。
（3）收购兼并和资本运作
公司根据发展战略，围绕自身核心业务，以增强公司中长期战略竞争能力为目的，
积极寻求在智能装备领域的稳步扩张，在时机、条件和对象等较为成熟的前提下，公
司将充分利用自身优势，采用兼并收购、资金投入、合作开发等多种形式扩张，提升
公司的规模和综合竞争力。
（4）管理创新和人才引进
继续引进优秀人才并加强内部人才梯队建设，建立适应不同业务板块发展的管理
机制和激励机制，推进发展策略的执行和落地，促进产品、服务、资本经营的协调发
展。
（2）未来业务管理模式
本次交易完成后，上市公司将重组伟创自动化董事会，确保上市公司对伟创自动
化经营计划、投资方案、财务预算、人员安排以及其他一些重大事项的决策权，并按
上市要求对伟创自动化的经营管理予以规范。
为保持本次交易完成后，伟创自动化业务、经营的可持续性发展，降低交易整合
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的风险，上市公司将保留伟创自动化现有经营管理团队，并给予充分授权。伟创自动
化经营管理团队在董事会的领导下，按照上市公司规范运作的要求，开展经营活动。
上市公司通过战略规划、经营计划对伟创自动化进行战略引导；通过预算体系和
财务报告体系对伟创自动化进行财务监控；通过内部审计体系对伟创自动化进行审计
监督；通过指标体系对伟创自动化管理团队进行考核；通过利益绑定，引入优秀人才，
从而发挥伟创自动化与上市公司的协同效应、互惠互利，共同发展。
2、本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合计划与整合风险
1、整合计划
（1）业务
本次交易完成后上市公司的产品线、客户结构和范围都有了明显的扩展和改善。
五洋科技将发挥上市公司优势，支持伟创自动化扩大规模、拓展产品市场、强化资产
管理运营服务。
在技术方面，由于双方存在较强的技术协同效应，双方可以在技术上互相借鉴，
改进双方产品研发与服务，如五洋科技技术特长集中在机械、电气和液压三方面，伟
创自动化可将五洋科技的机电液柔性控制技术应用于自动化生产线设计等领域，五洋
科技亦可将伟创自动化特长的 PLC 自动控制技术与两化融合的生产线数据采集技术应
用到散料搬运过程控制与信息采集等领域，共同拓展物料智能搬运系统方案与智能制
造解决方案研发与设计能力。
在营销与售后服务方面，五洋科技与伟创自动化均建立了遍及全国主要销售区域
的营销网络，但侧重区域各有不同，未来双方可共享营销网络与服务中心，降低办公
成本，提升快速反应与服务能力，拓展市场占有率。
（2）资产
上市公司将继续保持伟创自动化资产的独立性，确保伟创自动化拥有与生产经营
有关的设备和配套设施，具有独立的维护和管理系统，使其资产与公司严格分开。伟
创自动化将按上市公司的管理标准，制定科学的资金使用计划，合理预测和控制流动
资产的需要量，合理组织和筹措资金，在保证公司业务正常运转的同时，加速资产的
周转速度，提高经济效益。在资产方面，伟创自动化在上市公司董事会授权范围内行
使其正常生产经营相关的购买或出售权利，其他重大资产处置事项须经相应权力机关
或上市公司批准后实施。伟创自动化如发生关联交易及对外担保等重大事项，应当与
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上市公司共同遵照《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《关联交易管理制
度》等，并履行相应程序。对于现有的资产资源进行整合，充分利用双方的资产价值，
实现成本集约，价值最大化。
（3）财务
公司将结合自身与伟创自动化的实际经营，梳理和规范伟创自动化财务制度体系、
会计核算体系，对财务部门实行统一的管理和监控，提高其财务核算及管理能力；加
强对伟创自动化的日常财务活动、预算执行情况等的监督；强化公司内部审计部门对
伟创自动化的内审工作，将伟创自动化纳入公司财务管理体系，确保其符合上市公司
规范性要求；同时，上市公司委派分管财务副总经理，保证上市公司和伟创自动化管
理体制的一致性。
（4）人员
伟创自动化在自动化生产线、智能车库领域积累了一批经验丰富、开拓进取的业
务团队，公司认可伟创自动化现有业务团队。为确保原有团队的稳定性、市场地位的
稳固性及竞争优势的持续性，同时为伟创自动化现有业务维护、新业务开拓提供有利
的环境，在本次交易完成后，公司将给予伟创自动化团队较高的自主权，以充分发挥
其具备的经验及管理能力，保持团队优势，保证创伟自动化的经营活力。公司董事会
会就其阶段性的发展战略和计划提出具体的要求，以业绩考核为手段，促使伟创自动
化持续增强其自身的综合竞争力。
（5）机构
在机构方面，上市公司将对伟创自动化董事会成员进行改组，建立完整规范的公
司治理结构，完善内部管理制度，保证上市公司对子公司的管理制度规范运行。原则
上，将保持伟创自动化现有内部组织机构稳定，未来会根据需要进行优化和调整，确
保各职能部门形成有机的独立运营主体。
3、整合风险及相应的整合措施
本次交易标的伟创自动化从事自动化生产线、机械式停车设备生产销售业务，上
市公司则主要从事散料搬运核心装置及设备生产销售等业务，双方在业务上均为物料
搬运系统方案供应商。为进一步强化重组效益，双方已就业务、资产、财务、人员及
管理机构等方面的一系列业务整合计划进行充分沟通与交流。
本次交易完成后，上市公司将保留伟创自动化现有的经营管理团队、现有管理架
构及现有的经营模式，上市公司将通过完善制度建设、强化双方沟通机制、规范伟创
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自动化运作等方式，持续推进已有的整合计划。同时，未来将按照市场变化情况，适
时调整战略目标、业务开展和整合计划，保障交易完成后的整合顺利实施。但本次交
易大幅扩大上市公司业务规模，增加了上市公司的管理难度，若这些整合计划不能取
得预期效果，将影响伟创自动化业务与上市公司业务的融合，影响上市公司发展战略
目标的实现。
公司拟采用以下措施控制整合风险：
（1）推进管理制度的融合，加强内部控制与子公司管理制度建设
本次交易完成后，上市公司将推进上市公司与伟创自动化管理制度的有机融合。
上市公司将重点从公司治理和内部审计角度，确保伟创自动化的生产经营符合整合计
划和上市公司的发展战略，通过加强沟通互动的方式，有效降低管理风险。
（2）保持伟创自动化管理团队、核心技术人员稳定性的相关安排
伟创自动化从事自动化生产线、机械式停车设备生产销售业务，已经建立了一支
工作能力强、业务经验丰富的管理团队，是上市公司及伟创自动化未来保持可持续性
增长的基础。本次交易完成后，为防范管理团队和核心技术人员流失，上市公司采取
的措施如下：
管理团队和核心技术人员对伟创自动化近年来的业务开拓、战略制定、管理运营
起着核心作用。伟创自动化管理团队及核心技术人员已直接或间接持有伟创自动化股
份，本次交易完成后，主要管理团队和核心技术人员成为上市公司股东，其利益与上
市公司保持一致。
五洋科技与伟创自动化管理团队及核心技术团队签订《服务和保密及竞业禁止协
议》约定伟创自动化管理团队及核心技术团队自本次交易取得五洋科技股份的交割完
成日起五年内，未经公司书面同意或决定，不得从伟创自动化或其子公司离职。
伟创自动化上述管理团队成员及核心技术人员如违反上述约定，应当全部退回伟
创自动化已发放的竞业限制经济补偿，还应当按照约定的保密及竞业限制期间内管理
团队成员或核心技术人员可以获得的竞业补偿的 10 倍一次性向伟创自动化支付违约
金，同时，管理团队成员或核心技术人员因违约行为所获得的收益应当归还伟创自动
化。管理团队成员或核心技术人员的违约行为给伟创自动化造成损失的，管理团队成
员或核心技术人员还应按照伟创自动化实际损失的数额进行赔偿。且其直接或间接持
有的未解禁的上市公司股份将由上市公司以其获取股份的成本价回购注销。
（3）加强学习，培育良好的企业文化
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
公司管理层将继续保持开放学习的心态，提升自身管理水平，进行团队和企业文
化建设，建立健全人才培养、培训机制，营造人才成长与发展的良好企业氛围，推进
竞争有效的绩效管理体系，保障上市公司管理团队和核心技术人员的活力和竞争力。
4、独立财务顾问意见
经核查，独立财务顾问认为，本次交易完成后，五洋科技将进入大件物品搬运设
备研发与制造领域，扩大了公司在物料搬运设备制造业中的市场空间，交易双方在技
术上的协同性和下游行业的互补性有利于上市公司抓住国民经济战略性大调整的机
遇，拓展智能制造解决方案提供能力，巩固市场地位，提升盈利能力。上市公司制定
了制定了切实可行的业务协同策略、整合措施与风险防范措施，未来经营发展计划符
合双方主业经营情况，有利于发挥业务协同效应。
三、本次募集配套资金的使用计划、必要性与合理性的讨论与分析
（一）募集配套资金使用计划
公司拟向公司实际控制人之一侯友夫及其他不超过 4 名特定投资者非公开发行股
份募集配套资金，配套资金总额不超过 29,600 万元。本次交易募集配套资金扣除发行
费用后，其中 17,600 万元用于支付购买伟创自动化股权的现金对价，不低于 10,000
万元用于对伟创自动化增资补充其流动资金。本次公司非公开发行股份募集配套资金
的生效和实施以本次发行股份购买资产的生效和实施为条件，但最终配套融资发行成
功与否不影响本次发行股份购买资产的实施。
（二）募集配套资金增资伟创自动化补充其流动资金的必要性
1、本次募集配套资金的必要性及测算依据
（1）本次募集配套资金必要性和资金使用计划
五洋科技本次交易拟募集配套资金总额 29,600 万元，用于支付本次交易现金对
价、本次交易相关费用以及补充伟创自动化营运资金，具体用途如下：
序号 用途 金额（万元）
1 支付本次交易现金对价 17,600
2 支付本次交易中介机构费用 1,500
3 补充伟创自动化营运资金 10,500
合计 29,600
（1）配套募集资金用于支付现金对价及相关费用的必要性
根据五洋科技与交易对方签订的《发行股份及支付现金购买资产协议书》，为完
1-6-150
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
成本次交易，五洋科技需向林伟通、童敏、胡云高等8个交易对象支付现金对价共17,600
万元，并向伟创自动化增资不低于10,000万元用于补充流动资金，现金对价具体支付
方式为：上市公司在所募集的配套资金到位后10日内向交易对方指定的账户支付现金
价款；如配套资金募集不足本次交易现金对价或无法完成募集，则上市公司应在本次
非公开发行的股份完成登记手续后10日内，以自有资金向交易对方支付现金对价。
上市公司收购资金的对价支付，包括股份支付、现金支付及股份支付与现金支付
相结合三种方式，现金支付来源一般有：自有资金、债权融资与股权融资三种方式。
由于上市公司现有货币资金已有明确用途，自有资金的使用尚存在较大缺口，故公司
本次采用股份支付与现金支付相结合的方式，其中现金支付来源于配套募集资金融资，
是现阶段最符合公司实际情况与股东利益的方案：
五洋科技于2015年2月13日完成首次公开发行，募集资金净额13,146.99万元，IPO
募投项目投资总额28,120.22万元，无超募资金。截至2015年6月30日，上市公司合并
报表货币资金余额为17,326.42万元，扣除使用受限的其他货币资金69.73万元，可自
由支付的现金为17,256.69万元，其中IPO募集资金余额6,716.74万元。
公司现有货币资金均已有明确用途，且现有用途项目所需资金尚存在较大资金缺
口，详细测算如下：
上市公司未来现金流入情况预测：
根据公司当前经营环境，公司预计2015年下半年与2016年将分别实现净利润约
2,000万元和4,000万元，预计经营性现金注入净额分别为1,800万元与2,400万元，未
来1-2年经营现金流入合计4,200万元。
未来两年现金流出需求预测：
① IPO募投项目后续投资金额
公司 2013 年度股东大会审议通过，由公司董事会负责实施公司前次募投项目，若
实际募集资金量少于项目的资金需求量，根据项目的轻重缓急，将通过自筹资金来解
决资金缺口，前次募集资金与募投项目投资预算情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资预算 实际募集资金 资金缺口
1 散料搬运核心装置及设备扩产项目 16,158.00 7,553.99 8,604.01
2 散料搬运设备研发中心建设项目 4,154.40 1,942.00 2,212.40
3 营销网络与服务中心建设项目 4,807.82 2,248.00 2,559.82
4 其他与主营业务相关的营运资金 3,000.00 1,403.00 1,597.00
1-6-151
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
合计 28,120.22 13,146.99 14,973.23
截至 2015 年 6 月 30 日，募投项目累计使用资金情况如下：
项目达到预
序 实际募集 已投入募 剩余募集 剩余需投
募投项目 投资预算 定可使用状
号 资金 集资金 资金 入资金
态日期
散料搬运核心
1 装置及设备扩 16,158.00 7,553.99 6,318.14 1,235.85 9,839.86 2015.12.31
产项目
散料搬运设备
2 研发中心建设 4,154.40 1,942.00 207.82 1,734.18 3,946.58 2016.6.30
项目
营销网络与服
3 务中心建设项 4,807.82 2,248.00 2,248.00 4,807.82 2016.3.31
目
其他与主营业
4 务相关的营运 3,000.00 1,403.00 1,403.00 3,000.00 2016.12.31
资金
合
28,120.22 13,146.99 6,525.96 6,621.03 21,594.26
计
根据公司募投项目投资预算和实际募集资金，五洋科技公司尚需自筹 14,973.23
万元弥补 IPO 募投项目资金缺口。
② 现金分红资金需求量
根据五洋科技《公司章程》，公司当年经审计可供分配利润（即公司弥补亏损、提
取公积金后所余的税后利润）为正值且满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司应
当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之
二十。本次交易完成后，公司合并报表口径预计将实现净利润（伟创自动化纳入合并
范围）分别约为7,000万元与9,000万元，以此净利润测算的2015年度与2016年度现金
分红分别需1,400万元与1,800万元，未来两年现金分红合计需要资金约3,200万元。
③ 日常现金安全保有量
上市公司日常经营需要大量营运资金，用于采购原材料、支付员工工资、研发成
本、税费等日常开支。2013年与2014年公司营运资金周转率分别为1.58与1.97，由于
募投项目“散料核心装置与设备扩产项目”投资总额中已经考虑了该项目所需铺底流
动资金与营运资金需要量，不考虑该项目投产以及本次交易完成后公司规模增长对公
司营运资金需求的增长，仅假设公司未来1-2年销售收入保持10%/年增长率增长，按公
司2013年与2014年营运资金平均周转率为1.77测算，到2016年公司营运资金需要量为
12,954万元，扣除IPO募投项目“其他与主营业务有关的营运资金”已安排的3,000万
元，公司日常现金安全保有量约需9,954万元。营运资金需求量计算如下表所示：
1-6-152
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
单位：万元
2015年 2015年
预计收入 20,884.94 22,973.44
2014年销售利润率 16.32% 16.32%
2013年与2014年平均营运资金 1.77 1.77
周转率
营运资金需要量 9,855 12,954
注：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长
率）/营运资金周转次数
营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款
周转天数-预收账款周转天数
五洋科技公司未来现金净流量预测：
根据上述预测的五洋科技未来现金流入流出情况，预测五洋科技公司未来现金净
流量及资金缺口的情况，具体如下：
金额（万元）
截至2015年6月30日可支配资金 17,256.69
未来1-2年现金流入预测
1、2015年下半年预计经营性现金流入净额 1,800
2、2016年预计经营性现金流入净额 2,400
未来1-2年现金流入小计 4,200
未来1-2年可支配资金合计 21,456.69
未来1-2年现金流出需求预测
1、IPO募投项目后续投资金额 21,594.26
2、2015年、2016年现金分红 3,200
3、日常现金安全保有量 9,954
未来1-2年主要资金需求合计 34,748.26
未来1-2年主要资金缺口 -13,291.57
基于以上测算，由于上市公司 IPO 募集资金与募投项目投资总额之间存在较大缺
口，同时随着上市公司规模扩大对营运资金需求相应增长，公司在充分预计未来两年
现金流入的情况下，目前账面资金余额与未来两年预计经营性现金流入之和与未来两
年现金流出需求相比，仍存在约 13,300 万元缺口，公司尚需通过债务融资的方式弥补
上述资金缺口。
（2）采用债务融资方式将对上市公司盈利能力产生不利影响
截至 2015 年 6 月 30 日，五洋科技与伟创自动化的资产负债率分别为 18.21%与
70.29%，根据天健会计师出具的备考财务报表，本次交易完成后，公司合并报表资产
负债率将达到 32.93%，与同行业或相近行业上市公司 2015 年 6 月 30 日资产负债率比
较情况如下：
1-6-153
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
代码 可比上市公司简称 资产负债率 流动比率 速动比率
600582.SH 天地科技 42.64% 2.11 1.68
002667.SZ 鞍重股份 12.69% 7.94 6.33
300095.SZ 华伍股份 26.59% 2.53 1.88
300024.SZ 机器人 41.48% 2.57 1.68
002537.SZ 海立美达 40.43% 1.37 0.96
002009.SZ 天奇股份 57.66% 1.21 0.86
002559.SZ 亚威股份 21.19% 3.68 2.65
平均数 34.67% 3.06 2.29
五洋科技（合并报表） 18.21% 5.5 4.55
伟创自动化（合并报表） 70.29% 1.12 0.66
五洋科技（备考合并报表） 32.93% 1.79 1.25
由上表，根据备考合并报表，本次交易完成后，五洋科技资产负债率接近同行业
上市公司平均水平。五洋科技自身截至 2015 年 6 月 30 日资产负债率较低，流动比率
和速动比率较高，主要系公司于 2015 年 2 月刚完成 IPO，尚有 6,716.74 万元募集资
金结存所致，由于 IPO 募集资金与募投项目投资总额之间尚有 14,973.22 万元资金缺
口，随着公司募投项目按计划推进，公司还需采用债务融资弥补该缺口。届时公司自
身资产负债率预计将进一步提升。
如果五洋科技采用债务融资方式融通本次交易所需的 29,600 万元配套资金，按
年贷款利率 7.5%测算，每年将新增 2,220 万元财务成本，按 15%所得税率考虑所得税
抵税效应，每年将减少公司净利润 1,887 万元。本次交易完成后，五洋科技备考合并
报表 2015 年上半年实现净利润 2,106.77 万元，债务融资方式将侵蚀上市公司盈利能
力，不利于上市公司持续健康发展。
综上所述，从五洋科技自身募投项目的投入计划、生产经营资金需求以及资产负
债率水平的合理性出发，公司采用股权融资方式募集本次交易配套融资更加合理和具
有必要性。
2、募集配套资金测算依据及补充标的公司流动资金的必要性
五洋科技本次募集配套资金 29,600 万元，其中 17，600 万元将用于支付本次交
易现金对价，约 1,500 万元用于支付本次交易相关的中介机构费用，约 10,500 万元用
于向标的公司伟创自动化增资补充其流动资金。
募集配套资金补充伟创自动化流动资金必要性分析如下:
（1）伟创自动化良好的发展势头需要充足的营运资金与建设资金支持
伟创自动化未来资金需求预测:
金额（万元）
截至2015年6月30日可支配资金 5,022.31
1-6-154
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
未来1-2年现金流入预测
1、2015年下半年预计经营性现金流入净额 2,260
2、2016年预计经营性现金流入净额 3,360
未来1-2年现金流入小计 5,620
未来1-2年可支配资金合计 10,642.31
未来1-2年现金流出需求预测
1、日常现金安全保有量 10,000
2、伟创华鑫新建机械式立体停车设备项目 14,500
未来1-2年主要资金需求合计 24,000
未来1-2年主要资金缺口 13,357.69
① 营运资金需求测算
伟创自动化主要从事工业机器人、自动化生产线、智能仓储设备、智能停车库等
智能装备的研发与制造，近年来，受国家经济结构调整、劳动力成本攀升、全国汽车
保有量迅速提高等因素影响，智能制造设备与机械式停车设备需求增长前景良好。预
计未来两年伟创自动化销售收入增长率仍将保持在 20%左右，根据中联评估出具的中
联评报字[2015]第 862 号评估报告，2015 年下半年与 2016 年，伟创自动化预计分别
实现净利润 2,661 万元和 4,977 万元，经营性现金流入净额分别为 2,260 万元与 3,360
万元，到 2016 年、2017 年伟创自动化营运资金需求将分别达到 9,710 万元与 11,430
万元。据此测算伟创自动化日常安全现金保有量应不低于 10,000 万元。
②建设资金需求测算
2014 年末，伟创自动化全资子公司伟创华鑫通过出让方式取得位于东莞市常平
镇的一宗面积为 47,099.80m2 的国有土地，伟创自动化拟在该宗土地上建设“机械式停
车 设 备 与 智 能 仓 储 设 备 扩 产 建 设 项 目 ”， 目 前 已 经 取 得 东 莞 市 改 革 和 发 改 局
2015-441900-35-03-006649 号备案文件，项目计划投资总额为 14,500 万元。
② 资金缺口与融资来源测算
上述测算显示伟创自动化未来两年现金流入与流出存在约 13,360 万元缺口。截
至 2015 年 10 月 30 日，伟创自动化取得银行授信额度 13,900 万元，已使用额度 7,700
万元，尚可使用额度 6,200 万元，伟创自动化还需引进外部增量资金约 6,460 万元以
满足发展需求，否则需放缓“伟创华鑫机械式停车设备扩产项目”建设进度以确良性
运转。
基于以上测算，本次交易以股权融资方式募集配套资金方式对伟创自动化增资补
充其流动资金是十分必要的。
（2）有利于把握智能制造与机械式停车设备行业爆发的机会，落实产业政策
截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自动化已有在手订单 9.09 亿元。2015 年 8 月，国
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
家发改委出台《关于加强城市停车设施建设的指导意见》，明确鼓励企业和个人均可申
请投资建设公共停车场，鼓励建设停车楼、地下停车场、机械式立体停车库等集约化
的停车设施。2015 年 7-9 月，标的公司又新增订单 1.61 亿元，标的公司所处行业正
面临市场空间爆发的良好机会。
本次交易募集配套资金补充标的公司流动资金，将有利于上市公司与标的公司共
同抓住行业发展的良好机遇，贯彻落实产业政策。
（3）改善标的公司资产负债结构，提高本次交易整合效率
截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自动化资产负债率为 70.29%，资产负债率较高，
主要系伟创自动化为防范财务风险与履约风险，在业务拓展过程中坚持签订合同时即
预收合同金额 10-20%定金，根据进度收取项目进度款的营销政策，预收账款占比较高，
截至 2015 年 6 月 30 日，标的公司预收账款余额 18,218.75 万元，占负债总额的比重
为 49.25%。
预收账款比重较高的负债结构使伟创自动化财务风险处于良性可控范围内，但资
产负债率偏高仍限制了伟创自动化银行贷款等融资渠道的拓宽，伟创自动化依靠自身
积累不利于抓住当前行业发展的良好机遇，通过募集配套资金增资伟创自动化，充实
其资本实力，则有利于改善伟创自动化资产负债结构，降低资产负债率，提高本次交
易的整合效率。
综上所述，本次募集配套资金对五洋科技与伟创自动化均有必要性与合理性。
（三）本次募集配套资金管理和使用的内部控制制度
为了规范募集资金的管理和使用、切实保护投资者利益、提高资金使用效率和效
益，上市公司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共
和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（以下简
称“《管理办法》”）、《上市公司证券发行管理办法》、证券交易所股票上市规则（以下
简称“《上市规则》”）等法律、法规、规范性文件规定，结合实际情况，制定《徐州五
洋科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》（以下简称“《募集资金管理
制度》”）。
根据《募集资金管理制度》规定，上市公司募集资金应当存放于董事会决定的专
户集中管理，专户不得存放非募集资金或用作其它用途；
1、募集资金专户数量（包括上市公司的子公司或上市公司控制的其他企业设置的
专户）原则上不得超过募集资金投资项目的个数；上市公司存在两次以上融资的，应
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
当独立设置募集资金专户。
2、上市公司应当在募集资金到账后 1 个月以内与保荐机构、商业银行签订三方监
管协议。上市公司应积极督促商业银行履行协议。
3、上市公司应当按照招股说明书或募集说明书中承诺的募集资金投资计划使用募
集资金。出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，上市公司应当及时报告
证券交易所并公告。
4、募投项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托
理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。上
市公司不得将募集资金用于质押、委托贷款或进行其他变相改变募集资金用途的投资。
5、上市公司在使用募集资金时，应当严格履行申请和审批手续。涉及每一笔募集
资金的支出均由使用部门提出使用募集资金的使用报告，由使用部门经理签字、财务
部门审核、并报总经理签批后执行。超过董事会授权范围的，应经董事会审批。
6、上市公司应当确保募集资金使用的真实性和公允性，防止对公司具有实际控制
权的个人、法人或其他组织及其关联人占用或挪用募集资金，并采取有效措施避免上
述人员利用募投项目获取不正当利益。
7、上市公司应当经董事会、股东大会审议通过后方可变更募投项目。公司变更后
的募集资金投向原则上应投资于主营业务。公司变更募投项目用于收购控股股东或实
际控制人资产（包括权益）的，应当确保在收购后能够有效避免同业竞争及减少关联
交易。
（四）其他信息
若本次募集配套资金失败，公司将根据需要，择机通过以下方式进行融资：
1、债权融资
上市公司无不良信用记录，并与多家银行有着长期合作关系，可利用银行贷款筹
集资金。本次重组完成后，上市公司的实力和影响力都将得到进一步加强，银行贷款
渠道也将较为畅通。
2、股权融资
上市公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策，
内部控制制度健全，符合非公开发行股票的各项基本要求，因此采取非公开发行股票
的方式融资不存在实质性障碍。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第六节 标的资产评估定价
一、标的资产评估情况
（一）评估目的
徐州五洋科技股份有限公司拟收购深圳市伟创自动化设备有限公司 100%股权，为
此需要对评估基准日深圳市伟创自动化设备有限公司的股东全部权益的市场价值进行
评估，为上述经济行为提供价值参考依据。
（二）评估对象和评估范围
1、评估对象
根据评估目的，评估对象是深圳市伟创自动化设备有限公司的股东全部权益价值。
2、评估范围
评估范围为深圳市伟创自动化设备有限公司在基准日的全部资产及相关负债，其
中，截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自动化（母公司）账面资产总额 47,772.92 万元，
负债 32,192.42 万元，净资产 15,580.50 万元。具体包括流动资产 40,302.26 万元，
非流动资产 7,470.66 万元；流动负债 31,987.42 万元，非流动负债 205.00 万元。
上述资产与负债数据摘自经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计的伟创自动化
（母公司）2015 年 6 月 30 日的资产负债表，评估是在企业经过审计的基础上进行的。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
（三）评估基准日
伟创自动化评估基准日为 2015 年 6 月 30 日。
（四）评估方法
1、评估方法的说明
企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值
的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
企业价值评估中的市场法， 是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进
行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较
法和交易案例比较法。
企业价值评估中的资产基础法， 是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
《资产评估准则——企业价值》规定，注册资产评估师执行企业价值评估业务，
应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、
市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评
估基本方法。
2、评估方法的选择
依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法
三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整
体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价
值，它具有估值数据直接取材于市场，估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在
合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。
本次评估涉及上市公司发行股份购买资产，资产基础法从企业购建角度反映了企
业的价值，为经济行为实现后企业的经营管理及考核提供了依据，因此本次评估选择
资产基础法进行评估。
被评估单位主营业务具备相对稳定可靠的市场需求，经营管理团队相对稳定，未
来年度预期收益与风险可以合理地估计，故本次评估可以选择收益法进行评估。
综上，本次评估确定采用资产基础法和收益法进行评估。
（五）评估假设
本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：
1、一般假设
（1）交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产
的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提
假设。
（2）公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交
易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功
能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买
卖为基础。
（3）资产持续经营假设
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规
模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、
参数和依据。
2、特殊假设
（1）本次评估假设评估基准日外部经济环境不变，国家现行的宏观经济不发生重
大变化；
（2）企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化；
（3）企业未来的经营管理团队尽职，并继续保持现有的经营管理模式持续经营；
（4）企业生产、经营场所的取得及利用方式与评估基准日保持一致而不发生变化；
（5）评估只基于被评估单位基准日现有的经营能力，不考虑未来可能由于管理层、
经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大，也不考虑后续可能会发生的生产经
营变化；
（6）被评估单位在未来经营期内的主营业务、收入与成本的构成以及经营策略等
仍保持其最近几年的状态持续，而不发生较大变化；
（7）在未来的经营期内，被评估单位的期间费用类型及结构不会在现有基础上发
生大幅的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势持续。鉴于货币资金或银行存款等资
产在经营过程中频繁变化或变化较大，财务费用中不考虑存款产生的利息收入，也不
考虑汇兑损益等不确定性损益；
（8）本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市
价以评估基准日的国内有效价格为依据；
（9）本次评估假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、
完整；
（10）评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑委托方
及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
（六）资产基础法介绍
资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利
实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据，具体是指将构成企业的各种要素资
产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法。
各类资产及负债的评估如下：
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1、各项流动资产的评估
评估范围内的流动资产主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、
其他应收款、存货。
（1）货币资金
货币资金包括现金、银行存款、其他货币资金。
评估人员对现金进行全面的实地盘点，根据盘点金额情况和基准日期至盘点日期
的账务记录情况倒推评估基准日的金额，以盘点核实后账面值确定评估值。
评估人员对银行存款账户进行函证，检查有无未入账的银行借款，检查“银行存
款余额调节表”中未达账项的真实性，以及评估基准日后的进账情况。以核实后账面
值确定评估值。
评估人员核实各笔理财产品的购买合同和各笔保证金存款对账单，证明理财产品
和保证金的真实存在。以核实后的账面值确定评估值。
（2）应收票据
应收票据主要为销售货款收到的银行承兑汇票。评估人员核对明细账与总账、报
表余额是否相符，核对与委估明细表是否相符，查阅核对票据票面金额、发生时间、
业务内容及票面利率等与账务记录的一致性，以核实后账面值为评估值。
（3）应收账款
评估人员核实账簿记录，抽查部分原始凭证等相关资料，核实交易事项的真实性、
账龄、业务内容和金额等，并进行函证，并在对应收款项核实无误的基础上，借助于
历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、
欠款人资金、信用、经营管理现状等，应收账款采用个别认定和账龄分析的方法估计
评估风险损失，对关联方的往来款项，评估风险损失的可能性为 0；对外部单位发生
时间 1 年以内的发生评估风险损失的可能性为 5%；发生时间 1 到 2 年的发生评估风险
损失的可能性在 10%；发生时间 2 到 3 年的发生评估风险损失的可能性在 40%；发生时
间 3 到 5 年的发生评估风险损失的可能性在 80%；发生时间在 5 年以上评估风险损失
为 100%。以应收账款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准备按评估有
关规定评估为零。
（4）预付账款
评估人员查阅相关材料采购单、采购计划、物品询价审批单等资料，了解评估基
准日至评估现场作业日期间已接受的服务和收到的货物情况及历史采购状况等，以核
1-6-161
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
实后账面值为评估值。
（5）其他应收款
评估人员在对其他应收款核实无误的基础上，借助历史资料和现在调查了解的情
况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理
现状等。其他应收款采用个别认定和账龄分析的方法确定评估风险损失进行评估。
对关联方往来和在职职工个人借款等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损
失为 0%。对有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的，评估风险损失为 100%。对很
可能收不回部分款项的，且难以确定收不回账款数额的，按财会上计算坏账准备的方
法，根据账龄和历史回款分析估计出评估风险损失。根据评估人员对债务单位的分析
了解、账龄分析、并结合专业判断等综合确定，账龄 1 年以内（含 1 年）为 5%，1 到
2 年（含 2 年）为 10%，2 到 3 年（含 3 年）为 40%，3 到 5 年（含 5 年）为 80%，5 年
以上为 100%。以其他应收款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准备按
评估有关规定评估为零。
（6）存货
① 材料采购
材料采购主要为五金配件、接头、链条等。因为该等材料均为近期购买且为在途
物资，账面单价接近基准日市场价格，以实际数量乘以账面单价确定评估值。
② 原材料
原材料主要为车库、生产线用的的无缝钢管、镀锌板等原材料。对于近期购买的
原材料，由于周转相对较快，账面单价接近基准日市场价格，以实际数量乘以账面单
价确定评估值，对于原材料中的不良品，因审计已根据可变现净值对账面价值进行了
调整，本次评估对原材料中的不良品以核实后的账面值确定评估值。
③ 自制半成品
自制半成品主要为正在生产加工中的立体车库、生产线等，包含了物料成本及人
工制造费用等，这部分在产品的账面价值基本反映了该等资产的现实成本，按核实后
的账面值计算确认评估值。对于自制半成品中的不良品，因审计已根据可变现净值对
账面价值进行了调整，本次评估对自制半成品中的不良品以核实后的账面值确定评估
值。
④ 产成品（库存商品）
产成品（库存商品）主要为已完工的立体车库、生产线等，且都为签订合同后施
1-6-162
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
工、建设，大部分为畅销产品。
评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析，对于产成品以不含税销售价格减
去销售费用、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。
评估价值=实际数量×不含税售价×（1-产品销售税金及附加费率-销售费用率-
营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×r）
A. 不含税售价：按照评估基准日前后的市场价格确定；
B. 产品销售税金及附加费率按以流转税为税基计算缴纳的城市建设税与教育附
加占销售收入的比率平均计算；
C. 销售费用率按销售费用与销售收入的比例平均计算；
D. 营业利润率=主营业务利润÷营业收入；
E. 所得税率按企业现实执行的税率计算；
F. r 为一定的比率，由于产成品未来的销售存在一定的市场风险，具有一定的不
确定性，根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况确定其风险。其中 r 对于畅
销产品为 0，一般销售产品为 50%，勉强可销售的产品为 100%。
对于库存商品中的不良品，因审计已根据可变现净值对账面价值进行了调整，本
次评估对库存商品中的不良品以核实后的账面值确定评估值。
计算公式：
评估价值=实际数量×不含税售价×（1-产品销售税金及附加费率-销售费用率-
营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×r）
（7）其他流动资产
其他流动资产为预缴增值税款项。评估人员核对明细账与总账、报表余额相符，
核对企业摊销计算的合理性等。按费用剩余受益期逐笔确定其他流动资产的评估值。
2、长期股权投资的评估
评估人员首先对长期股权投资形成的原因、账面值和实际状况进行了取证核实，
并查阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等，以确定长期股权投资的真
实性和完整性，并在此基础上对被投资单位进行评估。根据长期股权投资的具体情况，
采取适当的评估方法进行评估。
本次评估对控股的被投资单位按同一评估基准日进行了整体评估，将被投资单位
评估基准日净资产评估值乘以深圳市伟创自动化设备有限公司的持股比例计算确定评
估值：
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长期股权投资评估值=被投资单位净资产评估值×持股比例
在确定长期股权投资评估值时，评估师没有考虑控股权和少数股权等因素产生的
溢价和折价。
3、固定资产的评估
① 房屋建筑物类资产
A、对城市房屋建筑物采用市场比较法进行评估
委估房屋建筑物所在区域为商业相对繁荣地段，房屋租赁及交易市场比较活跃，
本次评估根据所搜集的委估房屋建筑物所在地房地产市场资料情况，采用市场比较法
对城市房屋建筑物进行评估。
市场比较法是在求取一宗待估房地产的价格时，根据替代原则，将待估房地产与
较近时期内已发生交易的类似房地产实例加以比较对照，依据后者已知的价格，参照
该房地产的交易情况、期日、区域以及个别因素等差别，修正得出评估对象在评估基
准日房地产价格的一种方法。
市场比较法计算公式：
委估房屋建筑物价格=比较实例房地产价格×委估房屋建筑物交易情况指数/比较
实例交易情况指数×委估房屋建筑物交易日期指数/实例房地产交易日期指数×委估
房屋建筑物区域因素条件指数/比较实例房地产区域因素条件指数×委估房屋建筑物
个别因素条件指数/比较实例房地产个别因素条件指数。
B、对钢结构厂房采用成本法进行评估
根据建筑工程资料和竣工结算资料按建（构）筑物工程量，以现行定额标准、建
设规费、贷款利率计算出建（构）筑物的重置全价，并按建（构）筑物的使用年限和
对建（构）筑物现场勘察的情况综合确定成新率，进而计算建（构）筑物评估净值。
房屋建（构）筑物评估值=重置全价×成新率
房屋建筑物类资产原值净值减值，主要原因是企业构筑物明细账中各种费用不清
晰，入账成本高于重置成本，同时郑州住宅房产为抵债房产，入账价值高于市场价值。
② 设备类资产
根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特
点和收集资料情况，主要采用重置成本法进行评估。
评估值=重置全价×成新率
4、无形资产的评估
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
无形资产包括商标权、软件著作权、专利权。
① 商标权
鉴于被评估单位相关产品及服务主要以软件著作权、专利权等技术资源为核心，
商标作为该等技术资源的外在表现，主要起标识作用，对被评估单位的业绩贡献并不
显著，故采用成本法进行评估。
依据商标权无形资产形成过程中所需投入的各种成本费用的重置价值确认商标权
价值，其基本公式如下：
P C1 C2 C3
式中：
P：评估值
C1：设计成本
C2：注册及续延成本
C3：维护使用成本
② 软件著作权及专利权
本次评估，考虑到被评估单位所经营业务与待评估软件著作权及专利权之间的关
联较为显著，纳入本次评估范围的软件著作权及专利权对其主营业务的价值贡献水平
较高，相关业务收入在财务中单独核算，且该等无形资产的价值贡献能够保持一定的
延续性，故采用收益法对纳入本次评估范围的软件著作权及专利权进行评估。
由于纳入本次评估范围的各项软件著作权及专利权在被评估单位生产线和立体车
库、输送仓储的研发、生产和销售过程中协同发挥作用，本次评估综合考虑与被评估
单位主营业务相关的各项软件著作权及专利权价值。
采用利润分成法较能合理测算被评估企业软件著作权及专利权的价值，其基本公
式为：
n
K Ri
P
i 1 (1 r ) i
式中：
P：待评估软件著作权及专利权的评估价值；
Ri：基准日后第 i 年预期软件著作权及专利权收益；
K：软件著作权及专利权综合分成率；
n：待评估软件著作权及专利权的未来收益期；
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i：折现期；
r：折现率。
5、递延所得税资产的评估
评估人员通过核对明细账与总账、报表余额是否相符，核对与委估明细表是否相
符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实其真实性、完整性，在
核实无误的基础上，以清查核实后账面值确定为评估值。
6、负债的评估
负债为流动负债，流动负债包括短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、
应交税费、应付利息、其他应付款，评估人员根据被评估单位提供的各项目明细表，
以企业评估基准日后实际应承担的负债确定评估值。
（七）收益法介绍
1、概述
现金流折现方法（DCF）是通过将企业未来预期的现金流折算为现值，估计企业价
值的一种方法，即通过估算企业未来预期现金流和采用适宜的折现率，将预期现金流
折算成现时价值，得到企业价值。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和
条件，经营与收益之间存在较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量
化。使用现金流折现法的关键在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的客
观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理
时，其估值结果具有较好的客观性，易于为市场所接受。
2、基本评估思路
根据本次尽职调查情况以及被评估单位的资产构成和主营业务特点，本次评估是
以被评估单位的合并报表口径估算其权益资本价值，基本思路是：
（1）对纳入报表范围的资产和主营业务，按照最近几年的历史经营状况的变化趋
势和业务类型等分别估算预期收益（净现金流量），并折现得到经营性资产的价值；
（2）对纳入报表范围，但在预期收益（净现金流量）估算中未予考虑的诸如基准
日存在货币资金，应收、应付股利等流动资产（负债）；呆滞或闲置设备、房产以及未
计及收益的在建工程等非流动资产（负债），定义其为基准日存在的溢余或非经营性资
产（负债），单独测算其价值；
（3）由上述各项资产和负债价值的加和，得出被评估单位的企业价值，经扣减付
1-6-166
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
息债务价值和少数股东权益价值后，得出被评估单位的所有者权益价值。
3、评估模型
（1）基本模型
本次评估的基本模型为：
E BD
式中：
E：被评估单位的所有者权益价值；
D：被评估单位付息债务价值；
B：被评估单位的企业价值；
B PC
P：被评估单位的经营性资产价值；
n
Ri Rn 1
P
i 1 (1 r ) r (1 r ) n
i
式中：
Ri：被评估单位未来第 i 年的预期收益（自由现金流量）；
r：折现率；
n：被评估单位的预测收益期；
C：被评估单位基准日存在的溢余或非经营性资产（负债）的价值；
C C1 C2
式中：
C1：基准日流动类溢余或非经营性资产（负债）价值；
C2：基准日非流动类溢余或非经营性资产（负债）价值。
（2）收益指标
本次评估，使用企业的自由现金流量作为被评估单位经营性资产的收益指标，其
基本定义为：
R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本
根据被评估单位的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来预期的自由现金流
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现处理并加和，测算得到企业的经营性资
产价值。
（3）折现率
本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率 r：
r rd wd re we
式中：
Wd：被评估单位的长期债务比率；
D
wd
( E D)
We：被评估单位的权益资本比率；
E
we
( E D)
rd：所得税后的付息债务利率；
re：权益资本成本，按资本资产定价模型（CAPM）确定权益资本成本 re；
re r f e (rm r f )
式中：
rf：无风险报酬率；
rm：市场预期报酬率；
ε ：被评估单位的特性风险调整系数；
e：被评估单位权益资本的预期市场风险系数；
D
e u (1 (1 t ) )
E
u：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；
t
u
Di
1 (1 t)
Ei
t：可比公司股票（资产）的预期市场平均风险系数；
t 34%K 66% x
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
式中：
K：一定时期股票市场的平均风险值，通常假设 K=1；
x：可比公司股票（资产）的历史市场平均风险系数；
Di、Ei：分别为可比公司的付息债务与权益资本。
4、净现金流量预测
（1）营业收入与成本预测
经调查，被评估企业主要从事机械式停车设备、自动化设备、智能仓储系统的研
发制造及销售业务，其最近两年一期各项业务收入的构成情况见下表。
单位：万元
项目/年度 2013 年 2014 年 2015 年 1-6 月
收入 24,253.71 29,508.60 15,474.58
合计
成本 17,296.47 20,189.95 10,333.92
收入 5,247.15 6,511.01 654.06
生产线
成本 4,299.56 5,152.08 428.73
收入 18,611.38 22,265.26 11,685.13
车库
成本 12,624.56 14,437.17 7,408.53
收入 266.25 509.71 3,022.60
输送仓储
成本 248.49 431.50 2,403.05
收入 128.92 222.63 112.79
其他业务
成本 123.85 169.21 93.61
被评估企业主要从事机械式停车设备、自动化设备、智能仓储系统的技术开发、
生产、销售、定点安装及维护保养业务，其主要产品包括升降横移类、简易升降类、
垂直循环类、平面往复类机械式停车设备、家电和电子自动化生产线设备等自动化设
备、智能仓储系统。其中，机械式停车设备作为企业优势业务，已具备较高的市场占
有率和客户影响力；自动化生产线设备等广泛应用于家电行业、电子行业、物流仓储
行业等，与海信、美的、冠捷等知名家电、电子厂商以及京东、顺丰等大型电商、物
流企业维持着较稳定的业务关系。
根据本次评估假设，被评估企业在未来经营期内将保持基准日时的经营管理模式
持续经营，且资产规模及其构成、主营业务、产品结构、收入与成本的构成以及销售
策略和成本控制等仍保持其最近几年的状态持续，而不发生较大变化。本次评估结合
被评估企业基准日营业收入和成本构成，毛利水平，并参考基准日后最新经营数据及
合同、订单情况，估算其未来各年度的营业收入和成本。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
营业收入和成本的预测结果见下表。
单位：万元
2020 年
项目/年度 2015 年 7-12 月 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
及以后
收入 23,406.34 49,270.32 57,821.64 66,665.92 74,117.63 74,117.63
合计
成本 15,830.30 33,652.90 39,416.82 45,401.84 50,395.57 50,395.57
生产 收入 3,395.74 5,264.75 6,344.38 7,613.26 8,374.58 8,374.58
线 成本 2,687.66 4,166.86 5,021.82 6,026.19 6,628.81 6,628.81
收入 19,750.29 40,858.91 48,318.19 55,879.94 62,562.83 62,562.83
车库
成本 12,922.27 26,824.26 31,722.93 36,692.25 41,077.13 41,077.13
输送 收入 260.32 3,022.60 3,022.60 3,022.60 3,022.60 3,022.60
仓储 成本 220.37 2,558.80 2,558.80 2,558.80 2,558.80 2,558.80
其他 收入 - 124.06 136.47 150.12 157.62 157.62
业务 成本 - 102.97 113.27 124.60 130.83 130.83
（2）营业税金及附加预测
根据报表披露，被评估企业最近两年一期营业税金及附加发生额分别为 126.98
万元、311.19 万元、200.36 万元，主要为城市维护建设税、教育费附加、地方教育费
附加等。经核查，城市维护建设税税率为 7%，教育费附加税率为 3%，地方教育费附加
税率为 2%。本次评估参照被评估企业历史年度经营模式、业务构成及其与流转税的对
应关系确定其未来各年度各项税费的计税基础，并结合各项税率估算其未来各年度营
业税金及附加发生额，预测结果见下表。
单位：万元
2015 年 2020 年
项目/年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
7-12 月 及以后
营业税 74.76 251.28 294.89 340.00 378.00 378.00
城建税 124.10 279.04 328.21 378.84 421.97 421.97
教育费附加 49.38 119.59 140.66 162.36 180.85 180.85
地方教育费附加 32.92 79.73 93.78 108.24 120.56 120.56
营业税金及附加合计 282.85 732.51 860.92 993.34 1,105.72 1,105.72
（3）期间费用预测
① 营业费用预测
根据报表披露，被评估企业最近两年一期营业费用发生额分别为 1,017.15 万元、
1,141.85 万元、785.10 万元，主要为人力资源费、折旧费、业务招待费、差旅费等。
对于人力资源费，本次评估参照被评估企业历史年度销售人员数量及薪酬福利水平，
结合当地社会平均劳动力成本变化趋势及被评估企业人力资源规划进行估算；对于折
旧费等固定费用，本次评估参照被评估企业历史年度折旧率及营业费用中折旧占总折
1-6-170
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
旧比例，结合被评估企业固定资产规模及结构的预测情况进行估算；对于业务招待费、
差旅费等变动费用，本次评估参照历史年度该等变动费用构成及其与营业收入的比率，
并结合被评估企业营业收入预测情况进行估算。营业费用预测结果见下表。
单位：万元
2015 年 2020 年
项目/年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
7-12 月 及以后
营业收入 23,406.34 49,270.32 57,821.64 66,665.92 74,117.63 74,117.63
营业费用/营业收入 0.0433 0.0444 0.0443 0.0442 0.0455 0.0455
营业费用合计 1,012.66 2,185.39 2,559.79 2,945.81 3,375.54 3,375.54
人力资源费 240.03 476.25 547.68 629.84 796.74 796.74
折旧 11.31 22.62 22.62 22.62 22.62 22.62
租赁费 70.97 128.18 147.40 169.51 194.94 194.94
业务招待费 63.15 172.04 201.90 232.78 258.80 258.80
财产保险费 8.35 10.62 12.46 14.37 15.97 15.97
办公费 3.83 92.56 108.63 125.25 139.25 139.25
邮寄电报费 5.68 10.48 12.30 14.18 15.77 15.77
水电气费 0.41 1.61 1.89 2.18 2.42 2.42
广告费 8.80 15.97 18.74 21.60 24.02 24.02
车辆费用 62.14 194.60 228.37 263.30 292.73 292.73
销售产品运输费 6.63 8.40 9.86 11.37 12.64 12.64
差旅费 256.67 540.28 634.05 731.03 812.75 812.75
会务费 1.49 11.25 13.21 15.23 16.93 16.93
修理费 64.23 84.00 98.58 113.66 126.37 126.37
电信费 14.82 24.36 28.58 32.95 36.64 36.64
物料消耗 18.69 31.42 36.87 42.51 47.26 47.26
代理费 28.24 111.03 130.30 150.23 167.03 167.03
其他费用 65.79 112.18 131.65 151.79 168.76 168.76
检测费 66.65 140.29 164.64 189.82 211.04 211.04
装修费用 3.48 8.56 10.05 11.58 12.88 12.88
② 管理费用预测
根据报表披露，被评估企业最近两年一期管理费用发生额分别为 3,093.51 万元、
3,836.11 万元、2,306.80 万元，主要为人力资源费、折旧费、办公水电费、业务招待
费等。对于人力资源费，本次评估参照被评估企业历史年度管理人员数量及薪酬福利
水平，结合当地社会平均劳动力成本变化趋势及被评估企业人力资源规划进行估算；
对于折旧费等固定费用，本次评估参照被评估企业历史年度折旧率及管理费用中折旧
占总折旧比例，结合被评估企业固定资产规模及结构的预测情况进行估算；对于办公
1-6-171
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
水电费、业务招待费等变动费用，本次评估参照被评估企业历史年度该等变动费用构
成及其与营业收入的比率，并结合被评估企业营业收入预测情况进行估算。管理费用
预测结果见下表。
单位：万元
2015 年 2020 年
项目/年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
7-12 月 及以后
营业收入 23,406.34 49,270.32 57,821.64 66,665.92 74,117.63 74,117.63
管理费用/营业收入 0.1215 0.1291 0.1284 0.1280 0.1286 0.1286
管理费用合计 2,843.80 6,362.77 7,422.38 8,536.00 9,528.34 9,528.34
人力资源费 398.15 857.26 985.85 1,133.73 1,303.79 1,303.79
折旧 28.70 70.83 70.83 70.83 70.83 70.83
无形资产摊销 36.92 48.34 48.34 48.34 48.34 48.34
业务招待费 42.92 85.68 100.55 115.94 128.89 128.89
研发费 1,757.43 4,003.48 4,698.33 5,416.97 6,022.46 6,022.46
租赁费 86.46 162.23 186.56 214.55 246.73 246.73
低值易耗品摊销 26.45 33.61 39.44 45.48 50.56 50.56
办公费 120.13 252.88 296.77 342.16 380.40 380.40
邮寄电报费 5.63 11.84 13.90 16.03 17.82 17.82
电信费 4.51 12.32 14.45 16.66 18.53 18.53
水电气费 9.99 12.66 14.86 17.13 19.05 19.05
车辆费用 34.50 108.17 126.94 146.36 162.72 162.72
差旅费 30.14 121.83 142.97 164.84 183.27 183.27
税金 59.94 158.75 186.30 214.80 238.81 238.81
验资审计评估费 19.87 29.51 34.63 39.93 44.39 44.39
咨询顾问费 21.69 40.56 47.60 54.88 61.02 61.02
劳动人事管理费 4.64 11.86 13.92 16.05 17.84 17.84
协会会费 3.67 6.06 7.11 8.20 9.12 9.12
认证费/检测费 8.49 17.86 20.96 24.17 26.87 26.87
其他费用 74.87 190.30 223.33 257.48 286.27 286.27
镇政府管理费 11.37 30.46 35.75 41.22 45.83 45.83
修理费 0.37 3.91 4.58 5.29 5.88 5.88
有线电视费 1.51 1.91 2.25 2.59 2.88 2.88
装修费用 6.65 7.78 9.13 10.53 11.71 11.71
代理费 11.81 14.53 17.05 19.65 21.85 21.85
知识产权年费 17.01 27.19 31.91 36.79 40.91 40.91
诉讼费 1.86 7.27 8.54 9.84 10.94 10.94
会务费 1.48 7.91 9.28 10.70 11.89 11.89
礼品费 16.64 25.77 30.24 34.87 38.76 38.76
（4）所得税预测
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
经核查，被评估企业按 25%的税率缴纳企业所得税。本次评估以被评估企业未来
各年度利润总额的预测数据为基础，考虑研发费加计扣除对被评估企业应纳税所得额
的调减影响及业务招待费发生额对被评估企业应纳税所得额的调增影响等事项，确定
其未来各年度应纳税所得额，并结合相应企业所得税税率估算被评估企业未来各年度
所得税发生额，预测结果见下表。
单位：万元
2015 年 2020 年
项目/年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
7-12 月 及以后
利润总额 3,269.85 6,003.00 7,227.96 8,455.16 9,378.69 9,378.69
纳税调增 42.43 103.09 120.98 139.49 155.08 155.08
纳税调减 878.72 2,001.74 2,349.16 2,708.49 3,011.23 3,011.23
应纳税所得额 2,433.57 4,104.34 4,999.78 5,886.16 6,522.53 6,522.53
所得税率 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
所得税 608.39 1,026.09 1,249.94 1,471.54 1,630.63 1,630.63
（5）折旧与摊销预测
① 折旧预测
被评估企业的固定资产主要包括机器设备、运输工具、电子设备等。固定资产按
取得时的实际成本计价。本次评估中，按照企业执行的固定资产折旧政策，以基准日
经审计的固定资产账面原值、预计使用期、加权折旧率等估算未来经营期的折旧额。
② 摊销预测
截至评估基准日，被评估企业账面无形资产主要为土地、账面余额 3,363.03 万元。
长期待摊费用主要为厂区修缮费用及土地租赁等，账面余额为 70.99 万元。本次评估，
企业执行的摊销政策，以基准日经审计的无形资产和长期待摊费用的账面原值、摊销
期限等为基础，并考虑预付转长期待摊费用等事项，来预测其未来各年的摊销费用。
折旧与摊销的结果如下表：
单位：万元
2015 年 2020 年
项目/年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
7-12 月 及以后
管理费用中折旧 42.13 84.26 84.26 84.26 84.26 84.26
营业费用中折旧 11.31 22.62 22.62 22.62 22.62 22.62
营业成本中折旧 218.81 437.62 437.62 437.62 437.62 437.62
折旧合计 272.25 544.51 544.51 544.51 544.51 544.51
无形资产摊销 11.42 22.85 22.85 22.85 22.85 22.85
长期待摊费用摊销 25.49 25.49 25.49 25.49 25.49 25.49
摊销合计 36.92 48.34 48.34 48.34 48.34 48.34
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（6）追加资本预测
追加资本系指企业在不改变当前经营业务条件下，为保持持续经营所需增加的营
运资金和超过一年的长期资本性投入。如经营规模扩大所需的资本性投资（购置固定
资产或其他非流动资产），以及所需的新增营运资金及持续经营所必须的资产更新等。
在本次评估中，假设被评估企业不再对现有的经营能力进行资本性投资，未来经
营期内的追加资本主要为持续经营所需的基准日现有资产的更新和营运资金增加额。
即本报告所定义的追加资本为：
追加资本=资产更新+营运资金增加额
① 资产更新投资估算
按照收益预测的前提和基础，在维持现有资产规模和资产状况的前提下，结合企
业历史年度资产更新和折旧回收情况，预计未来资产更新改造支出，预测结果见下表。
单位：万元
2015 年 2020 年
项目/年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
7-12 月 及以后
固定资产更新 272.25 544.51 544.51 544.51 544.51 544.51
无形资产更新 11.42 22.85 22.85 22.85 22.85 22.85
长期待摊费用更新 25.49 25.49 25.49 25.49 25.49 25.49
资产更新合计 309.17 592.84 592.84 592.84 592.84 592.84
② 营运资金增加额估算
营运资金追加额系指企业在不改变当前主营业务条件下，为保持企业持续经营能
力所需的新增营运资金，如正常经营所需保持的现金、产品存货购置、代客户垫付购
货款（应收账款）等所需的基本资金以及应付的款项等。营运资金的追加是指随着企
业经营活动的变化，获取他人的商业信用而占用的现金，正常经营所需保持的现金、
存货等；同时，在经济活动中，提供商业信用，相应可以减少现金的即时支付。通常
其他应收账款和其他应付账款核算的内容绝大多为与主业无关或暂时性的往来，需具
体甄别视其与所估算经营业务的相关性个别确定。因此估算营运资金的增加原则上只
需考虑正常经营所需保持的现金、应收款项、存货和应付款项等主要因素。本报告所
定义的营运资金增加额为：
营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金
其中，营运资金=现金+应收款项+存货-应付款项
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
其中：
应收款项=营业收入总额/应收款项周转率
其中，应收款项主要包括应收账款（扣除预收账款）、应收票据以及与经营业务相
关的其他应收款等诸项。
存货=营业成本总额/存货周转率
应付款项=营业成本总额/应付款项周转率
其中，应付款项主要包括应付账款（扣除预付账款）、应付票据以及与经营业务相
关的其他应付款等诸项。
根据本次评估假设，被评估企业在未来经营期内的主营业务结构、收入与成本的
构成以及经营策略等依据基准日后具有法律效力的相关业务合同或协议所确定的状态
持续，而不发生较大变化。本次评估主要参照基准日具有法律效力的相关业务合同或
协议所确定的结算周期，同时结合对企业历史资产与业务经营收入和成本费用的统计
分析以及未来经营期内各年度收入与成本估算的情况，预测得到的未来经营期各年度
的营运资金增加额，见下表。
单位：万元
2020 年
项目/年度 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
及以后
最低现金保有量 2,776.93 3,556.21 4,166.74 4,801.49 5,345.51 5,345.51
存货 16,691.03 21,468.31 25,145.31 28,963.36 32,149.02 32,149.02
应收款项 18,584.95 23,549.42 27,636.64 31,863.89 35,425.54 35,425.54
应付款项 30,169.71 38,804.83 45,451.15 52,352.42 58,110.64 58,110.64
营运资本 7,883.20 9,769.11 11,497.54 13,276.31 14,809.43 14,809.43
营业收入 38,883.59 49,270.32 57,821.64 66,665.92 74,117.63 74,117.63
营运资金占收入比例 20.27% 19.83% 19.88% 19.91% 19.98% 19.98%
营运资金增加额 527.62 1,885.91 1,728.42 1,778.78 1,533.11 -
（7）净现金流量的预测结果
下表给出了被评估企业未来经营期内的营业收入以及净现金流量的预测结果。本
次评估中对未来收益的估算，主要是在被评估企业报表揭示的历史营业收入、成本和
财务数据的核实以及对行业的市场调研、分析的基础上，根据其经营历史、于基准日
具有法律效力的相关业务合同或协议、市场未来的发展等综合情况所作出的一种专业
判断。估算时不考虑未来经营期内不确定性较大的部分营业外收支、补贴收入以及其
它非经常性经营等所产生的损益。
单位：万元
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2015 年 2020 年
项目/年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
7-12 月 及以后
收入 23,406.34 49,270.32 57,821.64 66,665.92 74,117.63 74,117.63
成本 15,830.30 33,652.90 39,416.82 45,401.84 50,395.57 50,395.57
营业税金及附加 282.85 732.51 860.92 993.34 1,105.72 1,105.72
营业费用 1,012.66 2,185.39 2,559.79 2,945.81 3,375.54 3,375.54
管理费用 2,843.80 6,362.77 7,422.38 8,536.00 9,528.34 9,528.34
财务费用 166.88 333.77 333.77 333.77 333.77 333.77
营业利润 3,269.85 6,003.00 7,227.96 8,455.16 9,378.69 9,378.69
利润总额 3,269.85 6,003.00 7,227.96 8,455.16 9,378.69 9,378.69
所得税 608.39 1,026.09 1,249.94 1,471.54 1,630.63 1,630.63
净利润 2,661.46 4,976.91 5,978.02 6,983.62 7,748.05 7,748.05
固定资产折旧 272.25 544.51 544.51 544.51 544.51 544.51
摊销 36.92 48.34 48.34 48.34 48.34 48.34
扣税后利息 125.16 250.32 250.32 250.32 250.32 250.32
资产更新 309.17 592.84 592.84 592.84 592.84 592.84
营运资本增加额 527.62 1,864.27 1,720.84 1,770.33 1,527.24 -
净现金流量 2,259.00 3,362.97 4,507.50 5,463.62 6,471.14 7,998.38
（8）折现率的确定
① 无风险收益率 rf
参照国家近五年发行的中长期国债利率的平均水平（见下表），按照十年期以上国
债利率平均水平确定无风险收益率 rf 的近似，即 rf=4.08%。
序号 国债代码 国债名称 期限 实际利率
1 101002 国债 1002 10 0.0346
2 101003 国债 1003 30 0.0412
3 101007 国债 1007 10 0.0339
4 101009 国债 1009 20 0.0400
5 101012 国债 1012 10 0.0328
6 101014 国债 1014 50 0.0407
7 101018 国债 1018 30 0.0407
8 101019 国债 1019 10 0.0344
9 101023 国债 1023 30 0.0400
10 101024 国债 1024 10 0.0331
11 101026 国债 1026 30 0.0400
12 101029 国债 1029 20 0.0386
13 101031 国债 1031 10 0.0332
14 101034 国债 1034 10 0.0370
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
15 101037 国债 1037 50 0.0445
16 101040 国债 1040 30 0.0427
17 101041 国债 1041 10 0.0381
18 101102 国债 1102 10 0.0398
19 101105 国债 1105 30 0.0436
20 101108 国债 1108 10 0.0387
21 101110 国债 1110 20 0.0419
22 101112 国债 1112 50 0.0453
23 101115 国债 1115 10 0.0403
24 101116 国债 1116 30 0.0455
25 101119 国债 1119 10 0.0397
26 101123 国债 1123 50 0.0438
27 101124 国债 1124 10 0.0360
28 101204 国债 1204 10 0.0354
29 101206 国债 1206 20 0.0407
30 101208 国债 1208 50 0.0430
31 101209 国债 1209 10 0.0339
32 101212 国债 1212 30 0.0411
33 101213 国债 1213 30 0.0416
34 101215 国债 1215 10 0.0342
35 101218 国债 1218 20 0.0414
36 101220 国债 1220 50 0.0440
37 101221 国债 1221 10 0.0358
38 101305 国债 1305 10 0.0355
39 101309 国债 1309 20 0.0403
40 101310 国债 1310 50 0.0428
41 101311 国债 1311 10 0.0341
42 101316 国债 1316 20 0.0437
43 101318 国债 1318 10 0.0412
44 101319 国债 1319 30 0.0482
45 101324 国债 1324 50 0.0538
46 101325 国债 1325 30 0.0511
47 101405 国债 1405 10 0.0447
48 101409 国债 1409 20 0.0483
49 101410 国债 1410 50 0.0472
50 101412 国债 1412 10 0.0404
51 101416 国债 1416 30 0.0482
52 101417 国债 1417 20 0.0468
53 101421 国债 1421 10 0.0417
54 101425 国债 1425 30 0.0435
1-6-177
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
55 101427 国债 1427 50 0.0428
56 101429 国债 1429 10 0.0381
平均 0.0408
② 市场期望报酬率 rm
一般认为，股票指数的波动能够反映市场整体的波动情况，指数的长期平均收益
率可以反映市场期望的平均报酬率。通过对上证综合指数自 1992 年 5 月 21 日全面放
开股价、实行自由竞价交易后至 2015 年 6 月 29 日期间的指数平均收益率进行测算，
得出市场期望报酬率的近似，即：rm =10.19%。
③ e 值
伟创自动化主要从事机械式停车设备、自动化设备的技术开发、生产、销售、上
门安装及维护保养，属于机械式停车设备制造业和自动化设备制造业。由于A股市场上
机械式停车设备制造业上市公司几乎没有，故本次评估选取与伟创自动化业务模式、
产品大类相对接近的装备制造业可比上市公司股票，以2010年7月至2015年6月的市场
价格测算估计，得到可比公司股票的历史市场平均风险系数βx，按式⑦计算得到预期
市场平均风险系数βt，并由式⑥得到预期无财务杠杆风险系数的估计值βu，见下表：
β 值计算表
收盘价 总股本 所有者权益 付息债务
证券简称 βx βt βu
（元） （万股） （万元） （万元）
宝鼎重工 20.50 30,000.00 615,000.00 950.00 0.62 0.75 0.75
华意压缩 11.40 55,962.40 637,971.31 64,244.28 0.86 0.91 0.84
沈阳机床 25.28 76,547.09 1,935,110.39 1,331,050.53 1.43 1.29 0.81
合金投资 15.55 38,510.64 598,840.41 4,116.04 0.67 0.78 0.78
中捷资源 12.42 68,781.50 854,266.28 17,114.00 0.65 0.77 0.76
方圆支承 17.90 25,852.18 462,754.04 34,990.00 0.91 0.94 0.88
巨力索具 9.47 96,000.00 909,120.00 111,528.44 0.94 0.96 0.87
东山精密 22.11 84,739.03 1,873,579.89 180,923.93 0.85 0.90 0.83
杭氧股份 13.22 83,177.60 1,099,607.87 278,470.46 0.90 0.93 0.77
长江润发 15.50 19,800.00 306,900.00 36,400.00 0.90 0.93 0.85
春兴精工 34.71 33,732.61 1,170,858.75 29,340.82 0.75 0.84 0.82
青海华鼎 14.53 23,685.00 344,143.05 92,174.00 1.07 1.04 0.87
大橡塑 16.73 29,034.21 485,742.34 115,492.98 0.96 0.97 0.83
湘电股份 22.64 74,340.52 1,683,069.32 649,814.41 1.15 1.10 0.83
应流股份 29.24 40,001.00 1,169,629.24 225,482.34 0.83 0.89 0.76
派思股份 82.87 12,040.00 997,754.80 25,194.95 0.76 0.84 0.82
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
纽威股份 24.99 75,000.00 1,874,250.00 50,365.33 0.72 0.82 0.80
弘讯科技 32.42 20,010.00 648,724.20 6,197.33 0.75 0.83 0.83
宝通带业 22.82 30,000.00 684,600.00 200.00 0.76 0.84 0.84
雪人股份 38.30 20,000.00 766,000.00 48,540.54 0.79 0.86 0.82
华宏科技 27.65 15,600.78 431,361.57 3,950.00 0.65 0.77 0.76
科达洁能 29.64 70,573.22 2,091,790.13 168,486.54 0.88 0.92 0.86
金自天正 19.03 22,364.55 425,597.39 6,043.96 0.82 0.88 0.87
卧龙电气 17.83 111,052.72 1,980,070.06 419,313.65 0.87 0.92 0.78
海立股份 14.34 66,774.41 957,545.06 208,416.06 1.02 1.01 0.87
京城股份 13.29 42,200.00 560,838.00 32,100.00 0.78 0.86 0.82
杭齿前进 12.25 40,006.00 490,073.50 92,270.10 0.97 0.98 0.85
智慧松德 18.95 58,618.05 1,110,812.05 10,000.00 0.76 0.84 0.84
康跃科技 22.08 16,667.50 368,018.40 26,550.00 0.86 0.91 0.85
南方泵业 43.95 26,338.32 1,157,569.16 2,902.96 0.64 0.76 0.76
佳士科技 34.01 22,150.00 753,321.50 - 0.79 0.86 0.86
开山股份 24.20 85,800.00 2,076,360.00 2,616.58 0.80 0.87 0.87
劲拓股份 46.14 12,000.00 553,680.00 - 0.51 0.68 0.68
平均值 0.84 0.89 0.82
取平均数得到βu=0.8186
最后由式⑤得到权益资本预期风险系数的估计值βe。具体如下
项目/年度 编号 2015 年 7-12 月 2016 年及以后
权益比 A 0.9155 0.9155
债务比 B 0.0845 0.0845
适用税率 C 0.2500 0.2500
βu D 0.8186 0.8186
βe E=D×（1+(1-C)×B/A） 0.8753 0.8753
④ 权益资本成本 re
根据伟创自动化实际情况，其主要从事机械式停车设备、自动化设备的技术开发、
生产、销售、上门安装及维护保养，属于机械式停车设备制造业和自动化设备制造业。
其业务主要根据客户订单，以销定产。经统计，截至2015年6月30日，伟创自动化共有
在手订单9.09亿元，2015年7-9月，伟创自动化新增1.61亿元订单。
根据伟创自动化100万以上合同统计数，其预计可在2015年7-12月实现收入的重大
在手订单不含税金额为23,092.99万元，预计可在2016年实现收入的在手订单不含税金
额为50,493.76万元。2015年7-12月评估预测收入为23,406.34万元，2016年的预测收
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
入为49,270.32万元，与前述统计已基本匹配。考虑到伟创自动化仍存在一定数量的100
万以下合同额未纳入前述统计，企业实际在手合同额可基本实现对2015年下半年及
2016年收入预测的覆盖。可见，伟创自动化的业务风险相对较小。
本次评估，基于谨慎角度，仍选取公司特性风险调整系数ε=0.03；本次评估根据
式④得到被评估企业的权益资本成本re。具体如下：
权益资本成本计算表
项目/年度 编号 2015 年 7-12 月 2016 年及以后
国债利率 A 0.0408 0.0408
可比公司收益率 B 0.1019 0.1019
权益 β C 0.8753 0.8753
ε D 0.0300 0.0300
re E=A+C*(B-A)+D 0.1243 0.1243
⑤ 债务比率 Wd 和权益比率 We
由式（8）和式（9）得到债务比率 Wd 和权益比率 We。
⑥ 折现率 r（WACC）
将上述各值分别代入式（7）即得到折现率 r。
被评估企业预测期折现率计算过程见下表。
2015 年 2020 年
项目/年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
7-12 月 及以后
权益比 0.9155 0.9155 0.9155 0.9155 0.9155 0.9155
债务比 0.0845 0.0845 0.0845 0.0845 0.0845 0.0845
贷款加权利率 0.0657 0.0657 0.0657 0.0657 0.0657 0.0657
无风险收益率 0.0408 0.0408 0.0408 0.0408 0.0408 0.0408
市场预期报酬率 0.1019 0.1019 0.1019 0.1019 0.1019 0.1019
适用税率 0.2500 0.2500 0.2500 0.2500 0.2500 0.2500
历史贝塔 0.8373 0.8373 0.8373 0.8373 0.8373 0.8373
调整贝塔 0.8926 0.8926 0.8926 0.8926 0.8926 0.8926
无杠杆贝塔 0.8186 0.8186 0.8186 0.8186 0.8186 0.8186
权益贝塔 0.8753 0.8753 0.8753 0.8753 0.8753 0.8753
特性风险系数 0.0300 0.0300 0.0300 0.0300 0.0300 0.0300
权益成本 0.1243 0.1243 0.1243 0.1243 0.1243 0.1243
债务成本（税后） 0.0493 0.0493 0.0493 0.0493 0.0493 0.0493
折现率（WACC） 0.1179 0.1179 0.1179 0.1179 0.1179 0.1179
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
参考最近一年内发生的同行业公司被并购案例，具体情况如下：
评估 交易价格
上市公司 标的资产 折现率
基准日 （万元）
2013 年-2015 年：
汇冠股份 深圳市旺鑫精密工业股 11.13%
2013/9/30 107,219.63
（300282.SZ） 份有限公司 100%股权 2016 年至永续年：
10.96%
京山轻机 惠州市三协精密有限公 2014 年至永续
2013/12/31 45,000.00
（000821） 司 100%股权 年:13.11%
新时达 深圳众为兴技术股份有 2014 年至永续年：
2013/12/31 60,000.00
（002527） 限公司 100%股权 12.00%
2015 年-2017 年：
当升科技 北京中鼎高科自动化技 12.24%
2014/12/31 41,300.00
（300073） 术有限公司 100%股权 2018 至永续年：
12.21%
智云股份 深圳市鑫三力自动化设 2015 年至永续年：
2015/3/31 83,000.00
（300097） 备有限公司 100%股权 12.79%
可见，伟创自动化本次评估所选取折现率与同行业并购案例的折现率选择差异不
大，位于同行业折现率区间范围内。同时，考虑伟创自动化账面存在一定规模付息债
务，剔除债务资本成本后，其权益资本成本为12.43%，相对充分地反映了伟创自动化
的权益资本风险水平。
经核查，独立财务顾问认为，伟创自动化本次评估选用的折现率计算模式合理，
计算过程无误，可比上市公司选择恰当。特性风险系数、现金流等参数等的确定过程
具有充分支撑，在此基础上计算得出的折现率能够相对合理地反映伟创自动化权益资
本的风险敏感程度。
经核查，评估师认为，折现率计算模型较为合理，计算过程无误。在选取可比上
市公司的过程中，考虑了业务模式及产品大类的一致性。确定特性风险系数时，根据
标的公司的实际情况进行了谨慎考虑。同时，本次评估相关现金流水平能够得到合同
的较充分支撑，在一定程度上抵消了风险，故在此基础上计算得出的折现率能够相对
合理地反映深圳市伟创自动化设备有限公司权益资本的风险敏感程度。
（9）经营性资产价值
将得到的预期净现金量代入式（ 2），得到被评估企业的经营性资产价值为
57,039.49 万元。
（10）溢余或非经营性资产价值
经核实，被评估企业基准日账面存在部分资产（负债）的价值在本次估算的净现
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
金流量中未予考虑，属本次评估所估算现金流之外的溢余或非经营性资产（负债）。本
次评估依据资产基础法评估结果对该等资产（负债）价值进行单独估算，得到被评估
企业基准日的溢余或非经营性资产（负债）评估价值为：
C=C1+C2=3,068.59（万元）
被评估企业溢余或非经营性资产（负债）评估价值具体情况见下表。
单位：万元
项目名称 基准日账面值 基准日评估值
货币资金 2,772.99 2,772.99
其他应收款 35.25 35.25
流动类溢余/非经营性资产小计 2,808.24 2,808.24
应付账款 703.25 703.25
应付利息 8.83 8.83
其他应付款 4.90 4.90
流动类溢余/非经营性负债小计 716.98 716.98
C1：流动类溢余/非经营性资产（负债）净值 2,091.26 2,091.26
固定资产净额 690.75 793.88
无形资产 244.82 388.45
非流动类溢余/非经营性资产小计 935.58 1,182.33
其他非流动负债 205.00 205.00
非流动类溢余/非经营性负债小计 205.00 205.00
C2：非流动类溢余/非经营性资产（负债）净值 730.58 977.33
C：溢余/非经营性资产、负债净值 2,821.84 3,068.59
（八）伟创自动化营业收入与毛利率测算过程及其合理性
1、伟创自动化市场发展情况分析
伟创自动化主要从事机械式停车设备、自动化设备的技术开发、生产、销售、上
门安装及维护保养，属于机械式停车设备制造业和自动化设备制造业。
（1）机械式停车设备制造业发展情况
随着国民经济的快速发展，尤其是房地产业和汽车工业两大支柱产业的高速发展，
我国的机动车数量增长速度较快，城市停车供需不足的矛盾进一步严重，机械式停车
设备作为缓解这一矛盾的主要手段之一，市场规模持续增长。
据中国重型机械工业协会停车设备工作委员会（CPSMA）统计，2014 年全国新安
装机械式停车泊位数 586,698 个，达到 2,743,105 个，增长率达 27.21%；新增立体车
库 1,960 个；机械式停车设备销售总额达 112.80 亿元，增长 11.60%。
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年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年
新增车库数（个） 687.00 915.00 1,147.00 1,323.00 1,626.00 1,812.00 1,960.00
新增泊位数（百个） 1,254.59 1,711.15 2,322.66 3,141.36 4,041.33 5,056.47 5,866.98
销售总额（亿元） 29.86 38.81 46.77 60.72 81.83 101.08 112.80
目前，机械式停车设备制造业正处于快速发展阶段，而根据各市政府公开数据所
示，我国主要一、二线城市仍普遍面临较大车位缺口问题，我国对于汽车泊位需求仍
远远大于车库泊位供给。因此，未来机械式停车制造业的市场需求仍将在较长时间内
保持较快速的增长。
（2）自动化设备制造业发展情况
自动化成套装备作为实现先进制造业的基础和前提，广泛应用于家电制造、汽车、
机械、医药、电子、电力设备、交通运输、能源、化工、物流仓储等诸多行业。目前，
伟创自动化所生产的自动化设备主要应用于家用电器产品制造、电子设备元件制造、
物流仓储等多个领域，其中家电电子产品制造行业最为突出。
①家电、电子行业稳健增长
自动化设备可广泛应用于家电、电子行业的流水线生产中，由于家电、电子行业
技术发展快、升级换代需求强，固定资产投资的快速增长为家电、电子自动化装备持
续带来新的需求。
改革开放至今，我国家电产业发展已经进入成熟稳定阶段，内需市场保有量的稳
步提升及海外市场的持续开拓是国内家电产业稳健增长的可靠保障，而产品结构的不
断升级则使得家电行业盈利能力持续改善。根据我国工业和信息化部发布数据显示，
中国家电行业整体生产规模已攀升至世界首位，2014 年家电行业主营业务收入规模达
14,139 亿元。
而从电子产业在全球的分工来看，中国长期处于产业链下游，承担大量技术含量
较低的组装制造工作。进入智能机时代，国内电子企业抓住机遇，开始由组装、制造
向上游附加值更高的零组件环节渗透，技术形成突破后，凭借成本优势抢占市场。近
年来，电子行业利润增速开始放缓，但在“互联网+”和“中国制造 2025”的带动下，
我国工业生产加速了自动化升级，各大品牌家电与电子厂商均加大自动化设备投资。
②政策支持以及电商的发展推动智能仓储市场增长
近年来，我国政府出台了许多鼓励和扶持物流仓储行业发展的政策，对智能化仓
储系统的发展也提出了一些具体的要求。2012 年 12 月国家商务部在《关于促进仓储
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业转型升级的指导意见》中指出到 2017 年左右，立体仓库的总面积占仓库总面积的
40%；2013 年 1 月国家工信部在《关于推进物流信息化工作的指导意见》中明确提出
要研究推广条码、射频识别等技术在仓储、配送、集装箱和冷链等业务中的应用标准；
2014 年 10 月国务院颁布的《物流业发展中长期规划（2014-2020）》明确了物流业是
国民经济发展的基础性、战略性产业。
另外，电子商务的快速增长给物流仓储业带来持续的增量需求。2014 年我国网络
购物市场规模为 2.81 万亿元，同比增长 48.68%；而同期社会消费品零售总额的增速
仅为 10.34%，网络购物在社会消费品零售总额渗透率则年度首次突破 10%。电子商务
的快速增长给物流仓储业带来持续的增量需求。
可见，在家电、电子制造业等下游产业平稳增长，电商等下游产业较高速增长的
大背景下，自动化设备制造业能够保持持续增长的态势。同时，国家《高端设备制造
业“十二五”发展规划》和《智能制造科技发展“十二五”专项规划》提出，到 2015
年自动化制造设备产业销售收入超过 10,000 亿元，年均增长率超过 25%，工业增加值
率达到 35%。到 2020 年我国自动化制造设备产业将成为具有国际竞争力的先导产业，
产业销售收入超过 30,000 亿元，实现制造过程的自动化，使产业生产效率、产品技术
水平和质量得到显著提高，能源、资源消耗和污染物的排放明显降低。”在政策支持
与推动下，行业发展具备持续的动力和保障。
2、伟创自动化历史业绩及竞争情况分析
伟创自动化 2013 年、2014 年、2015 年上半年分别实现销售收入 24,266.52 万元、
29,522.35 万元、15,477.25 万元，净利润 2,070.52 万元、2,858.28 万元、1,275.47
万元，保持了较快的增长速度。这一方面归功于行业整体需求的持续增长为伟创自动
化带来了丰富的市场机会，另一方面与伟创自动化自身的竞争优势密切相关。
（1）技术优势
伟创自动化所从事的机械式停车设备和自动化设备行业是技术密集型行业，其业
务经营的开展建立在对成套自动化的机械和电气控制系统研发、设计及系统集成的多
年行业技术积累基础之上。
伟创自动化已建立起完备的技术开发组织架构，设立技术中心作为技术研究、产
品开发设计的专门机构，并建立了产品图纸图库储备伟创自动化已研发技术和产品，
建立软件事业部对产品控制软件技术进行持续开发，同时制定各项研发管理办法与研
发激励制度，为技术创新提供全面的研发体制保障。
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伟创自动化作为高新技术企业，技术成果较为显著，目前拥有 117 项专利技术，8
项软件著作权。2013 年伟创自动化的“自动旋转式垂直循环车库”获得深圳市人民政
府颁发深圳市专利奖，伟创自动化获得“中国电子装备最具创新能力奖”。
（2）人才优势
童敏自 1984 年 7 月至 1992 年 10 月，在合肥洗衣机总厂设备科担任工程师职位。
1993 年 7 月至 2003 年 6 月在深圳市伟创华岳实业有限公司任副总经理。2003 年 12
月至 2008 年 6 月创办深圳奥的电子有限公司。2003 年 6 月创办深圳伟创，一直担任
总经理职位。
林伟通自 1992 年 2 月至 1993 年 6 月，在深圳爱华非标设备厂任电器设计工程师。
1993 年 7 月至 2003 年 6 月在深圳市伟创华岳实业有限公司任副总经理。2003 年 12
月至 2008 年 6 月创办深圳奥的电子有限公司。2003 年 6 月创办深圳伟创，一直担任
董事长职位。
胡云高自 1988 年 7 月至 1993 年 7 月在长沙 770 厂担任工程师，1993 年 7 月至 2003
年 6 月在深圳市伟创华岳实业有限公司任职。2003 年 6 月创办深圳伟创，担任董事兼
副总经理职位。
伟创自动化专业从事行业市场十余年，丰富的项目经验积累为伟创自动化培育了
一批业内具有较高技术实力的研发人才。截至 2014 年 12 月 31 日，伟创自动化拥有技
术人员 129 人，大多数拥有本科以上学历，具备丰富的专业知识，重点负责软件开发、
机械设计等方面的研发，为公司持续保持较高的研发技术水平提供保障。
此外，经过多年生产制造经验积累，伟创自动化已经建立起有效的生产运营管理
机制，并具备生产效率高、决策速度快、应急能力强的生产运营团队，确保公司产品
生产能够满足日益增长的市场需求。
（3）客户资源优势
经过多年的发展，伟创自动化以其雄厚的技术实力、丰富的项目经验、可靠的产
品质量以及优质的服务赢得客户的信赖。伟创自动化的机械式停车设备、自动化生产
线设备、智能仓储系统能够广泛应用于房地产行业、城市基础设施建设、家电电子行
业、物流仓储行业等市场，产品销售遍及全国各主要省市以及海外市场，与万科、万
达等房地产商以及海信、美的、冠捷等知名家电电子厂商以及京东、顺丰等大型电商
物流企业维持了长期稳定的业务关系。
（4）产品服务优势
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伟创自动化建立有完善的销售、技术和售后服务网络，公司凭借其多年深耕行业
的丰富经验和强大的技术储备，第一时间了解客户需求，并为客户提供专业、及时的
解决方案和服务。
伟创自动化设立有售后服务部门，并在全国范围内设立二十多个办事处，负责对
客户所购设备发生的问题进行及时反馈和解决，并分配专人产品进行售后专业维修、
保养以及机械式停车设备年检。
3、伟创自动化市场占有率及同行业情况
我国从事制造机械式停车设备的企业需经国家质检总局备案，获得机械式停车设
备制造许可后方可正式经营销售。伟创自动化拥有涵盖升降横移类、垂直升降类、垂
直循环类、水平循环类、多层循环类、平面移动类、巷道堆垛类、简易升降类、汽车
升降机全部九类机械式停车设备制造资质，是少数拥有全部机械式停车设备制造资质
的企业。凭借多年来技术沉淀和项目经验积累，目前伟创自动化已成为国内重要机械
式停车设备制造商，2012 年、2013 年均获得中国重机协会停车设备工作委员会颁发机
械式停车设备年度“销售十强”企业称号。
近几年来，伟创自动化在国内机械式停车设备领域市场份额情况如下：
年份 2013 年 2014 年
机械式停车设备市场新增泊位数（个） 505,647.00 586,698.00
其中：伟创自动化泊位制造数（个） 16,644.00 20,464.00
伟创自动化市场占有率 3.29% 3.49%
机械式停车设备市场销售合同总额（亿元） 101.08 112.80
其中：伟创自动化销售合同总额（亿元） 2.18 2.61
伟创自动化市场占有率 2.15% 2.31%
数据来源：CPSMA
伟创自动化目前已形成了集研发、设计、生产制造成套设备以及售后服务在内的
完整产业链。经过多年的发展，伟创自动化以其技术实力、项目经验、产品质量以及
优质服务赢得客户信赖，其设计制造的自动化生产线设备、智能仓储系统广泛应用于
家电电子行业、物流仓储行业等市场。
可见，伟创自动化在技术实力、人才储备、客户资源、产品服务、市场地位等方
面均具备较强的竞争优势，保障了其把握行业机会，满足市场需求的能力，使其在市
场需求持续增长的大环境下，获得了可观的业绩增长，并具备随着市场需求进一步增
长而继续保持业绩增长的能力。
机械式停车设备制造业和自动化设备制造行业受宏观经济周期影响相对较小，且
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
受国家经济结构战略性转型、汽车保有量迅速上升及电商、现代物流业快速扩张等因
素影响，其中的机械停车、立体仓储等细分市场正面临良好机遇，将有利于企业迅速
提升市场空间，占领更大市场份额。
伟创自动化与工业机器人及自动化流水线、机械化停车设备或智能仓储设备的同
行业供应商相比，伟创自动化产品毛利率处于中上水平，在其细分市场具有较突出的
盈利能力。具体见下表：
可比公司 主营产品 2014 年 2015 年 1-6 月
机器人 工业机器人与自动化生产线 34.61% 35.81%
东杰智能 智能仓储设备、机械式停车设备 31.05% 30.63%
天奇股份 智能物流设备、自动化生产线 21.46% 22.65%
亚威股份 数控生产线 26.74% 27.65%
平均数 28.47% 29.19%
工业机器人与自动化生产线、智能仓
伟创自动化 31.58% 33.22%
储设备、机械式停车设备
4、营业收入及毛利率测算依据、测算过程
2015 年及 2016 年营业收入的测算，主要依据目前在手订单金额及各公司业务部
门人员按照其与目前服务客户对接过程中所了解的客户需求意向及预期合同金额。
截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自动化共有在手订单 9.09 亿元，2015 年 7-9 月，
新增订单 1.61 亿元，去扣除 7-9 月已确认收入的订单，截至本报告出具日，目前在手
订单为 9.36 亿元，其中 6.35 亿元订单已开始生产制造。
伟创自动化项目从下单生产至完工验收周期通常为 6-10 个月，考虑到客户竣工结
算周期、验收流程等变动均会影响伟创自动化项目验收时间，进而影响伟创自动化收
入确认，故将预计在 2015 年 9 月 30 日前验收的项目作为预测伟创自动化 2015 年 7-12
月收入来源的主要依据，将预计在 2015 年 10 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日之间验收的
项目作为预测伟创自动化 2016 年收入来源的主要依据。
伟创自动化预计可在 2015 年 7-12 月实现收入的重大在手订单不含税金额为
23,092.99 万元，预计可在 2016 年实现收入的在手订单不含税金额为 50,493.76 万元。
（仅为 100 万以上合同统计数）。
评估报告中 2015 年 7-12 月预测收入为 23,406.34 万元，2016 年的预测收入为
49,270.32 万元，与前述统计已基本匹配。考虑到伟创自动化仍存在一定数量的 100
万以下合同额未纳入前述统计，伟创自动化实际在手合同额可基本实现对 2015 年下半
年及 2016 年收入预测的覆盖。具体预测数据如下：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
单位：万元
项目/年度 2015 年 7-12 月 2016 年 2017 年
收入 23,406.34 49,270.32 57,821.64
合计
成本 15,830.30 33,652.90 39,416.82
收入 3,395.74 5,264.75 6,344.38
生产线
成本 2,687.66 4,166.86 5,021.82
收入 19,750.29 40,858.91 48,318.19
车库
成本 12,922.27 26,824.26 31,722.93
收入 260.32 3,022.60 3,022.60
输送仓储
成本 220.37 2,558.80 2,558.80
收入 - 124.06 136.47
其他业务
成本 - 102.97 113.27
2017 年收入预测在 2016 年的基础上，根据市场需求及行业趋势，考虑了一个较
小的增长幅度，并以此为稳定年数据，预测 2017 年及以后收入均维持在这一水平。
毛利率具体数据如下：
单位：万元
2015 年 2015 年
项目名称 2014 年 2015 全年 2016 年 2017 年
1-6 月 7-12 月
营业收入合计 29,508.60 15,474.58 38,880.92 23,406.34 49,270.32 57,821.64
营业成本合计 20,189.95 10,333.92 26,164.23 15,830.30 33,652.90 39,416.82
毛利率 0.3158 0.3322 0.3271 0.3237 0.3170 0.3183
根据企业收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其最近几年的状态
持续，而不发生较大变化。本次评估结合被评估企业基准日营业收入和成本构成，
毛利水平基本保持持平状态，预测相对合理。
5、中介机构意见
独立财务顾问认为：伟创自动化基于大件物品搬运设备研发领域形成的技术、人
才和管理等方面优势，使其接单能力大幅上升，截至本报告出具日，其在手订单合同
金额为 9.36 亿元，且平均每月新增订单约 5,000 万元，能够对其 2015 年下半年与 2016
年的预计收入实现基本覆盖，故其 2015 年与 2016 年预测业务实现无实质性障碍。盈
利预测中对伟创自动化 2017 年以及后的收入预测相对谨慎，且具备客户需求意向支
持。在市场需求增长的大趋势下，伟创自动化按当前模式持续经营，其盈利预测的可
实现性能够得到较合理的支撑。
经核查，评估师认为，根据伟创自动化 2015 年上半年业绩完成情况，参照其历史
年度业务开展规律，以及在手合同额约 10 亿元，能够对企业 2015 年下半年、2016 年
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
全年的全部覆盖。故其 2015 年、2016 年预测业绩实现无实质性障碍。同时，盈利预
测中对伟创自动化 2017 年及以后的收入预测相对谨慎，且具备客户需求意向的支持。
在市场需求增长的大趋势下，伟创自动化按当前模式持续经营，其盈利预测的可实现
性能够得到较合理的支撑。
（九）伟创自动化 2015 年业绩预测的可实现性
对伟创自动化 2015 年 7-12 月业绩预测系根据伟创自动化报告期内营业收入、成
本构成、毛利水平，并结合截至 2015 年 6 月 30 日，已执行尚未完工订单和已签订尚
未执行的订单情况，预测其 2015 年 7-12 月的营业收入和营业成本。同时，根据伟创
自动化报告期内流转税的构成和计缴税率、报告期内期间费用的构成及其与营业收入
的比率，结合营业收入预测情况进行估算。在上述利润总额的预测数据基础上，考虑
研发费加计扣除对被评估企业应纳税所得额的调减影响及业务招待费发生额对被评估
企业应纳税所得额的调增影响等事项，按 25%的所得税税率估算所得税费用。综上预
测伟创自动化 2015 年 7-12 月业绩情况。
伟创自动化报告期内经营业绩及评估报告中预测 2015 年 7-12 月业绩预测情况如
下：
单位：万元
报告期业绩情况 2015 年 7-12 月业
2013 年度 2014 年度 2015 年 1-6 月 绩预测
占营 占营 占营 占营
项目名称
业收 业收 业收 业收
金额 金额 金额 金额
入比 入比 入比 入比
（%） （%） （%） （%）
营业收入 24,266.52 29,522.35 15,477.25 23,406.3
营业成本 17,698.76 20,189.95 10,333.92 15,830.34
毛利率 27.07% 31.61% 33.23% 32.37%0
营业税金及附 126.98 0.52 311.2 1.05 200.36 1.29 282.85 1.21
加
销售费用 1,017.15 4.19 1,141.85 3.87 785.1 5.07 1,012.66 4.33
管理费用 3,093.51 12.75 3,836.11 12.99 2,306.80 14.9 2,843.80 12.15
财务费用 246.8 1.02 347.13 1.18 153.37 0.99 166.88 0.71
营业利润 2,085.90 2,949.03 1,626.89 3,269.85
利润总额 2,273.43 2,970.37 1,608.77 3,269.85
所得税 202.92 112.09 308.29 608.39
净利润 2,070.52 2,858.28 1,300.48 2,661.46
从上表可见，随着城市发展和车辆保有量的激增，伟创自动化立体车库和线体产
品业务在最近年度都得到了迅速发展，净利润保持了较快的增长速度。一方面受益于
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
行业整体需求的持续增长为伟创自动化带来了丰富的市场商机，另一方面与伟创自动
化自身的竞争优势密不可分。伟创自动化报告期内毛利率与 2015 年 7-12 月预测的毛
利率基本持平；营业税金及附加、期间费用等占营业收入的比例基本持平，2015 年 7-12
月的业绩预测情况未见异常。
伟创自动化 2015 年 1-9 月财务报表(未经审计)与 2015 年度业绩预测比较情况如
下：
单位：万元
2015 年度预测业绩 2015 年 1-9
2015 年 1-9 月业绩 2015 年 1-9
[注] 月已实现业
月已实现业
项目名称 占营业 占营业 绩占预测业
绩与预测业
金额 收入比 金额 收入比 绩比例（%）
绩差额
（%） （%）
营业收入 38,883.59 28,989.17 74.55 9,894.42
营业成本 26,164.22 19,620.50 6,543.72
毛利率 32.71% 32.32% 0.39%
营业税金及附加 483.21 1.24 280.22 0.97 202.99
销售费用 1,797.76 4.62 1,141.08 3.94 656.69
管理费用 5,150.60 13.25 3,587.93 12.38 1,562.67
财务费用 320.25 0.82 224.98 0.78 95.27
营业利润 4,896.74 3,857.86 78.78 1,038.88
利润总额 4,878.62 3,839.73 78.71 1,038.89
所得税 916.68 851.41 65.27
净利润 3,961.94 2,988.32 75.43 973.62
注：2015 年度预测业绩系根据 2015 年 1-6 月业绩与 2015 年 7-12 月业绩预测简单汇总。
从上表可见，伟创自动化 2015 年 1-9 月实现营业收入 28,989.17 万元，较 2015 年 1-6 月增
加 13,511.92 万元，毛利率水平与 2015 年 1-6 月基本持平，期间费用率由于营业收入增长较多，
占比相应被摊薄有所下降，但下降幅度不大，基本与 2015 年度业绩预测依据相符。
伟创自动化 2015 年 1-9 月实现营业收入 28,989.17 万元，占预测营业收入 74.55%，实现净利
润 2,988.32 万元，占预测净利润 75.43%。伟创自动化前三季度已实现业绩进度与全年预测业绩进
度已基本相当。2015 年第四季度，伟创自动化尚需实现营业收入 9,894.42 万元和净利润 973.62
万元即可实现全年业绩预测。
2015 年 7-9 月，伟创自动化公司继续积极拓展新客户，新签机械式停车设备订单 12,570 万元，
自动化生产线设备、智能仓储系统订单 3,500 万元，合计 16,070 万元。截止 2015 年 9 月 30 日，
伟创自动化公司 100 万以上在手订单共计 9.36 亿元，其中 6.01 亿元已开始投产、安装状态，3.35
亿元拟于 2015 年 4 季度开始陆续投产。分类统计情况如下：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
单位：万元
产品类别 项目状态 数量 合同金额 合同金额（不含税）
安装完毕 10 4,291.18 3,667.68
安装中 38 21,549.91 18,418.73
主体车库 配件生产中 43 21,160.28 18,085.71
待投产 24 33,118.10 28,306.07
小计 115 80,119.47 68,478.18
安装完毕 2 1,356.19 1,159.14
安装中 12 7,162.90 6,122.13
成套生产线 配件生产中 1 148.00 126.50
待投产 1 410.00 350.43
小计 16 9,077.09 7,758.19
安装完毕 2 323.70 276.67
安装中 2 982.94 840.12
输送仓储装置 配件生产中 1 3,100.00 2,649.57
待投产
小计 5 4,406.64 3,766.36
安装完毕 14 5,971.07 5,103.48
安装中 52 29,695.75 25,380.98
合计 配件生产中 45 24,408.28 20,861.78
待投产 25 33,528.10 28,656.50
合计 136 93,603.20 80,002.73
根据订单交货期及生产进度安排，其中 2015 年 10-12 月预计完工并验收的项目情
况如下：
单位：万元
预计完工并验收时间 产品类别 数量 合同金额 合同金额（不含税）
主体车库 25 12,492.54 10,677.39
成套生产线 3 1,890.67 1,615.96
2015 年 10-12 月
输送仓储装置 2 323.70 276.67
合计 30 14,706.91 12,570.01
上表可见，伟创自动化预计在 2015 年第四季度实现收入 12,570.01 万元，高于前
述截至 2015 年 9 月 30 日已实现收入与 2015 年度预测收入的差额。考虑公司产品质量、
结构、毛利率及期间费用率相对稳定，伟创自动化 2015 年第四季度订单生产与交付安
排确保了 2015 年度业绩预测的可实现性。
伟创自动化 2015 年 7-12 月预测的营业收入和实际已确认收入的情况如下：
单位：万元
2015 年 7-12 月预测收入较
明细 2015 年 1-6 月实际收入 2015 年 7-12 月预测收入
2015 年 1-6 月增加
营业收入 15,477.25 23,406.34 7,929.09
从上表可见，伟创自动化公司 2015 年 7-12 月收入预测较 2015 年 1-6 月增长较大。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
如前所述，营业收入的预测是依据伟创自动化截至 2015 年 6 月 30 日的已执行尚未完
工订单和已签订尚未执行的订单情况进行预测，伟创自动化 2015 年 7-12 月完工订单
较多的原因如下：
① 项目完工交付验收时间相对集中
伟创自动化 2013 年-2015 年（含预测收入）项目完工验收确认营业收入分季度情
况如下：
单位：万元
时间 2013 年度 占比（%） 2014 年度 占比（%） 2015 年度 占比（%）
第 1 季度 1,686.28 6.95 5,984.13 20.27 7,674.40 18.47
第 2 季度 4,897.59 20.18 5,644.06 19.12 7,800.22 18.77
第 3 季度 7,246.85 29.86 7,071.20 23.95 13,501.55 32.50
第 4 季度 10,435.80 43.00 10,822.96 36.66 12,570.01[注] 30.26
合计 24,266.52 100.00 29,522.35 100.00 41,546.18 100.00
注：2015 年第 4 季度营业收入系根据前述预计完工验收的项目情况测算
从上表可见，伟创自动化项目历年收入确认时间相对集中于第 3 季度和第 4 季度，
主要原因系伟创自动化公司项目从下单生产到完工验收周期通常为 6-10 个月，第 1
季度临近春节前后，项目进度放缓，同时上一年延续下来未完工验收的项目相对较少，
收入占比较低，而根据历年车库项目的交付时间来看，房地产客户普遍存在国庆假期
之前或年底之前集中交付验收的情形，故第三、四季度验收项目较为集中，收入占比
较高。
② 合肥基地投产，产能扩大
伟创自动化合肥基地于 2015 年初基本完成建设，2015 年 3 月开始试生产。根据
伟创自动化公司的战略布局，合肥基地主要满足华东、华北地区的订单增长需求，并
以此突破伟创自动化的产能瓶颈，增加营业收入。2015 年度已完成或预计完成的 100
万元以上大额订单中，合肥基地作为主要生产基地项目数量如下：
完成的大额订单数量 合肥伟创为主生产基
期间 占比(%)
（个） 地项目数（个）
2015 年 1-6 月 30 3 10.00%
2015 年 7-9 月 23 11 47.83%
2015 年 10-12 月 30 14 46.67%
合计 83 28 33.73%
如上表，随着合肥伟创生产基地投产，自 2015 年下半年开始伟创自动化公司产能
得到很大程度的释放，大幅增强了其同时生产和安装多个大额项目的能力，增加销售
规模。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
独立财务顾问认为，伟创自动化 2015 年 1-9 月已实现营业收入与净利润均达到全
年预测业绩的 75%左右，所实现业绩进度与时间进度相符，受益于行业发展与自身经
营优势及不断积极开发新客户，伟创自动化现有在手订单的金额与进度使其第四季度
可实现的营业收入与净利润均有良好保障，其 2015 年度业绩预测的可实现性是比较充
分的。
会计师认为，伟创自动化公司受益于行业发展及自身经营优势，业绩增长迅速；
伟创自动化多方面增加企业竞争力，不断积极的开发新客户；目前在手订单及进度保
证了第四季度可实现的营业收入，确保了 2015 年度业绩预测的可实现性。
评估师认为，在行业需求持续增长的背景下，标的公司依托其自身竞争优势，具
备业绩持续增长并实现相应业绩承诺的能力。同时，标的公司目前在手合同能够满足
其 2015 年下半年及 2016 年的收入预测，且其未来经营期将持续进行新合同开发，较
好地保障了其业绩承诺的可实现性。
（十）评估结论
1、收益法评估结果
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，采用现金
流折现方法（DCF）对企业股东全部权益价值进行评估。深圳市伟创自动化设备有限公
司在评估基准日 2015 年 6 月 30 日的归属于母公司所有者权益账面值为 15,634.53 万
元，评估值为 55,028.08 万元，评估增值 39,393.55 万元，增值率 251.97%。
2、资产基础法评估结果
采用资产基础法，得出的评估基准日 2015 年 6 月 30 日的评估结论：
资产账面值 47,772.92 万元，评估值 51,898.88 万元，评估增值 4,125.96 万元，
增值率 8.64%。
负债账面值 32,192.42 万元，评估值 32,192.42 万元，无评估增减值变化。
净资产账面值 15,580.50 万元，评估值 19,706.46 万元，评估增值 4,125.96 万元，
增值率 26.48 %。详见下表：
单位：万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项目
B C D=C-B E=D/B×100%
1 流动资产 40,302.26 40,887.88 585.62 1.45
2 非流动资产 7,470.66 11,011.00 3,540.34 47.39
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
3 其中：长期股权投资 4,030.00 5,440.49 1,410.49 35.00
4 固定资产 2,860.40 2,901.30 40.90 1.43
5 无形资产 - 2,088.96 2,088.96
6 递延所得税资产 580.25 580.25 - -
7 资产总计 47,772.92 51,898.88 4,125.96 8.64
8 流动负债 31,987.42 31,987.42 - -
9 非流动负债 205.00 205.00 - -
10 负债总计 32,192.42 32,192.42 - -
11 净资产（所有者权益） 15,580.50 19,706.46 4,125.96 26.48
3、评估结论
深圳市伟创自动化设备有限公司专注于机械式停车设备和自动化设备的研发、生
产、销售、定点安装及维护保养等业务，其价值不仅体现在评估基准日存量实物资产
及可辨认无形资产上，更多体现在其所具备的技术经验、市场地位、客户资源、团队
优势等方面。在行业政策及市场趋势支持被评估单位市场需求持续增长的大趋势下，
收益法评估结果能够较全面地反映被评估单位依托并利用上述资源所形成的整体价
值。相对资产基础法而言，收益法能够更加充分、全面地反映评估对象的整体价值。
因此，选用收益法评估结果作为徐州五洋科技股份有限公司拟购买深圳市伟创自
动化设备有限公司股权项目确定股东权益价值的参考依据，由此得到深圳市伟创自动
化设备有限公司归属于母公司所有者权益在基准日时点的价值为 55,028.08 万元。
（十一）评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响
本次评估的基准日为 2015 年 06 月 30 日，自评估基准日至本报告书披露日，标的
资产未发生对评估值产生重大变化的事项。
二、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析
（一）本次交易定价的依据
本次发行股份及支付现金购买资产综合考虑了标的资产的资产质量、盈利能力、
财务状况等因素，充分保护了上市公司及社会公众股东的利益，有助于进一步规范上
市公司运作，提升公司的持续经营能力和盈利水平。其中，本次发行股份及支付现金
购买资产的交易作价以经具有证券期货从业资格的评估机构评估的评估值为依据并经
交易双方协商确定，定价公允、合理；本次购买资产发行股份的价格为定价基准日前
20 个交易日的股票交易均价，本次募集配套资金发行股份的价格将按照以下方式之一
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
进行询价：（1）不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；（2）低于发行期首日
前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前
一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，切实有效地保障了上市公司和全体股
东的合法权益。
1、购买资产发行股份定价依据
（1）定价基准日
本次交易涉及发行股份购买资产定价基准日为公司第二届董事会第七次会议决议
公告日。即 2015 年 7 月 28 日。
（2）发行价格
本次交易各方经协商，确定公司本次发行股份购买资产的发行价格为定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价，即 34.80 元/股。最终发行价格尚需经公司股东大
会批准。在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行价格作相应调
整。
因五洋科技于 2015 年 5 月 19 日实施了 2014 年度利润分配方案，向全体股东每
10 股分派现金 1.2 元人民币，经公司第二届董事会第七次会议通过，本次购买资产股
票发行价格相应调整为 34.68 元/股。
2、募集配套资金发行股份价格
根据中国证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相应规定，本次发
行股份募集配套资金的发行价格将按照以下方式之一进行询价：
（1）不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；
（2）低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发
行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十。
最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后，按照《创业
板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关规定，根据询价结果由公司董事会根据股
东大会的授权与本次交易的独立财务顾问协商确定。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行价格作相应调整。
3、标的资产定价依据
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
根据中联资产评估集团有限公司出具的《资产评估报告》（中联评报字［2015］第
862 号），标的资产的评估值为 55,028.08 万元。根据《购买资产协议》，伟创自动化
100%股权的最终交易作价为 55,000 万元。
（二）标的资产定价公允性分析
1、标的资产定价的公允性分析
本次交易伟创自动化 100%的交易价格确定为 55,000 万元。根据天健会计师出具
的《审计报告》，中联评估出具《评估报告》中对于 2015 年下半年净利润预测情况，
伟创自动化 2014 年实现净利润 2,858.28 万元，2015 年评估师预计实现净利润
3,961.94 万元，伟创自动化相对估值水平如下：
项目 2014 年实际 2015 年预测
净利润（万元） 2,858.28 3,961.94
基准日账面净资产（万元） 14,334.05 —
拟购买产交易作价（万元） 55,000.00 55,000.00
交易市盈率（倍） 19.24 13.88
交易市净率（倍） 3.84 —
注：交易市盈率=拟购买资产交易作价/净利润；
交易市净率=拟购买资产交易作价/基准日账面净资产。
2、可比同行业上市公司市盈率、市净率
根据证监会行业分类，选取“通用设备制造”板块中与标的公司业务相同或相近
的上市公司，同行业可比上市公司截至 2015 年 6 月 30 日的估值指标如下表所示：
序号 证券简称 证券代码 市盈率 市净率
1 机器人 300024.SZ 152.95 25.67
2 海立美达 002537.SZ 66.18 3.34
3 天奇股份 002009.SZ 82.17 5.58
4 亚威股份 002559.SZ 77.55 5.26
5 东杰智能 300486.SZ 27.82 5.97
平均值 81.33 9.16
中位数 77.55 5.58
伟创自动化 19.24 3.84
注：市盈率=2015 年 6 月 30 日收盘价/2014 年每股收益；
市净率=2015 年 6 月 30 日收盘价/2014 年每股净资产。
本次交易与同行业上市公司相比，市盈率显著低于上市公司平均水平，市净率略
低。总体而言，本次交易作价合理。
3、可比同行业上市公司市盈率、市净率
为分析本次交易定价合理性，本报告书参考最近一年内发生的同行业公司被并购
案例，具体情况如下：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
静态 预测
评估 交易价格
上市公司 标的资产 标的公司主营业务 市盈 市盈
基准日 （万元）
率 率
深圳市旺鑫精密工
汇冠股份 智能终端结构件的研发生产
业股份有限公司 2013/09/30 107,219.63 28.06 16.17
（300282.SZ） 和销售
100%股权
工业自动化设备、精密组件、
京山轻机 惠州市三协精密有
精密部件产品的研发、生产和 2013/12/31 45,000.00 13.11 10.86
（000821） 限公司100%股权
销售
深圳众为兴技术股 提供自动化设备高性能运动
新时达
份有限公司100%股 控制系统的设计、研发、生产、 2013/12/31 60,000.00 24.19 16.55
（002527）
权 销售
北京中鼎高科自动
当升科技 多工位精密旋转模切设备的
化技术有限公司 2014/12/31 41,300.00 11.85 11.16
（300073） 研发、生产和销售
100%股权
深圳市鑫三力自动 平板显示模组自动化组装及
智云股份
化设备有限公司 检测设备的研发、生产、销售 2015/03/31 83,000.00 22.79 13.83
（300097）
100%股权 及服务
平均值 20.00 13.88
注：静态市盈率=拟购买资产交易作价/标的公司盈利预测期前一年归属于母公司股东的净利
润
盈利预测市盈率=拟购买资产交易作价/标的公司盈利预测或业绩承诺中归属于母公司所有者
的净利润；
本次交易中伟创自动化以 2014 年净利润计算的静态交易市盈率为 19.24 倍，以
2015 年预测或承诺净利润计算的动态交易市盈率为 13.88 倍，与同行业上市公司可比
交易案例的平均市盈率水平基本一致，其定价在合理范围内。
综上所述，本次交易作价合理、公允，充分保护了上市公司全体股东及中小股东
的合法权益
（三）从本次发行对上市公司盈利能力、持续发展能力的影响角度分析本次定价
合理性
通过本次交易将增强本公司盈利能力和可持续发展能力，具体影响请参见本报告
书“第九节 管理层讨论与分析”之“四、就本次交易对上市公司的持续经营能力、未
来发展前景、当期每股收益等财务指标和非财务指标的影响的分析”。
因此，从本次交易对上市公司盈利能力、持续发展能力的影响角度来看，交易标
的定价是合理的。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
三、董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法
与评估目的相关性及交易定价的公允性的意见
（一）评估机构的独立性
公司聘请的中联资产评估集团有限公司具有证券、期货相关资产评估业务资格。
本次评估机构的选聘程序合法合规，评估机构及经办评估师与公司、交易对方及标的
公司均不存在关联关系，不存在除专业服务收费外的现实的和预期的利害关系
（二）评估假设前提的合理性
评估机构和评估人员所设定的评估假设前提和限制条件按照国家有关法规和规定
执行、遵循了市场通用的管理或准则、符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有
合理性。
（三）评估方法与评估目的的相关一致性
本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供价值
参考依据。评估机构采用了资产基础法和收益法两种评估方法对标的资产进行了评估，
并最终选择了收益法的评估值作为本次评估结果。本次资产评估工作所选用的评估方
法合理、恰当，评估结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况，评估
方法与评估目的相关性一致。
（四）交易定价的公允性
本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原
则，评估结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况，各类资产的评估
方法适当，本次评估结果具有公允性。本次拟购买的资产以评估值作为定价基础，定
价依据与交易价格公允，不会损害公司及广大中小股东的利益。
综上所述，公司全体董事一致认为本次交易的评估机构独立，评估假设前提合理，
定价依据与交易价格公允，符合相关相关法律法规的规定，不会损害公司及广大中小
股东的利益。
四、审计机构与评估机构独立性情况
公司聘请的对标的资产进行审计的审计机构与对标的资产进行评估的评估机构，
不存在主要股东相同、主要经营管理人员双重任职、受同一实际控制人控制等情形。
本次对标的资产的审计和评估也未由同时具备注册会计师及注册资产评估师的人员对
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
同一标的资产既执行审计业务又执行评估业务。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第七节 本次交易合同的主要内容
一、《发行股份及支付现金购买资产协议》主要内容
2015 年 7 月 26 日，上市公司与交易对方林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、
韦长英、鲁证创投及伟业创富签署了附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协
议》。
（一）交易价格及定价依据
公司拟向交易对方林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投及
伟业创富购买的资产为伟创自动化 100%的股权。根据中联评估以 2015 年 6 月 30 日为
评估基准日出具的《评估报告》（中联评报字［2015］第 862 号），伟创自动化 100%股
权的评估价值为 55,028.08 万元。在上述评估价值基础上,经交易双方协商确定,标的
资产本次交易价格为 55,000 万元。
（二）支付方式
本次交易对象为林伟通、童敏、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投及伟
业创富。其中，公司通过向童敏、林伟通、胡云高、梁斌、毛立军、韦长英、伟业创
富发行股份及支付现金的方式支付交易对价，其中 70%的对价（34,650 万元）拟以发行
股份的方式支付，30%的对价（14,850 万元）拟以现金方式支付；通过向鲁证创投发行
股份及支付现金的方式支付交易对价，其中 50%的对价（2,750 万元）拟以发行股份的
方式支付，50%的对价（2,750 万元）拟以现金方式支付。发行股份数不足一股的，交易
对象自愿放弃。
五洋科技拟同时向中国证监会申请募集配套资金 29,600 万元，其中 17,600 万元
用于支付本次交易的现金对价，剩余资金支付本次交易中介机构费用后的余额用于向
伟创自动化增资，增资额不低于 10,000 万元，以补充伟创自动化流动资金。本次交易
与配套融资不互为前提，最终配套融资成功与否不影响本次交易实施。具体发行股份
情况方式，详见本报告书“重大事项提示”之“二、本次发行股票的价格与发行数量”。
（三）发行股份的锁定期
1、协议中关于发行股份及支付现金购买资产的锁定期说明
为增强盈利补偿的操作性和可实现性，交易对方林伟通、童敏、胡云高、伟业创
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
富承诺：本人/本企业以资产认购而取得的徐州五洋科技股份有限公司股份自上市之日
起 36 个月内不转让。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守
上述约定。若本次发行的对象所认购股份锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意
见不相符，公司及林伟通、童敏、胡云高、伟业创富将根据相关证券监管机构的监管
意见进行相应调整。
梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投承诺：本人以资产认购而取得的徐州五洋科技
股份有限公司股份自上市之日起 12 个月内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交
易所的相关规定执行。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守
上述约定。若本次发行对象所认购股份的锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意
见不相符，公司及梁斌、毛立军、韦长英、鲁证创投将根据相关证券监管机构的监管
意见进行相应调整。
2、鲁证创投重新出具了在本次交易中以资产认购的五洋科技股份的锁定期承诺函
根据《重组办法》第四十六条的规定，特定对象以资产认购而取得的上市公司股
份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让；属于下列情形之一的，36 个月内不
得转让：（一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）
特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；（三）特定对象取得本
次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月。
经核查伟创自动化工商登记资料，鲁证创投自 2014 年 12 月起持有伟创自动化 10%
的股权，截至本答复出具日，鲁证创投持续持有伟创自动化股权的时间不足 12 个月。
根据上述规定，2015 年 8 月 5 日，鲁证创投重新出具了在本次交易中以资产认购
的五洋科技股份的锁定期承诺函，承诺“本公司作为上市公司本次重大资产重组的交
易对方，郑重承诺：本公司以资产认购而取得的徐州五洋科技股份有限公司股份自上
市之日起 36 个月内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规定执行。
本次发行结束后，由于徐州五洋科技股份有限公司送红股、转增股本等原因增持
的公司股份，亦应遵守上述约定。若本次发行的对象所认购股份锁定期的规定与证券
监管机构的最新监管意见不相符，本公司将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整。”
（四）交割及对价支付
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
交易双方同意,双方应在中国证监会核准本次交易后 5 个工作日内启动标的资产
的交割手续，并于两个月内完成本次发行股份及支付现金购买资产需履行的交割手续，
具体包括：
1、上市公司向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理本次非公开发行股
份的登记手续，将非公开发行的股份交付至交易对方中取得股份对价的伟创自动化各
单一股东在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的证券账户，完成股份登
记；
2、上市公司在所募集的配套资金到位后 10 日内向交易对方指定的账户支付现金
价款；如配套资金募集不足本次交易现金对价或无法完成募集，则上市公司应在本次
非公开发行的股份完成登记手续后 10 日内，以自有资金向交易对方支付现金对价；
3、上市公司应办理标的资产过户的工商变更登记手续，将伟创自动化变更为上市
公司的全资子公司。交易对方应配合上市公司办理标的资产的工商变更登记事宜，并
促成伟创自动化将其内部管理运营系统与上市公司的内部管理运营系统成功对接；
4、双方采取其他一切必要措施（包括但不限于签署或促使他人签署相关协议，申
请获得有关批准、同意、许可、授权、确认或豁免，按照有关程序办理过户、注册、
登记或备案事宜），确保本次发行股份及支付现金购买资产按照《购买资产协议》的约
定全面有效实施。
5、双方应在交割日签署交割确认协议，确认交割的具体事项。
6、标的资产应被视为在交割日由交易对方交付给上市公司，即自交割日零时起，
上市公司享有与标的资产相关的一切权利、权益和利益，承担标的资产的风险及其相
关的一切责任和义务。
7、本次交易完成后，上市公司在本次交易完成前的滚存未分配利润将由本次交易
完成后的新老股东以其持股比例共同享有。
本次交易中,除不可抗力因素外,若交易一方未能履行其在本次交易协议中的义
务、承诺或所作出的陈述、保证失实或严重有误,将构成违约,并应按《购买资产协议》
的约定和法律规定向守约方承担违约责任,赔偿守约方因其违约行为而遭受的所有损
失（包括为避免损失而支出的合理费用和实现权利所支付的所有费用）。
（五）标的公司自交易基准日至交割日期间损益的归属
在损益归属期间伟创自动化不以任何形式实施分红，交易基准日之前伟创自动化
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
的未分配利润由五洋科技享有。
自交易基准日至交割日期间（包括交割日当日）,标的资产产生的盈利由五洋科技
享有；运营所产生的亏损以及由于交割日前的事实所产生可能对交割日后的伟创自动
化产生的任何不利影响由交易对方以现金方式予以弥补，交易对方应根据其持有伟创
自动化股份的比例以现金方式分担。
在交割日后 30 日内,应由双方认可的具有证券业务资格的会计师事务所对损益
归属期间的损益及数额进行审计，并出具相关报告予以确认。
（六）人员安排
1、本次交易实施完成后，伟创自动化将成为五洋科技全资子公司。
2、双方同意，本次交易实施完成后，伟创自动化及其子公司现有人员的劳动关系
不因本次交易而发生变化（根据法律、法规的相关规定及监管部门的要求进行的相应
调整，或者因伟创自动化及其子公司现有人员自身原因进行的调整除外）。
3、为保证标的公司持续稳定的经营及利益，交易对方应尽力促使五洋科技指定的
伟创自动化高管和核心团队人员与伟创自动化或五洋科技签订期限为不少于3年（协议
生效之日起36个月）的劳动合同。
4、本次交易完成后，交易对方可以选派一名代表进入五洋科技董事会，并担任五
洋科技副总经理。
5、本次交易完成后，五洋科技指派一人担任伟创自动化董事长，并指派一人担任
分管财务的副总经理。
（七）协议的生效、变更、终止或解除
1、《购买资产协议》自交易双方签字盖章之日起成立，自下列条件均全部成就时
生效:
（1）五洋科技股东大会审议通过本次交易事项事宜；
（2） 伟创自动化股东中法人/合伙企业的权力机构审议通过本次交易事宜；
（3）伟创自动化股东会审议通过本次交易事宜；
（4）中国证监会核准本次交易事宜。
2、协议的变更、终止或解除
（1）除非《购买资产协议》另有约定或根据相关法律、法规的规定及政府主管部
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
门的要求，《购买资产协议》的变更或终止需经《购买资产协议》双方签署书面变更
或终止协议，并在履行法律、法规规定的审批程序后方可生效。在变更或终止协议达
成以前，仍按《购买资产协议》执行。
（2）一方违反《购买资产协议》导致《购买资产协议》不能继续履行，并且在收
到对方要求改正该违约行为的通知后 20 日内仍未予以补救或纠正，守约方有权单方解
除《购买资产协议》；守约方行使解除协议的权利，不影响守约方追究违约责任的其他
权利。
（3）如因不可抗力情形，导致《购买资产协议》无法履行或已无履行之必要，双
方可协商解除《购买资产协议》。
（4）如五洋科技股东大会不批准《购买资产协议》，或中国证监会不核准本次交
易，则《购买资产协议》对双方均不产生约束力。
（八）陈述、保证及承诺
1、五洋科技向交易对方各方做出如下陈述、保证及承诺：
五洋科技于本条所作之陈述和保证的内容均属真实及准确，交易对方可依赖该等
陈述、保证签署并履行《购买资产协议》。
五洋科技为根据中国法律合法设立且有效存续的公司,拥有签署、履行《购买资产
协议》并完成《购买资产协议》所述交易的完全的权力和法律权利，并已进行所有必
要的行动以获得适当授权。《购买资产协议》于《购买资产协议》约定的生效条件均
获满足之日起对五洋科技构成有效和具有法律拘束力的义务。
五洋科技签署、履行《购买资产协议》并完成《购买资产协议》所述交易不会违
反：（1）五洋科技组织文件的任何规定；（2）以五洋科技为一方当事人、并且有拘
束力的任何协议或文件的条款或规定，或构成该等协议或文件项下的违约；（3）任何
适用于五洋科技的法律、法规或规范性文件。
五洋科技保证为顺利完成本次交易，对《购买资产协议》约定的应由五洋科技给
予配合及协助的事项，给予积极和充分的配合与协助。
五洋科技最近三年无重大违法违规行为，未受到重大行政处罚，不存在正在进行
的重大诉讼、仲裁事项，并已根据中国证监会和深交所的有关规定真实、准确、完整
地履行了信息披露义务，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、交易对方各方分别向五洋科技作出如下陈述、保证及承诺:
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
交易对方各方于本条所作之陈述和保证的内容在所有重大方面均属真实及准确，
五洋科技可依赖该等陈述、保证签署并履行《购买资产协议》。
交易对方各方签署、履行并完成《购买资产协议》所述交易不会违反：（1）交易
对方各方中法人/合伙企业组织文件的任何规定；（2）以其为一方当事人、并且有拘
束力的任何协议或文件的条款或规定，或构成该等协议或文件项下的违约，（3）任何
适用于其的法律、法规或规范性文件。
交易对方各方向五洋科技提供的与《购买资产协议》有关的所有文件、资料及信
息是真实、准确和有效的，保证不存在任何已知或应知而未向五洋科技披露的、影响
《购买资产协议》签署的违法事实及法律障碍。
伟创自动化为依法成立并有效存续的公司，其注册资本已足额缴纳，各交易对方
各方不存在任何虚假出资、抽逃出资等违反股东义务及责任的行为。伟创自动化已取
得生产经营活动所需的全部业务许可、批准或资质证书，不存在依据中国法律及其公
司章程的规定需要终止的情形，不存在因违反有关业务许可、批准或资质方面的法律、
法规和规范性文件的规定而受到处罚的情形。
在交割日前，交易对方各方对标的资产拥有完整权利，标的资产权属清晰，不存
在任何争议、纠纷、质押、司法冻结等限制转让的情形，交易对方各方有权将其转让
给五洋科技。伟创自动化自设立至今未实施任何形式的股权激励，未制定任何具有法
律约束力的股权激励计划或签署任何与之相关的法律文件，交易对方各方不存在可能
导致其所持伟创自动化股权份额或权属存在不确定性或争议的情形。
在损益归属期间，交易对方各方应本着诚信、守约、合理的原则，管理标的资产，
保证伟创自动化合法合规经营，伟创自动化的经营状况不会发生重大变化。除已向五
洋科技披露的情况外，截至交割日，标的资产及伟创自动化不得新增任何留置、抵押、
质押、租赁、优先购买权或其他第三方权利的限制，也不存在违反任何适用于标的资
产的法律、法规、判决、协议或公司章程规定的情形。
交易对方各方保证伟创自动化及其子公司在基准日前遵守有关税收方面的法律、
法规和规范性文件的规定，存在的税收方面的瑕疵均已如实向五洋科技进行披露，不
存在因违反有关税收方面的法律、法规和规范性文件的规定而受到处罚的情形。
交易对方各方保证伟创自动化及其子公司在基准日前遵守有关环境保护方面的法
律、法规和规范性文件的规定，存在的环境保护方面的瑕疵均已如实向五洋科技进行
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
披露，不存在因违反有关环境保护方面的法律、法规和规范性文件的规定而受到处罚
的情形，亦不存在有关环境保护方面的争议纠纷及潜在风险。
交易对方各方保证伟创自动化及其子公司在基准日前遵守有关产品质量方面的法
律、法规和规范性文件的规定，存在的产品质量方面的瑕疵均已如实向五洋科技进行
披露，不存在因违反有关产品质量方面的法律、法规和规范性文件的规定而受到处罚
的情形，亦不存在有关产品质量方面的争议纠纷及潜在风险。
交易对方各方保证伟创自动化及其子公司在基准日前遵守有关劳动关系管理、社
会保险管理、住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件的规定，存在的劳动关
系管理、社会保险管理、住房公积金管理的瑕疵均已如实向五洋科技进行披露，不存
在因违反有关劳动关系管理、社会保险管理、住房公积金管理方面的法律、法规和规
范性文件的规定而受到处罚的情形，亦不存在有关劳动关系管理、社会保险管理、住
房公积金管理方面的争议纠纷及潜在风险。
交易对方各方保证伟创自动化及其子公司在基准日前遵守有关安全生产方面的法
律、法规和规范性文件的规定，存在的安全生产方面的瑕疵均已如实向五洋科技进行
披露，不存在因违反有关安全生产方面的法律、法规和规范性文件的规定而受到处罚
的情形，亦不存在有关安全生产方面的争议纠纷及潜在风险。
交易对方各方保证伟创自动化及其子公司在基准日前遵守有关土地使用方面的法
律、法规和规范性文件的规定，存在的土地使用方面的瑕疵均已如实向五洋科技进行
披露，不存在因违反有关土地使用方面的法律、法规和规范性文件的规定而受到处罚
的情形，亦不存在有关土地使用方面的争议纠纷及潜在风险。
交易对方各方保证伟创自动化及其子公司在基准日前遵守有关建设工程管理方面
的法律、法规和规范性文件的规定，存在的建设工程管理方面的瑕疵均已如实向五洋
科技进行披露，不存在因违反有关建设工程管理方面的法律、法规和规范性文件的规
定而受到处罚的情形，亦不存在有关建设工程管理方面的争议纠纷及潜在风险。
交易对方各方保证伟创自动化及其子公司在基准日前遵守有关房屋登记管理方面
的法律、法规和规范性文件的规定，存在的房屋登记管理方面的瑕疵均已如实向五洋
科技进行披露，不存在因违反有关房屋登记管理方面的法律、法规和规范性文件的规
定而受到处罚的情形，亦不存在有关房屋登记管理方面的争议纠纷及潜在风险。
伟创自动化未涉及任何与之相关的重大诉讼或仲裁，或者因任何原因产生重大诉
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
讼或仲裁的风险。若伟创自动化在交割日前发生的诉讼、仲裁给五洋科技造成损失的，
应以现金方式由交易对方各方承担。
交易对方各方保证伟创自动化在基准日享有的企业正常运营业务之外所产生的全
部债权可以在债权到期日收回，否则应由交易对方各方负责向相关债务人追偿。
若因交割日前所发生且未向五洋科技披露的事由，导致伟创自动化在交割日后遭
受损失的，相关损失应以现金方式由交易对方各方承担。
交易对方各方保证为顺利完成本次交易，对《购买资产协议》约定的应由交易对
方各方给予配合及协助的事项，给予积极和充分的配合与协助。
交易对方各方承诺在本次交易完成后不与伟创自动化发生同业竞争（包括但不限
于交易对方各方及关联方不自营或为除五洋科技及伟创自动化之外的其他方经营与伟
创自动化相同或相近似的业务和/或在与伟创自动化从事相同或相近似业务的企业担
任任何职务）。
交易对方各方承诺在《购买资产协议》签署后不与除五洋科技之外的其他方洽谈
与伟创自动化股权转让相关事宜，直到《购买资产协议》终止或本次交易完成。
（九）违约责任
除《购买资产协议》其它条款另有约定外，《购买资产协议》任何一方违反其在《购
买资产协议》项下的义务或其在《购买资产协议》中做出的陈述、保证，对方有权要
求其履行相应的义务或/及采取必要的措施确保其符合其在《购买资产协议》中做出的
相应陈述或保证；给对方造成损失的，应当赔偿其给对方所造成的全部损失（包括对
方为避免损失而支出的合理费用）。
协议生效后, 交易对方存在违反其在《购买资产协议》中作出的承诺的行为（包
括但不限于拒绝履行《购买资产协议》约定的股份限售承诺，或未及时、适当、全面
履行《购买资产协议》约定的股份限售承诺等），五洋科技有权要求该股东履行相应的
承诺，或提请有关主管机构强制执行《购买资产协议》约定的股份限售条款；给五洋
科技造成损失的，应当赔偿因其违约给五洋科技所造成的全部损失（包括五洋科技为
避免损失而支出的合理费用）。
（十）税费承担
双方同意按国家法律、法规的规定各自承担由本次交易行为所产生的依法应缴纳
的税费。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易不改变伟创自动化的纳税主体地位，伟创自动化仍应根据相关税务规定
承担纳税义务。如因基准日前所发生且未披露的事由，导致伟创自动化产生任何未在
本次交易的审计、评估报告或其他法律文件中披露的纳税义务，应由交易对方承担相
应责任。
无论本次交易是否完成，任一方因本次交易而产生的全部成本和开支（包括支付
给财务顾问和律师等中介机构的顾问费用开支），应由发生该等成本和开支的一方自行
支付。
（十一）不可抗力
如果《购买资产协议》任何一方在《购买资产协议》签署之后因任何不可抗力的
发生而不能履行《购买资产协议》，受不可抗力影响的一方应在不可抗力发生之日起的
十个工作日之内通知对方，该通知应说明不可抗力的发生并声明该事件为不可抗力。
同时，遭受不可抗力一方应尽力采取措施，减少不可抗力造成的损失，努力保护对方
的合法权益。
在发生不可抗力的情况下，双方应进行磋商以确定《购买资产协议》是否继续履
行、或延期履行、或终止履行。不可抗力消除后，如《购买资产协议》仍可以继续履
行的，双方仍有义务采取合理可行的措施履行《购买资产协议》。受不可抗力影响的一
方应尽快向对方发出不可抗力消除的通知，而对方收到该通知后应予以确认。
如发生不可抗力致使《购买资产协议》不能履行，则《购买资产协议》终止，遭
受不可抗力的一方无须为前述因不可抗力导致的《购买资产协议》终止承担责任。由
于不可抗力而导致《购买资产协议》部分不能履行、或者延迟履行的，受不可抗力影
响的一方不应就部分不能履行或者延迟履行《购买资产协议》承担任何违约责任。
（十二）违约责任
除《购买资产协议》其它条款另有约定外，《购买资产协议》任何一方违反其在《购
买资产协议》项下的义务或其在《购买资产协议》中做出的陈述、保证，对方有权要
求其履行相应的义务或/及采取必要的措施确保其符合其在《购买资产协议》中做出的
相应陈述或保证；给对方造成损失的，应当赔偿其给对方所造成的全部损失（包括对方
为避免损失而支出的合理费用）。
交易对方存在违反其在《购买资产协议》中作出的承诺的行为 （包括但不限于拒绝
履行《购买资产协议》约定的股份限售承诺，或未及时、适当、全面履行《购买资产协议》约定
的股份限售承诺等），五洋科技有权要求该股东履行相应的承诺，或提请有关主管机构
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
强制执行《购买资产协议》约定的股份限售条款；给五洋科技造成损失的，应当赔偿
因其违约给五洋科技所造成的全部损失（包括五洋科技为避免损失而支出的合理费
用）。
（十三）适用法律和争议的解决
1、《购买资产协议》的订立和履行适用中国法律，并依据中国法律解释。
2、凡因履行《购买资产协议》所产生的或与《购买资产协议》有关的争议，双方
首先应通过友好协商解决；如协商不成的，应向起诉方所在地有管辖权的人民法院提
起诉讼。
3、除有关争议的条款外，在争议的解决期间，不影响《购买资产协议》其它条款
的有效性。
二、《盈利补偿协议》主要内容
2015年7月26日，上市公司与业绩承诺主体/业绩补偿主体林伟通、童敏、胡云高
签署了附生效条件的《盈利补偿协议》。
（一）盈利预测及补偿方案
1、伟创自动化2015年、2016年、2017年预测净利润分别为3,999万元、4,994万元
和6,000万元，业绩承诺主体承诺，伟创自动化2015年、2016年、2017年三年累计实际
净利润将不低于15,000万元。《盈利补偿协议》所述“净利润”均指扣除非经常性损
益后的净利润。
2、双方同意于盈利承诺期届满当年的年度报告中披露盈利承诺期伟创自动化累计
实际净利润数与累计净利润承诺数的差异情况，并由合格审计机构出具专项审核意见。
3、若经合格审计机构审核确认，伟创自动化在盈利承诺期内的实际净利润数未能
达到业绩承诺主体的净利润承诺数，业绩承诺主体同意承担连带补偿责任。
4、补偿义务人的确定
在本次交易中，补偿义务人为林伟通、童敏、胡云高。
5、补偿原则
（1）在盈利补偿期内，伟创自动化实现的扣除非经常性损益后的归属于母公司所
有者的净利润数低于业绩承诺数20%（含）以内，则由业绩承诺主体承担连带补偿责任，
业绩承诺主体应以现金进行补偿，将承诺净利润数与实际净利润之间的差额部分以现
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
金形式向五洋科技补充。
现金补偿金额按照下列计算公式计算：应补偿金额=净利润承诺数—实际净利润
数。
（2）在盈利补偿期内，伟创自动化实现的扣除非经常性损益后的归属于母公司所
有者的净利润数低于净利润承诺数20%（不含）以上，则由业绩承诺主体承担连带补偿
责任，业绩承诺主体应以本次交易取得的股份进行补偿，股份不足以补偿时，再以本
次交易取得的现金对价进行补偿。业绩承诺主体补偿的上限为本次交易所取得的现金
及股份对价之和。
①股份补偿数量按照下列计算公式计算：应补偿股份数=（净利润承诺数—实际净
利润数）÷净利润承诺数×标的资产交易价格÷发行价格。
②现金补偿金额按照下列计算公式计算：应补偿金额=（应补偿股份数—已补偿的
股份）×发行价格。
（3）如五洋科技在业绩承诺期实施转增或送股分配的，则补偿股份数相应调整为：
应补偿股份数（调整后）=应补偿股份数×（1＋转增或送股比例）。
（4）如五洋科技在业绩承诺期内实施现金分配，现金分配的部分应相应返还至五
洋科技指定账户内。计算公式为：返还金额＝每股已分配现金股利×应补偿股份数。
（5）以上所补偿的股份由五洋科技以 1 元总价回购并予以注销。
（二）减值测试及补偿方案
1、在盈利承诺期内最后年度伟创自动化专项审计报告出具后30日内，由五洋科技
聘请的合格审计机构出具减值测试报告，对标的资产进行减值测试。计算上述期末减
值额时需考虑盈利补偿期内五洋科技对伟创自动化进行增资、减资、接受赠予以及利
润分配的影响。若标的资产期末减值额＞已补偿金额（包括已补偿股份金额和现金金
额），则业绩承诺主体应向五洋科技另行补偿，应补偿金额＝期末减值额－已补偿金
额。
2、业绩承诺主体应首先以本次交易取得的股份对价向五洋科技补偿期末减值额与
已补偿金额之间的差额部分。
（1）另需补偿的股份数量为：应补偿股份数=应补偿金额/发行价格。
（2）如五洋科技在盈利承诺期内实施转增或送股分配的，则补偿股份数相应调整
为：应补偿股份数（调整后）=应补偿股份数×（1＋转增或送股比例）。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（3）如五洋科技在盈利承诺期内实施现金分配，则现金分配的部分应返还至五洋
科技指定账户内。计算公式为：返还金额＝每股已分配现金股利×应补偿股份数
（4）以上所补偿的股份由五洋科技以1元总价的价格回购并予以注销。
3、如本次交易取得的股份对价不足以补偿的，则应补偿的股份数为业绩承诺主体
于本次交易取得的股份对价中剩余的股份数，应补偿金额的差额部分由业绩承诺主体
以本次交易取得的现金对价补偿。应补偿的现金数＝应补偿金额－业绩承诺主体于本
次交易取得的股份对价中剩余的股份数×发行价格。
（三）盈利预测补偿的实施
交易对方的现金补偿及股份补偿按如下程序进行实施:
1、五洋科技在合格审计机构出具关于伟创自动化盈利补偿期内实际实现的净利润
数的专项审核意见及减值测试报告（如触发减值测试条款）出具后 10 日内，完成计算
应补足的现金金额或以退还股份方式补足的股份数量，并将专项审核意见及相应现金
金额量和/或股份数书面通知业绩补偿主体。
2、若业绩补偿主体仅以现金方式向五洋科技进行补偿的，业绩补偿主体应在收到
通知的 5 个工作日内将应补偿的现金支付至五洋科技的指定账户。
3、若业绩补偿主体以股份方式向五洋科技进行补偿的，应在收到五洋科技的上述
书面通知 5 个工作日内，将其于本次交易取得的股份对价的权利状况（包括但不限于
股份锁定、股权质押、司法冻结等情形）及最终可以补偿给五洋科技的股份数量和股
份不足补偿部分的现金金额书面回复给五洋科技。
4、五洋科技在收到的上述书面回复后，应在 3 个工作日内最终确定业绩补偿主体
应补偿的股份数量及现金金额，并在 30 日内召开董事会及股东大会审议相关事宜。五
洋科技就业绩补偿主体补偿的股份，应采用股份回购注销方案，具体如下：
五洋科技股东大会审议通过股份回购注销方案后，以 1 元的总价回购并注销业绩
补偿主体补偿的全部股份，并于盈利承诺期届满当年的年度股东大会决议公告后 5 个
工作日内将股份回购数量及应补偿的现金金额书面通知业绩补偿主体。业绩补偿主体
应在收到通知的 5 个工作日内，向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司发出将
其需补偿的全部股份过户至五洋科技董事会设立的专门账户的指令，并将应补偿的现
金支付至五洋科技的指定账户。
（四）超额盈利奖金
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盈利补偿期满，如伟创自动化实现的扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者
的净利润数高于业绩承诺数，则超额部分的 20%用于伟创自动化届时在职的主要管理
人员及核心技术人员进行奖励。具体奖励人员名单及发放方案由伟创自动化董事会决
定。
（五）不可抗力
如果《盈利补偿协议》任何一方在《盈利补偿协议》签署之后因任何不可抗力的
发生而不能履行《盈利补偿协议》，受不可抗力影响的一方应在不可抗力发生之日起
的10个工作日之内通知对方，该通知应说明不可抗力的发生并声明该事件为不可抗力。
同时，遭受不可抗力一方应尽力采取措施，减少不可抗力造成的损失，努力保护对方
的合法权益。
在发生不可抗力的情况下，双方应进行磋商以确定《盈利补偿协议》继续履行、
或延期履行、或终止履行。不可抗力消除后，如《盈利补偿协议》仍可以继续履行的，
双方仍有义务采取合理可行的措施履行《盈利补偿协议》。受不可抗力影响的一方应尽
快向对方发出不可抗力消除的通知，而对方收到该通知后应予以确认。因不可抗力导
致的净利润减少部分金额及对应的补偿数量由五洋科技委托合格审计机构进行审核，
并提交五洋科技股东大会进行表决，利益相对人应予以回避表决。
如发生不可抗力致使《盈利补偿协议》不能履行，则《盈利补偿协议》终止，遭
受不可抗力的一方无须为前述因不可抗力导致的《盈利补偿协议》终止承担责任。由
于不可抗力而导致《盈利补偿协议》部分不能履行、或者延迟履行的，受不可抗力影
响的一方不应就部分不能履行或者延迟履行《盈利补偿协议》承担任何违约责任。
（六）违约责任
除《盈利补偿协议》其它条款另有约定外，业绩承诺主体存在违反其在《盈利补
偿协议》项下的义务或其在《盈利补偿协议》中作出的承诺的行为，五洋科技有权要
求业绩承诺主体履行相应的义务或承诺；给五洋科技造成损失的，应当赔偿因其违约
给五洋科技所造成的全部损失（包括五洋科技为避免损失而支出的合理费用）。
（七）生效、变更及终止
《盈利补偿协议》自下列条件全部满足后生效：
1、《盈利补偿协议》经五洋科技法定代表人或其授权代表签字并加盖公章及业绩
补偿主体或其授权代表签字；
2、《发行股份及支付现金购买资产协议》生效；
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
3、《盈利补偿协议》的任何变更应经双方签署书面协议后方可生效，如果该变更
需要取得审批机构的批准，则应自取得该批准后生效。
4、《盈利补偿协议》自业绩补偿主体履行完毕《盈利补偿协议》项下全部盈利补
偿义务之日或五洋科技、业绩补偿主体双方一致书面同意的其他日期终止。
（八）争议解决
凡因履行《盈利补偿协议》所产生的或与《盈利补偿协议》有关的争议，双方首
先应通过友好协商解决；如协商不成的，应向起诉方所在地有管辖权的人民法院提起
诉讼。
除有关争议的条款外，在争议的解决期间，不影响《盈利补偿协议》其它条款的
有效性。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第八节 本次交易的合规性
一、本次交易方案符合《重组办法》第十一条规定
公司实施本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案，符
合《重组办法》第十一条规定。
（一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行
政法规的规定
1、本次交易符合国家产业政策
2006 年国务院发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006~2020 年）》提
出“先进制造技术将成为未来制造业赖以生存的基础和可持续发展的关键。重点突破
极端制造、系统集成和协同技术、智能制造与应用技术、成套装备与系统的设计验证
技术、基于高可靠性的大型复杂系统和装备的系统设计技术”。
2009 年，工业和信息化部、国家发展和改革委员会《汽车产业发展政策（2009
年修订）》提出“各城市人民政府应根据本市经济发展状况，以保障交通通畅、方便停
车和促进汽车消费为原则，积极搞好停车场所及设施的规划和建设。制定停车场所用
地政策和投资鼓励政策，鼓励个人、集体、外资投资建设停车设施”。
2011 年，国家发展和改革委员会颁布《产业机构调整指导目录（2011 年本）》将
“机器人及工业机器人成套系统；自动化物流系统装备、信息系统；汽车产品开发、
试验、检测设备及设施建设”列为鼓励类产品。
2013 年，国家发展和改革委员会《产业结构调整指导目录（2011 年）（2013 年
修正）》将城市立体停车场建设列为城市基础设施行业鼓励类项目。国家连续多次在《产
业结构调整指导目录》中提出对该行业的鼓励和扶持。
综上，伟创自动化所从事的机器人及工业机器人成套系统；自动化物流系统装备、
信息系统和机械式停车设备符合国家产业政策的规定。因此，本次交易符合国家产业
政策的规定，不存在国家政策或国家主管机关规定禁止或不鼓励实施重组的情形。
2、本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定
伟创自动化所处行业为通用设备制造业，其自身主要致力于提供智能制造的自动
化控制系统与信息系统集成的解决方案，主要产品包括工业机器人本体、自动化生产
线、机械式停车设备、仓储自动化成套设备等。伟创自动化自身主要从事软件和技术
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
开发、产品设计、非标准件的生产及设备装配等。因此，伟创自动化目前生产不存在
高危险、重污染作业，危险系数小，发生安全事故几率较低，也不存在对自然环境造
成污染及其他影响的情形。
报告期内，伟创自动化未发生重大安全事故、环境污染事故，符合国家关于安全
生产和环境保护要求。
3、本次交易符合土地方面的有关法律和行政法规的规定
伟创自动化存在租赁集体土地并在其上自建房屋从事生产经营的行为，存在法律
瑕疵，但相关行政主管部门均已出具确认文件，确认伟创自动化使用集体土地符合东
莞市清溪镇土地利用总体规划，伟创自动化及其控股股东采取了相应规范措施并出具
了减少及承担可能因此导致的损失。因此，独立财务顾问和律师认为，上述瑕疵不构
成本次交易实质性障碍。
除上述瑕疵外，伟创自动化生产、经营场所所需土地房屋，均已取得完备的产权
证明文件，权属清晰。根据伟创自动化提供的房屋、土地产权证书、租赁合同、租赁
土地权属证书、房屋和土地所在地主管部门出具的相关证明文件，伟创自动化不存在
违反土地管理法律法规的行为。因此，本次交易不存在违反国家关于土地方面有关法
律和行政法规规定。
4、本次交易符合有关反垄断法律和行政法规的规定
本次交易前，标的公司伟创自动化在其所属行业不存在垄断行为；本次交易完成
后，上市公司从事的各项业务均不构成垄断行为。本次重大资产重组不存在违反《中
国人民共和国反垄断法》及其他反垄断行政法规的情况。
综上所述，本次交易符合国家相关产业政策，符合环境保护、土地管理、反垄断
等法律和行政法规的相关规定，不存在违反环境保护、土地管理、反垄断等法律和行
政法规规定的情形。
（二）不会导致上市公司不符合股票上市条件
1、符合上市公司股本总额要求
本次交易完成后，不考虑配套融资的情况，上市公司的股本总额预计将增加至约
90,784,308 股，符合《上市规则》所规定的“公司股本总额不少于人民币 3,000 万
元”的要求。
2、符合上市公司股权分布要求
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易完成后，社会公众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后上市公司
总股本的 25%。本次交易完成后，公司仍旧满足《公司法》、《证券法》及《上市规则》
等法律、法规规定的股票上市条件。
（三）本次重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合
法权益的情形
本次重大资产重组按照相关法律法规的规定依法进行，由上市公司董事会提出方
案，并聘请具有证券从业资格的中介机构依据有关规定出具审计、评估、法律等相关
报告。
1、交易标的定价情况
本次重大资产重组按照相关法律法规的规定依法进行，由公司董事会提出方案，
并聘请具有证券从业资格的中介机构依据有关规定出具审计、评估、法律等相关报告。
本次交易所涉及的资产定价公允性分析，参见报告书“第六节 标的资产评估定价”之
“二、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析”。
因此，本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的
情形。
2、发行股份的定价
根据《重组办法》，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%。市场参
考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者
120 个交易日的公司股票交易均价之一。交易均价的计算公式为：董事会决议公告日
前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/
决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
上市公司本次发行股份购买资产的发行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股
票交易均价，即 34.80 元/股，最终发行价格尚需经公司股东大会批准。
因上市公司于 2015 年 5 月 19 日实施了 2014 年度利润分配方案，向全体股东每
10 股分派现金股利 1.2 元人民币，经公司第二届董事会第七次会议通过，本次购买资
产股票发行价格相应调整为 34.68 元/股。
根据《证券发行办法》的相应规定，本次发行股份募集配套资金的发行价格将按
照以下方式之一进行询价：
（1）不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；
（2）低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发
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行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十。
最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后，按照《创业
板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关规定，根据询价结果由公司董事会根据股
东大会的授权与本次交易的独立财务顾问协商确定。
根据《证券发行办法》的相应规定，上市公司控股股东、实际控制人或者其控制
的关联方以及董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行
股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购
的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。
3、定价调整
在本次发行的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行价格作相应调整。
（四）本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相
关债权债务处理合法
本次重大资产重组拟购买的资产为截至审计、评估基准日交易对方合法拥有的伟
创自动化 100%股权。
根据交易对方出具的承诺及工商登记部门提供的材料，交易对方所拥有的标的资
产权属清晰、完整，不存在质押、权利担保或其它受限制的情形。
根据《购买资产协议》，本次交易上市公司购买的标的资产为伟创自动化 100%的
股权，伟创自动化及其子公司的独立法人地位并不因本次交易而改变，因此伟创自动
化及其子公司仍将独立享有和承担其自身的债权和债务。
因此，本次交易所涉及的标的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法。
（五）有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要
资产为现金或者无具体经营业务的情形
董事会在本报告书“第九节 管理层讨论与分析”中，详细分析了本次交易对上市
公司持续经营能力的影响。
本次交易将进一步提高上市公司的盈利能力，有利于上市公司增强持续经营能力，
不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
（六）有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及
其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易完成前，上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制
人及其关联人保持独立。本次交易完成后，上市公司在业务、资产、财务、人员、机
构等方面将继续保持独立性，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
（七）本次交易有利于上市公司形成或保持健全有效的法人治理结构
上市公司已建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并逐步按上市公司治
理标准规范法人治理结构。本次交易完成后，公司将进一步完善法人治理结构，本次
交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构。
二、本次交易符合《重组办法》第四十三条的规定
（一）本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈
利能力
上市公司目前主要提供的是散料搬运自动化解决方案，下游行业主要是矿山开采、
建筑、港口码头、电力、水泥制造、钢铁等行业。通过本次交易，上市公司将进入大
件物品搬运自动化解决方案领域，双方在技术方面的协同性及下游行业的互补性，将
使上市公司能够为更多下游客户提供工业 4.0 智能制造解决方案，推动中国制造转型
升级，为上市公司实现可持续发展提供产业保障。因此，本次交易有利于优化上市公
司现有业务结构，改善资产质量，推动公司业务转型升级。
根 据 天健会计师事务所审 计，伟创自动化最近两年及一期的净利润分别为
2,070.52 万元、2,858.28 万元与 1,300.48 万元，且截至 2015 年 6 月 30 日，伟创自
动化在手订单金额为 9.09 亿元，本次交易将有利于提升上市公司规模和未来盈利能
力。而上市公司借助资本市场为伟创自动化提供发展资金，又将有利于伟创自动化加
速在手订单消化能力，扩大市场份额，与上市公司协同增强核心竞争力。上市公司将
继续积极推动长期发展战略，借助资本市场的发展进一步强化上市公司的盈利能力。
（二）有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性
本次交易实施前，伟创自动化与上市公司不构成关联方关系，亦不存在关联交易
情形。本次交易完成后，伟创自动化将成为上市公司全资子公司，交易对方分别出具
了《交易对方关于减少及规范关联交易的承诺函》和《交易对方关于避免与上市公司
同业竞争的承诺函》，详细请参见本报告“重大事项提示”之“九、本次交易相关方作
出的重要承诺”。
通过以上措施，将有效避免和规范本次交易完成后上市公司与交易对方之间的关
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
联交易和同业竞争，本次交易不会新增上市公司与交易对方之间的同业竞争。
（三）上市公司最近一年财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告
上市公司 2014 年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出
具了标准无保留意见的审计报告（天健审[2015]1888 号）。
（四）上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立
案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
截至本报告书出具日，上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪
正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
（五）上市公司发行股份所购买的资产，应当为权属清晰的经营性资产，并能在
约定期限内办理完毕权属转移手续
本次交易涉及的标的资产权属清晰，不存在权利瑕疵、产权纠纷以及可能被第三
人主张权利等潜在争议的情形，资产过户或转移不存在法律障碍，并能在约定期限内
办理完毕权属转移手续。
综上所述，本次交易符合重组管理办法第四十三条的要求。
三、本次交易符合《重组办法》第四十四条及其适用意见要求的说明
根据《重组办法》第四十四条及其适用意见规定：“上市公司发行股份购买资产的，
可以同时募集部分配套资金。上市公司发行股份购买资产同时募集的部分配套资金，
主要用于提高重组项目整合绩效，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格 100%的
一并由并购重组审核委员会予以审核；超过 100%的，一并由发行审核委员会予以审
核。”
本次交易总金额 55,000 万元，五洋科技将募集配套资金不超过 29,600 万元，本
次募集配套资金不超过拟购买资产交易价格的 53.82%。
综上所述，本次交易募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格的 53.82%，将
一并提交并购重组审核委员会审核。因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十四
条及其适用意见。
四、不存在《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的
不得非公开发行股票的情形
五洋科技不存在《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的情形：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
“1、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、最近十二个月内未履行向投资者作出的公开承诺；
3、最近三十六个月内因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或
者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚；
最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉
嫌违法违规被中国证监会立案调查；
4、上市公司控股股东或者实际控制人最近十二个月内因违反证券法律、行政法规、
规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；
5、现任董事、监事和高级管理人员存在违反《公司法》第一百四十七条、第一百
四十八条规定的行为，或者最近三十六个月内受到中国证监会的行政处罚、最近十二
个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违
规被中国证监会立案调查；
6、严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。”
综上所述，本次交易不存在《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规
定的不得非公开发行股票的情形。
五、本次募集配套资金符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
第十一条规定
《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条规定“上市公司募集资金使
用应当符合下列规定：
1、前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致；
2、本次募集资金用途符合国家产业政策和法律、行政法规的规定；
3、除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售的
金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价
证券为主要业务的公司；
4、本次募集资金投资实施后，不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争或者影
响公司生产经营的独立性。”
（一）五洋科技本次募集配套资金符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
（以下简称“《暂行办法》”）相关规定
1、五洋科技本次募集配套资金符合《暂行办法》第十一条第一款规定
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（1）五洋科技前次募集资金到位情况
经中国证监会证监许可〔2015〕186 号文核准，五洋科技于 2015 年 2 月向社会
公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 2,000 万股，发行价为 8.27 元/股，募集资
金 16,540.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额为 13,146.99 万元。上述募集资
金到位情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具《验资报告》（天健验
[2015]25 号）。
公司已将募集资金存放于募集资金专户进行管理。
（2）五洋科技前次募集资金使用情况
公司招股说明书披露的首次公开发行股票（简称“IPO”)募集资金投资项目及募
集资金使用计划如下：
单位：万元
募集资金 铺底流动 其他营运 项目备案或核
项目名称 总投资额 建设投资
投资额 资金 资金 准文号
散料搬运核心
徐高经发备
装置及设备扩 16,158.00 7,554.00 9,816.00 1,342.00 5,000.00
[2012]53 号
产项目
散料搬运设备
徐高经发备
研发中心建设 4,154.40 1,942.00 2,564.40 590.00 1,000.00
[2012]52 号
项目
营销网络与服
徐高经发备
务中心建设项 4,807.82 2,248.00 4,119.30 188.52 500.00
[2014]53 号
目
其他与主营业
务相关的营运 3,000.00 1,403.00 - - 3,000.00
资金
合 计 28,120.22 13,147.00 16,499.70 2,120.52 9,500.00
公司 IPO 募投项目实施进度情况如下：
单位：万元
募集资金使用计划 项目达到预定可
项目名称 总投资额
1-12 个月 13-18 个月 19-54 个月 使用状态日期
散料搬运核心
装置及设备扩 16,158.00 7,810.00 3,348.00 5,000.00 2015.12.31
产项目
散料搬运设备
研发中心建设 4,154.40 2,523.52 630.88 1,000.00 2016.6.30
项目
营销网络与服
务中心建设项 4,807.82 4,807.82 2016.3.31
目
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
其他与主营业
务相关的营运 3,000.00 3,000.00 2016.12.31
资金
合 计 28,120.22 15,141.34 3,978.88 9,000.00
截至 2015 年 10 月 15 日，公司 IPO 募投项目进度及资金使用情况如下：
单位：万元
项目名称 募集资金 是否变更 建设周期 募集资金已 募集资金 完工进度
投资计划 投资金额 已投金额
占比
散料搬运核
心装置及设 7,554.00 否 18个月 7,413.74 96.15% 75%
备扩产项目
散料搬运设
备研发中心 1,942.00 否 18个月 380.48 19.60% 15%
建设项目
营销网络与
服务中心建 2,248.00 否 12个月 108.86 4.84% -
设项目
其他与主营
业务相关的 1,403.00 否 - - - -
营运资金
合 计 13,147.00 7,903.08 60.12%
① 散料搬运核心装置及设备扩产项目
“散料搬运核心装置及设备扩产项目”是公司 IPO 募投项目的核心项目，IPO 招
股说明书披露该项目计划建设期为 18 个月，其中第 12 个月完成施工建设，第 18 个月
正式投产。截至 2015 年 10 月 15 日，该项目募集资金已投资 7,413.14 万元，占募集
资金投资计划的 96.15%，占建设投资额的 75.52%，实际完工进度 75%，项目预计将于
2015 年 12 月达到可使用状态。核心项目募集资金已基本使用完毕，完工进度符合招
股说明书披露的进度。
② 其他三个项目
公司招股说明书披露，IPO 募投项目中的“散料搬运设备研发中心建设项目”、“营
销网络与服务中心建设项目”与“其他与主营业务相关的营运资金”三个项目主要为
公司提供技术支撑、研发技术储备、建设营销体系以及补充营运资金。均服务于公司
主营业务的发展，本身不直接产生经济效益，招股说明书未明确披露该三个项目的启
动时间，由于公司已处于满负荷或超负荷生产状态，在“散料搬运核心装置及设备扩
产项目”未建成投产之前，公司无法突破产能制约大幅提升收入规模，为确保良性发
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
展，避免出现产能提升前完成投资后成本压力过大的情形，公司需视“散料搬运核心
装置及设备扩产项目”的建设进度合理规划该三个项目启动时机。
A、“散料搬运设备研发中心建设项目”
“散料搬运设备研发中心建设项目”计划打造一个以新产品、新技术的开发与改
造为主要任务的平台，对散料搬运设备前沿技术进行持续性研究与储备，并结合客户
需求设计特定产品、提供动态技术支持。研发中心并非独立的技术研究部门，而是以
客户需求为导向提供专业化综合服务的技术支持平台。“散料搬运设备研发中心建设
项目”建设期计划为 18 个月。公司在“散料搬运核心装置与设备扩产项目”实施 6
个月后启动“散料搬运设备研发中心建设项目”，待“散料搬运设备研发中心建设项目”
投产半年时投入运营，从而与现有研发体系储备的技术项目形成无缝对接，避免研发
中心过早或过晚投入运营导致的浪费。
截至 2015 年 10 月 15 日，“散料搬运设备研发中心建设项目”已完成前期调研与
工程设计阶段工作，已使用募集资金 380.48 万元，占募集资金投资计划的 19.60%，
实际完工进度 15%。
B、“营销网络与服务中心建设项目”
“营销网络与服务中心建设项目”旨在实践公司“高端产品+专业化综合服务”
战略，在全国建立 17 个固定营销中心，覆盖全国主要市场，深入挖掘终端客户潜在需
求，量身定制专业化服务与产品，并实现 6 小时制快速服务反应机制，从而进一步促
进公司业务的增长。“营销网络与服务中心建设项目”建设期计划为 12 个月，由于公
司目前处于满负荷生产状态，公司在“散料搬运核心装置与设备扩产项目”接近完工
时启动该项目，随“散料搬运核心装置与设备扩产项目”产能不断释放建设健全公司
营销网络与服务中心。截止 2015 年 10 月 15 日，“营销网络与服务中心建设项目”已
使用募集资金 108.86 万元，占募集资金使用计划的 4.84%。
C、其他与主营业务相关的营运资金
公司 IPO 招股说明书披露，公司作为中小民营企业，融资渠道和融资规模受到较
大限制，而散料搬运设备制造过程中，应收账款、存货占用较多营运资金，在业务规
模增长的情况下，流动资金需求进一步增加，因此公司在 IPO 募集资金中安排了 3,000
万元补充流动资金，以满足公司未来营运资金需求。
该营运资金将随着 “散料搬运核心装置与设备扩产项目”产能不断释放而投入，
截至 2015 年 10 月 15 日，该等营运资金尚未达到可使用状态。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
综上分析，截至 2015 年 10 月 15 日，公司募集资金已投资金额为 7,903.08 万元，
占募集资金总额的比例为 60.12%，核心项目“散料搬运核心装置与设备建设项目”募
集资金已按原计划使用完毕，并将按原计划时间完工，其他项目因不直接产生经济效
益，需根据核心项目完工与产能释放状态安排建设进度，目前“散料搬运设备研发中
心建设项目” 已使用募集资金 380.48 万元，占募集资金投资计划的 19.60%，“营销
网络与服务中心建设项目” 已使用募集资金 108.86 万元，占募集资金使用计划的
4.84% ，“其他与主营业务相关的营运资金”尚未达到可使用状态。公司 IPO 募集资金
使用计划中募集资金已基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致。五洋
科技前次募集资金使用情况符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条
第一款 “（一）前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致”
之规定。
2、五洋科技本次募集配套资金符合《暂行办法》第十一条其他规定
（1）五洋科技本次配套融资募集资金将用于支付购买伟创自动化股权所需的现
金对价、支付本次交易税费等费用，补充伟创自动化的运营资金，用途符合国家产业
政策和相关法律、行政法规的规定。
（2）五洋科技本次募集资金使用不涉及持有交易性金融资产和可供出售的金融
资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不涉及直接或者间接投资于以买卖有价证
券为主要业务的公司；
（3）本次交易前，五洋科技与控股股东及实际控制人不经营相同或类似的业务。本
次交易完成后，五洋科技将持有伟创自动化 100%的股权，伟创自动化与五洋科技控股股
东及实际控制人不存在同业竞争的情况。本次交易完成后，五洋科技亦不会新增关联交易。
因此，五洋科技本次募集资金投资实施后不会与控股股东及实际控制人产生同业竞争或影
响公司生产经营的独立性。
综上所述，上市公司本次募集配套资金符合《创业板上市公司证券发行管理暂行
办法》第十一条规定。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第九节 管理层讨论与分析
一、本次交易前上市公司财务状况与经营成果分析
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计的五洋科技 2013 年、2014 年财务
报告及 2015 年未经审计的半年度财务报表，上市公司最近两年一期的主要财务数据及
财务指标如下表所示：
单位：万元
资产负债表项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总计 46,804.84 32,937.00 28,079.69
负债总计 8,521.26 7,883.27 6,123.74
所有者权益 38,283.58 25,053.72 21,955.95
归属于母公司所有者权益 38,283.58 25,053.72 21,955.95
利润表项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 8,130.47 18,986.31 18,464.39
营业成本 4,789.32 10,871.24 10.042.22
营业利润 1,072.10 3,417.84 4,026.97
利润总额 1,154.96 3,714.75 4,396.04
净利润 993.38 3,097.77 3,834.97
归属于母公司股东的净利润 993.38 3,097.77 3,834.97
现金流量表项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现金流量净额 -337.26 786.76 2,964.33
投资活动产生的现金流量净额 -431.23 -1,697.75 -941.45
筹资活动产生的现金流量净额 13,516.90 663.89 -2,105.54
2015 年 1-6 月/ 2014 年度/ 2013 年度/
每股指标
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
基本每股收益（元） 0.14 0.52 0.64
归属于母公司股东的每股净资产（元） 4.79 4.18 3.66
注：上述数据均是公司合并财务报表数据，以下分析如无特殊说明，均是以合并财务报表数据为
基础进行分析。
（一）本次交易前上市公司财务状况分析
1、资产结构分析
报告期各期末，公司的资产结构如下表所示：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 17,326.42 37.02% 4,578.01 13.90% 4,896.58 17.44%
应收票据 2,319.18 4.96% 2,638.09 8.01% 3,573.19 12.73%
应收账款 9,238.91 19.74% 7,936.31 24.10% 6,412.86 22.84%
1-6-225
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
预付款项 414.95 0.89% 812.79 2.47% 585.84 2.09%
应收利息 - - - - - -
其他应收款 359.12 0.77% 279.51 0.85% 80.54 0.29%
存货 6,177.26 13.20% 5,985.54 18.17% 3,053.50 10.87%
其他流动资产 34.49 0.07% 25.36 0.08% 52.27 0.19%
流动资产合计 35,870.35 76.64% 22,255.61 67.57% 18,654.77 66.44%
非流动资产： - - - - - -
可供出售金融资产 - - - - - -
长期股权投资 - - - - - -
投资性房地产 - - - - - -
固定资产 8,075.46 17.25% 6,760.19 20.52% 6,757.63 24.07%
在建工程 337.99 0.72% 1,383.40 4.20% - -
无形资产 2,356.81 5.04% 2,403.64 7.30% 2,501.35 8.91%
开发支出 - - - - - -
长期待摊费用 - - - - - -
递延所得税资产 164.24 0.35% 134.15 0.41% 165.94 0.59%
非流动资产合计 10,934.50 23.36% 10,681.38 32.43% 9,424.92 33.56%
资产总计 46,804.84 100% 32,937.00 100% 28,079.69 100%
（1）资产规模
报告期各期末，上市公司资产总额分别为 28,079.69 万元、32,937.00 万元和
46,804.84 万元，2014 年末较 2013 年末资产总额增加了 4,857.31 万元，增长率为
17.30%，2015 年 6 月末较 2014 年末资产总额增长 13,867.84 万元，增长 42.10%，上
市公司 2015 年资产总额增幅较大，主要系公司 2015 年 2 月份于深圳证券交易所首次
公开发行股票募集资金，导致公司货币资金大幅攀升所致。
（2）资产结构
报告期各期末，上市公司流动资产占资产总额的比例分别为 66.44%、67.57%、
76.64%，非流动资产占资产总额的比例分别为 33.56%、32.43%和 23.36%，2015 年上
市公司流动资产占比上升，主要系上市公司于 2015 年 2 月首次公开发行股票募集资金，
货币资金大幅上升所致。
2、负债结构分析
报告期各期末，上市公司的负债结构如下表所示：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 100.00 1.17% 800.00 10.15% - -
应付票据 - - - - 100.00 1.63%
应付账款 2,744.47 32.21% 2,987.88 37.90% 3,746.35 61.18%
1-6-226
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
预收款项 2,306.25 27.06% 2,086.81 26.47% 562.52 9.19%
应付职工薪酬 169.01 1.98% 296.68 3.76% 463.28 7.57%
应交税费 456.12 5.35% 1,004.24 12.74% 577.31 9.43%
应付利息 2.92 0.03% 1.47 0.02% - -
其他应付款 742.50 8.71% 706.20 8.96% 524.28 8.56%
流动负债合计 6,521.27 76.53% 7,883.27 100% 5,973.74 97.55%
长期借款 2,000.00 23.47% - - - -
递延收益 - - - - 150.00 2.45%
非流动负债合计 2,000.00 23.47% - - 150.00 2.45%
负债合计 8,521.27 100% 7,883.27 100% 6,123.74 100%
（1）负债规模
报告期各期末，上市公司负债金额分别为 6,123.74 万元、7,883.27 万元和
8,521.27 万元。其中，2015 年 6 月末负债总额较 2014 年末增加 638.00 万元，增加幅
度为 8.09%，主要系长期借款增加 2,000.00 万元，而短期借款减少 700.00 万元所致；
2014 年末的负债总额较 2013 年末增加 1,759.53 万元，增加幅度为 29.73%，主要系
2014 年末生产经营性预收款项余额较 2013 年末增加 1,524.29 万元。此外，短期借款
余额较 2013 年末增加 800.00 万元，主要系公司增加抵押借款 800.00 万元。
（2）负债结构
报告期各期末，上市公司流动负债占总负债的比例分别为 97.55%、100.00%和
75.53%，流动负债为公司负债的主要构成。2014 年末上市公司非流动负债主要为与政
府补助相关的递延收益。2015 年 6 月末，上市公司非流动负债占比增加，主要系上市
公司借入 2,000 万元长期借款所致。
3、公司偿债能力分析
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动比率 5.50 2.82 3.12
速动比率 4.55 2.06 2.61
资产负债率 18.21% 23.93% 21.81%
注：1、流动比率=期末流动资产/期末流动负债；2、速动比率=（期末流动资产-期末存货）/期末
流动负债；3、资产负债率=期末总负债/期末总资产。
报告期各期末，上市公司流动比率、速动比率均处于较高水平，公司资产负债率
处于较低水平，整体债务水平较为合理。2015 年 6 月末由于五洋科技首次公开发行股
票募集资金，上市公司整体偿债能力提升，流动比率、速动比率较 2014 年末有所提升，
而资产负债率则有所下降，符合公司目前所处发展阶段和业务特征。
4、现金流量分析
1-6-227
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
报告期内，上市公司的现金流量情况如下表所示：
单位：万元
现金流量表项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现金流量净额 -337.26 786.76 2,964.33
投资活动产生的现金流量净额 -431.23 -1,697.75 -941.45
筹资活动产生的现金流量净额 13,516.90 663.89 -2,105.54
现金及现金等价物净增加额 12,748.41 -247.10 -82.66
经营活动产生的现金流量方面，2015 年 1-6 月，经营活动产生现金流量为负，主
要系受宏观情况影响，下游客户回款较慢所致。2014 年经营活动产生的现金流量净额
较上年减少 73.46%，主要系子公司天沃重工业务拓展初期，采购付现增加所致。
投资活动产生的现金流量方面，报告期内现金流出主要系“购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付的现金”。2015 年 1-6 月投资活动产生的现金流量净额下降，
主要系子公司构建固定资产投资减少；2014 年投资活动产生的现金流量净额较上年增
加，主要系 2014 年子公司五九机电固定资产投入，致投资活动现金流出较上年增加
80.33%。
筹资活动产生的现金流量方面，公司 2015 年 2 月公开发行股票募集资金，导致
2015 年 1-6 月公司筹资活动产生的现金流量净额大幅增加；2013 年筹资活动产生的现
金流量净额为-2,105.54 万元，主要系公司 2013 年偿还银行借款及分配股利，导致筹
资活动现金流量为负值。
（二）本次交易前上市公司经营成果和盈利状况分析
报告期内，上市公司营业收入、营业成本等经营成果如下：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 8,130.47 18,986.31 18,464.39
营业成本 4,789.32 10,871.24 10.042.22
销售费用 1,265.28 2,536.91 2,412.66
管理费用 849.70 1,762.56 1,665.96
财务费用 -90.92 -20.10 18.70
营业利润 1,072.10 3,417.84 4,026.97
利润总额 1,154.96 3,714.75 4,396.04
净利润 993.38 3,097.77 3,834.97
归属于母公司股东的净利润 993.38 3,097.77 3,834.97
报告期各期，上市公司实现的归属于母公司所有者净利润分别为 3,834.97 万元、
3,097.77 万元和 993.38 万元，2014 年上市公司利润下滑主要原因分析如下：
受宏观经济波动和行业周期变化影响。散料搬运核心装置及设备被广泛应用于矿
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
山开采、建筑、港口码头、电力、水泥、制造、钢铁等多个行业，该等行业受国家宏
观经济运行及产业政策的影响较大，公司所处行业与宏观经济走势，特别是下游行业
的固定资产投资有着较为密切的关系。2013 年至 2014 年我国国内生产总值（GDP）增
长率分别为 7.70%、7.40%，宏观经济增速放缓，公司下游行业的固定资产投资受到一
定影响，影响了公司产品的市场需求。
煤炭行业是散料搬运核心装置及设备的主要应用行业，目前我国煤炭市场整体供
大于求，市场价格和景气度有所下降，对煤炭开采及洗选业设备投资造成一定不利影
响，导致上市公司利润下滑。2013 年、2014 年内公司来自煤炭开采行业的销售收入分
别为 9,619.52 万元及 7,820.35 万元，占主营业务收入的比例分别为 52.34%及 41.79%，
来自煤炭开采行业的销售收入明显下滑。
2015 年半年度，公司主营业务收入较上年同期基本持平，归属于上市公司股东的
净利润与去年同期相比有所下降，主要是由于市场需求变化导致产品销售结构发生变
化，从而影响公司的综合毛利率同比下降。
二、标的公司行业特点和经营情况分析
（一）行业监管部门、行业法规和政策
1、所属行业
伟创自动化主要从事机械式停车设备、自动化设备的技术开发、生产、销售、上
门安装及维护保养，属于机械式停车设备制造业和自动化设备制造业。
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（证监会公告[2012]31 号），机
械化停车设备制造业和自动化设备制造业所属行业为“制造业”中的“C34 通用设备
制造业”大类下的“C343 物料搬运设备制造”。
2、行业主管部门及监管体制
（1）机械式停车设备
机械式停车设备属于特种设备，行业主管部门为国家质量监督检验检疫总局，主
要负责管理特种设备的安全监察、监督工作；拟订特种设备安全监察目录、有关规章
和安全技术规范并组织实施和监督检查；对特种设备的设计、制造、安装、改造、维
修、使用、检验检测等环节和进出口进行监督检查；调查处理特种设备事故并进行统
计分析；负责特种设备检验检测机构的核准和相应检验检测人员、作业人员的资格考
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
核工作。
中国重型机械工业协会停车设备工作委员会（以下简称 CPSMA）是经国家民政部
批准的全国性停车设备行业协会组织，是中国重型机械工业协会的分支机构。CPSMA
主要职责为组织行业发展规划的编制和行业统计，为政府有关部门制订行业政策提供
决策依据；受国家质检总局委托，负责对全国机械式停车设备制造企业制造条件的鉴
定评审；制定行业相关规范和市场准入标准；制订、修订、宣贯行业标准；组织、协
调行业相关资源配置和合理利用；组织行业的国内外技术交流和市场考察，定期举办
国内外产品展览会；组织行业技术成果的鉴定和推广应用，推荐行业内高新技术产品
和名牌产品；为社会提供机械式停车设备（库）的技术咨询和技术服务等。
（2）自动化设备
自动化设备属于工业自动化装备范畴，我国现行工业自动化行业管理体制为国家
宏观指导下的市场竞争体制。由国家发展和改革委员会、科技部以及商务部等部门负
责该行业的宏观调控。目前，工业自动化行业无准入限制。
自动化设备制造业行业管理机构为中国机械工业联合会。中国机械工业联合会的
主要职能为：制定并监督执行行业的规范，规范行业行为；为政府制定行业的发展规
划、产业政策；协助管理本行业国家标准，负责本行业标准的组织修订与管理；开展
行业统计调查工作；参与质量管理和监督工作；本行业的科技成果鉴定等。
3、行业法规和政策
（1）机械式停车设备
机械式停车设备行业相关法律包括：《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民
共和国安全生产法》、《中华人民共和国标准化法》、《中华人民共和国计量法》和《特
种设备安全法》。
机械式停车设备行业相关法规包括：《特种设备行政许可实施办法（试行）》、《特
种设备质量监督与安全监察规定》、《特种设备行政许可工作程序（试行）》、《特种设备
安全监察条例（2003 年）（2009 年修订）》、《特种设备安全技术规范制定程序导则》、
《特种设备检验检测机构管理规定》、《特种设备制造、安装、改造、维修质量保证体
系基本要求》、《特种设备制造、安装、改造、维修许可鉴定评审细则》、《特种设备行
政许可鉴定评审管理与监督规则》、《特种设备作业人员监督管理办法》、《特种设备作
业人员考核规则》、《起重机械安全监察规定》、《起重机械制造监督检验规则》、《起重
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
机械型式试验规程（试行）》、《关于进一步做好特种设备行政许可工作有关问题的通
知》、《起重机械安全保护装置型式试验细则》、《机电类特种设备制造许可规则（试
行）》、《机电类特种设备安装改造维修许可规则（试行）》、《机械式停车设备型式试验
细则》、《机械式停车设备安装监督检验与定期检验规程》等。
城市停车设施是城市综合交通体系的重要组成部分，与人民群众的生产生活息息
相关。切实加强城市停车设施规划建设及管理，不仅是改善城市停车状况、缓解城市
停车难和交通拥堵的客观需要，更是贯彻落实科学发展观、实施节能减排战略、合理
配置城市土地资源、科学引导汽车发展、促进城市可持续发展的必然要求。
机械式停车设备作为城市停车设施的重要成员，具有占地少、成本低、见效快等
诸多优点，因此我国政府和行业主管部门推出了一系列产业政策对机械式停车设备行
业进行扶持和鼓励
时间 文件名称 发文单位 涉及内容概要
进一步完善城市综合交通体系规划及步
《关于推进城市道路交 公安部交通管理局、 行、自行车、停车系统等专项规划，加强
2008 年
通管理畅通工程的意见》 住房和城乡建设部城建司 对机动车停放、电动自行车管理、交通需
求管理等交通政策问题的研究
各城市人民政府应根据本市经济发展状
况，以保障交通通畅、方便停车和促进汽
《汽车产业发展政策 工业和信息化部、 车消费为原则，积极搞好停车场所及设施
2009 年
（2009 年修订）》 国家发展和改革委员会 的规划和建设。制定停车场所用地政策和
投资鼓励政策，鼓励个人、集体、外资投
资建设停车设施
要积极依靠科技进步，给合实际需求推广
《关于城市停车设施规 住房和城乡建设部、
占地少、成本低、见效快的机械式停车设
2010 年 划建设及管理的 公安部、
施建设，加大停车新技术的推广应用，提
指导意见》 国家发展和改革委员会
高土地使用效率及停车设施的利用率
研究完善停车政策，将停车设施建设纳入
城市基础开发项目，落实专项资金，加大
《关于深入实施城市道 公安部、教育部、 规划和建设力度。鼓励停车产业发展，实
2011 年 路交通管理畅通 住房和城乡建设部、 施多元化的投资建设主体，大力发展地下
工程的指导意见》 交通运输部 和立体停车设施。在科学规划停车设施布
局前提下，提高大型公共建筑、住宅小区
等建设项目的停车场配建比例
将城市立体停车场建设列为城市基础设
《产业结构调整指导目
施行业鼓励类项目。
2013 年 录（ 2011 年）（ 2013 年 国家发展和改革委员会
国家连续多次在《产业结构调整指导目
修正）》
录》中提出对该行业的鼓励和扶持。
（2）自动化设备
我国目前正处于扩大内需、加快基础设施建设和产业转型升级的关键时期，对先
进装备有着巨大的市场需求。为实现国民经济可持续发展，国家各部门相继出台了诸
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
多扶持和规范我国自动化装备制造业发展的国家政策和法规，为我国自动化装备制造
业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境，目前，我国与自动化装备制造
业相关的法律法规及政策主要包括如下：
时间 文件名称 发文单位 涉及内容概要
先进制造技术将成为未来制造业赖以生
存的基础和可持续发展的关键。重点突破
《国家中长期科学和技
极端制造、系统集成和协同技术、智能制
2006 年 术发展规划纲要 国务院
造与应用技术、成套装备与系统的设计验
（2006~2020 年）》
证技术、基于高可靠性的大型复杂系统和
装备的系统设计技术
发展重大工程自动化控制系统和关键精
《国务院关于加快振兴
密测试仪器，满足重点建设工程及其他重
2006 年 装备制造业的 国务院
大（成套）技术装备高度自动化和智能化
若干意见》
的需要
提高国产装备质量水平，扩大国内市场，
《装备制造业调整和振 国产装备国内市场满足率稳定在 70%左
2009 年 国务院
兴规划》 右；要实现通用零部件基本满足国内市场
需求，关键自动化测控部件填补国内空白
加快培育发展战略性新兴产业，必须着眼
《国务院关于加快培育
于突破一批关键核心技术，加强前沿性、
2010 年 和发展战略性新兴产业 国务院
战略性产业技术集成创新，提升我国战略
的决定》
性新兴产业发展的质量和效益
将“智能化工业控制部件、控制器和执行
《当前优先发展的高技
2011 年 国家发展和改革委员会 机构”列为当前优先发展的先进工业自动
术产业化重点领域指南》
化制造产业
装备制造行业要提高基础工艺、材料元器
《国民经济和社会发展
2011 年 国务院 件研发和系统集成水平，加强重大技术成
第十二个五年计划纲要》
套装备研发和产业化，推动产品智能化
将“机器人及工业机器人成套系统；自动
《产业机构调整指导目 化物流系统装备、信息系统；汽车产品开
2011 年 国家发展和改革委员会
录（2011 年本）》 发、试验、检测设备及设施建设”列为鼓
励类产品
提出“智能制造装备发展工程”作为重大
《工业转型升级规划
2011 年 国务院 技术装备创新发展及示范应用工程，并鼓
（2011-2015 年）》
励研究开发关键执行设备
将“重点研究工业机器人、自动化生产线、
《智能制造科技发展“十 流程工业的核心工艺和成套装备等，提升
2012 年 二五” 国家科学技术部 制造过程智能化水平，促进制造业快速发
专项规划》 展”作为推进智能制造的重点任务，是制
造过程智能化的关键技术
在重点发展项目“高端装备制造产业”下
《十二五国家战略性新
2012 年 国务院 “智能装备制造产业”中提出“要突破自
兴产业发展规划》
动控制系统中执行零部件等核心关键技
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
术，提高成套系统集成能力，推进制造、
使用过程的自动化智能化和绿色化”
指出要加快工业机器人、增材制造等先进
制造技术在生产过程中应用。培育数字化
《信息化和工业化深度 车间、智能工厂，推广智能制造生产模式；
2013 年 融合专项行动计划 国家工业信息化部 明确将加快重点领域装备智能化、推进生
（2013-2018 年）》 产过程和制造工艺的智能化和推动智能
制造生产模式的集成应用作为重点行动
内容
（二）行业基本情况
1、机械式停车设备制造业
（1）机械式停车设备基本情况介绍
机械式停车设备是指利用机械方法，将车辆作垂直、横向、纵向搬运，达到存放
和取出车辆目的，集机、电、仪一体化的全套设备，又称立体停车设备、自动停车设
备。
机械式停车设备在停放车辆或取出车辆时，完成存入或取出功能的主要运动方式
是直线往复运动（包括升降、横移，或两者综合在一个平面同时升降兼横移，或在一
个平面内左右横移加前后往返等）和循环运动（包括在一个垂直面内以垂直运动为主
的循环运动、以水平移动为主且有上下层转换的多层循环，以及在一个或几个水平面
内完成水平循环等）。
根据机械行业标准 GB/T26559-2011《机械式停车设备 分类》的归纳，机械式停
车设备可分为升降横移式、简易升降式、平面移动式、巷道堆垛式、垂直升降式、垂
直循环式、水平循环式、多层循环式、汽车专用升降机九大类。
项目 简介
升降横移类停车设备的特点是无需大规模的地基作业工程，建造方便，
升降横移类
布置灵活，出入库有底层和中间层（半地下层）形式，采用链轮，链条
（PSH）
（钢索）机构传动，安全可靠，故障率低，进出车速度快。
简易升降类 简易升降式机械停车设备又简称为停车架。有液压缸升降式、卷扬钢丝
（PJS） 绳升降式、链条提升升降和滚珠螺杆升降式等。
平面移动类停车设备可为单层平面横移、单层（多层）平面往返以及门
平面移动类
式起重机多层平移。通过增加升降机可多层设置平面往返式停车场，停
（PPY）
车量大，出车速度快。
巷道堆垛类 巷道堆垛类停车设备的建造成本高，但存车量大，安全可靠，适合建造
（PXD） 大型停车场。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
垂直升降类机械停车设备是停放车辆的停车位和车辆升降机以立体方式
垂直升降类
组成的高层停车设备。垂直升降类机械停车设备停车位分横置式、纵置
（PCS，简称塔库）
式和圆周式三种。
垂直循环类机械停车设备通过传动机械驱使以垂直方式排列的各置车板
垂直循环类
作连续环形运动。垂直循环类机械停车设备只需要一套驱动机构，较容
（PCX）
易控制，停位较准确，结构简单，工作可靠，土地利用率也较高等。
该设备的优点是驱动机构较少，工作可靠，工作原理简单，与垂直循环
水平循环类
式比较，耗能、振动及噪声均较低。但还存在出入一辆车整个系统的车
（PSX）
位全移动的缺点和占地面积较大，出入库时间较长。
多层循环式停车场呈多层配置，作循环运动。该设备的优点是：依据场
多层循环式
地条件，汽车出入口处装设内藏型汽车旋转台，采用正面出入车，可提
（PDX）
高安全性且节省空间。
汽车专用升降机是专门用作不同平面的升降机，它起到搬运作用，无直
汽车专用升降机（PQS）
接存取的作用
（2）行业发展情况
我国从 20 世纪 80 年代中期开始对机械式停车设备的早期研究开发工作，并从 90
年代开始引进和生产停车设备。
随着国民经济的快速发展，尤其是房地产业和汽车工业两大支柱产业的迅猛发展，
我国的机动车数量成爆炸式增长，城市停车供需不足的矛盾进一步加剧，疏堵、缓堵、
治堵成了越来越多城市面临的重要课题。
据我国公安部公布数据，2014 年底我国汽车保有量新增 1,659.32 万辆，达到
15,400.00 万辆。2006 年至 2014 年我国汽车保有量年均增长率达 15.14%，国内汽车
市场的蓬勃发展将直接促使停车产业（尤其是机械式停车设备制造业）快速成长。
数据来源： Wind 资讯
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
据 CPSMA 统计，2014 年全国新安装机械式停车泊位数 586,698 个，达到 2,743,105
个，增长率达 27.21%；新增立体车库 1,960 个；机械式停车设备销售总额达 112.80
亿元，增长 11.60%。
数据来源： CPSMA
目前，机械式停车设备制造业正处于快速发展阶段，而根据各市政府公开数据所
示，我国主要一、二线城市普遍面临巨大车位缺口，我国对于汽车泊位需求仍远远大
于车库泊位供给。
2、自动化设备制造业
（1）自动化设备基本情况介绍
自动化设备主要指应用在汽车制造、工程机械、物流仓储、家电电子等领域的自
动化加工、检测、控制系统及相关仪器设备。自动化设备制造业集机械系统、电气控
制系统、传感器系统、信息管理系统及网络系统等多种技术于一体，可以将人从繁重
的体力劳动、部分脑力劳动以及恶劣、危险的工作环境中解放出来，极大地提高劳动
生产率和质量的可靠性。
（2）行业发展情况
近几十年来，我国制造业凭借廉价的自然资源以及劳动力取得了长足的发展，中
国已经成为名符其实的世界制造中心。
然而，随着国际竞争加剧和国内劳动力成本的上升，我国工业模式逐渐从传统劳
动密集型逐步朝着集计算机技术、信息通信技术和控制技术于一体的工业自动化阶段
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
发展。
数据来源： Wind 资讯
自动化成套装备作为实现先进制造业的基础和前提，广泛应用于家电制造、汽车、
机械、医药、电子、电力设备、交通运输、能源、化工、物流仓储等诸多行业。目前，
伟创自动化所生产的自动化设备主要应用于家用电器产品制造、电子设备元件制造、
物流仓储等多个领域，其中家电电子产品制造行业最为突出。
① 家电、电子行业稳健增长
自动化设备可广泛应用于家电、电子行业的流水线生产中，由于家电、电子行业
技术发展快、升级换代需求强，固定资产投资的快速增长为家电、电子自动化装备持
续带来新的需求。
改革开放至今，我国家电产业发展已经进入成熟稳定阶段，内需市场保有量的稳
步提升及海外市场的持续开拓是国内家电产业稳健增长的可靠保障，而产品结构的不
断升级则使得家电行业盈利能力持续改善。根据我国工业和信息化部发布数据显示，
中国家电行业整体生产规模已攀升至世界首位，2014 年家电行业主营业务收入规模达
14,139 亿元。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
数据来源： Wind 资讯
从电子产业在全球的分工来看，中国长期处于产业链下游，承担大量技术含量较
低的组装制造工作。进入智能机时代，国内电子企业抓住机遇，开始由组装、制造向
上游附加值更高的零组件环节渗透，技术形成突破后，凭借成本优势迅速抢占市场。
近年来，电子行业利润增速开始放缓，但在“互联网+”和“中国制造 2025”的带动
下，我国工业生产加速了自动化升级，各大品牌家电与电子厂商均加大自动化设备投
资。
数据来源： Wind 资讯
② 技术、政策和电商的迅速发展推动智能仓储市场增长
仓储管理在物流管理中占据着重要地位，现代物流以整合流程、协调上下游为主
要目标，强调最优库存。智能化仓储系统是综合运用软件技术、互联网技术、自动分
拣技术、无线射频技术（Radio Frequency Identification，简称“RFID”）技术等
先进的科技手段和设备对货物的进出、库存、分拣、包装、配送及其信息进行有效的
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
计划、执行和控制的物流活动。
仓库管理信息系统
自动识别系统 自动搬运系统 储存系统 自动拣选系统
条 无 仓 自 叉 立 水 垂
形 线 储 动 车 体 平 直
码 射 机 传 化 拣 拣
技 频 器 送 仓 选 选
术 技 人 装 库 系 系
术 置 统 统
近年来，我国政府出台了许多鼓励和扶持物流仓储行业发展的政策，对智能化仓
储系统的发展也提出了一些具体的要求。2012 年 12 月国家商务部在《关于促进仓储
业转型升级的指导意见》中指出到 2017 年左右，立体仓库的总面积占仓库总面积的
40%；2013 年 1 月国家工信部在《关于推进物流信息化工作的指导意见》中明确提出
要研究推广条码、射频识别等技术在仓储、配送、集装箱和冷链等业务中的应用标准；
2014 年 10 月国务院颁布的《物流业发展中长期规划（2014-2020）》明确了物流业是
国民经济发展的基础性、战略性产业。
另外，电子商务的快速增长给物流仓储业带来持续的增量需求。2014 年我国网络
购物市场规模为 2.81 万亿元，同比增长 48.68%；而同期社会消费品零售总额的增速
仅为 10.34%，网络购物在社会消费品零售总额渗透率年度首次突破 10%。电子商务的
快速增长给物流仓储业带来持续的增量需求。
数据来源： Wind 资讯
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
根据物流技术协会的数据预算，2013 年智能化仓储系统的市场规模约为 390 亿元，
同比增长 30%。截止目前中国自动化立体库保有量大约在 2,100 座以上。
（三）影响行业发展的有利因素和不利因素
1、机械式停车设备
（1）有利因素
① 产业政策的有力支持
住房和城乡建设部、公安部、国家发展和改革委员会公布的《关于城市停车设施
规划建设及管理的指导意见》明确指出要积极依靠科技进步，给合实际需求推广占地
少、成本低、见效快的机械式停车设施建设，加大停车新技术的推广应用，提高土地
使用效率。
国家发展和改革委员会制订的《产业结构调整指导目录（2011 年）（2013 年修正）》
载明，将城市立体停车场建设列为城市基础设施行业鼓励类项目。此外，全国绝大多
数城市都出台了相应的政策和规范，从土地使用、规划管理、城市环境、交通运行等
方面出发来促进产业发展。
这些鼓励政策的陆续推出，为机械化停车设备制造业企业的未来发展提供了稳定
的制度保障。
② 城市化、工业化进程的持续发展
近年来，随着我国宏观经济的长期增长、人民生活水平的提升和城市化进程的加
速，我国工业化、城市化发展动力强劲，社会固定资产投资、基础设施投资规模巨大。
机械式停车设备作为机电一体化的特种设备，主要运用于房地产业、商业服务设
施和城市基础设施建设等行业，受国家宏观经济政策和社会固定资产投资影响较大，
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
我国城市化、工业化进场的持续发展为机械式停车设备制造业创造了宏观上的发展环
境。
③ 庞大的国内市场需求
A、汽车产业直接拉动机械式停车设备制造行业增长
中国现在已经成为世界最大汽车市场，根据中国汽车工业年鉴数据，2013 年中国
汽车产量为 2,296.08 万辆，同比增长 16.12%；2013 年销量为 2,198.41 万辆，同比增
长 13.87%。
2014 年底我国汽车保有量达到 1.54 亿辆。2006 年至 2014 年我国汽车保有量年均
增长率达 15.14%，预计到 2020 年前后将达到 2.50 亿辆，汽车保有量的高速增长将刺
激机械式停车设备市场的发展。
B、医疗及旅游等行业发展对机械式停车设备需求增加
医疗行业方面，根据国家卫生部公布的数据，2008 年至 2013 年，全国医疗机构
床位数增加 214.33 万张，截至 2013 年底合计 618.20 万张，年复合增长 8.89%；全国
医疗机构数增加 8.29 万家，截至 2013 年底合计 97.44 万家，年复合增长 1.79%；而
年度医疗机构诊疗人次数增长 1.5 倍，2013 年度合计诊疗 73.1 亿人次，年复合增长
8.32%。
当前医疗机构建设的速度远不及诊疗人次的增长速度，医院的停车泊位缺乏，机
动车停车设施不能满足停车需求。此外，由于医院的特殊性，通常不轻易搬迁，故不
易新建地下停车场，而机械式停车设备因其占地面积小、节省空间、成本低且易于改
造的特点成为解决医院停车问题的有效方法。未来随着医疗机构的建设以及医疗机构
停车场改建项目的增加，对机械式停车设备的需求量也将不断增加。
旅游行业方面，根据国家统计局的数据，2008 年至 2013 年，国内旅游人数增加
了 15.5 亿人次，截至 2013 年底合计 32.62 亿人次参与了国内旅游，年复合增长 13.76%。
我国旅游资源丰富，具有众多风格各异的旅游风景区，旅游业正处在蓬勃发展时
期。每逢节假日特别是黄金周期间，进入各大景区的游客数量剧增；景区及其周边的
停车场负荷很大，基本都出现停车位短缺现象。旅游业发展所催发的机动车停放需求
也将成为机械式停车设备行业发展的契机。
④ 技术水平的不断进步
我国机械式停车设备行业虽然起步较晚，但经历了 20 多年从无到有，从有到多，
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
从多到精的发展历程后，我国本土企业生产的机械式停车设备与国际知名品牌差异不
断缩小。
随着技术水平和产品质量的迅速提高和制造成本不断降低，国产机械式停车设备
越来越受到国际市场的欢迎。根据停车设备工作委员会工作报告，2013 年国产机械式
停车设备出口额为 6.95 亿元，同比增长 23.32%。
（2）不利因素
① 国内企业起步较晚，自主创新能力不足
机械式停车设备行业的发展与国民经济发展水平密切相关。随着我国国力的逐步
增强，机械式停车设备产业呈现快速发展势头，部分高新技术产品逐步进入市场导入
期、国内有实力的生产企业开始加大科研与技术开发投入。但由于起步晚，与发达国
家相比，我国机械式停车设备行业总体技术水平与国外同行相比尚有一定差距，机械
式停车设备原创技术的研发能力不足，部分自动化程度较高的高新技术产品如巷道堆
垛类停车设备仍主要依靠国外先进技术和设备。
② 产品、行业结构有待进一步调整
近年来，由于机械式停车设备需求的迅速扩张，且升降横移类停车设备占据国内
机械式停车设备市场需求的绝对优势，2013 年机械式停车设备公开招标项目中，
80.70%为升降横移类停车设备，这导致许多规模小、缺乏核心竞争力、产品结构单一
的生产企业大量涌入。许多企业主打升降横移类产品，这类企业的数量众多，造成市
场竞争、价格竞争异常激烈，制约机械式停车设备行业的健康发展。此外，随着城市
化的继续推进，快速增长的高层楼宇对机械式停车设备的垂直空间提出更高的要求，
只有产品多样化才能满足市场多样化的需求。
2、自动化设备
（1）有利因素
① 产业政策有力支持
我国目前正处于扩大内需、加快基础设施建设和产业转型升级的关键时期，对先
进装备有着巨大的市场需求。高端智能装备制造行业是国家战略性产业，大力发展高
端制造装备，是国家“十二五”期间的一项重要任务。
为实现国民经济可持续发展，国家各部门相继出台了诸多扶持和规范我国自动化
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
装备制造业发展的国家政策和法规：国家《高端设备制造业“十二五”发展规划》和
《智能制造科技发展“十二五”专项规划》提出，到 2015 年自动化制造设备产业销
售收入超过 10,000 亿元，年均增长率超过 25%，工业增加值率达到 35%。到 2020 年
我国自动化制造设备产业将成为具有国际竞争力的先导产业，产业销售收入超过
30,000 亿元，实现制造过程的自动化，使产业生产效率、产品技术水平和质量得到显
著提高，能源、资源消耗和污染物的排放明显降低。
国家扶持政策的陆续推出，为我国自动化装备制造业的发展提供了强有力的政策
支持和良好的政策环境。
② 下游产业转型带来机遇
随着国际竞争的加剧和国内劳动力成本的上升，产业结构转型与产业战略升级成
为必然趋势，而自动化装备在提高产品质量与生产效率、节约劳动力成本等方面发挥
关键作用，必然会作为产业转型与升级的重要载体，成为产业转型升级固定资产投资
过程中的先行投资对象。
家用电器、电子产品、家具制造行业领域，近年来因人口老龄化趋势伴随人口红
利消失，低价带来的低利润无法承载劳动力成本上涨的压力，行业收入增速明显放缓，
为适应制造成本上升和市场竞争的加剧，提升家电工艺装备的信息化、数字化、自动
化水平，实现精益生产管理，自动化设备成为关注的重点。此外，由于家电及电子产
品行业技术发展快、产品更新换代需求强，固定资产投资的快速增长也将持续为家电、
电子自动化装备带来新的需求。
③ 电商的迅速发展推动行业市场增长
随着互联网的普及，通过网络从事交易的电子商务以其高效和便捷等特性赢得越
来越多消费者的认可。与传统零售相比，电子商务对仓储物流的依赖度更高。而自动
化仓储系统可以显著降低仓储成本，同时提升仓储管理准度和速度。预期未来受益于
“互联网+物流”的趋势，自动化仓储系统市场规模将迎来较大幅度增长。
④ 技术水平的提高
随着市场风向变化和产品个性化的需求对企业反应时间和柔性化能力提出前所未
有的要求，高端智能装备制造行业成为国家战略性产业，自动化、智能化生产是未来
制造业产业升级的重要方向。随着低端产品的逐步淘汰，高端产品的竞争优势将逐渐
体现，技术研发投入更大、服务水平更为专业的企业将促进整个行业技术水平和竞争
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
力的显著提升，国内企业科研水平的大幅提升又为整个行业的发展壮大及结构优化提
供了重要的技术基础，形成良性循环。
（2）不利因素
① 技术更新较快
随着市场需求的不断变化，自动化设备下游行业家电及电子产品需要通过不断运
用新材料、新工艺等方式满足消费者个性化需求。自动化设备制造企业如果不能及时
适应市场变化、提高生产技术，则无法跟上市场的发展趋势和需求变化，导致市场竞
争处于劣势，面临盈利能力下滑、生存空间被压缩的风险。
② 专业人才瓶颈
自动化设备的生产及管理过程中，既需要精通产品设计开发的软硬件研发人员，
也需要具有熟练技能的一线装配人员和调试人员，还需要具备较高产品专业知识的营
销人员。目前，国内上述人才相对缺乏，人才的培养需要多年实践经验，成为制约行
业发展的瓶颈之一。
（四）进入该行业的障碍
1、机械式停车设备
（1）资质壁垒
机械式停车设备作为特种设备，其安全性直接关系到人民生命财产的安全。根据
机械行业标准 GB/T26559-2011《机械式停车设备分类》的归纳，机械式停车设备可分
为升降横移式、简易升降式、平面移动式、巷道堆垛式、垂直升降式、垂直循环式、
水平循环式、多层循环式、汽车专用升降机九大类。国家质监总局专门设立了特种设
备鉴定评审机构，对这九类机械式停车设备的设计、制造、安装、改造、维修资格进
行评审，实行行政许可制度。
对于新进入此行业的企业而言，必须先拥有合格的质量管理制度及具备现场检验
条件的某类型机械式停车设备，方可取得该类型机械式停车设备的相关许可证，从事
其设计、制造、安装、改造和维保等业务。此外，机械式停车设备的安装、维修保养
人员亦必须取得质量技术监督局核发的特种作业操作证上岗操作，并定期参加复审。
（2）技术壁垒
机械式停车设备制造业是一个技术密集型的行业，产品领域所需的专业技术涵盖
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了多学科领域。制造商需要掌握的技术包括整合设计技术、驱动技术、控制技术、安
全技术等，对产品设计、制造工艺、集成技术、安全性能等要求较高。同时，快速、
高效的维修保养能力也是整机制造商服务质量的重要体现，这需要掌握机械式停车设
备故障分析处理等应用技术。
进入并立足于此行业需要长时间的技术积累，对产品开发、设计和管理人员的专
业素质要求较高，需要大批熟悉立体停车设备技术的研发人员和技术工人，对企业的
综合技术积累和人才储备有着较高的要求。
（3）品牌壁垒
机械式停车设备主要运用于房地产业、商业服务设施和城市基础设施建设等行业。
作为特种设备，如果机械式停车设备存在质量问题，将成为重大安全隐患并对人身财
产造成重大威胁，这就对机械式停车设备的可靠性、安全性以及售后和年检服务提出
了较高要求。因此，下游大型客户极为注重生产企业品牌，一般只有具备长期生产经
验、规模较大、声誉较好的供应商才可能进入其投标程序。一个良好品牌的建立需要
可靠的产品质量、完备的客户服务体系作为支撑，也需要较长时间的市场检验。因此
新进入者难以在短时间内塑造品牌，赢得客户。
（4）资金壁垒
与传统车库相比，机械式立体车库面临着前期投入资金庞大的问题。机械式停车
设备行业属于资金密集型行业，产品的制造需要投入大量先进的机械加工设备；技术
和产品的研发还需要配置高性能电机和高端专业设计开发软件。新进入此行业的企业
需要投入大量资金建设生产厂房、购置生产、研发、检测、试验设备，因此对于潜在
新进入者而言，进入该行业存在较高的资金壁垒。
2、自动化设备
（1）技术壁垒
家电及电子产品行业需要通过不断运用新材料、新工艺等方式满足消费者个性化
需求。因此，自动化设备制造企业需要根据客户的生产需求不断更新。未来随着下游
行业个性化、多样化发展趋势，自动化设备行业技术门槛将会更高，需要较强的研发
生产能力和长期的技术积累，形成了行业进入的技术壁垒。
（2）品牌壁垒
自动化设备是下游厂商进行生产、加工的必须投入，设备质量、稳定性、使用寿
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命等直接决定了客户的生产效率和产品质量。为了保证产品品质和市场份额，下游客
户对自动化设备生产企业的选择非常慎重，在通过招标进行采购时，一般只有产品口
碑较好、售后服务完善、具备长期生产经验及合作经历、规模较大、声誉较好的供应
商才能进入其投标程序。因此，对于已先期进入的行业内企业，凭借优秀的产品和良
好的服务形成了较高的行业进入壁垒，而且具有在其所拥有的客户群范围内进行新产
品试验和推广的先发优势，正常情况下新兴企业难有进入机会。
（3）人才壁垒
自动化设备制造业需要大批掌握机电一体化设计方法、科学质量管理等方面知识
的技术型专业研发人才，也需要具有熟练技能的一线装配人员和调试人员，还需要具
备较高产品专业知识的营销人员。目前，国内上述人才相对缺乏，人才的培养需要多
年实践经验。
（4）资金壁垒
自动化设备大多是以定制的方式生产，企业需要持续投入较大资金进行产品研发
设计，以满足用户日新月异的个性化需求；此外，固定资产建设、销售网络建设、营
运资金运用等方面均对资金有着较大需求。如没有一定规模的资金支持将难以进入该
行业。
（五）行业经营模式
伟创自动化采取多元化经营模式，涉及机械式停车设备制造及自动化设备制造两
个行业。行业均主要通过投标的形式进行产品销售获得订单，一般采取“设计+生产+
销售型”经营模式，依据市场需求趋势以及客户订单需求进行设计，通过客户认可后
组织生产及安装，并于验收后销售给下游客户。此外，行业中较高层次的供应商在经
营模式中加入了专业化售后服务，对售后提供人员培训、维修保养以及定期年检等服
务，持续为客户提供专业化服务，维系好客户关系。
（六）行业的周期性、区域性、季节性特征
1、行业的周期性
机械式停车设备受益于我国工业化、城市化的有力带动，以及汽车产业、房地产
业、社会公共设施建设的快速发展，行业市场持续增长，不存在明显周期性特征。
自动化设备受益于我国产业转型政策支持，主要应用于家电制造、汽车、机械、
医药、电子、电力设备、交通运输、能源、化工、物流仓储等诸多行业，不存在明显
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周期性特征。
2、行业的区域性
我国机械式停车设备主要集中在人口较多，经济较为发达的城市地区。据 CPSMA
统计，2013 年我国机械式立体停车车库新增 505,647 个，主要增长区域为北京、上海
等一线城市、江浙地区以及珠三角地区，具有一定区域性特征。
自动化设备主要下游行业家用电器和电子产品制造企业主要集中在经济较发达、
工业基础配套较好的长三角地区、珠三角地区、环渤海地区。自动化设备制造企业，
其行业的区域性与下游需求行业基本一致，主要集中在珠三角地区、江浙地区和环渤
海地区，具有一定的区域性特征。
3、行业的季节性
机械式停车设备的生产和销售主要受汽车产业、房地产业、社会公共设施建设的
发展影响；自动化设备下游行业众多，可广泛运用于家电制造、汽车、机械、医药、
电子、电力设备、交通运输、能源、化工、物流仓储等诸多行业。二者目前均受益于
国家宏观政策，行业市场快速增长，不存在明显季节性特征。
（七）标的公司的核心竞争力及行业地位
1、核心竞争力
（1）技术优势
标的公司所从事的机械式停车设备和自动化设备行业是技术密集型行业，其业务
经营的开展建立在对成套自动化的机械和电气控制系统研发、设计及系统集成的多年
行业技术积累基础之上。
标的公司已建立起完备的技术开发组织架构，设立技术中心作为技术研究、产品
开发设计的专门机构，并建立产品图纸图库储备标的公司已研发技术和产品，建立软
件事业部对产品控制软件技术进行持续开发，同时制定各项研发管理办法与研发激励
制度，为技术创新提供全面的研发体制保障。
标的公司作为高新技术企业，技术成果显著，目前拥有 10 项发明专利、100 余项
实用新型专利，8 项计算机软件著作权。2013 年标的公司的“自动旋转式垂直循环车
库”获得深圳市人民政府颁发深圳市专利奖，标的公司获得“中国电子装备最具创新
能力奖”。
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（2）人才优势
① 伟创自动化创始人童敏、林伟通、胡云高深耕自动化领域多年
童敏自 1984 年 7 月至 1992 年 10 月，在合肥洗衣机总厂设备科担任工程师职位。
1993 年 7 月至 2003 年 6 月在深圳市伟创华岳实业有限公司任副总经理。2003 年 12
月 2008 年 6 月创办深圳奥的电子有限公司。2003 年 6 月创办伟创自动化，一直担任
总经理职位。
林伟通自 1992 年 2 月至 1993 年 6 月，在深圳爱华非标设备厂任电器设计工程师。
1993 年 7 月至 2003 年 6 月在深圳市伟创华岳实业有限公司任副总经理。2003 年 12
月 2008 年 6 月创办深圳奥的电子有限公司。2003 年 6 月创办伟创自动化，一直担任
董事长职位。
胡云高自 1988 年 7 月至 1993 年 7 月在长沙 770 厂担任工程师，1993 年 7 月至 2003
年 6 月在深圳市伟创华岳实业有限公司任职。2003 年 6 月创办伟创自动化，担任董事
兼副总经理职位。
② 形成了优秀的技术研发团队和生产运营团队
伟创自动化深耕行业市场十余年，丰富的项目经验积累为标的公司培育了一批业
内具有较高技术实力的研发人才。截至 2014 年 12 月 31 日，标的公司拥有技术人员
129 人，大多数拥有本科以上学历，具备丰富的专业知识，重点负责软件开发、机械
设计等方面的研发，为公司持续保持较高的研发技术水平提供保障。
此外，经过多年生产制造经验积累，伟创自动化已经建立起有效的生产运营管理
机制，并具备生产效率高、决策速度快、应急能力强的生产运营团队，确保公司产品
生产能够满足日益增长的市场需求。
（3）市场优势
经过多年的发展，标的公司以其雄厚的技术实力、丰富的项目经验、可靠的产品
质量以及优质的服务赢得客户的信赖。标的公司的机械式停车设备、自动化生产线设
备、智能仓储系统能够广泛应用于房地产行业、城市基础设施建设、家电电子行业、
物流仓储行业等市场，产品销售遍及全国各主要省市以及海外市场，与万科、万达等
房地产商以及海信、美的、冠捷等知名家电电子厂商以及京东、顺丰等大型电商物流
企业维持稳定业务关系。
（4）产品服务优势
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标的公司建立有完善的销售、技术和售后服务网络，公司凭借其多年深耕行业的
丰富经验和强大的技术储备，第一时间了解客户需求，并为客户提供专业、及时的解
决方案和服务。
标的公司设立有售后服务部门，并在全国范围内设立二十多个办事处，负责对客
户所购设备发生的问题进行及时反馈和解决，并分配专人对产品进行售后专业维修、
保养以及机械式停车设备年检。
2、行业地位及主要竞争对手
（1）行业地位
① 机械式停车设备
我国从事制造机械式停车设备的企业需经国家质检总局备案，获得机械式停车设
备制造许可后方可正式经营销售。我国机械式停车设备行业经过多年的持续快速发展，
行业参与者逐渐增多。据 CPSMA 统计，截至 2014 年底，国内（不含港澳台地区）具有
机械式停车设备制造资质的生产企业合计 217 家，其中主机生产企业 154 家、配套企
业 54 家、科研院所 3 家、其他相关企业 6 家。从地理位置分布来说，目前我国机械式
停车设备制造企业相对集中，主要分布在珠三角地区、长三角地区和环渤海地区。
伟创自动化拥有升降横移类、垂直升降类、垂直循环类、多层循环类、平面移动
类、巷道堆垛类、简易升降类七类机械式停车设备制造资质。凭借多年来技术沉淀和
项目经验积累，目前伟创自动化已成为国内重要机械式停车设备制造商， 2012 年、
2013 年均获得中国重机协会停车设备工作委员会颁发机械式停车设备年度“销售十
强”企业称号。
近几年来，伟创自动化在国内机械式停车设备领域市场份额情况如下：
年份 2013 年 2014 年
机械式停车设备市场新增泊位数（个） 505,647 586,698
其中：标的公司泊位销售数（个） 16,644 20,464
标的公司市场占有率 3.29% 3.49%
机械式停车设备市场销售合同总额（亿元） 101.08 112.80
其中：标的公司销售合同总额（亿元） 2.18 2.61
标的公司市场占有率 2.15% 2.31%
数据来源： CPSMA
② 自动化设备
伟创自动化目前已形成了集研发、设计、生产制造成套设备以及售后服务在内的
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完整产业链。经过多年的发展，伟创自动化以其技术实力、项目经验、产品质量以及
优质服务赢得客户信赖，其设计制造的自动化生产线设备、智能仓储系统广泛应用于
家电电子行业、物流仓储行业等市场。
（2）主要竞争对手
① 机械式停车设备领域
目前，全球立体车库产品市场知名企业包括德国 WOHR 公司、Palis 公司，意大利
Sotefin 公司、Interpark 公司，日本新明和、石川岛运搬、日精、三菱重工、日立，
台湾东元集团、友佳实业集团等。但随着我国企业研发实力的不断增强，同时产品售
价具有优势，国产化率不断提升，上述外国企业在国内市场占有率较低。
我国机械式停车设备制造企业相对集中，主要分布在珠三角地区、长三角地区和
环渤海地区。
主要竞争对手有：
A、唐山通宝停车设备有限公司
唐山通宝停车设备有限公司成立于 2004 年，隶属于中国建材集团，其产品种类丰
富，并成功打入澳大利亚、俄罗斯、乌克兰等发达国家市场，具备年产 5 万车位的生
产能力。
B、杭州西子石川岛停车设备有限公司
杭州西子石川岛停车设备有限公司成立于 2004 年，由西子联合控股有限公司旗下
杭州西子孚信科技有限公司与日本石川岛运搬机械株式会社（IUK）、台湾东元集团共
同出资组建。
C、大洋泊车股份有限公司
大洋泊车股份有限公司专业从事机械式停车设备的研发、规划、设计、制造、安
装和维修保养等业务，主要产品包括升降横移类、简易升降类、巷道堆垛类、平面移
动类、汽车升降机等机械式停车设备
D、山东莱钢泰达车库有限公司
山东莱钢泰达车库有限公司是依托莱钢集团而成立的专业化立体车库公司，主要
产品包括巷道堆垛类、平面移动类、垂直升降类、升降横移类、简易升降类等七类机
械式停车设备。
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E、深圳怡丰自动化科技有限公司
深圳怡丰自动化科技有限公司产品集机器人技术、自动化控制、计算机管理于一
体，主要产品包括巷道堆垛类、平面移动类、垂直升降类、升降横移类、简易升降类、
汽车升降机六类机械式停车设备、并同时从事自动化立体仓储设备的生产制造。
②自动化设备
A、台湾广运机械工程股份有限公司
广运机械工程股份有限公司是一家经营自动仓储，电子产品专业制造的企业，总
部设于台北市，其自动化设备主要客户遍及 TFT-LCD、电子、塑化、纺织、食品等产
业，在自动化产业居产业领先地位。
B、台湾威光机械工程股份有限公司
威光机械工程有限公司是是世界领先自动测试设备供应商致茂电子的关联企业，
拥有超过 40 年自动化设备经验。
C、昆明昆船物流信息产业有限公司
昆明昆船物流信息产业有限公司是国内自动化物流系统及装备行业中较知名解决
方案提供商和经验丰富的系统集成商。
三、交易标的最近两年及一期财务状况、盈利能力分析
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天健审〔2015〕6353 号审计报告，
标的公司最近两年一期合并资产负债表列示如下：
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
货币资金 5,022.31 3,797.50 4,637.44
应收票据 46.15 312.23 320.88
应收账款 16,048.52 14,271.34 11,551.64
预付款项 914.12 316.15 745.33
其他应收款 1,609.88 1,409.53 1,138.47
存货 16,691.03 14,316.59 10,424.11
其他流动资产 823.33 427.65 99.50
流动资产合计 41,155.34 34,850.99 28,917.37
固定资产 7,440.11 7,586.67 3,391.82
在建工程 52.36 27.05 584.87
无形资产 3,363.03 1,208.18 1,296.50
长期待摊费用 70.99 72.77 76.34
递延所得税资产 546.19 528.22 212.30
其他非流动资产 1.52 2,171.50 -
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非流动资产合计 11,474.20 11,594.39 5,561.83
资产总计 52,629.54 46,445.38 34,479.20
短期借款 5,080.00 4,620.00 4,489.25
应付票据 978.29 510.00 1,015.87
应付账款 11,015.95 11,680.65 8,654.39
预收款项 18,218.75 13,632.71 9,860.87
应付职工薪酬 630.21 726.74 473.55
应交税费 538.48 366.46 553.69
应付利息 8.83 7.61 8.63
应付股利 - - 289.28
其他应付款 319.50 567.16 657.90
流动负债合计 36,790.01 32,111.33 26,003.43
递延收益 205.00 - -
非流动负债合计 205.00 - -
负债合计 36,995.01 32,111.33 26,003.43
实收资本 4,172.22 4,172.22 3,755.00
资本公积 3,035.78 3,035.78 453.00
盈余公积 718.93 718.93 419.68
未分配利润 7,707.59 6,407.12 3,848.08
归属于母公司所有者权益合
15,634.53 14,334.05 8,475.77
计
所有者权益合计 15,634.53 14,334.05 8,475.77
负债和所有者权益合计 52,629.54 46,445.38 34,479.20
（一）标的公司财务状况分析
1、资产结构分析
报告期各期末，标的公司的最近两年及一期的资产结构如下表所示：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产：
货币资金 5,022.31 9.54% 3,797.50 8.18% 4,637.44 13.45%
应收票据 46.15 0.09% 312.23 0.67% 320.88 0.93%
应收账款 16,048.52 30.49% 14,271.34 30.73% 11,551.64 33.50%
预付款项 914.12 1.74% 316.15 0.68% 745.33 2.16%
其他应收款 1,609.88 3.06% 1,409.53 3.03% 1,138.47 3.30%
存货 16,691.03 31.71% 14,316.59 30.82% 10,424.11 30.23%
其他流动资产 823.33 1.56% 427.65 0.92% 99.5 0.29%
流动资产合计 41,155.34 78.20% 34,850.99 75.04% 28,917.37 83.87%
非流动资产：
固定资产 7,440.11 14.14% 7,586.67 16.33% 3,391.82 9.84%
在建工程 52.36 0.10% 27.05 0.06% 584.87 1.70%
无形资产 3,363.03 6.39% 1,208.18 2.60% 1,296.50 3.76%
长期待摊费用 70.99 0.13% 72.77 0.16% 76.34 0.22%
1-6-251
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
递延所得税资产 546.19 1.04% 528.22 1.14% 212.3 0.62%
其他非流动资产 1.52 0.00% 2,171.50 4.68% - -
非流动资产合计 11,474.20 21.80% 11,594.39 24.97% 5,561.83 16.13%
资产总计 52,629.54 100% 46,445.38 100% 34,479.20 100%
报告期各期末,标的公司资产总额分别为 34,479.20 万元、46,445.38 万元和
52,629.54 万元。2014 年末较 2013 年末的资产总额增加了 11,966.18 万元，增长率为
34.71%，2015 年 6 月末则较 2014 年末增加 6,184.16 万元，增长率为 13.31%。标的公
司报告期内资产规模持续增长。
报告期内，标的公司流动资产占总资产的比重均在 75%以上，2014 年标的公司为
扩大产能，加大资产投资，在子公司合肥伟创购建厂房与设备，使非流动资产占总资
产比重由 2013 年的 16.13%上升到 2014 年的 24.97%。
报告期各期末，标的公司的流动资产主要由货币资金、应收账款、其他应收款及
存货构成，具体情况如下：
（1）货币资金
报告期各期末，标的公司的货币资金结构如下表所示：
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
库存现金 23.67 10.03 4.70
银行存款 4,436.57 3,733.56 4,472.94
其他货币资金 562.07 53.91 159.80
合计 5,022.31 3,797.50 4,637.44
报告期内，标的公司其他货币资金为银行承兑汇票保证金和保函保证金等对使用
有限制的货币资金。
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
银行承兑汇票保证金及利息 298.68 5.19 3.89
保函保证金及利息 263.38 48.72 155.91
合计 562.07 53.91 159.80
标的公司货币资金能够满足日常运营的需求。
（2）应收票据
报告期各期末，标的公司应收票据余额分别为 320.88 万元、312.23 万元和 46.15
万元。
截至 2015 年 6 月末，标的公司应收票据均为银行承兑汇票。
（3）应收账款
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
单位：万元
项目 2015 年6 月30 日 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日
应收账款净额 16,048.52 14,271.34 11,551.64
应收账款余额 17,867.33 16,044.73 12,604.28
营业收入 15,477.25 29,522.35 24,266.52
应收账款余额占营业收入比例 - 54.35% 51.94%
标的公司 2015 年 6 月末，应收账款余额为 17,867.33 万元，较 2014 年末增长
1,822.60 万元；2014 年末应收账款余额为 16,044.73 万元，较 2013 年末增加 3,440.45
万元，增长 27.30%。标的公司应收账款增长主要原因系受益于行业景气度提升、下游
客户设备采购需求增加以及标的公司技术与产品的更新换代，标的公司 2014 年度营业
收入较 2013 年度增加 5,255.83 万元，增长 21.66%，导致标的公司 2014 年末应收账
款相应增长。
由于标的公司主要产品为机械式停车设备和工业机器人及成套生产线，此类型非
标产品一般存在 2 到 3 年质保期，标的公司在项目完工验收并确认收入后，通常预留
5%到 10%左右的收入作为质保金，待质保期满后收取。随着公司完成的项目数不断增
加，账期较长的质保金余额也不断增加，导致公司应收账款占营业收入的比例有所增
长。
标的公司应收账款相对于营业收入规模处于合理水平，与其业务模式相匹配。
① 应收账款账龄分析
报告期各期末，标的公司应收账款余额、账龄及坏账计提情况如下：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日
账龄 账面余额
坏账准备 计提比例
金额 比例
1 年以内 11,754.43 65.79% 587.72 5.00%
1至2年 4,566.39 25.56% 456.64 10.00%
2至3年 1,176.92 6.59% 470.77 40.00%
3至5年 329.53 1.84% 263.62 80.00%
5 年以上 40.06 0.22% 40.06 100.00%
合计 17,867.33 100% 1,818.81 10.18%
2014 年 12 月 31 日
账龄 账面余额
坏账准备 计提比例
金额 比例
1 年以内 11,630.93 72.49% 581.55 5.00%
1至2年 2,453.09 15.29% 245.31 10.00%
2至3年 1,555.09 9.69% 622.04 40.00%
3至5年 405.62 2.53% 324.50 80.00%
5 年以上 - - - 100.00%
合计 16,044.73 100% 1,773.39 11.05%
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2013 年 12 月 31 日
账龄 账面余额
坏账准备 计提比例
金额 比例
1 年以内 9,438.82 74.89% 471.94 5.00%
1至2年 2,400.21 19.04% 240.02 10.00%
2至3年 678.82 5.38% 271.53 40.00%
3至5年 86.44 0.69% 69.15 80.00%
5 年以上 - - - 100.00%
合计 12,604.28 100% 1,052.64 8.34%
报告期各期末，账龄在一年以内的应收账款余额占应收账款总额的比例分别为
74.89%、72.49%和 65.79%。截至 2015 年 6 月末，标的公司 1 至 2 年应收账款占比上
升，主要系公司完成的项目数不断增加，账期较长的质保金余额增加所致。考虑到标
的公司应收账款期末余额的主要客户为知名房地产商、公用设施部门以及国内知名家
电品牌厂商，信用较高，且报告期末标的公司应收账款账龄主要在一年以内，公司应
收账款回收风险对公司持续经营能力影响在可控范围内。标的公司应收账款回收风险
较小。
② 应收账款前五名单位情况
2015 年 6 月末，标的公司应收账款金额前五名单位情况如下：
单位：万元
与标的公司 占应收账款
单位名称 金额 账龄
关系 总额的比例
自然人谭妹家族控制的企业 非关联方 1,361.00 1-2年 7.62%
青岛海尔物业发展有限公司 非关联方 917.39 1年以内 4.95%
上海升龙投资集团有限公司 非关联方 851.43 2年以内 4.59%
云南俊盟置业有限公司 非关联方 795.40 2-3年 4.29%
大连万达集团有限公司 非关联方 698.18 1年以内 3.77%
合计 - 4,623.40 - 25.88%
③坏账准备的计提情况
伟创自动化致力于提供智能制造全套设备及自动化控制系统、生产线智能信息系
统集成的解决方案，在工业机器人、自动化柔性生产线、机械式停车设备物流及仓储
自动化成套设备等方面已经形成一系列较为成熟且具有自主品牌、自主知识产权的产
品。
伟创自动化产品主要采用直销模式，直接与客户签订购销合同，明确产品的技术
要求、交货期限、运送方式及付款条件等条款后，按照合同要求组织生产、发货、安
装、验收、收款。对于新客户，伟创自动化主要通过投标的形式进行产品销售，参与
1-6-254
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
的招标包括议标及公开招标两种形式，其中国有企业及政府机关部门采取公开招标形
式居多，而房地产商、民营企业一般邀请业内知名度及口碑较高的几家企业进行议标。
对于老客户，公司主要通过售后服务以及定期年检维护与客户的关系，在实现产品销
售后，公司安排销售人员和技术人员分别进行定期回访和售后产品维护，增强与客户
合作的稳定性和品牌认知度，并且在新产品开发成功后积极主动向老客户进行推介。
伟创自动化主要产品为机械式停车设备和工业机器人及成套生产线，此类型非标
产品一般存在 2 到 3 年质保期，标的公司在项目完工验收并确认收入后，通常预留 5%
到 10%左右的收入作为质保金，待质保期满后收取。随着公司完成的项目数不断增加，
账期较长的质保金余额也不断增加，导致报告期内应收账款占营业收入的比例有所增
长。
A、2015 年 6 月 30 日应收账款余额期后回款情况
伟创自动化公司综合考虑根据不同客户的资信状况、不同订单的销售情况，给予
不同的信用期。但是总体从产品验收、项目审计完成至保修期结束的时间安排来看，
一般正常信用期约为两年左右。基于此，并结合公司应收账款账龄情况、回款情况，
2015 年 6 月 30 日应收账款余额期后回款情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日余额 2015 年 7-9 月回款金额
信用期内 16,320.82 2,362.50
信用期外 1,546.51 257.74
合计 17,867.33 2,620.24
信用期内的占比（%） 91.34 90.16
伟创自动化于 2015 年 6 月 30 日应收账款余额在 2015 年 7-9 月共回款 2,620.24
万元，其中信用期内的回款为 2,362.50 万元，占回款总额的 90.34%。结合应收账款
期末余额分布情况，其项目回款基本按照合同在信用期内收回，坏账风险可控。
B、应收账款坏账准备计提情况
2015 年 1-6 月应收账款坏账准备计提情况如下：
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
账 龄 计提比 计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
例(%) 例(%)
1 年以内 117,544,306.62 5,877,215.33 5 116,309,259.35 5,815,462.97 5
1-2 年 45,663,941.09 4,566,394.11 10 24,530,873.22 2,453,087.32 10
2-3 年 11,769,161.72 4,707,664.69 40 15,550,947.85 6,220,379.14 40
3-5 年 3,295,260.74 2,636,208.59 80 4,056,223.05 3,244,978.44 80
5 年以上 400,635.31 400,635.31 100
小 计 178,673,305.48 18,188,118.03 10.18 160,447,303.47 17,733,907.87 11.05
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化坏账政策及与同行业对比分析
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额 金额 100 万元以上（含）且占应收款项账面余额 10%及
标准 以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账
备的计提方法 面价值的差额计提坏账准备。
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
具体组合及坏账准备的计提方法
确定组合的依据
账龄分析法组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
余额百分比法组合 信用风险特征显著区别于其他应收款项
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
余额百分比法组合 余额百分比法
（2）账龄分析法
应收账款 其他应收款
账 龄
计提比例(%) 计提比例(%)
1 年以内（含，下同） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 40 40
3-5 年 80 80
5 年以上 100 100
单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特
单项计提坏账准备的理由
征的应收款项组合的未来现金流量现值存在显著差异
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账
坏账准备的计提方法
面价值的差额计提坏账准备
对应收票据、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值
低于其账面价值的差额计提坏账准备。
与同行业上市公司对比分析如下：
账龄组合法计提的坏账准备比例
序号 证券简称 证券代码
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
1 机器人 300024.SZ 5% 10% 30% 50% 70% 100%
2 海立美达 002537.SZ 3% 20% 50% 100% 100% 100%
3 亚威股份 002559.SZ 5% 10% 50% 100% 100% 100%
4 华昌达 300278.SZ 5% 10% 30% 50% 70% 100%
5 东杰智能 300486.SZ 5% 10% 30% 50% 80% 100%
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
平均值 5% 12% 38% 70% 84% 100%
伟创自动化公司 5% 10% 40% 80% 80% 100%
2015 年 6 月 30 日，同行业上市公司和伟创自动化公司实际计提坏账准备情况如下：
2015 年 6 月 30 日计提情况
序号 证券简称 证券代码 应收账款余额 坏账准备余额
比例（%）
（万元） （万元）
1 机器人 300024.SZ 71,298.70 7,250.82 10.17
2 海立美达 002537.SZ 57,248.93 3,335.05 5.83
3 亚威股份 002559.SZ 17,434.95 2,689.84 15.43
4 华昌达 300278.SZ 84,178.14 6,192.55 7.36
5 东杰智能 300486.SZ 30,504.34 3,921.12 12.85
平均值 52,133.01 4,677.87 8.97
中位数 10.13
伟创自动化公司 17,867.33 1,818.81 10.18
通过与同行业上市公司的对比，公司坏账准备计提政策处于行业平均水平，不存
在降低坏账计提比例的情况。
C、中介机构意见
独立财务顾问和会计师认为，经核查，伟创自动化公司制定了适当坏账计提政策
并充分计提了坏账准备。
（4）预付账款
报告期各期末，标的公司预付账款余额分别为 745.33 万元、316.15 万元和 914.12
万元，主要为预付供应商货款。
（5）其他应收款
报告期各期末，其他应收款按款项余额按款项性质分类情况如下：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
款项性质
金额 比例 金额 比例 金额 比例
押金及保证金 857.25 49.56% 955.66 63.54% 742.40 61.53%
职工借款、备用金 804.40 46.50% 510.66 33.95% 449.14 37.22%
往来款 19.58 1.13% 18.01 1.20% 9.30 0.77%
其他 48.55 2.81% 19.70 1.31% 5.81 0.48%
合计 1,729.77 100% 1,504.03 100% 1,206.64 100%
报告期各期末，标的公司其他应收款余额分别为 1,206.64 万元、1,504.07 万元、
1,729.77 万元，标的公司其他应收款性质主要为押金及保证金、职工借款、备用金、
关联方往来款等。随着标的公司销售业务量逐年递增，投标保证金和销售、采购人员
借款及备用金相应增加，公司其他应收款增加。
2015 年 6 月末，标的公司其他应收账款金额前五名单位情况如下：
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
单位：万元
占其他应
与标的公司
单位名称 款项性质 金额 账龄 收账款总
关系
额的比例
姚昕 备用金 关联方 109.65 1年以内 6.34%
西安交通大学 押金及保证金 非关联方 100.00 1年以内 5.78%
张宏 职工借款、备用金 非关联方 64.71 1年以内 3.74%
沈林波 职工借款、备用金 非关联方 45.42 1年以内 2.63%
胡杰 职工借款、备用金 非关联方 41.57 1年以内 2.40%
合计 - - 361.36 - 20.89%
报告期内，标的公司其他应收款中关联方借款及往来款明细如下：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
关联方 坏账 坏账 坏账
账面余额 账面余额 账面余额
准备 准备 准备
深圳市奥的电子有限公司 11.90 0.59 13.00 0.65 9.30 0.46
东莞市奥的电子有限公司 7.68 0.38 5.01 0.25 - -
童敏 5.35 2.14 5.35 0.54 5.35 0.27
姚昕 109.65 5.48 20.00 1.00 14.74 0.74
林伟通 15.00 0.75 2.00 0.10 - -
合计 149.58 9.35 45.36 2.54 29.38 1.47
（6）存货
报告期各期末，标的公司存货构成情况如下：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
余额 占比 余额 占比 余额 占比
原材料 624.52 3.74% 1,768.86 12.36% 2,517.56 24.15%
库存商品 3,948.27 23.66% 2,491.81 17.41% 2,015.79 19.34%
在产品 12,107.03 72.54% 10,045.55 70.17% 5,890.77 56.51%
低值易耗品 11.21 0.07% 10.37 0.07% - -
合计 16,691.03 100% 14,316.59 100% 10,424.11 100%
报告期各期末，标的公司存货余额分别为 10,424.11 万元、14,316.59 万元和
16,691.03 万元，存货余额逐年递增，主要系标的公司以销定产，随着业务规模扩大，
标的公司存货增加。
从标的公司的存货构成情况看，原材料占比逐年降低，2015 年 6 月末原材料占存
货比例仅 3.74%，主要系标的公司采取了以销定产的生产模式和以产定购的采购模式，
根据实际订单安排生产及原材料采购，通过建立稳定、快速的供货渠道，降低原材料
库存，减少资金沉淀，提高周转效率。
库存商品和在产品是存货的重要组成部分，报告期各期末，标的公司在产品存货
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的比例分别为 56.51%，70.17%和 72.54%，占比逐年提升，这主要是由于标的公司通过
订单安排生产，产品组件生产完毕后需要运输至客户项目现场进行安装，整个过程工
期较长，从下单生产领用原材料至安装完工过程中，存货均以在产品形式核算，产品
安装完工但尚未取得客户完工确认单或质检部门验收许可证前，标的公司不能确认收
入，该部分产品以库存产品形式核算，因此，随着标的公司近年来销售订单增加，在
产品和库存商品增幅较大。
对标的公司存货减值测试情况如下：
A、原材料
标的公司按照“以销定产、以产定购”的方式进行原材料采购和组织生产，以降
低仓储成本和资金占用成本，同时公司主要供应商历来保持稳定，采购下单至到库时
间可控。针对标的公司期末结存的原材料，审计对标的公司期末原材料进行盘点，未
有积压、堆放散乱的情况；对标的公司主要原材料进行了计价测试，期末结存金额准
确未发现异常差异；对主要原材料期末结存单价与市场采购价格进行了核对，未发现
结存单价异常；标的公司期末结存材料均系为确保正常生产而持有，其最终成品毛利
率水平较高，因此原材料不存在明显减值现象。
B、在产品
标的公司与客户签订购销合同，按照合同内容进行原材料采购，项目启动后按照
合同订单进行成本分配和归集。同时，按照合同规定及收款政策对客户进行款项预收。
标的公司在在产品主要分为三个阶段：配件生产阶段、安装阶段和调试阶段。截止 2015
年 6 月 30 日，期末大额（账面价值 50 万以上）在产品项目结存情况如下：
单位：万元
期末账面 占期末在产品 对应合同
项目 对应预收款 收款比例（%）
价值 比（%） 金额
配件生产阶段 793.64 6.55 2,211.07 756.88 34.23
安装阶段 5,564.72 45.96 16,522.29 6,095.02 36.89
调试阶段 3,633.25 30.01 8,380.83 5,040.23 60.14
小计 9,991.61 82.52 27,114.19 11,892.13 43.86
如上表所示，由于配件生产阶段项目尚未进行阶段性产品发货，其预收款项小于
在产品期末余额（收款比例符合标的公司制定的收款政策）；其他各在产阶段项目预收
款余额皆大于在产品余额。对比标的公司项目成本预算与项目合同总价，各项目预计
实现收入超过预计总成本。基于上述项目实施进度和公司收款政策的落实，期末在产
品可变现净值大于账面价值，不存在减值迹象。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
C、库存商品
因标的公司产品的特殊性，机械式停车设备、工业机器人本体及其成套生产线以
及物流及智能仓储设备都需要在客户要求的产品所在地进行安装、测试和验收，经测
试达到可使用状态后，由在产品结转至库存商品。
截止 2015 年 6 月 30 日，期末库存商品相应项目收款情况如下：
单位：万元
项目 期末账面价值 对应合同金额 对应预收款 收款比例（%）
库存商品 3,948.27 8,163.35 4,210.49 51.58
如上表，在项目尚未经双方确认情况下，公司收款比例为 51.58%，项目预收款金
额大于库存商品期末余额。对比标的公司项目成本预算与项目合同总价，各项目预计
实现收入超过预计总成本。标的公司库存商品不存在减值迹象。
综上所述，标的公司一方面因严控原材料库存，降低原材料占比，提高原材料周
转速度；产品毛利率较高，预计能实现一定的效益；另一方面采用积极灵活的收款政
策，保证项目款回收顺利，达到了项目可变现净值大于存货账面价值，实现企业经济
效益。
（7）固定资产
报告期内，标的公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
一、账面原值合计 8,595.41 8,490.72 3,944.03
其中：房屋及建筑物 7,111.66 6,990.51 3,151.91
通用设备 169.69 156.74 126.48
专用设备 1,053.63 1,085.54 434.54
运输设备 260.64 259.93 231.10
二、累计折旧合计 1,155.30 904.05 552.21
其中：房屋及建筑物 647.50 466.91 236.49
通用设备 97.13 86.74 62.09
专用设备 238.57 202.47 147.23
运输设备 172.10 149.75 106.39
三、账面净值合计 7,440.11 7,586.67 3,391.82
其中：房屋及建筑物 6,464.33 6,523.60 2,915.41
通用设备 72.56 70.00 64.39
专用设备 814.85 883.07 287.30
运输设备 88.54 110.18 124.71
四、减值准备合计 0.00 0.00 0.00
其中：房屋及建筑物 0.00 0.00 0.00
通用设备 0.00 0.00 0.00
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
专用设备 0.00 0.00 0.00
运输设备 0.00 0.00 0.00
五、账面价值合计 7,440.11 7,586.67 3,391.82
其中：房屋及建筑物 6,464.33 6,523.60 2,915.41
通用设备 72.56 70.00 64.39
专用设备 814.85 883.07 287.30
运输设备 88.54 110.18 124.71
报告期各期末，标的公司对各项固定资产进行减值测试，未发现减值迹象，故无
需计提固定资产减值准备。
（8）无形资产
报告期内，标的公司无形资产情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
一、账面原值合计 3,727.95 1,517.88 1,517.88
土地使用权 3,250.88 1,040.82 1,040.82
特许经营权 457.00 457.00 457.00
专利权 20.06 20.06 20.06
二、累计摊销合计 364.92 309.70 221.38
土地使用权 132.68 110.11 87.07
特许经营权 212.18 179.53 114.25
专利权 20.06 20.06 20.06
三、减值准备累计金额合计 - - -
土地使用权 - - -
特许经营权 - -
专利权 - -
四、账面价值合计 3,363.03 1,208.18 1,296.50
土地使用权 3,118.20 930.71 953.75
特许经营权 244.82 277.47 342.75
专利权 - -
其中，标的公司特许经营权是指北京伟创取得公共停车场经营备案资质所支付的
特许经营成本。
报告期各期期末，标的公司无形资产的可收回金额均高于其账面价值，故不需计
提无形资产减值准备。
2、负债结构分析
报告期各期末，伟创自动化的负债结构如下表所示：
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 5,080.00 13.73% 4,620.00 14.39% 4,489.25 17.26%
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
应付票据 978.29 2.64% 510 1.59% 1,015.87 3.91%
应付账款 11,015.95 29.78% 11,680.65 36.38% 8,654.39 33.28%
预收款项 18,218.75 49.25% 13,632.71 42.45% 9,860.87 37.92%
应付职工薪酬 630.21 1.70% 726.74 2.26% 473.55 1.82%
应交税费 538.48 1.46% 366.46 1.14% 553.69 2.13%
应付利息 8.83 0.02% 7.61 0.02% 8.63 0.03%
应付股利 - - - - 289.28 1.08%
其他应付款 319.50 0.86% 567.16 1.77% 657.9 2.46%
流动负债合计 36,790.01 99.45% 32,111.33 100.00% 26,003.43 100.00%
递延收益 205.00 0.55% - - - -
非流动负债合计 205.00 0.55% - - - -
负债合计 36,995.01 100% 32,111.33 100% 26,003.43 100%
报告期各期末，标的公司负债总额分别为 26,003.43 万元、32,111.33 万元和
36,995.01 万元，分别增长 23.49%和 15.21%，主要系经营规模快速增长，标的公司经
营性负债相应增加所致，其中，除递延收益外，标的公司负债均为流动负债，负债结
构在报告期内未发生重大变化。
报告期各期末，标的公司的负债主要由短期借款、应付账款、预收账款等构成，
具体情况如下：
（1）短期借款
报告期各期末,标的公司短期借款余额分别为 4,489.25 万元、4,620.00 万元和
5,080.00 万元，占负债的比重分别为 17.26%、14.39%和 13.73%，主要为向银行借入
的短期贷款，均为保证借款和抵押兼保证借款，主要用以流动资金周转。
（2）应付账款
报告期各期末，标的公司应付账款期末余额分别为 8,654.39 万元、11,680.65 万
元和 11,015.95 万元，占总负债比重分别为 33.28%、36.38%和 29.78%。2014 年末较
2013 年末应付账款增加 3,026.26 万元，主要系 2014 年公司业务量增长较快，对原材
料供应商应付款增加所致。
（3）预收账款
报告期各期末，标的公司预收账款余额分别为 9,860.87 万元、13,632.71 万元和
18,218.75 万元，占总负债比重分别为 37.92%、42.45%和 49.25%。标的公司预收账款
占总负债比重较高，主要系标的公司主要产品为根据客户需求订制的非标准化产品，
单个项目具有合同金额较高，周期长的特点，在销售货款结算方面主要实行分阶段结
算模式，项目前期一般收取合同金额 10%到 30%的定金，设备进场安装完毕收款至合同
金额的 50%到 80%不等，并经客户验收后方可确认收入。为控制合同履约风险，标的公
司预收账款政策控制较紧，随着标的公司销售规模的扩大，预收账款处于递增态势。
1-6-262
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
3、标的公司财务指标分析
（1）偿债能力分析
报告期内，标的公司主要偿债能力指标如下表所示：
财务指标 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产负债率（合并） 70.29% 69.14% 75.42%
流动比率（倍） 1.12 1.09 1.11
速动比率（倍） 0.66 0.64 0.71
2013 年末、2014 年末以及 2015 年 6 月末，标的公司的资产负债率分别为 75.42%、
69.14%和 70.29%。流动比率分别为 1.11、1.09、1.12，报告期各期末标的公司流动比
率变化不大；2013 年末、2014 年末以及 2015 年 6 月末，标的公司的速动比率分别为
0.71、0.64、0.66。
2013 年、2014 年与 2015 年 6 月末，伟创自动化资产负债率分别为 75.42%、69.14%
和 70.29%。从下表可见，伟创自动化报告期内短期借款、应付票据、应付账款余额相
对保持稳定，波动幅度不大，负债总额增长主要是预收账款增幅较大所致，2014 年末
预收账款较 2013 年末增长 38.25%，2015 年 6 月末预收账款余额达 18,218.75 亿元，
较 2014 年末增长 33.64%，占负债总额比率达到 49.25%。
单位：万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 5,080.00 13.73% 4,620.00 14.39% 4,489.25 17.26%
应付票据 978.29 2.64% 510 1.59% 1,015.87 3.91%
应付账款 11,015.95 29.78% 11,680.65 36.38% 8,654.39 33.28%
预收款项 18,218.75 49.25% 13,632.71 42.45% 9,860.87 37.92%
应付职工薪酬 630.21 1.70% 726.74 2.26% 473.55 1.82%
应交税费 538.48 1.46% 366.46 1.14% 553.69 2.13%
应付利息 8.83 0.02% 7.61 0.02% 8.63 0.03%
应付股利 - - - - 289.28 1.08%
其他应付款 319.50 0.86% 567.16 1.77% 657.9 2.46%
流动负债合计 36,790.01 99.45% 32,111.33 100.00% 26,003.43 100.00%
递延收益 205.00 0.55% - - - -
非流动负债合计 205.00 0.55% - - - -
负债合计 36,995.01 100% 32,111.33 100% 26,003.43 100%
伟创自动化预收账款较高，主要系作为民营企业，融资渠道较单一，为控制经营
风险和财务风险，伟创自动化坚持十分保守稳健的市场拓展策略，签订合同时即要求
客户支付 10-30%定金，并按工程进度收取工程进度款，设备进场安装完毕收款至合同
金额的 50%到 80%不等。同时伟创自动化执行稳健的收入确认政策，收入确认时点为
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
项目完工交付且取得客户完工确认文件后确认收入，并非按照完工百分比法确认收
入，项目平均周期长达 6-10 个月且平均单个项目金额较大，故在项目尚不能确认收
入时，相应结存于预收款项。随着伟创自动化业务规模与接单数量不断增长，报告期
内预收款项余额增长较快，导致伟创自动化资产负债率处于较高水平。
预收账款属于经营性现金流入，保障了伟创自动化生产经营用流动资金需求，使
伟创自动化降低对银行借款的需求和依赖，并能及时足额支付应付款项。与具有相似
资产负债率但负债主要为银行借款和应付款项的企业相比，伟创自动化财务风险相对
较低，且与伟创自动化的业务和收入增长相匹配，处于相对可控状态。
截至 2015 年 6 月末，伟创自动化资产负债率较高的原因是能够带来经营性现金
流入的预收账款增长较快所致，虽然与相似资产负债率的其他企业相比，伟创自动化
财务风险相对良性可控。但预收账款余额增长幅度过快，亦反映出伟创自动化将订单
转化为收入的效率跟不上订单增长速度。2015 年，伟创自动化合肥基地建成，要充分
释放产能尚需补充充足的流动资金，资产负债率偏高仍是制约伟创自动化发展的主要
风险。
对此，伟创自动化持续加强财务预算与控制，开源节流，拓宽各种资源来源与融
资渠道，防范与控制财务风险：
①保持经营性现金流入良性循环
报告期内，伟创自动化经营性现金流量净额分别为 1,855.74 万元、986.08 万元
和 392.34 万元，均呈现正流入状态。2015 年 1-6 月经营性现金流量净额较低，主要
是年中伟创自动化未加紧应收账款催收和项目决算验收工作，应收账款与存货分别较
上年末增长 1,777.18 万元和 2,374.44 万元所致。伟创自动化将在坚持稳健的预收账
款政策同时，加强应收账款催收工作与已完工项目的存货结转收入工作，提高经营性
现金流入。根据伟创自动化预算计划，预计 2015 年下半年与 2016 年上半年，经营性
现金流量净额分别为 2,260 万元与 3,360 万元。
②提高存货周转率，减少存货积压占用资金
由于伟创自动化的项目平均建造周期长达 6-10 个月，在生产过程中会占用大量
的资金。伟创自动化将严格控制项目的生产投入进度，根据合同约定的完工进度以及
收款情况，合理预测生产投入的资金量。按时按量的完成合同约定的进度，尽可能的
减短工期。以提高存货周转率，防止存货积压占用资金。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
③拓宽融资渠道，增加筹资资金来源
截至 2015 年 10 月 15 日，伟创自动化已取得银行授信额度 13,900 万元，已使用
其中 7,700 万元，尚有 6,200 万元授信额度可用。伟创自动化目前所获授信额度主要
通过土地、房产抵押取得，伟创自动化还将与银行等金融机构积极探讨应收账款保理、
存货抵押等融资方式，扩大授信额度来源。
如本次交易顺利完成，上市公司将使用募集配套资金向伟创自动化增资不低于
10,000 万元，以 2015 年 6 月 30 日资产负债表为基础测算，增资后伟创自动化资产负
债率将降至 46.81%，将极大缓解伟创自动化财务风险。
④控制投资性现金支出
伟创自动化合肥基地建成投产后，伟创自动化设计产能较之前翻了一番，近期投
资计划主要是全资子公司伟创华鑫“新建年产 4 万套机械式停车设备项目”，投资计
划为 14,500 万元。伟创自动化如未能顺利获得外部增资，将放缓该项目建设进度，
控制投资性现金支出，控制由于投资资金需求导致财务风险进一步加大。
独立财务顾问与会计师认为，经核查，伟创自动化截至 2015 年 6 月 30 日资产负
债率为 70.29%，处于较高水平，但其负债余额增长主要系能够带来经营性流入的预收
账款增长幅度较大所致，伟创自动化稳健的销售政策与充沛的预收账款使其财务风险
与其业务增长相匹配，仍处于相对可控范围。但资产负债率偏高将制约伟创自动化获
得新的债务性融资资金来源，将制约其建成产能的释放，不利于其健康快速发展。伟
创自动化制定了相应措施防范财务风险，该等措施符合伟创自动化实际情况，切实可
行。
（2）营运能力分析
报告期内，标的公司主要营运能力指标如下表所示：
财务指标 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
应收账款周转率（次/年） 0.91 2.06 2.63
存货周转率（次/年） 0.67 1.63 1.99
总资产周转率（次/年） 0.31 0.73 0.88
标的公司 2013 年和 2014 年应收账款周转率分别为 2.63 和 2.06，周转率下降，
主要原因系标的公司在项目完工验收并确认收入后，通常需预留 5%到 10%左右的收入
作为质保金，待质保期满后收取。随着公司完成的项目数不断增加，账期较长的质保
金余额也不断增加，导致公司应收账款增幅超过收入增幅。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
标的公司 2013 年和 2014 年存货周转率分别为 1.99 和 1.63，周转率有所下滑，
主要原因系标的公司大多数项目从下单到完工验收确认收入的周期较长，标的公司在
产品与库存商品增加所致。
4、标的公司现金流量分析
报告期内，标的公司现金流量情况如下表所示：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年
经营活动产生的现金流量净额 392.34 986.08 1,855.74
投资活动产生的现金流量净额 10.75 -4,172.86 -787.36
筹资活动产生的现金流量净额 313.56 2,452.73 2,260.77
现金及现金等价物净增加额 716.65 -734.05 3,329.15
期初现金及现金等价物余额 3,743.59 4,477.64 1,148.49
期末现金及现金等价物余额 4,460.24 3,743.59 4,477.64
报告期各期内，标的公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,855.74 万元、
986.08 万元和 392.34 万元，均呈现正流入状态，金额降低主要系标的公司业务量上
升，而标的公司产品项目具有周期长，资金占用量大的特点，应收账款和存货增加，
进而导致公司经营活动现金流出增加幅度大于公司经营活动现金流入增加幅度。
报告期各期内，标的公司投资活动产生的现金流量净额分别为-787.36 万元、
-4,172.86 万元和 10.75 万元，2014 年标的公司为合肥基地购建厂房设备，固定资产
投资大幅增加，投资活动产生的现金流净额为负。2015 年 1-6 月标的公司收到 205 万
元政府设备补助款，并收回 2014 年向东莞市土地交易中心缴纳的土地保证金 200 万元，
投资活动产生的现金流量净额为正值。
报告期内，标的公司筹资活动产生的现金流入主要系取得短期借款与 2014 年增资
所致。
（二）标的公司盈利能力分析
最近两年及一期，伟创自动化的利润表数据如下所示：
单位：万元
2015 年 2014 年较 2013 年变动分析
项目 2014 年度 2013 年度
1-6 月 变动金额 变化比率
营业收入 15,477.25 29,522.35 24,266.52 5,255.83 21.66%
营业成本 10,333.92 20,189.95 17,296.47 2,893.48 16.73%
营业税金及附加 200.35 311.20 126.98 184.22 145.08%
销售费用 785.10 1,141.85 1,017.15 124.70 12.26%
管理费用 2,306.80 3,836.11 3,093.51 742.60 24.01%
财务费用 153.37 347.13 246.80 100.33 40.65%
资产减值损失 70.82 747.08 399.72 347.36 86.90%
1-6-266
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
营业利润 1,626.89 2,949.03 2,085.90 863.13 41.38%
加：营业外收入 6.00 29.11 197.88 -168.77 -85.29%
减：营业外支出 24.12 7.77 10.34 -2.57 -24.85%
利润总额 1,608.77 2,970.37 2,273.43 696.94 30.66%
减：所得税费用 308.29 112.08 202.92 -92.07 -45.37%
净利润 1,300.48 2,858.28 2,070.52 789.00 38.11%
归属于母公司股
1,300.48 2,858.28 2,070.52 789.00 38.11%
东的净利润
报告期各期内标的公司分别实现营业收入 24,266.52 万元、29,522.35 万元和
15,477.25 万元；分别实现净利润 2,070.52 万元、2,858.28 万元和 1,300.48 万元。
2013 年、2014 年和 2015 年 1-6 月综合毛利率分别为 28.72%、31.61%和 33.23%。
1、营业收入分析
（1）营业收入构成分析
标的公司最近两年及一期的营业收入构成如下表：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年
项目
金额 收入占比 金额 收入占比 金额 收入占比
主营业务收入 15,474.58 99.98% 29,508.60 99.95% 24,253.71 99.95%
其他业务收入 2.67 0.02% 13.74 0.05% 12.82 0.05%
合计 15,477.25 100% 29,522.35 100% 24,266.52 100%
标的公司自成立以来，一直致力于工业机器人及成套生产线、机械式停车设备的
研发、设计、生产、销售及服务，现有产品主要包括各类自动化生产线、机械式停车
设备。报告期内，标的公司主营业务收入占当期营业收入的比例均达到 99.95%以上，
其他业务收入占比较低，主要为废料销售收入。
（2）主营业务收入分类别构成分析
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
机械式停车设备 11,685.13 75.51% 22,265.26 75.45% 18,611.38 76.74%
工业机器人本体及成套
654.06 4.23% 6,511.01 22.06% 5,247.15 21.63%
生产线
物流及智能仓储设备 3,022.60 19.53% 509.71 1.73% 266.25 1.10%
维保收入 112.79 0.73% 222.63 0.75% 128.92 0.53%
主营业务收入 15,474.58 100% 29,508.60 100% 24,253.71 100%
标的公司主营业务收入中，占比最大的是机械式停车设备，报告期内机械式停车
设备销售收入占主营业务收入比例保持稳定，且均达 75%以上。物流与智能仓储设备
产品方面，标的公司经过几年对物流及智能仓储设备产品的研发与推广，其收入获得
较大增长，由 2014 年的 1.73%上升至 2015 年 1-6 月的 19.53%。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
2、利润分析
（1）利润来源分析
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业利润 1,626.89 2,949.03 2,085.90
利润总额 1,608.77 2,970.37 2,273.43
营业利润占利润总额比例 101.13% 99.28% 91.75%
报告期内，标的公司营业利润占利润总额的比例分别为 91.75%、99.28%和
101.13%，利润主要来源于主营业务发展。标的公司作为专注于自动化生产线、机械式
停车设备、智能仓储设备研发生产的高新技术企业，技术储备雄厚，产品研发经验丰
富，冠捷、美的、格力等著名品牌制造商，顺丰速运与京东商城等著名的物流或电商
企业，万科、万达、华润等大型房地产开发商均为标的公司稳定客户，在行业内树立
了良好的品牌形象和较高的市场知名度。未来，标的公司在行业整体规模扩张，下游
需求增加的背景下，通过原有产品的不断改进和新产品的持续研发，主营业务收入将
保持持续增长趋势，利润来源具备较好的连续性和稳定性。
（2）毛利率分析
报告期内，伟创自动化毛利率情况如下：
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年
主营业务毛利率 33.22% 31.58% 28.69%
其他业务毛利率 100% 100% 100%
综合毛利率 33.23% 31.61% 28.72%
报告期内，标的公司主营业务占比均在 99%以上，综合毛利率变动趋势与主营业
务毛利率基本一致，因此，标的公司综合毛利率的上升原因系主营业务毛利率上升所
致，而主营业务毛利率的上升主要系全自动化产品毛利率提高以及产品销售结构发生
变化。
2013 年、2014 年和 2015 年 1-6 月，伟创自动化主营业务毛利率分别为 28.69%、
31.58%和 33.22%，主营业务毛利率水平稳定增长。
报告期内，伟创自动化分产品毛利率情况如下：
项目 2015年1-6月 2014年 2013年
主营业务 33.22% 31.58% 28.69%
机械式停车设备 36.60% 35.16% 32.17%
工业机器人本体及成套生产线 34.45% 20.87% 18.06%
物流及智能仓储设备 20.50% 15.34% 6.67%
维保收入 17.00% 23.99% 3.93%
其他业务 100% 100% 100%
1-6-268
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
综合毛利率 33.23% 31.61% 28.72%
2013 年、2014 年和 2015 年 1-6 月机械式停车设备毛利率为 32.17%、35.16%和
36.60%，总体保持稳定并略有上升，主要系受公司销售结构变动和产品毛利率变动影
响。
2015 年1-6 月 2014 年度 对主营
产品毛利
销售结构 业务毛
项目 销售 率变动影
毛利率 毛利率 销售占比 变动影响 利率的
占比 响
影响
机械式停车设备 36.60% 75.51% 35.16% 75.45% 1.09% 0.02% 1.11%
工业机器人本体及成套生产线 34.45% 4.23% 20.87% 22.06% 0.57% -3.72% -3.15%
物流及智能仓储设备 20.50% 19.53% 15.34% 1.73% 1.01% 2.73% 3.74%
维保收入 17.00% 0.73% 23.99% 0.75% -0.05% -0.01% -0.06%
主营业务毛利率 33.22% 100% 31.58% 100% 2.62% -0.98% 1.64%
（续下表）
2014 年度 2013 年度 对主营
产品毛利
销售结构 业务毛
项目 销售 销售 率变动影
毛利率 毛利率 变动影响 利率的
占比 占比 响
影响
机械式停车设备 35.16% 75.45% 32.17% 76.74% 2.26% -0.41% 1.84%
工业机器人本体及成套生产线 20.87% 22.06% 18.06% 21.63% 0.62% 0.08% 0.70%
物流及智能仓储设备 15.34% 1.73% 6.67% 1.10% 0.15% 0.04% 0.19%
维保收入 23.99% 0.75% 3.93% 0.53% 0.15% 0.01% 0.16%
主营业务毛利率 31.58% 100% 28.69% 100% 3.18% -0.29% 2.89%
报告期内，标的公司产品毛利率水平稳定增长主要系：
A、标的公司 2014 年产能、产量均有所上升。规模效应带来毛利率提升。
B、标的原材料成本下降。标的公司产品机械式停车设备、工业机器人本体及成套
生产线以及物流及智能仓储设备均属于大型非标准化定制设备，涉及原材料品种繁多，
规格不一。
报告期内主要原材料钢材、电机、波浪板采购单价波动情况如下：
近年来，钢材市场价格持续下降，标的公司钢材采购价格同样随市场价格下降。
经核查，报告期内钢材采购价格和市场价格比较如下：
采购单价 市场价格注
期间
金额（元/吨） 变动（%） 金额（元/吨） 变动（%）
2015 年 1-6 月 2,951.52 -14.94 2,828.92 -15.47
2014 年度 3,470.09 -9.58 3,346.74 -10.69
2013 年度 3,837.61 - 3,747.30 -
注：钢材市场价格来自中国钢企网 2013 年至 2015 年 6 月间的历史报价。
如上表，标的公司钢材采购价格水平与波动趋势与市场价格趋于一致。2014 年度
钢材采购价格较 2013 年度下降 9.58%，2015 年上半年采购均价较 2014 年度下降
1-6-269
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
14.94%。
报告期内，标的公司电机采购价格情况如下：
期间 采购数量（台） 采购金额（元） 采购单价（元/台） 变动幅度
2015 年 1-6 月 13,127.00 17,220,694.02 1,311.85 0.61%
2014 年度 20,798.00 27,118,216.89 1,303.89 1.78%
2013 年度 20,340.00 26,058,110.69 1,281.13 -
如上表所示，报告期内，电机采购价格基本一致，未出现大额波动，对产品成本
的波动影响不大。
报告期内，标的公司波浪板的采购价格情况如下表：
期间 采购数量（块） 采购金额（元） 采购单价（元/块） 变动幅度
2015 年 1-6 月 158,891.00 13,753,880.85 86.56 -4.45%
2014 年度 216,111.00 19,578,169.05 90.59 -2.42%
2013 年度 291,308.00 27,045,005.12 92.84 -
波浪板在报告期内采购价格呈下降趋势，2014 年度和 2015 年上半年分别较上一
年度下降 2.42%和 4.45%。
综上，报告期内，标的公司主要原材料采购价格均处于下降趋势。
C、由于标的公司市场份额不断扩大，在客户的选择上不断提高自身要求，有选择
性接单。积极与优质客户发生业务往来，放弃一些资质较差客户的业务机会，一定程
度上保证了公司收入的确认与回款情况。在此基础上，公司不断提高智能化程度更高、
附加值更高的产品占比，同时完善内部管理，精简部分生产人员，降低生产成本，提
高毛利率。
工业机器人本体及成套生产线毛利率变动情况如下：
2015 年1-6 月 2014 年度 2013 年度
项目
毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比
工业机器人本体及成套生产线 34.45% 4.23% 20.87% 22.06% 18.06% 21.63%
2015 年上半年，工业机器人本体及成套生产线毛利率达 34.45%，较 2014 年度有
较大幅度的上升，主要原因系与客户项目高创（苏州）电子有限公司签订的《北京旧
线搬迁及改造合同》收入占比及毛利较高所致。
该项目具体情况如下：
项目 收入（万元） 成本（万元） 毛利率（%）
工业机器人本体及成套生产线 654.06 428.73 34.45
其中：北京旧线搬迁及改造 361.27 220.26 39.03
物流及智能仓储设备毛利率变动情况如下：
2015 年1-6 月 2014 年度 2013 年度
项目
毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比
物流及智能仓储设备 20.50% 19.53% 15.34% 1.73% 6.67% 1.10%
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
报告期内物流及智能仓储设备毛利率分别为 6.67%、15.34%和 20.50%，销售占比
分别为 1.10%、1.73%和 19.53%。
标的公司报告期内主要物流及智能仓储设备项目内容情况如下：
序号 项目内容 收入（元） 成本（元/台） 毛利率
2013 年度
1 连廊水平输送线（链条式输送设备） 1,165,901.71 1,173,560.22 -0.66%
2 泵体线、清洗框输送线、提升机等 880,341.88 768,239.53 12.73%
3 自动垂直循环仓储设备（样机） 311,213.68 286,337.86 7.99%
合计 2,357,457.27 2,228,137.61 5.49
2014 年度
1 悬挂链物料输送设备 2,250,427.35 2,137,369.45 5.02%
2 全自动物流输送设备 683,020.51 430,111.27 37.03%
3 自动分拣输送设备 1,452,991.46 1,169,117.26 19.54%
合计 4,386,439.32 3,736,597.98 14.81%
2015 年1-6 月
1 海绵车间输送线 3,431,111.11 3,892,544.24 -13.45%
2 床垫成品全自动物流输送线 1,931,623.93 952,888.69 50.67%
3 缸筒全自动物流线、活塞杆全自动物流线 1,129,914.53 658,024.44 41.76%
4 全自动皮带输送线 529,914.53 420,525.87 20.64%
5 自动垂直循环仓储设备（样机） 273,504.27 281,779.17 -3.03%
6 自动升降输送物流线 427,350.43 187,685.27 56.08%
7 物流分拣输送设备 7,177,777.78 6,622,354.13 7.74%
8 全自动输送控制设备 15,305,128.21 10,137,211.92 33.77%
合计 30,206,324.79 23,153,013.73 23.35%
标的公司物流及智能仓储设备毛利率水平最近两年一期内持续保持较大幅度增
长，主要原因系物流及智能仓储设备是标的公司新型产品项目，2013 年是产品投放初
期，主要以销售简单皮带或链条式运输设备为主，技术含量较低，基本不含自动化控
制系统及专机，故毛利率较低。
2014 年标的公司加大对物流仓储设备智能化研发力度，该类型产品技术含量提
升，项目内容中有自动分拣、全自动输送控制系统，增加了堆垛机、翻转机、升降机
等专机设备，实现 PLC 与上位机监控与数据流设计功能，使毛利率得以提升。
2015 年 1-6 月，标的公司加大物流仓储设备市场推广力度，在生产上实现该类型
产品模具化规模化生产，在产品功能上进一步改进 RFID 射频识别、模糊识别等技术，
能够做到货物长、宽、高、重量以及生产期限等信息自动识别，改进了仓储设备控制
系统（WCS）与客户上位机中的 WMS 系统的数据流接口，产品销售生产份额大幅增加，
产品毛利率进一步提高。
报告期内标的公司物流及智能仓储设备毛利率离散程度较大，主要系报告期内标
的公司根据市场需求持续对该类型产品进行研发，产品技术水平成熟度差异较大，对
1-6-271
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
于部分新研发的产品，由于技术不稳定，投入产出比较难控制，且未实现模具化规模
化生产，故生产成本较高，毛利率水平较低。对于相对成熟的产品，标的公司议价能
力提升，且生产成本在前期经验基础上得到有效控制，故毛利率水平较高。总体而言，
标的公司物流及智能仓储设备技术水平不断提升，是报告期内物流及智能仓储设备毛
利率增长的主要原因。
3、其他利润表项目变化分析
（1）营业成本
报告期内，标的公司的营业成本随其收入规模的上升而持续增加，营业成本构成
情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
主营业务成本 10,333.92 20,189.95 17,296.47
其他业务成本 - - -
合计 10,333.92 20,189.95 17,296.47
报告期内，标的公司主营业务成本按产品类别分类情况如下：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
工业机器人本体及成套生产线 7,408.53 71.69% 14,437.94 71.51% 12,624.56 72.99%
机械式停车设备 428.73 4.14% 5,151.29 25.51% 4,299.56 24.86%
物流及智能仓储系统 2,403.05 23.25% 431.51 2.14% 248.49 1.44%
维保 93.61 0.91% 169.22 0.84% 123.85 0.72%
合计 10,333.92 100% 20,189.95 100% 17,296.47 100%
报告期内，标的公司机械式停车设备营业成本占主营业务成本的比例较高，占主
营业务成本的比例分别为 72.99%、71.51%和 71.69%，2015 年 1-6 月物流及智能仓储
系统成本占比显著提升，主要系物流及智能仓储系统销售收入在 2015 年 1-6 月增长较
快，其对应的营业成本相应增加。
（2）营业税金及附加
报告期内，标的公司营业税金及附加情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业税 123.53 156.48 33.22
城市维护建设税 41.11 81.79 50.01
教育费附加 21.43 43.68 26.25
地方教育费附加 14.29 29.25 17.50
合计 200.36 311.20 126.98
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
报告期内，标的公司营业税金及附加增幅较大，主要系随着收入增长，标的公司
营业税、应交增值税增加，导致相对应的城市维护建设税、教育费附加等增加。
（3）期间费用
报告期内，标的公司期间费用及占营业收入比例情况如下：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
销售费用 785.10 5.07% 1,141.85 3.87% 1,017.15 4.19%
管理费用 2,306.80 14.91% 3,836.11 12.88% 3,093.51 12.75%
财务费用 153.37 0.99% 347.13 1.18% 246.80 1.02%
合计 3,245.27 20.97% 5,325.09 18.04% 4,357.46 17.96%
报告期内，2013 年和 2014 年，标的公司期间费用占营业收入的比例分别为 17.96%
和 18.04%，基本保持稳定。2015 年 1-6 月，标的公司期间费用占营业收入比例上升至
20.97%，主要由于当期销售费用和管理费用占比上升所致。
①销售费用
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
工资及附加费用 173.68 22.12% 359.76 31.51% 263.63 25.92%
差旅费 261.11 33.26% 252.19 22.09% 283.63 27.88%
办公费 126.19 16.07% 236.63 20.72% 182.30 17.92%
业务招待费 72.61 9.25% 103.04 9.02% 98.50 9.68%
市场推广费 63.17 8.05% 76.06 6.66% 75.14 7.39%
折旧及摊销费用 11.31 1.44% 20.97 1.84% 7.36 0.72%
其他费用 77.03 9.81% 93.21 8.16% 106.59 10.48%
合计 785.10 100% 1,141.85 100% 1,017.15 100%
2013 年、2014 年和 2015 年 1-6 月，标的公司销售费用分别为 1,017.15 万元、
1,141.85 万元和 785.10 万元，2014 年销售费用金额变动不大，较 2013 年增长 12.26%，
主要系标的公司 2014 年经营业绩提升，销售人员薪资奖金上涨所致；2015 年 1-6 月
随着标的公司业务规模扩张，销售费用金额也相应上升。
②管理费用
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
工资及附加费用 347.3 15.06% 593.57 15.47% 571.19 18.46%
办公费 153.03 6.63% 219.46 5.72% 207.57 6.71%
研究开发费 1,401.86 60.77% 2,397.74 62.50% 1,765.86 57.08%
折旧与摊销 65.25 2.83% 114.56 2.99% 74.36 2.40%
1-6-273
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
差旅费 116.88 5.07% 137.75 3.59% 169.37 5.48%
税金 64.7 2.80% 94.82 2.47% 45.58 1.47%
业务招待费 28.39 1.23% 66.75 1.74% 51.53 1.67%
咨询服务费 17.85 0.77% 66.95 1.75% 105.04 3.40%
其他费用 111.47 4.83% 144.52 3.77% 103.01 3.33%
合计 2,306.80 100% 3,836.11 100% 3,093.51 100%
2013 年、2014 年和 2015 年 1-6 月，标的公司管理费用分别为 3,093.51 万元、
3,836.11 万元和 2,306.80 万元，标的公司研发费用占管理费用的比例较高。标的公
司研发费用具体明细情况如下表：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
人工费用 241.99 17.26% 448.73 18.71% 392.66 22.24%
物料费用 1,129.63 80.58% 1,908.26 79.59% 1,333.96 75.54%
折旧费用 0.91 0.06% 1.93 0.08% 1.99 0.11%
其他费用 29.33 2.09% 38.82 1.62% 37.25 2.11%
合计 1,401.86 100% 2,397.74 100% 1,765.86 100%
持续的研发投入和技术创新是标的公司保持竞争优势的重要保证，在研发物料及
研发人员薪酬方面较大金额的投入使标的公司研发费用逐年递增。
③财务费用
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
利息支出 147.66 315.40 268.86
减：利息收入 10.46 17.13 39.40
银行手续费 16.12 48.75 17.34
其他 0.05 0.10 -
合计 153.37 347.13 246.80
2013 年、2014 年和 2015 年 1-6 月，标的公司财务费用分别为 246.80 万元、374.13
万元和 153.37 万元。财务费用主要为贷款利息支出及银行手续费。
（4）资产减值损失
报告期内，标的资产的资产减值损失均为计提的应收账款和其他应收款的坏账准
备，具体情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
坏账损失 70.82 747.08 399.72
合计 70.82 747.08 399.72
报告期内，标的公司按照《企业会计准则》的规定，制定了谨慎的资产减值准备
计提政策，按会计政策及资产质量的实际情况计提了足额的减值准备，不存在因资产
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
减值准备计提不足而影响持续经营能力的情况。
（5）营业外收入
报告期内，标的公司的营业外收入情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
政府补助 6.00 8.77 133.23
罚没收入 - 20.00 -
无法支付款项 - - 64.65
其他 - 0.34 -
合计 6.00 29.11 197.88
报告期内，标的公司营业外收入金额分别为 197.88 万元、89.29 万元和 6.00 万
元。主要由政府补助、罚没收入以及无需支付的清理款项等项目构成。
报告期内，标的公司政府补助明细情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
专利申请补贴款 6.00 7.92 4.76
科技研发补贴 - 0.85 106.11
工业企业贷款贴息专项资金 - - 22.37
合计 6.00 8.77 133.23
（6）营业外支出
报告期内，标的公司的营业外支出情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
非流动资产处置损失 21.30 0.10 1.50
其中：固定资产处置损失 21.30 0.10 1.50
地方水利建设基金及堤围防护建设费 2.78 7.67 8.38
罚赔款支出 0.04 - 0.46
其他 - - -
合计 24.12 7.77 10.34
（7）所得税费用
报告期内，标的公司的所得税费用情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
当期所得税费用 326.26 428.00 303.67
递延所得税费用 -17.97 -315.92 -100.75
合计 308.29 112.09 202.92
（8）净利润
报告期内，标的公司实现净利润分别为 2,070.52 万元、2,858.28 万元、1,300.48
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
万元，对应的净利润率分别为 8.53%、9.68%、8.40%。2014 年，标的公司净利润率增
长，主要系标的公司毛利率较高产品销售占比提升，毛利率提升，导致净利润增加。
2015 年标的公司利润总额继续增长，但由于标的公司 2015 年重新提交高新技术企业
申请，在高新技术企业审批文未下达之前，所得税率应从 15%调增为 25%，导致标的公
司所得税费用增加，净利润率下滑。
（9）非经常性损益及其他影响盈利能力分析
报告期内，标的公司非经常性损益情况如下：
单位：万元
2015 年
项 目 2014 年度 2013 年度
1-6 月
非流动资产处置损益 -21.30 -0.10 -1.50
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
6.00 8.77 133.23
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
根据税收、会计等法律、法规要求对当期损益进行一
- 186.38 -
次性调整对当期损益的影响
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -0.04 20.34 64.19
非经常性损益合计 -15.34 215.40 195.91
所得税影响额 -3.82 3.03 32.65
少数股东权益影响额（税后）
归属于公司股东的非经常性损益净额 -11.51 212.37 163.27
归属于母公司所有者的净利润 1,300.48 2,858.28 2,070.52
占归属于公司股东的净利润的比例 -0.89% 7.43% 7.89%
2013 年度、2014 年度和 2015 年 1-6 月，标的公司非经常性损益净额分别为 163.27
万元、212.37 万元和-11.51 万元，占标的公司当期净利润的比例分别仅为 7.89%、7.43%
和-0.89%，影响较小。
四、就本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、当期每
股收益、公司管理机制等财务指标和非财务指标的影响的分析
（一）本次交易对上市公司的持续经营能力影响的分析
1、本次交易对公司主营业务、持续性经营能力的影响
本次交易前，五洋科技主营业务为散料搬运核心装置及设备的研究、开发和应用。
公司核心产品张紧装置、制动装置和驱动装置主要应用于矿山开采、建筑、港口码头、
电力、水泥制造、钢铁等行业。公司不断注重强化服务能力，逐渐将研发设计方面的
优势延伸至专业化综合服务中，通过售前服务为客户提供系统配置解决方案等增值服
务，根据用户不同要求，设计合适的散料搬运系统配置方案，并根据方案提供多样化
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
的散料搬运核心装置及设备，通过售后服务确保产品在客户现场稳定地运行并持续满
足客户的动态需求，逐步形成了面向客户的专业化综合服务模式，成为高端产品、专
业化综合服务兼备的供应商。
本次交易拟收购的伟创自动化主营业务为自动化设备、立体停车设备的技术开发、
生产、销售、安装、维护保养，主要产品亦属于物料自动搬运设备，包括工业机器人
本体、自动化生产线、机械式停车设备、物流及智能仓储系统等。通过在技术研发、
生产工艺等关键环节的多年积累，伟创自动化成为我国智能设备研发与项目制造领域
的一家具有较强竞争实力的企业。
本次交易完成后，公司将持有伟创自动化 100%的股权。伟创自动化整体财务状况
良好，资产注入后，上市公司将推动业务转型，且在技术、业务等方面能实现优质资
源互补，核心技术协同承继。
（1）本次交易有利于优化上市公司现有业务结构，改善资产质量，推动公司业务
转型升级。
上市公司目前主要提供的是散料搬运自动化解决方案，下游行业主要是矿山开采、
建筑、港口码头、电力、水泥制造、钢铁等行业。通过本次交易，上市公司的资产规
模、业务规模扩大，可充分借助资本市场的融资便利，加大智能解决方案的研发与应
用推广，充分发挥大数据信息的经济价值，为公司的可持续发展提供了更大的发展空
间。本次交易完成后，上市公司将推动公司业务转型升级，进入大件物品搬运自动化
解决方案领域，使得将使上市公司能够为更多下游客户提供工业 4.0 智能制造解决方
案，推动中国制造转型升级，为上市公司实现可持续发展提供产业保障。
（2）本次交易使得上市公司产品线迅速丰富、业务规模及市场空间扩大
伟创自动化成为上市公司的全资子公司，本次交易有利于双方核心技术的协同承
继，双方可利用下游行业的互补性、技术原理的一致性与核心技术的协同性研制开发
更多智能化解决方案。下游行业的相融互补将有利于公司加强智能装备制造技术的研
发与应用；有利于公司为建设智慧城市开发更多智能解决方案，如自动化与信息化结
合，提供城市停车导引、信息化自动生产线、自动分拣物流系统等。
根 据 天健会计师事务所审计，伟创自动化最近两年及一期的净利润分别为
2,070.52 万元、2,858.28 万元与 1,300.48 万元，且截至 2015 年 6 月 30 日，其在手
订单金额为 9.09 亿元，本次交易将有利于提升上市公司业务规模和未来盈利能力。而
上市公司借助资本市场为伟创自动化提供发展资金，又将有利于伟创自动化加速在手
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
订单消化能力，扩大市场份额，与上市公司协同增强核心竞争力。以本次交易为契机，
上市公司能利用伟创自动化在研发及智能制造领域良好的口碑和品牌效应， 拓展销售
渠道， 提升销售规模， 提高上市公司的持续经营能力。
2、本次交易对上市公司未来经营中的优势和劣势分析
本次交易完成后，凭借上市公司的资本实力和研发投入，能够有效扩大伟创自动
化的生产规模，进一步提升其市场竞争力和抗风险能力。本次交易完成后，上市公司
在巩固现有主营业务的同时，将充分发挥五洋科技在管理技术、业务和市场方面的优
势，加强智能装备制造技术的研发与应用，积极拓展新业务领域，提升经营业绩，实
现公司的持续健康发展。目前，《高端设备制造业“十二五”发展规划》和《智能制造
科技发展“十二五”专项规划》等扶持政策对我国自动化装备制造业提供了强有力的
政策支持和良好的政策环境，同时受益于电子商务、物联网等领域规模巨大、发展前
景良好等因素，本次交易完成后上市公司的盈利能力预计能得到大幅改善。
为保证上市公司在保持伟创自动化原有竞争优势的同时保障对标的公司的控制力
和企业整体战略的实施，上市公司将最大程度保有标的公司自主经营权。
本次交易完成后，上市公司资产、人员规模将相应增加，这将对公司已有的运营
管理、财务管理、内部控制等方面带来挑战。上市公司与标的公司仍然存在由于双方
在战略发展、公司治理、企业文化等方面存在分歧而导致整合困难的风险，影响上市
公司预期业绩的实现。因此，未来公司整合面临挑战。
（二）本次交易对上市公司的未来发展前景影响的分析
1、结合本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合计划，分析对上
市公司未来发展的影响
借助双方的有效整合，有助于五洋科技迅速切入智能装备制造行业，增强公司在
智能装备制造业方面的市场竞争力和产业影响力，优化公司经营结构和资产结构；扩
大公司规模、丰富公司产品线与业务结构，推动公司转型升级，发挥与伟创自动化的
协同效应共同扩大工业 4.0 与智能制造市场份额。
为顺利实现上市公司发展战略目标，依据上市公司《子公司管理制度》等相关规
定，公司确定了完善公司治理结构、统筹规划产业管理模式、保证人才稳定及促进业
务有效融合的基本整合思路，制定了清晰可实现的整合计划，主要如下：
（1）管理机制和企业文化等方面的相互借鉴
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
通过实施本次交易，伟创自动化将成为上市公司全资子公司，自动化领域专家林
伟通、童敏、胡云高、姚昕等具备多年高端装备制造和经营管理经验的交易对方将直
接或间接参股上市公司并成为上市公司员工。上市公司将积极借鉴吸收伟创自动化技
术研发方面的灵活的、先进的经验，提升上市公司整体技术力量，同时利用上市公司
在治理机制、经营机制、内部管理等方面的优势经验帮助伟创自动化建立更有效的管
理机制，提升市场竞争力，实现体制、战略、人才、管理、技术和文化的可持续发展。
同时，上市公司将积极疏通企业文化整合渠道，加强跨文化沟通，促进价值观、
管理、信息、情感等多层面、全方位、多角度的沟通，营造和谐的文化氛围。
上市公司将与伟创自动化建立有效的沟通机制，定期互访、交流、培训，互相学
习、取长补短，增强彼此之间的凝聚力和认同感。
（2）对伟创自动化经营、治理方面的管理
本次交易完成后，在上市公司及伟创自动化董事会确立的经营目标下，由伟创自
动化经营层做出三年规划及年度预算方案，并根据战略规划及年度目标制订管理者的
绩效考核方案。在此框架下，上市公司不直接干预伟创自动化日常经营管理，保持伟
创自动化管理团队的相对独立性。
本次交易完成后，上市公司将根据《公司法》、《企业内部控制基本规范》、《上市
公司治理准则》、《创业板上市公司规范运作指引》以及《徐州五洋科技股份有限公司
章程》、《徐州五洋科技股份有限公司子公司管理制度》的相关规定，在公司总体经营
目标框架下，行使对伟创自动化的重大事项管理。
本次交易完成后，公司将向伟创自动化指派董事长及分管财务副总经理，改善伟
创自动化董事会成员结构，改善其公司治理结构，提高决策效率，参与制定伟创自动
化的财务与经营决策。公司将根据《子公司管理制度》改组伟创自动化董事会，使五
洋科技派出董事在伟创自动化董事会中的席位不少于半数，使伟创自动化董事会在上
市公司总体经营目标框架下，行使对伟创自动化的重大事项管理。本次收购完成后，
伟创自动化董事会日常运作和管理层正常经营将严格按照《公司法》、《证券法》、伟创
自动化公司章程及中国证监会和交易所的规定执行。
本次交易完成后，上市公司将积极推进一体化信息支撑平台建设。公司将逐步将
OA、ERP 系统等管理信息平台与伟创自动化已有的管理信息系统进行整合，把伟创自
动化纳入一体化信息支撑平台建设范围，尽快实现双方信息体系的无缝对接，促进内
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
部的有效沟通和信息安全。
（3）伟创自动化核心团队人员保持稳定
为了实现伟创自动化既定的经营目标，保持管理和业务的连贯性，使其技术创新、
产品开发、运营管理、销售管理延续自主独立性，交易完成后伟创自动化的组织架构
和人员中，除了将向伟创自动化指派董事长及分管财务副总经理以外，不作其他重大
调整，现有管理层将保持基本稳定。
五洋科技充分认可伟创自动化的管理团队及业务团队，根据《购买资产协议》，本
次交易完成后，伟创自动化管理团队及核心技术团队将继续留任，五洋科技与伟创自
动化管理团队及核心技术团队签定《服务和保密及竞业禁止协议》约定本次交易中伟
创自动化管理团队及核心技术团队取得的五洋科技股份的交割完成日起五年内，未经
公司书面同意或决定，不得从伟创自动化或其子公司离职，即在伟创自动化持续服务
期限不少于五年。
公司将积极采取相关措施保持原核心运营管理团队的稳定，赋予伟创自动化原管
理团队充分的经营自主权，以确保其管理机制的高效运行，保障伟创自动化业务的进
一步发展。
上市公司将不断加强自身高管、技术、销售、战略团队的建设，深入研究学习智
能装备制造行业、智慧城市建设相关产品的功能、技术、应用领域、市场、发展趋势、
销售渠道等方面的知识，提升公司在智能装备相关业务方面的管理与运营水平，培育
壮大上市公司新的业务增长点。同时，上市公司将结合研发、经营的需求，充分利用
上市公司良好的平台效应，广泛吸纳优秀的智能装备行业相关专业人才加入公司，消
化先进的管理运营理念，不断扩充公司的人才队伍，努力提升公司在新业务领域的管
理和经营水平。
（4）对伟创自动化实行财务方面的垂直管理
本次交易完成后，上市公司将把伟创自动化的资产纳入统一财务管理体系之中，
伟创自动化将参照上市公司财务核算原则，建立和完善现有的财务管理制度。根据《发
行股份及支付现金购买资产协议》，本次交易完成后上市公司将委派分管财务副总经理
至伟创自动化，以实现财务方面的垂直管理，控制伟创自动化的财务风险，提高上市
公司资金的整体使用效率。
同时，根据上市公司的内控要求，上市公司对伟创自动化及下属分、子公司每半
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
年进行内部审计一次。
（5）市场资源的整合和拓展
上市公司主要从事散料搬运核心装置与设备研发制造，公司核心产品张紧装置、
制动装置和驱动装置主要应用于矿山开采、建筑、港口码头、电力、水泥制造、钢铁
等行业，主要客户包括中煤科工集团、神华集团、中交一航局安装工程有限公司、太
原向明机械制造有限公司等大型能源及机械制造企业。经过多年的积累，上市公司在
散料搬运核心装置与设备领域已形成领先的技术平台优势、质量管理优势、客户渠道
优势和品牌优势，具有较高的知名度。
标的资产伟创自动化主营业务为提供智能制造的自动化控制系统与信息系统集成
的解决方案，主要应用于工业机器人、自动化生产线、智能仓储设备、智能停车库等
智能装备。在机械停车设备领域，伟创自动化的市场份额位于行业前列，在自动化生
产线领域，许多著名品牌制造商如全球最大的显示器生产企业台湾冠捷显示，国内著
名的冰箱制造商海尔、美的、电视机制造商海信。在新兴的立体仓储设备领域，国内
著名的物流/电商企业顺丰速运与电商企业京东商城均已率先使用伟创自动化的产品。
鉴于上市公司和伟创自动化均为提供物料自动传送解决方案的公司，工作原理均
为柔性传动原理，核心技术均为加速度与减速度的智能控制，双方属于同一行业的两
个细分领域，并在各自领域内具有较好的品牌、市场等优势，本次交易完成后，有利
于双方共同研究规划未来的发展，充分利用各自优势，整合产业链资源，拓展新的业
务领域，如将伟创自动化智能装备技术从自动化生产线、智能仓储设备领域，拓展至
散料搬运核心装置与设备研发制造领域，进一步提高双方品牌知名度、市场口碑和品
牌影响力，提升双方在各自细分领域的份额，实现双方经营业绩的共同成长。
2、交易当年和未来两年拟执行的发展计划
我国目前正处于扩大内需、加快基础设施建设和产业转型升级的关键时期，对先
进装备有着巨大的市场需求。高端智能装备制造行业是国家战略性产业，大力发展高
端制造装备，是国家“十二五”期间的一项重要任务。
未来，上市公司将紧紧抓住国家大力发展工业 4.0 的战略机遇，以提升公司盈利
能力为主要目标，以新产品研发为主攻方向，统筹兼顾，突出重点，扎实推进以下几
方面工作：
（1）推动研发机制改革，加快产品转型升级
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
公司未来三年通过散料搬运核心装置及设备扩产项目和散料搬运设备研发中心建
设项目以及营销网络与服务中心建设项目的实施，将不断提升自身整体技术水平和技
术创新能力，提高产品质量和生产效率，顺应产业结构调整，充分发挥企业的技术优
势和品牌优势，进一步增强公司的核心竞争力，不断扩大市场份额，提高产品的市场
占有率，打造“五洋科技”知名品牌，实现企业做大做强。
标的资产伟创自动化技术中心下属设计部门对未来战略发展产品进行技术研发和
验证，并根据项目现场实际情况和已签订合同中客户的特定需求进行产品设计，以质
量和有竞争力的价格优势作为研发设计策略，开发出系列满足客户特定需求的非标准
化产品。伟创自动化软件事业部系为实现工业 4.0 概念中信息化突破而设立的部门，
软件事业部聘请具备专业技能且经验丰富的软件程序开发人员对产品进行软件研发，
由于伟创自动化本体产品均通过 PLC 预留有信息采集、信息交互的各类数据接口，使
伟创自动化计划通过与客户进行软件系统合作研发，集成完整的工业 4.0 解决方案成
为可能。
（2）加快伟创自动化整合速度，实现公司业务发展战略
本次交易完成后，上市公司将积极借鉴吸收伟创自动化在管理制度、经营机制、
市场营销、奖励机制等方面的灵活的、先进的经验，进一步推动上市公司建立更有效
的管理机制，提升市场竞争力，实现体制、战略、人才、管理、技术和文化的可持续
发展，积极推进对伟创自动化业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合，进一步
推动上市公司建立更有效的管理机制，提升上市公司的盈利能力。同时，双方利用下
游行业的互补性、技术原理的一致性与核心技术的协同性研制开发更多智能化解决方
案。
（3）完善人才培养机制，加强人才团队建设
2015 年，公司将继续坚持“高端产品+专业化综合服务”的发展战略，着力打造
一支结构合理、专业配套、业务过硬、素质优良，符合公司发展战略的人才团队。
为此，公司一方面将加大干部管理能力和领导能力培训，进一步建立健全人才激
励机制、绩效考核机制和授权管理机制，充分调动技术人员和管理人员的积极性和创
造性。另一方面，公司将针对相应的薄弱环节，加大外部高层次技术和管理人才的引
进，并为其在公司施展抱负提供宽松的环境和优厚的条件，持续巩固并发挥公司的人
才优势，进一步提高公司的技术研发实力和运营管理水平。同时，公司将建立长效激
励机制，积极推进实施股权激励、核心员工持股等多种形式的激励举措，加大对高管
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
及核心员工的激励力度，建立并强化员工与企业的利益共同体，引导员工充分发挥聪
明才智，努力为公司创造业绩，让广大员工能够切实分享公司发展带来的红利。
在未来三年里，公司将立足于自动传送产业，深入推进产业链整合，持续做大做
强业务，并积极介入城市停车位信息管理、信息化自动生产线、信息化智能仓储物流
等领域，实现信息化与自动化两化融合，为公司在工业 4.0 与信息化建设中赢得机遇，
力争成为全球相关领域具有影响力的企业之一。
（三）本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析
天健会计师出具《备考财务报表审阅报告》，该报告假设资产重组交易已于 2014
年 1 月 1 日实施完成，上市公司实现对标的资产合并的公司架构于 2014 年 1 月 1
日业已存在，并按照此架构持续经营，2014 年 1 月 1 日起将伟创自动化纳入备考的
编制范围。根据上市公司《审计报告》以及《备考审阅报告》，本次交易前后，上市公
司资产总额、营业收入、每股收益等数据情况如下：
1、本次交易对上市公司主要财务状况和偿债指标的影响
2014 年 12 月 31 日
项目 交易前（合并） 交易后（合并备考） 交易前后比较
金额 比例 金额 比例 变动金额 变动率
流动资产 22,255.61 67.57% 57,106.60 48.49% 34,850.99 156.59%
非流动资产 10,681.38 32.43% 60,661.77 51.51% 49,980.39 467.92%
总资产 32,937.00 100.00% 117,768.37 100.00% 84,831.37 257.56%
流动负债 7,883.27 100.00% 39,994.60 100.00% 32,111.33 407.34%
非流动负债 - - 0 - - -
总负债 7,883.27 100.00% 39,994.60 100.00% 32,111.33 407.34%
归属于上市公
25,053.73 100.00% 77,773.77 100.00% 52,720.04 210.43%
司所有者权益
资产负债率
23.93% 33.96% 10.03% 41.91%
（%）
流动比率（倍） 2.82 1.43 -1.39 -49.29%
速动比率（倍） 2.06 0.92 -1.14 -55.34%
（1）根据备考合并财务报表，本次交易完成后，截至 2014 年 12 月 31 日，公
司 的 总 资 产 由 本 次 交 易 前 的 32,937.00 万 元 增 加 至 117,768.37 万 元 ， 增 长 了
84,831.37 万元，涨幅 257.56%。上市公司非流动资产增长了 49,980.39 万元，涨幅
467.92%；上市公司流动资产占总资产比重从交易前的 67.57%减少到 48.49%，变动率
为 156.59%，流动资产占资产总额比重有所下降。交易完成后，上市公司资产规模有
所提升，资产实力进一步增强。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（2）本次交易完成后，截至 2014 年 12 月 31 日，上市公司的负债总额由本次交
易前的 7,883.27 万元增加至 39,994.60 万元，负债总额增加了 32,111.33 万元， 增
长幅度为 407.34%。主要系流动负债增长了 32,111.33 万元，本次交易后增长了
407.34%。
（3）本次交易完成后，截至 2014 年 12 月 31 日，公司资产负债率由交易前的 23.93%
增加至交易后的 33.96%，公司资产负债率虽有所上升但仍处于较低水平。本次交易对
上市公司资产负债率的影响不会导致显著的偿债风险。交易完成后，公司的流动比率、
速动比率有所降低，分别为 1.43 和 0.92，主要系伟创自动化流动负债中预收账款占
比较大所致，并不会增加上市公司短期偿债风险。
2、本次交易对公司主要经营状况和盈利指标的影响
单位：万元
2014 年度
利润表项目 交易前 交易后 交易前后比较
（合并） （备考合并） 变动金额 变动率
营业收入 18,986.31 48,508.65 29,522.34 155.49%
营业成本 15,569.96 31,164.46 15,594.50 100.16%
利润总额 3,714.75 6,314.76 2,600.01 69.99%
净利润 3,097.77 5,585.69 2,487.92 80.31%
归属于上市公司股东的净利
3,097.77 5,585.69 2,487.92 80.31%
润
财务指标
基本每股收益（元） 0.52 0.79 0.27 51.92%
归属于上市公司股东的每股
4.18 10.99 6.81 162.92%
净资产（元）
毛利率（%） 42.74% 35.75% -6.99% -16.35%
销售净利率（%） 16.32% 11.51% -4.81% -29.47%
3、本次交易完成后销售毛利率、净利率变化情况及其对上市公司持续盈利能力的
影响
（1）销售毛利率变化情况
假设本次交易在 2014 年 1 月 1 日前已经完成，以此编制的五洋科技公司与伟创自
动化 2014 年度、2105 年 1-6 月的备考合并报表与五洋科技自身的报表进行对比，销
售毛利率和销售净利率情况如下：
2014 年度 2015 年 1-6 月
指标明细 交易前 交易前
交易后（备 交易后（备
（上市公司 变动 （上市公司 变动
考报表） 考报表）
报表） 报表）
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
销售毛利率 42.74% 35.75% 6.99% 41.09% 35.72% 5.37%
销售净利率 16.32% 11.51% 4.81% 12.22% 8.92% 3.30%
本次交易完成后，上市公司销售毛利率下降主要系本次收购标的公司伟创自动化
2014 年与 2015 年上半年综合毛利率低于上市公司，分别为 31.58%和 33.22%，摊薄了
上市公司毛利率。
2015 年 1-6 月 2014 年度
项目 备考报表销 备考报表销
销售毛利率 销售毛利率
售占比（%） 售占比（%）
五洋科技公司综合销售毛
41.09% 42.74%
利率
其中：张紧装置 44.77% 15.63 45.71% 21.74
制动装置 43.68% 3.02 43.36% 2.77
给料机 43.36% 2.44 45.51% 3.66
揽拌站 35.87% 10.62 31.63% 7.74
管型母线 36.05% 2.07 42.60% 2.43
猴车及猴车备件 51.06% 0.25
其他业务收入 60.20% 0.67 33.67% 0.59
伟创自动化综合销售毛利 33.23% 31.61%
其中：机械式停车设备 36.60% 49.50 35.16% 45.90
工业机器人本体及
34.45% 2.77 20.87% 13.42
成套生产线
物流及智能仓储设
20.50% 12.80 15.34% 1.05
备
维保收入 17.00% 0.48 23.99% 0.46
备考报表综合销售毛利率 35.72% 100.00 35.75% 100.00
本次交易后，2015 年 1-6 月和 2014 年度，伟创自动化营业收入(大件物品搬运设
备收入)占备考报表营业收入占比分别为 65.55%和 60.83%，五洋科技自身营业收入（散
料搬运设备收入）占备考报表营业收入占比分别为 34.45%和 39.17%。由于大件物品搬
运设备收入销售毛利率较低，且销售占比接近 2/3，故摊薄降低了备考报表的综合销
售毛利率。
本次交易前，五洋科技专注于提供散料搬运设备中附加价值较高的核心装置与设
备的研发与供应，不生产供应散料搬运成套设备，最近几年综合毛利率均保持在 40%
以上。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
五洋科技在散料搬运核心装置与设备市场中占据较高的市场地位，根据中国重型
机械工业协会数据测算，五洋科技优势产品张紧装置 2014 年市场占有率达到 8.30%，
在分散的细分市场中占居龙头地位。市场地位优势、产品质量及持续提升的技术研发
能力使上市公司综合毛利率保持在较高水平。
但散料搬运核心装置与设备细分市场总量较小，且其下游行业主要是矿山开采、
建筑、港口码头、电力、水泥制造、钢铁等行业，该等行业受宏观经济影响较大，周
期性较明显，在宏观经济增速缓的背景下，该细分市场空间也将面临增速放缓的风险。
为突破细分市场制约，五洋科技上市以来，便制定了依托资本市场，围绕物料搬运设
备制造业实施横向并购、纵向延伸的战略，拓展市场空间，占据更大的市场份额。
本次交易将使上市公司进入大件物品搬运设备领域，具备为下游行业提供智能制
造解决方案的综合能力。下游行业扩展至家用电器、医疗设备、3C 电子、机械停车、
立体仓储等行业，该等下游行业受宏观经济周期影响相对较小，且受国家经济结构战
略性转型、汽车保有量迅速上升及电商、现代物流业快速扩张等因素影响，其中的机
械停车、立体仓储等细分市场正面临爆发性机遇，将有利于上市公司迅速提升市场空
间，占领更大市场份额。
虽然伟创自动化综合毛利率略低于五洋科技，但与工业机器人及自动化流水线、
机械化停车设备或智能仓储设备供应商相比，伟创自动化产品毛利率处于中上水平，
在其细分市场具有较突出的盈利能力。
可比公司 主营产品 2015 年 1-6 月 2014 年
机器人 工业机器人与自动化生产线 35.81% 34.61%
东杰智能 智能仓储设备、机械式停车设备 30.63% 31.05%
天奇股份 智能物流设备、自动化生产线 22.65% 21.46%
亚威股份 数控生产线 27.65% 26.74%
平均数 29.19% 28.47%
伟创自动化 工业机器人与自动化生产线、智
33.22% 31.58%
能仓储设备、机械式停车设备
（2）销售净利率变化情况
本次交易完成后，2014 年度和 2015 年 1-6 月五洋科技公司、伟创自动化、备考
报表利润表及销售净利率情况如下：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年度
项 目 交易前（上 交易前（上
伟创自动 交易后（备 伟创自动 交易后（备
市公司报 市公司报
化 考报表） 化 考报表）
表） 表）
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
营业收入 8,130.47 15,477.25 23,607.72 18,986.31 29,522.35 48,508.65
营业成本 4,789.32 10,333.92 15,175.46 8,115.07 20,189.95 31,164.46
营业毛利 3,341.15 5,143.33 8,432.26 8,115.07 9,332.39 17,344.19
营业税金及附
52.08 200.36 252.43 116.7 311.20 427.9
加
销售费用 1,265.28 785.10 2,056.16 2,536.91 1,141.85 3,689.28
管理费用 849.7 2,306.80 3,285.58 1,762.56 3,836.11 5,855.24
财务费用 -90.92 153.37 62.45 -20.1 347.13 327.02
资产减值损失 193.94 70.82 264.76 302.66 747.08 1,049.73
投资收益 1.03 1.03 1.49 1.49
营业利润 1,072.10 1,626.89 2,511.90 3,417.84 2,949.03 5,996.50
营业外收入 82.86 6.00 88.86 299.92 29.11 329.04
营业外支出 24.12 3.01 7.77 10.78
利润总额 1,154.96 1,608.77 2,576.64 3,714.75 2,970.37 6,314.76
所得税费用 161.58 308.29 469.87 616.98 112.09 729.07
净利润 993.38 1,300.48 2,106.77 3,097.77 2,858.28 5,585.69
销售净利率 12.22% 8.40% 8.92% 16.32% 9.68% 11.51%
基本每股收益 0.14 0.23 0.52 0.79
从上表可见，本次交易后，备考报表销售净利率下降主要系伟创自动化 2015 年
1-6 月和 2014 年度销售净利率低于五洋科技公司，摊薄降低了备考报表的销售净利率。
主要原因如下：
①如前所述，伟创自动化的综合销售毛利率较五洋科技公司综合销售毛利率平均
低 20%左右，且伟创自动化营业收入占备考报表营业收入的近 2/3，故导致备考报表营
业毛利增加幅度不及营业收入幅度。
②伟创自动化研发费用支出较大，管理费用率较高。2014 年与 2015 年上半年，
伟创自动化研发费用分别为 2,397.74 万元和 1,401.86 万元，占管理费用的比率达
62.50%和 60.77%，使管理费用分别高达 3,836.11 万元和 2,306.80 万元，占营业收入
的比例达到 12.88%和 14.91%，高于上市公司 9.22%和 10.45%的水平。
持续的研发投入和技术创新是标的公司保持竞争优势的重要保证，报告期内较高
的研发投入虽然制约了伟创自动化提高销售净利率，但使其获得了发展后劲，最近两
年伟创自动化接单能力迅速提升、市场地位有效上升即得益于研发积累。未来随着伟
创自动化产能有效释放，销售收入增长，规模效应显现，预计研发费用占销售收入的
比例将有所下降。
③伟创自动化融资渠道较窄，财务费用较高，2014 年与 2015 年上半年占销售收
入的比例分别为 1.18%和 0.09%，而同期上市公司财务费用均为负数，体现为利息收入。
④伟创自动化 2014 年度销售增长较多，相应 2014 年期末处在信用期内的应收账
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
款增加较多。同时，根据伟创自动化销售模式，一般客户需留存合同金额 5-10%的质
保金，待 2-3 年质保期满后方可回收，随着业务量不断增长，伟创自动化账龄 1 年以
上应收账款余额增加，2014 年期末按照上市公司坏账计提政策，计提了资产减值损失
747.08 万元，降低了 2014 年度的销售净利率。
⑤由于伟创自动化高新技术企业认证将于 2015 年 9 月到期，目前正在申请重审，
出于谨慎原则，2015 年上半年伟创自动化按 25%所得税税率计提所得税费用，所得税
费用增长较快使销售净利率下降。对照高新技术企业评审的各项标准，伟创自动化预
计将顺利通过高新技术企业资格重审，届时所得税费用将大幅降低，将有利于提升销
售净利率。
（3）销售毛利率与销售净利率下降对上市公司持续盈利能力的影响分析
对于五洋科技而言，本次交易属于同行业内两个细分领域的并购，上市公司与标
的公司存在技术协同性与下游行业互补性，本次交易虽然摊薄了上市公司销售毛利率
和销售净利率，但上市公司市场总量迅速扩大，市场份额明显提升。技术协同性有利
于上市公司加强智能制造解决方案的提供能力，而下游行业的互补性极大地平抑了上
市公司受下游行业波动影响的风险，有利于提升上市公司抗风险能力和盈利能力。
本次交易完成后，上市公司与伟创自动化已制定切实可行的整合计划，上市公司
将把规范、高效的管理理念嫁接予伟创自动化，借助上市公司在资本市场融资的便利
性，利用双方在技术、营销、服务中心等方面的协同效应，助力伟创自动化加快产能
释放能力，提升规模效应。
本次交易完成后，上市公司营业收入、营业利润、归属于上市公司股东的净利润
均有较大幅度的增长，盈利规模明显提升，2014 年与 2015 年上半年每股收益分别从
0.52 元/股和 0.14 元/股上升至 0.79 元/股与 0.23 元/股。本次交易总体有利于提升
上市公司盈利能力。
（4）中介机构意见
独立财务顾问认为，经核查，本次交易属于同行业不同细分市场的并购，上市公
司通过本次交易从散料搬运设备细分市场进入大件物品搬运设备细分市场，下游行业
覆盖面有效扩展，市场总量迅速提升，虽然伟创自动化综合毛利率低于上市公司导致
本次交易后上市公司销售毛利率降低，但伟创自动化的毛利率在大件物品搬运设备细
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
分市场中居于中上水平，具有较强的竞争优势。从销售净利率来看，伟创自动化由于
研发支出的规模效应尚未显现、财务成本较高、所得税税率暂时性提高等因素导致销
售净利率较低，摊薄了上市公司销售净利率，但本次交易将使上市公司营业收入、营
业利润、归属于上市公司股东的净利润均有较大幅度的增长，每股收益明显提升。在
细分市场增速较快及伟创自动化接单能力明显增长的背景下，本次交易后上市公司利
用资本实力与协同效应，将有利于推动伟创自动化释放产能、增收节支，提高销售净
利率。本次交易有利于上市公司提升盈利能力。
会计师认为：尽管本次交易完成后，上市公司销售毛利率、销售净利率将下降。
但本次交易将使上市公司营业收入、营业利润、归属于上市公司股东的净利润均有较
大幅度的增长，每股收益明显提升，有利于上市公司提升盈利能力。
（四）本次交易完成后上市公司的治理结构
1、控股股东、实际控制人与上市公司
本次交易前后上市公司股本结构变化如下：
股东名称 本次交易前 本次交易后（不含配套融资）
持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例
侯友夫 12,660,500 15.83% 12,660,500 13.95%
蔡 敏 12,660,500 15.83% 12,660,500 13.95%
寿招爱 7,596,300 9.50% 7,596,300 8.37%
林伟通 - - 2,706,045 2.98%
童 敏 - - 2,706,045 2.98%
胡云高 - - 2,706,045 2.98%
梁 斌 - - 981,839 1.08%
毛立军 - - 468,302 0.52%
韦长英 - - 53,216 0.06%
鲁证创投 - - 792,964 0.87%
伟业创富 - - 369,852 0.41%
其他投资者 47,082,700 58.85% 47,082,700 51.86%
合计 80,000,000 100% 90,749,861 100%
本次交易完成后，上市公司控股股东、实际控制人未发生变化，上市公司将积极
督促控股股东及实际控制人严格依法行使股东的权利，切实履行对上市公司及其他股
东的诚信义务，除依法行使股东权利以外，不直接或间接干预上市公司的决策和生产
经营活动，不利用其控股地位谋取额外的利益，以维护广大中小股东的合法权益。同
时，根据控股股东及实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱出具的承诺，本次交易后将维
持上市公司人员独立、资产独立、业务独立、财务独立、机构独立。
2、股东与股东大会
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易完成后，公司将严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股
东大会议事规则》规定履行股东大会职能，确保所有股东、尤其是中小股东享有法律、
行政法规和《公司章程》规定的平等权利。在合法、有效的前提下，不断丰富各种方
式和途径，包括充分运用现代信息技术手段，进一步扩大股东参与股东大会的比例，
切实保障股东的知情权和参与权。公司将继续严格执行《关联交易管理制度》，规范公
司与关联人之间的关联交易行为，切实维护中小股东的利益。
3、董事与董事会
公司董事会设董事 9 名，其中独立董事 3 名，董事会的人数及人员构成符合法律、
法规和《公司章程》的要求。公司将继续督促各位董事依据《董事会议事规则》、《深
圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等开展工作，出席董事会和股东大会，
勤勉尽责地履行职务和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规。
为进一步完善公司治理结构，公司将严格遵守国家有关法律、法规、规章以及《公
司章程》的有关规定，继续完善和执行《独立董事工作制度》、《独立董事年报工作规
程》，充分发挥独立董事在规范公司运作、维护中小股东合法权益、提高公司决策科学
性等方面的积极作用。
4、专家及专业委员会
为提高公司的决策水平和决策效率，完善公司的治理结构，促使公司健康、稳定、
持续的发展，使专家在公司决策体系中充分发挥作用，公司董事会下设战略委员会、
薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会四个专门委员会，并制定了《董事会薪
酬与考核委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作
细则》、《董事会战略委员会工作细则》。战略委员会由 3 名董事组成，其中包括 1 名独
立董事，战略委员会设主任委员（召集人）一名，由全体委员过半数推举产生；审计委
员会成员由 3 名董事组成，其中包括 2 名独立董事，委员中至少有一名独立董事为专
业会计人士，审计委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负责主持
委员会工作；薪酬与考核委员会成员由 3 名董事组成，其中包括 2 名独立董事，薪酬
与考核委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负责主持委员会工作。
各专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见，有关费用由公司承担。各专门委员会
每年至少召集一次例行会议，具体日期和开会方式由其自行确定。
5、监事与监事会
公司监事会设监事 3 名，其中职工代表监事 1 名，监事会的人数及人员构成符合
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
法律、法规的要求。本次交易完成后，公司将继续严格按照《公司章程》、《监事会议
事规则》的要求，为监事正常履行职责提供必要的协助，保障监事会对公司财务以及
公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督的权利，维护
公司及股东的合法权益。
6、子公司管理
本次交易完成后，公司将增加 1 家全资子公司和 4 家间接控股的全资孙公司。全
资公司分别为伟创东洋、合肥伟创、北京伟创、伟创华鑫。
为顺利实现公司发展战略目标，上市公司将依据《子公司管理制度》的相关规定，
完善公司治理结构、统筹规划产业管理模式、保证人才稳定及促进业务有效融合，确
保母公司与子公司的协同发展，不断提升公司整体价值。
7、信息披露及公司透明度
本次交易前，上市公司严格按照有关法律法规以及《公司章程》、《信息披露事务
管理制度》等要求进行信息披露工作，确保披露信息真实、准确、完整、及时。本次
交易完成后，上市公司将继续依照中国证监会的相关信息披露法规，严格执行《信息
披露管理办法》，主动、及时地披露所有可能对股东和其他利益相关者决策产生实质性
影响的信息，按公开、公平、公正的原则对待所有股东。
公司已制定了《信息披露管理制度》及《投资者关系管理制度》，明确规定公司信
息披露事务由公司董事会统一领导和管理。公司还制定了《信息披露管理制度》、《年
度报告重大差错责任追究制度》、《重大事项内部报告制度》、《内幕信息知情人登记制
度》等制度，进一步规范了信息披露工作机制。除按照强制性规定披露信息外，公司
保证主动、及时地披露所有可能对股东和其他利益相关者的决策产生实质性影响的信
息，并保证所有股东有平等的机会获得信息。
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第十节 财务会计信息
一、标的公司最近两年一期简要财务报表
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对伟创自动化编制的 2013 年度、2014 年度以
及 2015 半年度财务报表及附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》
（天健审〔2015〕6353 号）。伟创自动化经审计的 2013 年度、2014 年度和 2015 年 1-6
月份的财务报表如下：
（一）简要合并资产负债表
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 41,155.34 34,850.99 28,917.37
非流动资产 11,474.20 11,594.39 5,561.83
资产总计 52,629.54 46,445.38 34,749.20
流动负债 36,790.01 32,111.33 26,003.43
非流动负债 205.00 - -
负债总计 36,995.01 32,111.33 26,003.43
归属于母公司所有者权益合计 15,609.51 14,334.05 8,475.77
所有者权益合计 15,634.53 14,334.05 8,475.77
（二）简要合并利润表
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 15,477.25 29,522.35 24,266.52
营业成本 10,333.92 20,189.95 17,296.47
营业利润 1,626.89 2,949.03 2,085.90
利润总额 1,608.77 2,970.37 2,273.43
净利润 1,300.48 2,858.28 2,070.52
归属于母公司股东的净利润 1,300.48 2,858.28 2,070.52
（三）简要合并现金流量表
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年
经营活动产生的现金流量净额 392.34 986.08 1,855.74
投资活动产生的现金流量净额 10.75 -4,172.86 -787.36
筹资活动产生的现金流量净额 313.56 2,452.73 2,260.77
现金及现金等价物净增加额 716.65 -734.05 3,329.15
二、上市公司备考合并财务报表
（一）上市公司备考合并财务报表的编制基础
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本公司备考合并财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事
项，按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》、
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组申
请文件》的相关规定，在此基础上编制 2014 年度、2015 年 1-6 月的备考财务报表。
本备考合并财务报表是假设本次资产重组交易已于 2014 年 1 月 1 日实施完成，
本公司实现对伟创自动化的企业合并的公司架构于 2014 年 1 月 1 日业已存在，并按
照此架构持续经营，2014 年 1 月 1 日起将伟创自动化纳入备考的编制范围。
（二）上市公司备考合并财务报表的审计意见
天健会计师认为，五洋科技备考财务报表在所有重大方面已经按照备考财务报表
附注所述编制基础编制，公允反映了徐州五洋科技股份有限公司在上述编制基础下
2014 年 12 月 31 日、2015 年 6 月 30 日的备考合并财务状况以及 2014 年度、2015 年
1-6 月的备考合并经营成果。
（三）简要备考合并资产负债表
单位：万元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
流动资产 77,622.49 57,106.60
非流动资产 60,619.93 60,661.77
资产总计 138,242.42 117,768.37
流动负债 43,311.28 39,994.60
非流动负债 2,205.00 0.00
负债合计 45,516.28 39,994.60
股东权益 92,726.13 77,773.77
归属于母公司股东权益合计 92,726.13 77,773.77
股东权益合计 92,726.13 77,773.77
（二）简要备考利润表
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度
营业收入 23,607.72 48,508.65
营业成本 15,175.46 31,164.46
营业利润 2,511.90 5,996.50
利润总额 2,576.64 6,314.76
净利润 2,106.77 5,585.69
归属于母公司所有者净利润 2,106.77 5,585.69
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第十一节 同业竞争与关联交易
一、本次交易对同业竞争的影响
（一）本次交易前的同业竞争情况
本次交易前，上市公司定位于散料搬运核心装置及设备制造领域，从事散料搬运
核心装置及设备研发、设计、生产和销售的业务。
公司控股股东及实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱除持有本公司股份外，未以任
何形式持有其他企业股权，也未通过其他形式经营与本公司相同或相似的业务。公司
与其控股股东、实际控制人不存在同业竞争。
五洋科技首次公开发行股票时，控股股东及实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱承
诺：
“1、本人目前未以任何形式直接或间接从事与发行人相同或相似的业务，未拥有
与发行人业务相同或相似的控股/参股公司、联营公司及合营公司，将来也不会从事与
发行人相同或相似的业务；
2、本人将不投资与五洋科技相同或相类似的企业或项目，以避免对发行人的生产
经营构成直接或间接的竞争；保证本人及与本人关系密切的家庭成员不直接或间接从
事、参与或进行与发行人的生产、经营相竞争的任何经营活动；
3、若违反上述承诺，本人将承担相应的法律责任，包括但不限于由此给发行人及
其他中小股东造成的全部损失。”
截至本报告出具之日，控股股东及实际控制人严格按照承诺内容履行，未发现违
反承诺的情形。
（二）本次交易后的同业竞争情况
1、上市公司与控股股东及实际控制人之间不存在同业竞争
本次重组前，上市公司控股股东及实际控制人未直接或间接持有或经营其他从事
物料搬运设备的生产和经营业务的企业；本次重组完成后，上市公司控股股东及实际
控制人未发生变更；因此本次重组不会导致上市公司与控股股东及实际控制人之间的
同业竞争。
2、支持上市公司未来业务发展的具体措施
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为了支持上市公司未来业务发展，避免与上市公司之间的同业竞争，控股股东及
实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱出具了《关于保持上市公司独立性的承诺函》，交易
对方出具了《交易对方关于避免与上市公司同业竞争的承诺函》以及《交易对方关于
减少及规范关联交易的承诺函》，具体内容参见报告书“重大事项提示之九、本次交易
相关方作出的重要承诺”。
二、本次交易对关联交易的影响
（一）本次交易是否构成关联交易
本次交易前，交易对方林伟通、童敏、胡云高与上市公司及其关联方之间不存在
关联关系，但林伟通、童敏、胡云高为一致行动人，在本次交易后合计获得公司股份
8,118,135 股，合计持股比例预计将超过公司本次交易后股本总额的 5%但不超过 20%
（具体比例待本次交易募集配套资金发行股份数量确定后确定），根据深圳证券交易所
《创业板上市公司股票上市规则》第 10.1.6 条第一款规定：“因与上市公司或者其关
联人签署协议或者作出安排，在协议或者安排生效后，或者在未来十二个月内，具有
本规则 10.1.3 条或者 10.1.5 条规定情形之一的视同为上市公司关联人”，林伟通、
童敏、胡云高视同为公司关联人。因此，本次交易中向林伟通、童敏、胡云高发行股
份及支付现金购买资产部分构成关联交易。
公司实际控制人之一侯友夫承诺认购本次交易配套融资发行股份不低于 50 万股，
侯友夫以现金认购公司本次非公开发行的股份构成关联交易。
（二）本次交易前标的公司关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
单位：元
关联方 关联交易内容 2015 年 1-6 月 2014 年
东莞市奥的电子有限公司 电控柜委托加工 1,543,227.12 623,760.88
合计 - 1,543,227.12 623,760.88
报告期内，伟创自动化与关联方之间发生的购买商品关联交易为委托东莞奥的加
工电控柜的排线组装业务。
经核查，伟创自动化向东东莞奥的采购电控柜是以市场价为基础，相关交易定价
合理、公允，相关关联方不存在通过关联交易进行利益输送的情形。
经核查，东莞奥的仅有 7 名员工，所从事的工作均为在伟创自动化工程师指导下，
进行电控柜排线组装工作，技术含量不高。东莞奥的用于电控柜排线生产的设备仅 4
台（端子机、剥皮机、开口机、裁线刀各 1 台），均为伟创自动化提供。基于以上，标
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
的公司决定接收东莞奥的的 7 名员工，回收 4 台设备，并将电控柜排线组装业务全部
纳入标的公司内部业务体系。截至本报告出具日，前述 7 名员工已与伟创东洋签订劳
动合同。
2、关联方租赁情况
单位：元
2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
承租方名称 租赁资产种类
确认的租赁费 确认的租赁费 确认的租赁费
东莞市奥的电子有限公司 房屋 26,700.00 53,400.00 53,400.00
合计 - 26,700.00 53,400.00 53,400.00
3、关联担保情况
单位：元
担保合同下融资情况
担保方 被担保方 金融机构 备注
类别 余额 最后到期日
林伟通、 深圳市高新投融资担保
伟创 北京银行
童敏、 保证借款 3,800,000.00 2015-12-19 有限公司为该笔借款提
自动化 深圳分行
胡云高 供连带责任保证担保
伟创东洋公司为该笔借
林伟通、
款提供连带责任保证担
童敏、 伟创 招商银行
保证借款 6,300,000.00 2016-04-10 保，同时由公司股东童
胡云高、 自动化 深圳分行
敏、公司股东配偶李碧华
李碧华
以个人房产抵押
林伟通、 伟创东洋公司为该笔借
胡云高、 广发行深 款提供连带责任保证担
伟创
童敏、 圳滨海支 保证借款 9,200,000.00 2016-02-11 保，同时由公司股东童敏
自动化
姚有若、 行 与其配偶姚有若、之子姚
姚晅 晅共有房产抵押
抵押兼 伟创东洋公司以自有房
20,000,000.00 2016-05-17
林伟通、 东莞农村 保证借款 产土地为该借款及票据
伟创东洋
童敏 商业银行 银行 提供抵押，同时由本公司
9,782,899.00 2015-08-26 提供连带责任保证担保
承兑汇票
合肥市伟创自动化设备
林伟通、 有限公司以自有土地为
东莞农村 抵押兼
胡云高、 伟创东洋 11,500,000.00 2016-06-03 该借款提供抵押，同时由
商业银行 保证借款
童敏 本公司提供连带责任保
证担保
合计 60,582,899.00
4、关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目 关联方 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
余额 准备 余额 准备 余额 准备
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
预付 东莞市奥的电子有限公司 - - 31.93 - - -
款项 合计 - - 31.93 - - -
深圳市奥的电子有限公司 11.90 0.59 13.00 0.65 9.30 0.46
其 东莞市奥的电子有限公司 7.68 0.38 5.01 0.25 - -
他 童敏 5.35 2.14 5.35 0.54 5.35 0.27
应
姚昕 109.65 5.48 20.00 1.00 14.74 0.74
收
款 林伟通 15.00 0.75 2.00 0.10 - -
合计 149.58 9.35 45.36 2.54 29.38 1.47
（2）应付关联方款项
项目名称 关联方 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
深圳市奥的电子有限公司 - 1,383,600.00 1,383,600.00
应付账款
合计 - 1,383,600.00 1,383,600.00
东莞市奥的电子有限公司 - - 3,299.00
其他
胡云高 - 670,000.00 -
应付款
合计 - 670,000.00 3,299.00
5、未来公司规范关联交易的措施和安排
为减少并规范与东莞奥的之间的关联交易，东莞奥的 2015 年 6 月 20 日股东会决
议除依法结算历史经营性债权债务以及完成相关退税事宜外，不再开展对外经营业务，
且最迟应于收到退税款后的 30 日内完成注销登记手续。
公司其他两家关联方企业深圳奥的和斑马电子报告期内未曾与公司发生过经常性
关联交易，其中，深圳奥的最近两年及一期均未从事实际经营业务，2015 年 6 月 20
日，深圳奥的股东会决议除依法结算历史经营性债权债务以及完成相关退税事宜外，
不再开展对外经营业务，且最迟应于收到退税款后的 30 日内完成注销登记手续。
斑马奥的最近两年及一期均未从事实际经营业务，2015 年 6 月 20 日，斑马电子
股东会决议除依法结算历史经营性债权债务以及完成相关退税事宜外，不再开展对外
经营业务，且最迟应于收到退税款后的 30 日内完成注销登记手续。
报告期内伟创自动化与东莞奥的之间关联交易定价是公允的，不存在转移利润的
情形。伟创自动化及其实际控制人林伟通、童敏、胡云高已采取实际措施停止东莞奥
的与伟创自动化的关联交易。本次交易完成后，伟创自动化将根据《公司章程》和五
洋科技《关联交易管理制度》的规定，严格履行相关交易的审批程序，保护投资者合
法权益。
（三）本次交易完成后关联交易情况
1、本次交易完成后上市公司与实际控制人及其关联企业之间的关联交易情况
本次交易并未导致公司实际控制人变更。本次交易完成后，公司与实际控制人侯
友夫、蔡敏、寿招爱及其关联企业之间，公司与本次交易对方及其关联企业之间关联
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
交易将继续严格按照公司的关联交易相关制度和有关法律法规及《公司章程》的要求
履行关联交易的决策程序，遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，定价依据充分、合
理，确保不损害公司和股东的利益，尤其是中小股东的利益。
2、本次交易完成后上市公司与新增关联方的关联交易情况
本次交易实施前，伟创自动化与上市公司不构成关联方关系，亦不存在关联交易
情形；本次交易完成后，伟创自动化将成为上市公司持股 100%的全资子公司，交易对
方均作出《关于减少及规范关联交易的承诺函》，约定：
“1、本人/本企业将尽量控制并减少与五洋科技、伟创自动化及其下属公司之间
的关联交易；就本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业与五洋科技、伟创自动化
及其下属公司之间将来无法避免或有合理原因而发生的关联交易事项，本人/本企业及
本人/本企业控制的其他企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照公允、
合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易
决策程序，依法履行信息披露义务。
本人/本企业保证本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业将不通过与五洋科
技、伟创自动化及其下属公司的关联交易取得任何不正当的利益或使五洋科技、伟创
自动化及其下属公司承担任何不正当的义务。
2、如违反上述承诺与五洋科技、伟创自动化及其下属公司进行交易，而给五洋科
技、伟创自动化及其下属公司造成损失，由本人承担赔偿责任。”
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第十二节 风险因素
一、本次交易的审批风险
本次交易尚需经中国证监会并购重组委审核通过并经证监会核准。
上述批准或核准均为本次交易的前提条件，本次交易能否获得相关批准或核准，
以及获得相关批准或核准的时间，均存在不确定性，公司将及时公告本次重组的最新
进展，提请广大投资者注意审批风险。
二、本次交易终止的风险
1、公司制定了严格的内幕信息管理制度，公司与交易对方在协商确定本次交易的
过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少和避免内幕信息的传播。但仍不
排除有关机构和个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的可能，公司存在因股价异
常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消本次重组的风险。
2、本次重组报告书公告后，若标的资产业绩大幅下滑可能导致本次重组无法进行
的风险，或即使继续进行将需要重新估值定价的风险。
三、交易方案可能进行调整的风险
若本次重组报告书公告后，交易双方若因标的资产业绩变动导致对交易方案进行
调整，则本次重组方案存在可能进行调整的风险。
此外，如有权监管机构对本次交易的相关协议内容和履行提出异议导致协议的重
要原则条款无法履行，以致严重影响任何一方签署协议时的商业目的，则经各方书面
协商一致后《发行股份及支付现金购买资产协议》及其《盈利补偿协议》可以终止或
解除。如交易双方无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在终止的可能。
四、募集配套资金失败的风险
本次配套募集资金部分将用于支付本次交易中所需支付的现金对价，部分将用于
对标的公司增资补充其流动资金，公司股价波动，或其他市场环境变化将引起本次募
集配套资金失败的风险。如果募集失败，公司将以自有资金、收回应收账款或采用银
行贷款等债务性融资方式实施收购标的资产的现金支付与增资。公司存在募集配套资
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
金金额不足，不能足额支付现金对价与伟创自动化增资资金导致交易失败的风险。
五、评估增值及商誉减值的风险
本次重组中，由于标的资产经收益法评估的评估值为 55,028.08 万元，而评估
基准日标的资产净资产为 15,634.53 万元，资产基础法评估值为 19,681.45 万元。
本次交易作价较标的公司账面净资产增值较多，根据企业会计准则，五洋科技本次
收购伟创自动化 100%的股权属于非同一控制下的企业合并，合并对价超出可辨认净
资产公允价值的部分将形成高额的商誉。本次交易形 成的商誉 不作摊销 处理，但 需
在未来 每年年度 终了进行减 值测试。如果标的公司未来经营状况未达预期，则存在
商誉减值的风险，商誉减值会直接影响上市公司的经营业绩，减少上市公司的当期
利润，若一旦集中计提大额的商誉减值，将对上市公司盈利水平产生较大的不利影
响。
本公司提醒广大投资者，尽管评估机构在选取 β 值、计算折现率以及预测现金
流量时，充分考虑了市场、行业及伟创自动化自身的实际情况，按照市场通行的模
型和计算方法，审慎合理选择和计算相关参数，但仍存在因未来实际情况与评估假
设不一致，特别是宏观经济的波动、国家法规及行业政策的变化、市场竞争环境变
化等情况，使未来盈利达不到资产评估时的预测，导致出现标的资产的估值与实际
情况不符的情形，进而可能对上市公司股东利益造成损害。
六、业绩承诺无法实现的风险
交易对方业绩承诺主体承诺伟创自动化 2015 年度至 2017 年度实现的扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润数总额不低于 15,000 万元。由于标的资产
的实际盈利情况受市场行情、产业政策和宏观经济等影响，可能导致报告书披露的
业绩承诺数据与未来实际经营情况存在差异，提醒投资者注意风险。
七、无形资产后续摊销影响收购完成后合并报表归属母公司净利润
的风险
公司收购伟创自动化 100%股权属于非同一控制下企业合并，根据《企业会计准
则 20 号-企业合并》，合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，应当
单独确认为无形资产并按照公允价值计量。编制合并财务报表时，应当以购买日确
定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
调整。在合并报表层面，标的公司可辨认无形资产按照公允价值进行确认，按照该
无形资产预计使用年限进行摊销。
因此，伟创自动化无形资产公允价值与账面价值之间增值部分的摊销额将降低
收购完成后合并报表归属母公司净利润，提请投资者注意风险。
八、标的资产不能按期交割风险
根据《发行股份及支付现金购买资产协议》，在本次收购取得中国证监会核准（以
正式书面批复为准）之日后 5 日内启动标的资产的交割程序，并于两个月内完成交
割手续
考虑到资产交割具体进程中可能出现的突发状况和工商变更登记手续所需时间
存在一定的不确定性，上述因素可能影响本次交易的进程，致使本次交易标的资产
可能无法顺利交割。
九、业务整合风险
本次交易完成后，伟创自动化将成为上市公司全资子公司。为保证上市公司在
保持伟创自动化原有竞争优势的同时保障对标的公司的控制力和企业整体战略的实
施，上市公司将最大程度保有伟创自动化自主经营权。但是，上市公司仍需在战略
规划、财务控制、企业文化等方面进行全局安排与调整，上市公司与标的公司仍然
存在由于双方在战略发展、公司治理、企业文化等方面存在分歧而导致整合困难的
风险，影响上市公司预期业绩的实现。因此，本次交易后的整合能否顺利实施以及
整合效果能否达到并购预期存在一定的不确定性。
十、标的公司管理层为满足预期承诺采取短期经营策略的风险
公司与交易对方签订了《盈利补偿协议》约定业绩承诺，如果伟创自动化无法实
现利润承诺数，则业绩承诺主体将按照协议约定进行补偿。本次交易完成后直至业绩
承诺期内，若伟创自动化面临经营业绩波动而有可能造成上述业绩条件无法达成时，
伟创自动化管理层有可能采取不利于企业长期稳定发展的短期经营行为，以提高伟创
自动化当期收入和利润。对此，上市公司出于公司整体长远利益的考虑，会积极参与
伟创自动化战略规划、技术储备与升级、运营规划的制定，掌控其技术研发、人才储
备、合规运营等关系长久发展的安排，降低短期经营行为的可能。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
十一、标的资产的经营风险
（一）竞争加剧导致毛利率下滑的风险
伟创自动化最近两年及一期的综合毛利率分别为 28.72%和 31.61%和 33.23%，综
合毛利率保持较高水平。如果未来市场竞争加剧、产品销售价格下降，若将来标的公
司未能适时研发并推出适应市场需求的附加值较高的新产品，标的公司存在毛利率下
降的风险。标的公司能否持续保持技术创新和产品创新等核心竞争优势，是其毛利率
水平保持在较高水平的关键因素。公司提醒投资者关注伟创自动化主营业务毛利率下
滑的风险。
（二）核心技术泄密的风险
通过多年的技术与产品创新，伟创自动化已经积累了领先的核心技术和丰富的生
产制造经验，其技术研发与生产工艺水平位居行业前列。伟创自动化的技术成果，除
部分已申请专利和软件著作权外，尚有一部分技术成果以技术秘密、非专利技术的形
式保有。虽然伟创自动化制订了严格的保密制度，与伟创自动化核心技术人员以及因
业务关系可能知悉技术秘密的相关人员签订了保密协议，但并不能完全排除核心技术
泄密的风险。核心技术是伟创自动化保持快速发展和较高盈利水平的关键，核心技术
一旦失密，将会对伟创自动化利益产生不利影响。
（三）核心技术人员流失的风险
掌握核心软件开发和生产工艺的技术人员是伟创自动化保持竞争优势的关键。随
着下游客户对智能制造的要求不断提升，伟创自动化需要通过研发新技术和软件、改
进生产工艺等来满足市场需求。如果伟创自动化核心技术人员发生流失情形，则对标
的公司未来新产品开发、盈利能力产生不利影响。
（四）应收账款发生坏账风险
报告期各期末，伟创自动化应收账款净额分别为 11,551.64 万元、14,271.34 万
元和 16,048.52 万元，占总资产的比例分别为 33.50%、30.73%和 30.49%。金额较大的
应收账款将影响伟创自动化的资金周转速度和经营活动的现金流量，给伟创自动化的
营运资金带来一定压力。尽管伟创自动化应收账款的主要客户为房地产开发商、知名
品牌制造商或国内一流的物流和电商企业，上述客户一般资金实力较强，信用较好，
资金回收有保障，但如果催收不力或主要客户财务状况出现恶化，伟创自动化将面临
坏账风险。
（五）标的公司使用的部分土地存在土地使用风险
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
截至本报告书签署日，伟创自动化及其子公司拥有土地使用权的土地共 3 宗，其
中出让土地 3 宗，均系合法合规取得并获得了土地使用权证书。
此外，伟创自动化东莞分公司和子公司伟创东洋共租赁集体建设用地 2 宗，合计
15,000 平方米，其中 10,000 平方米用于生产立体停车设备中的部分非受力零部件，
5,000 平方米用于立体停车设备的仓储与初装。当地政府主管部门虽然已出具相关证
明确认上述土地的使用符合规定，但仍可能存在土地使用无法持续的风险，对标的公
司未来的生产运营及本次重组资产交割可能产生不利影响，提醒投资者注意投资风险。
（六）税收优惠风险
伟创自动化于 2009 年 12 月通过深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深
圳市国家税务局和深圳市地方税务局评审，被认定为高新技术企业，2012 年 9 月，伟
创自动化通过高新技术企业复审，换发了高新技术企业证书，2013 年与 2014 年，伟
创自动化均减按 15%优惠税率计缴企业所得税。根据《高新技术企业管理办法》，伟创
自动化已于 2015 年 7 月 22 日向深圳市科技创新委员会等部门提交高新技术企业重新
认定申请，并获得了受理回执（编号：201507223000078）。根据往年高新技术企业评审
流程和周期推算，伟创自动化预计最迟于 2016 年 5 月 31 日所得税汇算清缴前取得新
的高新技术企业证书，届时伟创自动化仍可根据相关规定自 2015 年起享受高新技术企
业的所得税优惠政策。但若其重新申请未获通过，尽管不会对本次交易价格与盈利补
偿等产生不利影响，但将导致其所得税费用将有所增加，将在一定程度上影响伟创自
动化及上市公司的盈利水平。
（六）超额奖励支付涉及的费用支出风险
根据《盈利补偿协议》，如果伟创自动化 2015 年-2017 年实现的净利润总和超过
承诺利润数，超过部分的 20%将作为给予伟创自动化原管理团队的业绩奖励。上述业
绩奖励将计入上市公司合并财务报表的当期损益。即若伟创自动化实现的相关净利润
超过对应的预测利润数，则相应超额奖励将影响上市公司经营业绩，提请投资者注意
相关风险。
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第十三节 其他重大事项
一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其
他关联人占用的情形，亦不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形
本次交易前，公司不存在资金、资产被控股股东、实际控制人或其他关联人占用
的情形，亦不存在为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形。
本次交易完成后，公司的控股股东、实际控制人未发生变化，公司不存在因本次
交易导致资金、资产被控股股东、实际控制人或其他关联人占用的情形，亦不存在为
控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形。
二、本次交易对上市公司负债结构的影响
本次交易前后，上市公司截至 2015 年 6 月 30 日的资产负债结构如下：
单位：万元
项目 交易前 交易后
资产总额 46,804.84 138,242.42
负债总额 8,521.27 45,516.28
合并报表资产负债率（%） 18.21 32.93
本次交易完成前，截至 2015 年 6 月 30 日，上市公司的负债总额为 8,521.27 万元，
资产负债率为 18.21%。
根据备考审计报告，本次交易完成后，截至 2015 年 6 月 30 日，上市公司的负债
总额为 45,516.28 万元，资产负债率为 32.93%。本次交易后，公司资产负债率虽有所
上升但仍处于较低水平。
三、最近 12 个月内购买、出售资产的情况
上市公司最近 12 个月内不存在其他购买、出售资产的情况。
四、本次交易对公司治理机制的影响
本次交易前，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《关于
开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》、《上市规则》、《深圳证券交易所创
业板上市公司规范运作指引》和其它有关法律法规、规范性文件的要求，建立了由公
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员等组成的公司治理架构，形成了权力机
构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机
制。公司不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深
入开展公司治理活动，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。截至报告书出具
日，公司治理的实际状况符合《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所创业板上市
公司规范运作指引》的要求。
本次交易完成后，公司将依据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及《上
市规则》等相关法律法规以及中国证监会的要求进一步完善公司治理结构。
（一）公司拟采取的完善公司治理结构的措施
为了更加完善公司治理结构，本次交易完成后，公司拟采取的措施主要包括以下
几个方面：
1、控股股东、实际控制人与上市公司
本次交易后，控股股东及实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱仍为公司控股股东及
实际控制人。五洋科技《公司章程》中已明确规定，公司的控股股东、实际控制人员
不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿
责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股
股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投
资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其
控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。此外，公司制定了《防范大股东及关联
方占用公司资金专项制度》和《关联交易管理制度》，保证公司利益和中小股东利益不
受到控股股东及实际控制人的侵害。
本次交易完成后，公司将继续积极督促控股股东严格遵循法律法规及公司内部规
章制度的规定，依法行使出资人的权利，切实履行对上市公司及其他股东的诚信义务，
不利用其控股地位谋取额外的利益，以维护广大中小股东的合法权益。同时，根据控
股股东及实际控制人侯友夫、蔡敏、寿招爱出具的承诺，本次交易后将维持上市公司
人员独立、资产独立、业务独立、财务独立、机构独立。
2、股东与股东大会
本次交易完成后，公司将严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股
东大会议事规则》规定履行股东大会职能，确保所有股东、尤其是中小股东享有法律、
行政法规和《公司章程》规定的平等权利。在合法、有效的前提下，不断丰富各种方
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式和途径，包括充分运用现代信息技术手段，进一步扩大股东参与股东大会的比例，
切实保障股东的知情权和参与权。公司将继续严格执行《关联交易管理制度》，规范公
司与关联人之间的关联交易行为，切实维护中小股东的利益。
3、董事与董事会
公司董事会设董事 9 名，其中独立董事 3 名，董事会的人数及人员构成符合法律、
法规和《公司章程》的要求。公司将继续督促各位董事依据《董事会议事规则》、《深
圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等开展工作，出席董事会和股东大会，
勤勉尽责地履行职务和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规。
为进一步完善公司治理结构，公司将严格遵守国家有关法律、法规、规章以及《公
司章程》的有关规定，继续完善和执行《独立董事工作制度》、《独立董事年报工作规
程》，充分发挥独立董事在规范公司运作、维护中小股东合法权益、提高公司决策科学
性等方面的积极作用。
同时，公司将严格执行《董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理
制度》，加强公司内部控制，维护公司及全体股东的利益。
4、专家及专业委员会
为提高公司的决策水平和决策效率，完善公司的治理结构，促使公司健康、稳定、
持续的发展，使专家在公司决策体系中充分发挥作用，公司董事会下设战略委员会、
薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会四个专门委员会，并制定了《董事会薪
酬与考核委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作
细则》、《董事会战略委员会工作细则》。战略委员会由 3 名董事组成，其中包括 1 名独
立董事，战略委员会设主任委员（召集人）一名，由全体委员过半数推举产生；审计委
员会成员由 3 名董事组成，其中包括 2 名独立董事，委员中至少有一名独立董事为专
业会计人士，审计委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负责主持
委员会工作；薪酬与考核委员会成员由 3 名董事组成，其中包括 2 名独立董事，薪酬
与考核委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负责主持委员会工作。
各专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见，有关费用由公司承担。各专门委员会
每年至少召集一次例行会议，具体日期和开会方式由其自行确定。
5、监事与监事会
公司监事会设监事 3 名，其中职工代表监事 1 名，监事会的人数及人员构成符合
法律、法规的要求。本次交易完成后，公司将继续严格按照《公司章程》、《监事会议
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
事规则》的要求，为监事正常履行职责提供必要的协助，保障监事会对公司财务以及
公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督的权利，维护
公司及股东的合法权益。
6、子公司管理
本次交易完成后，公司将新增 1 家全资子公司和 4 家间接控股的全资孙公司。
为顺利实现公司发展战略目标，上市公司将依据《子公司管理制度》的相关规定，
完善公司治理结构、统筹规划产业管理模式、保证人才稳定及促进业务有效融合，确
保母公司与子公司的协同发展，不断提升公司整体价值。
7、信息披露及公司透明度
公司已制定了《信息披露管理制度》及《投资者关系管理制度》，明确规定公司信
息披露事务由公司董事会统一领导和管理。公司董事长为信息披露事务第一责任人，
公司董事会全体董事对信息披露事务承担连带责任。公司证券事务部负责具体的信息
披露事务，由董事会秘书直接领导，协调公司与投资者的关系，接待股东来访，回答
投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料。《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》和深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）为公司信息披露的指定报纸和
网站。
公司还制定了《信息披露管理制度》、《年度报告重大差错责任追究制度》、《重大
事项内部报告制度》、《内幕信息知情人登记制度》等制度，进一步规范了信息披露工
作机制。除按照强制性规定披露信息外，公司保证主动、及时地披露所有可能对股东
和其他利益相关者的决策产生实质性影响的信息，并保证所有股东有平等的机会获得
信息。
8、利益相关者及企业社会责任
公司将继续充分尊重和维护债权人、职工等利益相关者的合法权益，实现股东、
员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展，积极履行公司
应承担的社会责任。
（二）本次交易完成后上市公司的独立性
公司自成立以来严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》
的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与公司股东相互独立，拥
有独立完整的采购、生产、销售、研发系统，具备面向市场自主经营的能力。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本次交易完成后，公司将继续保持人员、资产、财务、机构、业务的独立性，保
持公司独立于控股股东及实际控制人及其关联公司。
为了更好地维护上市公司利益和中小股东权益，控股股东及实际控制人侯友夫、
蔡敏、寿招爱已出具《关于保持上市公司独立性的承诺函》，具体内容参见报告书“重
大事项提示”之“九、本次交易相关方作出的重要承诺”。
五、公司现金分红政策和近三年的现金分红情况
公司目前的现金分红政策和最近三年现金分红情况如下：
（一）公司现金分红政策
1、利润分配政策的基本原则
（1）利润分配原则
① 应重视对投资者的合理投资回报，不损害投资者的合法权益；
② 保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远和可持续发展；
③ 优先采用现金分红的利润分配方式；
④ 充分听取和考虑中小股东的呼声和要求；
⑤ 货币政策环境。
（2）有关利润分配的信息披露
公司在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，同时应当以列表方
式明确披露公司前三年现金分红的数额、与净利润的比率，说明是否符合《公司章程》
的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序
和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分
表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否
合规和透明等。半年度报告应当披露以前期间拟定、在报告期实施的利润分配方案、
公积金转增股本方案或发行新股方案的执行情况。同时，披露现金分红政策的执行情
况，并说明董事会是否制定现金分红预案。季度报告应当说明本报告期内现金分红政
策的执行情况。
2、公司利润分配的规划
为完善和健全徐州五洋科技股份有限公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，根据中国证券监督
管理委员会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证监会公告
[2013]43号）、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 证监发[2012]37
号）和《公司章程》的规定，公司第二届董事会第七次会议审议通过《未来三年股东
回报规划（2015年－2017年）》（以下简称“本规划”），具体内容如下：
（1）制定本规划的考虑因素
公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑公司盈利能力、经营发展规划、行业增
长率、股东回报、社会资金成本及外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、
科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策的连
续性和稳定性。
（2）本规划的制定原则
本规划的制定应符合相关法律法规和《公司章程》的规定，应重视对投资者的合
理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展，在充分考虑股东利益的基
础上处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利润分配方案，保持公司利
润分配政策的连续性和稳定性。
（3）利润分配形式
公司采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配
股利。
（4）利润分配条件和比例
① 现金分红的条件：公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积
金后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续
经营；审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；公司无重
大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产
或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的百分之四十。
② 现金分红的比例：公司在上述现金分红的条件下，应当采用现金方式分配股利，
以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十，公司最近三年以现
金方式累计分配的利润少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十的，不得向
社会公众公开增发新股、发行可转换公司债券或向原股东配售股份；当年未分配的可
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
分配利润可留待下一年度进行分配；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，
不得损害公司持续经营的能力。
同时，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，在提出利润分配的方案时，提出差异
化的现金分红政策：
A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出
安排的，可以按照前项规定处理。
③ 股票股利分配的条件：公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最
低现金分红比例和公司股本规模和股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长
保持同步，公司可以考虑进行股票股利分红。
3、股利分配的时间间隔
在满足上述现金分红条件情况下，公司将采取现金方式分配股利，原则上每年度
进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行
中期现金分红。
4、利润分配的决策程序和机制
公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给
和需求情况提出、拟订。独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见并随董事会
决议一并公开披露。分红预案应经三分之二以上董事（其中应至少包括过半数的独立
董事）同意并通过，方可提交股东大会审议。
董事会制订的利润分配预案应至少包括：分配对象、分配方式、分配现金金额、
红股数量、提取比例、折合每股（或每10股）分配金额或红股数量、是否符合本章程
规定的利润分配政策的说明、是否变更既定分红政策的说明、变更既定分红政策的理
由的说明以及是否符合本章程规定的变更既定分红政策条件的分析、该次分红预案对
公司持续经营影响的分析。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
审议分红预案的股东大会会议的召集人应鼓励股东出席会议并行使表决权。分红
预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持三分之二以上的表决权通过。
5、对股东利益的保护
（1）公司董事会、股东大会在对利润分配政策进行决策和论证过程中应当充分考
虑独立董事和社会公众股股东的意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，可
通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见
和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（2）公司在上一个会计年度实现盈利，但董事会在上一会计年度结束后未提出现
金利润分配预案的，应在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存
公司的用途。独立董事应当对此发表独立意见。
（3）监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及
决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策、规划
执行情况发表专项说明和意见。
6、未来三年（2015 年-2017 年）的股东回报规划
未来三年，公司的利润分配将坚持以现金分红为主。在符合相关法律法规、公司
章程和本规划有关规定和条件，同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的情况下，
公司每年现金分红不低于当期实现可供分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分
配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。在条件允许的情况下，公司董
事会可以提议进行中期现金分红。
如果未来三年内公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或实施
股票股利分配，加大对投资者的回报力度。
7、股东回报规划的制定周期和调整机制
公司董事会根据《公司章程》确定的利润分配政策制定规划，董事会需确保每三
年制定一次股东回报规划。未来三年，公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重
大变化确实需要调整或者变更股东回报规划的，经过详细论证后应由董事会做出决议，
然后提交股东大会审议通过。
8、其他事项
本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
本规划由公司董事会制定并报股东大会批准后实施，修订时亦同。
（三）公司最近三年现金分红情况
2015 年 3 月 27 日，公司第二届董事会第三次会议审议通过了《关于公司 2014 年
度利润分配的议案》。公司 2014 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 80,000,000
股为基数，向全体股东每 10 股派派发现金股利 1.2 元（含税）。2015 年 5 月 19 日，
公司实施了该次利润分配。
公司董事会认为：本次交易前，公司章程、内部规范性文件规定的现金分红政策
及最近三年现金分红情况均符合中国证监会《关于修改上市公司现金分红若干规定的
决定》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第
3 号——上市公司现金分红》等相关法规文件的规定。本次交易后，五洋科技仍旧会
严格按照公司章程的规定履行公司现金分红政策，切实维护公司股东特别是广大中小
投资者的合法权益。
六、连续停牌前公司股票价格无异常波动的说明
因筹划重大资产重组事项，公司自 2015 年 5 月 12 日上午开市起开始停牌，截至
2015 年 5 月 11 日下午收盘时的公司股票价格为 38.40 元/股。本次资产重组事项公告
停牌前 20 个交易日内（即 2015 年 4 月 13 日至 2015 年 5 月 11 日期间）公司股票收盘
价格累计涨幅为 15.66%。同期深证创业板综合指数（代码：399102）累计涨幅为 17.45%，
剔除该因素后的五洋科技股票价格累计涨幅为-1.78%；同期深证制造业指数（399233）
累计涨幅为 7.92%，剔除该因素后的当五洋技股票价格累计涨幅为 7.75%。
因此，按照《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字
[2007]128 号）第五条的相关规定，剔除大盘因素和同行业板块因素影响后，公司股
价在本次停牌前 20 个交易日内累计涨跌幅未超过 20%，无异常波动情况。
同时，本次资产重组事项公告停牌前 20 个交易日中，也未出现股票交易价格连续
三个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计超过 20%的情况。
七、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况
根据证监会《重组管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通
知》（证监公司字[2007]128 号）等文件的规定，上市公司自 2015 年 5 月 12 日因重大
资产重组事项停牌后，立即进行内幕信息知情人登记及自查工作，并及时向深圳证券
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
交易所上报了内幕信息知情人名单。
本次自查期间为五洋科技就本次交易停牌首日（即 2015 年 5 月 12 日）前 6 个月
至五洋科技就本次交易停牌首日止，自查范围为《证券法》第七十四条及相关文件所
规定的内幕知情人范围。
根据各方的自查报告及中国证券登记结算有限公司出具的查询记录，所有自查主
体在自查期间均不存在买卖上市公司股票的情形。
八、本次重组相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重
组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重
大资产重组之情形
本次交易相关主体包括：上市公司及其董事、监事、高级管理人员；上市公司控
股股东、实际控制人及其控制的其他机构；交易对方及其董事、监事、高级管理人员；
标的公司及其全资子公司及其董事、监事、高级管理人员；为本次交易提供服务的独
立财务顾问、法律顾问、审计机构、资产评估机构及其经办人员。
经各方确认，本次交易的相关主体不存在因涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被
立案调查或者立案侦查，最近三年不存在被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依
法追究刑事责任的情况。
综上所述，本次交易不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交
易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组之情形。
九、对交易标的采取收益法评估时，预测现金流中是否包含了募集配
套资金投入带来的收益
本次交易的评估机构中联评估在利用收益法评估时，未考虑配套募集资金投入项
目产生的收益。
十、独立董事对本次交易的事前确认以及独立意见
上市公司独立董事李凤生、朱静、王崇桂出具了对于本次交易的《独立董事关于
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的事前确认意见》：
“公司第二届董事会第七次会议将审议公司发行股份及支付现金购买资产并募集
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
配套资金（以下简称“本次重组”）交易报告书的相关议案，有关会议资料已提前提
交公司独立董事，独立董事本着认真、负责的态度，审阅了公司董事会提供的所有相
关会议资料，并基于独立判断立场，发表如下事前认可意见：
1、本次提交公司董事会审议的《关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配
套资金方案的议案》等相关议案，在提交董事会会议审议前，已经我们事前认可。
2、本次交易的方案符合《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理
办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《创业板上市公司证
券发行管理暂行办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及其他有关法律、
法规和中国证监会颁布的规范性文件的规定，具备可行性和可操作性。
3、本次交易发行股份及支付现金购买资产部份的交易对方林伟通、童敏、胡云高
为一致行动人，在本次交易后合计获得公司股份8,118,135股，合计持股比例预计将超
过公司本次交易后股本总额的5%但不超过20%（具体比例待本次交易募集配套资金发行
股份数量确定后确定），根据《深圳证券交易所创业板上市公司股票上市规则》第10.1.6
条第一款规定：“因与上市公司或者其关联人签署协议或者作出安排，在协议或者安
排生效后，或者在未来十二个月内，具有本规则10.1.3 条或者10.1.5 条规定情形之
一的视同为上市公司关联人”，林伟通、童敏、胡云高视同为公司关联人。公司本次
非公开发行股票的对象之一侯友夫先生，为公司控股股东、实际控制人之一，持有公
司15.83%股份，为公司关联方；本次发行涉及关联交易事项。
4、本次交易有利于增强公司的竞争能力，有利于提高公司的持续盈利能力， 有
利于公司的长远持续发展，符合公司和全体股东的利益，本次交易可能存在的风险已
在预案中进行披露。
5、本次交易尚需经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核通过并取得中国
证监会的核准。
综上所述，我们认为，本次交易符合公司的利益，对公司及全体股东公平、合理，
不存在损害公司及其股东利益的情形。我们作为公司的独立董事同意本次交易的总体
安排。”
上市公司独立董事李凤生、朱静、王崇桂出具了对于本次交易的《独立董事关于
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的独立意见》：
“根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂
行办法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所创
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规
及《徐州五洋科技股份有限公司章程》的有关规定，我们作为公司的独立董事，本着
对公司及全体股东负责的态度，按照实事求是的原则，基于独立判断的立场，在仔细
审阅了包括《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金交易报告书（草案）》及其《摘要》及相关审计、评估报告等在内的本次现金及发
行股份购买资产方案的相关材料后，经审慎分析，根据《上市规则》、《关于在上市
公司建立独立董事制度的指导意见》、《徐州五洋科技股份有限公司公司章程》（下
称“公司章程”）的有关规定，发表如下独立意见：
1、本次《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金交易报告书（草案）》以及签订的相关协议，符合《中华人民共和国公司法》、《中
华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《创业板上市公司证
券发行管理暂行办法》及其他有关法律、法规和中国证监会颁布的规范性文件的规定，
本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方案具备可操作性。
2、公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的相关议案经公司第二
届董事会第十次会议审议通过。上述董事会会议的召集召开程序、表决程序及方式符
合《中华人民共和国公司法》、公司章程以及相关规范性文件的规定。
3、本次交易标的资产经过了具有证券期货相关资格的会计师事务所和资产评估机
构的审计和评估，本次交易价格以评估值为依据，由各方在公平、自愿的原则下协商
确定，资产定价公平、合理，符合相关法律、法规及公司章程的规定， 不会损害公司
及股东特别是中小股东的利益。
4、本次交易聘请的中联资产评估集团有限公司限责任公司评估具有独立性，评估
假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告的评估结论合
理，目标资产定价公允，评估机构选择的重要评估参数、预期未来各年度收益或现金
流量等重要评估依据及评估结论具有合理性。
5、通过本次发行股份及支付现金购买资产，有利于提升公司的业务规模、提高公
司的资产质量和盈利能力，有利于增强公司的持续经营能力和核心竞争力， 有利于公
司的长远发展，对提高公司市场竞争力将产生积极的影响，从根本上符合公司全体股
东的利益，特别是广大中小股东的利益。
6、本次非公开发行对象之一侯友夫系公司关联方。公司董事会审议本次发行涉及
关联交易事项的表决程序合法、有效，关联董事回避了对相关议案的表决。本次董事
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会审议和披露发行股份及支付现金购买资产事项的程序符合国家法律法规、政策性文
件和公司章程的有关规定。
本次发行股份及支付现金购买资产行为符合国家有关法律、法规和政策的规定，
遵循了公开、公平、公正的准则，符合五洋科技和全体股东的利益，对全体股东公平、
合理。”
十一、中介机构对本次交易的结论性意见
（一）独立财务顾问意见
本次交易的独立财务顾问太平洋证券参照《公司法》、《证券法》、《重组办法》、
《规定》、《上市规则》等法律、法规以及证监会、交易所的相关要求，通过尽职调查
和对《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关
联交易报告书》等信息披露文件的审慎核查后认为：
“1、本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组办法》等法律、法规和规范性文
件的规定；
2、本次交易后上市公司仍具备股票上市的条件；
3、本次交易所涉及的资产和股份定价合理，所选取的评估方法适当、评估假设前
提合理；
4、本次拟购买的标的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债
权债务处理合法；
5、本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能
力，本次交易有利于上市公司的持续发展、不存在损害股东合法权益的问题；
6、本次交易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东、
实际控制人及其关联方将继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关
规定；本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构，本次交易完
成后上市公司治理机制仍旧符合相关法律法规的规定；
7、本次交易构成关联交易，上市公司董事会审议相关议案时，已提请关联方回避
表决相关议案。交易对方与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数情况的补
偿安排切实可行、合理；
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8、截至本独立财务顾问报告出具日，本次交易不存在交易对方对拟购买资产的非
经营性资金占用。”
（二）法律顾问意见
针对本次交易，公司聘请的法律顾问国枫律师认为：“本次交易的各方均具备进行
交易的主体资格；本次交易的方案符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法
律、法规和规范性文件规定的各项程序性和实质性条件；本次交易所涉及的各项协议
内容真实、合法、有效，在协议约定的相关条件全部成就时生效；交易标的权属清晰，
不存在产权纠纷和潜在纠纷；截至法律意见书出具之日，本次交易各方已履行了法定
的信息披露义务，不存在未按照法律规定履行信息披露义务的情形；本次交易已履行
了现阶段必要的审批程序，经股东大会审议通过、中国证监会的核准后，其实施不存
在法律障碍。”
十二、相关中介机构及其联系方式
（一）独立财务顾问
名称：太平洋证券股份有限公司
地址：云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
法定代表人：李长伟
电话：021-61376566
传真：021-61376550
联系人：廖晓靖、亓华峰、孙林
（二）法律顾问
名称：北京国枫律师事务所
地址：北京市建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层
负责人：张利国
电话：010-88004488
传真：010-66090016
联系人：郑超、姜瑞明
（三）审计机构
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层
负责人：胡少先
电话：0571-88216888
传真：0571-88216999
联系人：缪志坚、陈焱鑫
（四）评估机构
名称：中联资产评估集团有限公司
地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层
法定代表人：胡智
联系电话：010-88000066,010-88000000
传真：010-88000006
经办人员：李业强、鲁杰钢
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
第十四节 相关声明
一、上市公司全体董事、监事、高管声明
二、交易对方声明
三、配套融资投资者声明
四、伟创自动化声明
五、独立财务顾问声明
六、法律顾问声明
七、审计机构声明
八、评估机构声明
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上市公司全体董事、监事、高管声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
全体董事签字：
侯友夫 蔡 敏 杜金峰
刘龙保 孙晋明 肖 军
李凤生 王崇桂 朱 静
监事签字：
赵 文 李志喜 周生刚
高级管理人员签字：
孙晋明 刘龙保 肖军
1-6-320
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
自然人林伟通声明
本人保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
林伟通：
2015年10月20日
1-6-321
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
自然人童敏声明
本人保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
童敏：
2015年10月20日
1-6-322
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
自然人胡云高声明
本人保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
胡云高：
2015年10月20日
1-6-323
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
自然人梁斌声明
本人保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
梁斌：
2015年10月20日
1-6-324
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
自然人毛立军声明
本人保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
毛立军：
2015年10月20日
1-6-325
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
自然人韦长英声明
本人保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
韦长英：
2015年10月20日
1-6-326
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
鲁证创投声明
本公司保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
鲁证创业投资有限公司（盖章）
法定代表人（授权代表）：
2015年10月20日
1-6-327
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟业创富声明
本企业保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
深圳市伟业创富投资合伙企业（有限合伙）（盖章）
执行合伙人：
2015年10月20日
1-6-328
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
配套融资投资者声明
本人保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
侯友夫：
2015年10月20日
1-6-329
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
伟创自动化声明
本公司保证并声明《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
深圳市伟创自动化设备有限公司
2015年10月20日
1-6-330
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
独立财务顾问声明
本公司接受委托，担任徐州五洋科技股份有限公司本次重大资产重组之独立财务
顾问。本公司同意《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集
配套资金暨关联交易报告书》中援引本公司出具的独立财务顾问报告之结论性意见，
并对所引述内容进行了审阅，确认该报告书不致因引用的上述内容出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
李 长 伟
项目主办人：
廖 晓 靖 亓华峰
太平洋证券股份有限公司
（盖章）
2015 年 10 月 20 日
1-6-331
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
法律顾问声明
本所接受委托，担任徐州五洋科技股份有限公司本次重大资产重组之法律顾问。
本所及经办律师同意《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书》中援引本所出具的法律意见书之结论性意见，并对所
引述内容进行了审阅，确认该报告书不致因引用的上述内容出现虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
负责人：
张利国
经办律师：
郑 超
经办律师：
姜瑞明
北京国枫律师事务所
（盖章）
2015 年 10 月 20 日
1-6-332
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
审计机构声明
本所接受委托，担任徐州五洋科技股份有限公司本次重大资产重组之审计机构。
本所及经办注册会计师同意《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资
产并募集配套资金暨关联交易报告书》中援引本所出具的相关审计报告之结论性意见，
并对所引述内容进行了审阅，确认该报告书不致因引用的上述内容出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
负 责 人：
胡 少 宪
经办注册会计师：
缪 志 坚
经办注册会计师：
陈 焱 鑫
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
（盖章）
2015 年 10 月 20 日
1-6-333
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
评估机构声明
本公司接受委托，担任徐州五洋科技股份有限公司本次重大资产重组之评估机构。
本公司及经办资产评估师同意《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买
资产并募集配套资金暨关联交易报告书》中援引本公司出具的相关资产评估报告之结
论性意见，并对所引述内容进行了审阅，确认该报告书不致因引用的上述内容出现虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责
任。
法定代表人：
胡智
经办资产评估师：
李 业 强
经办资产评估师：
鲁 杰 钢
中联资产评估集团有限公司
（盖章）
2015 年 10 月 20 日
1-6-334
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案修订稿）
（本页无正文，为《徐州五洋科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集
配套资金暨关联交易报告书（草案）》之盖章页）
徐州五洋科技股份有限公司
2015 年 10 月 20 日
1-6-335
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