Silver Fern Farms
已审财务报表
2015年9月30日
Silver Fern Farms
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一、 已审财务报表
合并综合收益表 1
合并权益变动表 2
合并资产负债表 3
合并现金流量表 4
合并财务报表附注 5 - 48
合并综合收益表
截至二零一四年九月三十日止年度
截至 截至
千新西兰元($000) 附注 2015年 2014年
9月30日 9月30日
止年度 止年度
销售收入 2,434,204 2,309,317
其他收入 5 213 77
收入 2,434,417 2,309,394
其他收益 6 6,565 11,546
对联营企业的投资收益 26 10,852 7,117
总收益 2,451,834 2,328,057
原材料与消耗品 7 1,749,473 1,647,953
员工福利费 321,060 324,855
折旧与摊销 28,880 28,829
财务费用 7 30,828 37,483
其他运营费用 7 294,426 287,118
税前利润/(亏损) 27,167 1,819
所得税费用/(抵免) 8 2,263 1,345
本年利润/(亏损) 24,904 474
归属于母公司股东的利润/ (亏损) 24,904 474
其他综合收益
汇兑收益/(损失) 4,545 1,113
土地重估收益/(损失) (1,176) 18,100
其他综合收益所得税 (148) 1,652
本年税后其他综合收益 3,221 20,865
归属于母公司股东的综合收益 28,125 21,339
归属于母公司股东的净利润 分 分
普通股基本每股收益 9 25.68 0.47
普通股稀释每股收益 9 24.81 0.47
上述合并综合收益表应与后附附注一同阅读。
董事会授权代表于 2015 年 11 月 09 日出具该等财务报表。
1
合并权益变动表
截至二零一五年九月三十日止年度
千新西兰元 股本 留存收益 外币储备 资产重估储 权益总额
($000) 备
于二零一三
年十月一日 136,495 72,507 (12,984) 101,899 297,917
本年净利润/
(亏损) - 474 - 474
外币折算收
益/(损失) - - 1,113 1,113
因资产出售
结转资产 - 9,850 - (9,850) -
其他综合收
益 - - - 19,752 19,752
本年综合收
益总额 - 10,324 1,113 9,902 21,339
于二零一四
年九月三十
日 136,495 82,831 (11,871) 111,801 319,256
于二零一四
年十月一日 136,495 82,831 (11,871) 111,801 319,256
本年净利润/
(亏损) - 24,904 - - 24,904
外币折算差
额 - - 4,545 4,545
- -
因资产出售
结转 - 13,473 - (13,473) -
资产重估收
益(亏损) - - - (1,176) (1,176)
因其他综合
收入税 - - - (148) (148)
本年综合收
益总额 - 38,377 4,545 (14,797) 28,125
于二零一五
年九月三十
日 136,495 121,208 (7,326) 97,004 347,381
*有关本年度本集团资本的其他信息请参阅附注19
上述权益变动表应与后附附注一同阅读。
2
合并资产负债表
于二零一四年九月三十日
2015年 2014年
千新西兰元($000) 附注 9月30日 9月30日
资产-流动资产
现金及现金等价物 21 13,933 978
衍生金融工具 23 1,182 435
应收账款和其他应收款 13 168,811 183,350
金融资产 22 1,324 1,309
存货 11 73,127 99,277
牲畜 12 3,055 55,597
应收税金 8 82 11
持有待售资产 15 - 15,189
流动资产总值 261,514 356,146
资产-非流动资产
可供出售金融资产 14 82 82
应收账款和其他应收款 13 1,620 12,158
联营企业投资 26 22,433 20,700
物业、厂房及设备 15 334,310 364,173
无形资产 25 7,122 7,588
非流动资产总值 365,567 404,701
资产总值 627,081 760,847
负债-流动负债
银行透支 17 1,127 3,601
衍生金融工具 23 4,034 10,343
应付账款和其他应付款 16 89,923 90,236
准备 18 17,319 20,819
应付税项 8 129 25
计息借款 17 133,707 285,511
流动负债总值 246,239 410,535
负债-非流动负债
准备 18 10,573 9,102
计息借款 17 38 499
递延所得税负债 8 1,834 -
除成员股外的非流动负债总值 12,445 9,601
除成员股外的负债总值 258,684 420,136
除成员股外的净资产 368,397 340,711
供应商投资股 19 5,478 5,548
成员普通股 19 15,538 15,907
总成员股 21,016 21,455
净资产 347,381 319,256
权益-归属于母公司股东的权益
新增普通股 19 136,495 136,495
留存收益 121,208 82,831
其他储备 20 89,678 99,930
权益总额 347,381 319,256
上述资产负债表应与后附附注一同阅读。
3
合并现金流量表
截至二零一四年九月三十日止年度
截至 截至
2015年 2014年
9月30日 9月30日
千新西兰元($000) 附注 止年度 止年度
经营活动现金流量
从客户收取款项 2,462,793 2,321,047
向供应商及员工支付 (2,282,004) (2,197,505)
收到的利息 182 263
收到的股利 4,270 6,852
支付的财务费用 (32,042) (38,841)
收到的税费返还/(税费支付) (891) (362)
经营活动(所用)/所得现金流量净额 10 152,308 91,454
投资活动现金流
出售物业、厂房及设备收到的现金 12,108 18,840
出售联营投资活动 6,514
购买物业、厂房及设备或无形资产 (6,444) (10,204)
从联营企业收取/(支付)的现金 3,740 107
联营企业投资 (98) (553)
投资活动(所用)/所得现金流量净额 15,820 8,190
融资活动现金流量
新股发行递延收益 6 16
偿还贷款 265 225
借款新增/(支付) (152,267) (101,166)
成员普通股 (391) (723)
供应商投资股 (70) (144)
融资活动(所用)/所得现金流量净额 (152,457) (101,792)
现金及现金等价物净增加/(减少) 15,671 (2,148)
汇率变动对所持外币现金余额影响 (242) (48)
现金及现金等价物年初金额 (2,623) (427)
现金及现金等价物年末金额 12,806 (2,623)
代表
现金 22 13,933 978
银行透支 22 (1,127) (3,601)
年末现金 12,806 (2,623)
上述现金流量表应与后附附注一同阅读。
4
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
1. 公司概况
Silver Fern Farms Limited截至2015年9月30日的财务报表由2015年11月09日的董事
会决议授权批准公布。
Silver Fern Farms Limited(本公司)是根据《1993年公司法》和 《1996年合伙企
业法》在新西兰注册成立的。根据《2013年财务报告条例》, Silver Fern Farms
Limited是在《2013年金融市场条例》下的报告实体。公司的注册地在新西兰。
本集团经营范围和主要业务的阐述参见附注4。
2. 重要会计政策概要
A. 编制基础
本财务报表是根据新西兰通用会计惯例、《1993年公司法》、《1993年财务报告条
例》、《2013年财务报告条例》和《2013年FMC条例》的要求编制的。
2015年9月30日,公司作为FMC报告实体,采用FMC条例的附表4第19条。在FMC条例
下,本公司数据无需在合并财务报表中披露。
编制合并财务报表时,除经营性土地和房产、生物资产、存货、企业合并、衍生金融
工具和可供出售的金融资产外,均以历史成本为计价原则。经营性土地和房产、生物
资产、存货、企业合并、衍生金融工具和可供出售的金融资产,按公允价值进行计
量。
合并财务报表以新西兰元呈列,所有价值均整至最接近千元($`000)。
B. 遵循会计准则的声明
作为一个以盈利为目的的公司,本合并财务报告遵循与国际财务报告准则相趋同的新
西兰通用会计惯例和其他适用的财务报表准则的规定。这些准则遵循国际财务报告准
则的要求。
C. 新会计准则和诠释
i. 会计政策及披露之变动
除以下所述,本集团新的会计政策与以前年度一致。本集团采用下述于2015年10月1
日新修订的与国际财务报告准则相类似的新西兰准则和相关诠释:
-修订的新西兰国际会计准则第 19 号 员工福利
-修订的新西兰国际会计准则第 32 号 金融资产和金融负债的抵消
-新西兰国际财务报告诠释委员会第 21 号 征收
该等新准则,若适用,对本集团的财务报表没有重大影响。本集团没有采用已颁布但
尚未生效的新准则或诠释。
5
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
ii. 已颁布但尚未生效的新准则或诠释
本集团在编制截至2015年9月30日止年度的财务报表时并未采用以下已颁布但尚未生
效的新订或新修订的准则或诠释。本集团将在接近适用日期的时候进行评估确认本集
团的账务处理符合新准则要求。
-新西兰国际财务报告准则第09号 金融工具 对了金融资产、金融负债、金融资产
减值和套期会计的分类、计量和终止确认进行了明确;对于本集团来说该准则将在
2019年9月30日生效。
-新西兰国际财务报告准则第15号 与客户之间的合同产生的收入 建立了一套与
收入确认相关的简单的综合框架。对于本集团来说该准则将在2019年9月30日生效。
没有其他已颁布但尚未生效的新的或修订的准则预期会对本集团产生重大影响。
D. 合并基准
合并财务报表包括母公司、子公司及其联营企业(统称“本集团”)在截至每个年度
的财务报表。
联营企业投资按权益法确认,其不属于合并集团的一部分。子公司是所有本集团有能
力控制其财务和经营政策,并从其活动中获取收益的实体。子公司名单列在财务报表
附注27。
子公司财务报表采用与本公司一致的会计政策和会计期间编制。
在编制合并财务报表时,本集团内部各公司之间的所有交易产生的损益和未实现损益
及往来余额于合并时抵销。对子公司的投资在本公司财务报表中以成本列示。
子公司并入合并范围的时间自本集团取得控制权之日起直至丧失控制权之日为止。
E. 外币业务
i. 功能性货币和列报货币
Silver Fern Farms Limited和它的新西兰的子公司的功能性货币和列报货币均采用
新西兰元($)。本集团下属的每家公司自行决定其功能性货币,每家公司财务报表
中的科目都用功能性货币进行计量。
ii. 交易和余额
外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金
额。于资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。
以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其
记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期
汇率折算。
上述产生的差额在合并财务报表中计入当期损益。
6
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
iii. 境外经营
对于境外经营,本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为Silver Fern Farms
Limited列报货币:对资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇
率折算;利润表中的收入和费用项目,采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折
算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益。
于处置境外公司时,关于该公司境外经营产生的记在其他综合收益里的累计递延将确
认为处置当期损益。
F. 现金及现金等价物
资产负债表的现金和短期定期存款包括现金,银行存款和到期日短于或等于三个月的
短期定期存款,其可在无重大价值转换风险的前提下换算为已知金额的现金。现金和
银行存款被归类为按照公允价值计量且其变动计入当期损益的资产。
现金流量表,包括上述现金及现金等价物扣除银行透支额。
G. 应收账款和其他应收款
应收账款,一般有30-90天的账龄,确认金额为初始发票金额扣除坏账准备。
坏账准备是基于确认的证据使集团认为应收账款不可能收回而估计的。这是根据过去
经验和特定其他迹象而认为可能发生坏账,包括债务人的财务困难,违约支付或账龄
超过60天的款项。应收账款由销售经理每周进行管理。个别的债务在确认无法收回时
核销。
H. 存货
存货按照成本与可变现净值孰低确认。成本按照先进先出法计量。可变现净值,是指
在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计销售费用以
及相关税费后的金额。
肉类和相关产品的成本(包括牲畜买价,加上加工和其他使其达到可销售状态和地点
所发生的费用)。成本包括直接成本和间接成本。
I. 牲畜(生物资产)
牲畜包括羊和牛。本集团为了以下目的购买羊和牛:
牲畜计划
牛和羊是从繁育者手上买来的,饲养人进行饲养直到达到最佳体重。因仅符合规格的
牲畜才可进行后续加工,饲养人的工资基于合格牲畜量确定。
7
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
其他
多余的羊和牛放养在临近加工厂的Silver Fern Farms自有或租用的土地上。
牲畜按照公允价值扣减销售成本进行计量,增减变动计入当期损益。销售成本主要包
括处理牲畜的必需成本,不包括将牲畜运到市场上的成本。公允价值按照资产负债表
日公开的牲畜交易市场数据来决定,该市场数据为牲畜类别相适应的市场价格,并考
虑牲畜的畜龄、体重、性别、等级、产地和其他相关因素。
J. 衍生金融工具
本集团购买远期外汇合约和对冲期权对国际贸易进行套期以减少外币汇率波动的风
险。
衍生工具以衍生合约签订日的公允价值进行初始计量,并且按照公允价值进行后续计
量。当公允价值为正时衍生工具记为资产,当公允价值为负时衍生工具记为负债。衍
生工具分类为公允价值变动计入损益的金融资产或金融负债。
公允价值变动损益直接计入当期损益。
K. 持有待售之非流动资产
倘若非流动资产及处置组的账面价值主要通过出售而非持有而收回,本集团将其划分
为持有待售且按他们的账面价值与公允价值减去处置费用后的较低者计量。划分为持
有待售的非流动资产的单项资产和处置组,不计提折旧或摊销。在期末分为此类的非
流动资产必须是在现有状态下可以立即出售而且很可能出售。
在初始及后续计量时,原账面价值高于公允价值减去处置费用后的差额,作为资产减
值损失计入当期损益。
任何后续的扣除处置费用的单项资产(或处置组)公允价值的增加都将被确认,但是
不应该超过之前确认的累计减值损失。在非流动资产(或处置组)之前未确认的损益
将会于终止确认时进行确认。
L. 投资和其他金融资产
本集团的金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产在初始
确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相
关交易费用直接计入当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金
额。本集团在初始确认后决定金融资产的分类,在允许和合适的时候,在每年的年末
重新评估。
当收取金融资产现金流量的权利已经失效或转移,该金融资产终止确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产属于“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。金融资
产被划分为交易性金融资产当它们的取得是为了在短期内出售以获取收益。衍生产品
也被划分为交易性金融资产。交易性金融资产的投资收益计入当期损益。
8
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
贷款和应收款项
贷款和应收款项,包括应收股东的延期支付,是指在活跃市场中没有报价、回收金额
固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产,采用实际利率法,按照摊余成
本进行后续计量,其终止确认、摊销或减值产生的利得或损失,均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上
述两种类别金融资产以外的金融资产。初始确认后,对于此类金融资产,采用公允价
值进行后续计量。可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认,直到该
金融资产终止确认或发生减值时,其累计利得或损失转入当期损益。
存在活跃市场的金融资产,活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。金融工具不
存在活跃市场的,企业应当采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术确定金融工
具的公允价值时,应当尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参
数,尽可能不使用与企业特定相关的参数。
M. 于联营企业的投资
本集团于联营企业的投资是指在合并报表中采用权益法核算。联营企业为本集团有权
对其行使重大影响力的非子公司及非合营企业的实体。
在权益法下,于联营企业的投资在合并资产负债表中以成本加上本集团占联营企业收
购后净资产变动(在母公司的资产负债表中,于联营企业的投资按资产减值损失)。
联营企业相关的商誉被包含于投资的账面金额中且不可撤消。在适用权益法之后,集
团应决定是否考虑到对于集团于联营企业净投资的资产减值损失。
本集团应占联营企业收购后业绩盈利或亏损应计入当期损益,收购后应占储备的变动
计入计入集团储备中。累计的收购后变动应调整投资的账面金额。应收联营企业股利
计入母公司利润表,而在合并财务报表中抵减投资的账面价值。
在联营企业和集团的报告期不同的时候,联营企业准备的财务报表报告期应与集团的
一致。集团和它的联营企业使用相同的会计政策。
在联营企业其他综合收入有直接变动时,集团应在其他综合收益中(若适用)确认其
应占其他综合收益变动并进行披露。
N. 物业、厂房及设备
厂房和设备以历史成本减去累计折旧和累计减值损失后的金额列示。该等成本包括更
换零件时候符合资本化条件的更换零件的费用。相似地,每一个主要的检查执行时,
符合资本化条件的检修成本被计入厂房和设备的账面价值。所有其他的维修和维护在
发生时计入当期损益。
9
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
经营性土地和建筑以公允价值减去在重估日后的累计折旧损失和累计减值损失后的金
额计量,公允价值至少每五年,由外部独立评估师按国际价值评估标准委员国际评估
准则执行评估。
折旧按直线基准于特定资产的估计使用年限如下:
土地改良—5到50年
建筑物—5到50年
厂房和设备—3到25年
机动车—5到15年
部分资产按余额递减法进行折旧。
重估
以历史成本进行初始确认后,经营性土地和建筑物以重估日公允价值减去之后发生的
累计折旧和累计损失计量。
集团定期重估,该周期不少于五年。因此,重估周期内购入的土地和建筑物以成本计
量直到随后的重估。
任何重估的增值计入其他综合收益的资产重估储备,除非同一资产于之前存在重估减
值并计入当期损益则重估增值以此重估减值余额为限计入当期损益。
除非同一资产于之前存在重估增值,重估减值应冲减该重估增值,并按其他综合收益
中该资产的资产重估储备贷方余额为限直接借计。
于重估日,累计折旧冲减计入资产原值,资产账面价值按照重估价值进行重述。处置
收益或损失按收到对价和账面价值的差额确定。这些收益或损失计入当期损益。处置
或者终止确认时,被出售资产的资产重估储备转入未分配利润。公允价值按市场数据
确定,即于重估日,资产在信息充分且有意愿交易的买家和卖家间进行的公平市场交
易价格。
处置
一个物业、厂房及设备于处置或者无法在未来持续使用中创造经济利益时被终止确
认。
任何由于资产终止确认的收益和损失(即处置的净对价和账面价值差额)于其终止确
认会计年度计入当期损益。
O. 租赁
应基于一项安排的实质来确定该安排是否或者是否包含租赁,这需要评估履行该安排
是否基于使用一项或多项资产且该安排转让资产的使用权。
本集团作为承租人
融资租赁,即实质上将被租赁项目所有权附带的风险和收益移至本集团,在租赁开始
日,资本化金额为租赁资产的公允价值和在最低租赁付款额现值的较低者。
10
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
租金总额应在财务费用和应付租金的减少额之间进行分配,从而获得剩余负债的融资
利率。确认的财务费用应计入综合收益表中的财务费用。
以融资租赁方式租入的固定资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计
提折旧,这些资产以成本计量。
出租人实质上保留租赁资产所有权对应的全部风险和报酬的租赁为经营租赁。
经营租赁的租金支出在租赁期内各个期间按照直线法摊销计入综合收益表。
集团作为出租人
本集团实质上保留了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为经营租赁,经营租
赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认。
P. 减值
本集团于资产负债表日复核资产的账面价值判断资产是否存在可能发生减值的迹象,
存在减值迹象的,本集团将估计其可收回金额确定减值损失的金额。
对于不产生大量独立现金流的单项资产,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产使用价值两者之间较高
者确定。资产的使用价值,为预计未来现金流量按照税前折现率计算的现值确定,其
反映了当前市场的货币时间价值及该资产对应的特定风险。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收
回金额,减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。
Q. 应付账款及其他应付款
应付账款及其他应付款和预提费用于本集团有义务因购买货物和接受服务而需于未来
付款时确认。
应付账款及其他应付款以摊余成本确认,其为资产负债表日前本集团未偿付购买货物
和接受服务而产生的负债,且本集团有义务于未来期间偿付与该等货物和服务的成本
对应的负债。该等款项无抵押并通常于确认后30天内支付。
R. 无形资产
单独或者于企业合并中取得的无形资产按其成本进行初始计量。企业合并中取得的无
形资产,其成本即为其于合并日的公允价值。内部生成的无形资产除可资本化的开发
成本外,不可资本化并于费用发生时计入当期损益。初始确认后,所有无形资产按其
成本减记累计摊销和累计减值损失后的金额列示。
11
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
无形资产的使用寿命分为有限或者不确定。使用寿命有限的无形资产,在其使用寿命
内摊销并判断资产是否存在可能发生减值的迹象。至少于每年年度终了,对使用寿命
有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。现使用寿命有限的无形资产在3到4
年间采用直线法摊销。在预期无形资产的使用寿命或对未来的经济利益假定模型发生
变化时,本集团将适当修改摊销期间或摊销方式,因该等修改为会计估计变更,其将
按照未来适用法进行账务处理。使用寿命有限的无形资产的摊销费用按该资产的性质
计入当期损益的对应费用科目。
对使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均需单独或者按资产组
的形式进行减值测试。此类无形资产不予摊销,在每个会计期间对其使用寿命进行复
核,以确定使用寿命不确定的评估是否仍然适用。如果有证据表明使用寿命是有限
的,使用寿命从不确定调整为有限的变更为会计估计变更按照未来适用法进行账务处
理。
商誉
在企业合并中取得的商誉的初始计量按支付的合并对价的公允价值大于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认。支付的合并对价的公允价值小于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。
初始计量后,商誉以成本减去累计减值损失进行后续计量。
就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合
理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产
组组合。相关的资产组或者资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产
组或者资产组组合。减值准备按与商誉有关的资产组的可回收金额确定。本集团于每
年9月20日按收益法下现金流量折现法对商誉进行减值测试。如资产组或资产组组合
的可收回金额低于账面价值时,即确认减值损失,商誉的减值损失一经确认不再转
回。
研究和软件开发成本
研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。开发阶段的支出,只有在同时满足下列条
件时,才能予以资本化,即:完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可
行性;具有完成该无形资产并使用或出售的意图;无形资产产生经济利益的方式,包
括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产
将在内部使用的,能够证明其有用性;有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以
完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;归属于该无形资产开发阶
段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出,于发生时计入当期损益。开
发支出初始计量后,适用成本模式,资产按成本减去累计摊销及累计减值损失后的金
额列示。任何资本化支出在相关项目的预期收益期内进行摊销。未达到预定可使用状
态的资本化开发支出每年进行减值测试,或若存在减值迹象则在报告期更频繁地进行
减值测试。
12
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
S. 计息借款
借款按收到对价的公允价值扣减交易成本的金额进行初始计量。初始计量后,借款采
用实际利率法,按照摊余成本(即将成本在借款期间内进行分摊)进行后续计量。任何
发行成本均计入摊余成本。
银行借款归类为流动负债,除非本集团无条件地有权于资产负债表日起至少12个月后
偿付银行借款。
借款费用于发生时计入当期损益,除非可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或
者生产的借款费用,予以资本化计入资产成本。
T. 预计负债和员工离职福利
当同时符合以下条件时应确认预计负债:该义务是本集团因过去事项需承担的现时义
务;该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团;该义务的金额能够可靠地计量。
工资、薪水、年假和病假
对工资、薪水、年假和带薪病假有望在报告期12个月内结算的,基于截至报告日员工
已提供的服务确认。无薪病假对应的负债于病假发生时按照支付率确认。
长期服务休假
长期服务休假的负债按截至报告日员工已提供服务对应的未来预计付款额的现值确
定。未来预计付款额的确定会考虑未来工资薪金水平、员工离职情况和服务期限。
U. 可转换可赎回优先股
可转换优先股具有负债的特点,因此在资产负债表里被确认为一项负债。
可转换可赎回优先股按成本做初始确认,该成本为收到对价的公允价值扣减与借款相
关的发行成本后。初始计量后,借款采用实际利率法,按照摊余成本(即将成本在借
款期间内进行分摊)进行后续计量。任何发行成本均计入摊余成本。
V. 成员股
成员普通股
合作社的股本包括向合作社成员发放的股本。不时会发生已有的成员离开合作社及新
的成员加入合作社的情况。离开的成员被授权在一段时间后得到他们股份相应的付
款。新的成员需要入股合作社。
Silver Fern Farms Limited有两种成员股:成员普通股(发行股票给Silver Fern
Farms 回扣系统下供应货物的供应商)和供应商投资股(发行给所有Silver Fern
Farms供应商,该股份存在限制),所有成员股的票面价值为每股1新西兰元。供应商
投股由供应商支付90新西兰分,另外10新西兰分由未分配利润的股息支付。
13
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
成员普通股在股东为当前供应商(由Silver Fern Farms Limited机构定义)时附带
全部投票权,供应商投资股仅在董事选举中行使投票权。成员股在清算时享有同等权
利。
目前最大的成员普通股和供应商投资股分别为17,500和15,000。
成员股在盈利情况下有资格获得股息,但任何此类股息都可能被限制为全额支付给供
应商投资股。成员普通股的股东有权力享有提供货物产生的盈利对应的回扣。
根据新西兰国际会计准则第32号:金融工具的披露和报告,根据合作社列出的义务,
合作的股本符合金融负债的定义。因此,发行和投入的资本被列为一个金融负债。
新普通股
新普通股被归类为权益。发行的新股产生增量成本扣税后应抵减收到的现金。
W. 分部报告
一个经营分布是企业的一个组成部分,其从事经营活动并产生收入和发生费用,其经
营成果定期由企业的主要经营决策者进行复核,以决策资源配置和业绩评价,因此需
要单独财务信息。
管理层在决定经营分部时也会考虑其他因素,例如产品线经理的存在和董事会上报告
的分部信息层级。
X. 收入确认
收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量,并同时满足下列条件时予
以确认:
销售商品收入
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,且相关的已发生或将发生
的成本能够可靠地计量,确认为收入的实现。风险和报酬于发运时转移给购货方。
利息收入
收入按照实际利率确认的利息计提,该利率为预计未来收到的现金在于其金融工具的
持续期间内折现到金融资产净账面价值的利率。
股息
当股东有权收到股息时确认。
Y. 所得税和其他税
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产,按照税法规定计算的预期
应交纳或返还的所得税金额计量。计算使用的税率和税法于资产负债表日已生效或者
实际生效。
本集团根据所有资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异
确认递延所得税。
14
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债,除非:
(1)应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:该交易不是企业合并,并且交易发生
时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差
异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限,确认由此产生的递延所得税资产,除非:
(1)可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:该交易不是企业合并,并且交易发生
时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下
列条件的,确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且
未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
于资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资
产的账面价值。
于资产负债表日,本集团重新评估未确认的递延所得税资产,在很可能获得足够的应
纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内,确认递延所得税资产。
本集团于资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,依据税法规定,按
照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表日预期收回
资产或清偿负债方式的所得税影响。
所得税相关项目直接确认计入其他综合收益的,对应的所得税也直接计入其他综合收
益而非利润表。
如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税与
同一应纳税主体和同一税收征管部门相关,则将递延所得税资产和递延所得税负债以
抵销后的净额列示。
Z. 其他税务
收入、费用和资产按扣除GST后余额确认,除非:
当购买商品和接受服务产生的GST不能从税务机关收回,在这种情况下,GST作为购
置资产成本的一部分或作为费用的一部分;并且
应收账款和应付账款应以含GST金额列示。
向税务机关GST净可回收金额或者净应付金额作为应收账款或应付账款在资产负债表
中列示。
现金流量表中的现金流量以总额列示,应收或应付税务机关因投资活动和筹资活动所
产生的GST现金流量作为经营性现金流量列示。
承诺和或有负债按扣减应收或应付税务机关的GST列示。
15
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
AA. 每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润扣减任何服务权益(除股息
以外)和优先股股息,除以发行在外普通股的加权平均数扣减奖金因素计算,并且假
设所有不完全支付的股份在比较财务报告期期初已按比例支付。
稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润,调整下述因素后确
定:
任何服务权益(除股息以外)和优先股股息
当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息和股息的除税金额;
本期间收入或费用不可支配的变化会引起潜在股权的稀释,除以假定稀释性潜在普
通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数扣减奖金因素。
16
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
3. 重大会计判断,估计和假设
在适用本集团的会计政策中,管理层依据经验和其他因素(包括未来事件可能对本集
团造成影响的的预期)对判断,估计和假设进行持续评估。基于最新的实务情况,所
有的判断,估计和假设应该都是合理的。实际结果可能不同于这些判断,估计和假设。
编制合并财务报表过程中由管理层做出的重大判断,估计和假设概况如下:
重大会计判断
持续经营
管理层和董事会考虑了财务报表编制过程中的持续经营假设,并认为以持续经营假设
为财务报表编制基础是合适的。请参阅附注 17 计息借款。
非金融资产的减值
本集团在每个报告日评估所有资产的减值情况,通过评估对本集团和对特定资产而言
可能会导致减值的特定条件。这些条件包括产品性能,技术,经济政治环境和未来产
品预期。如果存在减值迹象,资产的可收回金额将被确定。管理层和董事会已经确认
本集团有一个经营分部和一个现金产出单元用于计算使用价值。
使用价值是根据三年的现金流量计算的,数据来自集团最新的预算。它包含的一系列
关键的估计和假设如下:
预计的集团屠宰量,根据内部和第三方预计的国内屠宰量,和估计的本集团占
国内屠宰量的市场份额;
每头毛利率,以 2015 年取得毛利率为基础,该毛利率因现有和计划经营性活动
包括在 FMCG 市场上的高附加值产品的销量上升和正常的季节性牲畜供应数据而
增加;
9%的折扣率;
1.5%的永续增长率。
本集团已完成下列关键变量的敏感性分析,这些关键变量的使用价值计算是以估计和
假设的合理和可能的变更为基础的。
毛利的增长;
年度折现率;
年度永续增长率
本期末无需计提资产减值损失。
商誉分配给现金产出单元,并在每年进行减值测试。
重大会计估计和假设
预提长年服务假
如在附注 2(t)中所述,于资产负债表日,长期服务假的负债金额为应付所有员工预估
的未来现金流量的现值。该现值计算的影响因素包括离职率、晋升加薪和通货膨胀。
17
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
预提 ACC
关于未处理的 ACC 索赔相关的负债通过在资产负债表日所有未解决的索赔预估的未来
现金流量的现值来确认和计量。该现值计算的影响因素包括历史事故发生率、每个事
故的平均成本以及成本费用的通货膨胀假设。
估计资产的可使用年限
资产可使用年限的估计基础包括历史经验、生产商的保修期(厂房和设备)、租赁期
限(租赁设备)和周转政策(运输工具)。另外,每年会评估一次资产的状况,并与
可使用年限进行对比。必要时会调整可使用年限。
存货毛利计算
在每个报告日,肉类存货通过销售价格折算法来计价。这个方法使用最新的销售价格
或者合同价格,然后再转换回新西兰元,扣除将存货运至销售点所发生的费用。库存
存货毛利扣减额为本年存货销售毛利。
牲畜的估值
资产负债表日牲畜的公允价值参考当日公布的牲畜采购的数据来决定,采用与每种牲
畜在畜龄、估重、性别、等级、产地和其他相关因素相似的市场价格。
土地和房屋的重估
经营性的土地和房屋会由独立评估师进行定期评估确认公允价值。由于本集团持有的
房屋不具有活跃市场,所以使用折余重置成本(DRC)来确定公允价值,然后通过经济
效益性的调整来进行优化。部分经济效益性的调整被应用于 DRC 允许闲置产能存在经
营性房屋中。任何必需的经济效益性的调整都由独立评估师来完成,并且包含在最终
的估值中。
18
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
4. 分部信息
本集团本年重新评估了报告分部,确认其仅有一个报告主体,为“红肉和相关产品”。
首席执行官根据集团总体业绩的表现作出资源分配的决定。以前年度,本集团有两个
报告分布,即“食物”和相关产品。
来自不同地区外部客户的收入明细如下。收入是依据客户所在地来划分的。本公司没
有除了如下所示的外部客户收入以外的重大源自外部客户的收入。
千新西兰元 2015 年 9 月 30 日 2014 年 9 月 30 日
日
($000) 金额 占总收入比例 金额 占总收入比例
美国 424,947 17% 312,241 14%
新西兰 403,060 17% 347,752 15%
中国 361,890 15% 385,616 17%
澳大利亚 236,281 10% 177,916 8%
英国 155,296 6% 184,678 8%
德国 135,443 6% 142,962 6%
日本 93,189 4% 93,958 4%
沙特阿拉伯 74,962 3% 59,061 3%
加拿大 55,812 2% 41,132 2%
韩国 51,356 2% 54,928 2%
其他-欧洲 211,491 9% 255,411 11%
其他-亚洲/中东 203,77 8% 215,818 9%
其他-其他国家 26,920 1% 37,922 2%
收入总计 2,434,417 100% 2,309,394 100%
5. 其他收入
千新西兰元 截至 2015 年 截至 2014 年
($000) 9 月 30 日止年度 9 月 30 日止年度
利息收入 213 77
其他收入总计 213 77
6. 其他收益
截至 截至
2015 年 2014 年
9 月 30 日 9 月 30 日
千新西兰元($000) 止年度 止年度
租金收入 948 963
物业、厂房和设备出售的收入 83 4,639
杂项收入 5,534 5,944
其他收益总计 6,565 11,546
19
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
7. 费用
截至 截至
2015 年 2014 年
9 月 30 日止年 9 月 30 日
千新西兰元($000) 度 止年度
员工福利费
工资薪金 305,067 308,564
工资薪金资本化 (17) (118)
工人的补偿费用 7,598 8,016
退休金成本 8,412 8,393
员工福利费合计 321,060 324,855
财务费用
银行手续费 8,840 11,639
银行利息费用 21,748 25,472
其他利息费用 240 372
财务费用合计 30,828 37,483
其他费用
审计费用 520 306
坏账损失/(收回) 30 (4)
能源成本 28,781 31,313
租赁成本 6,134 6,006
固定资产出售的损失 3,676 88
重组费用 1,657 628
租金费用 2,761 2,928
其他经营性成本 250,867 245,853
其他费用合计 294,426 287,118
8 所得税
所得税费用主要由当期所得税费用,递延所得税费用和直接计入其他综合收益的金额
构成。
截至 截至
2015 年 2014 年
9 月 30 日 9 月 30 日
千新西兰元($000) 止年度 止年度
所得税费用
当期所得税费用 577 417
递延所得税
以前年度递延所得税的的调整 (1,470) 222
暂时性差异的生成和转回 3,156 706
利润表中的所得税费用/(收益) 2,263 1,345
直接计入其他综合收益的金额
房屋的重估-费用/(冲回) 148 (1,652)
其他综合收益中的所得税费用/(收 益) 148 (1,652)
20
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
计入损益的累计所得税费用和按照法定所得税税率计算的所得税费用之间的数额调节
表
所得税费用和计算的税前收益与本集团适用的所得税税率的乘积之间的调整
截至 截至
2015 年 2014 年
9 月 30 日 9 月 30 日
千新西兰元($000) 止年度 止年度
税前利润 27,167 1,819
本公司适用的法定所得税税率 28% 7,606 508
以前年度当期/递延所得税的调整项 (1,470) 222
(1,548)
不可抵扣的预付款/投资的减值 444 93
不可抵扣的招待费,法务费和折扣费 755 169
合伙收益/(损失) 726 163
核销境外代扣代缴税金 332 243
未确认递延所得税的亏损 (3,531) 466
其他差异 (1,051) (519)
所得税费用/(收益)合计 2,263 1,345
确认的当期/递延所得税资产和负债
千新西兰元($000) 2015 年 2014 年
9 月 30 日 9 月 30 日
当期 递延 当期 递延
所得税 所得税 所得税 所得税
资产/(负债)期初余
额 (14) - 41 (725)
计入利润表 (577) (1,686) (417) (928)
(借记)/贷记其他综
合收益 - (148) - 1,652
其他付款/变动 544 - 362 1
资 产 / ( 负 债 )期 末 余
额 (47) (1,834) (14) -
资产负债表中的确认金
额:
当期/递延所得税资产 82 26,142 11 32,306
当期/递延所得税负债 (129) (27,976) (25) (32,306)
当期/递延所得税资产/
(负债) (47) (1,834) (14) -
递延所得税净额以公司的所得税率 28%计算。
21
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
资产负债表日的递延所得税
资产负债表
2015 年 2014 年
千新西兰元($000) 9 月 30 日 9 月 30 日
i 递延所得税负债
固定资产 27,976.00 32,306
递延所得税负债总额 27,976.00 32,306
抵消递延所得税资产 (26,141) (32,306)
递延所得税负债净额 1,834 -
ii 递延所得税资产
预提 ACC 900 897
年度/长年服务假 4,126 4,252
计提坏账准备 29 188
奖金调整/计提管理费用 (342) 58
IRD 调查的调整 41 60
预提牲畜采购 561 608
牲畜重估 (131) (2,006)
亏损结转 20,871 27,285
预提重组 84 951
存货减值损失 2 13
递延所得税资产总额 26,141 32,306
抵消递延所得税负债 (26,141) (32,306)
递延所得税资产净额 - -
未确认的暂时性差异
在资产负债表日,本集团对于子公司和联营企业的投资没有未确认的暂时性差异,因
为 本 集 团 不 存 在 递 延 应 交 附 加 税 投 资 收 益 (2014: 无 ) 。 公 司 拥 有 新 西 兰 元
74,538,000(2014:新西兰元 107,728,000)的可抵扣税务亏损,没有确认递延所得税资
产(2014:新西兰元 12,611,000)。
归集抵免余额
母公司
千新西兰元($000) 截至 2015 年 9 月 30 日止年度 截至 2014 年 9 月 30 日止年度
期初余额 49 49
其他调整 341 -
期末余额 390 49
在资产负债表日,归属于本公司股东的归集抵免额如下:
母公司
截至 2015 年 9 月 30 日止
千新西兰元($000) 年度 截至 2014 年 9 月 30 日止年度
通过直接持有本公司权益 390 49
通过间接持有子公司权益 186 186
22
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
9. 每股收益
每股基本及稀释收益的计算方式如下:
截至 截至
2015 年 9 月 30 日 2014 年 9 月 30 日
千新西兰元($000) 止年度 止年度
a用于计算每股收益的收益
基本每股收益:
归属于母公司的新普通股股东的收益/(损
失) 24,904 474
稀释每股收益:
归属于母公司的新普通股股东的收益/(损
失)(来源于基本每股收益) 24,904 474
截至 截至
2015年9月30日 2014年9月30日
千新西兰元($000) 止年度 止年度
b 加权平均股数
用于计算基本每股收益的新普通股的加权平
均股数 96,993 100,379
稀释效应:
部分支付的新普通股 3,386 -
调整稀释效益的新普通股的加权平均数 100,379 100,379
在报告日和报告签署日间,未发生涉及到对未发放的新普通股股数重大改变的新普通
股交易。
23
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
10.现金流量表调节
税后净收益/(亏损)调节至经营活动产生的净现金流量
截至 截至
2015年 2014年
9月30日止年 9月30日
千新西兰元($000) 度 止年度
净利润/(亏损) 24,904 474
调整项:
折旧及摊销 28,880 28,829
现金产生的汇兑变动 248 (322)
处置物业、厂房及设备项目之(收 33,501
益)/损失 3,593 (4,550)
衍生品公允市场价值变动之(收益)/
损失 (7,056) 19,199
联营企业股利 6,841 7,464
投资活动产生的股利收入 (2,571) (613)
投资活动产生的应收和其他应收款的
变动 2,067 (253)
融资活动产生的应收和其他应收款的
变动 - (225)
投资活动中的准备及其他应付款的变
动 (1,154) 739
应占联营企业(收益)/损失 (10,852) (7,117)
其他 (39) (291)
48,362 43,334
资产和负债的变动:
存货的减少/(增加) 78,692 65,388
应收和其他应收款的减少/(增加) 21,337 (16,861)
应交税金的增加/(减少) 1,719 983
应付项目的增加/(减少) 2,198 (1,390)
103,946 48,120
经营活动(占用)/产生现金流量净额 152,308 91,454
11. 存货
2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日
肉类及其相关的存货 64,474 90,613
耗材和包装物 8,653 8,664
存货总量 73,127 99,277
对于本集团,于其他经营成本中包含的废弃包装费用金额为新西兰元 8,000(2014 年:
新西兰元 45,000)。
24
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
12. 牲畜
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日
期初余额 55,597 54,883
牲畜的净变动 (45,846) (5,624)
牲畜公允价值(扣除销售成本)的变动 (6,696) 6,338
期末余额 3,055 55,597
牲畜公允价值计算中使用的输入值属于《新西兰国际财务报告准则第 13 号--公允价
值计量》里分类层级的第二层。公允价值按照资产负债表日公开的牲畜交易市场数据
来决定,根据市场价格及牲畜的畜龄、体重、性别、等级、产地和其他相关因素作为
权重确定。
牲畜包括羊和牛。
本集团日常经营中根据羊肉计划,牛肉计划以及其他采购计划购买牛羊,本集团也自
己经营农场喂养牛羊。根据牲畜的会计政策(附注 2(i)),羊和牛以公允价值计量。
2015 年年末,本集团拥有 1,950 头牛(2014 年:42,830 头)和 1,545 头羊(2014 年:
56,692 头)。
13. 应收账款和其他应收款
2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日
应收账款 137,371 149,130
坏账准备 (103) (749)
除关联方外应收账款 137,268 148,381
应收关联方账款
应收联营企业款项 7,392 10,899
应收关联方账款合计 7,392 10,899
应收账款合计 144,660 159,280
其他应收款
预付关联公司款项 1,620 5,360
其他应收款及预付款 24,151 30,868
其他应收款合计 25,771 36,228
应收账款和其他应收款合计 170,431 195,508
流动 168,811 183,350
非流动 1,620 12,158
应收账款和其他应收款合计 170,431 195,508
25
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
应收账款不计利息,通常还款期为 30 到 90 天。本集团根据历史违约经验,对商品销
售中预估可能发生的减值进行计提。以上披露的应收账款的账面金额与其公允价值相
近。
其他预付和应收款项包括本年因增加资本引起的费用新西兰元 5,824,000。交易完成
后,这些金额将会从子公司收到的新的资本金额中扣除。
上述披露的应收账款的账面金额是其公允价值的合理估计。
关于关联方的应收账款的条款与情况,参见附注 27。
a.减值准备
资产减值损失变动如下:
本集团
2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日
期初余额 749 718
计提 30 12
核销 (676) 35
转回 - (16)
期末余额 103 749
于资产负债表日应收账款账龄分析如下:
0-30天 31-60天 61-90天 90天以上
(逾期 (逾期
千新西兰元($000) 合计 未减值) 未减值)
2015年9月30日
本集团 144,660 115,585 20,858 3,498 4,719
2014年9月30日
本集团 159,280 120,832 32,010 4,756 1,682
逾期但未计提减值的应收账款金额为:本集团新西兰元 8,217,000(2014:新西兰元
6,438,000)。
应收账款和其他应收款其余的余额未过期未减值。这些金额在到期日会被收回。
信用风险的最大敞口为应收账款的公允价值。无质押物担保,向特殊目的对象转移
(通过出售)应收账款也并非本集团政策。
关于外汇风险敞口和利率风险敞口的细节参见附注 23 和附注 21。
14. 可供出售金融资产
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日
公允价值:
股本-新西兰未公开发行 82 82
可供出售金融资产合计 82 82
流动 - -
非流动 82 82
可供出售金融资产合计 82 82
26
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
可供出售金融资产包括普通股投资,并且没有固定的到期日和票面利率。
非公开发行可供出售金融资产的公允价值根据其拥有净资产价值和未来前景进行估计。
公开发行的可供出售金融资产的公允价值直接由活跃市场中的报价决定。
14.
15. 物业、厂房及设备
a. 年初账面余额调整至年末
本集团
千新西兰元
($000) 土地 建筑物 厂房/设备 交通工具 在建工程 合计
截至2015年
9月30日止年度
2014年10月1日,
60,678 162,851 135,410 439 4,795 364,173
扣除累计折旧
购置 29 521 3,642 25 1,945 6,162
处置 (3,945) (1,279) (5,443) (40) - (10,707)
重估 1,621 (3,114) - - - (1,493)
资产减值 - (28) (471) - (538) (1,037)
资产重分类 (168) 2,262 2,268 - (4,362) -
从在建工程重分
类转入无形资 - - - - (543) (543)
产
本年折旧费用 (158) (10,845) (16,724) (71) 100 (27,698)
处置资产的折旧 - 487 4,926 40 - 5,453
2015年9月30日,
58,057 150,855 123,608 393 1,397 334,310
扣除累计折旧
成本或公允价值 58,057 150,883 400,978 3,662 1,565 615,145
累计折旧及减值 - (28) (277,370) (3,269) (168) (280,835)
净账面价值 58,057 150,855 123,608 393 1,397 334,310
b.年初账面余额调整至年末
本集团
千新西兰元
($000) 土地 建筑物 厂房/设备 交通工具 在建工程 合计
截至2014年
9月30日止年度
2013年10月1日,
扣除累计折旧 60,281 177,339 141,404 466 13,222 392,712
购置 5 2,239 5,947 - 1,772 9,963
处置 (4,935) (7,880) (60,487) (402) 5 (73,699)
重估 18,170 - - - - 18,170
资产减值 (333) - - - - (333)
资产重分类 - 30 8,174 52 (8,256) -
从在建工程重分类
转入无形资产 - - - - (2,902) (2,902)
持有待售资产转
出/(转入) (12,563) 457 478 - - (11,628)
本年折旧费用 (158) (10,740) (17,474) (75) 954 (27,493)
处置资产的折旧 211 1,406 57,368 398 - 59,383
27
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
2014年9月30日,
扣除累计折旧 60,678 162,851 135,410 439 4,795 364,173
成本或公允价值 61,910 203,585 398,894 3,680 4,819 672,888
累计折旧及减值 (1,232) (40,734) (263,484) (3,241) (24) (308,715)
净账面价值 60,678 162,851 135,410 439 4,795 364,173
c.经营性土地和建筑的再估值
本集团聘请 Crighton Anderson 对本集团 2015 年 9 月 30 日拥有的土地进行公允价值
评估。Crighton Anderson 是以国际评估准则委员会和国际评估准则作为参考的公认
的独立评估公司。
重估的土地和建筑物为在新西兰的经营性土地和建筑物。基于这些资产所使用的估值
方法,土地和建筑物公允价值计算中使用的输入值分别属于《新西兰国际财务报告准
则第 13 号--公允价值计量》里分类层级的第二层和第三层。
公允价值为评估日由有经验的有意愿的买卖双方进行公平交易的交换价格。公允价值
直接按与本集团持有的土地和房屋地点和面积最相似的土地房屋的近期公平交易下的
市场价格确定。在决定土地和建筑物的公允价值的时候也参考了 Rawlinsons 新西兰
建筑手册(“Rawlinsons New Zealand Construction Handbook”)。对于有限制信
息而且极少在公开市场出售的特殊性质的土地及建筑物,普遍运用折余重置成本法进
行估值。折余重置成本是根据目前的总替换(再生产)成本减实物损坏和所有相关废
弃的成本决定。当用折余重置成本法重估某些特定工厂的时候,会运用到经济性调整,
调整率范围在(60%)至 0%之间。
土地和建筑物评估的有效日为 2015 年 9 月 30 日。
如果经营性土地和建筑物按成本法计量,金额如下:
2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日
成本 198,036 198,688
累计折旧 (81,469) (79,328)
净账面金额 116,567 119,360
d.持有待售资产
本公司和本集团 2015年9月30日 2014年9月30日
累计 累计
千新西兰元($000) 成本 折旧 减值 净值 成本 折旧 减值 净值
自有土地(估价) - - - - 14,921 - - 14,921
厂房和机器设备 - - - - 352 (84) - 268
持有待售资产合计 - - - - 15,273 (84) - 15,189
e.融资租赁下土地和设备的账面金额
于 2015 年 9 月 30 日,融资租赁下厂房和设备以及租购合同的账面金额为新西兰元
0,00(2014:新西兰元 37,000)。
28
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
16. 应付账款和其他应付款
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日
应付帐款 55,494 55,423
其他应付款 32,391 29,641
联营企业 2,038 5,172
应付账款和
89,923 90,236
其他应付款合计
应付账款不计利息,通常付款期限为 30 天。除了 10%价格的尾款在购买后的 120 天内
付款,牲畜的购买需要在 6 到 14 天付款。其他应付款不计利息,平均付款期限为 3 个
月。
17. 计息借款
平均有效利 2015年 2014年
千新西兰元($000) 率(%) 到期日 9月30日 9月30日
流动性
新西兰银行透支 11.45% 随需应付 - 1,446
GBP银行透支 3.46% 随需应付 1,127 2,155
(英镑1.5百万)
透支总额 1,127 3,601
融资租赁下的债务 1.38% 活期 448 479
贴现汇票 3.36% 活期 - 11,133
担保债务 6.08% 活期 133,259 273,899
计息借款合计(流动负债) 133,707 285,511
非流动性
融资租赁下的债务
担保债务 1.38% 38 499
计息借款合计(非流动负债) 38 499
资产负债表日已有的借款协议将在 2015 年 10 月 31 日到期,并从 2015 年 11 月 1 日
开始延期。尽管资产负债表日的抵押贷款被划分为流动负债,董事谨慎考虑了本集团
履行银行借款还款义务的能力,以及形成该结论的内在假设。
自上个报告日起,董事会继续进行股权评估各种方式来提高集团的资本结构和财务稳
定性,并降低负债。因此,2015 年 9 月 11 日,本公司和一家中国公司,上海梅林正
广和有限公司(计划的注资),签订关于新西兰元 261.4 百万的权益投资初步协议,
详见附注 29。
2015 年 9 月 10 日,为获取过渡性银行授信本集团和现有银团按照与现有授信条款大
体一致的签订信用证项表。过渡性授信协议于 2015 年 11 月 2 日签订,覆盖期间从
2015 年 11 月 2 日至 2016 年 10 月 31 日或直到计划的注资完成日。过渡性银行协议的
批准取决于本公司股东和上海梅林股东批准注资提议。该批准属于资产负债表期后事
项,详见注释 29 的额外披露。过渡性银行协议条款提出以下复核事项:
29
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
首席执行官、首席财务官和首席营运官的登记;
筹资过程中未达到银团和本集团约定的里程碑;
上海梅林未在 2016 年 6 月 30 前完成注资;
未得到海外投资办公室或其他必要监管机构的审批;
上海梅林取消或终止股票认购协议;
关于资产负债表日现行的银行协议,本集团和银团关于现有协议条款有三项违约事项
尚未解决:
(1) 本年,本集团通过 Dairy Bull Beef 项目向第三方出售牲畜。银团认为在现
有协议条款下,该业务不属于本集团正常经营业务,因此需要银团同意函。
但本集团向银团申请同意函。
(2) 本年,本集团出售其在比利时和德国的办事处的资产。银团认为这些交易属
于重组/优化策略,因此需要获得银行银团的同意。本集团未同意该观点。
(3) 银行协议条款的一个里程碑要求本集团于 2015 年 6 月 30 日前完成贝尔法斯
特,基督城多余土地的出售。尽管多方谈判进展良好,银团未批准本集团关
于延期完成该事项的请求。根据协议条款,该销售需得到银团批准后才可完
成,并最终在 2015 年 9 月 25 日得到解决。
关于前两项违约事项,银团仍坚持认为集团在相关行动前未取得他们的同意属于违约
事项。董事会不能接受银团的观点并指出,这两笔交易获得的大部分收入都用来偿还
本年的核心债务,这是本集团的关键目标。关于第三个事项,银团认为集团无法在
2015 年 6 月 30 日前完成贝尔法斯特的土地销售交易是违约事项。尽管交易在 2015
年 9 月 25 日完成,且完成交易时已获得同意,银团拒绝在资产负债表日放弃违约声
明。
2015 年 10 月 29 日本集团相继获得三个违约事项的弃权声明。
董事会考虑了 2016 财年经营业绩和现金流预算的可实现度,以及内在的假设。关键
的预算假设包括令人正常的季节性条件、牛羊肉营业毛利的提升及净营运资本进一步
地大额减少带来现金流入的增加。实现这些会带来 2015 会计年度经营业绩上升的预
算依赖于许多本公司不可控的因素(包括行业固有风险)和提高经营业绩以及完成计
划的注资。
董事会认为上海梅林完成注资是很有可能的。然而,如果计划的注资无法完成,则要
重新复核借款协议,而集团的贷款者是否同意继续借款是不确定的。公司将会在银行
银团的压力下继续筹集新的资本。集团的部分或所有的借款者有可能选择不再提供借
款,除非现有的借款者同意增加他们的借款或者新的借款者愿意借款。本集团的可持
续经营会因此有重大的不确定性。如果本集团无法获得新的筹资或借款,财务报告未
包含任何相应的调整。
a. 公允价值和担保
集团流动借款和非流动借款的账面金额约等于其公允价值。有关利率,外汇汇率和流
动风险,参见附注 21。
本集团分别就其动产和不动产向 Westpac Banking Corporation(银团担保代理商)
支付担保利息和固定担保费,以这些动产和不动产作为被担保金到期支付和对被担保
债务到期偿付和实现的担保。
30
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日
流动资产 261,514 356,146
非流动资产 365,567 404,701
作为担保的资产合计 627,081 760,847
契约标注的担保利息和固定费用都是最优资产费率除非担保代理商另有书面协议。
集团下的每一家公司都要对担保金定期支付和担保义务定期执行无条件且不可撤销向
担保代理商进行担保。
本集团下的每一家公司都了解并同意遵守一般安全契约上的条款。
18. 准备金
千新西兰元($000) 未来意外 牲畜 雇员
事故成本 采购准备 应享权利 重组 合计
2014年10月1日 3,207 1,876 24,808 30 29,921
本年增加 1,303 2,186 84,812 608 88,909
利用 (1,296) (2.059) (87,059) (97) (90,511)
多余计提的转回 - - (106) (321) (427)
2015年9月30日 3,214 2,003 22,455 220 27,892
2015年流动 2194 2,003 12,902 220 17,319
2015年非流动 1020 - 9,553 - 10,573
2015年准备金总额 3214 2,003 22,455 220 27,892
2014年流动 2,340 1,876 16,573 30 20,819
2014年非流动 867 - 8,235 - 9,102
2014年准备金总额 3,207 1,876 24,808 30 29,921
a. 预提未来意外事故成本
本集团参与了 ACC 伙伴计划,一种全自我保护计划。未来意外事故成本的预提额与雇
员引起的未来事故须由本集团承担的成本的预估额有关。这些付款贯穿整个康复期。
AAC 伙伴计划概观
责任和义务
人力资源总经理需要通过与相关人员咨询,以对工伤管控政策和程序的发展及持续监
控负责。这包括了建立与管理与 ACC 的合伙关系建立以及告知 ACC Silver Fern
Farms Limited 的工伤管控程序。
风险的管理需要经理人有相关法律法规和信息以及交流的过程中要求的工作经验。一
旦发生工伤,由伤后复原治疗提供者、赔偿管理人和索赔人保持紧密联络。
31
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
应用的假设和方法
链梯法运用历史累积的索赔率确定每一次事故期间索赔的最终数量。每宗申索付款方
法(PPCI)用于决定每一次索赔合适的索赔支付模式。
随着索赔支付模式和索赔支付责任的发展,产生了以下经济假设:
在预估值日,索赔通胀是消费物价指数(CPI)变动的 50%(2014 年:50%)和平均每
周盈利(AWE)指数变动的 50%(2014 年:50%)。这个假设说明物价和工资的增长会
等比例的影响到索赔金额的增长。
在估值日后,索赔通胀指数为 2.20%(2014 年:2.95%)。大多数的索赔为中短期,
且我们目前处于通货膨胀率和工资增长率在中短期似乎高于标准的环境之下。
贴现率为 2.20%(2014 年:2.95%)。贴现率约等于与负债期间一致的中短期政府债
券的平均总贴现率。
未来索赔条款的精算评估由怡安保险新西兰有限公司的 Marcelo Lardies (BSc Hons)
进行,评估基准日为 2015 年 9 月 30 日。评估报告日 2015 年 10 月 17 日(2014 年:
2014 年 10 月 17 日)。
b.雇员应享权利
雇员应享权利包括应付职工薪酬,年假和长期服务休假。工资和年假是根据负债估算
时应付的金额计量。长期服务休假以未来付款的现值计算,未来付款是由直到报告日
雇员们提供的服务决定的。这些预提款随着雇员权利的到期而减少。
于 2015 年 9 月 30 日,本公司对长期服务休假的现值进行一次独立精算评估。
长期服务休假的现值由一些因素决定,这些因素依精算基础使用一些假设来决定。贴
现率和工资膨胀率是计算负债的两个主要因素。这些假设的任何改变都会影响负债的
账面金额。
与未来预估的现金流期限最接近的政府债券的加权平均收益率用于决定贴现率。用于
预期未来年度现金流量的贴现率范围为 2.5%到 4.1%(2014 年:3.7%到 5.5%)。
经独立精算师的建议,历史工资增长模式用于决定工资通胀率因素。工资成本的增长
率范围为 2.5%到 3.0%(2014 年:2.0%到 3.0%)。
长期服务休假的精算评估是由怡安保险新西兰有限公司的 Marcelo Lardies (BSc
Hons)执行的,基准日为 2015 年 9 月 30 日。评估报告日为 2015 年 10 月 20 日(2014
年:2014 年 10 月 10 日)。
32
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
c. 其他预提
对于特定种类的生物资产,生物资产采购准备涉及到除定期付款外的激励款。付款通
常每半年或一年进行一次。重组准备是在年末根据操作配置的相关义务建立的。其余
的重组准备将用于 2015 到 2016 财年。
19. 成员股和新普通股
千新西兰元($000) 供应商 成员普通 新普通 总计
投资股 股 股
2013年10月1日余额 5,692 16,630 136,495 158,817
放弃股权 (144) (723) - (867)
2014年9月30日余额 5,548 15,907 136,495 157,950
放弃股权 (70) (369) - (439)
2015年9月30日余额 5,478 15,538 136,495 157,511
招股/回购
15.538百万成员普通股(每股1新西兰元) - 15,538 - 15,538
(每股1新西兰元)
5.478百万供应商投资股(每股1新西兰元) 5,478 5,478
98.220百万新普通股-全付 133,559 133,559
2.159百万新普通股-部分支付 - - 2,936 2,936
发行和全付 5,478 15,538 136,495 157,511
a.成员股
Silver Fern Farms Limited 有两种成员股:成员普通股(发行股票给 Silver Fern
Farms 回扣系统下供应货物的供应商)和供应商投资股(发行给所有 Silver Fern
Farms 供应商,该股份存在限制),所有成员股的票面价值为每股一新西兰元。供应
商投股由供应商支付 90 新西兰分,另外 10 新西兰分由未分配利润的股息支付。由于
Silver Fern Farms 无拒绝赎回成员股的决定权,因此其被划分为金融负债。
成员普通股在股东为当前供应商(由 Silver Fern Farms Limited 机构定义)时附带
全部投票权,供应商投资股仅在董事选举中行使投票权。成员股在清算时享有同等权
利。
最大的成员普通股和供应商投资股分别为 17,500 (2014 年:17,500)和 15,000 (2014
年:15,000)。
成员股在盈利情况下有资格获得股息,但任何此类股息都可能被限制为全额支付给供
应商投资股。成员普通股的股东有权力享有提供货物产生的盈利对应的回扣。
33
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
b.发行的新普通股
作为资本结构变化的一部分,股东可以选择以一比一的比例用成员普通股和供应商投
资股转换新普通;转换时不需要支付现金。除了股份转换,股东也可以选择两股配一
股发行新普通股。在增股期间,对于每一股新发行普通股,股东有资格利用交换合同
用现金认购每两股新普通股分配的一股普通股。每一股新增普通股价格为每股 1 新西
兰元,且可一次性支付或者利用延期支付期权支付,延期支付期为 3 年,自其销售生
物资产的现金中扣除。
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日
12个月内到期的延期支付 1,324 1,309
延期支付合计 1,324 1,309
20. 储备
储备的性质与目的
资产重估储备用于记录经营性土地及建筑物公允价值增加和减少的抵销值。
外币折算储备用于记录国外子公司财务报表转换时产生的外币报表折算差额。
21. 财务风险管理目标和政策
本集团之主要金融工具,除衍生工具外,包括债务人、债权人、银行借款、可赎回优
先股,融资租赁和现金。本集团也进行衍生交易主要包括远期外汇合约和期权。目的
是管理本集团经营时产生的外汇风险。
在审核的整个期间内,本集团实施不交易金融工具的政策。
本集团金融工具产生之主要风险包括利率风险、流动性风险、外币风险和信用风险。
董事复核及核对管理各项有关风险之政策,汇总如下。
本集团也监控所有金融工具产生的市场价格风险。本集团有关衍生品之会计政策载于
财务报表附注 2(j)。
利率风险管理
利率风险是市场利率变动引起的金融资产价值波动产生的风险。本集团对于利率变化
引起的市场风险的敞口主要与集团长期债务义务相关。本集团政策是通过固定和浮动
利率债务管理其利息成本。利率交换合约没有运用到利率风险管理中。本集团保留 0%
到 100%的固定利率借款。于 2015 年 9 月 30 日,本集团无固定利率借款(2014:0%)。
如果借款利率于资产负债表日上下波动 0.5%,对本集团产生的净利润/亏损和权益的影
响金额为新西兰元 721,300(2014 年:新西兰元 1,369,500)。
34
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
在资产负债表日,本集团披露金融资产和负债的利率风险如下:
2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日
金融资产
现金及现金等价物 13,933 978
金融负债
银行透支 (1,127) (3,601)
贴现汇票 - (11,133)
银行借款 (133,259) (273,899)
利率风险净敞口 (120,453) (287,655)
外币风险管理
外币风险是外汇汇率变化引起的金融资产价值波动产生的风险。本集团因存在以外币
计价的日常交易而面临汇率风险。当风险一定或者能够可靠预测的时候,本集团将在
其产生时尽可能地对冲这些风险。本集团用外汇交换合约管理这些风险。如果交易汇
率于资产负债表日上下波动 5%,对于本集团和本公司损益的影响为增加或减少新西兰
元 4,707,000(2014 年:新西兰元 5,314,000),对本集团其他综合收益的影响为增加
或减少新西兰元 4,707,000(2014 年:新西兰元 5,314,000)。
其他金融资产净敞口的汇总如下:
AUD CAD EUR GBP SGD USD
千新西兰元($000)
2015年9月30日 35 1 43 (375) 212 699
银行存款/(透支)
债务 384 4,729 20,832 18,106 907 68,806
应付外币-海运费和
- - (891.00) - - (4272.00)
手续费
外币风险净敞口 419 4,730 19,984 17,731 1,119 65,233
外汇补进 - - 46,749 22,834 - 137,084
2014年9月30日
银行存款/(透支) - - 4 (2,139) 11 591
债务 212 5,558 21,826 21,839 517 77,933
应付外币-海运费和
手续费 - - (795) - - (2,522)
外币风险净敞口 212 5,558 21,035 19,700 528 76,002
外汇补进 - 2,000 46,848 27,638 - 171,285
作为 silver Fern Farms 日常商业经营的一部分,公司从事远期外汇交易。这些交易
也管理公司有关存货和生物资产产生的外币风险。
35
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
信用风险管理
信用风险是第三方对本集团未履行债务,导致本集团损失的风险。使企业遭受潜在信
用风险的金融工具包括银行存款、应收账款、外汇合约和其他金融工具。
本集团管理只通过与认可的和值得信任的第三方进行交易来管理信用风险。
本集团政策规定所有的想要进行信用交易的客户必须进行信用等级验证程序。另外,
应收账款和其他应收款被持续监察,因此本集团无重大坏账敞口。本集团内部没有集
中重大信用风险。信用期经协商的过期或者减值的金融资产的账面金额为零(2014 年:
无)。上述金额无担保物。
在资产负债表日,本集团金融资产信用风险敞口如下:
2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日
资产
现金及现金等价物 13,933 978
应收帐款 170,431 195,508
金融资产 1,324 1,309
衍生金融工具 1,182 435
最大信用风险敞口 186,870 198,230
负债
银行透支 (1,127) (3,601)
衍生金融工具 (4,034) (10,343)
信用风险净敞口 181,709 184,286
流动风险管理
Silver Fern Farms 的流动风险是 Silver Fern Farms 将于承诺到期日面临筹集资金归
还负债产生的风险。
本集团通过管理和安排向贷款人借入的长期借款、优化借款灵活性和在资本管理条例
规定的借款风险上限内对借款进行展期来满足已知的、合理的和不可预期的资金需求,
以控制流动风险。
金融负债合约分析参见附注 22(b)。
价格风险
本集团在权益投资中可能面临权益价格风险。权益投资通常是为了公司战略而不是交
易目的。本集团交易这些投资并不频繁。
如果权益价格上下波动 5%,对于其他综合收益无影响(2014 年:无)。
36
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
资本管理
本公司认定其企业和财务治理责任,为有效且稳健地进行资本管理,在潜在的不利现
金流的变动下确保有效现金流(国内及国外)能够执行公司战略和计划,实现股东收
益和经营盈利能力最大化。资本管理包括适当的普通股、回扣股、供应商投资股和可
赎回优先股的发行,未分配利润和储备以及银行和其他借款举措。
按与 Silver Fern Farms 体量和商业模式相类似的行业最佳范例、风险承受能力和相
应业务、股东和贷款人的承受能力来确定资本最优化方案。金融风险管理活动是为了
减少资金成本,根据贷款人和股东的要求,在批准的风险控制额内进行主动的利息风
险管理。
本公司已经与银行财团达成某些资本要求。最小股东资金及负债比率被经常监察。本
年无违约。
22. 金融工具
金融资产和金融负债工具的主要会计政策和方法的采纳细节,包括确认标准和收入费
用的确认基础,已披露在会计政策的概述。
a, 金融工具分类
2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日
金融资产 种类
以公允价值计量且其
现金和银行存款 13,933 978
变动计入当期损益
以公允价值计量且其
衍生工具 1,182 435
变动计入当期损益
金融资产 贷款和应收款项 1,324 1,309
应收和其他应收 贷款和应收款项 168,811 183,350
应收和其他应收
贷款和应收款项 1,620 12,158
(非流动)
可供出售金融资产 可供出售金融资产 82 82
金融资产合计 186,952 198,312
金融负债
以公允价值计量且其
银行透支 1,127 3,601
变动计入当期损益
以公允价值计量且其
衍生工具 4,034 10,343
变动计入当期损益
应付和其他应付 以摊余成本计量 89,923 90,236
成员股 以摊余成本计量 21,016 21,455
计息借款 以摊余成本计量 133,707 285,511
计息借款
以摊余成本计量 38 499
(非流动)
金融负债合计 249,845 411,645
净敞口 (62,893) (213,333)
37
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
b, 合约现金流的到期分析
千新西兰元($000) 0-6个月 6-12个月 1-5年 大于5年 合计
2015年9月30日
金融资产
现金及现金等价物 13,933 - - - 13,933
衍生工具 1,182 - - - 1,182
金融资产 1,324 - - - 1,324
应收和其他应收 165,860 - 1,620 2,951 170,431
可供出售金融资产 - - 82 - 82
金融资产合计 182,299 - 1,702 2,951 186,952
金融负债
银行透支 1,127 - - - 1,127
衍生工具 4,034 - - - 4,034
应付和其他应付 89,923 - - - 89,923
计息借款 133,707 - 38 - 133,745
供应商投资股 - - - 5,478 5,478
成员普通股 - - - 15,538 15,538
金融负债合计 228,791 - 38 21,016 249,845
净敞口 (46,492) - 1,664 (18,065) (62,893)
千新西兰元($000) 0-6个月 6-12个月 1-5年 大于5年 合计
2014年9月30日
金融资产
现金及现金等价物 978 - - - 978
衍生工具 435 - - - 435
金融资产 1,309 - - - 1,309
应收和其他应收 182,977 347 7,472 4,712 195,508
可供出售金融资产 - - 82 - 82
金融资产合计 185,699 347 7,554 4,712 198,312
金融负债
银行透支 3,601 - - - 3,601
衍生工具 10,343 - - - 10,343
应付和其他应付 90,236 - - - 90,236
计息借款 285,511 - 499 - 286,010
供应商投资股 - - - 5,548 5,548
成员普通股 - - - 15,907 15,907
金融负债合计 389,691 - 499 21,455 411,645
净敞口 (203,992) 347 7,055 (16,743) (213,333)
于 2015 年 9 月 30 日,本集团的金融负债都超过金融资产。随着时间的推移,没有记
为金融资产的存货会转变为应收账款。银行借款的详细信息参见附注 17。根据发行条
款被分类为金融资产的长期成员普通股将持续发行,转换为普通股或者基于股东的牲
畜供应进行赎回或替换。
38
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
以上表格中金融工具根据偿还顺序排列。
离开合作社的成员,在一段时间后,将会获得股本金归还。这就要求将流通在外的股
票确认为金融负债。由于放弃股权的时间的不确定性和每年小规模的股份回购,成员
普通股被分类为到期时间大于 5 年。
c. 金融工具的公允价值
以下是本集团财务报表中不以公允价值列示的金融工具关于账面价值和公允价值的对
比。
成员普通股的公允价值按 10%贴现率(2014:10%)计算,假设 10 年(2014:10 年)
后归还。
记录在资产负债表中的所有其他金融资产和金融负债的账面价值约等于其公允价值。
账面价值 公允价值
千新西兰元
($000) 2015年9月30日 2014年9月30日 2015年9月30日 2014年9月30日
金融负债
社员普通股 15,538 15,907 5,991 6,133
d, 金融资产和金融负债的公允价值
本集团金融工具的公允价值的披露层次根据以下公允价值确认所使用的输入值的性质
来决定:
第一层:相同资产或负债在活跃市场上的报价(未调整的)
第二层:除第一层报价之外的可观察到资产或负债的输入值,无论是直接或间接的
第三层:非基于可观察到市场数据的资产或负债的输入值
本集团基于经销商远期市场利率的报价测算远期外汇交换合约的公允价值,反映集团
在到期日将会收到或支付的具有相同币种和到期日的合约的金额。
本集团在 2015 年 9 月 30 日或 2014 年 9 月 30 日都没有任何重大的利用第三层输入值
测算公允价值的金融资产或金融负债。
千新西兰元($000) 第一层 第二层 第三层 合计
2015年9月30日
金融资产
远期外币合约 - 1,182 - 1,182
金融负债
远期外币合约 - (4,034) - (4,034)
金融资产和金融负债的公允价值净值 - (2,852) - (2,852)
千新西兰元($000) 第一层 第二层 第三层 合计
2014年9月30日
金融资产
远期外币合约 - 435 - 435
金融负债
远期外币合约 - (10,343) - (10,343)
金融资产和金融负债的公允价值净值 - (9,908) - (9,908)
39
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
23. 衍生金融工具
2015年9月30日 2014年9月30日
千新西兰元($000)
流动资产
远期外币合约 1,182 435
流动负债
远期外币合约 (4,034) (10,343)
衍生金融工具净值 (2,852) (9,908)
本集团在正常经营范围内利用衍生金融工具减轻以外币计价销售的食品及相关产品所
带来的汇率波动的影响。本集团签订了用于经济套期而非会计套期的远期外汇合约和
期权。本年亏损中所有外汇交易带来的汇兑净收益为新西兰元 15 百万(2014:新西兰
元 13.6 百万)。
外汇风险
关于外汇风险的披露信息参加附注 21。
信用风险
信用风险来源于交易对方不履行合同到期义务的潜在风险。这带来了衍生金融工具的
未实现收益。
名义金额 平均远期汇率
2015年 2014年 2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日 9月30日 9月30日
卖美元/买新西兰元 12月内到期 137,084 171,285 0.6432 0.8261
卖英镑/买新西兰元 12月内到期 22,834 27,638 0.4249 0.4979
卖加元/买新西兰元 12月内到期 - 2,000 - 0.8873
卖欧元/买新西兰元 12月内到期 46,749 46,848 0.5809 0.6216
这些合约的公允价值都是将其合约上的利率与具有相同到期期限的合约的市场利率相
比较得出的。所有公允价值的变动损益计入当期的损益。
24. 承诺与或有负债
经营租赁承诺-本集团作为承租人
当购买资产对本集团并非最优选择时,本集团会签订关于运输工具、机器、办公场所、
加工和冷却设备的商业租赁合同。考虑合同的展期条款,这些合同的期限在 1-16 年
之间不等。是否续租由承租人决定。签订这些租赁合同对于承租人没有任何限制。资
产负债表日不可撤消经营租赁的未来最低租赁付款额如下:
本集团
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日
经营租赁
1年以内 6,784 7,939
1-5年 12,923 15,275
5年以上 7,187 9,153
经营租赁承诺总额 26,894 32,367
40
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
融资租赁和分期付款
本集团为多种厂房和设备签订了融资租赁合同。这些租赁没有购买或续租的选择权和升级条
款。融资租赁和分期付款合同下的最低租赁付款额以及最低租赁付款额的现值如下:
2015年9月30日 2014年9月30日
千新西兰元($000) 最低租赁付款额 最低租赁付款额
融资租赁和分期付款承诺
1年以内 449 490
1-5年 38 490
最低租赁付款额合计 487 980
利息费用 (1) (2)
最低租赁付款额现值 486 978
经营租赁承诺-本集团作为出租人
本集团将多余的办公室和生产车间出租。由于这些经营租赁下的固定资产是持有以赚
取租金为目的的,所以以公允价值模式计量。这些不可撤销合同包含 1-6 年的不可撤
销租赁条款,资产负债表日不可撤消经营租赁的未来最低租赁收款额如下:
本公司 本集团
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日 2015年9月30日 2014年9月30日
1年以内 287 185 287
经营租赁承诺总额 287 185 287
(作为出租人)
或有资产
于 2015 年 9 月 30 日,本公司和本集团都不存在或有资产(2014 年 9 月 30 日:无)。
资本承诺
于 2015 年 9 月 30 日,本集团不存在资本承诺 (2014 年 9 月 30 日:新西兰元
95,000)。
或有负债
于 2015 年 9 月 30 日,本集团不存在重大的或有负债。
担保
于 2015 年 9 月 30 日,本集团存在如下银行担保:
项目 实体 收款人 金额
进口保证金 子公司 RP 代理 英镑30,000
进口保证金 子公司 RP 代理 欧元36,000
进口保证金 子公司 办公楼出租方 欧元2,400
41
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
25. 非流动资产-无形资产和商誉
本集团 2015年9月30日 2014年9月30日
千新西兰元($000) 软件 商誉 合计 软件 商誉 合计
扣除累计摊销和减
2,813 4,775 7,588
值的期初余额 1,036 4,775 5,811
增加-包括内部开发 172 - 172 220 - 220
处置 - - - (7,101) - (7,101)
减值 543 - 543 2,902 - 2,902
摊销 (1,182) - (1,182) (1,336) - (1,336)
处置转出的摊销 - - - 7,092 - 7,092
扣除累计摊销和减
2,347 4,775 7,122
值的期末余额 2,813 4,775 7,588
成本(账面原值) 11,791 4,775 16,566 10,975 4,775 15,750
累计摊销和减值 (9,445) - (9,445) (8,162) - (8,162)
账面净值 2,347 4,775 7,122 2,813 4,775 7,588
融资租赁下无形资产的账面价值
融资租赁和分期付款下无形资产的账面价值在 2015 年 9 月 30 日为新西兰元
27,000(2014:新西兰元 40,000)。
26. 非流动资产-联营企业投资
本集团在如下企业中拥有所有权
本集团
主营业务 合并 2015年 2014年
所在地 9月30日 9月30
日
新西兰羊羔集团
New Zealand Lamb Holdings 控股公司 加拿大
31.50% 31.50%
Limited
New Zealand and Australian Lamb 羊羔销售 加拿大
21.70% 21.90%
Company Limited
The Lamb Co-Operative, Inc 羊羔销售 美国 24.90%
25.40%
50.00% 50.00%
其他联营企业 50.00% 50.00%
Robotic Technologies Limited 制造 新西兰 0.00% 50.00%
Livestock Logistics Nationwide 运输 新西兰
10.50% 12.00%
Limited
Farm Brands Limited 加工 新西兰 28.80% 28.80%
Kotahi Logistics LP(i) 出口物流 新西兰 82.00% 82.00%
Ovine Automation Limited 研发绵羊基因 新西兰
50.00% 50.00%
程序
Farm Systems Limited(ii) 研发红肉 IVC 新西兰 16.70% 16.70%
Alpine Origin Merino Limited 市场营销 新西兰
Primary Collaboration NZ Limited(iii) 市场营销 新西兰 4.80% 4.80%
Red Meat Profit Partnership LP(iii) 市场营销 新西兰
42
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
在本集团的合并财务报表中,上述所有联营企业都是以权益法计量的,因为本集团认
为对这些实体有重大影响但未达到控制。以下因素与该结论相关。
(i) 本集团对 Kotahi Logistics LP 的权益是基于通过该实体的运输量,但是
本集团拥有 Kotahi GP Ltd 50%的股权,这是一家普通合伙企业参与该实体
的管理,并拥有董事会代表。
(ii) 本集团拥有 FarmIQ System Ltd 82%的已发行股票,但是没有控制该实体。
这是由于根据股东协议的条款,本集团有权利任命五名董事会成员中的两
名,并且某些其他决议需要全体成员同意。
(iii) Primary Collaboration NZ Ltd 和 Red Meat Profit Partnership LP 是
合伙企业,权利归属于所有合伙人。
a, 投资明细
2015年 2014年
千新西兰元($000) 9月30日 9月30日
非上市
NZ Lamb Group 9,450 8,011
Robotic Technologies Limited 551 544
Livestock Logistics Nationwide 1,170 1,647
Limited
Farm Brands Limited - 6,025
Kotahi Logistics LP 8,168 944
Ovine Automation Limited 106 (76)
Farm Systems Limited 2,924 3,377
Alpine Origin Merino Limited 54 158
Primary Collarboration NZ Limited 10 70
联营企业投资合计 22,433 20,700
b, 联营企业投资账面价值的变动
本集团
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日
期初余额 20,700 19,393
应占联营企业的收益/(亏损) 10,852 7,117
新投资 70
汇率重估 1,580 236
应占股利 (4,270) (6,852)
股权增加/(减少) (6,429) 736
期末余额 22,433 20,700
43
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
c. 财务信息汇总
以下表格阐述了与本集团联营企业相关的财务信息:
本集团
千新西兰元($000) 2015年9月30日 2014年9月30日
摘录自联营企业的资产负债表
流动资产 110,454 119,531
非流动资产 60,835 46,002
资产合计 171,289 165,533
流动负债 66,552 93,718
非流动负债 3,129 8,531
负债合计 69,681 102,249
净资产 101,608 63,284
应占联营企业净资产 24,965 23,232
扣除减值损失 (2,532) (2,532)
联营企业投资额 22,433 20,700
摘录自联营企业的利润表
收入 1,363,955 1,145,460
净利润 92,353 45,417
应占联营企业的收益/(亏损) 10,852 7,117
27. 关联方披露
a 子公司
合并财务报表包括 Silver Fern Farms Limited(本公司)及下表所列重要的子公司:
公司 权益份额(%) 权益份额(%)
公司名称 所在国家 于2015年9月30日 于2014年9月30日
Richmond Group Holdings 新西兰 100% 100%
Richmond(NZ) Singapore Pte Ltd 新加坡 100% 100%
Richmond New Zealand Ltd 英国 100% 100%
Silver Fern Farms beef Ltd 新西兰 100% 0%
Silver Fern Vension Ltd 新西兰 100% 0%
Silver Fern Farms NV 比利时 100% 100%
Silver Fern Farms GmbH 比利时 100% 100%
Venison Rotorua Limited 新西兰 100% 100%
Farm Enterprises(Otago)Ltd 新西兰 100% 100%
Waitotara Europe BV 新西兰 100% 100%
Silver Fern Farms(UK) Limited 英国 100% 100%
PPCS USA Inc 美国 100% 100%
Global Technologies Limited 新西兰 100% 100%
Frasertown Meat Co Ltd 新西兰 100% 100%
Titan Meat Co LP 新西兰 100% 100%
44
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
b 最终控股
Silver Fern Farms Limited 是最终新西兰母公司和本集团的最终控股母公司。
Silver Fern Farms Limited 位于新西兰。
c 关联方交易
以下表格提供了相关财务年度关联方交易总额(关于关联方之间的年末应收应付款项
的信息,请分别参考附注 13 和 16):
本公司 截至2015年9月30日止年度 截至2014年9月30日止年度
千新西兰元 向关联方 自关联方 其他 向关联方 自关联方 其他
($000) 销售 采购 交易 销售 采购 交易
董事-现有 5,368 - 3,026 -
董事-本年辞职 327 - 2,555 -
联营企业 99,559 127,974 6,841 92,102 135,247 7,465
关键管理人员 35 - 889 -
本公司采用与其他供应商相同的条款和条件向董事和关键管理人员购买牲畜和支付与
牲畜相关的农场业务。
关联方交易的条款和条件
关联方销售和采购是建立在正常的市场价格和正常的商业条款下的公平交易。没有提
供或接受任何关联方的应收款项的保证。关联方的应收款项不附息。本财务年度没有
发生关联方坏账。
28. 关键管理人员
本公司和本集团
千新西兰元($000) 截至 2015 年 9 月 30 日止年度 截至 2014 年 9 月 30 日止年度
短期职工福利 3,853 3,109
董事费用 673 609
归属于固定缴款计划 88 75
29. 期后事项
于 2015 年 10 月 16 日,集团股东以 82.22%的支持率通过上海梅林(香港)有限公司
(上海梅林正广和股份有限公司的全资子公司)新西兰元 261.4 百万的资本投资提议
(通过净资产调整增加或减少和其他具体的完成调整)。上海梅林正广和股份有限公
司的股东于 2015 年 10 月 30 日以 99.9%的支持率通过该投资。以下步骤需要在交易
完成前实施:
需要获取新西兰当局,包括海外投资办公室,和中国当局的监管审批:国家发
改委、商务部、国家外汇管理局。监管审批预期需耗费数月。
上海梅林并购协议的完成需本集团的法律实体重组。
若上海梅林的交易按照认购协议完成,本公司和上海梅林的条件股东协议条款表明
本公司有可能失去对其子公司 Silver Fern Farm Beef Limited 的财务政策和除新
西兰元 7 百万现金以外的其他经营性资产的控制。从交易结算日起,本公司有可能
确认本集团业务和净资产的处置, 并且有可能将转入 Silver Fern Farm Beef
Limited 的其在其他现有集团子公司和其他资产(将重命名为 Silver Fern Farm
Limited)和其在 Silver Fern Farm Beef Limited 的份额作为对联营子公司投资
来处理。
45
合并财务报表附注
截至二零一五年九月三十日止年度
该交易的进一步细节、并购协议、认购协议和股东协议都包含在 2015 年 9 月 28 日
的股东信息集里。
本集团于 2015 年 11 月 2 日签订过渡性银行业务协议,详见附注 17。
30. 审计报酬
本集团
截至 截至
2015 年 2014 年
9 月 30 日 9 月 30 日
千新西兰元($000) 止年度 止年度
截至 2014 年 9 月 30 日发生的费用 120 306
截至 2015 年 9 月 30 日发生的费用 400 -
安永:集团审计 520 306
安永:税务咨询 90 87
安永:风险管理建议 32 -
安永:其他服务 56 7
安永报酬总计 698 400
非安永审计报酬总计 - -
46
五年历史性总结
2015 年 9 月 30 日
百万新西兰元($M) 注释 2015年9月 2014年9月 2013年9月 2012年9 2011年9月
30日 30日 30日 月30日 30日前的
13个月
合并财务报表综合
收益 2,451.8 2,328.1 2,007.3 2,035.6 2,110.7
利息、税、折旧与
摊销前营业利润 1 86.9 68.1 22.0 9.0 87.7
息税前营业利润 58.0 39.3 (8.5) (16.2) 60.9
税前净营业利润 27.2 1.8 (36.5) (42.3) 40.7
所得税 (2.3) (1.3)3 8.0 11.2 (9.8)
税后利润 24.9 0.5 (28.6) (31.0) 30.9
减:成员股分配 - - -- (0.1) (0.1)
扣除股息后净利润 24.9 0.5 (28.6) 31.1 30.8
财务状况
总资产 627.1 760.8 833.33 828.5 708.2
净营运资本 2 136.2 233.7 288.66 294.5 213.6
净负债 3 120.9 288.6 387.66 347.7 153.2
包含成员股的总权
益 368.4 340.7 320.22 349.0 394.8
现金流
经营活动净现金流
量 152.3 91.5 (5.1) (104.0) 12.9
关键指标
息税前利润/总收 0
入 4 2.4% 1.7% (0.4%)) (0.8%) 2.9%
股东权益回报率 5 6.8% 0.1% (8.9%)) (8.9%)) 7.8%
权益比例 6 59.4% 45.2% 38.7%%- 42.4%%8 56.2%
附注:
1. 利息、税和折旧与摊销前利润包括联营企业的份额。
2. 流动资产减流动负债(不包括净债务科目)。
3. 债务承担的总利息减现金和现金等价物。
4. 息税前利润/总收入
5. 税后净利润/期末权益(包括成员股)
6. 权益(包括成员股)/不包含无形资产的总资产
47
独立审计报告
致 Silver Fern Farms Limited 全体股东
关于财务报表的报告
我们审计了载于 1-46 页 Silver Fern Farms Limited 及其子公司(“本集团”)的财务报表,包
括 2015 年 9 月 30 日本集团的资产负债表,截至该日止年度本集团的综合收益表,权益变动表和现
金流量表,以及重要会计政策概要和其他解释附注。
该报告仅为本公司全体股东编制,依据《2013 年金融市场条例》的 461G(1)章节。我们执行了审
计工作,因此我们可能会向本公司股东陈述那些我们被要求在一份审计报告中向股东陈述的问题,
并且不作其他用途。在法律允许的最大范围内,我们不会就我们所做的审计工作,该审计报告或审
计意见,对除本公司和本公司全体股东以外的任何人接受或承担责任。
董事对财务报表的责任
董事须负责根据新西兰通用会计惯例的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并负责董事认为必
要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照国际审计准则(新西兰)
的规定执行了审计工作。该等审计准则要求我们遵守相关的职业道德守则,计划和执行审计工作以
对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于
注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
安永为本集团提供了税务和其他审计相关服务。
审计意见
我们认为,1-46 页所述财务报表:
遵循新西兰通用会计惯例
遵循国际财务报告准则;并且
真实且公允反映了本集团 2015 年 9 月 30 日的财务状况以及截至该日止年度的经营成果和现
金流量。
强调事项
我们提醒财务报表使用者关注,如财务报表附注 3(i)和 17 所述,本集团的可持续经营依赖于上
海梅林正广和股份有限公司于 2016 年 6 月 30 日前完成增资。如果预计的增资无法完成,本集团的
可持续经营能力将存在重大不确定性。本财务报告不包含任何银团撤销目前的借款协议且本集团无
法筹集新的资本或签订新的借款协议将导致的调整。
安永
2015 年 11 月 9 日
克赖斯特彻奇
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