联明股份：上海联明晨通物流有限公司模拟合并盈利预测审核报告(2015年度、2016年度)_股票频道

上海联明晨通物流有限公司

模拟合并盈利预测审核报告

2015 年度、2016 年度

上海联明晨通物流有限公司

模拟合并盈利预测审核报告

(2015 年度、2016 年度)

目录页次

一、盈利预测审核报告 1-2

二、盈利预测报告

模拟合并盈利预测表 1

模拟合并盈利预测编制基础与假设 1-3

模拟合并盈利预测编制说明 1-23

模拟合并盈利预测审核报告

信会师报字[2015]第 114523 号

上海联明晨通物流有限公司:

我们审核了后附的上海联明晨通物流有限公司(以下简称贵公司)

编制的 2015 年度、2016 年度模拟合并盈利预测表、模拟合并盈利预

测编制基础与假设及模拟合并盈利预测编制说明(以下统称“模拟合

并盈利预测报告”)。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业

务准则第 3111 号——预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该模

拟合并盈利预测及其所依据的各项假设负责。这些编制基础及各项假

设已在模拟合并盈利预测报告中披露。

根据我们对支持模拟合并盈利预测报告中披露的编制基础及编

制假设的证据的审核,我们没有注意到任何事项使我们认为该编制基

础及编制假设没有为模拟合并盈利预测提供合理基础。而且,我们认

为,贵公司 2015 年度、2016 年度模拟合并盈利预测是在该编制基础

及编制假设的基础上恰当编制的,并按照该编制基础及编制假设进行

了列报。

由于预期事项通常并非如预期那样发生,并且变动可能重大,实

际结果可能与预测性财务信息存在差异。

本报告仅供上海联明机械股份有限公司用于收购上海联明晨通

物流有限公司股权之用,不得用作任何其他用途。

立信会计师事务所中国注册会计师:吴蓉

(特殊普通合伙)

中国注册会计师:杨庆霞

中国上海二〇一五年七月十七日

模拟合并盈利预测表

编制单位:上海联明晨通物流有限公司单位:人民币万元

2014 年度 2015 年预测数

项目说明五 2016 年预测数

模拟合并数 1-5 月模拟合并数 6-12 月预测数合计

一、营业收入 (一) 11,573.52 5,074.77 7,902.52 12,977.29 14,641.28

减:营业成本 (二) 5,837.93 2,571.78 3,949.28 6,521.06 7,503.98

营业税金及附加 (三) 34.93 16.60 23.83 40.43 45.61

销售费用 (四) 49.87 20.93 50.34 71.27 79.75

管理费用 (五) 727.59 295.24 563.53 858.77 966.26

财务费用 (六) -4.71 -0.62 -4.48 -5.10 -5.10

资产减值损失 (七) 2.41 3.02 2.63 5.65 3.02

加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

投资收益(损失以“-”号填列)

其中:对联营企业和合营企业的投资收益

二、营业利润(亏损以“-”填列) 4,925.51 2,167.82 3,317.39 5,485.21 6,047.76

加:营业外收入 (八) 1.62 16.96 16.96

其中:非流动资产处置利得 1.62 16.14 16.14

减:营业外支出 (九) 1.90 64.00 64.00

其中:非流动资产处置损失 1.83

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 4,925.23 2,120.78 3,317.39 5,438.17 6,047.76

减:所得税费用 (十) 1,257.67 544.04 815.50 1,359.54 1,511.94

四、净利润(净亏损以“-”号填列) 3,667.57 1,576.73 2,501.89 4,078.62 4,535.82

归属于母公司所有者的净利润 3,667.57 1,576.73 2,501.89 4,078.62 4,535.82

少数股东损益

企业法定代表人:徐涛明主管会计工作负责人:王奕会计机构负责人:王奕

报表第 1 页

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模拟合并盈利预测编制基础与假设

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2015 年度、2016 年度模拟合并盈利预测编制基础与假设

有关声明:上海联明晨通物流有限公司(以下简称本公司或公司)在编制模拟合并盈利

预测报告时正确确定了盈利预测基础,合理提出盈利预测基本假设,科学运用盈利预测的方

法,不存在故意采用不合理的假设,误导性陈述及重大遗漏。

本公司模拟合并盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但盈利预测所依据的各种假设

具有不确定性,投资者进行投资决策时应谨慎使用,不应过分依赖该项资料。

本报告中部分合计数据会出现四舍五入导致的尾差现象。

一、模拟合并盈利预测编制基础

本模拟合并盈利预测以业经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计的本公司 2014

年度以及 2015 年 1-5 月的模拟合并经营成果以及根据《上海联明机械股份有限公

司发行股份购买资产暨关联交易预案》,以本公司截止 2015 年 5 月 31 日的企业

组织结构并假设本公司已将持有的上海浦东新区金桥小额贷款股份有限公司 40%股

权转让给上海联明投资集团有限公司为基础,根据国家的宏观政策、分析了公司面

临的市场环境,依据本公司 2015 年度、2016 年度的经营计划、各项业务收支计划、

已签订的业务合同及其他有关资料等,本着求实、稳健的原则,经过分析研究而编

制的。该模拟合并盈利预测已扣除企业所得税,但未计不确定的非经常性项目对公

司获利能力的影响。

编制本模拟合并盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法

律、法规、新颁布的企业会计准则的规定,在各重要方面均与本公司实际采用的会

计政策及会计估计一致。

二、模拟合并盈利预测所依据的主要假设

1、本公司遵循的国家及地方的有关法律、法规、政策在预测期间内无重大改变;

2、本公司主要经营所在地、业务涉及地区的社会经济环境在预测期间无重大变化;

3、本公司适用的各种税项在预测期间的征收基础、计算方法及税率不会有重大改变;

4、国家现行的外汇汇率、通货膨胀率、银行信贷利率在预测期间无重大变动;

5、本公司 2015 年度及以后年度均能持续经营;

6、本公司从事行业的特点及产品、服务市场状况无重大变化,预测期间公司产品销

售价格或服务价格、销售形式或业务经营模式在正常范围内变动;

7、本公司的经营计划、资金筹措计划均能如期实现;

盈利预测编制基础与假设第 1 页

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模拟合并盈利预测编制基础与假设

8、本公司的法人主体及相关的组织机构和会计主体不发生重大变化;

9、假设本公司盈利预测期内没有发生重大的资产并购事项和重大投资项目;

10、本公司生产经营所需的材料或外购服务价格及产品或服务的对外销售价格不会

发生大的变动;

11、假设本公司的新产品能够按预期上线、新业务能如期开展,新建生产车间能够

按期完工;

12、预计本公司预测期内没有重大的呆、坏账发生,应收款项的规模和账龄年限不

发生明显变化;

13、本公司的经营活动在预测期间内不会因人力缺乏、资源短缺或成本重大变动而

受到不利影响;

14、本公司在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力因素造成的重大不利影响。

15、无其他不可抗力及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。

16、根据本公司股东会决议及与上海联明投资集团有限公司签订的股权转让协议,

自 2015 年 5 月,本公司将持有的上海联明投资集团置业有限公司 30% 股权及上海

联明保安服务有限公司 30%股权按本公司的实际出资额转让给上海联明投资集团有

限公司,股权转让后,本公司不再持有上海联明投资集团置业有限公司、上海联明

保安服务有限公司股份。

本模拟合并盈利预测所引用的本公司 2014 年度以及 2015 年 1-5 月的模拟合并经营

成果基于自本报告期期初(即 2014 年 1 月 1 日)起本公司即未持有上述公司股权的

假设进行编制。

17、根据本公司股东会决议、本公司与上海联明投资集团有限公司于 2015 年 5 月 7

日签订的股权转让协议以及关于该股权转让上海联明投资集团有限公司做出的承诺,

本公司拟将持有的上海浦东新区金桥小额贷款股份有限公司 40%股权转让给上海联

明投资集团有限公司,转让价格为本公司的实际出资额。股权转让完成后,本公司

不再持有上海浦东新区金桥小额贷款股份有限公司股份。

本模拟合并盈利预测所引用的本公司 2014 年度以及 2015 年 1-5 月的模拟合并经营

成果基于自本报告期期初(即 2014 年 1 月 1 日)起本公司即未持有该公司股权的假

设编制而成。

18、根据上海联明晨通物流有限公司股东会决议及章程修正案,2015 年 5 月 17 日,

上海联明投资集团有限公司资以土地房产作为实物出资置换了部分货币出资,该部

分土地房产以其账面价值作价人民币 3,678.80 万元对本公司出资,置换同等金额货

币出资,2015 年 5 月 18 日,本公司就本次出资置换办理了工商变更登记。上述土

地房产在本报告期内实际由本公司向上海联明投资集团有限公司租赁,并支付相应

的租赁费用。

盈利预测编制基础与假设第 2 页

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模拟合并盈利预测编制基础与假设

本模拟合并盈利预测所引用的本公司 2014 年度以及 2015 年 1-5 月的模拟合并经营

成果基于自本报告期期初(即 2014 年 1 月 1 日)起上述房屋建筑物(含土地)的租

赁费与其折旧金额一致为假设,模拟调整历史期间的租赁费用。

19、公司自 2014 年 1 月 1 日期至 2015 年 5 月 31 日起向银行取得贷款,但贷款取得

资金实际并未由本公司使用而系提供给母公司上海联明投资集团有限公司使用。

本模拟合并盈利预测所引用的本公司 2014 年度以及 2015 年 1-5 月的模拟合并经营

成果基于自 2014 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 31 日期间公司并未取得上述贷款并且未

发生相关利息假设基础编制。

20、基于上述 16-19 的假设,本模拟合并盈利预测所引用的本公司 2014 年度以及

2015 年 1-5 月模拟合并经营成果相应调整了自 2014 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 31

日期间相关的所得税费用。

盈利预测编制基础与假设第 3 页

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模拟合并盈利预测编制说明

一、公司基本情况

(一) 公司概况

上海联明晨通物流有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)系由上海联明投资集

团有限公司、上海龙涛车辆配件有限公司共同出资组建的有限公司,原注册资本人

民币 300 万元,原实收资本人民币 300 万元。公司于 2004 年 5 月 28 日取得上海市

工商行政管理局核发的注册号为“310115000836642”的《企业法人营业执照》。

根据公司 2013 年 7 月 2 日股东会决议规定,公司申请增加注册资本人民币 4,700 万

元,变更后注册资本为人民币 5,000 万元,其中:上海联明投资集团有限公司出资

人民币 4,400 万元,占注册资本的 88%;上海龙涛车辆配件有限公司出资人民币 600

万元,占注册资本的 12%。

2015 年 5 月 6 日,根据公司股东会决定及章程规定,同意股东上海联明投资集团有

限公司受让上海龙涛车辆配件有限公司持有的本公司 12%的股权。变更后,公司注

册资本仍为人民币 5,000 万元,均由上海联明投资集团有限公司出资。公司于 2015

年 5 月 22 日完成变更登记手续,并取得上海市工商行政管理局换发的注册号为

“310115000836642”的《营业执照》。

公司法定代表人:徐涛明。

公司注册地址:中国(上海)自由贸易试验区上川路 200 号 4 幢。

经营范围:仓储(除危险品),企业物流的策划设计,企业管理咨询服务,普通货运,

钢材、建筑材料、办公用品的销售,海上、航空、陆路国际货运代理【依法须经批

准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。

(二) 合并财务报表范围

截止 2015 年 5 月 31 日,本公司合并财务报表范围内子公司如下:

子公司名称

南京联明晨通物流有限公司

本报告期内合并财务报表范围未发生变化。

二、财务报表的编制基础

(一) 编制基础

公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会

计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准

则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”),以及中国证券监督管理委员

会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的

披露规定编制财务报表。

盈利预测编制说明第 1 页

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模拟合并盈利预测编制说明

(二) 持续经营

公司不存在会对自报告期末起 12 个月持续经营能力产生重大怀疑的事项。

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示:

公司根据实际生产经营特点制定具体的会计政策和会计估计,以下披露内容已涵盖

了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计,详见本附注“(八)

应收款项坏账准备”、“ (九) 存货”、“(十一)固定资产”、“(十四)无形资产”、

“(十六)长期待摊费用、(十八) 收入”。

(一) 遵循企业会计准则的声明

公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了报告期公司

的财务状况、经营成果等有关信息。

(二) 会计期间

自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。

本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 5 月 31 日。

(三) 营业周期

本公司营业周期为 12 个月。

(四) 记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。

(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并:本公司在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日在被合

并方资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并

财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账

面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的股本溢价,资本公积中

的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

非同一控制下企业合并:本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或

承担的负债按照公允价值计量,公允价值与其账面价值的差额,计入当期损益。本

公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确

认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,

经复核后,计入当期损益。

盈利预测编制说明第 2 页

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模拟合并盈利预测编制说明

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用,

于发生时计入当期损益;为企业合并而发行权益性证券的交易费用,冲减权益。

(六) 合并财务报表的编制方法

1、合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有子公司(包括本公司

所控制的被投资方可分割的部分)均纳入合并财务报表。

2、合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,编制合并财

务报表。本公司编制合并财务报表,将整个企业集团视为一个会计主体,依据

相关企业会计准则的确认、计量和列报要求,按照统一的会计政策,反映本企

业集团整体财务状况、经营成果。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公

司一致,如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的,在编制合并

财务报表时,按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控

制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务

报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司,以其资产、负债(包

括最终控制方收购该子公司而形成的商誉)在最终控制方财务报表中的账面价

值为基础对其财务报表进行调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在

合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益

总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子

公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额,冲减少数股东权益。

(1)增加子公司或业务

在报告期内,若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的,则调整合并资产

负债表的期初数;将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利

润纳入合并利润表;同时对比较报表的相关项目进行调整,视同合并后的报告

主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的,视同参与合并的

各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方

控制权之前持有的股权投资,在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同

一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净

资产变动,分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

盈利预测编制说明第 3 页

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模拟合并盈利预测编制说明

在报告期内,若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的,则不调整合并

资产负债表期初数;将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利

润纳入合并利润表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的,对于购买日之

前持有的被购买方的股权,本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计

量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购

买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和

利润分配之外的其他所有者权益变动的,与其相关的其他综合收益、其他所有

者权益变动转为购买日所属当期投资收益,由于被投资方重新计量设定受益计

划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(2)处置子公司或业务

①一般处理方法

在报告期内,本公司处置子公司或业务,则该子公司或业务期初至处置日的收

入、费用、利润纳入合并利润表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时,对于处置后的剩

余股权投资,本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股

权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额,计入

丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除

净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动,在丧失控制权

时转为当期投资收益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变

动而产生的其他综合收益除外。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的,处置对子公司股

权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,通常

表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:

ⅰ.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;

ⅱ.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;

ⅲ.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;

ⅳ.一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,本公司

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在

丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额

的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转入丧

失控制权当期的损益。

盈利预测编制说明第 4 页

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处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的,在丧

失控制权之前,按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关

政策进行会计处理;在丧失控制权时,按处置子公司一般处理方法进行会计处

理。

(3)购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享

有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整

合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减

的,调整留存收益。

(4)不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置

价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算

的净资产份额之间的差额,调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价,

资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

(七) 金融工具

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1、金融工具的分类

金融资产和金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产或金融负债,包括应收款项;其他金融负债等。

2、金融工具的确认依据和计量方法

(1)应收款项

公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权,以及公司持有的其他企业的不

包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权,包括应收账款、其他应收款、预

付款项等,以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额;具有融资性

质的,按其现值进行初始确认。

收回或处置时,将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

(2)其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续

计量。

盈利预测编制说明第 5 页

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3、金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时,如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转

移给转入方,则终止确认该金融资产;如保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的,则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时,采用实质重于形

式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资

产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:

(1)所转移金融资产的账面价值;

(2)因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额

(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,

在终止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,

并将下列两项金额的差额计入当期损益:

(1)终止确认部分的账面价值;

(2)终止确认部分的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额

中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)

之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的,继续确认该金融资产,所收到的对价确

认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,则终止确认该金融负债或其一部

分;本公司若与债权人签定协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,

且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,则终止确认现存金融

负债,并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的,则终止确认现存金融

负债或其一部分,同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时,终止确认的金融负债账面价值与支付对价

(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的,在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的

相对公允价值,将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分

的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间

的差额,计入当期损益。

盈利预测编制说明第 6 页

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5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃

市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。在估值时,本公司采用在当

前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择与市场

参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值,

并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切

实可行的情况下,才使用不可观察输入值。

(八) 应收款项坏账准备

1、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项:

单项金额重大的判断依据或金额标准应收款项余额前五名或占应收账款余额 10%以上的款项。

单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,按

预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账

单项金额重大并单项计提坏账准备

准备,计入当期损益。单独测试未发生减值的关联方应收

的计提方法

款项不计提坏账准备,单独测试未发生减值的非关联方应

收款项,将其归入相应组合计提坏账准备。

2、按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项:

确定组合的依据

组合 1 经单独测试后未发现减值迹象的单项金额重大的应收款项

根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有

组合 2

类似信用风险特征的应收款项

按组合计提坏账准备的计提方法

组合 1 账龄分析法

组合 2 账龄分析法

组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:

账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

6 个月以内(含 6 个月) 0 5

6 个月-1 年(含 1 年) 5 5

1 年-2 年(含 2 年) 20 20

2 年-3 年(含 3 年) 50 50

3 年以上 100 100

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3、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项:

客户信用状况恶化或其他原因致使的单项应收款项信用风险特

单项计提坏账准备的理由

征不同于按组合计提坏账准备的应收款项

根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额,单独进行

坏账准备的计提方法

减值测试,计提坏账准备

(九) 存货

1、存货的分类

存货分类为:原材料等。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3、不同类别存货可变现净值的确定依据

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,在正常生产

经营过程中,以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,

确定其可变现净值;需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所

生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用

和相关税费后的金额,确定其可变现净值;为执行销售合同或者劳务合同而持

有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算,若持有存货的数量多于销售

合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货,

按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、

具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的存货,则合并

计提存货跌价准备。

除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外,存货项目的可变现净值以资

产负债表日市场价格为基础确定。

本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

4、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

5、低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品采用一次转销法;

(2)包装物采用一次转销法。

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(十) 长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活

动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一

同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的,被投资单位

为本公司的合营企业。

重大影响,是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力,但并不能够

控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本能够对被投资单位施加重

大影响的,被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

(1)企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并:公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以

及以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益

在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投

资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的,在合

并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面

价值的份额,确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始

投资成本,与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份

新支付对价的账面价值之和的差额,调整股本溢价,股本溢价不足冲减的,冲

减留存收益。

非同一控制下的企业合并:公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资

的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控

制的,按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和,作为改按成本

法核算的初始投资成本。

(2)其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资

成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为

初始投资成本。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可

靠计量的前提下,非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价

值和应支付的相关税费确定其初始投资成本,除非有确凿证据表明换入资产的

公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换,以换出资产的账面

价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

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3、后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资,采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价

款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,公司按照享有被投

资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资,采用权益法核算。初始投资成本大于

投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额,不调整长期股权

投资的初始投资成本;初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的差额,计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,

分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照

被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权

投资的账面价值;对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所

有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认净

资产的公允价值为基础,并按照公司的会计政策及会计期间,对被投资单位的

净利润进行调整后确认。在持有投资期间,被投资单位编制合并财务报表的,

以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被

投资单位的金额为基础进行核算。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时,按照以下顺序进行处理:首先,

冲减长期股权投资的账面价值。其次,长期股权投资的账面价值不足以冲减的,

以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投

资损失,冲减长期应收项目等的账面价值。最后,经过上述处理,按照投资合

同或协议约定企业仍承担额外义务的,按预计承担的义务确认预计负债,计入

当期投资损失。

(3)长期股权投资的处置

处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资,在处置该项投资时,采用与被投资单位直接

处置相关资产或负债相同的基础,按相应比例对原计入其他综合收益的部分进

行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所

有者权益变动而确认的所有者权益,按比例结转入当期损益,由于被投资方重

新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

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因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处

置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算,其在丧失共同控制或重大

影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用

权益法核算而确认的其他综合收益,在终止采用权益法核算时采用与被投资单

位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、

其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,在

终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的,在编制个别财务报

表时,处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的,改按

权益法核算,并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整;处置

后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按金融工

具确认和计量准则的有关规定进行会计处理,其在丧失控制之日的公允价值与

账面价值间的差额计入当期损益。

处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的,在编制个别财务报表时,

处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的,购买日之前持有的股权投资因

采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转;处置后

的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的,其他综合收益和其

他所有者权益全部结转。

(十一) 固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有,并且使用寿命超

过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认:

(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;

(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。

2、折旧方法

固定资产单位价值 5000 元(含)以下的的折旧采用加速折旧法计提,一次性

计入当期成本费用。

固定资产单位价值 5000 元以上的折旧采用年限平均法分类计提,根据固定资

产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的

使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益,则选择不同折旧率或折旧

方法,分别计提折旧。

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各类固定资产折旧年限、残值率和年折旧率如下:

类别折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)

房屋及建筑物 20 5 4.75

机器设备 5、10 4、5 9.60-31.67

运输设备 4、5 0、4、5 19.20-24.00

电子设备 3、5 4、5 19.20-32.00

(十二) 在建工程

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出,作为固定

资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态,但尚未办理

竣工决算的,自达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或者工程实际成

本等,按估计的价值转入固定资产,并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的

折旧,待办理竣工决算后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不调整原已计提

的折旧额。

(十三) 借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

借款费用,包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而

发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,

予以资本化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认

为费用,计入当期损益。

符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达

到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化:

(1)资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资

产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;

(2)借款费用已经发生;

(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已

经开始。

2、借款费用资本化期间

资本化期间,指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间,借款费

用暂停资本化的期间不包括在内。

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当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借

款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时,

该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工,但必须等到整体完工后才可使用或可

对外销售的,在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连

续超过 3 个月的,则借款费用暂停资本化;该项中断如是所购建或生产的符合

资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序,则借款费

用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益,直至资产的购建

或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款,以专门借款当

期实际发生的借款费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或

进行暂时性投资取得的投资收益后的金额,来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款,根据累计资产

支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化

率,计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加

权平均利率计算确定。

(十四) 无形资产

1、无形资产的计价方法

(1)公司取得无形资产时按成本进行初始计量。

外购无形资产的成本,包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达

到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支

付,实质上具有融资性质的,无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产,以该无形资产的公允价值为基础确

定其入账价值,并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之

间的差额,计入当期损益。

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在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可

靠计量的前提下,非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为

基础确定其入账价值,除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不

满足上述前提的非货币性资产交换,以换出资产的账面价值和应支付的相关税

费作为换入无形资产的成本,不确认损益。

(2)后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产,在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销;

无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的,视为使用寿命不确定的无形资

产,不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:

项目预计使用寿命依据

软件系统 2 预计收益年限

每年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

经复核,本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

截止本期末,公司无使用寿命不确定的无形资产。

(十五) 长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资

产等长期资产,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值测试结果表

明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现

值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单

项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。

资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按

照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关

的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时,按照

各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的

比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的,按照各资产组或者资产组组合的账面价

值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。

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在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产

组或者资产组组合存在减值迹象的,先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行

减值测试,计算可收回金额,并与相关账面价值相比较,确认相应的减值损失。再

对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较这些相关资产组或者资产

组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)与其可收回金额,如相关

资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

(十六) 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项

费用。本公司长期待摊费用包括临时建筑。

1、摊销方法

长期待摊费用在受益期内平均摊销。

2、摊销年限

5 年。

(十七) 职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负

债,并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金,以及按规定提取的工会经费和

职工教育经费,在职工为本公司提供服务的会计期间,根据规定的计提基础和

计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

职工福利费为非货币性福利的,如能够可靠计量的,按照公允价值计量。

2、离职后福利的会计处理方法

设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险,在职工为

本公司提供服务的会计期间,按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额,

确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本。

除基本养老保险外,本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年

金缴费制度(补充养老保险)。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会

保险机构缴费,相应支出计入当期损益或相关资产成本。

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3、辞退福利的会计处理方法

本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利

时,或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时(两者孰早),确

认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入当期损益。

(十八) 收入

1、销售商品收入确认和计量原则

(1)本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;

(2)本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出

的商品实施有效控制;

(3)收入的金额能够可靠地计量;

(4)相关的经济利益很可能流入本公司;

(5)相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

2、提供劳务收入的确认和计量原则

(1)提供劳务收入的确认的一般原则

对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,本公司在期末按实际提供劳

务量确认收入。

(2)本公司确认提供劳务收入的具体原则

物流服务收入的确认政策和时间标准:

在提供服务交易的结果能够可靠估计的情况下,月末按当月实际提供服务量及

与客户合同约定的收费标准计算确认收入。

(十九) 递延所得税资产和递延所得税负债

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产,以未来期间很可能取得的用来抵扣可

抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款

抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确

认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异,除特殊情况外,确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括:商誉的初始确认;除企

业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的

其他交易或事项。

当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行

时,当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

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当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税资

产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者

是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回

的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资

产、清偿负债时,递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(二十) 租赁

经营租赁会计处理

1、公司租入资产所支付的租赁费,在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法

进行分摊,计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用,计

入当期费用。

资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时,公司将该部分费用

从租金总额中扣除,按扣除后的租金费用在租赁期内分摊,计入当期费用。

2、公司出租资产所收取的租赁费,在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法

进行分摊,确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费

用,计入当期费用;如金额较大的,则予以资本化,在整个租赁期间内按照

与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。

公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时,公司将该部分费用从租

金收入总额中扣除,按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

(二十一) 重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

(1)执行财政部于 2014 年修订及新颁布的准则

本公司已执行财政部于 2014 年颁布的下列新的及修订的企业会计准则:

《企业会计准则—基本准则》(修订)、

《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》(修订)、

《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》(修订)、

《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》(修订)、

《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》(修订)、

《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(修订)、

《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、

《企业会计准则第 40 号——合营安排》、

《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》。

本报告期内公司无因执行上述企业会计准则而发生的追溯调整事项。

(2)其他重要会计政策变更:无。

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2、重要会计估计变更

为更加客观、公正地反映公司财务状况和经营成果,及响应财税【2014】75

号《关于完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》,公司会议审议通过

《关于会计估计变更的议案》,对单位价值不超过 5000 元的固定资产,一次

性计入当期费用,自 2014 年 1 月 1 日起执行。由于该项会计估计变更致使 2014

年度利润总额减少 882,072.88 元。

四、税项

(一) 主要税种和税率

税种计税依据税率(%)

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算

增值税销项税额,在扣除当期允许抵扣的进项税额后,差额部分 6、11、17

为应交增值税

城市维护建设税按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计征 1、7

企业所得税按应纳税所得额计征 25

(二) 税收优惠

无。

五、模拟合并盈利预测表主要项目注释

(以下金额单位若未特别注明者均为人民币万元)

(一) 营业收入

2015 年预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

物流服务 11,517.08 5,051.93 7,876.08 12,928.01 14,594.48

其他业务收入 56.44 22.84 26.44 49.28 46.80

合计 11,573.52 5,074.77 7,902.52 12,977.29 14,641.28

公司主营业务收入为物流服务收入,收入取决于业务量及收费标准。公司依据实际

业务量的历史资料,结合预测期间合同签订情况、经营计划,同时考虑到未来业务

量的变动趋势及项目经营规划预测业务量;依据实际收费标准的历史资料,结合市

场价格水平、供求关系的变动趋势及公司的定价策略预测收费金额。

2015 年度公司预测营业收入 12,977.29 万元,比 2014 年度实际数 11,573.52 万元增

加 1,403.77 万元,同比增长 12.13%。主要原因为:根据 2015 年 1-5 月实际提供服

务情况结合公司年度预算框架及下半年合同订立情况,预计下半年部分新客户的物

流服务项目会逐步启动,收入会有较大增加。

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2015 年度、2016 年度

模拟合并盈利预测编制说明

2016 年度公司预测营业收入 14,641.28 万元,比 2015 年度预测数 12,977.29 万元增

加 1,663.99 万元,同比增长 12.82%。主要原因为:2015 年下半年启动的部分新客

户的物流服务项目将在 2016 年带来完整的全年收益。同时公司已陆续接洽其他客户,

预计将会在 2016 年带来一定收入的增长。

(二) 营业成本

2015 年预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

物流服务 5,837.93 2,571.78 3,949.28 6,521.06 7,503.98

2015 年度、2016 年度的预计营业成本依据 2014 年度实际成本为基础,结合预测期

间经营计划,同时考虑到预测期间成本的变动趋势进行预测。

2015 年度预测营业成本较 2014 年度实际数增长 11.70%;2016 年度预测营业成本较

2015 年预测数增长 15.07%,主要系营业收入增长,成本相应增长。

(三) 营业税金及附加

2015 预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

城市维护建设税 8.02 2.91 5.18 8.09 9.12

教育费及附加 22.55 9.82 17.13 26.95 30.41

河道管理费 4.36 3.87 1.52 5.39 6.08

合计 34.93 16.60 23.83 40.43 45.61

营业税金及附加依据公司的营业收入预测规模、采购规模以及相应的税收政策等进

行预测。

(四) 销售费用

2015 预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

工资 33.15 13.77 33.88 47.66 54.81

社会保险费 10.50 5.09 12.00 17.09 18.09

其他 6.22 2.07 4.46 6.52 6.85

合计 49.87 20.93 50.34 71.27 79.75

销售费用根据历史期间经审计的销售费用为基础,结合销售收入、以前年度各项费

用水平以及销售费用的预计变动情况等进行预测。

其中:工资及社会保险费依据各项目人员安排情况、历史人均工资水平及附加费用

的比例,综合计算预测。

盈利预测编制说明第 19 页

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2015 年度、2016 年度

模拟合并盈利预测编制说明

(五) 管理费用

2015 预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

工资 372.37 174.96 302.11 477.07 564.77

社会保险费 106.31 44.21 72.01 116.22 126.64

福利费 12.85 11.83 1.17 13.00 13.00

办公费 10.35 9.14 1.73 10.87 11.41

水电费 13.94 7.06 7.58 14.64 15.37

折旧 57.49 24.86 40.13 64.99 64.99

业务招待费 15.06 2.55 13.26 15.81 16.60

邮电费 22.36 4.94 18.53 23.47 24.65

车辆费用 45.46 13.51 34.7 48.21 50.62

其他 71.40 2.18 72.31 74.49 78.21

合计 727.59 295.24 563.53 858.77 966.26

管理费用的预测是根据历史期间经审计的管理费用为基础,结合以前年度费用水平

及预测期间的变动趋势进行的预测,假定公司届时费用支出控制制度得以严格执行。

其中:工资及社会保险费依据各项目人员安排情况、历史人均工资水平及附加费用

的比例,综合计算预测;折旧费依据企业目前固定资产的折旧情况和预测期固定资

产增减情况及公司采用的折旧政策预测;其他各项费用依据公司以前年度管理费用

增长变化、公司整体经营管理规模增加等因素预测。

(六) 财务费用

2015 预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

利息支出

减:利息收入 5.43 1.00 5.00 6.00 6.00

汇兑损益

其他 0.72 0.38 0.52 0.90 0.90

合计 -4.71 -0.62 -4.48 -5.10 -5.10

由于公司未来没有借款计划,因此财务费用的金额较小,本次预测根据企业历史平

均发生金额进行预测。

盈利预测编制说明第 20 页

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2015 年度、2016 年度

模拟合并盈利预测编制说明

(七) 资产减值损失

2015 预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

坏账损失 2.41 3.02 2.63 5.65 3.02

资产减值损失主要为应收款项的坏账准备,本次预测主要根据企业历史应收款项坏

账情况,并结合未来项目的发展方向及客户信用状况进行预测。

(八) 营业外收入

2015 预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

非流动资产处置利得合计 1.62 16.14 16.14

其中:处置固定资产利得 1.62 16.14 16.14

政府补助

其他 0.82 0.82

合计 1.62 16.96 16.96

由于营业外收入不确定性较大,出于稳健性原则考虑,公司在本预测期内未进行预

计。

(九) 营业外支出

2015 预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

非流动资产处置损失合计 1.83

其中:固定资产处置损失 1.83

罚款滞纳金 0.07

事故赔偿金 64.00 64.00

合计 1.90 64.00 64.00

由于营业外支出不确定性较大,出于稳健性原则考虑,公司在本预测期内未进行预

计。

(十) 所得税费用

2015 预测数

项目 2014 年实际数 2016 年预测数

1-5 月实际数 6-12 月预测数合计

按税法及相关规定计

1,257.67 544.04 815.50 1,359.54 1,511.94

算的当期所得税

本公司所得税费用按照预测的利润总额和适用的企业所得税税率 25%计算取得。

盈利预测编制说明第 21 页

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2015 年度、2016 年度

模拟合并盈利预测编制说明

六、影响盈利预测结果实现的主要风险因素及对策

(一) 主要风险

1、宏观经济风险

公司业务与国家宏观经济政策密切相关,公司物流业务的市场需求同宏观经

济的波动保持着相当的一致性,因此,宏观经济的波动在一定程度上将影响

公司物流服务的市场需求,进而影响公司的收入和利润。

2、下游行业风险

公司主要服务客户为整车制造商及汽车零部件供应商,公司的市场需求与整

车制造业的发展状况息息相关。近年来,随着汽车行业的快速发展以及汽车

保有量的不断增长,带动了公司业务的持续发展。如果下游整车制造行业景

气度出现明显下滑,将会影响到公司的业务发展,进而影响公司的收入。

3、行业政策风险

现代物流行业作为我国现代产业结构调整和升级的重要支柱性产业,得到了

国家的高度重视和政策扶持。2008 年以来,国家加快出台了针对物流行业相

关的鼓励政策与振兴规划,例如《关于加快我国流通领域现代物流发展的指

导意见》、《关于促进制造业与物流业联动发展的意见》、《关于促进汽车流通

业“十二五”发展的指导意见》、《关于促进物流业健康发展政策措施的意见》、

《物流业调整和振兴规划》等,并强调了现代物流业在国民经济发展过程中

的重要地位,明确了现代物流业的发展方向,细化了促进物流业发展的具体

措施,为我国物流企业提供了更为宽松的政策环境和新的发展机遇。但如果

相关政策在未来发生重大变化,可能在很大程度上影响公司的经营状况和盈

利能力。

4、管理风险

随着公司业务量的逐步增长,公司的业务管理难度逐步增加,对公司的业务

管理、服务质量管理、财务管理等方面提出了更高的要求,若公司管理层不

能采取恰当的措施应对上述管理风险,将对公司实现既定的经营计划带来不

利影响。

盈利预测编制说明第 22 页

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(二) 公司采取的对策

1、宏观经济风险的应对措施

公司主营业务以数据处理为基础、以信息技术为手段、以精益化管理为目标,

通过采用先进的技术手段和管理模式,提升客户供应链管理效率,未来公司

仍将不断开发新的技术,探索新的管理模式,为客户提供更加优质的服务,

减少宏观经济波动给公司带来的影响。

2、下游行业风险的应对措施

未来公司将在立足为汽车行业提供优质的供应链管理服务的基础上,利用公

司在汽车供应链管理的经验积累和技术积淀,积极在新的行业领域拓展供应

链管理业务,不断丰富公司的服务领域,以减少汽车制造业景气度下降给公

司带来的影响。

3、行业政策风险的应对措施

未来公司将积极探索服务模式,提升精益化管理水平,逐步增强公司在行业

内的竞争优势,获取更多市场份额,同时建立系统的风险应对制度,以减少

行业政策的变化给公司带来的影响。

4、管理风险的应对措施

公司将继续推行、深化标准化、精益化的管理模式,严格执行公司的相关管

理制度,并在公司业务拓展的过程中不断细化、优化公司的管理制度,建立

起适应公司业务发展的管理体系以提升公司的服务品质。

上海联明晨通物流有限公司

二〇一五年七月十七日

盈利预测编制说明第 23 页

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