昊华能源：2014年北京股份有限公司公司债券(第一期)受托管理事务报告(2014年度)_股票频道

股票简称:昊华能源股票代码:601101

债券简称:14 昊华 01 债券代码:122365

北京昊华能源股份有限公司

(BEIJING HAOHUA ENERGY RESOURCE CO., LTD.)

(住所:北京市门头沟区新桥南大街 2 号)

2014 年北京昊华能源股份有限公司公司债券(第一期)

受托管理事务报告

(2014 年度)

债券受托管理人

(深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04)、17A、

18A、24A、25A、26A)

二零一五年六月

重要声明

华泰联合证券有限责任公司(以下简称“华泰联合证券”)编制本报告的内容

及信息均来源于北京昊华能源股份有限公司(以下简称“发行人”、“公司”或“昊

华能源”)对外公布的《北京昊华能源股份有限公司 2014 年年度报告》等相关公

开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。

华泰联合证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未作独立验证,也不就该等

引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关

事宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合证券所作的

承诺或声明。在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,华

泰联合证券不承担任何责任。

华泰联合证券与本期债券发行人及其他中介机构及其负责人、高级管理人员

及经办人之间不存在直接的或间接的股权关系或其他重大利害关系。华泰联合证

券作为本期债券受托管理人,与发行人之间发生的任何交易或者对发行人采取的

任何行为均不会损害债券持有人的权益。

第一章受托管理人履职情况说明 ............................................................................. 1

第二章本期债券概况 ................................................................................................. 2

一、核准文件和核准规模..................................................................................... 2

二、发行主体名称................................................................................................. 2

三、本期债券的主要条款..................................................................................... 2

第三章发行人 2014 年度经营和财务状况 ............................................................... 4

一、发行人基本情况............................................................................................. 4

二、发行人 2014 年度经营情况........................................................................... 5

三、发行人 2014 年度财务状况........................................................................... 7

第四章发行人募集资金使用情况 ........................................................................... 10

一、本期债券募集资金情况............................................................................... 10

二、本期债券募集资金实际使用情况............................................................... 10

第五章债券持有人会议召开情况 ........................................................................... 11

第六章本期债券利息的偿付情况 ........................................................................... 12

第七章公司债券增信实施情况 ............................................................................... 13

第八章本期债券跟踪评级情况 ............................................................................... 14

第九章负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况 ....................................... 15

第十章其他重要事项 ............................................................................................... 16

第一章受托管理人履职情况说明

一、受托管理人职责

根据华泰联合证券与昊华能源签订的《受托管理协议》及《债券持有人会议

规则》的相关约定,华泰联合证券作为受托管理人主要职责系处理本期债券的相

关事务,维护债券持有人的合法权益。受托管理人应当持续关注发行人的资信状

况,出现可能影响债券持有人重大权益的事宜时,根据《债券持有人会议规则》

的规定召集债券持有人会议,同时督促发行人按《募集说明书》的约定履行信息

披露义务等。

二、受托管理人职责履行情况

华泰联合证券作为 2014 年北京昊华能源股份有限公司公司债券(第一期)

的受托管理人,勤勉尽责地履行了相关职责,华泰联合证券密切关注发行人的生

产经营及财务情况,同时对本次募集资金专项账户及使用情况进行了追踪。截至

本报告出具之日,发行人不存在需要召开债券持有人会议的相关事宜,亦不存在

可能影响债券持有人重大权益的其他事项。

第二章本期债券概况

一、核准文件和核准规模

2015 年 3 月 10 日,经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]369 号文核

准,北京昊华能源股份有限公司获准发行不超过人民币 30 亿元公司债券。

二、发行主体名称

中文名称:北京昊华能源股份有限公司

英文名称:BEIJING HAOHUA ENERGY RESOURCE CO., LTD.

三、本期债券的主要条款

1、债券名称:2014 年北京昊华能源股份有限公司公司债券(第一期)。

2、债券简称及代码:本期债券简称为“14 昊华 01”,债券代码为“122365”。

3、发行规模:本期债券的发行规模为 15 亿元。

4、票面金额及发行价格:本期债券面值 100 元,按面值平价发行。

5、债券品种的期限:本期债券为 7 年期固定利率品种,附第 5 年末发行人

上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

6、票面利率:5.50%。

7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一次,

到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起

不另计利息,本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相

关规定办理。

8、付息日:本期债券的付息日为 2016 年至 2022 年每年的 3 月 26 日,如投

资者行使回售选择权,则回售部分债券的付息日为 2016 年至 2020 年每年的 3

月 26 日,如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不

另计息。

9、兑付日:本期债券的兑付日为 2022 年 3 月 26 日,如投资者行使回售选

择权,则回售部分债券的兑付日为 2020 年 3 月 26 日,如遇法定节假日或休息日,

则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不另计息。

10、担保方式:本次发行的公司债券无担保。

11、发行时信用级别:经大公国际资信评估有限公司综合评定,发行人的长

期主体信用等级为 AA+,本期债券的信用等级为 AA+。

12、最新跟踪信用级别及评级机构:经大公国际资信评估有限公司跟踪评级

综合评定,发行人最新主体信用等级维持 AA+,本期债券的最新信用等级维持

AA+。

13、债券受托管理人:华泰联合证券有限责任公司。

14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。

第三章发行人 2014 年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

发行人名称:北京昊华能源股份有限公司

英文名称:BEIJING HAOHUA ENERGY RESOURCE CO., LTD

注册资本:人民币 1,199,998,272.00 元

注册地址:北京市门头沟区新桥南大街 2 号

法定代表人:耿养谋

成立日期:2002 年 12 月 31 日

上市日期:2010 年 3 月 31 日

股票简称:昊华能源

股票代码:601101

联系人:赵兵

联系电话:010-69839412、010-60821331

传真:010-69839412

网址:http://www.bjhhny.com

邮政编码:102300

电子邮箱:hhny@bjhhny.com

经营范围:许可经营项目:开采、洗选原煤;制造、加工、销售煤制品;一

般经营项目:电力开发,能源产品技术开发、技术咨询、技术转让、技术引进、

技术培训。

2002 年 12 月 31 日,经北京市人民政府经济体制改革办公室《关于同意设

立北京昊华能源股份有限公司的通知》(京政体改股函[2002]24 号)批准,由

北京京煤集团有限责任公司作为主发起人,联合中国中煤能源集团公司(原“中

国煤炭工业进出口集团公司”)、首都钢铁总公司、五矿发展股份有限公司(原“五

矿龙腾科技股份有限公司”)及煤炭科学研究总院以发起设立方式成立北京昊华

能源股份有限公司,注册资本 23,791.079 万元。京煤集团以三个煤矿和两个分公

司等经营性净资产共计 33,501.66 万元出资,按 65%的折股比例认购 21,776.079

万股,占昊华能源总股本的 91.54%;中国中煤能源集团公司、首都钢铁总公司

和五矿发展股份有限公司分别以现金方式各出资 1,000 万元,同比例折为 650 万

股,各占公司总股本的 2.73%;煤炭科学研究总院以现金方式出资 100 万元,同

比例折为 65 万股,占公司总股本的 0.27%。

2006 年 6 月 30 日,经公司 2005 年度股东大会决议,公司以资本公积

82,089,210 元转增注册资本,按 2005 年 12 月 31 日各股东所持股份为基数,每

10 股转增 3.45042 股,注册资本增至 32,000 万元。

2007 年 12 月 17 日,经公司 2007 年第一次临时股东大会决议,公司向金石

投资有限公司定向增发新股 2,400 万股,每股面值 1 元。金石投资有限公司以现

金投入公司 15,120 万元,认购价格为每股 6.30 元,其中 2,400 万元为新增股本,

增资后公司注册资本增至 34,400 万元。

2010 年,经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]278 号《关于核准北京

昊华能源股份有限公司首次公开发行股票的批复》的批准,公司向社会公开发行

人民币普通股(A 股)11,000 万股,并于 2010 年 3 月 31 日在上海证券交易所正

式挂牌交易,发行后股本增至 45,400 万股,注册资本变更为人民币 45,400 万元。

2011 年 5 月 28 日,经公司 2010 年度股东大会决议,公司以 2010 年 12 月

31 日总股本 45,400 万股为基数,向全体股东每 10 股送 12.0264 股,变更后的注

册资本为人民币 999,998,560.00 元。

2012 年 5 月 25 日,经公司 2011 年度股东大会决议,公司以 2011 年 12 月

31 日总股本 999,998,560 股为基数,向全体股东每 10 股送 2 股,变更后的注册

资本为人民币 1,199,998,272.00 元。

二、发行人 2014 年度经营情况

发行人的经营范围包括:许可经营项目:开采、洗选原煤;制造、加工、销

售煤制品;一般经营项目:电力开发,能源产品技术开发、技术咨询、技术转让、

技术引进、技术培训。

发行人以煤炭的生产及销售作为主营业务,以洁净、环保、优质的“京局洁”

牌无烟煤作为主导产品,确立了“科学提升、加速扩张、创新发展”的发展战略和

“坐稳京西、做大京外、做成海外”的实现方式。在强化煤炭生产及销售主业的同

时,发行人积极拓展铁路运输等相关产业链,不断推进公司产业结构调整,形成

结构合理、相关多元、主业突出的产业发展格局,并逐步实现海外扩张。

2014 年发行人营业收入分板块构成情况表

单位:万元、%

行业 2014 年

金额占比

主营业务收入 601,099.16 87.63

煤炭销售 591,078.77 86.17

铁路运输 10,020.39 1.46

其他业务收入 84,885.42 12.37

营业收入合计 685,984.58 100.00

发行人主营业务收入主要由煤炭销售收入和铁路运输收入两部分构成,其中

煤炭销售收入占比较高,近三年及一期一直保持在 90%以上。2014 年度,发行

人实现营业收入 685,984.58 万元,实现营业利润 18,365.39 万元,实现净利润

19,508.97 万元。截至本报告出具之日,发行人主营业务无重大不利变化。

1、煤炭销售

虽然煤炭目前仍是我国能源消费的主体资源,但近年来随着经济整体增速放

缓,煤炭市场持续低迷,煤炭价格不断走低。在此背景下,发行人通过适当增加

产销量、精煤销量等措施弥补价格低迷对收入的不利影响,煤炭销售收入总体保

持稳定并略有上升。2014 年公司原煤产量 1,059 万吨,商品煤销售量 1,703.83

万元,综合平均售价为 346.91 元/吨。

公司京西矿区以出产稀缺优质无烟煤闻名,高家梁煤矿生产的长焰煤,则是

优质动力煤。近三年,公司原煤产量稳定增长。

在近年来行业景气度持续下降的不利情况下,公司煤炭销售保持了相对良好

的态势,近年来,公司煤炭销售量大于产量,主要系对外采购无烟煤用于出口销

售所致。公司外购无烟煤主要是因为近几年无烟煤市场需求较大,公司自身所产

无烟煤供不应求,通过外购无烟煤,将其与自产无烟煤进行配煤销售,从而满足

客户对特殊煤种的需求。外购煤购入后与自产煤一并入库进行配煤销售,统一核

算煤炭售价。

2014 年公司煤炭销售情况

项目类别 2014 年

国内销售 1,532.33

销售量

出口销售 171.50

(万吨)

合计 1,703.83

平均售价国内销售 306.84

(元/吨) 出口销售 704.97

国内销售 47.02

销售金额

出口销售 12.09

(亿元)

合计 59.11

2、铁路运输

铁路运输业务为发行人 2013 年新增业务,目前在发行人主营业务收入中占

比较小。该业务主要为东铜公司铁路运输业务,东铜铁路专用线 2013 年开通了

万吨列车,全年共发运煤炭 346 万吨,实现主营业务收入 7,136.80 万元;2014

年,东铜铁路专线共发运煤炭 496.01 万吨,实现主营业务收入 10,020.39 万元。

虽然与前期试运行期间相比,2013 年以来东铜铁路发运量和收入都有所增加,

但受煤炭市场持续低迷,尤其是鄂尔多斯当地煤矿开工不足的影响,发运量仍然

相对不足。

公司铁路运输业务的基本流程是:客户签订协议后预缴运费并申请运输车皮,

车皮到达后装车并开运单,根据运单发送货物列车,给客户开发票后完成运输任

务。

未来,东铜铁路将不断地提高运量,扩大销售半径,发挥铁路运输大宗商品

的作用,既满足更多用户的要求,也符合国家大宗商品依赖铁路的要求。

三、发行人 2014 年度财务状况

根据发行人 2014 年度经审计的财务报告,截至 2014 年 12 月 31 日,发行人

总资产为 1,425,434.57 万元,比上年同期增长 11.79%;所有者权益合计为

835,794.81 万元,比上年同期减少 0.13%。2014 年度,发行人实现营业收入

685,984.58 万元,比上年同期减少 5.70%;实现净利润 19,508.97 万元,其中,归

属于母公司股东的净利润 18,282.68 万元,比上年同期减少 65.26%。

发行人 2014 年按照中国企业会计准则编制的财务报告已经瑞华会计师事务

所(特殊普通合伙)审计,主要财务数据如下:

1、合并资产负债项目主要数据

2014年主要资产负债表项目表

单位:人民币万元

资产负债表项目期末余额期初余额增减幅度

资产总计 1,425,434.57 1,275,066.72 11.79%

负债合计 589,639.75 438,143.72 34.58%

归属于母公司股

676,737.28 677,457.22 -0.11%

东的权益

所有者权益合计 835,794.81 836,923.00 -0.13%

2、合并利润表项目主要数据

2014年主要利润表项目表

单位:人民币万元

利润表项目本期数上年同期数增减幅度

营业收入 685,984.58 727,411.56 -5.70%

营业利润 18,365.39 66,799.14 -72.51%

利润总额 18,037.87 66,413.28 -72.84%

净利润 19,508.97 53,068.08 -63.24%

归属于母公司股

18,282.68 52,633.33 -65.26%

东的净利润

其他综合收益 45,622.53 -47,169.58 -196.72%

3、合并现金流量表项目主要数据

2014年主要现金流量表项目表

单位:人民币万元

现金流量表项目本期数上年同期数增减幅度

经营活动产生的现金流量净额 17,143.50 35,205.77 -51.30%

投资活动产生的现金流量净额 -136,760.53 -188,743.76 -27.54%

筹资活动产生的现金流量净额 39,432.59 135,011.84 -70.79%

汇率变动对现金的影响 -342.73 1,963.14 -117.46%

现金及现金等价物净增加额 -80,527.17 -16,563.01 386.19%

4、发行人偿债能力变动情况分析

2014年主要偿债能力指标项目表

项目本期数上年同期数增减幅度

流动比率 0.74 1.45 -48.78%

速动比率 0.60 1.27 -53.29%

资产负债率 41.37% 34.36% 20.38%

利息保障倍数 0.91 3.13 -70.99%

注:上述指标的具体计算方法如下:

流动比率=流动资产÷流动负债

速动比率=速动资产÷流动负债,其中:速动资产=流动资产-存货

资产负债率=总负债÷总资产

利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/(计入财务费用的利息支出+

资本化利息)

第四章发行人募集资金使用情况

一、本期债券募集资金情况

本期债券合计发行人民币 15 亿元,网上公开发行 1,000 万元,网下发行

149,000 万元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2015 年 3 月 30 日

汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)

对本期债券网上发行认购冻结资金、网下配售认购冻结资金以及募集资金到位情

况出具了编号为瑞华验字[2015]第 25010003 号、瑞华验字[2015]第 25010002 号

以及瑞华验字[2015]第 25010001 号的验资报告。

根据《北京昊华能源股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》相关内容

约定,本期债券募集资金拟全部用于补充公司流动资金。

二、本期债券募集资金实际使用情况

根据发行人提供的资料及本公司调阅募集资金专项账户流水,本期债券募集

资金均用于公司补充流动资金。

本期债券募集资金的使用方向与证监会核准的用途及募集说明书披露的内

容一致。

第五章债券持有人会议召开情况

发行人不存在根据法律、法规及债券受托管理协议中约定的应当召集债券持

有人会议的情形,至今尚未召开债券持有人会议。

第六章本期债券利息的偿付情况

本期债券的付息日为 2016 年至 2022 年每年的 3 月 26 日,如投资者行使回

售选择权,则回售部分债券的付息日为 2016 年至 2020 年每年的 3 月 26 日,如

遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不另计息。发行

人尚未到付息日。

第七章公司债券增信实施情况

本期债券为无担保债券。

第八章本期债券跟踪评级情况

本期公司债券的信用评级机构大公国际资信评估有限公司于 2015 年 5 月 19

日发布了《北京昊华能源股份有限公司主体与相关债项 2015 年度跟踪评级报告》

(大公报 SD【2015】099 号),发行人的主体信用级别维持为 AA+,评级展望维

持为稳定,本期公司债券信用等级维持为 AA+。

第九章负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况

报告期内,发行人负责处理与本期债券相关事务的专人未发生变动。

第十章其他重要事项

2014 年发行人不存在其他对债券持有人权益有重大影响、需要披露的重大

事项。

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