大连圣亚旅游控股股份有限公司
关于本次非公开发行股票后填补被摊薄即期回报的措施
根据国务院办公厅于2013年12月25日发布的《国务院办公厅关于进一步加
强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号，以下简
称“《意见》）的有关规定，公司就本次非公开发行股票事项对即期回报摊薄的影
响进行了认真分析，并就《意见》中有关规定落实如下：
一、 本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设
1、假设宏观经济环境、公司所处市场情况没有发生重大不利变化；
2、假设本次非公开发行预计于2015年12月完成发行，该完成时间仅为公司
假设，最终以经中国证监会核准的本次非公开发行实际完成时间为准；
3、假设不考虑发行费用，本次发行募集资金净额为81,198.40万元；
4、经公司第六届五次董事会会议审议通过，本次非公开发行数量上限为
3,040万股，该发行股数以经证监会核准发行的股份数量为准。
（二）对公司主要财务指标的影响
假设公司2015年度的业绩与2014年度一致（归属于上市公司股东净利润
2014年度为3,851.12万元），则本次发行前后，公司的每股收益和加权平均净资
产收益率指标变化如下：
2015 年度/2015 年 12 月 31 日
项目
本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 9,200.00 12,240.00
1
本次发行募集资金净额（万元） 81,198.40
预计发行完成月份 2015 年 12 月
归属母公司所有者权益（万元） 38,184.31 121,853.83
基本每股收益（元/股） 0.42 0.41
稀释每股收益（元/股） 0.42 0.41
每股净资产（元） 4.15 9.96
加权平均净资产收益率（%） 9.64% 8.38%
注 1：（1） 本次发行前基本每股收益=当期归属于母公司股东的净利润÷普
通股加权平均总股本；
（2） 本次发行后基本每股收益=当期归属于母公司股东的净利润÷（发行前
总股本+本次新增发行股份数×发行月份次月至年末的月份数÷12）；
（3） 每股净资产=期末归属于母公司股东的净资产÷期末总股本；
（4） 期末归属于母公司股东的净资产＝期初归属于母公司股东的净资产－
本期现金分红＋本期归属于母公司股东的净利润＋本次非公开发行融资额；
（5） 本次发行前加权平均净资产收益率=当期归属于母公司股东的净利润÷
（期初归属于母公司股东的净资产+当期归属于母公司股东的净利润÷2-本期现
金分红×分红月份次月至年末的月份数÷12）；
（6）本次发行后加权平均净资产收益率=当期归属于母公司股东的净利润÷
（期初归属于母公司股东的净资产+当期归属于母公司股东的净利润÷2-本期现
金分红×分红月份次月至年末的月份数÷12+本次发行募集资金总额×发行月份次
月至年末的月份数÷12）。
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注 2：以上对 2015 年度净利润的假设分析并不构成公司的盈利预测，投资
者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔
偿责任。
注:3：在预测公司发行前、后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和利润
分配之外的其他因素对净资产的影响，也未考虑本次发行募集资金到账后对公司
生产经营、财务状况等的其他影响。
二、 关于本次非公开发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会增加。由于募集资金项目
有一定的建设周期，且从项目建成投产到产生效益也需要一定的过程和时间，建
设期间股东回报主要还是通过现有业务实现。在公司总股本和净资产均增加的情
况下，若公司销售规模和利润水平不能实现相应幅度的增长，则每股收益和加权
平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，特此提醒投资者关注本次非公
开发行摊薄即期回报的风险。
三、 公司对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施
（一）加快募投项目投资建设，加强募集资金规范管理
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，符合公司发展战略要求。募
集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取早日达产并实现预期效益。
同时，公司将根据相关法规和公司制定的《募集资金管理办法》，严格规范使用
管理 ，并全力配合保荐机构等对募集资金使用的检查和监督，合理防范募集资
金使用风险，充分发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。
（二）深入实施公司发展战略，提升盈利能力
公司总体发展战略是：加快推进管理输出和技术输出项目，加大人才培养和
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储备，加强内控管理工作，不断探索公司长远发展之路。面对挑战，需要用发展
来解决生存问题，用开放进取的心态、创新灵活的思路、充分发挥自身优势的整
合资源、共谋发展、共享成果，上下游协同开发，共同推进。
1、前期通过技术输出、管理输出的方式解决新产品设计开发、品牌扩张、
团队打造、人才储备的问题，即“借船出海”，并为公司提供一定的利润增长点。
2、中、后期通过增资、并购等资本运作手段，投资到资源优秀、市场前景
良好、盈利能力强的项目，整合上下游产业链，扩大经营规模和资产规模，跨越
式提升经营业绩，增强抗风险的能力。
3、加快推进公司大数据建设工程，实现线下与线上的主动互动功能，促进
提升公司跨地域投资和运营管理的能力。
（三）进一步完善现金分红政策，强化投资者回报机制
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上
市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等规定，为合理回报股东，特别
是保护中小股东利益，公司制订了《未来三年（2015—2017）股东回报规划》，
进一步明晰和稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。
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二〇一五年十月二十三日
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