证券代码：002363 证券简称：隆基机械 公告编号：2015-067
山东隆基机械股份有限公司
关于配股申请文件反馈意见的补充回复
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2015 年 7 月 22 日，山东隆基机械股份有限公司（以下简称“公司”或“隆
基机械”）收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）行政许可项
目审查反馈意见通知书 150947 号《山东隆基机械股份有限公司配股申请文件反
馈意见》（以下简称“《反馈意见》”）后，宏信证券有限责任公司（以下简称
“宏信证券”或“保荐机构”）会同隆基机械、北京国枫律师事务所，就《反馈
意见》中提出的问题，逐项进行了落实与回复，并于 2015 年 8 月 18 日向中国证
监会报送了相关回复文件。现就配股申请文件反馈意见回复中的相关问题，保荐
机构与公司及时组织有关材料，补充回复如下：
问题 1．
请申请人根据报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、预付账款
及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金
的占用情况，说明本次补充流动资金的测算过程。
回复：
本次配股拟募集资金总额不超过人民币 5 亿元，扣除本次发行费用后，将全
部用于偿还银行贷款和补充流动资金；其中，不超过 2 亿元用于偿还银行贷款，
其余用于补充流动资金。
（一）补充流动资金的测算过程
根据《流动资金贷款管理暂行办法》（中国银行业监督管理委员会令 2010
年第 1 号），并结合公司自身实际情况，公司以估算的 2015 年-2017 年营业收入
为基础，综合考虑公司各项经营性资产和负债的周转率等因素的影响，并结合未
来的估计变化情况，按照销售百分比法对构成公司日常生产经营所需流动资金的
主要经营性流动资产和主要经营性流动负债分别进行估算，进而预测公司未来生
产经营对流动资金的需求量。以下 2015 年-2017 年预测数据仅用于本次补充流
动资金测算，不构成盈利预测或承诺。
公司对流动资金需求量的测算过程如下：
1、计算公式与相关假设
（1）计算公式
流动资金需求量=各项经营性资产合计-各项经营性负债合计
流动资金占用率=流动资金占用量/当期营业收入
新增流动资金需求量=预测期期末流动资金需求量-基期流动资金需求量
（2）相关假设
报告期营业收入增长情况如下表所示：
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
营业收入（万元） 71,547.48 123,803.36 113,215.80 101,151.93
同比增长 17.04% 9.35% 11.93% -2.41%
近年来随着公司持续加强管理和加大设备投入，公司产品结构、产品质量不
断改善，赢得了国内外客户的认可。2012 年末，公司首次公开发行股票募投项
目投产后，随着产能的逐步释放，公司营业收入稳定增长。2015 年 3 月，公司
3.5 万吨高性能制动盘项目竣工投产，公司主要产品制动盘的产能进一步增加，
产品档次提高，产品结构改善；投产以来截至 2015 年 6 月末该项目产品已累计
实现销售收入 11,553.29 万元，带动公司 2015 年 1-6 月营业收入增速提高至
17.04%，预计随着该项目产能的逐步释放，公司未来几年内营业收入将持续较快
增长。2015 年 6 月，公司年产 80 万套制动钳项目正式投产，制动钳产品的投产
销售预计将进一步扩大公司收入来源，加快营业收入增长。
本次测算流动资金需求量以 2013 年度的公司营业收入增长率（11.93%）及
流动资金占用率作为公司未来三年营业收入增长率、流动资金运营效率的测算依
据，即每年营业收入增长率为 11.93%，各项经营性资产/营业收入、各项经营性
负债/营业收入的比例保持 2013 年度比例不变。
2、2012 年-2014 年各项经营性资产、负债科目占用流动资金情况
2012-2014 年经营性资产（应收账款、预付账款、应收票据及存货）、负债
（应付账款、预收账款及应付票据）科目占用流动资金情况如下表所示：
单位：万元
2014.12.31/2014 年 2013.12.31/2013 年 2012.12.31/2012 年
项目 度 度 度
金额 比例 金额 比例 金额 比例
123,803.3 100.00 113,215.8 100.00 101,151.9 100.00
营业收入
6 % 0 % 3 %
应收票据 6,899.11 5.57% 7,313.05 6.46% 5,541.42 5.48%
应收账款 29,200.61 23.59% 27,589.79 24.37% 23,024.39 22.76%
预付账款 166.72 0.13% 185.18 0.16% 772.75 0.76%
存货 57,457.14 46.41% 58,941.12 52.06% 47,644.39 47.10%
经营性应收项目合
93,723.58 75.70% 94,029.14 83.05% 76,982.95 76.11%
计
应付票据 24,157.39 19.51% 17,879.59 15.79% 15,227.23 15.05%
应付账款 25,277.44 20.42% 25,335.29 22.38% 20,910.91 20.67%
预收账款 110.81 0.09% 209.43 0.18% 240.92 0.24%
经营性应付项目合
49,545.65 40.02% 43,424.32 38.36% 36,379.06 35.96%
计
流动资金占用 44,177.93 35.68% 50,604.82 44.70% 40,603.88 40.14%
3、预测期流动资金需求计算过程
基于上述假设及参数，公司 2015 年-2017 年因营业收入增长导致的经营性
资产及负债的变动需增加的流动资金规模测算如下：
单位：万元
2014.12.31/ 预测期各 2015.12.31/ 2016.12.31/ 2017.12.31/
项目
2014 年度 科目比例 2015 年预测 2016 年预测 2017 年预测
营业收入 123,803.36 100.00% 138,573.10 155,104.87 173,608.88
应收票据 6,899.11 6.46% 8,951.82 10,019.77 11,215.13
应收账款 29,200.61 24.37% 33,770.26 37,799.06 42,308.48
预付账款 166.72 0.16% 221.72 248.17 277.77
存货 57,457.14 52.06% 72,141.15 80,747.59 90,380.78
经营性应收项
93,723.58 83.05% 115,084.96 128,814.59 144,182.17
目合计
应付票据 24,157.39 15.79% 21,880.69 24,491.06 27,412.84
应付账款 25,277.44 22.38% 31,012.66 34,712.47 38,853.67
预收账款 110.81 0.18% 249.43 279.19 312.50
经营性应付项
49,545.65 38.36% 53,156.64 59,498.23 66,596.37
目合计
流动资金占用 44,177.93 44.70% 61,942.17 69,331.88 77,603.17
流动资金缺口 77,603.17-44,177.93=33,425.24
因此，依据上表测算，公司未来三年需外部融资补充的流动资金缺口为
33,425.24 万元，高于公司本次配股募集资金中用于补充流动资金的规模。
问题 2．
请申请人提供本次偿还银行贷款的明细（借款主体、金额、借款期间及用途
等），如存在提前还款的，请说明是否已取得银行提前还款的同意函。
回复：
（一）申请人本次拟用募集资金偿还公司借款的明细
1、公司银行借款情况
2015 年 3 月 25 日，公司召开第三届董事会第七次会议审议了关于本次配
股的相关议案。截至 2015 年 3 月 25 日，公司银行借款明细如下表所示：
借款银行 借款主体 借款金额 借款期间 用途
恒丰银行 发行人 1,000.00 万元 2014.11.28 ~ 2016.05.28 购买原材料
恒丰银行 发行人 4,000.00 万元 2014.11.28 ~ 2016.11.28 购买原材料
兴业银行 发行人 2,000.00 万元 2014.11.17 ~ 2015.11.17 购买原材料
中国银行 发行人 3,000.00 万元 2014.10.14 ~ 2015.10.13 购买原材料
中国银行 发行人 3,000.00 万元 2014.12.19 ~ 2015.12.18 购买原材料
中国银行 发行人 4,000.00 万元 2015.03.16 ~ 2016.02.14 购买原材料
建设银行 发行人 5,000.00 万元 2014.07.28 ~ 2015.07.27 用于日常经营
工商银行 发行人 2,000.00 万元 2014.12.03 ~ 2015.11.27 购买原材料
工商银行 发行人 2,000.00 万元 2015.01.26 ~ 2016.01.05 购买原材料
交通银行 发行人 3,000.00 万元 2014.11.28 ~ 2015.05.28 购买原材料
招商银行 发行人 622.85 万元 2015.02.12 ~ 2015.05.10 购买原材料
烟台银行 发行人 1,218.72 万元 2014.12.19 ~ 2015.04.16 购买原材料
烟台银行 发行人 1,612.13 万元 2015.01.19 ~ 2015.05.16 购买原材料
合 计 32,453.70 万元
注：招商银行押汇借款原币种美元金额为 100 万美元，烟台银行的押汇借款原币种美元
金额分别为 200 万美元（原初始借款金额为 300 万美元，后提前归还 100 万美元，余额 200
万美元）、260 万美元。
公司银行借款以短期流动资金借款为主，因为期限通常较短，在生产经营过
程中会持续出现原银行借款到期、新取得银行借款等情形，截至 2015 年 6 月 30
日，公司银行借款明细如下表所示：
借款银行 借款主体 借款金额 借款期间 用途
工商银行 发行人 2,000.00 万元 2014.12.03 ~ 2015.11.27 购买原材料
工商银行 发行人 2,000.00 万元 2015.01.26 ~ 2016.01.05 购买原材料
建设银行 发行人 4,000.00 万元 2015.05.08 ~ 2016.05.07 购买原材料
交通银行 发行人 3,000.00 万元 2015.05.29 ~ 2016.05.28 购买原材料
兴业银行 发行人 2,000.00 万元 2014.11.17 ~ 2015.11.17 购买原材料
兴业银行 发行人 2,000.00 万元 2015.06.26 ~ 2016.06.26 购买原材料
中国银行 发行人 3,000.00 万元 2014.10.14 ~ 2015.10.13 购买原材料
中国银行 发行人 3,000.00 万元 2014.12.19 ~ 2015.12.18 购买原材料
中国银行 发行人 4,000.00 万元 2015.03.16 ~ 2016.02.14 购买原材料
中国银行 发行人 3,000.00 万元 2015.06.23 ~ 2016.02.14 购买原材料
恒丰银行 发行人 1,000.00 万元 2014.11.28 ~ 2016.05.28 购买原材料
恒丰银行 发行人 4,000.00 万元 2014.11.28 ~ 2016.11.28 购买原材料
龙口农商银行 发行人 1,161.58 万元 2015.05.27 ~ 2015.08.25 购买原材料
招商银行 发行人 1,344.99 万元 2015.06.30 ~ 2015.10.29 购买原材料
烟台银行 发行人 3,240.21 万元 2015.06.29 ~ 2015.10.28 购买原材料
烟台银行 发行人 244.54 万元 2015.04.27 ~ 2015.08.24 购买原材料
合 计 38,991.33 万元
注：农商银行、招商银行、烟台银行的四笔押汇借款原币种美元金额分别为 190 万美元、
220 万美元、530 万美元和 40 万美元。
公司银行借款以短期借款为主，期限通常较短，发行人将根据银行贷款到期
时间逐笔偿还，不存在提前还款情形。若本次募集资金到账晚于上述银行贷款到
期时间，发行人届时将对拟偿还贷款明细酌情调整。
综上所述，公司在 2015 年 3 月 25 日召开董事会会议审议使用募集资金归
还银行借款事项时，公司银行借款规模与归还银行借款金额相匹配。此后，公司
亦不存在银行借款规模低于拟使用募集资金归还银行借款金额情形。本次使用募
集资金归还银行借款可降低公司资产负债率，降低公司短期偿债风险，优化公司
资本结构，减少公司财务费用，提升公司盈利水平，符合公司的实际需求。
特此公告
山东隆基机械股份有限公司
董事会
2015 年 9 月 30 日
首页
微信公众号
证券之星APP
