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方正证券：2014年年度报告

来源：上交所
上交所 更多文章 >>
 2015-04-30 16:48:05
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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

方正证券股份有限公司

二○一四年 年度报告

601901

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

重要提示

一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

二、公司第二届董事会第十七次会议审议通过了 2014 年度报告正文及摘要。参加本次董事会会议的

董事共 9 人，8 名董事同意本报告。陈晓龙董事对本报告弃权，理由如下：“本人于 2015 年 3 月才担任董

事，因而对任职之前的各项报告的形成过程未参与、不清楚且该报告并未后附相关说明性文件，以致本

人对该报告的结果是否合法、合规、合理无从判断，因此弃权。”

公司第二届监事会第十一次会议审议通过了 2014 年度报告正文及摘要。参加本次监事会会议的监事

共 3 人，2 名监事同意本报告。杨克森监事对本报告弃权，理由如下：“本人于 2015 年 2 月 27 日由股东

大会选举才担任监事，因而对任职之前的各项报告的形成过程未参与、不清楚，以致本人对报告的结果

是否合法、合规、合理无从判断。本着尊重事实、严谨负责的履行监事职责的态度，本人弃权。”

三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年度财务报告进行了审计，并出具了带强调事

项段的无保留意见审计报告。

四、公司董事长、财务负责人何其聪先生及会计机构负责人祖坤先生声明：保证年度报告中财务报

告的真实、完整。

五、经公司董事会审议的报告期利润分配预案：

因实施完成发行股份购买中国民族证券有限责任公司 100%股权的重大资产重组方案的影响，截至

2014 年 12 月 31 日，公司净资本/净资产指标约为 43.83%，低于《证券公司风险控制指标管理办法》规

定的 48%的预警标准。根据公司章程第二百三十五条的相关规定“公司可供分配利润中向股东进行现金分

配的部分必须符合相关法律法规的要求，并应确保利润分配方案实施后，公司净资本等风险控制指标不

低于《证券公司风险控制指标管理办法》规定的预警标准”。为保证公司持续稳定发展，公司拟定 2014

年度不进行现金分红，不送红股，也不进行资本公积转增股本。

公司将按照《公司章程》的约定，继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策，并结合公司实际

情况、政策导向和市场意愿，不断提高公司运营绩效，完善公司股利分配政策，增加分配政策执行的透

明度，维护公司全体股东利益。

此项预案须提交股东大会审议。

六、本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，

请投资者注意投资风险。

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性资金占用情况。

八、公司不存在对外提供担保情况。

九、未纳入合并范围的子公司情况说明

本公司 2014 年 8 月完成对民族证券公司的股权收购事项。因股东之间对本公司董事会改选存在分歧，

导致并购后的整合未达预期。截至 2014 年 12 月 31 日，公司未改选民族证券公司董事会，亦未重新任命

民族证券公司高级管理人员以取得民族证券公司的经营权。截至 2014 年 12 月 31 日，本公司对民族证券

公司的并购，尚未满足《企业会计准则第 20 号——企业合并》应用指南中“购买方实际上已经控制了被

购买方的财务和经营政策，享有相应的收益并承担相应的风险”规定的情形，既控制权的转移尚未实现。

同时，因控制权尚未转移，导致不满足《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》中“控制”的定义。

根据会计信息质量要求中实质重于形式原则，本公司未将民族证券公司纳入本公司 2014 年度财务报表合

并范围。

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

目 录

第一节 释义及重大风险提示1

第二节 公司基本情况2

第三节 会计数据和业务数据摘要8

第四节 董事会报告14

第五节 重要事项42

第六节 股份变动及股东情况60

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况66

第八节 公司治理75

第九节 内部控制85

第十节 证券公司信息披露92

第十一节 财务报告93

第十二节 备查文件目录94

附录一 分支机构名录248

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第一节 释义及重大风险提示

一、释义

在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

本公司、公司、方正证券 指 方正证券股份有限公司

报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

期后 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 4 月 29 日

方正集团、控股股东 指 北大方正集团有限公司

政泉控股 指 北京政泉控股有限公司

中国民族证券 指 中国民族证券有限责任公司

方正和生 指 方正和生投资有限责任公司

瑞信方正 指 瑞信方正证券有限责任公司

方正中期 指 方正中期期货有限公司

方正投资 指 方正证券投资有限公司

方正富邦 指 方正富邦基金管理有限公司

方正香港 指 方正证券（香港）金融控股有限公司

方正东亚信托 指 方正东亚信托有限责任公司

方正人寿 指 北大方正人寿保险有限公司

方正富邦创融 指 方正富邦创融资产管理有限公司

湖南际丰 指 湖南际丰投资管理有限责任公司

盛京银行 指 盛京银行股份有限公司

方正证券股份有限公司北京证券资产管

资管分公司 指

理分公司

方正证券股份有限公司北京证券自营分

自营分公司 指

公司

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

湖南证监局 指 中国证券监督管理委员会湖南监管局

公司法 指 中华人民共和国公司法

证券法 指 中华人民共和国证券法

公司章程 指 方正证券股份有限公司章程

火箭公司 指 航天固体运载火箭有限公司

FOT（Fund of Trust） 指 信托投资基金

IB(Introducing Broker) 指 为期货提供中间介绍业务

FICC(FixedIncome,Currencies&Commodities) 指 固定收益证券、货币及商品期货

PB(Prime Broker) 指 主经纪商

二、重大风险提示

公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于未来发展的讨论与分析

中可能面对的风险因素。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第二节 公司基本情况

一、公司名称

公司法定中文名称：方正证券股份有限公司

公司法定中文名称缩写：方正证券

公司法定英文名称：Founder Securities Co., Ltd.

公司法定英文名称缩写：Founder Securities

二、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所

公司 A 股简称：方正证券

公司 A 股代码：601901

三、公司地址

公司注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层（邮政编码：410015）

公司办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层（邮政编码：410015）

公司国际互联网网址：http://www.foundersc.com

电子信箱：pub@foundersc.com

四、公司董事长、法定代表人：何其聪

公司总裁：何其聪

五、公司董事会秘书：熊郁柳

联系地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22 层（邮政编码：410015）

电话：0731-85832367

传真：0731-85832366

电子信箱：pub@foundersc.com

六、公司合规总监：孙斌

联系地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 23 层（邮政编码：410015）

电话：0731-85832278

传真：0731-85832366

电子信箱：sunbin@foundersc.com

七、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报

登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点：湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22 层董事会办公室

八、公司注册资本、净资本和各单项业务资格

公司注册资本：8,232,101,395 元人民币

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

净资本（母公司）：13,140,496,593.91 元人民币

单项业务资格：

1、证券经纪业务资格（除广东省深圳市前海深港现代服务业合作区之外）；

2、证券投资咨询资格；

3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格；

4、证券自营资格；

5、证券资产管理业务资格；

6、证券投资基金代销资格；

7、融资融券业务资格；

8、直接投资业务试点资格；

9、全国中小企业股份转让系统业务资格；

10、外币有价证券经纪业务资格；

11、网上证券委托业务资格；

12、开放式证券投资基金代销业务资格；

13、全国银行间同业拆借市场准入资格；

14、新股网下询价业务资格；

15、为期货公司提供中间介绍业务资格；

16、证券经纪人制度实施资格；

17、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格；

18、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格；

19、债券质押式报价回购业务试点资格；

20、约定购回式证券交易业务资格；

21、转融通业务资格；

22、代销金融产品业务资格；

23、受托管理保险资金业务资格；

24、股票质押式回购业务资格。

公司具备上交所会员资格、深交所会员资格及中国证券业协会会员资格。

九、公司其他基本情况

公司首次注册登记日期：1994 年 10 月 26 日

公司首次登记注册地址：杭州市延安路 184 号

公司最近 1 次变更注册登记日期：2015 年 3 月 19 日

公司最近 1 次变更注册登记地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

企业法人营业执照注册号：330000000013908

税务登记号码：湘国税登字 430102142927995

地税湘字 430102142927995

组织机构代码：14292799-5

公司聘请的会计师事务所名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的会计师事务所办公地址：浙江省杭州市西溪路 128 号 9 楼

公司聘请的履行持续督导职责的独立财务顾问名称：西南证券股份有限公司

履行持续督导职责的独立财务顾问办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号

履行持续督导职责独立财务顾问主办人姓名：边标、秦晋

持续督导期间：2014 年 8 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日

十、公司历史沿革

公司系由方正证券有限责任公司整体变更设立，方正证券有限责任公司前身为浙江省证券公司。

1988 年 6 月 6 日，经中国人民银行“银复[1988]259 号”《关于同意设立浙江省证券公司的批复》批

准，浙江省证券公司成立，注册资金为 1,000 万元，资金来源为中国人民银行拨款，注册地为浙江省杭

州市。

1992 年 4 月，经中国人民银行浙江省分行和浙江省工商局核准，浙江省证券公司注册资本由 1,000

万元增加至 5,100 万元。

1994 年 10 月 26 日，经中国人民银行“银复[1994]232 号”《关于浙江省证券公司改制的批复》和中

国人民银行浙江省分行“浙银发[1994]331 号”《关于同意浙江省证券公司改制的批复》批准，浙江省证

券公司按有限责任公司形式进行改造，名称变更为“浙江证券有限责任公司”，注册资本增加至 4.5 亿元。

2002 年 8 月 29 日，经中国证监会“机构部部函[2002]270 号”《关于同意北京北大方正集团公司受

让浙江证券有限责任公司股权的函》同意，方正集团受让浙江证券有限责任公司全体股东所持 51%的股权，

依法办理了有关工商变更登记手续。

2003 年 8 月 13 日，经中国证监会 “机构部部函[2003]248 号”《关于浙江证券有限责任公司更名有

关材料备案的回函》同意，浙江证券有限责任公司名称变更为“方正证券有限责任公司”，并完成了工商

变更登记手续。

2008 年 3 月，经中国证监会“证监许可 [2008]52 号”《关于核准方正证券有限责任公司迁址的批复》

批准，公司住所迁至“湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层”。

2008 年 7 月，经中国证监会“证监许可[2008]663 号”《关于核准泰阳证券有限责任公司股权变更以

及方正证券有限责任公司换股吸收合并泰阳证券有限责任公司的批复》批准，方正证券有限责任公司吸

收合并了泰阳证券有限责任公司，合并后的注册资本为 1,653,879,170.34 元。

2010 年 9 月，经中国证监会“证监许可[2010]1199 号”《关于核准方正证券有限责任公司变更为股

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

份有限公司的批复》批准，方正证券有限责任公司整体变更为方正证券股份有限公司，变更后的注册资

本为 46 亿元。

2011 年 8 月，经中国证监会“证监许可[2011]1124 号”《关于核准方正证券股份有限公司首次公开

发 行 股 票 的 批 复 》 批 准 ， 公 司 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 （ A 股 ） 15 亿 股 ， 共 募 集 资 金 净 额

5,648,175,312.34 元，并于 2011 年 8 月 10 日在上海证券交易所上市。2012 年 2 月 14 日，公司在湖南

省工商行政管理局办理了注册资本工商变更登记手续，注册资本增加至 61 亿元。

2014 年 8 月，经中国证监会“证监许可【2014】795 号”《关于核准方正证券股份有限公司向北京政

泉控股有限公司等发行股份购买资产的批复》批准，公司向政泉控股等五家法人发行 2,132,101,395 股

股份，购买中国民族证券 100%股权。2014 年 8 月 11 日，公司在湖南省工商行政管理局办理了注册资本

工商变更登记手续，注册资本增加至 8,232,101,395 元。

十一、公司组织机构

公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《证券公司内部

控制指引》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等有关法律法规的规定，构建了规范、科学、有

效的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会及经理层的权限职责清晰明确：公司最高权力机构为股

东大会；决策机构为董事会，对股东大会负责；董事会下设战略发展委员会、风险控制委员会、审计委

员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等五个专门委员会，各专门委员会对董事会负责；监督机构为监

事会，对股东大会负责。

1、报告期末公司组织架构

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

2、公司控股子公司

（1）中国民族证券

成立日期：2002 年 4 月 29 日

注册地址： 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼

注册资本：44.87 亿元

公司持股比例：100%

法定代表人：赵大建

经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保

荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；为期货公司提供中间介

绍业务；保险兼业代理。

（2）方正和生

成立日期：2010 年 8 月 5 日

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 12 号楼 1201 室 003 号

注册资本：17 亿元

公司持股比例：100%

法定代表人：何其聪

经营范围：使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务；设立直

投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资；在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目

的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流

动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划；中国证监会同意的其

他业务。

（3）瑞信方正

成立日期：2008 年 10 月 24 日

注册地址：北京市昌平区回龙观镇金燕龙大厦 19 层 1903、1905 号

注册资本：8 亿元

公司持股比例：66.7%

法定代表人：何其聪

经营范围：股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包括政府债券、公司债券）的承销与保荐；

中国证监会批准的其他业务。

（4）方正中期

成立日期：2005 年 8 月 9 日

注册地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号院 1 号楼泰康金融大厦 22 层 2201

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

注册资本：3.4 亿元

公司持股比例：75.62%

法定代表人：贺新莉

经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

（5）方正投资

成立日期：2014 年 8 月 13 日

注册地址：北京市怀柔区雁栖经济开发区杨雁路 88 号

注册资本：3 亿元

公司持股比例：100%

法定代表人：何其聪

经营范围：项目投资、投资管理、投资咨询。

（6）方正富邦

成立日期：2011 年 7 月 8 日

注册地址：北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 11 层 1、9、11、12 单元

注册资本：2 亿元

公司持股比例：66.7%

法定代表人：雷杰

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

（7）方正香港

成立日期：2012 年 3 月 21 日

注册地址：香港九龙尖沙咀广东道 5 号海洋中心 17 楼 1729 室

注册资本：1 亿元港币

公司持股比例：100%

3、公司区域分公司及证券营业部

截至 2014 年 12 月 31 日，公司共有 8 家区域分公司（未含自营分公司及资管分公司）及 153 家证券

营业部，其中在建区域分公司 2 家、证券营业部 1 家，详情请参见本报告“附录一、境内外分支机构名

录”。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第三节 会计数据和业务数据摘要

一、报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标

1、主要会计数据

单位：元 币种：人民币

2013 年 本年比上年 2012 年

项目 2014 年

增减（%）

调整前数据 调整后数据 调整前数据 调整后数据

营业总收入 4,899,699,230.06 3,441,541,413.44 3,453,058,407.18 41.89% 2,331,624,078.16 2,339,065,722.81

营业利润 2,295,851,246.82 1,350,189,211.33 1,358,412,550.67 69.01% 622,901,802.61 628,001,112.50

利润总额 2,300,085,121.41 1,359,872,020.44 1,368,095,359.78 68.12% 666,390,426.96 671,489,736.85

归属于上市

公司股东的 1,796,097,769.62 1,105,625,249.57 1,112,201,945.05 61.49% 562,221,627.30 564,895,937.19

净利润

归属于上市

公司股东的

扣除非经常 1,794,748,648.12 1,098,491,815.86 1,105,068,511.34 62.41% 507,295,873.60 509,970,183.49

性损益的净

利润

其他综合收

342,879,046.87 147,626,199.55 141,458,550.89 142.39% 108,245,549.43 110,871,067.01

益

经营活动产

生的现金流 13,421,007,072.41 -4,144,678,839.72 -4,227,216,710.42 - -4,681,499,503.48 -4,746,151,000.21

量净额

2013 年末 本年末比上 2012 年末

项目 2014 年

年增减（%）

调整前数据 调整后数据 调整前数据 调整后数据

资产总额 86,923,857,305.14 36,598,364,610.30 37,005,134,037.01 134.90% 27,984,754,821.20 28,663,181,090.77

负债总额 56,119,289,943.98 20,675,252,699.07 21,084,913,251.49 166.16% 13,167,275,087.21 13,849,001,529.31

归属于上市

公司股东的 30,335,427,644.79 15,459,493,494.66 15,456,602,368.95 96.26% 14,431,892,089.16 14,428,591,916.63

所有者权益

所有者权益 30,804,567,361.16 15,923,111,911.23 15,920,220,785.52 93.49% 14,817,479,733.99 14,814,179,561.46

总股本 8,232,101,395.00 6,100,000,000.00 6,100,000,000.00 34.95% 6,100,000,000.00 6,100,000,000.00

2、主要财务指标

单位：元 币种：人民币

2013 年 本年比上 2012 年

项目 2014 年 年增减

调整前 调整后 调整前 调整后

（%）

数据 数据 数据 数据

基本每股收益（元／股） 0.2637 0.1813 0.1823 44.65% 0.0922 0.0926

稀释每股收益（元／股） 0.2637 0.1813 0.1823 44.65% 0.0922 0.0926

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.2635 0.1801 0.1812 45.42% 0.0832 0.0836

增加 1.22

加权平均净资产收益率（%） 8.65 7.38 7.43 3.93 3.95

个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 增加 1.26

8.64 7.33 7.38 3.55 3.57

（%） 个百分点

每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） 1.63 -0.68 -0.69 -0.77 -0.78

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

2013 年末 本年末比 2012 年末

2014 年

项目 上年增减

末 调整前 调整后 调整前 调整后

（%）

数据 数据 数据 数据

归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 3.69 2.53 2.53 45.85% 2.37 2.37

增加 10.38

资产负债率（%） 53.95 42.74 43.57 个百分点

18.18 21.16

注：计算资产负债率时不包括经纪业务客户交易结算资金。

二、非经常性损益项目和金额

单位：元 币种：人民币

项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额

非流动资产处置损益 2,114,112.60 5,309,424.19 18,044,132.83

计入当期损益的政府补助，但与公司正常

经营业务密切相关，符合国家政策规定、

7,287,114.32 6,535,579.00 6,285,036.73

按照一定标准定额或定量持续享受的政府

补助除外

与公司正常经营业务无关的或有事项产生

的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转

35,000,000.00

回

采用公允价值模式进行后续计量的投资性

-1,932,490.00 1,478,400.00 13,304,380.00

房地产公允价值变动产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,167,352.33 -2,162,194.08 2,202,913.11

小计 2,301,384.59 11,161,209.11 74,836,462.67

少数股东权益影响额 -372,969.98 -1,237,473.12 -1,201,593.30

所得税影响额 -579,293.11 -2,790,302.28 -18,709,115.67

合计 1,349,121.50 7,133,433.71 54,925,753.70

三、采用公允价值计量的项目

单位:元 币种:人民币

对当期利润的

项目 期初余额 期末余额 当期变动

影响金额

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的 2,473,929,698.63 5,094,207,962.70 2,620,278,264.07 393,675,354.76

金融资产

可供出售金融资产 4,112,593,759.84 8,915,692,456.01 4,803,098,696.17 638,781,753.34

衍生金融资产 0.00 -221,831,533.02

投资性房地产 118,443,890.00 116,511,400.00 -1,932,490.00 -1,932,490.00

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的 402,858,183.06 2,500,460,951.08 2,097,602,768.02 -59,932,938.21

金融负债

衍生金融负债 9,471.73 9,471.73

合计 7,107,825,531.53 16,626,882,241.52 9,519,056,709.99 748,760,146.87

注：对当年利润的影响金额包括：1、交易性和衍生金融资产公允价值变动损益；2、持有和处置这些项目取得的投资

收益。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

四、按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订），公司合并财务报表和母公司财务报表

主要项目会计数据

1、合并财务报表主要项目会计数据

单位:元 币种:人民币

项目 2014 年末 2013 年末 增减

货币资金 22,547,541,775.48 12,024,591,424.20 87.51%

结算备付金 6,277,343,450.68 1,760,194,912.73 256.63%

融出资金 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56 143.02%

以公允价值计量且其变动计

5,094,207,962.70 2,473,929,698.63 105.92%

入当期损益的金融资产

买入返售金融资产 2,216,979,192.09 954,013,201.00 132.38%

应收款项 205,921,155.96 102,672,802.92 100.56%

应收利息 783,169,827.50 322,639,500.72 142.74%

存出保证金 3,272,609,075.83 1,468,872,533.54 122.80%

可供出售金融资产 24,352,948,809.65 4,380,097,517.84 455.99%

持有至到期投资 1,939,166,044.79 1,985,712,963.74 -2.34%

长期股权投资 50,000,698.10 2,156,552,577.69 -97.68%

资产总计 86,923,857,305.14 37,005,134,037.01 134.90%

应付短期融资款 553,300,000.00 3,300,000,000.00 -83.23%

拆入资金 2,829,000,000.00 200,000,000.00 1314.50%

以公允价值计量且其变动计

2,500,460,951.08 402,858,183.06 520.68%

入当期损益的金融负债

卖出回购金融资产款 19,024,549,913.28 3,637,008,000.00 423.08%

代理买卖证券款 20,031,849,564.46 8,791,158,592.98 127.86%

应付职工薪酬 654,611,050.87 348,368,255.94 87.91%

应付款项 6,505,650,375.24 3,729,293,128.50 74.45%

应付债券 3,000,000,000.00

负债合计 56,119,289,943.98 21,084,913,251.49 166.16%

实收资本（或股本） 8,232,101,395.00 6,100,000,000.00 34.95%

未分配利润 3,187,545,894.47 1,889,929,237.80 68.66%

归属于母公司所有者权益

30,335,427,644.79 15,456,602,368.95 96.26%

（或股东权益）合计

所有者权益

30,804,567,361.16 15,920,220,785.52 93.49%

(或股东权益)合计

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 2014 年度 2013 年度 增减

营业收入 4,899,699,230.06 3,453,058,407.18 41.89%

手续费及佣金净收入 2,751,636,373.99 1,907,209,214.29 44.28%

利息净收入 860,718,135.50 770,638,366.39 11.69%

投资收益 1,217,731,565.61 699,324,261.00 74.13%

公允价值变动收益 -6,657,752.58 51,884,173.85 -

汇兑收益 292,074.49 -825,452.96 -

其他业务收入 75,978,833.05 24,827,844.61 206.02%

营业支出 2,603,847,983.24 2,094,645,856.51 24.31%

营业利润 2,295,851,246.82 1,358,412,550.67 69.01%

利润总额 2,300,085,121.41 1,368,095,359.78 68.12%

净利润 1,800,384,672.96 1,105,944,886.18 62.79%

其他综合收益 342,879,046.87 141,458,550.89 142.39%

综合收益总额 2,143,263,719.83 1,247,403,437.07 71.82%

2、母公司财务报表主要项目会计数据

单位:元 币种:人民币

资 产 期末数 期初数 增减

货币资金 17,178,473,159.61 8,459,598,781.25 103.06%

结算备付金 6,112,262,926.03 1,500,124,689.05 307.45%

融出资金 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56 143.02%

以公允价值计量且其变动计

1,381,973,825.90 1,299,641,424.15 6.34%

入当期损益的金融资产

买入返售金融资产 1,769,579,172.09 824,011,814.00 114.75%

应收利息 635,302,534.95 270,390,052.25 134.96%

存出保证金 723,100,219.37 76,082,384.47 850.42%

可供出售金融资产 23,710,569,740.36 4,048,244,700.03 485.70%

持有至到期投资 1,939,166,044.79 1,985,712,963.74 -2.34%

长期股权投资 2,912,942,877.56 5,011,558,220.87 -41.88%

资产总计 76,200,167,778.18 32,066,168,891.81 137.63%

应付短期融资款 553,300,000.00 3,300,000,000.00 -83.23%

拆入资金 2,829,000,000.00 200,000,000.00 1314.50%

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

卖出回购金融资产款 18,350,153,892.28 3,622,008,000.00 406.63%

代理买卖证券款 20,054,012,605.17 8,791,217,183.19 128.11%

应付职工薪酬 562,196,964.85 313,287,443.67 79.45%

应付债券 3,000,000,000.00

负债合计 46,222,833,681.82 16,823,476,732.40 174.75%

实收资本（或股本） 8,232,101,395.00 6,100,000,000.00 34.95%

未分配利润 2,827,216,895.16 1,675,261,449.87 68.76%

所有者权益

29,977,334,096.36 15,242,692,159.41 96.67%

（或股东权益）合计

项 目 2014 年度 2013 年度 增减

营业收入 4,045,682,438.78 2,926,049,399.72 38.26%

其中：手续费及佣金净收入 2,338,732,891.23 1,571,918,694.06 48.78%

利息净收入 731,275,027.45 640,115,079.39 14.24%

投资收益 960,774,737.33 658,436,124.47 45.92%

公允价值变动收益 -8,293,209.14 38,116,273.35 -

汇兑收益 87,687.69 -349,224.30 -

其他业务收入 23,105,304.22 17,812,452.75 29.71%

营业支出 1,929,716,364.69 1,619,262,826.60 19.17%

营业利润 2,115,966,074.09 1,306,786,573.12 61.92%

利润总额 2,118,752,651.52 1,311,494,717.69 61.55%

净利润 1,645,650,636.12 1,081,739,201.92 52.13%

其他综合收益 347,908,445.02 146,882,063.17 136.86%

综合收益总额 1,993,559,081.14 1,228,621,265.09 62.26%

3、母公司的净资本等风险控制指标

2014 年 12 月 31 日公司净资本为 131.40 亿元，较 2013 年 12 月 31 日净资本 89.04 亿元，增加 42.36

亿元。报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均符合监管要求。

单位:元 币种:人民币

项目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 增减（%）

净资本 13,140,496,593.91 8,904,385,489.32 47.57

净资产 29,977,334,096.36 15,242,692,159.41 96.67

净资本/各项风险资本准备之和 931.27% 922.89% 增加 8.38 个百分点

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

净资本/净资产 43.83% 58.42% 减少 14.59 个百分点

净资本/负债 50.21% 110.86% 减少 60.65 个百分点

净资产/负债 114.55% 189.77% 减少 75.22 个百分点

自营权益类证券及证券衍生品/

14.26% 16.69% 减少 2.43 个百分点

净资本

自营固定收益类证券/净资本 80.10% 71.21% 增加 8.89 个百分点

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第四节 董事会报告

一、董事会关于报告期内公司经营情况的讨论与分析

2014 年，中国经济进入新常态，经济发展减速不减势，各项经济工作正在通过转方式、调结构来实

现高质量的增长。与此趋势相适应，证券市场的发展先抑后扬，尤其是 2014 年三季度以来，证券市场各

类指数大幅上涨，上证综指和深证成指年末分别报收于 3,234.68 点和 11,014.62 点，较去年年末上涨

52.87%、35.62%。受益于此，证券行业整体增长势头迅猛，根据中国证券业协会发布的证券公司年度经

营数据（未经审计）显示，2014 年度证券公司实现营业收入合计 2,602.84 亿元，净利润 965.54 亿元，

分别同比增长 63.45%、119.34%。

2014 年公司按照既定的战略路径，把握行业发展机遇，以创新驱动各项业务的持续发展，激励机制

进一步市场化，基础实力进一步夯实，公司经营业绩持续增长。

截至 2014 年 12 月末，公司资产总额 869.24 亿元，归属于上市公司股东的净资产 303.35 亿元。2014

年实现营业收入 49 亿元，实现利润总额 23 亿元，归属于上市公司股东的净利润 17.96 亿元。

（一）主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

项 目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明

手续费及佣金净收 主要系经纪业务手续费净收入增加所

2,751,636,373.99 1,907,209,214.29 44.28%

入 致。

经纪业务手续费净 主要系本期股市交投活跃成交量放大，

2,399,685,127.38 1,633,805,151.37 46.88%

收入 公司佣金收入增加所致。

主要系公司增加了自营规模，并产生了

投资收益 1,217,731,565.61 699,324,261.00 74.13%

较好的收益。

公允价值变动损益 -6,657,752.58 51,884,173.85 - 主要系行情变动影响所致。

主要系子公司咨询服务收入、贸易收入

其他业务收入 75,978,833.05 24,827,844.61 206.02%

等增加所致。

营业税金及附加 228,735,288.07 143,784,252.37 59.08% 主要系本期应税收入大幅增加所致。

主要系本期盈利水平大幅提升，公司根

业务及管理费 2,325,315,336.15 1,670,086,930.32 39.23%

据薪酬管理政策计提了绩效奖金所致。

主要系上期计提大额可供出售金融资

资产减值损失 6,141,047.00 279,855,265.33 -97.81%

产减值损失所致。

主要系子公司咨询服务费支出、贸易成

其他业务成本 43,656,312.02 919,408.49 4648.30%

本等增加所致。

所得税费用 499,700,448.45 262,150,473.60 90.62% 主要系本期盈利水平增加所致。

净利润 1,800,384,672.96 1,105,944,886.18 62.79% 主要系营业收入增加所致。

主要系市场景气度高，市场交投活跃，

经营活动产生的现 代理买卖证券款大幅增加，以及收取利

13,421,007,072.41 -4,227,216,710.42 -

金流量净额 息、手续费佣金的现金增加和回购业务

融入资金增加所致。

投资活动产生的现 主要系上期收购子公司实现大额现金

-184,254,763.97 1,188,707,719.56 -

金流量净额 流入所致。

筹资活动产生的现

69,245,367.48 3,071,408,322.92 -97.75% 主要系偿还短期融资款所致。

金流量净额

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2、收入分析

报告期，公司实现营业收入 49 亿元，较上一年度增长 41.89%，主要系本期公司经纪及信用交易业务

收入的增加以及证券自营业务收益增加等因素促使本期营业收入增加。具体到各业务板块，经纪及信用

交易业务收入同比增长 65.44%，自营投资业务收入同比增长 109.33%，资产管理业务收入同比增长

80.32%。

3、成本分析

单位：万元 币种：人民币

本期占

上年同期占 本期金额较上年

业务类别 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额

总成本比例 同期变动比例

比例

经纪及信用 业务及管理费、营

128,452.71 49.33% 93,335.10 44.56% 37.63%

交易 业税金及附加等

业务及管理费、营

自营投资 2,428.29 0.93% 28,940.00 13.82% -91.61%

业税金及附加等

业务及管理费、营

资产管理 2,823.42 1.08% 1,971.58 0.94% 43.21%

业税金及附加等

业务及管理费、营

投资银行 22,814.44 8.76% 22,483.67 10.73% 1.47%

业税金及附加等

业务及管理费、营

总部及其他 103,865.94 39.89% 62,734.22 29.95% 65.57%

业税金及附加等

合计 260,384.80 100.00% 209,464.59 100.00% 24.31%

4、业务及管理费用

单位：万元 币种：人民币

本期占业务及 上年同期占业务

项 目 本期数 上年同期数 变动幅度

管理费用比例 及管理费用比例

职工薪酬 147,781.04 63.55% 100,047.92 59.91% 47.71%

租赁费及物业费 16,295.77 7.01% 14,417.18 8.63% 13.03%

折旧摊销费 12,169.45 5.23% 13,476.29 8.07% -9.70%

咨询费 8,235.38 3.54% 3,880.23 2.32% 112.24%

营销费用 7,755.59 3.34% 7,496.19 4.49% 3.46%

公杂费 4,489.32 1.93% 2,971.06 1.78% 51.10%

邮电通讯费 4,180.41 1.80% 4,178.11 2.50% 0.06%

企业合并费用 4,680.00 2.01% 0

差旅费 3,578.44 1.54% 2,828.17 1.69% 26.53%

其他 23,366.13 10.05% 17,713.54 10.61% 31.91%

小 计 232,531.53 100.00% 167,008.69 100.00% 39.23%

5、现金流转情况

2014 年度，公司现金及现金等价物净增加额为 133.07 亿元，主要是经营活动产生的现金流量净额增

加所致。

（1）经营活动产生的现金流量净额为 134.21 亿元。

经营活动现金流入 379.35 亿元，占现金流入总量的 91.34%，主要包括：收取利息、手续费及佣金增

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

加现金 44.80 亿元，拆入及回购业务融入资金净增加 167.54 亿元，客户交易结算资金增加 112.41 亿元，

收到其他与经营活动有关的现金增加 54.60 亿元（主要包括应付货币保证金现金净增加 26.90 亿元，以

公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债净增加 20.63 亿元，收回理财资金 4.3 亿元）。

经营活动现金流出 245.14 亿元，占现金流出总量的 86.85%，主要包括：购入交易性金融资产现金流

出 21.75 亿元，融出资金净增加 112.63 亿元，支付利息、手续费及佣金的现金 6.58 亿元，支付给职工

以及为职工支付的现金 11.62 亿元，支付的各项税费 7.47 亿元，支付的其他与经营活动有关的现金 85.09

亿元（主要包括增持可供出售金融资产现金流出 40.23 亿元、存入交易所保证金现金净减少 17.91 万元、

冻结资金 17.73 亿元、以现金支付的营业费用 5.41 亿元）。

2014 年度经营活动产生的现金流量净额较 2013 年度增加 176.48 亿元，主要系市场景气度高，市场

交投活跃，代理买卖证券款大幅增加，以及收取利息、手续费佣金的现金增加和回购业务融入资金增加

所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额-1.84 亿元。其中：

投资活动现金流入 0.45 亿元，占现金流入总量的 0.11%，主要包括：取得投资收益收到现金 0.31

亿元，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 0.13 亿元。

投资活动现金流出 2.29 亿元，占现金流出总量的 0.81%，其中：购建固定资产和长期资产现金流出

1.35 亿元，投资支付现金 0.94 亿元。

（3）筹资活动产生的现金流量净额 0.69 亿元，其中：现金流入 35.53 亿元，占现金流入总量的 8.56%，

系发行债券收到现金 30.00 亿元，发行收益凭证收到现金 5.53 亿元；现金流出 34.84 亿元，占现金流出

总量的 12.34%，主要系偿还债务支付的现金 33.00 亿元,分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1.84 亿

元。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在差异，主要是因为客户交易结算

资金净流入现金、回购业务净增加现金、融资融券业务融出资金等方面涉及大额现金的流入流出。

6、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期，公司实现归属于上市公司股东的净利润 17.96 亿元，较上一年度增长 61.49%，主要是因为

报告期公司手续费及佣金净收入增长 44.28%、投资收益大幅增加 74.13%。

（二）主营业务分行业情况

单位:万元 币种:人民币

营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比

项目 营业收入 营业成本 营业利润率

年同期增减 年同期增减 上年同期增减

经纪及信用交易 390,251.76 128,452.71 67.08% 65.44% 37.63% 6.65%

自营投资 52,825.57 2,428.29 95.40% 109.33% -91.61% 110.08%

资产管理 7,386.07 2,823.42 61.77% 80.32% 43.21% 9.91%

投资银行 19,988.28 22,814.44 -14.14% -12.36% 1.47% -15.55%

总部及其他 19,518.24 103,865.94 -432.15% -65.92% 65.57% -422.61%

合计 489,969.92 260,384.80 46.86% 41.89% 24.31% 7.52%

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1、经纪业务

2014 年，公司经纪业务在稳住现有业务优势基础上积极转型创新，逐步建立了独具方正特色的多元

化管理模式和标准化、精细化的经纪业务考核体系；同时，发挥现有业务优势，稳固基础、确保利润，

向互联网金融、财富管理和机构业务转型，完善网点的全业务功能，推进证券经纪与期货经纪一体化，

推动了公司经纪业务持续快速增长。

市场份额持续快速增长。公司代理买卖净收入市场份额连续三年高速增长，报告期代理买卖净收入

市场份额达到 2.09%，较 2013 年增长 7.85%，三年累计增长近 30%，保持行业领先优势。

大力推进互联网金融战略。公司利用互联网思维开户引流，通过多种手段精简开户流程，自建方正

特色的个人移动财富管理平台—“小方”，结合方正证券自身禀赋和互联网金融局势，公司提出了互联网

金融“十六字方针”：“广泛引流、自建平台、增加粘性、经营客户”，积极提升客户体验，实现新开客户

规模快速增长，2014 年新增股东账户数较去年同期增长近 4 倍,新开户全国份额达到 7.14%，较 2013 年

增长 4.32 个百分点。

积极布局财富管理。凭借强大的投资顾问团队、业内领先的“泉友会”服务体系、多元化的产品，

积极向移动的财富管理转型，多维度服务客户,多层次满足客户需求，提供良好的客户体验及优质的服务

水平。

机构业务实现跨越式发展。2014 年公司机构业务客户规模快速扩张，新增机构客户较上期增长 1.51

倍，其中资产峰值达到 100 万的客户较 2013 年增长 139%。产品线日趋丰富，自有产品“金添利”系列深

受广大客户欢迎，“金小宝”、“金乐融”等互联网化金融产品，满足客户多元化的投融资需求。

持续推进网点建设与轻型化。截至 12 月 31 日，报告期内公司分别在河南、江西、陕西、重庆、天

津、湖北等省市、直辖市设立 6 家分公司，其中 4 家已正式开业，2 家筹建中；公司网点数达 152 家，共

覆盖 21 家省级区域。在加快网点新设速度的同时，大力推进网点轻型化，目前非现场营业部已占网点数

量的 48%，较 2013 年增长 8 个百分点。

2、自营业务

2014 年自营分公司一直致力于业务的转型，已经实现从相对单一的资产配置结构向平衡配置转型，

并带动了自营业务盈利的大幅增长。2014 年受国内外经济发展环境的复杂性和不确定性因素的影响以及

宏观经济不景气的延续，市场资金面宽松，债券收益率曲线整体呈下行走势，债市开始进入牛市，自营

固定收益投资不断拓宽融资渠道、提升经营杠杆,取得了较大的收益；此外 2014 年下半年 A 股市场回暖，

自营权益投资抓住机会及时兑现收益。

3、资产管理业务

报告期内，公司资管各项业务快速增长，业务结构进一步改善，特别是主动管理类业务规模较期初

增长了 514%，中小银行受托资产管理业务规模有大幅突破。同时，公司大力完善产品线，新设集合计划

10 只，涵盖股票质押式回购交易类、FOT、债券型和股票型等多种类型。

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报告期末，公司资产管理业务受托规模 558.16 亿元，较期初增长 81.10%。其中集合资产管理业务受

托规模 36.68 亿元，较期初增长 2.82 倍；定向资产管理业务受托规模 521.48 亿元，较期初增长 74.65%。

公司各资产管理计划均取得较好业绩，2011 年前发行的“金泉友”系列产品业绩大幅改善，其中“金

泉友 1 号”本期复权单位净值增长率进入同类产品前 20%。新开发的产品也取得较好业绩，方正“长九 1

号”集合资产管理计划自成立以来的复权单位净值增长率进入同类产品前 30%（据 wind 统计）。

4、信用业务

报告期内，公司信用业务呈快速发展趋势。截至报告期末，公司已累计 148 家营业部获准开展融资

融券业务，信用账户累计开户 74,272 户，是去年同期的 1.78 倍；融资融券余额 192.72 亿元，占市场融

资融券余额份额为 1.88%，在 91 家展业券商中名列第 16 位。

截至报告期末，公司累计产生约定购回式证券交易客户数 453 户；累计初始交易金额 13.22 亿元，

其中报告期内新增初始交易金额 7.51 亿元；期末待购回金额 3.97 亿元；公司累计产生股票质押式回购

证券交易客户数 383 户；累计初始交易金额 29.85 亿元；期末待购回金额 26.56 亿元。2014 年公司累计

实现信用业务息费净收入 10.73 亿元，较去年同期增长 137.31%。

5、全国中小企业股份转让系统业务

2014 年，公司继续发挥投资银行部与营业部的业务联动，加大宣传力度和系统性资源开发力度，共

完成签约项目 94 家，同比增长 31%；完成协议余额 7,967 万元，同比增长 57%；实现挂牌家数 24 家，同

比增长 700%。2014 年，公司取得全国中小企业股份转让系统做市业务资格，做市业务有序开展。随着市

场对投资门槛降低、竞价交易推出、分层管理实行、转板制度落地以及并购交易活跃的预期，全国中小

企业股份转让系统业务将得到快速的发展，同时市场竞争激烈程度将进一步加大。2015 年，公司将继续

扩大投资银行部门规模、提高团队素质，打造全国中小企业股份转让系统业务全业务链，提高全方位服

务中小企业的综合业务能力及盈利能力。

6、研究业务

2014 年，公司研究所在业务及人员构成上做出了积极的战略调整和扩充。围绕以卖方研究为主的定

位，公司在北京、上海及广深地区分别引进了新的研究及销售团队，打造品牌和提升收入的双目标初见

成效。研究团队成员在中小盘、传媒、煤炭开采、非银行金融、电子、化工、医药、有色、金融工程、

电力设备与新能源、节能环保、食品等领域的研究中拥有着较强的影响力。此外，研究所对宏观政策和

市场趋势的研究和把握也得到了机构投资者等各方的广泛认可。公司年度新增基金客户 22 家，新开席位

29 个。

2014 年公司研究所在新财富最佳分析师评选中获得优异成绩,其中包括最佳中小市值研究机构第一

名、煤炭开采第四名、电子第四名、传播与文化第四名、基础化工第五名等，“水晶球奖”“金牛奖”中

公司也获得多个奖项。

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7、代销金融产品

2014 年，公司共代销金融产品规模 122.17 亿元，销售收入 2,610.28 万元，较 2013 年大幅增长,其

中，证券基金类产品销售额 97.74 亿元，信托类产品销售总规模为 24.43 亿元。

8、其他创新业务发展情况

2014 年，公司紧密围绕着行业创新发展趋势，在创新领域取得了良好的成绩。7 月，公司取得了全

国中小企业股份转让系统做市业务资格，并成功开展首只股票做市业务；8 月，公司取得了私募基金综合

托管业务试点资格；9 月，公司通过中证机构间报价系统发行首只收益凭证，全年累计发行收益凭证 7.93

亿元；10 月，公司取得了证券公司柜台市场试点资格，全年共发行集合资产管理计划 2 只、收益凭证 44

只；11 月，公司取得了互联网证券业务试点资格；2014 年 12 月，公司通过中证机构间报价系统进行场

外衍生品交易，与 3 家机构完成了主协议、补充协议在线签约，并进行了 6 笔共计 1 亿元名义本金的场

外衍生品交易。

（三）主营业务分地区情况

1、营业收入地区分布报告

单位:元 币种:人民币

2014 年 2013 年

地区 营业部 营业部 增减百分比

营业收入 营业收入

家数 家数

湖南省 64 1,110,255,612.76 64 735,772,040.35 50.90%

浙江省 36 489,863,395.73 32 360,480,083.36 35.89%

北京市 4 89,875,984.54 4 65,366,612.77 37.50%

广东省 9 97,604,329.64 7 68,659,300.77 42.16%

河南省 11 63,616,120.02 9 47,208,360.86 34.76%

上海市 2 45,361,725.32 2 32,703,469.77 38.71%

河北省 2 13,121,314.93 2 9,607,977.03 36.57%

贵州省 3 16,848,937.23 3 11,750,134.92 43.39%

云南省 1 15,011,982.52 1 11,805,006.04 27.17%

陕西省 1 11,186,972.35 1 9,468,087.11 18.15%

重庆市 1 14,804,627.74 1 9,180,387.30 61.26%

江苏省 3 12,800,628.97 1 9,718,725.16 31.71%

江西省 2 12,753,228.69 1 9,002,962.89 41.66%

天津市 1 10,122,530.34 1 8,025,931.91 26.12%

山西省 3 9,917,479.52 2 7,052,045.93 40.63%

湖北省 1 3,605,595.80 1 2,812,944.72 28.18%

安徽省 1 1,144,348.95 1 353,622.14 223.61%

广西壮族自治区 2 2,735,480.73 2 1,953,705.04 40.02%

山东省 2 5,044,427.66 2 455.92

四川省 1 546,137.35 1 962.69

福建省 2 241,512.58 1 -

营业部小计 152 2,026,462,373.37 139 1,400,922,816.68 44.65%

本部及子公司 2,873,236,856.69 2,052,135,590.50 40.01%

合计 152 4,899,699,230.06 139 3,453,058,407.18 41.89%

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2、营业利润地区分布报告

单位:元 币种:人民币

2014 年 2013 年

地区 增减百分比

营业部家数 营业利润 营业部家数 营业利润

湖南省 64 701,010,979.63 64 410,810,398.61 70.64%

浙江省 36 284,108,223.08 32 188,615,266.27 50.63%

北京市 4 42,785,566.77 4 17,169,228.76 149.20%

广东省 9 44,175,704.73 7 25,142,272.40 75.70%

河南省 11 23,651,069.86 9 14,920,973.22 58.51%

上海市 2 21,349,745.69 2 13,556,850.97 57.48%

河北省 2 4,788,537.85 2 463,195.90 933.80%

贵州省 3 8,578,713.51 3 5,504,707.80 55.84%

云南省 1 7,276,569.51 1 5,357,375.65 35.82%

陕西省 1 4,386,147.76 1 1,265,042.63 246.72%

重庆市 1 6,684,766.42 1 1,611,271.05 314.88%

江苏省 3 4,252,895.32 1 2,526,214.98 68.35%

江西省 2 2,527,306.66 1 3,277,336.99 -22.89%

天津市 1 4,189,064.24 1 2,438,890.03 71.76%

山西省 3 2,760,451.16 2 1,524,349.12 81.09%

湖北省 1 -2,061,367.36 1 -2,319,129.72

安徽省 1 -2,421,026.84 1 -2,594,506.58

广西壮族自治区 2 -1,360,830.93 2 -1,724,764.64

山东省 2 724,706.47 2 -757,480.38

四川省 1 -1,805,664.77 1 -823,161.04

福建省 2 -3,065,329.56 1 -

营业部小计 152 1,152,536,229.20 139 685,964,332.02 68.02%

本部及子公司 1,143,315,017.62 672,448,218.65 70.02%

合计 152 2,295,851,246.82 139 1,358,412,550.67 69.01%

（四）资产负债情况分析

1、资产负债表异常情况及原因说明

单位:元 币种:人民币

本期期末数 上期期末 本期期末金

资产负债表 占总资产/ 数占总资 额较上期期

本期期末数 上期期末数 变动原因说明

项目 总负债的比 产/总负债 末变动比例

例（%） 的比例（%） （%）

主要系行业景气度

货币资金 22,547,541,775.48 25.94% 12,024,591,424.20 32.49% 87.51% 较高，客户资金增加

所致。

主要系行业景气度

结算备付金 6,277,343,450.68 7.22% 1,760,194,912.73 4.76% 256.63% 较高，客户资金增加

所致。

主要系公司根据市

场对资金的需求情

融出资金 19,138,099,910.69 22.02% 7,875,118,896.56 21.28% 143.02%

况增加了融出资金

规模所致。

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以公允价值计 主要系公司根据市

量且其变动计 场情况及公司实际

5,094,207,962.70 5.86% 2,473,929,698.63 6.69% 105.92%

入当期损益的 情况增加了证券投

金融资产 资规模所致。

主要系约定购回、股

买入返售金融

2,216,979,192.09 2.55% 954,013,201.00 2.58% 132.38% 票质押业务规模增

资产

加所致。

主要系公司应收清

应收款项 205,921,155.96 0.24% 102,672,802.92 0.28% 100.56%

算款增加所致。

主要系债券投资规

应收利息 783,169,827.50 0.90% 322,639,500.72 0.87% 142.74% 模以及融资融券规

模增加所致。

主要系客户资金增

存出保证金 3,272,609,075.83 3.76% 1,468,872,533.54 3.97% 122.80%

加所致。

主要系本期增加股

可供出售金融

24,352,948,809.65 28.02% 4,380,097,517.84 11.84% 455.99% 权及证券投资规模

资产

所致。

主要系因对盛京银

行的股权不再符合

长期股权投资 50,000,698.10 0.06% 2,156,552,577.69 5.83% -97.68%

权益法核算，调整到

金融资产核算所致。

主要系本期理财产

其他资产 199,816,649.72 0.23% 670,370,149.62 1.81% -70.19%

品规模减少所致。

主要系公司逐步减

应付短期融资

553,300,000.00 0.99% 3,300,000,000.00 15.65% -83.23% 少短期融资券发行

款

规模。

主要系转融通业务

拆入资金 2,829,000,000.00 5.04% 200,000,000.00 0.95% 1314.50%

规模大幅增加所致。

以公允价值计

主要系纳入合并范

量且其变动计

2,500,460,951.08 4.46% 402,858,183.06 1.91% 520.68% 围的结构化主体增

入当期损益的

加所致。

金融负债

主要系公司增加了

卖出回购金融 债券、两融收益权抵

19,024,549,913.28 33.90% 3,637,008,000.00 17.25% 423.08%

资产款 押回购业务规模所

致。

主要系交投活跃，受

代理买卖证券

20,031,849,564.46 35.70% 8,791,158,592.98 41.69% 127.86% 托客户资产增加所

款

致。

主要系期末计提绩

应付职工薪酬 654,611,050.87 1.17% 348,368,255.94 1.65% 87.91%

效奖金所致。

主要系期末期货业

应付款项 6,505,650,375.24 11.59% 3,729,293,128.50 17.69% 74.45% 务的应付货币保证

金大幅增加所致。

主要系本期应付拆

入资金、卖出回购、

应付利息 292,168,888.19 0.52% 32,994,211.67 0.16% 785.52% 次级债券及客户结

构化产品利息支出

增加所致。

主要系本期公司发

应付债券 3,000,000,000.00 5.35% 0.00%

行次级债券所致。

主要系本期金融资

递延所得税负

19,659,018.86 0.04% 288,603.72 0.00% 6711.77% 产公允价值增加所

债

致。

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2、资产结构和资产质量

2014 年，随着市场景气度的提升，公司资产、负债总额均出现了大幅增长。主要系公司为满足市场

对创新业务的资金需求，积极开拓多种融资渠道，提升财务杠杆水平。

截至 2014 年末，公司资产总额 869.24 亿元，较年初增加 499.19 亿元，增长 134.90%；扣除代理买

卖证券款后，公司的资产总额为 668.92 亿元，较年初增加 386.78 亿元，增长 137.09%。主要增长的资产

项目是：货币资金与结算备付金增加 37.99 亿元，融出资金（包括融出资金、买入返售金融资产）增加

125.26 亿元， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产增加 225.93 亿元。

本期可供出售金融资产大幅增加主要系新增对民族证券的股权投资 127.93 亿元。

截至 2014 年末，扣除客户资金存款后的公司资产结构如下：货币资金及结算备付金 87.93 亿元，占

总资产的 13.15%；融出资金 213.55 亿元，占资产总额的 31.92%；交易性金融资产、可供出售金融资产

和持有至到期投资金融资产为 313.86 亿元，占资产总额的 46.92%，其中以成本计量的股权投资占比为

49.18%；其他流动资产合计(主要包括应收账款、应收利息及存出保证金)43.97 亿元, 占资产总额的

6.57%；固定资产、商誉等其他资产合计 9.60 亿元，占 1.44%。报告期内，公司根据可供出售金融资产减

值准备的计提政策，对已发生资产减值的可供出售金融资产计提了减值准备 289.84 万元，其它资产均未

出现重大减值迹象，资产质量保持优良。公司资产结构配置兼顾了各类资产的流动性及收益性，符合公

司的战略安排及公司发展需要。

截至 2014 年末，公司扣除代理买卖证券款后的负债总额 360.87 亿元，主要以短期负债为主，其中，

卖出回购证券款 190.25 亿元，占比 52.72%；应付短期融资款、拆入资金及以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融负债 58.83 亿元，占比 16.30%；应付债券 30.00 亿元，占比 8.31%；应付货币保证金 62.73

亿元，占比 17.38%；其他负债合计金额 19.08 亿元，占比 5.29%。截至 2014 年末，公司扣除代理买卖证

券款的资产负债率为 53.95%。

报告期末，母公司净资本 131.40 亿元，净资本与净资产比例为 43.83%，净资本与负债比例为 50.21%，

净资产与负债比例为 114.55%，各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定

标准。

（五）融资渠道、长短期负债结构分析

1、公司融资渠道

公司融资渠道主要包括股权融资、发行债务融资工具、转融通、同业拆借、债券质押式与买断式回

购等。2014 年公司主要通过债券质押式与买断式回购、同业拆借、转融通及发行次级债、短期融资券和

收益凭证方式融入资金。

2、公司融资情况

报告期末，公司债券质押式与买断式回购存量余额 65.57 亿元、转融通存量 28.29 亿元，次级债存

量 30 亿元，收益凭证存量 5.533 亿元。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

3、公司负债结构

报告期末，公司总负债 561.19 亿元，其中：卖出回购金融资产款 190.25 亿元、经纪业务客户交易

结算资金 200.32 亿元、应付款项 65.06 亿元、应付债券 30 亿元、拆入资金 28.29 亿元、以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融负债 25 亿元。报告期末公司无重大逾期未偿还的债务。

4、公司为维护流动性水平所采取的措施

公司建立了完善的资金管理体系，为维护流动性水平主要采取了如下措施：

（1）为保障公司资产的安全性、流动性及收益率，公司制定了《流动性风险管理办法》，明确公司

流动性风险管理的基本原则、组织架构和职责分工、流动性风险管理方法、流动性风险报告等。

（2）公司建立并严格落实净资本和流动性风险日常监控、管理措施，新业务、新产品和重大投资前

对流动性、净资本等相关指标做压力测试。

（3）公司定期监控短期和长期的流动资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价

证券。

（4）为保障创新业务和其他重大投资业务对流动性的需求预留资金。

（5）为提高流动性和流动性风险管理效率和准确性、及时性，着手建设自有资金管理系统，通过系

统统一管理公司的资产、负债和自有资金。

5、公司融资能力分析

公司规范经营，资产质量优良，与各大商业银行、保险、基金等金融机构保持了良好的合作关系，

通过债券质押式与买断式回购、同业拆借、转融通、发行短期融资券、公司债、次级债、收益凭证及其

他经主管部门批准的方式进行融资，解决公司开展创新业务对资金的需求，确保公司经营管理目标的实

现。

（六）核心竞争力分析

公司业务牌照齐全，各子公司发挥协同效应，共同发展。除子公司中国民族证券、瑞信方正经营传

统证券业务外，公司还通过方正中期、方正和生、方正富邦、方正投资及方正香港等子公司，全面探索

期货、直投、公募基金及海外业务机会，并通过各子公司间的协同发展提升公司整体竞争实力。

公司倡导卓越领先的金融服务理念。公司以客户为中心，坚持通道与非通道并重、散户与机构并重

的战略思路，大力发展资本中介业务，全面发展高端与机构业务，并以“互联网+”的理念和方法不断提

升客户体验，助推经纪业务转型，最终实现各项业务的均衡发展、良性互动。

公司管理体制灵活，充分激发经营活力。公司设立执行委员会,作为落实公司董事会确定的经营方针

和战略而设立的最高经营管理机构，对董事会负责。此举进一步规范了公司日常经营管理行为，有利于

发挥集体智慧，建立更为科学、合理的决策机制和勤勉高效、民主集中的工作机制。在营业部管理层面，

公司开展了扩大经营授权营业部试点工作，充分激发营业部经营活力，鼓励营业部根据自身禀赋因地制

宜确定适合自身实际的个性化发展模式。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

公司具备持续创新的业务能力。公司持续推出众多新业务和新产品，使得创新业务的优势不断凸显，

并逐步推动盈利模式的改善，已经为公司带来实质性的业绩贡献。2014 年，公司获批全国中小企业股份

转让系统做市业务资格，并成功开展首只股票做市业务；当年获批的还有私募基金综合托管业务试点、

证券公司柜台市场试点、互联网证券业务试点等多项创新业务资格。

二、投资状况分析

（一）对外股权投资总体情况

1、对外股权投资情况

单位：万元 币种：人民币

项目 金额

报告期内投资额 793.70

投资额增减变动数 -38,177.80

上年同期投资额 38,971.50

投资额增减幅度(%) -97.96%

被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 备注

方正证券（香港）金融控股有限公司 证券交易 100%

2、证券投资情况（不含结构性产品）

单位：元 币种：人民币

序 证券 证券 证券 持有数量 占期末证券

最初投资成本 期末账面 报告期损益

号 品种 简称 代码 （股） 投资比例（%）

浙江

1 股票 600261 2,770,878.00 26,878,316.63 23,497,045.44 6.48% -3,377,006.48

阳光

泰豪

2 股票 600590 2,200,000.00 22,657,117.20 19,624,000.00 5.41% -3,066,861.80

科技

大连

3 股票 002606 1,259,902.00 19,980,136.26 18,722,143.72 5.16% -999,120.69

电瓷

建研

4 股票 002398 1,250,000.00 19,691,154.14 19,937,500.00 5.50% 2,553,124.93

集团

南玻

5 股票 000012 1,801,800.00 33,620,939.20 35,955,502.00 9.91% 4,978,470.87

集团

惠泉

6 股票 600573 1,463,000.00 13,368,919.76 13,313,300.00 3.67% 329,588.44

啤酒

中体

7 股票 600158 852,200.00 13,171,706.92 15,092,462.00 4.16% 3,944,224.93

产业

普洛

8 股票 000739 1,600,000.00 13,129,856.30 12,320,000.00 3.40% 24,656.29

股份

国金

9 股票 600109 620,888.00 12,369,997.16 12,287,373.52 3.39% 434,190.55

证券

北方

10 股票 000065 600,000.00 11,464,323.29 10,878,000.00 3.00% -470,847.29

国际

持有的其他证券投资 - 176,828,639.03 181,063,103.54 49.92% 93,885,278.54

报告期已出售证券投资损益 - - - - 112,824,613.35

合计 - 363,161,105.89 362,690,430.22 100.00% 211,060,311.64

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注 1：本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；

注 2：本表所述证券投资是指股票、权证投资。其中，股票投资只填列公司在合并报表交易性金融资产中核算的部分；

注 3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；

注 4：报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。

3、持有其他上市公司股权情况

单位：元 币种：人民币

证券 占该公司股 报告期所有者 会计核 股份

证券简称 最初投资成本 期末账面价值 报告期损益

代码 权比例（%） 权益变动 算科目 来源

三板

南洋 3 400023 250,000.00 0.249% 2,598,750.00 - 1,194,187.50

市场

二级

三峡水利 600116 921,562.83 0.030% 1,171,260.00 52,794.59 249,697.17

市场

二级

中原特钢 002423 1,877,621.64 0.029% 1,653,078.46 31,638.87 -224,543.18

市场

二级

日海通讯 002313 1,123,030.80 0.026% 898,056.60 -7,562.99 -224,974.20 可

市场

供

二级

天津磁卡 600800 1,143,640.11 0.025% 963,783.00 -45,784.41 -179,857.11 出

市场

售

二级

廊坊发展 600149 909,705.84 0.021% 1,200,420.00 78,146.45 290,714.16 金

市场

融

二级

城投控股 600649 424,783.66 0.001% 375,960.00 -57,200.00 资

市场

产

二级

华泰证券 601688 1,543,746.73 0.001% 3,915,200.00 2,474,380.50

市场

二级

中国石油 601857 893,136.86 0.000% 1,255,041.00 359,910.00

市场

二级

宝钢股份 600019 285,176.06 0.000% 471,072.00 175,567.88

市场

其他上市公司股权 239,700,030.73 346,784,945.00 82,194,583.32 90,166,191.91

合计 249,072,435.26 - 361,287,566.06 82,303,815.83 94,224,074.63 -

注 1：本表填列公司在可供出售金融资产、长期股权投资中核算的持有其他上市公司股权情况；

注 2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

4、持有非上市金融企业股权情况

单位：元 币种：人民币

占该公司

所持对象 报告期股东权益 会计核 股份

初始投资金额 持有数量（股） 股权比例 期末账面值 报告期损益

名称 变动 算科目 来源

(%)

盛京银行

出资

股份有限 1,500,000,000.00 300,000,000.00 5.31 2,377,144,225.64 260,103,128.75 270,591,882.33

可 认购

公司

供

广东南粤

出 债转

银行股份 13,000,000.00 16,900,000.00 0.25 13,000,000.00 1,205,100.00 -

售 股

有限公司

金

东兴证券

融 出资

股份有限 197,100,000.00 54,000,000.00 2.69 197,100,000.00 - -

资 认购

公司

产

申银万国

出资

证券股份 1,997,508.00 1,619,426.00 0.02 1,997,508.00 -

认购

有限公司

合计 1,712,097,508.00 372,519,426.00 - 2,589,241,733.64 261,308,228.75 270,591,882.33 - -

注 1：金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；

注 2：报告期损益：该项投资对公司本报告期合并报表净利润的影响。

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5、买卖其他上市公司股份的情况（不含结构性产品）

单位：元 币种：人民币

买卖方向 期初股份数 报告期买入/卖出 期末股份数量

使用资金数量 产生的投资收益

量（股） 股份数量（股） （股）

买入 - - - -

卖出 260,184 6,352,860.00

（二）控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析

1、中国民族证券

中国民族证券成立于 2002 年 4 月 29 日，注册资本 44.87 亿元。2014 年 8 月，经中国证监会证监许

可[2014]795 号文核准批复，中国民族证券成为公司全资子公司。截至 2014 年 12 月 31 日，中国民族证

券总资产 2,669,827 万元，净资产 753,732 万元；2014 年累计实现营业收入 193,468 万元，同比增长 85.7%；

利润总额 78,067 万元，同比增长 266.7%；净利润 57,702 万元，同比增长 275%；加权平均净资产收益率

为 8%，同比增长 111%。2015 年，中国民族证券将按照"推重组、促创新、抓业绩、保稳定"的经营管理工

作总体指导思想，创新进取，以优异业绩迎接公司发展的新时期。（未经审计数据）

2、方正和生

方正和生成立于2010年8月5日，注册资本170,000万元，为公司全资子公司。截至2014年12月31日，

方正和生总资产为190,087万元，净资产为187,997万元；2014年实现营业收入7,449万元，利润总额5,253

万元，净利润为3,933万元。

3、瑞信方正

瑞信方正成立于 2008 年 10 月 24 日，注册资本 80,000 万元，公司持有 66.7%的股权，主要从事投资

银行业务。截至 2014 年 12 月 31 日，瑞信方正的总资产为 89,570.45 万元，净资产为 84,360.05 万元；

2014 年实现营业收入 16,544.26 万元，亏损总额 3,338.87 万元、净亏损 2,590.76 万元。报告期内，瑞

信方正总承销金额为 257.26 亿元人民币，共完成 14 个主承销项目。2015 年，瑞信方正将结合实际情况

调整公司业务和经营管理策略，进一步强化考核和激励机制，并推动与中外双方股东的业务协同工作。

4、方正中期（含湖南际丰）

方正中期注册资本 34,000 万元，公司持有 75.62%的股权。2014 年公司净增客户数 11,444 户，同比

增长 37.5%，其中交易客户数 19,302 户，同比增长 77.5%。 公司 2014 年成交额 123,393 亿元，成交量

9,454 万手，同比分别增长 168.4%，171.7%。IB 日均权益 5.1 亿元，同比增长 16%，占公司日均权益的

11%。成交量、成交额同比分别增长 31%、51%，公司占比分别为 10%、15%。截至 2014 年 12 月 31 日，方

正中期总资产 725,193.32 万元，净资产为 65,944.14 万元；2014 年实现营业收入 41,308.46 万元，利润

总额 7,759.65 万元、净利润为 5,691.80 万元。

5、方正投资

方正投资成立于2014年8月13日，注册资本30,000万元，经营范围包括项目投资、投资管理、投资咨

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询。截至报告期末，方正投资尚未开展业务。

6、方正富邦（含方正富邦创融）

方正富邦成立于 2011 年 7 月 8 日，注册资本 20,000.00 万元，公司持有 66.70%的股权。截至 2014

年 12 月 31 日，方正富邦总资产为 14,862.24 万元，净资产为 8,242.92 万元；2014 年实现营业收入

11,819.71 万元，亏损-289.03 万元。截至 2014 年 12 月 31 日，方正富邦已发行并管理 5 支公募基金产

品，管理资产规模 9.35 亿元。公司专户业务管理 22 支专户产品，管理资产规模 38.13 亿元，业务品种

和数量不断增加。

7、方正香港

方正香港成立于2012年3月21日，注册资本1亿元。截至报告期末，方正香港暂未开展业务。

8、盛京银行

截至2014年12月31日，公司持有盛京银行3亿股股份，持股比例为5.31%，截至本年度报告公告日，

公司持股比例为5.17%。2014年12月29日，盛京银行（股份代码为2066）在香港联合交易所主板上市。

三、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

1、行业增长空间巨大，系统重要性进一步提升

2014 年第四季度以来，股市开始逐步显现财富效应，伴随着流动性的持续宽松，预计场外资金将不

断进场，国内证券市场将维持较长一段时间的繁荣。受益于市场繁荣及信用业务规模的不断扩大，国内

证券公司将持续加速成长。证券行业未来增长空间仍然非常巨大，市场化的改革将不断深入。从创新业

务来看，范围、品种、边界在不断扩大，杠杆率不断提升，证券公司盈利能力不断加强。2013 年由中国

证券业协会牵头撰写，报国务院批准的证券行业未来十年发展规划，明确提出“未来十年证券公司的主

要业务指标要实现十倍的增长”。从监管导向来看，在十年增长十倍的同时，证券行业在整个金融体系

中的重要性也将随之提升。随着杠杆率的提升以及业务范围的扩大，证券公司的盈利能力将进一步提升，

同时将涌现出一批具有系统重要性的证券公司，并对国民经济发展产生较大的推动作用。

2、改革政策频出，加速行业转型

从间接融资走向直接融资是未来金融改革的主要方向，对于券商行业而言，自上而下的政策改革主

要包括监管松绑、市场建设和交易制度的改革三大方面。监管机构正在简政放权、放开前端管控、加强

事中事后监管等方面不断探索，具体表现在论证推出股票发行注册制、“一人一户”限制放开、放松资

本约束以提高杠杆率等，同时收益凭证等创新金融品种、新三板做市、股票期权等业务渐次推出，多项

改革政策的出台将不断加速证券行业整体深化转型。

3、差异化经营初现，外部力量持续冲击

经过二十年的发展，国内证券行业同质化竞争，服务和功能基本一致，但在整个环境的变化之下，

差异化也在逐步体现，目前行业内主要出现三种分化趋势：大型综合类投行，拥抱互联网的中小券商，

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以及在某业务领域中有特色定位和优势的券商。同时，外资投行、银行、保险、信托等金融机构以及互

联网企业等将不断冲击证券行业，凭借各自优势，参与行业竞争，成为新的竞争力量，国内互联网巨头

依托互联网或将创造全新的金融模式，乃至全新的金融业态。证券业在其中机遇与挑战并存，仍具有高

度不确定性。

（二）2015 年重点经营计划

方正证券立足成为行业内领先的大型综合证券公司。公司业务战略是通道与非通道并重、散户与机

构并重、大力发展资本中介业务、内涵与外延增长并重；推进公司各项业务均衡发展，良性互动，全面

发展高端与机构业务。

2015 年是公司将切实抓住当前行业大发展的历史性机遇，夯实基础、加大投入、开拓创新，取得经

营业绩的稳步增长，实现客户、股东和员工的共赢。主要业务举措包括：加快网点布局和标准化体系建

设；加强核心业务系统和互联网基础设施的 IT 系统建设；提升全面风险管理能力；持续引进业内优秀人

才；多方筹措资金支持业务发展；以“互联网+”的理念和方法不断提升客户体验，实现经纪业务的转型

和发展；以研究驱动 PB 业务发展，加强业务联动做大机构业务；以产品为核心提升资产管理和财富管理

能力；大力发展交易型业务，提升资产配置能力。

1、业务举措

（1）经纪业务在稳住利润的前提下积极转型。2015 年经纪业务将继续充分发挥散户与通道的传统优

势，确保利润来源，支撑公司转型的推进。在此前提下，聚焦开户引流、产品销售、机构客户及高净值

客户的培育和开发，实现“网点与平台并重，线上与线下互补”的互联网金融和机构业务转型升级。

（2）买方业务将以风险可控、实现绝对收益为基本原则，提升资产配置能力，继续推进场内外各类

交易型业务，扩大基于量化模型的投资业务规模，积极尝试 FICC 业务。

（3）逐步建立完整的资金体系建设，积极拓展融资渠道。建立公司流动性风险管理体系，控制公司

流动性风险；建立公司内部资金配置体系，出具资产配置建议，合理配置资金。继续拓展银行间融资渠

道，扩大可拆借银行范围；运用多种融资工具，发行次级债、短期公司债、公司债、短期融资券、收益

凭证、永续债、两融收益权转让、短期拆借、转融资、收益权类资管产品等，多方筹措资金彻底解决两

融资金紧缺问题，同时支持其他各类资本中介业务发展。

（4）以客户为中心，打造证券、基金、期货等“大资管平台”，丰富产品线。2015 年，公司将抓住

机遇大力发展中小银行委托管理、权益类主动管理业务、资产证券化业务。发挥金融机构资金融通的作

用，积极以类固定收益产品为载体，采取资产证券化、股票质押回购、参与定向增发、投资信托计划等

多种方式，向投资人提供合适的产品，向资金需求方提供多样的融资服务，推动公司财富管理业务发展，

以同业业务为纽带，推动专业机构业务发展。

（5）全产业链布局新三板业务，打造行业领先投行团队。新三板是公司经纪业务和传统投行转型升

级的重要机遇，2015 年继续积极开发新三板挂牌企业延伸业务，提升全产业链服务业务的附加值，扩大

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行业影响力。打造投行业务全产业链，提升涵盖企业整个生命周期的综合服务能力。

（6）持续大力发展研究与销售业务。引入行业领军人才，整合研究团队，完善研究体系，创立行业

领先的研究品牌，为公司的全面转型提供基础支持。大力发展机构销售、机构经纪、机构交易业务，促

进公司机构和高端业务的发展。2015 年继续提升研究、销售和交易能力，大力开拓机构客户，在服务公

司各业务条线的基础上，积极探索收益互换、股指期权等新的金融工具，实现 PB 业务、QFII 业务的突破，

继续大力推进公司各项创新业务资格的落地。

2、管理举措

（1）进一步完善管理机制。2015 年，公司将进一步完善管理机制，健全公司决策与执行系统。发挥

好执委会、各专业委员会的组织保障与业务推进机制；完善各业务板块内部管理体系，建立健全板块内

及板块间的业务制度、规范和流程。

（2）健全公司全面风险管理体系。风险管理水平决定公司业务发展空间，2015 年公司将一如既往坚

持好合规底线，加强业务规范与全面风险管理体系的建设，完善风险管理基础设施，通过业务部门、公

司层面的风控架构、执委会实现对各类风险的有效控制。特别要加强针对创新业务的风险管理体系建设，

保障公司各项业务稳健可持续发展；建立交易对手评级机制，加强信用风险管理。

（3）加大人才引进力度，完成人才布局，薪酬与激励机制进一步市场化。2015 年，公司将进一步形

成更加系统的人才规划，快速引进短板领域的领军人才；优化内部人才管理机制，完善后备人才选拔与

培养措施；进一步完善考核激励机制，以业绩为导向，根据市场化原则，逐步提升公司整体薪酬水平，

加大对关键核心人才的倾斜力度，尽快完成各项业务的人才布局。

（三）可能面对的风险

公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。

1、市场风险

市场风险是指所持有的金融工具的公允价值因市场价格不利变动而发生的风险，包括股票、基金及

衍生品等权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险等。由于公司主要持仓头寸属于自营业务投资，因

此市场风险对公司投资业务有重大影响。

公司建立了风险限额体系，主要包括规模限额、止损限额等。董事会确定自营业务年度规模、最大

可承受风险限额；证券投资决策委员会确定单个项目的规模、止损限额；证券自营部门通过组合投资、

逐日盯市、设置项目预警线、报警线、止损线等进行前端控制；合规管理及风险控制部门通过自营业务

风险监控系统进行实时监控，及时进行风险提示，督促业务部门进行风险处置等。

公司还建立了压力测试机制，分析持仓头寸在极端情景冲击下的可能损失状况，这些极端情景包括：

宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件的发生等。压力测试是公司市场风险

管理中的重要组成部分。通过压力测试，可以更为突出地显示公司的可能损失，进行风险收益分析，衡

量公司整体的市场风险状态是否在预期范围之内。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

（1）利率风险

利率风险是指利率敏感性资产的公允价值因市场利率不利变动而发生损失的风险。公司持有的具有

利率敏感性的债券组合因市场利率不利变动导致公允价值变动的风险是本公司利率风险的主要来源。

公司对债券投资组合利率风险的控制，主要采用规模和久期控制等方法，合理配置资产，并通过定

期测算投资组合久期、基点价值(DV01)等指标衡量利率风险。

2014年，公司管理层根据债券市场的走势及判断，适时增加债券投资规模，同时合理控制债券组合

久期。2014年12月31日，公司债券修正久期及基点价值情况如下：

日期 持仓规模(万元) 修正久期(年) 基点价值(万元)

2014 年 12 月 31 日 1,460,083.46 2.58 377.20

2013 年 12 月 31 日 548,864.00 2.47 135.57

（2）汇率风险

在汇率风险方面，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大；在公司收入结

构中，绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。本公司外币资产及负债均为外币经纪业务，不涉

及交易和投资业务。本公司通过降低外币资金的净额来降低汇率风险。

下表为汇率风险的敏感性分析，其反映了在其他变量不变的假设下，外汇汇率发生合理、可能的变

动时，将对利润总额及股东权益产生的影响。

单位：元 币种：人民币

期末数

币种

汇率变动 对利润总额的影响 对所有者权益的影响

+100 个基点 88,531.38 88,531.38

美元

-100 个基点 -88,531.38 -88,531.38

+100 个基点 61,522.02 61,522.02

港币

-100 个基点 -61,522.02 -61,522.02

期初数

币种

汇率变动 对利润总额的影响 对所有者权益的影响

+100 个基点 98,348.45 98,348.45

美元

-100 个基点 -98,348.45 -98,348.45

+100 个基点 11,459.43 11,459.43

港币

-100 个基点 -11,459.43 -11,459.43

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（3）权益类证券资产价格风险

权益类证券资产价格风险主要指公司所投资证券的市场价值发生变化而带来损失的风险。权益类证

券资产价格风险包括自营业务投资股票、基金、衍生产品等涉及的证券价格风险。

在权益类证券投资方面，本公司对规模进行适当的控制，并且利用股指期货进行了套期保值。公司

还通过VaR等方式对正常波动情况下的短期可能损失进行衡量和分析；通过压力测试对于极端情况下的可

能损失进行评估。但是，这些管理工具、方法的使用仍然受到投资策略、套期保值策略有效性的影响。

此外，管理工具、方法的有效性在市场流动性发生负面变化也会受到制约。

本公司的价格风险敞口如下：

单位：元 币种：人民币

期末数 期初数

项 目

公允价值 占净资产比例(%) 公允价值 占净资产比例(%)

以公允价值计量且其变动 2,473,929,698.63

5,094,207,962.70 16.54 15.54

计入当期损益的金融资产

其中：债 券 2,531,575,208.75 8.22 1,290,399,834.02 8.11

基 金 312,047,663.75 1.01 757,474,848.38 4.76

股 票 544,744,260.32 1.77 425,045,716.23 2.67

其 他 1,705,840,829.88 5.54 1,009,300.00 0.01

可供出售金融资产 8,915,692,456.01 28.94 4,112,593,759.84 25.83

其中：债券 7,609,830,558.44 24.70 3,324,843,676.43 20.88

基金 139,395,674.13 0.45 170,643,847.96 1.07

股票 361,287,566.06 1.17 279,168,750.29 1.75

证券公司理财产品 357,594,537.38 1.16 73,929,402.97 0.46

银行理财产品 9,886,120.00 0.03

信托计划 200,000,000.00 0.65 264,008,082.19 1.66

其他 237,698,000.00 0.77

合计 14,009,900,418.71 45.48 6,586,523,458.47 41.37

截至2014年12月31日，若本公司持有的上述投资的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本公

司净资产将相应增加1.73% (2013年：1.55%)；反之，若本公司持有金融工具的公允价值下降5%且其他市

场变量保持不变，本公司净资产则将相应下降2.08% (2013年：1.55%)。

2、信用风险

信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。

公司信用风险主要来自两方面：一是融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等业务

客户违约给带来损失的风险；二是债券等债权类金融产品投资的违约风险，即所投产品之发行人、融资

人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险。

信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，公司在相关金融产品和交易上的信

用风险敞口也会随之发生变化。因此，公司对市场风险的一些监控和防范手段也能够对信用风险的管理

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发挥作用。

公司融资融券、约定购回和股票质押回购业务的信用风险主要涉及客户提供虚假资料、未及时足额

偿还负债、持仓规模及结构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担保物资产涉及法律纠纷等。

公司融资融券、约定购回和股票质押回购业务的信用风险控制主要通过对客户风险教育、征信、授信、

逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式实现。

由于历史原因遗留、账龄较长以及发生坏账的融出资金等存在信用风险，公司已对单项金额重大的

应收款项均全额计提了坏账准备，本公司应收款项账面金额减去相应的坏账准备代表了本公司资产负债

表日应收款项信用风险敞口。

在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，本公司的信用风险敞口为金融资产的账面价值

扣除已确认的减值准备后的余额。

对于以公允价值计量的金融工具而言，其当前的风险敞口并非最大风险敞口，随公允价值的变动而

变动。截至 2014 年 12 月 31 日，信用风险敞口如下：

单位：元 币种：人民币

金融资产类别 期末数 期初数

银行存款及其他货币资金 22,547,249,639.18 12,023,946,527.92

结算备付金 6,277,343,450.68 1,760,194,912.73

融出资金 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

以公允价值计量且其变动计入当期损

5,094,207,962.70 2,473,929,698.63

益的金融资产

买入返售金融资产 2,216,979,192.09 954,013,201.00

应收款项 205,921,155.96 102,672,802.92

应收利息 783,169,827.50 322,639,500.72

存出保证金 3,272,609,075.83 1,468,872,533.54

可供出售金融资产 24,352,948,809.65 4,380,097,517.84

持有至到期投资 1,939,166,044.79 1,985,712,963.74

其他资产中的金额资产 131,552,897.96 564,434,009.65

信用风险敞口 73,166,639,597.03 33,911,632,565.25

3、流动风险

流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和

满足正常业务开展的资金需求的风险。

本公司一贯坚持资金的统一管理和运作，持续加强资金管理体系的建设，明确资金的拆借、回购、

质押贷款等业务由资金运营部负责。公司定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议

的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。

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本公司金融资产及金融负债未经折现的合同现金流量到期日分析如下：

单位：元 币种：人民币

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期末数

金融负债

逾期/即时偿还 3 个月以内 3 个月到 1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计

应付短期融资款 497,337,182.58 68,254,590.68 565,591,773.26

拆入资金 1,367,435,408.22 1,543,380,821.92 2,910,816,230.14

卖出回购金融资产 2,558,819,000.00 8,189,162,622.01 8,308,364,417.81 424,495,342.47 19,480,841,382.29

代理买卖证券款 20,031,849,564.46 20,031,849,564.46

应付款项 6,505,650,375.24 6,505,650,375.24

应付债券 210,000,000.00 3,840,000,000.00 4,050,000,000.00

其他 153,907,814.70 153,907,814.70

金融负债合计 29,250,226,754.40 10,053,935,212.81 10,129,999,830.41 4,264,495,342.47 53,698,657,140.09

(续上表)

期初数

金融负债

逾期/即时偿还 3 个月以内 3 个月到 1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计

应付短期融资款 3,348,899,178.08 3,348,899,178.08

拆入资金 200,039,333.33 200,039,333.33

卖出回购金融资产 1,258,008,000.00 1,396,573,637.75 1,030,104,109.59 3,684,685,747.34

代理买卖证券款 8,791,158,592.98 8,791,158,592.98

应付款项 3,729,293,128.50 3,729,293,128.50

其他 134,945,591.74 134,945,591.74

金融负债合计 13,913,405,313.22 4,945,512,149.16 1,030,104,109.59 19,889,021,571.97

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4、操作风险

操作风险通常包括因内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善、交易故障等原

因而导致的风险，也包括外部发生欺诈行为给公司造成损失的风险。尽管公司根据中国证监会《证券公

司内部控制指引》的规定，制定了较为完善的内部控制制度，但仍不能保证完全避免因操作差错和主观

不作为可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。

信息技术风险是目前操作风险的一个主要组成部分，信息技术对于证券交易、清算和服务等多个方

面的业务发展和管理至关重要，系统不可靠、网络技术不完善、数据误差都会造成公司的损失。此外，

公司所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工道德风险相对其他行业来说更加突出，员工发生道德

犯罪，将会给公司资产造成损失，对声誉造成不利影响。

公司将坚持不断健全内部控制管理机制，完善操作流程，强化问责制，加强职业操守和职业道德教

育，减少操作风险发生的可能性及其不利影响。

四、利润分配或资本公积金转增预案

1、现金分红政策的制定及执行情况

公司根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》等法律法规及《公司章程》的有关规定，

本着公司可持续发展和回报股东相结合的原则制定现金分红政策。公司缴纳所得税后的利润按照《公司

章程》规定的分配顺序提取一般风险准备金、法定公积金、交易风险准备金，按照中国证监会有关规定

扣除公允价值变动影响额，并确保利润分配方案实施后，公司净资本等风险控制指标不低于《证券公司

风险控制指标管理办法》规定的预警标准的前提下，方可向全体股东进行分配。公司于 2012 年 8 月 23

日召开的 2012 年第一次临时股东大会审议通过了《关于修订公司章程的议案》，修订公司章程关于现金

分红政策的相关条款。

公司2014年5月16日召开的2013年年度股东大会审议通过了《2013年度利润分配预案》，由于公司正

在实施通过发行股份购买民族证券100%股权的重大资产重组，2013年度如进行利润分配，将影响重大资

产重组的交易价格和交易结构，且本次重大资产重组完成后，公司净资本可能不能满足监管要求，而根

据公司章程第二百三十五条规定“公司可供分配利润中向股东进行现金分配的部分必须符合相关法律法

规的要求，并应确保利润分配方案实施后，公司净资本等风险控制指标不低于《证券公司风险控制指标

管理办法》规定的预警标准。”因此，为促使本次重大资产重组顺利实施，公司2013年度不进行现金分

红，不送红股，也不进行资本公积转增股本。

2、利润分配或资本公积金转增预案

经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2014 年度归属于母公司所有者的净利润为

1,796,097,769.62 元，加上年初未分配利润 1,889,929,237.80 元，可供分配的利润为 3,686,027,007.42

元。根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及《公司章程》的有关规定，提取一般风险准备

金 333,916,049.34 元，盈余公积 164,565,063.61 元，可供分配的利润为 3,187,545,894.47 元，其中母

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

公司未分配利润 2,827,216,895.16 元。根据孰低原则，以母公司未分配利润为分配基数，可供投资者现

金分配的利润为 2,827,216,895.16 元。

因实施完成发行股份购买中国民族证券 100%股权的重大资产重组方案的影响，截至 2014 年 12 月

31 日，公司净资本/净资产指标约为 43.83%，低于《证券公司风险控制指标管理办法》规定的 48%的预警

标准。根据公司章程第二百三十五条的相关规定：“公司可供分配利润中向股东进行现金分配的部分必

须符合相关法律法规的要求，并应确保利润分配方案实施后，公司净资本等风险控制指标不低于《证券

公司风险控制指标管理办法》规定的预警标准。”为保证公司持续稳定发展，公司拟定 2014 年度不进行

现金分红，不送红股，也不进行资本公积转增股本。

此项预案须提交股东大会审议。

3、公司前三年股利分配情况或资本公积转增股本和分红情况

单位：元 币种：人民币

分红 每 10 股 每 10 股派 每 10 股 现金分红的 分红年度合并报表中 占合并报表中归属

年度 送红股 息数(元) 转增数 数额（含税） 归属于上市公司股东 于上市公司股东的

数（股） （含税） （股） 的净利润 净利润的比率(%)

2014 - - - - 1,796,097,769.62 -

2013 - - - - 1,112,201,945.05 -

2012 - 0.37 - 225,700,000 564,895,937.19 39.95

五、积极履行社会责任的情况

报告期内，公司认真履行，在追求经济效益、维护股东利益的同时，坚持“方方正正做人、实实在

在做事”的理念，遵守社会公德和商业道德，重视公司对利益相关者、社会、环境保护、资源利用等方

面的非商业贡献，并根据所处行业及自身经营特点，形成符合公司实际的社会责任战略规划及工作机制。

公司编制了《2014年度社会责任报告》，该报告已于2015年4月29日经公司第二届董事会第十七次会

议审议通过，并于2015年4月30日随本年度报告在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露。

六、董事会日常工作情况

决议刊登的

决议刊登的信息

会议届次 召开日期 决议内容 信息披露日

披露报纸

期

《关于公司符合重大资产重组条件的议案》

《关于方正证券股份有限公司发行股份购买中国民族证券有

限责任公司 100%股权的议案》

《方正证券股份有限公司发行股份购买资产预案》

《关于本次重大资产重组符合<关于规范上市公司重大资产重 《中国证券报》、

第二届董

组若干问题的规定>第四条规定的议案》 《上海证券报》、

事会第三 2014-01-10 2014-01-11

《关于同意签署<方正证券股份有限公司与中国民族证券有限 《证券时报》、

次会议

责任公司股东发行股份购买资产协议>的议案》 《证券日报》

《关于提请股东大会授权董事会办理本次重大资产重组相关

事宜的议案》

《关于终止收购方正东亚信托有限责任公司股权的议案》

《关于召开 2014 年第一次临时股东大会的议案》

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

《关于方正证券股份有限公司发行股份购买中国民族证券有

限责任公司 100%股权的议案》

《方正证券股份有限公司发行股份购买资产报告书（草案）》

《关于同意签署<方正证券股份有限公司与中国民族证券有限

责任公司股东之发行股份购买资产协议补充协议>的议案》 《中国证券报》、

第二届董

《方正证券股份有限公司截至 2013 年 8 月 31 日及 2012 年度 《上海证券报》、

事会第四 2014-02-26 2014-02-27

备考财务报表专项审计报告》 《证券时报》、

次会议

《方正证券股份有限公司拟通过发行股份购买中国民族证券 《证券日报》

有限责任公司 100%股权项目所涉及的中国民族证券有限责任

公司股东全部权益评估报告》

《关于本次交易涉及资产评估定价的公平合理性的议案》

《关于召开临时股东大会的议案》

《中国证券报》、

第二届董

《关于调整方正证券股份有限公司发行股份购买中国民族证 《上海证券报》、

事会第五 2014-03-31 2014-04-01

券有限责任公司 100%股权交易有关事项的议案》 《证券时报》、

次会议

《证券日报》

《方正证券股份有限公司 2013 年度董事会工作报告》

《方正证券股份有限公司 2013 年度执行委员会工作报告》

《方正证券股份有限公司 2013 年度独立董事述职报告》

《方正证券股份有限公司 2013 年年度报告》

《方正证券股份有限公司 2013 年度财务决算报告》

《关于变更会计政策的议案》

《关于北大方正集团财务有限公司为公司提供金融服务暨关

联交易的议案》

《方正证券股份股份有限公司 2013 年度利润分配预案》

《关于确认 2013 年度日常关联交易金额及预计 2014 年度日常

关联交易金额的议案》

《方正证券股份有限公司 2013 年度内部控制自我评价报告》

《方正证券股份有限公司 2013 年度合规报告》

《方正证券股份有限公司 2013 年度董事绩效考核及薪酬情况

的专项说明》

《方正证券股份有限公司 2013 年度高级管理人员履职、薪酬

及考核情况的专项说明》 《中国证券报》、

第二届董

《方正证券股份有限公司 2013 年度社会责任报告》 《上海证券报》、

事会第六 2014-04-15 2014-04-16

《关于公司 2014 年度自营投资额度的议案》 《证券时报》、

次会议

《关于向各商业银行申请综合授信额度的议案》 《证券日报》

《关于以自营资产申请质押贷款的议案》

《关于设立另类投资子公司的议案》

《关于增加业务范围暨修订公司章程的议案》

《关于证券自营业务参与权益类互换交易的议案》

《关于方正证券股份有限公司发行股份购买中国民族证券有

限责任公司 100%股权的议案》

《方正证券股份有限公司发行股份购买资产报告书（草案）》

《关于同意签署<方正证券股份有限公司与中国民族证券有限

责任公司股东之发行股份购买资产协议补充协议（二）>的议

案》

《方正证券股份有限公司 2013 年度备考财务报表专项审计报

告》《方正证券股份有限公司拟通过发行股份购买中国民族证

券有限责任公司 100%股权项目所涉及的中国民族证券有限责

任公司股东全部权益评估报告》

《关于本次交易涉及资产评估定价的公平合理性的议案》

《关于召开 2013 年年度股东大会的议案》

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

《中国证券报》、

第二届董

《方正证券股份有限公司 2014 年第一季度报告》 《上海证券报》、

事会第七 2014-04-28 2014-04-29

《关于设立十三家分公司的议案》 《 证 券 时 报 》、

次会议

《证券日报》

《关于聘任首席风险官的议案》 《中国证券报》、

第二届董

《关于制定<方正证券股份有限公司全面风险管理办法>的议 《上海证券报》、

事会第八 2014-08-08 2014-08-12

案》《关于确定公司风险偏好和风险容忍度的议案》 《 证 券 时 报 》、

次会议

《关于修订<公司章程>的议案》 《证券日报》

《方正证券股份有限公司 2014 年半年度报告》

《方正证券股份有限公司 2014 年中期合规报告》

《关于成立结算托管部的议案》

《中国证券报》、

第二届董 《关于聘任 2014 年度审计机构和内控审计机构的议案》

《上海证券报》、

事会第九 2014-08-29 《关于发行借入境内次级债及发行境外债务融资工具一般性 2014-08-30

《 证 券 时 报 》、

次会议 授权的议案》

《证券日报》

《关于调整公司信用业务总规模的议案》

《关于聘任高级管理人员的议案》

《关于召开 2014 年第二次临时股东大会的议案》

《方正证券股份有限公司 2013 年第三季度报告》

《中国证券报》、

第二届董 《关于变更会计政策及盛京银行股权核算方法的议案》

《上海证券报》、

事会第十 2014-10-30 《关于聘任董事会秘书的议案》 2014-10-31

《 证 券 时 报 》、

次会议 《关于聘任证券事务代表的议案》

《证券日报》

《关于调整公司信用业务总规模的议案》

《关于政泉控股来函的回复意见》

《关于向政泉控股问询其实际控制人披露问题的议案》 《中国证券报》、

第二届董

《关于授权公司执行委员会推进与民族证券业务整合等工作 《上海证券报》、

事会第十 2014-11-09 2014-11-11

的议案》 《证券时报》、

一次会议

《关于要求董事会风险控制委员会组织核查收购民族证券重 《证券日报》

大资产重组项目相关事宜的议案》

《中国证券报》、

第二届董

《方正证券股份有限公司控股子公司管理办法（试行）》 《上海证券报》、

事会第十 2014-12-02 2014-12-03

《关于转让融资融券业务债权收益权进行融资的议案》 《证券时报》、

二次会议

《证券日报》

《中国证券报》、

第二届董 《关于暂缓召开补选独立董事的股东大会的议案》

《上海证券报》、

事会第十 2014-12-02 《关于授权执行委员会核查子公司高级管理人员兼职的议案》 2014-12-03

《 证 券 时 报 》、

三次会议 《关于向政泉控股问询其财务信息披露问题的议案》

《证券日报》

《中国证券报》、

第二届董 《方正证券股份有限公司资本规划（2015 年-2017 年）》

《上海证券报》、

事会第十 2014-12-26 《关于公司发行/借入境内外债务融资工具一般性授权的议案》 2014-12-27

《 证 券 时 报 》、

四次会议 《关于调整公司债发行决议有效期及授权有效期的议案》

《证券日报》

七、其他披露事项

（一）报告期内公司证券营业部、分公司、专业子公司新设和处置情况

1、分公司新设情况

根据中国证监会湖南证监局下发的《关于核准方正证券股份有限公司设立4家分公司的批复》（湘证

监机构字[2014]61号）及《关于核准方正证券股份有限公司设立3家分公司的批复》（湘证监机构字[2014]87

号），公司分别在河南、江西、陕西、重庆、天津、湖北等省市、直辖市设立6家分公司，经营范围为与

证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产 管理（仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

关系维护等辅助工作）。报告期内，公司获准新建6家分公司，其中4家已正式开业，2家正在筹建中。分

公司相关信息如下：

序号 名称 地址

1 方正证券股份有限公司河南分公司 郑州市二七区嵩山南路 81 号机械研究所单身职工公寓 3 层

2 方正证券股份有限公司江西分公司 江西省南昌市东湖区南京西路 219 号京西大厦 5 楼

3 方正证券股份有限公司陕西分公司 西安市碑林区南大街粉巷三号王子大厦 9 层 919 室

4 方正证券股份有限公司重庆分公司 重庆市渝北区龙溪街道新南路 9 号碧海金都 1 幢 2-1

5 方正证券股份有限公司天津分公司（筹） 天津市和平区新华路 166 号海珠大厦三层 356、366

武昌区中北路与东沙大道交汇处武汉中央文化区 K1 地块一

6 方正证券股份有限公司湖北分公司（筹）

期一区 K1-2 幢 20 层 9、10 号

2、证券营业部的新设和处置情况

截至 2014 年 12 月 31 日，母公司拥有证券营业部 152 家，另有 1 家营业部获湖南证监局批准设立正

在筹建，网点布局 21 个省（市）, 基本覆盖全国经济发达地区，形成了“立足湘浙、辐射全国”的网点

布局。其中，湖南省、浙江省是公司营业部的主要分布区域，拥有 100 家证券营业部，占已开业证券营

业部总数 65.79%。

（1）证券营业部新设情况

报告期内，公司新设 4 家证券营业部，相关信息如下：

序号 名称 地址

1 方正证券股份有限公司仙居穿城北路证券营业部 仙居县安洲街道穿城北路 1 号

2 方正证券股份有限公司天台寒山路证券营业部 天台县赤城街道寒山路 202 号

慈溪市白沙路街道人和路 515 号浪木大厦

3 方正证券股份有限公司慈溪人和路证券营业部

3-3-07、3-3-08 室

4 方正证券股份有限公司扬州文昌西路证券营业部（筹） 扬州市邗江区文昌西路金都汇大厦 1 幢 8 楼

（2）证券营业部搬迁情况

报告期内，公司共完成 5 家证券营业部同城搬迁，具体情况如下：

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

序号 原营业部名称 搬迁后名称 搬迁后地址

1 岳阳华容城北路证券营业部 岳阳华容迎宾北路证券营业部 华容县迎宾北路华容广场 125 号

2 新昌鼓山中路证券营业部 新昌人民中路证券营业部 新昌县南明街道人民中路 283 号

西安市碑林区南大街粉巷 3 号王子

3 西安南大街证券营业部 不变

大厦 9 楼内

湖南省祁阳县长虹街道办事处金

4 永州祁阳民生路证券营业部 永州祁阳金盆西路证券营业部

盆西路朱锡全私房一至二楼

郴州市北湖区文化路 11 号铂金时

5 郴州国庆南路证券营业部 郴州文化路证券营业部

代三楼 301 室

（二）账户规范情况专项说明

根据中国证券登记结算有限责任公司统一账户平台系统上线工作安排，公司 2014 年开展了多次账户

规范及清理工作，于 2014 年 12 月正式切换统一账户平台系统。同时，根据中国证券登记结算有限公司

发布的《证券账户管理规则》、《证券账户业务指南》，公司修订了《方正证券股份有限公司证券账户业务

管理办法》及《方正证券股份有限公司证券账户业务流程》，并继续加强公司账户业务日常管理，对公司

各开户代理点进行多次业务培训，杜绝不规范账户的发生。

公司结算托管部负责账户清理规范工作，负责落实监管部门有关精神，制定账户清理工作计划和业

务规章制度，协调处理业务开展过程中出现的各种问题，确保账户规范管理工作的持续和有效开展。

公司 2014 年度未新增不合格账户，2014 年度规范历史不合格证券账户 15 户，截止 2014 年 12 月 31

日，剩余历史不合格证券账户 799 户；休眠账户 394,163 户；纯资金账户为 40,867 户。全部小额休眠账

户、不合格资金及证券账户均已按规定单独管理，相应资金按有关规定在指定商业银行分别集中存放。

在办理客户小额休眠账户激活账户手续时，公司严格规范激活申请、账户资料补齐等操作，确保账户的

真实和权属关系清晰。日常发生的司法冻结账户均按中国结算公司要求进行司法冻结申报处理，历史司

法冻结账户公司均已联系到人，并已按中国结算公司有关要求进行了司法冻结申报处理，并将其纳入合

格账户类别管理。

（三）公司动态风险控制指标监控情况和补足机制建立情况

根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》等法

律法规的规定，公司已建立健全了动态风险控制指标监控机制及净资本补足机制。

为确保在风险可测、可控、可承受的前提下开展各项业务，公司不仅制定了《风险监控管理暂行办

法》、《压力测试管理办法》、《全面风险管理办法》、《流动性风险管理办法》等风控制度，对财务管理部、

风险管理部等与净资本风险监控有关的部门的职责、对净资本等风险控制指标动态监控及净资本补足机

制进行了明确规定，而且还通过业务部门的前端控制、风险管理部对风险控制指标的持续动态监控、定

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期不定期地开展压力测试等多种方式，确保净资本等各项风险控制指标持续符合监管标准。

公司建立健全了净资本补足机制，如公司的净资本风险控制指标突破预警标准，公司董事会将采取

增资扩股、借入次级债、国家法律法规规定的其他方式等措施积极补充净资本。

报告期内，公司根据监管要求，按时向湖南证监局报送了《风险控制指标动态监控周报表》。

报告期内，公司证券自营业务持有的一只权益类证券市值与其总市值的比例超过4%的预警标准；公

司约定购回式证券交易业务持有的一只权益类证券市值与其总市值的比例超过4%的预警标准；公司净资

本与净资产的比例低于48%的预警标准，公司均在规定时间内向监管部门提交了书面报告。除此之外，公

司其他净资本风险控制指标均未发生触及预警标准的情况。

此外，为防范风险、合理确定有关业务的最大规模，公司除按照监管要求对债券质押式报价回购业

务每季度进行压力测试外，还在新设营业网点、增加对子公司的长期股权投资、增加公司信用业务规模、

发行次级债等，对风险控制指标进行了压力测试。2014 年 3 月，公司还根据监管部门的要求开展了 2014

年度综合压力测试工作，测试结果表明，在假定的轻度、中度、重度压力情景下，公司净资本等各项风

险控制指标均完全符合监管标准。

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第五节 重要事项

一、重大诉讼、仲裁事项和媒体普遍质疑的事项

（一）报告期内发生的重大诉讼、仲裁事项

报告期内，公司新增重大诉讼、仲裁事项如下：

1、与政泉控股发行股份购买资产协议争议仲裁案件

2014 年 12 月 4 日，公司第二大股东政泉控股根据《方正证券股份有限公司与中国民族证券有限责任

公司股东之发行股份购买资产协议》向中国国际经济贸易仲裁委员会对公司提出仲裁申请。根据政泉控

股《仲裁申请书》和《仲裁补充申请书》，政泉控股向中国国际经济贸易仲裁委员会请求裁决：(1)公司

提供自 2014 年 8 月 11 日以来，股东名册、历次股东会会议记录、股东代表会议签字文件及股东会决议、

董事会会议记录、董事会会议签字文件及董事会决议；(2)公司提供自 2014 年 8 月 11 日以来，全部财务

账目、会计凭证以及财务会计报告；(3)公司立即召开股东大会，改选董事会、监事会；(4)公司董事会

自即日起至董事会、监事会改选完毕前，停止一切董事会会议、停止对外发布任何与改选董事会、监事

会无关的决议；(5)公司承担本案仲裁费用；(6)公司支付人民币 30 亿元作为其合法权益损失的赔偿。

2、政泉控股诉公司股东知情权纠纷案件

2014 年 12 月 10 日，政泉控股以股东知情权纠纷为由向长沙市天心区人民法院起诉公司，请求判令：

(1)公司提供自 2014 年 8 月 11 日以来，公司股东名册、历次股东会会议记录、股东代表会议签字文件及

股东会决议、董事会会议记录、董事会议签字文件及董事会决议；(2)公司提供自 2014 年 8 月 11 日以来，

公司的全部财务账目、会计凭证以及财务会计报告；(3)公司董事会自即日起至董事会、监事会改选完毕

前，停止一切董事会会议、停止对外发布任何与改选董事会、监事会无关的决议；(4)公司承担本案的全

部诉讼费用；(5)公司赔偿经济损失共计人民币 1,255,500.00 元。

3、公司诉民族证券及责任董事损害股东利益纠纷案件

2014年12月15日，公司向北京市朝阳区人民法院提起民事诉讼，以损害股东利益责任纠纷为由起诉

全资子公司中国民族证券及其相关责任董事赵大建、徐子兵、杨英，请求法院判令民族证券及其上述三

名董事执行公司股东决定：立即聘请公司指定会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行民

族证券年度审计工作，并立即配合天健事务所进场审计民族证券财务状况。

上述新增的诉讼、仲裁所涉及的总金额为300,125.55万元。

（二）以前年度和本报告期内发生但尚未结案的重大诉讼、仲裁事项进展情况或审理结果

1、与政泉控股股份购买资产协议争议仲裁案件

仲裁案件受理过程中，政泉控股通过中国国际经济贸易仲裁委员会向湖南省长沙市开福区人民法院

（以下简称“开福区人民法院”）提请保全公司名下价值人民币 30 亿元财产。 2014 年 12 月 31 日，开福

区法院根据政泉控股的申请，冻结了我公司 17 个银行账户合计 17.73 亿元人民币存款。

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经公司申请，开福区人民法院于 2015 年 1 月 7 日向公司送达了（2015）开民保字第 00185-1 号《民

事裁定书》，解除对公司 8 个账户的冻结，并将账户内已冻结的资金划付至特定账户内，由法院继续冻结。

为减少银行存款被冻结对公司带来的影响并经公司申请，2015年2月4日，开福区人民法院向公司送

达了（2015）开民保字第00185-2号《民事裁定书》，裁定如下：(1)冻结公司持有的盛京银行6.82%的股

权（截至本年度报告公告日，盛京银行在香港上市后，公司持有盛京银行股权的比例降至5.17%）；（2）

冻结公司持有的全资子公司方正和生100%的股权；（3）冻结公司全资子公司方正和生持有的东兴证券股

份有限公司2.69%的股权；（4）解除对已冻结的公司银行存款人民币17.73亿元中10亿元的冻结。 本次

解除冻结后，公司尚有银行存款人民币7.73亿元继续冻结。

2015 年 3 月 24 日，为进一步减少银行存款被冻结对公司带来的影响，经公司申请，开福区人民法院

送达《民事裁定书》【（2015）开民保字第 00185-3 号】，主要内容如下：政泉控股与方正证券仲裁纠纷一

案，开福区人民法院根据中国国际经济贸易仲裁委员会的提请，依法保全了方正证券自有资金账户存款

共计人民币 17.73 亿元。方正证券以持有的盛京银行 5.17%的股权、方正和生 100%的股权作为担保；担

保人方正和生向开福区人民法院提供所持东兴证券股份有限公司 2.69%的股权作为担保，且方正证券向开

福区人民法院提供了 3000 万元现金作为担保，请求开福区人民法院解除对公司全部自有账户的冻结。根

据评估报告，上述担保财产的价值已经达到政泉控股申请保全的财产数额。依照《中华人民共和国民事

诉讼法》第一百零四条的规定，裁定解除对方正证券全部资金账户的冻结。

2015 年 4 月 17 日，公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会《撤案决定》（【2015】中国贸仲京字第

012569 号），根据仲裁申请人政泉控股提交的“撤诉申请书”及《中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁规则》

的规定，中国国际经济贸易仲裁委员会决定撤销本次股份购买资产协议争议案。因中国国际经济贸易仲

裁委员会已撤销本案，本案对公司本期利润或期后利润等无重大影响。

截至本年报发布之日,公司所持盛京银行 5.17%股权、方正和生 100%股权；方正和生所持东兴证券股

份有限公司 2.69%股权及本公司提供的 3000 万元现金等担保资产经公司申请、开福区人民法院裁定已解

除冻结或担保。

2、政泉控股诉公司股东知情权纠纷案件

长沙市天心区人民法院于 2014 年 12 月 5 日受理。2015 年 1 月 14 日，公司收到天心区人民法院《民

事裁定书》【（2014）天民初字第 3847 号】，政泉控股于 2015 年 1 月 7 日以其欲拟采取其他方式解决与公

司之间的纠纷为由，向天心区人民法院申请撤回起诉。天心区人民法院已于 2015 年 1 月 13 日裁定准许

政泉控股撤回起诉。

3、公司诉中国民族证券及责任董事损害股东利益纠纷案件

2015 年 2 月 10 日，公司同中国民族证券及其相关责任董事赵大建、徐子兵、杨英（以下统称“各方”）

经友好协商，达成《和解协议》，主要条款如下：（1）各方同意，由中准会计师事务所（特殊普通合伙）

（以下简称“中准事务所”）作为民族证券的 2014 年年度审计机构，并由天健事务所对中准事务所的审

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计结果进行复核。民族证券应根据其章程规定完成内部程序，就聘请中准事务所为年度审计机构作出董

事会决议并提请公司审议，同时就同意天健事务所进行复核的事宜以及天健事务所的进场、配合事宜向

公司进行书面确认。公司应至迟于收到前述董事会决议及民族证券书面确认后两日内作出股东决定批准

前述董事会决议及确认。在公司就民族证券审计机构选聘事宜作出股东决定之后，各方应督促中准事务

所和天健事务所至迟于公司作出前述股东决定后次日进场分别进行审计和复核工作。民族证券上述三名

董事应配合完成审计机构选聘程序。（2）对中准事务所的审计工作和天健事务所的复核工作，民族证券

及其三名董事应履行相关配合义务。（3）各方同意并确认，《和解协议》系各方对本次诉讼项下争议的一

揽子解决。在《和解协议》生效后第二日（如遇节假日顺延），公司应向北京市朝阳区人民法院审判庭申

请本案撤诉，且公司不得再就本次诉讼项下任何争议重新提起诉讼。（4）《和解协议》由各方授权代表签

字且天健事务所进场（即天健事务所工作人员进入民族证券工作场所）后生效。

公司于 2015 年 2 月 15 日向北京市朝阳区人民法院提出撤诉申请，上述法院于同日裁定准许公司撤

回起诉。

4、与火箭公司的委托理财纠纷案

2008 年 2 月，火箭公司因与原泰阳证券有限责任公司委托理财纠纷，向湖南省高级人民法院提起诉

讼，要求原泰阳证券赔偿其委托理财本金、其他款项及利息共计 2.4 亿多元。2008 年 3 月 25 日，湖南

省高级人民法院以“本案与原告（火箭公司）总经理陈军及被告（原泰阳证券）原总裁李选民等人涉嫌

操纵证券交易价格罪有关联”为由，作出（2008）湘高法民二初字第 2-1 号民事裁定书，依法裁定中止

审理本案。2012 年 3 月 14 日，湖南省高级人民法院作出书面通知，通知该案已移送湖南省公安厅经济犯

罪侦查总队处理，至此民事诉讼程序终结。

2012 年 10 月 31 日，火箭公司与航天科工资产管理有限公司（以下简称“航天资管公司”）签订《债

权转让协议》，将前述委托理财案所涉的债权 23,888.57 万元及 2 亿元本金自 2002 年 1 月 10 日起的同期

银行贷款利息 12,448 万元（暂计至 2012 年 10 月 31 日）转让给航天资管公司。2013 年 7 月，航天资管

公司以在《债权转让协议》生效 60 日内未能收回债权为由，向北京市第一中级人民法院（下称“北京第

一中院”）提起诉讼，要求火箭公司支付前述本金及利息；2013 年 8 月，航天资管公司向北京第一中院申

请追加公司为第一被告，请求判决公司向航天资管公司偿还 23,888.57 万元及 2 亿元本金自 2003 年 1 月

1 日起的同期银行贷款利息 12,342.4 万元（ 按五年同期贷款利率 5.76%计算,暂计至 2013 年 7 月 24 日），

并要求第二被告火箭公司对上述债务承担连带保证责任。2013 年 8 月和 11 月,公司分别向北京第一中法

院、北京市高级人民法院提交了管辖权异议申请书及管辖权异议上诉状。2014 年 1 月 14 日,北京市高级

人民法院作出（2013）高民终字第 4353 号民事裁定书，裁定驳回上诉，维持“北京第一中院驳回公司对

本案提出的管辖权异议”的原裁定。后方正证券向最高人民法院申请再审。2014 年 8 月 19 日，最高人民

法院再审裁定认为：一、二审法院根据《资产委托管理协议》中对保证本息固定回报条款的约定，认为

双方实为借款合同关系，并据此确定案件的地域管辖并无不当；但本案诉讼标的额在 2 亿元以上，应由

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北京市高级人民法院管辖。

2015 年 1 月 26 日，航天资管公司以债权转让纠纷为由向北京市高级人民法院提起诉讼，起诉公司（第

一被告）和火箭公司（第二被告），要求公司偿还 238,885,700 元，及 2 亿元本金自 2003 年 1 月 1 日起

的同期银行贷款利息（五年同期贷款利率 5.76%），暂计至 2013 年 7 月 24 日为 123,424,000 元；火箭公

司对上述债务承担连带保证责任；公司承担本案诉讼费用。北京市高级人民法院受理本案后，定于 2015

年 3 月 16 日进行证据交换，2015 年 3 月 18 日质证，2015 年 3 月 19 日进行开庭。

截至本年报发布之日，公司尚未收到该案判决文书。

（三）已在临时公告披露且无后续进展的媒体质疑事项

事项概述及类型 查询索引

有媒体报道《方正集团600亿负债压顶：央行下令停

具体情况详见公司于2014年12月23日

贷》、《警方荷枪实弹抓捕、方正集团上百人被控制》等

在信息披露指定媒体刊登的《澄清公告》。

来源不明的信息。

二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况和对外担保情况

报告期内，公司不存在关联方非经营性资金占用和对外担保的情形。

公司独立董事对公司 2014 年度控股股东及其他关联方占用资金、对外担保事项出具了专项说明，并

发表了独立意见：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证

监发（2003）56 号）的规定,作为方正证券的独立董事，对公司报告期内及以前发生但延续到报告期内

的控股股东及其他关联方占用资金、对外担保情况进行了认真细致的核查，公司认为：

1、公司除与控股股东及其他关联方发生的正常经营性资金往来外，不存在控股股东及其他关联方非

经营性占用公司资金的情形；

2、公司报告期内没有发生对外担保事项，也不存在以前发生但延续到本报告期的对外担保事项；

3、公司报告期内控股股东及其他关联方占用资金、对外担保事项符合《关于规范上市公司与关联方

资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求。

三、破产重整相关事项

报告期内，公司无破产重整相关事项及暂停上市或终止上市情况。

四、资产交易、企业合并事项

已在临时公告披露且后续实施无变化的收购、出售资产和企业合并事项

事项概述 查询索引

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公司向政泉控股，乐山市国有资产经营有限公司，东方集团 具体情况详见公司分别于2014年8

股份有限公司，新产业投资股份有限公司，兵工财务有限责任公 月2日、8月13日在信息披露指定媒体刊

司共发行2,132,101,395股股份购买中国民族证券100%股权。本 登的《关于发行股份购买中国民族证券

次已由公司第二届董事会第六次会议审议通过，并获核准。2014 有限责任公司100%股权获得中国证监

年08月11日，经湖南省工商行政管理局核准，公司已完成股东变 会核准批复的公告》、《关于完成工商

更等工商登记手续，并换发新的《企业法人营业执照》。 变更登记的公告》

五、公司股权激励的实施情况及其影响

报告期内，公司无股权激励计划。

六、重大关联交易

（一）与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引

公司及控股子公司与公司控股股东方正集团及其控股子公司对

具体情况详见公司于2014年4月16日在信息披

未来三年双方的关联交易签订了《日常关联交易框架协议》，并对

露指定媒体刊登的《第二届董事会第六次会议决议

2014年度日常关联交易金额进行了预计，其中采购计算机硬件与软

公告》、《日常关联交易公告》；报告期内日常关

件金额2,000 万元，提供证券和金融产品服务金融5,000 万元,其他

联交易的执行情况详见本报告第十节“财务报告”

日常关联交易1,000 万元。本项日常关联交易已由公司第二届董事

之“会计报表附注”第六项“关联方及关联交易”。

会第六次会议审议通过。

公司与北大方正集团财务有限公司签订了《金融服务协议》， 具体情况详见公司于2014 年4月16日在信息

将部分自有资金存放在该公司，并应当依照如下最低标准执行：日 披露指定媒体刊登的《第二届董事会第六次会议决

均存款余额及每日存款余额最高不超过公司最近一期经审计总资产 议公告》、《关于北大方正集团财务有限公司为公

的5%；每日存款余额不得超过公司全部自有资金银行存款余额的 司提供金融服务的关联交易公告》；于2014年5月

50%；每日存款余额占该公司吸收的存款余额的比例不得超过50%。 17日在信息披露指定媒体刊登的《2013年年度股东

存款利率按照不低于公司在股份制商业银行的同期同档次平均存款 大会决议公告》；报告期内本项关联交易的执行情

利率的原则，由双方按市场利率商定。本项关联交易已由公司第二 况详见本报告第八节“财务报告”之“会计报表附

届董事会第六次会议、2013 年年度股东大会审议通过。 注”第六项“关联方及关联交易”。

2、临时公告未披露的事项

无

(二)资产收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露，但无后续实施的进展或变化的事项

事项概述 查询索引

公司拟与公司全资子公司方正和生共同以现金285,533.98 万元人民币向方正 具体情况详见公司于2013年1月

集团收购其持有的方正东亚信托70.01%的股权，其中公司以185,533.98万元人民币 15日在信息披露指定媒体刊登

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收购方正东亚信托股权比例的45.49%，方正和生以100,000.00万元人民币收购方正 的《第一届董事会第二十四次会

东亚信托股权比例的24.52%。本次已由公司第一届董事会第二十四次会议、2013年 议决议公告》、《关于股权收购

第二次临时股东大会审议通过。但是受制于以下各项因素影响，本项交易预计无法 暨关联交易的公告》；于2013年

于短期内实施： 2月27日在信息披露指定媒体刊

1、本次交易所依据的资产评估报告已经过期，根据方正集团分别与本公司、方 登的《2013 年第二次临时股东

正和生签署的《股权转让协议》，需重新评估并履行备案程序。重新评估及履行备 大会决议公告》；于2014年1月

案程序将给本次交易价格和交易结构带来重大变化，具有较大不确定性，从而影响 28日在信息披露指定媒体刊登

交易谈判和最终的投资决策； 的《2014年第一次临时股东大会

2、本次交易申请涉及跨行业监管部门审批事项，近一年来，公司及相关各方持 决议公告》。

续向相关监管机构申请提交本次交易申报材料，截至目前仍未获得受理。

基于上述考虑，公司2014年第一次临时股东大会同意终止由本公司和方正和生

收购方正集团持有的方正东亚信托70.01%股权的交易。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

无

七、重大合同及其履行情况

（一）报告期内，公司无重大托管、承包、租赁事项；

（二）报告期内，公司无重大担保事项；

（三）报告期内，公司签署一项重大合同

2014 年 1 月 10 日、2 月 26 日、4 月 15 日公司与政泉控股，乐山市国有资产经营有限公司，东方集

团股份有限公司，新产业投资股份有限公司，兵工财务有限责任公司等在北京市分别签署了《方正证券

股份有限公司与中国民族证券有限责任公司股东发行股份购买资产协议》、《方正证券股份有限公司与中

国民族证券有限责任公司股东发行股份购买资产协议补充协议》、《方正证券股份有限公司与中国民族证

券有限责任公司股东发行股份购买资产协议（二）》。公司向政泉控股等五家法人共发行 2,132,101,395

股股份，购买中国民族证券 100%股权。2014 年 8 月 11 日，经湖南省工商行政管理局批准，公司办理了

注册资本工商变更登记手续，注册资本增加至 8,232,101,395 元，并换发新的《企业法人营业执照》。

八、报告期内代理销售金融产品情况

单位：元 币种：人民币

本期数 上年同期数

项 目

销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入

基金 9,774,099,657.00 6,132,643.28 1,517,655,000.00 3,589,472.54

信托 2,442,540,000.00 19,970,125.88

小 计 12,216,639,657.00 26,102,769.16 1,517,655,000.00 3,589,472.54

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九、承诺事项履行情况

（一）上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人报告期内或持续到报告期内的承诺事

项履行情况

承诺

承诺背景 承诺人 承诺内容 承诺期限 履行情况

类型

与发行股

报告期内，

份收购民

北京政泉 北京政泉控

族证券暨 股份 在本次发行股份收购民族证券暨重大资产重组交易中取得 2017 年 8

控股有限 股有限公司

重大资产 限售 的股份，自股票自发行结束之日起 36 个月不对外转让。 月8日

公司 严格履行了

重组相关

该承诺。

的承诺

1、承诺自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托

他人管理其已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购

与首次公 北大方正 该部分股份； 报告期内，

股份 2014 年 8

开发行相 集团有限 2、根据中国证监会审慎监管的有关要求，证券公司在申请 该承诺已履

限售 月 10 日

关的承诺 公司 IPO 上市监管意见书前三年内发生增资扩股和股权转让的， 行完毕。

控股股东或者实际控制人增持的，承诺自持股日起 60 个月

内不转让。

1、在本单位根据中国法律、法规和规范性文件的规定被视

为股份公司的实际控制人的任何期限内，本单位及本单位控

制的企业（包括但不限于独资经营、合资经营、合作经营以

及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）不会从事与股份

公司（包括下属控股企业）相竞争的业务，如股份公司（包

括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务，本单

位不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等

新业务，本单位并承诺确保本单位所控制企业不会从事与股 报告期内，

与首次公 避免

份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务； 北京大学严

开发行相 同业 北京大学 长期有效

2、本单位承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的实际 格履行了该

关的承诺 竞争

控制人地位，从事任何有损于股份公司或其他股东利益的行 承诺。

为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）的

独立经营、自主决策；

3、在本单位作为股份公司实际控制人期间，原则上不再新

设立从事与股份公司有相同业务或有同业竞争关系的企业；

4、如果出现股份公司的业务与本单位直接或间接控制的其

他企业同业竞争的情况，股份公司将较本单位直接或间接控

制的其他企业在同等条件下享有优先权。

1、在本公司根据中国法律、法规和规范性文件的规定被视

为股份公司的控股股东北大方正集团有限公司的控股股东

的任何期限内，本公司及本公司控制的企业（包括但不限于

独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的

其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括下属控股企业）

相竞争的业务，如股份公司（包括下属控股企业）有意进一

步拓展并实际从事新业务，本公司不会从事与股份公司（包

报告期内，

括下属控股企业）相竞争的该等新业务，本公司并承诺确保

与首次公 避免 北大资产 北大资产经

本公司所控制企业不会从事与股份公司（包括下属控股企

开发行相 同业 经营有限 长期有效 营有限公司

业）相竞争的该等新业务；

关的承诺 竞争 公司 严格履行了

2、本公司承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的控股

该承诺。

股东北大方正集团有限公司的控股地位，从事任何有损于股

份公司或其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证股份公

司（包括下属控股企业）的独立经营、自主决策；

3、在本公司作为股份公司控股股东北大方正集团有限公司

的控股股东期间，原则上不再新设立从事与股份公司有相同

业务或有同业竞争关系的企业；

4、如果出现股份公司的业务与本公司直接或间接控制的其

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

他企业同业竞争的情况，股份公司将较本公司直接或间接控

制的其他企业在同等条件下享有优先权。

1、在本公司合法持有股份公司股份的任何期限内，本公司

及本公司控制的企业（包括但不限于独资经营、合资经营、

合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）不会

从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的业务，如股

份公司（包括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新

业务，本公司不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相

竞争的该等新业务，本公司并承诺确保本公司所控制企业不

会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业

务；

报告期内，

2、本公司承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的控股

与首次公 避免 北大方正 北大方正集

股东控股地位，从事任何有损于股份公司或其他股东利益的

开发行相 同业 集团有限 长期有效 团有限公司

行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）

关的承诺 竞争 公司 严格履行了

的独立经营、自主决策；

该承诺。

3、在本公司作为股份公司控股股东期间，原则上不再新设

立从事与股份公司有相同业务或有同业竞争关系的企业；

4、如果出现股份公司的业务与本公司直接或间接控制的其

他企业同业竞争的情况，股份公司将较本公司直接或间接控

制的其他企业在同等条件下享有优先权；

5、本公司将充分尊重股份公司的独立法人地位，保障股份

公司独立经营、自主决策。本公司将严格按照中国《公司法》

以及股份公司的《公司章程》规定，促使本公司提名的股份

公司董事依法履行其应尽的的诚信和勤勉责任。

在本校实际控制方正证券股份有限公司股份的任何期限内，

规范

本校及本校所控制的企业（包括但不限于独资经营、合资经 报告期内，

与首次公 和减

营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业） 北京大学严

开发行相 少关 北京大学 长期有效

将尽最大努力减少或避免与方正证券股份有限公司的关联 格履行了该

关的承诺 联交

交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、公正 承诺。

易

的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。

在本公司间接持有方正证券股份有限公司股份的任何期限

规范 报告期内，

内，本公司及本公司所控制的企业（包括但不限于独资经营、

与首次公 和减 北大资产 北大资产经

合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或

开发行相 少关 经营有限 长期有效 营有限公司

企业）将尽最大努力减少或避免与方正证券股份有限公司的

关的承诺 联交 公司 严格履行了

关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、

易 该承诺。

公正的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。

在本公司合法持有方正证券股份有限公司股份的任何期限

规范 报告期内，

内，本公司及本公司所控制的企业（包括但不限于独资经营、

与首次公 和减 北大方正 北大方正集

合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或

开发行相 少关 集团有限 长期有效 团有限公司

企业）将尽最大努力减少或避免与方正证券股份有限公司的

关的承诺 联交 公司 严格履行了

关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、

易 该承诺。

公正的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。

十、聘任、解聘会计师事务所情况

经公司 2014 年第二次临时股东大会审议批准，公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司

2014 年度外部审计师，负责按照中国企业会计准则提供相关审计服务及审阅服务；聘请天健会计师事务

所为公司 2014 年度内部控制的审计机构。其自 2008 年起已连续 7 年为公司提供审计服务。根据公司 2014

年第二次临时股东大会决议，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年度审计服务费不超过人

民币 145 万（含内部控制审计），相关费用将于 2015 年支付。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处

罚及整改情况。

报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员、公司持股 5%以上股东、实际控制人均未受中国证监

会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。

十二、面临暂停上市和终止上市风险的情况

报告期内，公司未面临暂停上市和终止上市风险的情况。

十三、可转换公司债券情况

报告期内，公司未发行可转换公司债券。

十四、报告期内各单项业务资格的变化情况

报告期内，公司无新增业务资格。

十五、合并报表范围变更的说明

报告期内，公司新增控制主体 1 家，结构化产品 5 个。本期纳入公司合并报表范围的子公司共 6 家，

结构化产品共 11 只，公司合并的结构化主体指公司同时作为管理人及投资者的资产管理计划，公司综合

评估因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬是否使公司面临可变回报的

影响重大，并据此判断公司是否为资产管理计划的主要责任人。

股权取得

公司名称 股权取得时点 出资额(元) 出资比例

方式

方正证券(香港)金融控股有限公司 设立 2014 年 9 月 7,937,000.00 100.00%

结构化产品：

其中：方正长九 1 号集合资产管理计划 设立 2014 年 5 月 1,000,000.00 0.08%

方正晋商 1 号集合资产管理计划 设立 2014 年 7 月 1,000,000.00 0.11%

方正富邦-威远生化股权收益权专项资产管理

设立 2014 年 7 月 400,000,000.00 100.00%

计划

方正富邦-来雁新城项目专项资产管理计划 设立 2014 年 11 月 70,000,000.00 100.00%

方正富邦-方正证券风险对冲 1 号资产管理计划 设立 2014 年 4 月 100,000,000.00 100.00%

十六、报告期内其他重大事项

（一）董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于变更会计政策及盛京银行股权核算方法的议案》，变

更会计政策及公司持有盛京银行长期股权投资收益的核算方法。企业会计准则第 2 号──长期股权投资》

中对长期股权投资的核算范围进行了重新界定。公司持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响的

长期股权投资调整到金融资产中进行核算，并调整比较财务报表,对 2013 年财务报表重述项目和金额如

下：

金额（单位：人民币元）

需调整项目

合并 母公司

可供出售金融资产 270,303,758.00 14,997,508.00

长期股权投资 -270,303,758.00 -14,997,508.00

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

公司计划从 2014 年 10 月 1 日起，不再按照长期股权投资权益法计量对盛京银行股权的投资，按照

财政部 2014 年修订后的《企业会计准则第 2 号──长期股权投资》规定将盛京银行股权转入可供出售金

融资产核算和计量。本次盛京银行股权核算方法的调整无需对期初数进行调整，对比较报表无影响。调

整后，公司长期股权投资减少 237,714.42 万元，可供出售金额资产相应增加。2013 年，公司按权益法确

认了 39,400.93 万元投资收益；2014 年，公司按权益法确认了 26,993.32 万元投资收益；本次变更后，

不再根据盛京银行损益情况确认投资收益和其他综合收益，该笔股权投资转入金融资产后，相关损益的

确认将按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》相关规定进行处理，按照 2014 年前三季

度的平均收益测算，该调整将减少本公司 2014 年第四季度收益约 8,997.77 万元；同时，该调整也将对

以后年度损益产生一定影响。变更盛京银行股权核算方法尚需征询相关部门意见，盛京银行股权核算方

法变更尚具有不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

（二）董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

中国民族证券系公司全资子公司。因公司未改选民族证券董事会，也未重新任命高管或派人参加民

族证券的经营活动，尚未满足《企业会计准则第 20 号——企业合并》中，“购买方实际上已经控制了被

购买方的财务和经营政策，享有相应的收益并承担相应的风险”规定的情形。根据会计信息质量要求中

实质重于形式原则，鉴于公司并未对民族证券实施实际控制，因此 2014 年年度财务报告未将民族证券纳

入合并范围，持有民族证券公司股权暂按金融资产核算,公司 2014 年度第三季度报告将民族证券纳入合

并范围视同会计差错。

根据《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变更及差错更正》、《企业会计准则第 33 号——

合并财务报表》等相关规定，公司对 2014 年第三季度报告进行了会计差错更正，对民族证券不予纳入上

市公司合并报表范围。

1、更正 2014 年第三季度报告资产负债表数据

1）更正合并资产负债表部分数据

单位：人民币元

资产负债表

会计科目 更正前 更正后

货币资金 26,749,242,664.30 19,065,954,682.32

其中：客户存款 22,156,001,941.52 15,095,687,847.32

结算备付金 2,750,483,285.99 1,957,275,320.35

其中：客户备付金 1,909,127,783.30 1,295,283,638.38

融出资金 19,211,807,200.26 14,045,148,501.65

交易性金融资产 5,498,496,118.08 2,024,626,640.84

买入返售金融资产 3,205,826,195.42 2,110,665,064.05

应收款项 144,770,259.24 144,638,637.30

应收利息 772,880,652.59 597,818,759.88

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

存出保证金 2,252,128,312.44 2,139,142,237.52

可供出售金融资产 10,702,769,562.80 23,447,693,062.37

投资性房地产 186,390,615.00 118,443,890.00

固定资产 480,561,964.51 221,882,395.49

在建工程 13,575,627.43 7,680,982.83

无形资产 131,423,273.32 68,048,828.30

商誉 5,624,766,756.25 224,832,662.91

递延所得税资产 121,045,785.52 85,679,144.63

其他资产 399,543,485.73 207,105,736.27

资产合计 82,691,476,073.05 70,912,400,860.88

拆入资金 3,581,000,000.00 2,629,000,000.00

卖出回购金融资产款 15,463,063,449.32 12,617,891,010.96

代理买卖证券款 21,584,337,347.87 13,987,298,022.72

应付职工薪酬 442,859,063.06 267,656,671.24

应交税费 282,863,217.49 189,601,222.47

应付款项 4,208,154,864.06 4,237,257,930.68

应付利息 145,574,028.73 135,865,026.62

预计负债 201,376,963.50 200,816,123.50

其他负债 192,116,733.63 169,699,039.53

负债合计 52,402,553,031.12 40,736,292,411.18

资本公积 16,728,430,388.91 16,733,799,812.45

未分配利润 3,379,526,551.24 3,261,342,535.47

归属于母公司所有者权益合计 29,822,511,497.78 29,709,696,905.55

所有者权益合计 30,288,923,041.93 30,176,108,449.70

负债和所有者权益总计 82,691,476,073.05 70,912,400,860.88

2）更正母公司资产负债表部分数据

单位：人民币元

资产负债表

会计科目 更正前 更正后

可供出售金融资产 9,465,143,285.67 22,257,751,655.67

长期股权投资 18,074,758,473.20 5,282,150,103.20

2、更正 2014 年第三季度利润表部分数据

单位：人民币元

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

年初至报告期期末 上年年初至报告期

本期金额 本期金额

金额 期末金额

项目 （更正前） （更正后）

（更正前） （更正后）

(7-9 月) （7-9 月） （1-9 月） （1-9 月）

一、营业收入 1,679,677,615.62 1,302,825,498.86 3,601,865,753.67 3,225,013,636.91

手续费及佣金净收入 907,791,248.83 730,623,423.56 1,786,997,348.05 1,609,829,522.78

其中：经纪业务手续费净

802,121,760.44 644,003,927.06 1,546,964,770.29 1,388,846,936.91

收入

投资银行业务手续费净

63,481,043.40 54,494,481.97 150,672,238.40 141,685,676.97

收入

资产管理业务手续费净

24,893,024.19 15,029,593.73 52,430,911.51 42,567,481.05

收入

利息净收入 307,117,530.16 228,108,939.21 724,216,125.06 645,207,534.11

投资收益 384,941,257.95 282,295,751.63 944,338,851.07 841,693,344.75

公允价值变动收益 39,911,292.23 23,008,816.48 59,250,096.06 42,347,620.31

汇兑收益 -29,411.28 37.52 114,222.09 143,670.89

其他业务收入 39,945,697.73 38,788,530.46 86,949,111.34 85,791,944.07

二、营业支出 742,804,962.02 528,224,837.23 1,721,010,234.26 1,506,430,109.47

营业税金及附加 79,629,920.99 59,258,493.28 156,160,081.26 135,788,653.55

业务及管理费 632,193,629.86 443,097,881.89 1,516,006,104.25 1,326,910,356.28

资产减值损失 3,930,694.40 -1,081,197.30 5,301,649.92 289,758.22

其他业务成本 27,050,716.77 26,949,659.36 43,542,398.83 43,441,341.42

三、营业利润 936,872,653.60 774,600,661.63 1,880,855,519.41 1,718,583,527.44

加：营业外收入 2,087,646.80 1,339,975.03 11,703,603.28 10,955,931.51

减：营业外支出 735,344.82 665,997.53 -14,964.45 -84,311.74

四、利润总额 938,224,955.58 775,274,639.13 1,892,574,087.14 1,729,623,770.69

减：所得税费用 221,713,719.18 176,947,418.50 408,435,686.34 363,669,385.66

五、净利润 716,511,236.40 598,327,220.63 1,484,138,400.80 1,365,954,385.03

其中： 归属于母公司所

712,774,209.24 594,590,193.47 1,482,238,635.72 1,364,054,619.95

有者（或股东）的净利润

六、每股收益：

（一） 基本每股收益

0.1 0.09 0.23 0.22

(元/股)

（二） 稀释每股收益

0.1 0.09 0.23 0.22

(元/股)

七、其他综合收益 87,984,245.13 93,353,668.67 195,115,818.65 200,485,242.19

八、综合收益总额 804,495,481.53 691,680,889.30 1,679,254,219.45 1,566,439,627.22

其中： 归属于母公司所

有者（或股东）的综合收 799,766,078.73 686,951,486.50 1,676,461,091.87 1,563,646,499.64

益总额

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

3、更正 2014 年第三季度报告现金流量表部分数据

单位：人民币元

现金流量表

项目 更正前 更正后

处置交易性金融资产净增加额 1,761,958,448.08 226,410,322.39

收取利息、手续费及佣金的现金 3,255,354,571.97 2,870,831,448.24

拆入资金净增加额 2,981,000,000.00 2,429,000,000.00

回购业务资金净增加额 7,105,389,013.31 7,794,383,680.77

代理买卖证券收到的现金净额 7,162,085,291.67 5,196,139,429.74

收到其他与经营活动有关的现金 1,111,358,710.82 1,108,331,129.42

经营活动现金流入小计 23,377,146,035.85 19,625,096,010.56

融出资金净增加额 7,398,937,142.67 6,170,029,605.09

支付利息、手续费及佣金的现金 427,657,301.48 389,040,607.88

支付给职工以及为职工支付的现金 967,430,003.19 893,970,926.46

支付的各项税费 527,383,333.14 501,189,758.28

支付其他与经营活动有关的现金 7,164,254,750.36 7,065,265,389.65

经营活动现金流出小计 16,485,662,530.85 15,019,496,287.37

经营活动产生的现金流量净额 6,891,483,505.01 4,605,599,723.20

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

回的现金净额 14,895,031.38 13,825,925.29

收到其他与投资活动有关的现金 6,209,120,216.73 0.00

投资活动现金流入小计 6,256,220,348.11 46,031,025.29

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

付的现金 121,820,429.14 114,987,145.79

投资活动现金流出小计 221,379,639.14 214,546,355.79

投资活动产生的现金流量净额 6,034,840,708.97 -168,515,330.50

汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,333,887.66 2,612,449.84

现金及现金等价物净增加额 15,782,320,588.64 7,293,359,329.54

期末现金及现金等价物余额 29,446,781,201.70 20,957,819,942.60

（三）其他重大事项

1、公司于 2013 年 12 月 9 日召开的 2013 年第六次临时股东大会审议通过了《关于签署<有关合资公

司业务和股权的协议>暨减少经营范围及修订公司章程的议案》 。2014 年 1 月 24 日，公司收到湖南证监

局《关于核准方正证券股份有限公司变更业务范围的批复》（湘证监机构字[2014]8 号）。该批复核准公司

变更业务范围，将业务范围中的“证券经纪”变更为“证券经纪（除广东省深圳市前海深港现代服务业

合作区之外）”。具体情况详见公司于 2014 年 1 月 28 日在信息披露指定媒体刊登的《关于获准变更业

务范围的公告》。

2、2014 年 2 月 13 日，公司接到控股股东方正集团通知，方正集团于 2014 年 2 月 12 日将其所持有

的本公司股份 40,000 万股通过质押式回购方式质押给中信证券股份有限公司，期限两年。具体情况详见

公司于 2014 年 2 月 15 日在信息披露指定媒体刊登的《关于控股股东质押公司股份的公告》。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

3、公司于 2013 年 12 月 9 日召开的 2013 年第六次临时股东大会审议通过了《关于在香港设立子公

司从事证券业务的议案》。2014 年 2 月 18 日，公司收到中国证监会《关于核准方正证券股份有限公司在

香港特别行政区设立方正证券（香港）金融控股有限公司的批复》（证监许可[2014]207 号）。根据上述批

复，中国证监会核准公司以自有资金出资，在香港特别行政区设立方正证券（香港）金融控股有限公司，

注册资本为港币 1 亿元。具体情况详见公司于 2014 年 2 月 19 日在信息披露指定媒体刊登的《关于获准

设立方正证券（香港）金融控股有限公司的公告》。

4、公司于 2013 年 10 月 30 日召开的 2013 年第四次临时股东大会审议通过了《关于借入次级债务和

/或发行次级债券的议案》，股东大会同意公司借入次级债务和/或发行次级债券，总规模不超过人民币 44

亿元（含 44 亿元），用于补充公司净资本和营运资金。2014 年 2 月 26 日，公司收到中国证监会《关于核

准方正证券股份有限公司发行次级债券的批复》（证监许可[2014]226 号），核准我公司非公开发行面值不

超过 30 亿元的次级债券。2014 年 4 月 28 日，公司次级债券发行完毕，发行的具体情况如下：本期次级

债券全称为“方正证券股份有限公司 2014 年次级债券”，债券简称为“14 方正债”，债券代码为

“123401”，发行规模为 30 亿元，票面利率为 7.00%，期限为 5 年。具体情况详见公司于 2014 年 2 月

28 日、2014 年 4 月 30 日在信息披露指定媒体刊登的《关于获准发行次级债的公告》、《次级债发行结果

公告》。

5、公司于 2014 年 4 月 15 日召开的第二届董事会第六次会议同意公司以自有资金出资设立另类投资

子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品等投资业务；并于 2014 年 5

月 16 日召开的 2013 年年度股东大会修订了《公司章程》的相应条款。2014 年 6 月 20 日，公司收到湖南

证监局《关于核准方正证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（湘证监机构字[2014]70 号）。

2014 年 8 月 13 日，方正投资取得工商行政管理机构颁发的《企业法人营业执照》。具体情况详见公司于

2014 年 4 月 16 日、6 月 24 日、8 月 14 日在信息披露指定媒体刊登的《对外投资公告》、《关于获准变更

公司章程重要条款的公告》、《关于方正证券投资有限公司成立的公告》。

6、根据中华人民共和国财政部《关于印发<证券公司财务报表格式和附注>的通知》（财会〔2013〕

26 号）以及中国证监会的相关规定，公司对 2013 年度财务报表格式进行了变更，同时对 2013 年度财务

报表的比较数据进行了调整。具体情况详见公司于 2014 年 4 月 16 日在信息披露指定媒体刊登的《会计

政策变更公告》。

7、2014 年 4 月 18 日，公司接到控股股东方正集团通知，方正集团将原质押给中信证券股份有限公

司的 40,000 万股中的 6,500 万股本公司股份解除质押，并继续通过质押式回购方式向中信证券股份有限

公司质押了本公司股份 91,500 万股,期限为三年。具体情况详见公司于 2014 年 4 月 22 日在信息披露指

定媒体刊登的《关于控股股东解除部分股份质押并继续质押公司股份的公告》。

8、2014 年 4 月 29 日，公司与上海银行股份有限公司签署了《综合金融业务合作协议》，双方拟在综

合金融服务平台、金融创新产品、客户开发及其他业务领域开展全面合作。具体情况详见公司于 2014 年

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

4 月 30 日在信息披露指定媒体刊登的《关于与上海银行签署<综合金融业务合作协议>的公告》。

9、2014 年 4 月 15 日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于方正证券股份有限公

司发行股份购买中国民族证券有限责任公司 100%股权的议案》及相关议案，同意公司通过向中国民族证

券股东非公开发行股份的方式购买中国民族证券 100%股权。2014 年 5 月 15 日，公司收到中华人民共和

国教育部转发的《财政部关于批复同意方正证券股份有限公司非公开发行股份事项的函》（财教函

[2014]51 号），中华人民共和国财政部同意公司向特定对象非公开发行股份的方案；同意公司以非公开发

行股份的方式收购政泉控股等 5 名股东持有的中国民族证券 100%股权。2014 年 8 月 1 日公司收到中国证

监会 《关于核准方正证券股份有限公司向北京政泉控股有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许

可【2014】795 号）。2014 年 8 月 11 日公司完成工商变更登记，并取得湖南省工商行政管理局换发的注

册号为 330000000013908 的《企业法人营业执照》，注册资本由 61 亿元整变更为 8,232,101,395 元整。

具体情况详见公司于 2014 年 4 月 16 日、5 月 16、8 月 2 日、8 月 13 日在信息披露指定媒体刊登的《第

二届董事会第六次会议决议公告》、《关于财政部同意公司发行股份购买民族证券 100%股权的公告》、《关

于发行股份购买中国民族证券有限责任公司 100%股权获得中国证监会核准批复的公告》、《关于完成工商

变更登记的公告》。

10、2014 年 5 月 16 日，公司与杭州顺网科技股份有限公司签署了《“互联网普惠金融”战略合作协

议》，双方拟在“游戏宝”互联网金融产品、广告宣传与网上开户链接、投资者教育平台、P2P 投融资平

台等领域开展合作。具体情况详见公司于 2014 年 5 月 17 日在信息披露指定媒体刊登的《关于与顺网科

技签署<“互联网普惠金融”战略合作协议>的公告》。

11、报告期内，公司获准在浙江省台州市天台县、仙居县、宁波市、江苏省扬州市设立 4 家 C 型证

券营业部，在河南省郑州市、江西省南昌市、陕西省西安市、重庆市渝北区、湖北省武汉市、安徽省合

肥市、天津市和平区设立 7 家分公司。公司于近期收到湖南证监局《关于核准方正证券股份有限公司设

立 2 家分支机构的批复》（湘证监机构字[2014]58 号）及《关于核准方正证券股份有限公司设立 4 家分公

司的批复》（湘证监机构字[2014]61 号），《关于核准方正证券股份有限公司设立 3 家分公司的批复》（湘

证监机构字[2014]87 号），《关于核准方正证券股份有限公司设立 1 家分支机构的批复》（湘证监机构字

[2014]92 号），关于核准方正证券股份有限公司设立 1 家分支机构的批复》湘证监机构字[2014]103 号）。

具体情况详见公司于 2014 年 6 月 18 日、8 月 12 日、9 月 17 日、12 月 20 日在信息披露指定媒体刊登的

《关于获准设立 2 家证券营业部及 4 家分公司的公告》、《关于获准设立 3 家分公司的公告》、《关于获准

设立一家证券营业部的公告》、《关于获准设立一家证券营业部的公告》。

12、报告期内，公司共有 2,603,228,385 股有限售条件流通股分别于 2014 年 8 月 11 日解除限售、

上市流通，公司于 2014 年 8 月 6 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海

证券交易所网站（www.sse.cn）上刊登了有限售条件流通股上市流通的提示性公告。

13、2014 年 8 月 13 日，公司接到股东政泉控股通知，政泉控股将所持有的公司股份 1,799,561,764

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

股质押给上海银行股份有限公司北京分行，质押期限为 1 年。本次股权质押已在中国证券登记结算有限

责任公司上海分公司办理了质押登记手续。具体情况详见公司于 2014 年 8 月 14 日在信息披露指定媒体

刊登的《关于股东质押公司股份的公告》。

14、公司董事会于 2014 年 9 月 1 日、9 月 12 日分别收到独立董事张永国先生、王关中先生递交的书

面辞职申请。张永国先生担任本公司独立董事已满 6 年，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指

导意见》、《证券公司治理准则》的相关规定，申请辞去独立董事职务。王关中先生因其上级单位规定，

国有企业工作人员不得在外兼职，特申请辞去独立董事职务。鉴于张永国先生、王关中先生的辞职导致

独立董事人数不足董事会成员总数的三分之一，在公司补选的独立董事正式任职之前，张永国先生仍将

继续担任公司独立董事。公司董事会将根据相关法律法规及《公司章程》的相关规定，尽快遴选独立董

事人选提交股东大会选举。具体情况详见公司于 2014 年 9 月 2 日、9 月 13 日在信息披露指定媒体刊登

的《关于独立董事辞职的公告》。

15、中华人民共和国财政部于 2013 至 2014 年相继修订了《企业会计准则第 2 号──长期股权投资》、

《企业会计准则第 9 号──职工薪酬》、《企业会计准则第 30 号──财务报表列报》、《企业会计准则第 33

号──合并财务报表》、《企业会计准则第 39 号──公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号──合营安

排》和《企业会计准则第 41 号-在其他主体中权益的披露》等七项具体会计准则。根据上述修订后的企

业会计准则，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于变更会计政策及盛京银行股权核算方法的

议案》，变更会计政策及公司持有盛京银行长期股权投资收益的核算方法。变更盛京银行股权核算方法尚

需征询相关部门意见，盛京银行股权核算方法变更尚具有不确定性。具体情况详见公司于 2014 年 10 月

31 日在信息披露指定媒体刊登的《关于变更会计政策及盛京银行股权核算方法的公告》。

16、2014 年 10 月 16 日，公司收到中国证券业协会《关于同意开展柜台市场试点的函》（中证协函

[2014]627 号）。经对公司柜台市场试点方案评价验收并报中国证监会批准，中国证券业协会同意公司开

展柜台市场试点。具体情况详见公司于 2014 年 10 月 17 日在信息披露指定媒体刊登的《关于开展柜台市

场试点的公告》。

17、2014 年 11 月 7 日，公司接到控股股东方正集团通知，方正集团因与中信证券股份有限公司开展

融资融券业务，将所持公司股份中的 700,000,000 股转入中信证券客户信用担保账户。具体情况详见公

司于 2014 年 11 月 8 日在信息披露指定媒体刊登的《关于控股股东开展融资融券业务的公告》。

18、公司于 2014 年 11 月 26 日收到中国证券业协会《关于同意开展互联网证券业务试点的函》（中

证协函[2014]724 号），同意公司开展互联网证券业务试点。公司将严格按照有关监管要求做好互联网证

券业务试点的相关工作。具体情况详见公司于 2014 年 11 月 29 日在信息披露指定媒体刊登的《关于开展

互联网证券业务试点的公告》。

19、公司于 2014 年 12 月 16 日收到控股股东方正集团通知，方正集团于 2014 年 12 月 15 日通过上

海证券交易所大宗交易系统将 230,000,000 股公司股份转让给其控股子公司方正产业控股有限公司。本

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

次交易完成后，方正集团持有 2,284,609,852 股，占公司总股本的 27.75%，方正产控持有 230,000,000

股，占公司总股本的 2.79%。根据《上市公司收购管理办法》，方正产控为方正集团的一致行动人。具体

情况详见公司于 2014 年 12 月 17 日在信息披露指定媒体刊登的《关于控股股东转让股份的公告》。

20、主要表外项目-资产管理业务

单位：元 币种：人民币

资 产 期末数 期初数

银行存款 856,721,326.27 444,082,324.03

结算备付金 108,695,557.19 34,031,280.96

存出与托管客户资金 10,603,834.63 13,933,542.04

应收款项 108,654,371.27 59,375,359.33

受托投资 58,430,711,498.49 30,285,826,531.57

其中：投资成本 58,670,228,314.80 30,338,872,104.72

已实现未结算损益 -239,516,816.31 -53,045,573.15

受托资产总计 59,515,386,587.85 30,837,249,037.93

负债与持有人权益 期末数 期初数

受托资金 55,825,093,480.72 30,819,957,273.33

应付款项 3,690,293,107.13 17,291,764.60

受托负债总计 59,515,386,587.85 30,837,249,037.93

十七、其他重大期后事项

（一）方正证券（香港）有限公司取得业务牌照

方正证券（香港）有限公司系公司全资子公司方正香港之全资子公司，现已经取得香港证券及期货

事务监察委员会（SFC）颁发的业务牌照，获准从事证券交易业务。具体情况详见公司于 2015 年 1 月 9

日在信息披露指定媒体刊登的《关于方正证券（香港）有限公司获得香港证监会有关业务牌照的公告》。

（二）公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人

2015 年 1 月 20 日，公司收到上海证券交易所《关于方正证券股份有限公司成为上海证券交易所股票

期权交易参与人的通知》（上证函[2015]95 号），同意公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人，并

开通股票期权经纪、自营业务交易权限。具体情况详见公司于 2015 年 1 月 21 日在信息披露指定媒体刊

登的《关于获准成为上海证券交易所股票期权交易参与人的公告》。

（三）推举公司董事代行董事长职责

2015 年 1 月 12 日，公司董事长、执行委员会主任雷杰先生通过其家属向公司请病假一周，并表示雷

杰先生近期因身体状况不佳，需静养一段时间。2015 年 1 月 19 日至今，公司尚无法与雷杰先生本人取得

联系，致使公司内部经营管理工作受到一定程度的影响，具体情况尚待公司进一步核实。2015 年 1 月 21

日，公司执行委员会会议表决同意，建议推举公司总裁、执行委员会副主任何其聪先生代为行使执行委

员会主任职责，并已将相关情况向公司董事会和监管部门报告。鉴于目前尚无法确认雷杰先生能否继续

履行董事长职责，为保证公司正常运作，根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，2015 年 1 月 22

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

日，经半数以上董事推举，暂由公司董事何其聪先生代行董事长职责，直至雷杰先生恢复履行职责之日，

或董事会认为有必要改选公司董事长并通过改选董事长议案之日。具体情况详见公司于 2015 年 1 月 23

日在信息披露指定媒体刊登的《关于推举董事代行公司董事长职责的公告》。

（四）公司收到湖南证监局行政监管措施决定书

2015 年 1 月 29 日，公司收到湖南证监局《关于对方正证券股份有限公司采取责令改正等监管措施的

决定》（[2015]3 号），内容如下：1、责令你公司监事会在收到本决定书后的次日取消所召集的 2015 年第

二次临时股东大会；2、责令你公司在 2015 年 2 月 16 日前改选第二届董事会全部董事和第二届监事会全

部非职工代表监事，改选董事、监事的股东大会由有权召集股东大会的主体依法依规召集；3、责令你公

司董事、监事和董事会秘书勤勉尽责，切实负责或配合做好召开股东大会的各项工作。”具体情况详见

公司于 2015 年 1 月 30 日在信息披露指定媒体刊登的《关于收到湖南证监局行政监管措施决定书的公告》。

（五）改选公司第二届董事会全部董事和第二届监事会全部非职工代表监事

2015 年 2 月 27 日第三次临时股东大会改选第二届董事会全部董事和第二届监事会全部非职工代表监

事。新任董事为韦俊民、汪辉文、何其聪、何亚刚、赵大建、陈晓龙、叶林、赵志军、黄卫平。新任监

事会非职工代表监事为陆琦、杨克森。具体情况详见公司于 2015 年 2 月 28 日在信息披露指定媒体刊登

的《2015 年第三次临时股东大会决议公告》。

（六）选举公司董事长及董事会各专门委员会成员

2015 年 3 月 12 日公司第二届董事会第十六次会议选举董事何其聪先生为公司第二届董事会董事长。

经董事会及董事会各专门委员会选举，确定了公司第二届董事会各专门委员会成员。具体情况详见公司

于 2015 年 3 月 13 日在信息披露指定媒体刊登的《第二届董事会第十六次会议决议公告》。

（七）法定代表人工商变更登记

公司于 2015 年 3 月 12 日召开第二届董事会第十六次会议，选举董事何其聪为公司董事长。根据《公

司章程》的有关规定，董事长为公司的法定代表人。2015 年 3 月 20 日，公司领取了湖南省工商行政管理

局核发的《企业法人营业执照》，法定代表人变更为何其聪，其他登记信息未变。具体情况详见公司于 2015

年 3 月 21 日在信息披露指定媒体刊登的《关于完成法定代表人工商变更登记的公告》。

（八）公司原董事应相关部门要求协助调查

2015 年 1 月 5 日，公司接到控股股东方正集团通知，2015 年 1 月 4 日公司原董事余丽女士、李国军

先生应相关部门要求协助调查。具体情况详见公司于 2015 年 1 月 6 日在信息披露指定媒体刊登的《关于

收到控股股东方正集团来函的公告》。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

1、报告期内，公司股本变动情况

单位：股

本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后

公

积

送

数量 比例 发行新股 金 其他 小计 数量 比例

股

转

股

一、有限售条

2,603,228,385 42.68% 2,132,101,395 -2,603,228,385 -471,126,990 2,132,101,395 25.90%

件股份

1、国家持股

2、国有法 人

2,603,228,385 42.68% 152,193,502 -2,603,228,385 -2,451,034,883 152,193,502 1.85%

持股

3、其他内 资

1,979,907,893 1,979,907,893 1,979,907,893 24.05%

持股

其中：境内非

1,979,907,893 1,979,907,893 1,979,907,893 24.05%

国有法人股

境内自然人

持股

4、外资持股

其中：境外法

人持股

境外自然人

持股

二、无限售条

3,496,771,615 57.32% 2,603,228,385 2,603,228,385 6,100,000,000 74.10%

件流通股份

1、人民币 普

3,496,771,615 57.32% 2,603,228,385 2,603,228,385 6,100,000,000 74.10%

通股

2、境内上 市

的外资股

3、境外上 市

的外资股

4、其他

三、股份总数 6,100,000,000 100% 2,132,101,395 - 2,132,101,395 8,232,101,395 100%

报告期内，公司共有 2,603,228,385 股有限售条件流通股于 2014 年 8 月 11 日解除限售、上市流通，

公司于 2014 年 8 月 6 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所

网站（www.sse.cn）上刊登了有限售条件流通股上市流通的提示性公告。

2、限售股份变动情况

单位：股

年初限 本年解除限售 年末限 解除限

股东名称 限售原因

售股数 股数 售股数 售日期

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

北大方正集团有限公司 2,512,252,232 2,512,252,232 首次发行 2014-08-10

全国社会保障基金理事会转持三户 90,976,153 90,976,153 首次发行 2014-08-10

北京政泉控股有限公司 1,799,561,764 发行股份 2017-08-08

购买资产

乐山市国有资产经营有限公司 105,955,845 发行股份 2017-08-08

购买资产

东方集团股份有限公司 99,558,667 发行股份 2015-08-08

购买资产

新产业投资股份有限公司 80,787,462 发行股份 2015-08-08

购买资产

9,504,407 发行股份 2015-08-08

兵工财务有限责任公司 购买资产

36,733,250 发行股份 2017-08-08

购买资产

合计 2,603,228,385 2,603,228,385 2,132,101,395 - -

二、证券发行与上市情况

1、前三年历次证券发行情况

股票及其衍 获准上市 交易终

发行日期 发行价格 发行数量 上市日期

生证券名称 交易数量 止日期

方正证券 2014 年 8 月 8 日 6.09 元/股 2,132,101,395 股 2014 年 8 月 8 日 2,132,101,395 股 —

2、前三年历次证券发行情况的说明

2014 年 8 月 8 日，经中国证监会“证监许可[2014]795 号”《关于核准方正证券股份有限公司向政泉

控股等发行股份购买资产的批复》核准，公司非公开发行人民币普通股（A 股）2,132,101,395 股，每股

发行价格 6.09 元/股，向原民族证券股东政泉控股等五家法人购买其持有的民族证券 100%股权，本次重

组已实施完毕，方正证券直接持有中国民族证券 100%股权，中国民族证券成为方正证券的全资子公司，

原中国民族证券股东成为本公司股东。

3、公司股份总数及结构变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况

报告期内，公司股份总数由 6,100,000,000 股增加至 8,232,101,395 股，公司共有 2,603,228,385

股有限售条件流通股解除限售、上市流通。公司股份结构变动对公司资产负债结构无重大影响。

4、公司目前无内部职工股

三、股东与实际控制人情况

1、报告期末股东总数

2014 年期末（户） 本年度报告公布日前第 5 个交易日末（户）

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

股东总数 354,459 326,068

2、前十名股东持股情况

单位：股

前十名股东持股情况

持股 持有有限售条 质押或冻结的

股东名称 股东性质 持股数 报告期内增减

比例 件股份数量 股份数量

北大方正集团有限公司 国有法人 27.75% 2,284,609,852 -230,000,000 1,950,000,000

境内非国

北京政泉控股有限公司 21.86% 1,799,591,164 1,799,591,164 1,799,591,164 1,799,561,764

有法人

方正产业控股有限公司 国有法人 2.79% 230,000,000 230,000,000 230,000,000

境内非国

利德科技发展有限公司 2.50% 205,774,071 -17,950,000 205,774,071

有法人

哈 尔 滨哈 投投资 股 份 有 境内非国

2.40% 197,556,999 -24,839,746

限公司 有法人

北 京 万华 信融投 资 咨 询 境内非国

1.61% 132,400,000 -3,166,991 79,400,000

有限公司 有法人

乐 山 市国 有资产 经 营 有

国有法人 1.29% 105,955,845 105,955,845 105,955,845

限公司

境内非国

东方集团股份有限公司 1.21% 99,558,667 99,558,667 99,558,667 99,558,667

有法人

境内非国

嘉鑫投资有限公司 1.17% 96,298,707 -26,417,284 53,000,000

有法人

境内非国

西藏昭融投资有限公司 1.09% 89,515,623 -1,132,572 89,515,623

有法人

前十名无限售条件股东持股情况

股东名称 持股数 持股比例 股份种类

北大方正集团有限公司 2,284,609,852 27.75% 人民币普通股

方正产业控股有限公司 230,000,000 2.79% 人民币普通股

利德科技发展有限公司 205,774,071 2.50% 人民币普通股

哈尔滨哈投投资股份有限公司 197,556,999 2.40% 人民币普通股

北京万华信融投资咨询有限公司 132,400,000 1.61% 人民币普通股

嘉鑫投资有限公司 96,298,707 1.17% 人民币普通股

西藏昭融投资有限公司 89,515,623 1.09% 人民币普通股

中国工商银行股份有限公司－申万菱信申银万

88,460,838 1.07% 人民币普通股

国证券行业指数分级证券投资基金

浙江省丝绸集团有限公司 56,716,473 0.69% 人民币普通股

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

西藏容大贸易发展有限公司 54,613,810 0.66% 人民币普通股

北大方正集团与方正产业控股有限公司为一致行动关

上述股东关联关系或一致行动的说明

系，未知其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。

3、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位:股

有限售条件股份可上市

序 持有的有限售 交易情况

有限售条件股东名称 限售条件

号 条件股份数量 可上市交易 新增可上市交

时间 易股份数量

自上市之日起锁

1 北京政泉控股有限公司 1,799,561,764 2017-08-08 -

定 36 个月

乐山市国有资产经营有限公 自上市之日起锁

2 105,955,845 2017-08-08 -

司 定 36 个月

自上市之日起锁

3 东方集团股份有限公司 99,558,667 2015-08-08 -

定 12 个月

自上市之日起锁

4 新产业投资股份有限公司 80,787,462 2015-08-08

定 12 个月

自上市之日起锁

36,733,250 2017-08-08

定 36 个月

5 兵工财务有限责任公司

自上市之日起锁

9,504,407 2015-08-08

定 12 个月

上述股东关联关系或一致行动的

未知上述股东是否存在关联关系或一致行动关系。

说明

4、控股股东及实际控制人情况

截至本报告期末，方正集团直接和间接持有公司总股本共计 2,514,609,852 股，直接持有公司总股

本的 27.75%并通过控股子公司方正产业控股有限公司间接持有公司总股本的 2.79%，为公司控股股东。

北大资产经营有限公司持有方正集团 70%股权，为方正集团的控股股东。北大资产经营有限公司是北京大

学根据《国务院办公厅关于北京大学清华大学规范校办企业管理体制试点问题的通知》（国办函[2001]58

号）于 2002 年成立的管理和经营北京大学校办企业的重要载体和平台，北京大学持有其 100%股权。北京

大学为公司实际控制人。

（1）控股股东情况

名称：北大方正集团有限公司

法定代表人：黄桂田

成立时间：1992 年 12 月 12 日

组织机构代码：10197496-3

注册资本：105,000 万元

经营范围：房地产开发；物业管理。制造方正电子出版系统、方正-SUPPER 汉卡、计算机软硬件及相

关设备、通讯设备、仪器仪表、办公自动化设备；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推

广；投资管理；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的

业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料）；销售电子产品、自行开

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

发的产品、计算机、软件及辅助设备、仪器仪表、机械设备、非金属矿石、金属矿石、金属材料、建筑

材料、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；货物进出口、代理进出口、技术进出口；装卸

服务；仓储服务；包装服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）

截至 2013 年 12 月 31 日，方正集团总资产 9,604,775.19 万元，总负债 6,210,304.13 万元，2013

年度实现收入 6,798,972.13 万元，净利润 158,038.98 万元。

报告期内，控股股东直接或间接控股和参股的其他境内外上市公司情况如下表所示：

上市公司名称 持股比例 上市地点

中国高科集团股份有限公司 24.37% 上海证券交易所

方正科技集团股份有限公司 11.65% 上海证券交易所

北大医药股份有限公司 34.41% 深圳证券交易所

方正控股有限公司 30.60% 香港联合交易所

北大资源（控股）有限公司 55.40% 香港联合交易所

（2）实际控制人情况

北京大学创办于 1898 年，初名京师大学堂，是中国第一所国立综合性大学。目前，北京大学共有 38

个博士学位授予权一级学科、259 个博士学位二级学科；现有中国科学院院士 67 人，中国工程院院士 11

人，发展中国家科学院院士 20 人。现任校党委书记朱善璐教授、校长林建华教授。

报告期内，除方正集团所持境内外上市公司股权外，北京大学不再持有其他境内外上市公司股权。

（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

5、其他持股 10%以上股东情况

截至本报告期末，政泉控股为公司第二大股东，持有公司 1,799,591,064 股，占公司总股本 21.86%，

基本情况如下：

名称：北京政泉控股有限公司

法定代表人：贾鑫

成立时间：2002 年 01 月 08 日

组织机构代码：73346879-4

注册资本：340,000 万元

注册地址：北京市朝阳区大屯里 317 号

经营范围：物业管理；电影放映。项目投资；房地产开发；销售自行开发后的商品房；机动车公共

停车场服务；投资管理；经济信息咨询；组织文化交流活动（演出除外）；会议服务；承办展览展示活动；

电脑动画设计；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；货物进出口；零售服装鞋帽、珠宝首饰、

家具、建筑材料、花、草及观赏植物、针纺织品、日用品、新鲜蔬菜、新鲜水果、未经加工的干果、坚

果、黄金制品、工艺美术品、玩具、摄影器材、家用电器、通讯设备、文化体育用品、化妆品、电子产

品、礼品、钟表、眼镜、皮革制品、五金交电、机械设备、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化

学品）；家居装饰；维修家用电器；验光配镜；日用品修理；摄影扩印服务；委托加工首饰；包装服务；

服装加工；设计、制作、代理、发布广告；出租办公用房；出租商业用房；企业管理；汽车装饰；家庭

劳务服务。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、报告期内董事、监事、高级管理人员基本情况

年 年 报告期内从 报告期内应 报告期内

变

初 末 公司领取的 付报酬总额 从股东单

性 年 动

姓名 职务 任期起止日期 持 持 应付报酬税 应缴纳个人 位领取的

别 龄 原

股 股 后总额（人 所得税（人 薪酬（万

因

数 数 民币万元） 民币万元） 元）（税前）

董事长 2015.02.27-2016.10.29

总裁 2013.10.30-2016.10.29

何其聪 男 43 0 0 397.71 290.04

财务负责人 2013.10.30-2016.10.29

董事会秘书 2013.10.30-2014.11.03

韦俊民 董事 男 52 2015.02.27-2016.10.29 0 0

汪辉文 董事 男 53 2013.10.30-2016.10.29 0 0 9.52 2.48 40

何亚刚 董事 男 51 2015.02.27-2016.10.29 0 0 241.63 163.37

赵大建 董事 男 62 2015.02.27-2016.10.29 0 0

陈晓龙 董事 男 52 2015.02.27-2016.10.29 0 0

叶林 独立董事 男 52 2015.02.27-2016.10.29 0 0

赵志军 独立董事 男 44 2015.02.27-2016.10.29 0 0

黄卫平 独立董事 男 64 2015.02.27-2016.10.29 0 0

陆琦 监事会主席 女 49 2015.02.27-2016.10.29 0 0 82.79 28.67

杨克森 监事 女 48 2015.02.27-2016.10.29 0 0

郑华 监事 男 57 2013.10.30-2016.10.29 0 0 73.91 25.72

卫剑波 副总裁 男 42 2013.10.30-2016.10.29 0 0 171.46 105.51

施光耀 副总裁 男 54 2013.10.30-2016.10.29 0 0 142.68 83.58

陈锐 副总裁 女 44 2013.10.30-2016.10.29 0 0 145.38 86.86

潘明伟 副总裁 男 48 2013.10.30-2016.10.29 0 0 144.93 86.24

合规总监 2013.10.30-2016.10.29

孙斌 男 47 0 0 174.10 109.78

首席风险官 2014.08.08-2016.10.29

吴珂 副总裁 男 37 2013.10.30-2016.10.29 0 0 173.13 109.32

高利 副总裁 男 54 2014.08.08-2016.10.29 0 0 101.11 71.76

熊郁柳 董事会秘书 女 33 2014.11.03-2016.10.29 0 0 137.95 81.14

雷杰 离任董事长 男 44 2013.10.30-2015.02.27 0 0 416.48 305.99

余丽 离任董事 女 48 2013.10.30-2015.02.27 0 0 9.52 2.48 注5

李国军 离任董事 男 39 2013.10.30-2015.02.27 0 0 9.52 2.48

徐建伟 离任董事 男 57 2013.10.30-2015.02.27 0 0 9.52 2.48 115.29

张永国 离任独立董事 男 51 2013.10.30-2015.02.27 0 0 9.52 2.48

王关中 离任独立董事 男 53 2013.10.30-2015.02.27 0 0 9.52 2.48

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

赵旭东 离任独立董事 男 55 2013.10.30-2015.02.27 0 0 注6

刘春凤 离任监事 女 44 2013.10.30-2015.02.27 0 0 15.5

合计 - - - - 0 0 - 2460.38 1562.86 170.79

注 1：2015 年 2 月 27 日第三次临时股东大会改选第二届董事会全部董事和第二届监事会全部非职工代表监事。新任董事

为韦俊民、汪辉文、何其聪、何亚刚、赵大建、陈晓龙、叶林、赵志军、黄卫平。新任监事会非职工代表监事为陆琦、

杨克森；

注 2：董监高 2014 年度实际获取薪酬由其 2014 年度固定薪酬与延期支付的 2013 年度绩效奖金组成，不存在非现金薪酬情

况；

注 3：2014 年度计提的薪酬包括 2014 年固定薪酬与 2014 年绩效奖金，绩效奖金根据董监高考核结果确定，计提的绩效奖

金约为其固定薪酬的 130%至 340%。2014 年度高级管理人员的固定工资已全额发放，绩效奖金的 60%部分在公司绩效

考核完成后发放，40%部分将采取延期支付方式，并遵循等分原则 3 年内支付完毕。

注 4：公司暂未实施股权激励，上述人员未持有公司的股票期权及被授予限制性股票。

注 5：李国军董事、余丽董事所在股东单位为国有控股公司，薪酬信息需上一级管理部门最终确认。

注 6：赵旭东先生因所在单位任职规定，未在公司领取独立董事津贴。

二、现任董事、监事、高级管理人员最近五年工作经历

1、董事工作经历

何其聪先生，1971 年 5 月出生，工商管理硕士，中共党员，注册会计师、律师、注册资产评估师。

2008 年 11 月至今任瑞信方正监事会主席；2011 年 11 月至 2012 年 2 月任方正和生董事长；2011 年 8 月

至今任方正富邦监事；2011 年 11 月至 2013 年 1 月任公司财务管理部总经理；2012 年 8 月至 2013 年 1

月任公司副总裁； 2013 年 6 月至今任方正和生董事长；2013 年 12 月至今任方正中期董事。2014 年 8

月至今任方正投资董事长。现任公司第二届董事会董事长、党委书记、执行委员会主任、总裁、财务负

责人。

韦俊民先生，1963 年出生，硕士、中共党员。1994 年至今任北京大学产业党工委副书记；2007 年至

今任北大资产经营有限公司董事、高级副总裁；2008 年至今北京大成律所事务所兼职律师；2015 年至今

任北大方正集团董事，现任公司第二届董事会董事。

汪辉文先生，1961 年 12 月出生，硕士，中共党员。2005 年 6 月至今任北京万华信融投资咨询公司

副总经理；2006 年 8 月至今任内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司副董事长；2006 年 12 月至

今任北京嘉信保险代理公司董事长；2007 年 4 月至今任北京嘉信保险经纪公司董事长；2007 年 11 月至

今任四川嘉信保险代理公司董事；2008 年 6 月至 2010 年 9 月任方正证券有限责任公司董事。2010 年 9

月至 2013 年 10 月任公司第一届董事会董事，现任公司第二届董事会董事。

何亚刚先生，1964 年 5 月出生，硕士，中共党员。2008 年 7 月至 2010 年 9 月任方正证券有限责任

公司副总裁；2010 年 9 月至今任方正证券副总裁；2013 年 12 月至今任方正中期董事。现任公司董事、

执行委员会委员、副总裁。

赵大建先生，1953 年 4 月出生，经济学硕士，中共党员。2005 年至 2013 年，任中国民族证券党委

书记；2006 年 1 月至今，任中国民族证券董事长；2011 年 6 月至 2012 年 12 月，任中国民族证券总经理。

现任公司董事、中国民族证券董事长、党委副书记、执行委员会主任。

陈晓龙先生，1963 年 5 月出生，本科学历。2009 年 12 月至 2013 年 7 月，先后任河南裕达置业有限

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

公司副总经理、总经理；2013 年 8 月至今任政泉控股总经理，现任公司第二届董事会董事。

叶林先生，1963 年出生，法学博士。曾任 2005 年公司法修改专家小组成员、深圳华侨城控股股份有

限公司独立董事、广东冠豪高新技术股份有限公司独立董事、汇丰晋信基金管理有限公司独立董事。现

任中国人民大学法学院民商法教研室副主任、公司法与证券法研究所所长、中国法学会商法学研究会副

会长，北京市法学会民商法研究会副会长，北京市消费者权益保护法学会常务副会长、中国律师协会公

司法专业委员会顾问、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、淄博仲裁委员会

仲裁员。兼任大成基金管理有限公司、香港动感集团公司、贵人鸟股份有限公司独立董事。现任公司第

二届董事会独立董事。

赵志军先生，1971 年生，中欧国际工商学院 EMBA，上海财经大学 EMBA，中国注册会计师，会计师。

历任亚太会计集团高级经理，河南银鸽实业股份有限公司总审计师，河南羚锐制药股份有限公司董事、

副总经理、总经理，河南羚锐投资发展有限公司总经理、董事长。现任河南羚锐制药股份有限公司高级

顾问，河南四方达超硬材料股份有限公司独立董事，贵阳朗玛信息技术股份有限公司独立董事。现任公

司第二届董事会独立董事。

黄卫平先生，1951 年 6 月出生，博士，中共党员。1993 年 6 月至今任中国人民大学国际经济系、经

济学院教授； 2002 年 3 月至今任中国人民大学经济学院教授。现任中国人民大学校务委员会委员、校学

术委员会委员、世界经济研究中心主任、“让莫奈”讲座教授。现任公司第二届董事会独立董事。

2、现任监事工作经历

陆琦女士，1966 年 1 月出生，硕士。2006 年 11 月至 2010 年 8 月任方正集团审计法务部法务总监；

2010 年 9 月至 2012 年 7 月任方正集团财务有限公司审计合规部总经理；2012 年 7 月任公司第一届监事

会监事，2012 年 9 月至 2013 年 10 月任公司第一届监事会主席，现任公司第二届监事会主席。

杨克森女士，1967 年 2 月出生，硕士，中共党员。2004 年 2 月至 2011 年 12 月任北京盘古氏投资有

限公司副总经理、董事长；2011 年 6 月至今历任中国民族证券董事、总裁助理、监事会主席。现任中国

民族证券监事会主席。

郑华先生，1957 年 9 月出生，大专，中共党员。2009 年 1 月至 2010 年 9 月任方正证券有限责任公

司工会副主席；2010 年 9 月至 2012 年 12 月任公司工会副主席；2012 年 12 月至今任公司工会主席。2010

年 9 月至 2013 年 10 月任公司第一届监事会职工代表监事，报告期内任公司第二届监事会职工代表监事，

工会主席。

3、现任高级管理人员工作经历

何其聪先生，简历详见本节“现任董事工作经历”。。

卫剑波先生，1973 年 3 月出生，研究生学历。2002 年 4 月至 2012 年 3 月就职于中国证监会，历任

国际部主任科员、基金监管部监管四处副处长、监管一处和监管五处调研员；2012 年 3 月至 2012 年 6

月任方正资本控股股份有限公司副总裁；2012 年 7 月至今任公司党委副书记。现任公司执行委员会委员、

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

副总裁、方正富邦董事。

孙斌先生，1968 年 4 月出生，硕士，中共党员。2008 年 7 月至 2010 年 9 月任方正证券有限责任公

司合规总监。现任公司执行委员会委员、合规总监，首席风险官，方正和生董事，瑞信方正董事。

施光耀先生，1961 年 5 月出生，研究生，中共党员。2009 年 9 月至 2012 年 4 月任方正期货董事；

2009 年 3 月至 2010 年 9 月任方正证券副总裁。现任公司执行委员会委员、副总裁。

陈锐女士，1971 年 6 月出生，硕士。2008 年 7 月至 2010 年 9 月任方正证券有限责任公司董事会秘

书；2010 年 9 月至 2011 年 11 月任公司董事会秘书。现任公司副总裁。

吴珂先生，1978 年 11 月出生，法学学士，长江商学院 EMBA。2003 年 3 月至 2010 年 2 月就职于方正

集团人力资源部历任经理、总监、高级总监、总经理；2010 年 3 月至 2013 年 5 月任本公司助理总裁，2010

年 8 月至今兼任本公司人力资源部总经理。现任公司副总裁。

高利先生，1961 年 11 月出生，本科。2009 年至 2014 年 8 月任华创证券有限责任公司副总裁；2014

年 9 月至今任公司副总裁。

熊郁柳女士，1982 年 4 月出生，硕士研究生。2009 年 5 月至 2010 年 3 月历任北大方正集团战略规

划部职员、首席执行官助理，2010 年 3 月至 2012 年 6 月历任北大医药股份有限公司董事会秘书办公室主

任、助理总裁、董事会秘书，2012 年 6 月至今任董事会办公室总经理，2012 年 6 月至 2014 年 11 月 6 日

任本公司助理总裁。2014 年 11 月 7 日至今任本公司董事会秘书。

潘明伟先生，1967 年 2 月出生，本科学历。2000 年 10 月至 2011 年 4 月任中国证监会浙江监管局公

司监管一处处长、机构处处长；2011 年 4 月至 2012 年 7 月任方正证券党委副书记。现任公司副总裁。

三、董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位任职情况

1、在股东单位任职情况

任期终 是否领取

姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期

止日期 报酬津贴

韦俊民 北大方正集团有限公司 董事 2015 年 1 月 是

陈晓龙 北京政泉控股有限公司 总经理 2013 年 8 月 是

汪辉文 北京万华信融投资咨询有限公司 副总经理 2005 年 6 月 是

2、在其他单位任职情况

任期终 是否领取报

姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期

止日期 酬津贴

方正中期 董事 2013 年 12 月 否

方正和生 董事长 2013 年 6 月 否

何其聪

瑞信方正 董事长 2015 年 4 月 否

方正富邦 监事 2011 年 8 月 否

董事、高级副

北大资产经营有限公司 2007 年 9 月 是

韦俊民 总裁

北京大成律所事务所 兼职律师 2008 年 3 月 是

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

内蒙古包钢稀土（集团）高科技股

副董事长 2006 年 8 月 是

份有限公司

北京嘉信保险代理公司 董事长 2006 年 12 月 否

汪辉文

北京嘉信保险经纪公司 董事长 2007 年 4 月 否

四川嘉信保险代理公司 董事 2007 年 11 月 否

方正中期 董事 2013 年 12 月 否

何亚刚

瑞信方正 监事会主席 2015 年 4 月 否

赵大建 中国民族证券 董事长 2006 年 1 月 是

中国人民大学法学院 教授 2001 年 7 月 是

贵人鸟股份有限公司 独立董事 2011 年 10 月 是

叶林

动感集团控股有限公司 独立董事 2013 年 12 月 是

大成基金管理有限公司 独立董事 2015 年 1 月 是

贵阳朗玛信息技术股份有限公司 独立董事 2010 年 10 月 是

赵志军 河南羚锐制药股份有限公司 高级顾问 2011 年 10 月 是

河南四方达超硬材料股份有限公司 独立董事 2014 年 11 月 是

黄卫平 中国人民大学经济学院 教授 2002 年 3 月 是

杨克森 中国民族证券 监事会主席 2011 年 6 月 是

方正和生 董事 2011 年 11 月 否

孙斌

瑞信方正 董事 2015 年 1 月

四、董事、监事、高级管理人员年度薪酬情况

1、董事、监事、高级管理人员薪酬决策程序

根据《方正证券股份有限公司章程》，董事、监事薪酬由股东大会决定，高级管理人员薪酬由董事会

决定。

2、董事、监事、高级管理人员薪酬确定依据

董事、监事薪酬标准参照同行业上市公司薪酬水平及公司实际情况确定，高级管理人员薪酬按照公

司薪酬制度确定，与岗位和绩效挂钩。

3、董事、监事、高级管理人员薪酬实际支付情况

董事、监事、高级管理人员薪酬情况见本节“董事、监事、高级管理人员基本情况”。

五、报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况

1、董事变更情况

2014 年 9 月，张永国先生因担任公司独立董事已满 6 年，申请辞去独立董事职务；王关中先生因其

上级单位规定国有企业工作人员不得在外兼职，申请辞去独立董事职务。因张永国先生和王关中先生的

辞职导致独立董事人数不足董事会成员总数的三分之一，张永国先生和王关中先生继续担任独立董事至

2015 年 2 月。

2015 年 2 月 27 日，公司 2015 年第三次临时股东大会重新选举产生了第二届董事会全体董事，雷杰

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

先生、余丽女士、李国军先生、徐建伟先生、张永国先生、王关中先生、赵旭东先生卸任公司董事或独

立董事。新任董事为韦俊民、汪辉文、何其聪、何亚刚、赵大建、陈晓龙、叶林、赵志军、黄卫平。

2、监事变更情况

2015 年 2 月 27 日第三次临时股东大会改选第二届监事会全部非职工代表监事。刘春风女士不再担任

公司非职工代表监事，新任监事会非职工代表监事为陆琦、杨克森。

3、高级管理人员变更情况

2014 年 8 月 8 日，公司第二届董事会第八次会议聘任公司合规总监孙斌先生为公司首席风险官。

2014 年 8 月 31 日，公司第二届董事会第九次会议聘任高利先生为公司副总裁。

2014年10月30日，公司第二届董事会第十次会议聘任熊郁柳女士为公司董事会秘书。2014年11月6日，

经湖南证监局核准，熊郁柳女士正式任职公司董事会秘书。

六、董事会下设专门委员会构成情况

报告期内董事会专业委员会构成情况如下：

1、战略发展委员会。主任委员：雷杰；委员：李国军、何其聪、徐建伟、王关中

2、风险控制委员会。主任委员：余丽；委员：汪辉文、赵旭东

3、审计委员会。主任委员：张永国；委员：李国军、赵旭东

4、提名委员会。主任委员：赵旭东；委员：雷杰、张永国

5、薪酬与考核委员会。主任委员：王关中；委员：雷杰、张永国

现任董事会专门委员会构成情况如下：

1、战略发展委员会。主任委员：何其聪；委员：韦俊民、何亚刚、赵志军、陈晓龙

2、风险控制委员会。主任委员：韦俊民；委员：何亚刚、陈晓龙；

3、审计委员会。主任委员：赵志军；委员：叶林、赵大建

4、提名委员会。主任委员：叶林；委员：何其聪、黄卫平

5、薪酬与考核委员会。主任委员：黄卫平；委员：汪辉文、叶林

七、公司员工情况

1、员工人数及构成

截至 2014 年末，公司共有员工 4500 人，其中，母公司员工 3634 人，需公司承担费用的退休人员共

有 48 人。

分类 类别 人数

经纪业务人员 2870

投资银行业务人员 146

按专业结构分类 自营与资金业务人员 59

资产管理业务人员 62

销售交易业务人员 49

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

研究人员 125

期货业务人员 514

基金业务人员 8

直投业务人员 10

财务人员 153

行政人员 159

信息技术人员 175

法律合规人员 39

稽核审计人员 19

其他 112

合计 4500

30 岁（含）以下 1945

31-40 岁 1606

按年龄分类 41-50 岁 826

51 岁（含）以上 123

合计 4500

研究生及以上学历人员 710

大学本科学历人员 2701

按学历分类 大专学历人员 983

大专以下学历人员 106

合计 4500

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

2、薪酬政策

公司员工薪酬由固定年薪、绩效年薪、特殊奖励和福利构成。固定年薪根据岗位价值、个人能力及

市场水平综合确定。绩效年薪与公司当年经营业绩挂钩，并根据部门及个人绩效进行分配。

为鼓励创新协作精神，增强公司凝聚力和创造力，设立了“犇牛奖”等特殊奖励，奖励为公司发展

作出突出贡献或出色完成任务的团队和个人。

公司根据国家相关法律、法规的规定，为员工缴纳各类社会保险及住房公积金。在基本医疗保险的

基础上，公司为员工建立了商业保险。

3、培训计划

基于公司整体战略及 2015 年经营管理重点，2015 年的培训工作仍将重点关注公司业务发展的培训需

求，打造完整的 PSTP（Professional Staff Training Program）专业培训体系，同步完善营业部专业培

训体系。从强化业务板块（跨部门）培训到强化业务类型（跨部门跨板块）培训，积极开展“业务交流

研讨”、“业务公开课”、“业务半月谈”、“其他辅助类业务项目”、“营业部负责人培训项目”、“营业部副

总、总助培训项目”、“营业部员工培训项目”等。持续关注后备人才和核心人才的培养工作，不断完善

优化“后备人才发展计划”、“新任干部起航班及续航班”、“现任干部培训项目”。同时开展内容丰富的通

用技能类培训以满意广大员工的普遍培训需求。积极推动线上和线下学习相结合的学习项目，进一步优

化网络学习平台，开发网络学习资源，推动员工自主学习。优化培训体系、学习形式和学习项目，提升

培训效果，充分挖掘和利用内部讲师资源、课程资源，合理控制培训成本。

4、核心技术团队的变动情况

2014 年，公司研究所人员构成上做出了积极的战略调整和扩充，围绕以卖方研究为主的定位，公司

在北京、上海及广深地区分别引进了新的研究及销售团队。其中研究团队成员在中小盘、传媒、煤炭开

采、非银行金融、电子、化工、医药、有色、金融工程、电力设备与新能源、节能环保、食品等领域的

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

研究中拥有着较强的影响力。公司研究所在新财富 2014 年评选中获得优异成绩,其中包括最佳中小市值

研究机构第一名、煤炭开采第四名、电子第四名、传播与文化第四名、基础化工第五名等，“水晶球奖”

和“金牛奖”中公司也斩获颇丰。

5、委托经纪人的相关情况

公司自 2009 年 6 月 24 日经湖南证监局批准实施证券经纪人制度起，稳妥有序地推动经纪人制度的

实施工作。截至 2014 年 12 月 31 日，我司共有 147 家证券营业部分别通过了当地监管部门的验收检查，

获得证券经纪人制度实施许可。在已获准实施证券经纪人制度资格的营业部共有 1846 人签订了《证券经

纪人委托合同》，其中 1725 人获得证券经纪人执业资格，其余人员的执业资格证书正在申报中。

我司制定了证券经纪人管理的各项制度、业务流程及合同协议，包括：《方正证券股份有限公司证券

经纪人管理办法》等一系列的内部控制制度明确了证券经纪人管理的组织架构，以及证券经纪人执业资

格与管理、委托合同管理、档案管理、信息查询、培训管理、执业行为和规范、客户回访制度、投诉和

纠纷处理机制、风险管理与责任追究、绩效考核和报告制度等实施证券经纪人制度所必需的制度和流程。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第八节 公司治理

一、公司治理情况

根据《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则（试行）》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规

范性文件的规定，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的公司治理架构，形成了

权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制。根据相

关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，公司制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规

则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、董事会各专门委员会工作细则、《执行委员会工作细则》、

《董事会秘书工作制度》等制度，明确了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会各专门委员会、

总裁及董事会秘书的权责范围和工作程序，为公司法人治理结构的规范化运行提供了制度保证。

1、股东和股东大会

股东大会是公司最高权力机构。公司股东大会的召集、召开及表决程序严格按照《公司法》、《上市

公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等法律、法规、规范性文件和公司制度的规定

执行，并聘请律师进行现场鉴证，出具股东大会法律意见书。

公司控股股东及实际控制人能够严格按照相关法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利，

不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，没有占用公司资金，也没有要求公司

为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务等方面与公司明确分离。公司能确保股东作

为公司的所有者，享有法律、法规和《公司章程》规定的合法权利，确保所有股东，特别是中小股东享

有平等地位。

2、董事和董事会

董事会是公司决策机构，对股东大会负责，下设战略发展、风险控制、审计、提名、薪酬与考核五

个专门委员会。董事会会议的召集、召开及表决程序严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规

则》等的规定规范运作。

公司严格按照《公司法》、《公司章程》及相关法律法规、监管部门的要求，遵循公开、公平、公正

的原则选举和变更董事，董事任免符合法定程序。公司董事会现有董事 9 名，其中独立董事 3 名，符合

中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》规定的董事会成员中至少包括三分之一独

立董事的要求。公司董事均能严格遵守法律、法规及公司制度，维护公司和全体股东的最大利益，忠实、

诚信、勤勉地履行职责；独立董事在董事会进行决策时起着监督制衡作用，独立、客观地维护中小股东

权益。

3、监事和监事会

监事会严格按照《公司法》、《公司章程》及相关法律法规的规定履行监督职责，监事会向股东大会

负责。监事会会议的召集、召开及表决程序严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等的

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

规定执行。

公司严格按照《公司法》、《公司章程》及相关法律法规、监管部门的要求，遵循公开、公平、公正

的原则选举和变更监事，监事任免符合法定程序。公司监事会现有监事 3 名，其中股东监事 2 名，职工

监事 1 名。公司监事本着对全体股东负责的精神，对公司董事会和公司高级管理人员履行职责、公司财

务的合法、合规性进行监督，并就有关事项向董事会和公司高级管理人员提出建议和改进意见。

4、公司经营管理层

2012 年 11 月 26 日，公司第一届董事会第二十二次会议审议通过了《关于调整公司管理体制的议案》，

决定设立执行委员会，执行委员会在修订后的公司章程获得股东大会审议通过，并报湖南证监局核准后

正式成立。2013 年 2 月 18 日，公司收到湖南证监局《关于核准方正证券股份有限公司变更公司章程重要

条款的批复》（湘证监机构字[2013]11 号），执行委员会正式成立。执行委员会作为落实公司董事会确定

的经营方针和战略而设立的最高经营管理机构，在《公司章程》及《执行委员会工作细则》规定的职权

范围内工作。公司现有执行委员会委员 5 人。

5、信息披露

报告期内，公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律

法规的要求，真实、准确、完整、及时地披露公司信息；公平对待所有股东，确保其享有平等的知情权；

努力提高公司透明度，确保投资者能及时、准确、全面地获取公司信息。

6、投资者关系

报告期内，公司制订了《投资者关系管理制度》，确定了投资者关系管理负责人和职能部门，并借助

投资者专线、信箱、网站等多渠道，通过现场调研等多种方式与投资者交流互动，及时解答投资者疑问，

提升市场对公司的认知度。

7、公司治理相关制度完善情况

为完善公司治理和内部控制，规范公司信息披露，公司制定并修订了《公司章程》、各专门委员会工

作细则、董事会、监事会议事规则等，有效防范了内幕交易，健全了信息披露制度。

二、内幕信息知情人登记管理制度的建立和执行情况

根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券

交易所股票上市规则》、《关于加强上市证券公司监管的规定》、《关于上市公司建立内幕信息知情人登记

管理制度的规定》等法律、法规及《公司章程》、《信息披露事务管理制度》等公司制度的相关规定，公

司于 2012 年 3 月 14 日召开的第一届董事会第十三次会议审议通过了《关于制定公司治理和内部控制相

关制度的议案》，制定了《内幕信息知情人登记管理制度》。该制度明确规定了内幕信息的范围、内幕信

息知情人的范围、内幕信息知情人登记备案、内幕信息保密管理及处罚等。

报告期内，公司严格按照《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》、公司《内幕信

息知情人登记管理制度》的相关规定，对公司内幕信息知情人进行登记备案，包括但不限于：每月财务

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

数据简报、定期报告、重大投资等，有效地防范了内幕交易。

三、股东大会、董事会、监事会会议情况

1、股东大会会议情况

报告期内，公司共召开 3 次股东大会，具体情况如下：

决议刊登指定网 决议刊登的

会议届次 召开日期 议案名称 决议情况

站的查询索引 披露日期

2014 年第一次 《关于终止收购方正东亚信托有限责任公司 所有议案均

2014-01-27 www.sse.com.cn 2014-01-28

临时股东大会 股权的议案》 已表决通过。

《方正证券股份有限公司 2013 年度董事会工

作报告》《方正证券股份有限公司 2013 年度独

立董事述职报告》《方正证券股份有限公司

2013 年度监事会工作报告》《方正证券股份

有限公司 2013 年年度报告》《方正证券股份

有限公司 2013 年财务决算报告》《关于北大方

正集团财务有限公司为公司提供金融服务暨

关联交易的议案》《方正证券股份有限公司

2013 年度利润分配预案》《方正证券股份有限

公司 2013 年度董事绩效考核及薪酬情况的专

项说明》《方正证券股份有限公司 2013 年度

监事绩效考核及薪酬情况的专项说明》《方正

证券股份有限公司 2013 年度高级管理人员履职、薪酬及考

核情况的专项说明》《关于向各商业银行申请

综合授信额度的议案》《关于以自营资产申请

质押贷款的议案》《关于增加业务范围暨修订

2013 年度股东 所有议案均

2014-05-16 公司章程的议案》《关于公司符合重大资产重 www.sse.com.cn 2014-05-17

大会 已表决通过

组条件的议案》《关于方正证券股份有限公司

发行股份购买中国民族证券有限责任公司

100%股权的议案》《关于审议<方正证券股份有限

公司发行股份购买资产报告书（草案）>的议

案》《关于本次重大资产重组符合<关于规范上市公司重大资

产重组若干问题的规定>第四条规定的议案》

《关于同意签署<方正证券股份有限公司与中

国民族证券有限责任公司股东发行股份购买

资产协议>的议案》《关于同意签署<方正证券

股份有限公司与中国民族证券有限责任公司

股东之发行股份购买资产协议补充协议>的议

案》《关于同意签署<方正证券股份有限公司

与中国民族证券有限责任公司股东之发行股

份购买资产协议补充协议（二）>的议案《关

于提请股东大会授权董事会办理本次重大资产

重组相关事宜的议案》

《关于聘任 2014 年度审计机构和内控审计机

2014 年第二次 所有议案均

2014-09-15 构的议案》《关于发行/借入境内次级债及发行 www.sse.com.cn 2014-09-16

临时股东大会 已表决通过

境外债务融资工具一般性授权的议案》

2、董事会会议情况

详情参见第四节董事会报告中董事会日常工作情况。

3、监事会会议情况

2013 年度，公司监事会共召开了 7 次会议，具体情况如下：

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

决议刊登的信息 决议刊登的信

会议届次 召开日期 决议内容

披露报纸及网站 息披露日期

《关于公司符合重大资产重组条件的议案》

《关于方正证券股份有限公司发行股份购买中国民

族证券有限责任公司 100%股权的议案》 《中国证券报》、

《方正证券股份有限公司发行股份购买资产预案》 《上海证券报》、

第二届监事会

2014-01-10 《关于本次重大资产重组符合<关于规范上市公司重 《证券时报》、 2014-01-11

第二次会议

大资产重组若干问题的规定>第四条规定的议案》 《证券日报》、

《关于同意签署<方正证券股份有限公司与中国民族 www.sse.com.cn

证券有限责任公司股东发行股份购买资产协议>的议

案》

《关于方正证券股份有限公司发行股份购买中国民

族证券有限责任公司 100%股权的议案》

《方正证券股份有限公司发行股份购买资产报告书

（草案）》

《关于同意签署<方正证券股份有限公司与中国民族

《中国证券报》、

证券有限责任公司股东之发行股份购买资产协议补

《上海证券报》、

第二届监事会 充协议>的议案》

2014-02-26 《证券时报》、 2014-02-27

第三次会议 《方正证券股份有限公司截至 2013 年 8 月 31 日及

《证券日报》、

2012 年度备考财务报表专项审计报告》

www.sse.com.cn

《方正证券股份有限公司拟通过发行股份购买中国

民族证券有限责任公司 100%股权项目所涉及的中国

民族证券有限责任公司股东全部权益评估报告》

《关于本次交易涉及资产评估定价的公平合理性的

议案》

《方正证券股份有限公司2013年度监事会工作报告》

《方正证券股份有限公司2013年度财务决算报告》

《方正证券股份有限公司 2013 年年度报告》

《中国证券报》、

《方正证券股份有限公司 2013 年度监事绩效考核及

《上海证券报》、

第二届监事会 薪酬情况的专项说明》

2014-04-15 《证券时报》、 2014-04-16

第四次会议 《方正证券股份有限公司 2013 年度内部控制自我评

《证券日报》、

价报告》

www.sse.com.cn

《方正证券股份有限公司 2013 年度合规报告》

《方正证券股份有限公司 2013 年度社会责任报告》

《关于变更会计政策的议案》

第二届监事会

2014-04-28 《方正证券股份有限公司 2014 年第一季度报告》 注1

第五次会议

《中国证券报》、

《上海证券报》、

第二届监事会 《方正证券股份有限公司 2014 年半年度报告》

2014-08-29 《证券时报》、 2014-08-30

第六次会议 《方正证券股份有限公司 2014 年中期合规报告》

《证券日报》、

www.sse.com.cn

《中国证券报》、

《方正证券股份有限公司 2014 年第三季度报告》 《上海证券报》、

第二届监事会

2014-10-30 《关于变更会计政策及盛京银行股权核算方法的议 《证券时报》、 2014-10-31

第七次会议

案》 《证券日报》、

www.sse.com.cn

《中国证券报》、

《上海证券报》、

第二届监事会 《关于应股东请求召集召开股东大会并公开征集股

2014-12-19 《证券时报》、 2014-12-20

第八次会议 东大会提案的议案》

《证券日报》、

www.sse.com.cn

注 1：根据相关规定，该次会议只审议定期报告一个议案，豁免披露。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

四、公司董事履行职责情况

1、董事参加董事会和股东大会的情况

报告期内，公司共召开 11 次董事会会议，全部为现场会议。公司共召开股东大会 3 次。董事参加董

事会和股东大会的情况如下：

参加董事会情况

是否独立 是否连续两 参加股东

董事姓名 本年应参 以通讯方

董事 亲自出席 委托出 缺席 次未亲自出 大会情况

加董事会 式参加会

次数 席次数 次数 席也未委托

次数 议次数

出席会议

雷杰 否 11 11 0 0 0 否 1

余丽 否 11 6 0 5 0 否

李国军 否 11 7 0 4 0 否

何其聪 否 11 11 0 0 0 否 3

徐建伟 否 11 11 0 0 0 否 3

汪辉文 否 11 10 0 1 0 否 1

赵旭东 是 11 10 0 1 0 否 2

张永国 是 11 11 0 0 0 否 2

王关中 是 11 6 0 5 0 否

报告期内，全体董事对全部议案均投赞成票。

2、 监事参加公司股东大会、董事会、监事会的情况

2014 年度，公司监事列席了股东大会所有会议，对股东大会的召集召开程序、表决程序进行了监督，

参与股东大会的计票和监票，对股东大会表决结果进行了监督。

2014 年度，公司监事列席了公司董事会所有会议，对董事会议案进行了审查，对董事会的召集召开

程序、表决程序、表决结果进行了监督。

2014 年度，公司监事参加了公司监事会所有会议，对监事会议案进行了表决，均表决通过。会议的

召集召开程序、表决程序、表决结果均符合相关规定。

3、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他有关事项提出异议。

五、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议

报告期内，董事会各专门委员会运行良好，各专门委员会委员根据职责积极参加专门委员会会议，

对相应事项进行了讨论或审议，并按照程序提交董事会审议，充分发挥了专门委员会的议事功能。

2014 年度，公司共召开董事会战略发展委员会会议 1 次、董事会风险控制委员会会议 2 次、董事会

审计委员会会议 6 次、董事会提名委员会 3 次、董事会薪酬与考核委员会 1 次，董事出席董事会专门委

员会会议情况如下：

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

独立董事 出席战略发展委 出席风险控制委 出席审计委员 出席薪酬与考核 出席提名委员

姓名 员会会议次数 员会会议次数 会会议次数 委员会会议次数 会会议次数

雷杰 1 - - 1 3

余丽 - 2 - - -

李国军 1 - 6 - -

何其聪 1 - - - -

徐建伟 1 - - - -

汪辉文 - 2 - - -

赵旭东 - 2 6 - 3

张永国 - - 6 1 3

王关中 - - - 1 -

2014 年，董事会各专门委员会工作情况如下：

1、战略发展委员会召开 1 次会议，分别审议了《关于公司符合重大资产重组条件的议案》、《关于公

司发行股份购买中国民族证券有限责任公司 100%股权的议案》、《关于审议<方正证券股份有限公司发行股

份购买资产预案>的议案》、《关于本次重大资产重组符合<关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规

定>第四条的议案》、《关于同意签署<方正证券股份有限公司与中国民族证券有限责任公司股东之发行股

份购买资产协议>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次重大资产重组相关事宜的议案》、《关

于终止收购方正东亚信托有限责任公司股权的议案》。

2、风险控制委员会共召开 2 次会议，分别审议了《证券自营业务 2013 年年度合规管理与风险控制

报告》、《资产管理业务 2013 年年度合规管理与风险控制报告》、《约定购回式证券交易业务 2013 年年度

合规与风险管理报告》、《股票质押式回购业务 2013 年年度合规与风险管理报告》、《2013 年度合规报告》、

《2013 年度内部控制自我评价报告》、《2014 年中期合规报告》、《股票质押式回购业务 2014 年上半年合

规管理与风险管理报告》、《约定购回式证券交易业务 2014 年半年度合规与风险管理报告》《资产管理业

务 2014 年上半年度合规管理与风险管理报告》、《自营业务 2014 年半年度合规与风险管理报告》。

3、报告期内，审计委员会共召开 6 次会议，分别审议了《2013 年度审计工作计划》、《方正证券股份

有限公司 2013 年度审计报告初稿》、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于方正证券股份有限公司 2013

年度审计工作总结》、《2013 年年度报告》、《2014 年第一季度报告》、《2014 年半年度报告》、《关于聘任

2014 年度审计机构和内控审计机构的议案》、《2014 年第三季度报告》、《关于变更会计政策及盛京银行股

权核算方法的议案》等。

董事会审计委员会认为：天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计小组在本年度审计中按照中国注

册会计师审计准则的规定执行了恰当的审计程序，对财务报告发表的标准无保留意见是在充分、适当、

有效的审计证据基础上作出的，审计结果公允反映了公司 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度

的经营成果和现金流量等，并向董事会提议，续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2014 年度

财务报告的审计机构。

4、报告期内，薪酬与考核委员会召开 1 次会议，对公司董事、监事、高级管理人员年度薪酬情况进

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

行了审核，认为：公司能够严格执行公司董事会制定的薪酬制度，报告期内，在公司领取薪酬的董事、

监事、高级管理人员的薪酬支付符合公司薪酬方案和绩效考核办法的规定；公司 2014 年年度报告所披露

的董事、监事和高级管理人员的薪酬信息真实、准确、完整，披露内容及格式符合监管要求。

5、报告期内，提名委员会召开 3 次会议，分别审议了《关于聘任首席风险官的议案》、《关于聘任高

级管理人员的议案》、《关于聘任董事会秘书的议案》等。董事会提名委员会认为公司高级管理人员的提

名及聘任事项的审议和表决程序符合《公司法》和《公司章程》的相关规定，拟任高级管理人员具备了

与其将要履行的职权相适应的任职条件，建议董事会聘任。

六、监事会发现公司存在风险的说明

监事会对报告期内的监督事项无异议。

七、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况

公司坚持与控股股东方正集团及其关联企业在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，保

证了公司具有独立完整的业务及自主经营能力。报告期内，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的

其他企业提供担保的情况，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业对上市公司非经营性资金

占用问题。公司于 2012 年 3 月 14 日召开的第一届董事会第十三次会议审议通过了《与控股股东及关联

方资金往来规范管理办法》，明确建立针对控股股东非经营性占用上市公司资金的“占用即冻结”机制。

1、业务独立情况

公司已取得了经营证券业务所需的各项特许权利，具有独立完整的经营系统，业务运营不受控股股

东、实际控制人及其控制的其他企业的控制和影响，不依赖于控股股东、实际控制人及其控制的其他企

业，能独立面向市场参与竞争。

2、人员独立情况

公司拥有独立的劳动、人事和用工权，按照国家劳动管理部门的要求与员工签订合同，公司员工依

法享有养老、失业、医疗保险和住房公积金等社会福利和社会保障。公司人员及其薪酬与社会福利保障

管理等方面完全独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。

公司的高级管理人员、各部门负责人及财务会计人员的劳动人事关系都在公司，并在公司工作和领

薪，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务和领薪。

公司实际控制人、各股东推荐公司董事、监事人选时均根据《公司法》及其他法律、法规、规范性

文件和《公司章程》规定的程序推选与任免，不存在超越公司董事会和股东大会职权作出人事任免决定

的情况。

公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证券法》、《证券公司董事、监事和高级管

理人员任职资格管理办法》和《公司章程》的有关规定，任职资格均已获得证监会或其派出机构的核准。

3、资产独立、完整情况

公司具备与业务经营有关的业务系统和配套设施，合法拥有与业务经营有关的业务许可证书、房产

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和相关设备的所有权或使用权，具有独立的提供金融产品及服务的系统流程。

公司对其所有的资产具有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制

的其他企业和公司高级管理人员及其关联人员占用而损害公司利益的情况。公司未以其资产、权益或信

誉为各股东的债务提供担保。公司的资产独立完整。

4、机构独立情况

公司法人治理结构完善，股东大会、董事会、监事会依照相关法规和公司章程规范运作；公司管理

层对董事会负责，负责公司的日常经营管理；公司已建立了适合自身经营需要的组织机构，各部门按照

制订的各项规章制度独立运作，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

5、财务独立情况

公司按照《企业会计准则》、《企业会计准则-应用指南》、《金融企业财务规则》等规定建立了独立的

财务会计核算体系，设立了独立的财务会计部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在

控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职的现象。

公司开设了独立的银行账户，并严格遵守银行账户管理规定，不存在与控股股东、实际控制人及其

控制的其他企业共用银行账户的情形。

公司作为独立纳税人，依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务，不存在与控股股东、实际控制人及

其控制的其他企业无混合纳税现象。

公司作为独立的法人，依法独立对外签订合同。

八、高级管理人员的考评及激励情况

1、业绩考评：年初公司高级管理人员根据公司战略目标及年度经营计划明确个人年度关键业绩指标，

年终由董事会薪酬与考核委员会进行综合考评。

2、激励情况：在国家现有法律框架内，公司高级管理人员实行年薪制。董事会根据公司及高级管理

人员经营业绩情况确定相应的年度薪酬情况。

3、股权激励：报告期内，公司未实施股权激励。

九、报告期内公司合规管理体系建设及合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况

1、合规管理体系建设

公司一直重视合规管理体系的建设。报告期内，公司按照监管部门和《公司章程》的规定，进一步

完善了合规管理体系，加强了新业务、证券自营和证券资产管理业务、员工执业行为的合规管理工作，

启用信息隔离墙系统，强化合规考核，对发现的违法违规行为及时查处，公司合规管理工作有效开展。

2014 年，公司合规运行状况良好，未被采取重大监管措施，无因涉嫌重大违法违规正受到有关机关或者

行业自律组织调查的情形，未因重大违法违规行为而受到处罚，公司在分类评价中获评 A 类 A 级。

2014 年，公司在建立合规管理体系、落实合规管理制度、保障合规运行等方面主要开展了如下工作：

（1）加强新业务的合规管理

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随着行业创新转型加速，公司业务种类（包括产品和服务）不断增加、业务模式也在不断进行变化

和调整。2014 年全年，公司合规部门按照法律法规、监管规定对公司个股期权、权益类收益互换、客户

资金消费支付业务、互联网证券平台、私募基金综合托管服务、柜台市场、港股通业务、收益凭证业务、

新三板做市业务、非现场开户优化业务、“特种债”创新业务、股票质押式回购债权转让业务（P2P）等

新业务、新产品进行了合规审核；制定了包括决策审批、业务管理、合规管理与风险控制、客户资质标

准、客户适当性管理、客户资质审核流程、客户回访、清算管理、应急处理等一系列内部控制制度以及

协议书、风险揭示书等法律文件；建立了新业务的风险监控系统，对新业务进行实时监控，及时处理系

统提示的风险预警等。

（2）加强对证券自营和资产管理业务的合规管理

公司向资管分公司、证券自营分公司派驻法律合规与风控人员，对资管业务、自营业务进行现场合

规检查。公司法律合规部对资产管理决策委员会会议相关议案通过发表建议进行合规与风险控制；对证

券自营分公司拟订的拟提交证券投资决策委员会审议的议案进行了事前审核，并对其拟订的业务制度、

非标产品投资、证券池调整、量化投资项目等议案内容提出风险管理建议。

（3）做好信息隔离工作

公司严格落实证券监管部门、中国证券业协会有关证券公司信息隔离合规管理的要求，结合公司经

营管理的实际情况，通过信息隔离墙系统，根据隔离规则对证券自营、资产管理、研究业务等可能存在

利益冲突的业务进行有效的限制或披露。同时严格执行跨墙审批，防止敏感信息不当流动，加强研究报

告发布前的合规审核，防范利益冲突。

（4）严格落实合规考核制度

2014 年 12 月，公司法律合规部牵头组织了对公司公司总部各部门、分公司及 152 家营业网点专项合

规考核。经考核，公司对报告期内存在合规扣分事项的资金运营部、零售业务部、证券自营分公司、经

纪业务管理部、金融工程部、资管分公司、销售交易部、12 家营业部给予了合规考核扣分。

（5）切实、全面履行反洗钱义务

公司将风险防控作为反洗钱工作的核心，全面落实反洗钱客户身份识别、客户风险等级划分、可疑

交易的识别和分析、反洗钱宣传与培训等反洗钱工作的合规性要求；公司建立了反洗钱监测中心，并优

化了大额和可疑交易报告工作模式；同时结合新业务的开展，同步进行了洗钱风险评估，不断完善反洗

钱内控措施及增强自身对洗钱风险的防控能力，搭建了一个有效防范洗钱风险、更加符合我公司业务和

客户特点的反洗钱内控体系。

2、合规检查情况

报告期内，公司法律合规部根据经纪业务业务量居前的营业部（融资融券、金融产品代销、中间介

绍业务交易量排名居前）、近三年未进行合规检查的营业部的原则，对 20 家营业部进行了现场合规检查，

从检查的整体情况来看，营业部不存在重大合规风险。

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为加强对公司融资融券业务的合规管理，公司法律合规部制定了对公司信用业务部融资融券业务开

展情况进行现场合规检查的方案，对公司信用业务部进行了融资融券业务现场检查。

为掌握公司非现场开户业务的合规经营情况，公司法律合规部对公司非现场开户业务内部控制度的

执行情况进行了非现场检查；为进一步加强公司员工投资行为的合规管理，对公司工作人员投资行为进

行了一次合规检查。

为了解公司各部门落实公司上网行为管理内控制度的执行情况，公司法律合规部对公司所有员工（包

括公司高管）的手机（710 台）和办公电脑等设备（1,569 台）是否发生了股票交易等进行了非现场检查。

各次检查合规部门均出具了专项检查报告，对检查发现的问题均督促相关部门及时进行了整改。

3、稽核审计情况

报告期内，公司稽核审计部开展了常规稽核、离任稽核、专项稽核和工程预结算稽核等四类审计工

作。常规稽核是对被审计单位经营活动及内部管理情况进行全面审计，审计范围包括被审计单位业务管

理、财务管理、人事管理、行政综合管理、信息技术管理、风险控制等方面，重点关注内部控制制度建

立和执行情况、风险管理情况。离任稽核是对被审计单位负责人任期内的经营目标完成情况、内部控制

的有效性和适当性进行审计和评价，对负责人的履职情况做出评价，审计范围与常规稽核一致。专项稽

核是根据公司或证券监管部门要求，针对特定事项进行的专项稽核、对员工违法违规行为的投诉和举报

进行专项调查。工程预结算稽核是指通过组织工程建设项目的预算与结算审计，审查工程建设项目建设

过程的合规性，评价工程造价的合理性和准确性。

报告期内，公司稽核审计部完成常规稽核 31 项，其中营业部常规稽核 26 项、总部业务部门常规稽

核 5 项（包括信用业务部、金融工程部、自营分公司、资管分公司、销售交易部）；完成营业部负责人离

任审计 14 项；完成专项稽核 13 项；完成工程预算审计 36 项、工程结算审计 37 项；聘请安永（中国）

企业咨询有限公司对公司信息系统进行了全面风险评估，对核心业务系统进行了重点审计。被稽核单位

均在规定的时间内根据稽核报告出具的稽核建议对存在的问题进行了整改。

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第九节 内部控制

一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内

部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织

领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存

在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法

律责任。

公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提

高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供

合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，

根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。

1、内部控制建设的总体方案

公司严格按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》、《上海证券交易所上市公司内

部控制指引》、《证券公司内部控制指引》等相关法律法规规定，不断建立健全内部控制，并将内部控制

建设始终贯穿于公司经营发展的过程之中。

公司建立了规范的法人治理结构，形成了职责分明、相互制衡的内部控制体系；建立健全了全方位、

系统性的内部控制制度；内控流程已涵盖了各项业务事前防范、事中监控和事后检查的环节。

2、内部控制制度建立健全的工作计划及其实施情况

报告期内，公司董事会进一步加强了对内部控制有关工作的安排、进一步完善了公司的内部控制环

境和内部控制结构，使内部控制为公司的整体决策提供依据，公司各项业务的内部控制与风险限制将成

为公司决策的一部分。公司正根据业务发展和市场环境与监管要求的变化不断调整和完善公司内部控制

制度与机制。

公司依法制定了《公司章程》，并先后制定《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事

规则》、《独立董事工作细则》、《董事会专门委员会工作细则》、《总裁工作细则》、《董事会秘书工作制度》、

《关联交易决策制度》、《对外担保决策制度》、《内部控制制度》、《风险监控管理办法》、《合规管理制度》

《财务管理制度》、《会计核算基础工作规范》、《会计核算指引》等多项有效内部控制制度。内部控制活

动基本涵盖公司所有营运环节，包括但不限于内部经营管理、融资担保、投资管理、关联交易、资金管

理等方面，具有较强的指导性，有关内部控制制度能有效传递给各级员工。

3、内部控制检查监督部门的设置情况

公司内部控制检查监督管理主要由董事会风险控制委员会和审计委员会、合规总监、法律合规部和

稽核审计部执行。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

风险控制委员会的主要职责有：在符合公司总体战略的前提下，审查并向董事会推荐管理层对于公

司风险战略和风险管理政策(包括信用、市场、操作等风险)的提案，并对该等风险策略和风险管理政策

的执行进行监督和评价；监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果，并提出改善意

见；提出完善公司风险管理和内部控制制度的意见；对公司风险状况进行评估；监督风险准备金的计提

和使用等。

审计委员会的主要职责有：提议聘请或更换外部审计机构；监督公司的内部审计制度及其实施；负

责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的财务信息及其披露；审查公司的内控制度等。

合规总监的主要职责有：对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务方案、报送中国证监会

及证监局的有关申请材料和报告等进行合规审查，并出具书面的合规审查意见；督导相关部门根据法律、

法规和准则的变化，及时评估、完善公司内部管理制度和业务流程；采取有效措施，对公司及其工作人

员经营管理和执业行为的合法合规性进行事中监督，并按照中国证监会的要求和公司规定进行定期、不

定期的检查；发现问题时，及时提出处理意见、督促整改并按规定报告；组织实施公司反洗钱和信息隔

离墙制度；负责与监管机构就合规管理的有关事项进行沟通，并定期对公司合规管理的有效性进行评估，

及时解决或者督促解决公司合规管理中存在的问题；向公司董事会、监管部门提交定期合规情况报告和

临时合规情况报告，并负责与监管部门之间的沟通协调工作；按照公司规定为高级管理人员、各部门和

分支机构提供合规咨询、组织合规培训；处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报；将出具

的合规审查意见、提供的合规咨询意见、签署的公司文件、合规检查工作底稿等与履行职责有关的文件、

资料存档备查，并对履行职责的情况作出记录等。

法律合规部的主要职责有：建立健全公司的合规管理体系；对公司管理制度、重大决策、新产品和

新业务方案以及向监管机构的申报材料和报告进行审查并出具合规审查意见；跟踪法律、法规和准则的

变化，督导相关部门及时评估、完善公司内部管理制度和业务流程；配合证券监管机构和自律组织对公

司的检查和调查，跟踪和评估监管意见和监管要求的落实情况；处理涉及公司和工作人员违法违规行为

的投诉与举报；处理公司诉讼仲裁法律事务和非诉讼法律事务；对净资本等风险控制指标实时动态监控、

分析、报告；债权债务的清收处置、公司直接投资项目和非证券类固定资产的管理和股权转让、拍卖及

对公司所属的非证券类子公司及其分公司的管理和所属公司投资项目、控股公司的归口管理；负责员工

的合规咨询、合规培训工作等。

稽核审计部的主要职责有：对公司各项经营管理的合法合规性、真实性和效益性进行常规稽核；进

行离任稽核；进行专项稽核；进行工程预、结算稽核，协助工程建设项目招投标管理；调查处理公司各

部门（分公司）和公司员工违反法律、法规以及公司规章制度的行为；负责公司内部控制和全面风险管

理有效性评估；对公司各部门（分公司）、各分支机构及干部个人的年度绩效考核和合规考核结果进行审

核。

4、内部监督和内部控制自我评价工作开展情况

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根据公司 2014 年度内部控制运行情况，公司编制了《2014 年度内部控制自我评价报告》，于 2015

年 4 月 29 日随本年度报告在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露。

公司独立董事对公司内部控制自我评价发表独立意见如下：

（1）公司对内部控制制度进行了补充和完善，公司现有的内控制度已涵盖了公司运营的各层面和各

环节，公司内部形成了较为完备的控制制度体系，能够对公司经营管理起到有效控制、监督作用，促进

公司经营管理活动协调、有序、高效运行；

（2）公司在关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露等公司内部控制重点活动方

面均建立和制定了严格的控制制度，并得到严格执行；

（3）公司内部控制组织机构完整，内部审计部门及人员配备齐全到位，保证了公司内部控制重点活

动的执行及监督充分有效；

（4）报告期内，公司严格按照各项制度规定规范运作，不存在违反《上海证券交易所上市公司内部

控制指引》、《证券公司内部控制指引》的情形。

公司的独立董事认为，公司内部控制自我评价符合公司内部控制的实际情况。

公司监事会对公司内部控制自我评价发表独立意见如下：

监事会知悉公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行专项审计。监事会审

阅了公司编制的《2014 年度内部控制自我评价报告》，发表以下独立意见：

（1）公司根据中国证监会和上海证券交易所的相关规定结合公司实际情况制定了全面、完善的内部

控制制度，内部控制范围涵盖公司各级管理层次、各项业务和管理活动以及决策、执行、检查、监督各

个环节。公司内部控制能够有效保证公司规范管理运作，健康发展，保护公司资产的安全和完整；

（2）公司按照现代企业制度和内部控制原则建立和完善内部组织结构，形成了科学的决策、执行和

监督机制。公司内部稽核审计部门及人员配备齐全到位，保证了公司内部控制重点活动的执行及监督充

分有效；

（3）报告期内，公司管理、决策均严格执行了各项制度，未有违反《上海证券交易所上市公司内部

控制指引》、《证券公司内部控制指引》的情形发生。

监事会认为，公司内部控制自我评价客观、全面、真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况；

天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的内部控制审计报告客观、公允。

5、董事会对内部控制有关工作的安排

2015 年，董事会将进一步加强对内部控制有关工作的安排，工作计划包括但不限于：继续落实《企

业内部控制基本规范》、《证券公司内部控制指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》，继续

审议公司相关内部控制的主要制度，提出内部控制方面相关建议，加强对内部控制有关工作的安排、完

善公司的内部控制环境和内部控制结构等。公司将根据 2014 年业务发展和市场环境发展态势与监管要求

的变化，不断调整和完善公司内部控制制度与机制。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

董事会定期对公司内部控制相关报告进行审查，并提出健全和完善公司内部控制的建议。董事会下

设审计委员会、风险控制委员会。审计委员会负责审查监督公司内部控制和风险管理的有效实施和自我

评价情况，协调内部控制审计及其他相关事宜等。风险控制委员会主要负责对公司风险管理进行监督与

指导，将公司总体风险控制在合理的范围内，以确保公司能够对经营活动中的风险控制实施有效的管理。

6、与财务报告相关的内部控制制度的建立和运行情况

公司按照相关会计准则和会计制度的规定，结合公司实际情况，制定财务管理制度以及《会计核算

基础工作规范》、《会计核算指引》，明确了财务人员的职责与分工，以及具体业务核算办法，强化会计基

础工作，不断提高会计信息质量。同时，公司建立了严格的费用审批制度。重点内容包括：

（1）客户资金与自有资金严格分开，对资金进行集中管理，并不断加强银行账户管理，各营业部除

根据授权在经批准的当地银行账户保留经营所需的必要资金外，其余资金及时划到公司总部。严格控制

业务部门、分支机构之间直接横向资金往来。

（2）清算中心负责公司客户交易结算资金的结算和头寸管理工作，防范挪用客户交易结算资金等风

险。

（3）公司总部各部门、各营业部发生的营业费用都必须纳入公司预算管理，对费用开支实行“预算

管理、标准控制”及年初确定指标、年终考核的管理办法。

（4）公司对单独核算的业务部门和营业网点实行财务垂直管理，确保分支机构会计核算的一致性。

公司对财务专员实行岗位轮换制度，岗位轮换由公司财务管理部按照公司内部控制监管要求和公司财务

管理的需要组织实施。

（5）公司建立了大额资金筹集和使用的事前风险收益评估制度，重大资金的筹集、分配与运用以及

对外担保、资产抵押、对外投资、重大资产购置等进行集体决策。

（6）确保足额提取公积金和风险准备金，增强可持续发展能力。当净资本等风险控制指标月度变化

达到《证券公司风险控制指标管理办法》规定标准时，财务管理部向公司合规总监、分管领导、总裁报

告，并由董事会办公室按规定向董事、股东或中国证监会及其派出机构报告。

（7）不断强化财务监督职能，加强财务事前、事中和事后监督，加强对负债项目的管理、大额支出

的跟踪考核、重大表外项目（如担保、抵押、未决诉讼、赔偿事项等）的风险管理以及资产质量的监控。

根据《方正证券重大财务事项报告制度暂行规定（修订版）》的规定，对于上述事项须及时向公司报告。

（8）强化资产登记保管工作，采用实物盘点、账实核对、财产保险等措施，确保公司及客户资产的

安全完整，同时强化重要空白凭证及财务印鉴的管理，保证公司资金安全。

（9）公司制定了《公司档案管理实施办法》，对会计档案的管理、利用、移交、销毁等做出详细规

定。

（10）公司根据会计法与《会计基础工作规范》的有关规定制定了《方正证券会计工作交接制度》，

保证了会计工作的连续性。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

7、内部控制存在的缺陷及整改情况

（1）财务报告内部控制缺陷认定及整改情况

根据财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司存在财务报告内部控制重大缺陷1个，重要缺

陷0个。

1）缺陷的性质及影响

公司 2014 年 8 月完成对民族证券的股权收购事项，因股东、民族证券董事会和管理层对改选董事

会以及整合方案存在分歧，致使公司重组后的整合未达预期，尚未满足《企业会计准则第 20 号——企业

合并》中，“购买方实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，享有相应的收益并承担相应的风险”

规定的情形。由于公司财务人员对合并事项的理解不准确以及未能有效评估相关风险，对季度合并报表

范围确认错误，将民族证券纳入了 2014 年第三季度合并报表范围，在公司内部审批时也未能发现这一错

误，导致公司 2014 年第三季度财务报告内部控制存在重大缺陷。

2）缺陷整改情况

鉴于公司并未对民族证券实施实际控制，公司自 2014 年第三季报以后纠正了错误，2014 年年度财务

报告未将民族证券纳入合并范围，持有民族证券公司股权暂按金融资产核算,公司对 2014 年度第三季度

报告将民族证券纳入合并范围视同会计差错。

根据《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变更及差错更正》、《企业会计准则第 33 号—

合并财务报表》等相关规定，公司对 2014 年第三季度报告进行了会计差错更正，对民族证券不予纳入公

司合并报表范围。

经过上述整改，截至内部控制评价报告基准日，公司不存在未完成整改的财务报告内部控制重大缺

陷。

（2）非财务报告内部控制缺陷认定及整改情况

根据非财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司存在非财务报告内部控制重大缺陷 0 个、

重要缺陷 1 个。

1）缺陷的性质及影响

报告期内，由于公司两大股东之间的矛盾，导致公司在公司治理方面存在重要缺陷：公司未能按照

资产收购协议适时召开股东大会进行董事会、监事会改选工作，公司重组完成后，未改选民族证券公司

董事会、亦未派高管参与民族证券经营活动，公司与民族证券并购后的协同发展的效应尚未显现。公司

两大股东之间的矛盾对公司的声誉及经营造成了负面影响。

2）缺陷整改情况

2014 年 8 月 11 日，公司完成发行股份购买民族证券的重大资产重组工作，重组完成后政泉控股成为

公司第二大股东。2014 年 9 月公司 2 名独立董事辞职，公司两大股东就公司收购民族证券后董监事会的

改选未达成一致意见并产生争议。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

2015 年 1 月 29 日，公司收到湖南证监局《关于对方正证券股份有限公司采取责令改正等监管措

施的决定》（〔2015〕3 号）。湖南证监局认定公司未按照资产收购协议适时召开股东大会进行必要的董事

会、监事会改选工作，并且公司出现了治理结构不健全、内部控制不完善的情况。责令公司在 2015 年 2

月 16 日前改选第二届董事会全部董事和第二届监事会全部非职工代表监事，同时做好信息披露工作。

2015 年 2 月 10 日，公司收到湖南证监局《关于同意延期完成董事、监事改选工作的函》（湘证监函

〔2015〕47 号），湖南证监局同意方正证券公司延期至 2015 年 2 月底前完成董事、监事的改选工作。

2015 年 2 月 27 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，对第二届董事会和监事会进行了改选，

公司在收购民族证券后存在的公司治理结构方面的问题已部分解决。

3）整改计划

关于“未改选民族证券公司董事会、监事会，亦未派高管参与民族证券经营活动”的整改计划：

公司于 2014 年 8 月 1 日收到中国证监会《关于核准方正证券股份有限公司向北京政泉控股有限公司

等发行股份购买资产的批复》，根据中国证监会关于“你公司应当按规定自控股民族证券之日起 5 年内解

决你公司、瑞信方正证券有限责任公司与民族证券的同业竞争问题”的批复意见，公司将在合法合规的

前提下推进同民族证券的整合工作，适时改选民族证券董事会和监事会。

（3）一般缺陷及整改情况

根据上述内部控制缺陷的认定标准，结合日常监督和专项监督情况，我们发现报告期内公司存在诸

如个别部门（如金融工程部、研究所）内部管理制度有待完善、个别离职员工和岗位变动员工在业务系

统中的权限未及时清理、个别复核环节未留痕等一般缺陷。一般缺陷均在可控范围内，未对公司的经营

管理和财务目标的实现造成重大影响。

针对所发现的一般内控缺陷，公司已落实责任部门限期整改。截至本报告日，尚余 3 个一般缺陷（如

有关客户信用等级重检的制度和研究所有关路演的制度有待完善、个别业务的档案资料不齐全等）的整

改需一定时间来完成，整改工作正在持续进行中。

二、内部控制审计报告的相关情况说明

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年度的内部控制进行了审计，并出具了带强调事项

段的标准无保留的《方正证券股份有限公司 2014 年度内部控制审计报告》，认为公司于 2014 年 12 月 31

日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。该报告

于 2015 年 4 月 30 日随本年度报告在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露。

三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况的说明

为进一步完善公司内部控制体系，提高公司年报信息披露的质量和透明度，强化信息披露责任意识，

加大对年报信息披露责任人的问责力度，公司于 2012 年 3 月 14 日召开的第一届董事会第十三次会议审

议通过了《关于制定公司治理和内部控制相关制度的议案》，制定了《年报信息披露重大差错责任追究制

度》。该制度明确规定了年报信息披露重大会计差错的认定及处理程序，年报信息披露重大差错的责任追

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

究等。

报告期内，公司未发生重大会计差错、重大遗漏信息补充及业绩预告修正等情况。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第十节 证券公司信息披露

一、公司重大行政许可事项的相关情况

日期 批复标题及文号

2014-01-24 《关于核准方正证券股份有限公司变更业务范围的批复》（湘证监机构字[2014]8 号）

《关于核准方正证券股份有限公司在香港特别行政区设立方正证券（香港）金融控股有限公司的

2014-02-18

批复》（证监许可[2014]207 号）

2014-02-26 《关于核准方正证券股份有限公司发行次级债券的批复》（证监许可[2014]226 号）

2014-06-18 《关于核准方正证券股份有限公司设立 2 家分支机构的批复》（湘证监机构字[2014]58 号）

2014-06-20 《关于核准方正证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（湘证监机构字[2014]70 号）

《关于核准方正证券股份有限公司向北京政泉控股有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监

2014-08-01

许可[2014]795 号）

2014-08-08 《关于核准方正证券股份有限公司设立 3 家分公司的批复》（湘证监机构字[2014]87 号）

2014-09-15 《关于核准方正证券股份有限公司设立 1 家分支机构的批复》（湘证监机构字[2014]92 号）

《关于核准熊郁柳同志证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》(湘证监机构字[2014]101

2014-11-06

号)

2014-12-19 《关于核准方正证券股份有限公司设立 1 家分支机构的批复》（湘证监机构字[2014]103 号）

二、监管部门对公司的分类结果

在中国证监会进行的证券公司分类监管评级中，公司 2012 年分类评价结果为：A 类 A 级，2013 年分

类评价结果为：A 类 AA 级，2014 年分类评价结果为：A 类 A 级。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第十一节 财务报告

一、 审计报告（附后）

二、会计报表（附后）

三、会计报表附注(附后)

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第十二节 备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

方正证券股份有限公司董事会

董事长：何其聪

二○一五年四月二十九日

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

审 计 报 告

天健审〔2015〕2-234 号

方正证券股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的方正证券股份有限公司（以下简称方正证券公司）财务报表，包括

2014 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2014 年度的合并及母公司利润表、合并及

母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是方正证券公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业

会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控

制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会

计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计

师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计

程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评

估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设

计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合

理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，方正证券公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允

反映了方正证券公司 2014 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2014 年度的合并及

母公司经营成果和现金流量。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

四、强调事项

我们提醒财务报表使用者关注：

如本财务报表附注“十三(二)民族证券公司未纳入合并范围的原因及其主要财务信息”

所述, 方正证券公司 2014 年 8 月完成对中国民族证券有限责任公司(以下简称民族证券公司)

的股权收购事项。因股东之间对方正证券公司董事会改选存在分歧，导致并购后的整合未达

预期。因尚未满足企业会计准则合并条件，民族证券公司未纳入方正证券公司 2014 年财务

报表的合并范围；同时，民族证券公司的 2014 年财务报表被注册会计师出具了保留意见的

审计报告, 执行民族证券公司审计工作的注册会计师在执行银行存款函证程序时，其中 20.5

亿元的银行账户取得了银行资金运营中心出具的《资金证明》，但未能取得符合要求的银行

询证函，执行民族证券公司审计工作的注册会计师认为对该项银行存款余额未获取充分、适

当的审计证据。

本段内容不影响已发表的审计意见。

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：

中国杭州 中国注册会计师：

二〇一五年四月二十九日

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

合 并 资 产 负 债 表

2014 年 12 月 31 日

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

资 产 注释号 期末数 期初数

资产：

货币资金 1 22,547,541,775.48 12,024,591,424.20

其中：客户存款 19,026,989,281.23 9,793,494,912.11

结算备付金 2 6,277,343,450.68 1,760,194,912.73

其中：客户备付金 4,741,418,399.32 1,297,217,836.50

拆出资金

融出资金 3 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

以公允价值计量且其变动计入

4 5,094,207,962.70 2,473,929,698.63

当期损益的金融资产

衍生金融资产 5

买入返售金融资产 6 2,216,979,192.09 954,013,201.00

应收款项 7 205,921,155.96 102,672,802.92

应收利息 8 783,169,827.50 322,639,500.72

存出保证金 9 3,272,609,075.83 1,468,872,533.54

可供出售金融资产 10 24,352,948,809.65 4,380,097,517.84

持有至到期投资 11 1,939,166,044.79 1,985,712,963.74

长期股权投资 12 50,000,698.10 2,156,552,577.69

投资性房地产 13 116,511,400.00 118,443,890.00

固定资产 14 262,574,684.92 241,182,986.78

在建工程 15 7,864,786.75 8,357,134.93

无形资产 16 80,899,821.53 66,954,892.02

商誉 17 224,832,662.91 224,832,662.91

递延所得税资产 18 153,369,395.84 170,596,291.18

其他资产 19 199,816,649.72 670,370,149.62

资产总计 86,923,857,305.14 37,005,134,037.01

负债和所有者权益（或股东权益） 注释号 期末数 期初数

负债：

短期借款

应付短期融资款 21 553,300,000.00 3,300,000,000.00

拆入资金 22 2,829,000,000.00 200,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入

23 2,500,460,951.08 402,858,183.06

当期损益的金融负债

衍生金融负债 5 9,471.73

卖出回购金融资产款 24 19,024,549,913.28 3,637,008,000.00

代理买卖证券款 25 20,031,849,564.46 8,791,158,592.98

代理承销证券款

应付职工薪酬 26 654,611,050.87 348,368,255.94

应交税费 27 289,452,889.54 254,187,156.48

应付款项 28 6,505,650,375.24 3,729,293,128.50

应付利息 29 292,168,888.19 32,994,211.67

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

预计负债 30 200,848,764.38 203,316,243.64

长期应付职工薪酬 31 11,717,641.65 12,481,683.76

长期借款

应付债券 32 3,000,000,000.00

递延所得税负债 18 19,659,018.86 288,603.72

其他负债 33 206,011,414.70 172,959,191.74

负债合计 56,119,289,943.98 21,084,913,251.49

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 34 8,232,101,395.00 6,100,000,000.00

其他权益工具

资本公积 35 16,634,605,486.92 6,025,624,026.11

减：库存股

其他综合收益 36 292,230,909.73 -49,413,740.68

盈余公积 37 497,897,198.95 333,332,135.34

一般风险准备 38 1,491,046,759.72 1,157,130,710.38

未分配利润 39 3,187,545,894.47 1,889,929,237.80

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 30,335,427,644.79 15,456,602,368.95

少数股东权益 469,139,716.37 463,618,416.57

所有者权益(或股东权益)合计 30,804,567,361.16 15,920,220,785.52

负债和所有者权益（或股东权益）总计 86,923,857,305.14 37,005,134,037.01

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

母 公 司 资 产 负 债 表

2014 年 12 月 31 日

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

资 产 注释号 期末数 期初数

资产：

货币资金 1 17,178,473,159.61 8,459,598,781.25

其中：客户存款 15,368,880,411.79 7,771,788,699.14

结算备付金 2 6,112,262,926.03 1,500,124,689.05

其中：客户备付金 4,574,863,867.94 966,479,572.91

拆出资金

融出资金 3 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4 1,381,973,825.90 1,299,641,424.15

衍生金融资产

买入返售金融资产 5 1,769,579,172.09 824,011,814.00

应收款项 6 92,612,966.97 32,290,344.43

应收利息 635,302,534.95 270,390,052.25

存出保证金 723,100,219.37 76,082,384.47

可供出售金融资产 7 23,710,569,740.36 4,048,244,700.03

持有至到期投资 1,939,166,044.79 1,985,712,963.74

长期股权投资 8 2,912,942,877.56 5,011,558,220.87

投资性房地产 116,511,400.00 118,443,890.00

固定资产 230,737,850.39 209,533,311.90

在建工程 1,241,209.75 532,602.93

无形资产 57,515,956.22 44,792,540.93

商誉

递延所得税资产 103,769,364.91 157,304,969.06

其他资产 96,308,618.59 152,787,306.19

资产总计 76,200,167,778.18 32,066,168,891.81

负债和所有者权益（或股东权益） 注释号 期末数 期初数

负债：

短期借款

应付短期融资款 553,300,000.00 3,300,000,000.00

拆入资金 9 2,829,000,000.00 200,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入

16,134.08

当期损益的金融负债

衍生金融负债 9,471.73

卖出回购金融资产款 10 18,350,153,892.28 3,622,008,000.00

代理买卖证券款 11 20,054,012,605.17 8,791,217,183.19

代理承销证券款

应付职工薪酬 562,196,964.85 313,287,443.67

应交税费 253,680,524.91 223,410,966.22

应付款项 13,861,348.75 6,372,541.21

应付利息 230,718,914.22 32,978,483.51

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

预计负债 200,848,764.38 203,316,243.64

长期应付职工薪酬 11,717,641.65 12,481,683.76

长期借款

应付债券 3,000,000,000.00

递延所得税负债

其他负债 163,317,419.80 118,404,187.20

负债合计 46,222,833,681.82 16,823,476,732.40

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 8,232,101,395.00 6,100,000,000.00

其他权益性工具

资本公积 16,641,842,508.28 6,032,861,047.47

减：库存股

其他综合收益 300,791,158.37 -47,117,286.65

盈余公积 497,130,985.04 332,565,921.43

一般风险准备 1,478,251,154.51 1,149,121,027.29

未分配利润 2,827,216,895.16 1,675,261,449.87

所有者权益（或股东权益）合计 29,977,334,096.36 15,242,692,159.41

负债和所有者权益（或股东权益）总计 76,200,167,778.18 32,066,168,891.81

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

合 并 利 润 表

2014 年度

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

项 目 注释号 本期数 上年同期数

一、营业收入 4,899,699,230.06 3,453,058,407.18

手续费及佣金净收入 1 2,751,636,373.99 1,907,209,214.29

其中: 经纪业务手续费净收入 2,399,685,127.38 1,633,805,151.37

投资银行业务手续费净收入 188,345,523.02 207,802,784.50

资产管理业务手续费净收入 58,470,317.87 35,128,186.52

利息净收入 2 860,718,135.50 770,638,366.39

投资收益（损失以“-”号填列） 3 1,217,731,565.61 699,324,261.00

其中： 对联营企业和合营企业的投资收益 260,103,592.47 394,009,555.67

公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 4 -6,657,752.58 51,884,173.85

汇兑收益(损失以"-"号填列) 292,074.49 -825,452.96

其他业务收入 5 75,978,833.05 24,827,844.61

二、营业支出 2,603,847,983.24 2,094,645,856.51

营业税金及附加 6 228,735,288.07 143,784,252.37

业务及管理费 7 2,325,315,336.15 1,670,086,930.32

资产减值损失 8 6,141,047.00 279,855,265.33

其他业务成本 9 43,656,312.02 919,408.49

三、营业利润（亏损总额以“-”号填列） 2,295,851,246.82 1,358,412,550.67

加：营业外收入 10 16,379,247.58 25,395,211.45

减：营业外支出 11 12,145,372.99 15,712,402.34

四、利润总额（净亏损以“-”号填列） 2,300,085,121.41 1,368,095,359.78

减:所得税费用 12 499,700,448.45 262,150,473.60

五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,800,384,672.96 1,105,944,886.18

归属于母公司所有者(或股东)的净利润 1,796,097,769.62 1,112,201,945.05

少数股东损益 4,286,903.34 -6,257,058.87

六、其他综合收益的税后净额 342,879,046.87 141,458,550.89

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 341,644,650.41 141,508,507.38

(一) 以后不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其

他综合收益中享有的份额

(二) 以后将重分类进损益的其他综合收益 341,644,650.41 141,508,507.38

1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的

40,488,753.58 -22,652,929.98

其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损益 301,196,443.17 161,659,239.80

3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损

益

4.投资性房地产初始确认公允价值大于账面金额 2,502,197.56

5.外币财务报表折算差额 -40,546.34

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 1,234,396.46 -49,956.49

七、综合收益总额 2,143,263,719.83 1,247,403,437.07

归属于母公司所有者(或股东)的综合收益总额 2,137,742,420.03 1,253,710,452.43

归属于少数股东的综合收益总额 5,521,299.80 -6,307,015.36

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.26 0.18

（二）稀释每股收益(元/股) 0.26 0.18

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

母 公 司 利 润 表

2014 年度

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

项 目 注释号 本期数 上年同期数

一、营业收入 4,045,682,438.78 2,926,049,399.72

手续费及佣金净收入 1 2,338,732,891.23 1,571,918,694.06

其中： 经纪业务手续费净收入 2,159,110,933.62 1,478,833,178.09

投资银行业务手续费净收入 89,245,689.02 35,986,497.26

资产管理业务手续费净收入 63,001,281.47 40,939,052.34

利息净收入 2 731,275,027.45 640,115,079.39

投资收益（损失以“-”号填列） 3 960,774,737.33 658,436,124.47

其中： 对联营企业和合营企业的投资收益 260,103,128.75 394,009,321.29

公允价值变动收益(损失以"-"号填列) -8,293,209.14 38,116,273.35

汇兑收益(损失以"-"号填列) 87,687.69 -349,224.30

其他业务收入 23,105,304.22 17,812,452.75

二、营业支出 1,929,716,364.69 1,619,262,826.60

营业税金及附加 203,572,451.15 123,564,492.16

业务及管理费 4 1,719,025,625.18 1,208,392,001.10

资产减值损失 6,088,462.69 286,386,924.85

其他业务成本 1,029,825.67 919,408.49

三、营业利润（亏损总额以“-”号填列） 2,115,966,074.09 1,306,786,573.12

加：营业外收入 14,703,296.77 19,850,117.60

减：营业外支出 11,916,719.34 15,141,973.03

四、利润总额（净亏损以“-”号填列） 2,118,752,651.52 1,311,494,717.69

减:所得税费用 473,102,015.40 229,755,515.77

五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,645,650,636.12 1,081,739,201.92

六、其他综合收益的税后净额 347,908,445.02 146,882,063.17

(一) 以后不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的

变动

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益

的其他综合收益中享有的份额

(二) 以后将重分类进损益的其他综合收益 347,908,445.02 146,882,063.17

1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损

40,488,753.58 -22,652,929.98

益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损益 307,419,691.44 167,032,795.59

3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资

产损益

4.投资性房地产初始确认公允价值大于账面

2,502,197.56

金额

5.外币财务报表折算差额

6.其他

七、综合收益总额 1,993,559,081.14 1,228,621,265.09

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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合 并 现 金 流 量 表

2014 年度

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

项 目 注释号 本期数 上年同期数

一、经营活动产生的现金流量：

处置交易性金融资产净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金 4,480,270,533.94 2,926,915,366.15

拆入资金净增加额 2,629,000,000.00

回购业务资金净增加额 14,124,575,922.19 2,651,002,162.93

融出资金净减少额

代理买卖证券收到的现金净额 11,240,690,971.48

收到其他与经营活动有关的现金 1 5,460,491,969.49 1,740,922,473.41

经营活动现金流入小计 37,935,029,397.10 7,318,840,002.49

处置交易性金融资产净减少额 2,174,766,467.42 613,928,356.67

融出资金净增加额 11,262,981,014.13 5,973,754,139.50

代理买卖证券支付的现金净额 1,082,702,010.12

支付利息、手续费及佣金的现金 657,858,319.44 246,620,445.87

支付给职工以及为职工支付的现金 1,161,924,611.79 844,441,510.31

支付的各项税费 747,377,234.14 309,273,199.94

支付其他与经营活动有关的现金 2 8,509,114,677.78 2,475,337,050.50

经营活动现金流出小计 24,514,022,324.70 11,546,056,712.91

经营活动产生的现金流量净额 13,421,007,072.41 -4,227,216,710.42

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 31,205,100.00 965,342.60

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

12,770,697.24 40,506,123.08

现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 3 1,000,000.00 978,242,828.98

投资活动现金流入小计 44,975,797.24 1,019,714,294.66

投资支付的现金 94,199,210.14 -254,308,750.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的

135,031,351.07 85,315,325.10

现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 229,230,561.21 -168,993,424.90

投资活动产生的现金流量净额 -184,254,763.97 1,188,707,719.56

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

发行债券收到的现金 3,000,000,000.00 3,300,000,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 4 553,300,000.00

筹资活动现金流入小计 3,553,300,000.00 3,300,000,000.00

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

偿还债务支付的现金 3,300,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 184,054,632.52 228,591,677.08

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 3,484,054,632.52 228,591,677.08

筹资活动产生的现金流量净额 69,245,367.48 3,071,408,322.92

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,067,921.28 -10,380,043.91

五、现金及现金等价物净增加额 13,307,065,597.20 22,519,288.15

加：期初现金及现金等价物余额 13,692,541,286.12 13,670,021,997.97

六、期末现金及现金等价物余额 26,999,606,883.32 13,692,541,286.12

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

母 公 司 现 金 流 量 表

2014 年度

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

注释

项 目 本期数 上年同期数

号

一、经营活动产生的现金流量：

处置交易性金融资产净增加额 64,736,305.97 189,481,097.50

收取利息、手续费及佣金的现金 3,882,947,262.71 2,385,031,139.40

拆入资金净增加额 2,629,000,000.00

回购业务资金净增加额 13,782,578,534.19 2,539,765,201.30

融出资金净减少额

代理买卖证券收到的现金净额 11,262,795,421.98

收到其他与经营活动有关的现金 1 220,638,085.14 899,570,740.72

经营活动现金流入小计 31,842,695,609.99 6,013,848,178.92

处置交易性金融资产净减少额

融出资金净增加额 11,262,981,014.13 5,973,754,139.50

代理买卖证券支付的现金净额 1,082,643,419.91

支付利息、手续费及佣金的现金 626,303,750.84 239,103,564.77

支付给职工以及为职工支付的现金 870,756,426.64 590,908,063.73

支付的各项税费 678,108,332.22 264,400,033.82

支付其他与经营活动有关的现金 2 6,806,705,030.73 1,717,049,026.50

经营活动现金流出小计 20,244,854,554.55 9,867,858,248.23

经营活动产生的现金流量净额 11,597,841,055.44 -3,854,010,069.31

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 55,721,411.84 965,342.60

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

12,762,557.03 40,493,863.08

回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 68,483,968.87 41,459,205.68

投资支付的现金 102,136,210.14 359,715,000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

115,775,495.63 63,183,441.98

付的现金

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 217,911,705.77 422,898,441.98

投资活动产生的现金流量净额 -149,427,736.90 -381,439,236.30

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

取得借款收到的现金

发行债券收到的现金 3,000,000,000.00 3,300,000,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 3 553,300,000.00

筹资活动现金流入小计 3,553,300,000.00 3,300,000,000.00

偿还债务支付的现金 3,300,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 158,180,842.63 228,591,677.08

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 3,458,180,842.63 228,591,677.08

筹资活动产生的现金流量净额 95,119,157.37 3,071,408,322.92

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 904,080.82 -9,903,815.25

五、现金及现金等价物净增加额 11,544,436,556.73 -1,173,944,797.94

加：期初现金及现金等价物余额 9,921,709,870.30 11,095,654,668.24

六、期末现金及现金等价物余额 21,466,146,427.03 9,921,709,870.30

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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合 并 所 有 者 权 益 (或 股 东 权 益) 变 动 表

2014 年度

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

本期数

归属于母公司所有者(或股东)权益

少数股东 所有者权益

项 目 实收资本 资本 减： 其他综 盈余 一般风险 未分配 其

库存

(或股本) 公积 合收益 公积 准备 利润 他 权益 (或股东权益)合计

股

一、上年年末余

6,100,000,000.00 6,025,624,026.11 -49,413,740.68 333,332,135.34 1,157,130,710.38 1,889,929,237.80 463,618,416.57 15,920,220,785.52

额

加：会计政策变

更

前期差错

更正

同一控制

下企业合并

其他

二、本年期初余

6,100,000,000.00 6,025,624,026.11 -49,413,740.68 333,332,135.34 1,157,130,710.38 1,889,929,237.80 463,618,416.57 15,920,220,785.52

额

三、本期增减变

动金额（减少以 2,132,101,395.00 10,608,981,460.81 341,644,650.41 164,565,063.61 333,916,049.34 1,297,616,656.67 5,521,299.80 14,884,346,575.64

“-”号填列）

(一) 综合收益

341,644,650.41 1,796,097,769.62 5,521,299.80 2,143,263,719.83

总额

(二) 所有者投

2,132,101,395.00 10,608,981,460.81 12,741,082,855.81

入和减少资本

1．所有者投入

2,132,101,395.00 10,608,981,460.81 12,741,082,855.81

的资本

2．其他权益工

具持有者投入

资本

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

3．股份支付计

入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配 164,565,063.61 333,916,049.34 -498,481,112.95

1. 提取盈余公

164,565,063.61 -164,565,063.61

积

2. 提取一般风

333,916,049.34 -333,916,049.34

险准备

3．对所有者(或

股东)的分配

4．其他

（四）所有者权

益内部结转

1．资本公积转

增资本(或股

本)

2．盈余公积转

增资本(或股

本)

3．盈余公积弥

补亏损

4. 其他

(五) 其他

四、本期期末余

8,232,101,395.00 16,634,605,486.92 292,230,909.73 497,897,198.95 1,491,046,759.72 3,187,545,894.47 469,139,716.37 30,804,567,361.16

额

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

合 并 所 有 者 权 益 (或 股 东 权 益) 变 动 表 （续）

2014 年度

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

上年同期数

归属于母公司所有者(或股东)权益

少数股东 所有者权益

项 目 实收资本 资本 减： 其他综 盈余 一般风险 未分配 其

库存

(或股本) 公积 合收益 公积 准备 利润 他 权益 (或股东权益)合计

股

一、上年年末余额 6,100,000,000.00 5,832,076,260.47 225,158,215.15 932,773,186.91 1,341,884,426.63 385,587,644.83 14,817,479,733.99

加：会计政策变更 193,547,765.64 -190,922,248.06 4,478,457.99 -10,404,148.10 -3,300,172.53

前期差错更正

同一控制下企业

合并

其他

二、本年期初余额 6,100,000,000.00 6,025,624,026.11 -190,922,248.06 225,158,215.15 937,251,644.90 1,331,480,278.53 385,587,644.83 14,814,179,561.46

三、本期增减变动金

额（减少以“-”号填 141,508,507.38 108,173,920.19 219,879,065.48 558,448,959.27 78,030,771.74 1,106,041,224.06

列）

(一) 综合收益总额 141,508,507.38 1,112,201,945.05 -6,307,015.36 1,247,403,437.07

(二) 所有者投入和

88,211,544.39 88,211,544.39

减少资本

1．所有者投入的资本 88,211,544.39 88,211,544.39

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

4．其他

（三）利润分配 108,173,920.19 219,879,065.48 -553,752,985.78 -3,873,757.29 -229,573,757.40

1. 提取盈余公积 108,173,920.19 -108,173,920.19

2. 提取一般风险准

219,879,065.48 -219,879,065.48

备

3．对所有者(或股东)

-225,700,000.11 -3,873,757.29 -229,573,757.40

的分配

4．其他

（四）所有者权益内

部结转

1．资本公积转增资本

(或股本)

2．盈余公积转增资本

(或股本)

3．盈余公积弥补亏损

4. 其他

(五) 其他

四、本期期末余额 6,100,000,000.00 6,025,624,026.11 -49,413,740.68 333,332,135.34 1,157,130,710.38 1,889,929,237.80 463,618,416.57 15,920,220,785.52

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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母 公 司 所 有 者 权 益 (或 股 东 权 益) 变 动 表

2014 年度

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

上年同期数

项 目 实收资本 资本 减： 其他综 盈余 一般风险 未分配 其 所有者权益(或股东

(或股本) 公积 库存股 合收益 公积 准备 利润 他 权益)合计

一、上年年末余额 6,100,000,000.00 6,032,861,047.47 -47,117,286.65 332,565,921.43 1,149,121,027.29 1,675,261,449.87 15,242,692,159.41

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企

业合并

其他

二、本年期初余额 6,100,000,000.00 6,032,861,047.47 -47,117,286.65 332,565,921.43 1,149,121,027.29 1,675,261,449.87 15,242,692,159.41

三、本期增减变动

金额（减少以“-” 2,132,101,395.00 10,608,981,460.81 347,908,445.02 164,565,063.61 329,130,127.22 1,151,955,445.29 14,734,641,936.95

号填列）

(一) 综合收益总

347,908,445.02 1,645,650,636.12 1,993,559,081.14

额

(二) 所有者投入

2,132,101,395.00 10,608,981,460.81 12,741,082,855.81

和减少资本

1．所有者投入的资

2,132,101,395.00 10,608,981,460.81 12,741,082,855.81

本

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金额

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

4．其他

（三）利润分配 164,565,063.61 329,130,127.22 -493,695,190.83

1. 提取盈余公积 164,565,063.61 -164,565,063.61

2. 提 取 一 般 风 险

329,130,127.22 -329,130,127.22

准备

3．对所有者(或股

东)的分配

4．其他

（四）所有者权益

内部结转

1．资本公积转增资

本(或股本)

2．盈余公积转增资

本(或股本)

3．盈余公积弥补亏

损

4. 其他

(五) 其他

四、本期期末余额 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 300,791,158.37 497,130,985.04 1,478,251,154.51 2,827,216,895.16 29,977,334,096.36

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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母 公 司 所 有 者 权 益 (或 股 东 权 益) 变 动 表 (续)

2014 年度

编制单位：方正证券股份有限公司 单位：人民币元

上年同期数

所有者权益(或股东

项 目 实收资本 资本 减： 盈余 一般风险 未分配 其

其他综 权益)

(或股本) 公积 库存股 合收益 公积 准备 利润 他 合计

一、上年年末余额 6,100,000,000.00 5,838,861,697.65 224,392,001.24 932,773,186.91 1,143,744,008.63 14,239,770,894.43

加：会计政策变更 193,999,349.82 -193,999,349.82

前期差错更正

同一控制下企业

合并

其他

二、本年期初余额 6,100,000,000.00 6,032,861,047.47 -193,999,349.82 224,392,001.24 932,773,186.91 1,143,744,008.63 14,239,770,894.43

三、本期增减变动金额

146,882,063.17 108,173,920.19 216,347,840.38 531,517,441.24 1,002,921,264.98

（减少以“-”号填列）

(一) 综合收益总额 146,882,063.17 1,081,739,201.92 1,228,621,265.09

(二) 所有者投入和减

少资本

1．所有者投入的资本

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 108,173,920.19 216,347,840.38 -550,221,760.68 -225,700,000.11

1. 提取盈余公积 108,173,920.19 -108,173,920.19

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

2. 提取一般风险准备 216,347,840.38 -216,347,840.38

3．对所有者(或股东)

-225,700,000.11 -225,700,000.11

的分配

4．其他

（四）所有者权益内部

结转

1．资本公积转增资本

(或股本)

2．盈余公积转增资本

(或股本)

3．盈余公积弥补亏损

4. 其他

(五) 其他

四、本期期末余额 6,100,000,000.00 6,032,861,047.47 -47,117,286.65 332,565,921.43 1,149,121,027.29 1,675,261,449.87 15,242,692,159.41

法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：何其聪 会计机构负责人：祖坤

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方正证券股份有限公司

财务报表附注

2014 年度

一、公司基本情况

方正证券股份有限公司(以下简称本公司或公司)的前身为浙江证券有限责任公司(以下

简称浙江证券)。浙江证券系 1990 年经浙江省人民政府办公厅浙政办发〔1990〕47 号文批

准，在原浙江省证券公司的基础上改组设立的地方性金融企业。1994 年 7 月 7 日经中国人

民银行银复〔1994〕232 号文及中国人民银行浙江省分行浙银发〔1994〕331 号文批准，改

组为有限责任公司, 2003 年 4 月 16 日经浙江证券 2002 年度股东会决议批准，公司名称由浙

江证券有限责任公司变更为方正证券有限责任公司。

2010 年 9 月 1 日经中国证监会《关于核准方正证券有限责任公司变更为股份有限公司

的批复》(证监许可〔2010〕1199 号)核准、教育部科技发展中心《关于同意方正证券有限

责任公司整体变更设立股份有限公司的批复》(科技发中心函〔2010〕44 号)同意，方正证

券有限责任公司整体变更为股份有限公司。

2011 年，经中国证监会核准（证监许可〔2011〕1124 号），公司获准向社会公开发行人

民币普通股（A 股）股票 1,500,000,000 股，每股面值 1 元。公司股票已于 2011 年 8 月 10

日在上海证券交易所挂牌交易。

公司现持有注册号为 330000000013908 的营业执照。公司现有注册资本 823,210.1395

万元，股份总数 823,210.1395 万股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份：A 股

213,210.1395 万股；无限售条件的流通股份 A 股 610,000 万股。

本公司属金融行业。

本公司经营范围：证券经纪(除广东省深圳市前海深港现代服务业合作区之外)；证券投

资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；融资融券；

证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。(凭许可证经营，有效

期至 2017 年 8 月 25 日)。

截至 2014 年 12 月 31 日止，公司拥有 7 家子公司，152 家证券营业部；拥有员工 4,500

人，其中高级管理人员 11 人。

本财务报表已经公司 2015 年 4 月 29 日第二届十七次董事会批准对外报出。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

本公司将瑞信方正证券有限责任公司(以下简称瑞信方正公司)、方正富邦基金管理有限

公司(以下简称方正富邦公司)和方正中期期货有限公司(以下简称方正中期公司)等 6 家子

公司纳入本期合并财务报表范围，公司本期实施并完成了对中国民族证券有限责任公司(以

下简称民族证券公司)的股权收购事宜，但因未满足《企业会计准则》规定的控制条件，尚

未将其纳入合并范围，亦未形成重大影响，故列于可供出售进行核算，情况详见本财务报表

附注其他重大事项之说明。

二、财务报表的编制基础

(一) 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二) 持续经营能力评价

本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情

况。

三、重要会计政策和会计估计

重要提示：本公司根据实际经营特点针对应收款坏账准备的计提、可供出售金融资产减

值准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一) 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果

和现金流量等有关信息。

(二) 会计期间

会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

(三) 记账本位币

采用人民币为记账本位币。

(四) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中

的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与

支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调

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整留存收益。

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，

确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得

的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核

后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(五) 合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其

子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并

财务报表》编制。

(六) 现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指

企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。本公司现

金主要包括：现金、银行存款、其他货币资金、结算备付金等。

(七) 外币业务和外币报表折算

1. 外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，

外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建

符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史

成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以

公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损

益或其他综合收益。

2. 外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目

除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费

用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计

入其他综合收益。

(八) 客户交易结算资金

本公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算

备付金中核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买

卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金

等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清

算时确认为手续费收入。

(九) 金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和在初始确认时指

定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

① 交易性金融资产

公司将满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：

A．取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售、回购或赎回；

B．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且公司近期采用短期获利方式对该

组合进行管理；

C．属于衍生工具。

② 在初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

A．对于包括一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，如果不是以下两种情况，公司将其直接

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：a.嵌入衍生工具对混合工具的现金流

量没有重大改变；b.类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中分拆。

B．除混合工具以外的其他金融资产，当直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产能够产生更相关的会计信息，则将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产。符合下列条件之一，表明直接指定能产生更相关的会计信息：a.该指定可以消除

或明显减少由于该金融资产的计量基础不同而导致的相关利得或损失在确认和计量方面的不一

致的情况；b.公司的风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合以公允价值为

基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。

2) 持有至到期投资

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

公司将到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的非衍

生金融资产划分为持有至到期投资。

3) 贷款和应收款

公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产划分为贷款和应

收款。

4) 可供出售金融资产

对于公允价值能够可靠计量的金融资产，且公司没有将其划分为其他三类的，公司将其直

接指定为可供出售金融资产。

(2) 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债）、其他金融负债。

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金

融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负

债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入

初始确认金额。

公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的

交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余

成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权

益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债

时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩

并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计

入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者

进行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额

扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下

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方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动

形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确

认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同

时调整公允价值变动收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有

期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投

资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计

入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应

终止确认该金融负债或其一部分。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资

产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到

的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃

对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关

负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转

移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累

计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止

确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额

计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者

权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的

报价；

(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入

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值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市

场验证的输入值等；

(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可

观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身

数据作出的财务预测等。

5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法

(1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资

产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

(2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单

独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类

似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单

项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行

减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差

额确认减值损失。

(3) 可供出售金融资产

1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：

① 债务人发生严重财务困难；

② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；

③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；

⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。

2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重

或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化

使公司可能无法收回投资成本。

本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计

量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于

其成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

公允价值低于其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，或低于其成本持续时间超过 6

个月（含 6 个月）但未超过 12 个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率

等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被

投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工

具是否发生减值。

以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价

值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投

资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损

失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回

升直接计入其他综合收益。

以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类

似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，

计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。

(十) 应收款项

1. 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标

单项金额 500 万元以上款项。

准

单项金额重大并单项计提坏账准备 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面

的计提方法 价值的差额计提坏账准备。

2．按组合计提坏账准备的应收款项

(1) 具体组合及坏账准备的计提方法

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法

确定组合的依据 ：

应收期货业务保证金组合 期货业务产生的应收保证金

应收投资银行业务组合 承销保荐、财务顾问等业务形成的应收款项

应收基金管理业务组合 基金管理业务产生的应收所管理基金的管理费

应收融资融券业务组合 融券融券业务产生的应收款项

账龄分析法组合 账龄为信用风险特征

内部往来组合 合并报表范围内往来款

单项不重大组合 单项金额不重大的款项，且有确凿证据表明无法收回或收

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回的可能性较低

按组合计提坏账准备的计提方法：

应收期货业务保证金组合 信用风险较小，不计提坏账准备

应收投资银行业务组合 如无减值迹象，不计提坏账准备

应收基金管理业务组合 如无减值迹象，不计提坏账准备

应收融资融券业务组合 根据未来可回收金额，计提减值准备

账龄分析法组合 账龄分析法

内部往来组合 如无减值迹象，不计提坏账准备

单项不重大组合 按个别认定法计提

(2) 账龄分析法

账 龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年，以下同） 5 5

1-2 年 10 10

2-3 年 20 20

3-4 年 60 60

4-5 年 80 80

5 年以上 100 100

对应收利息等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准

备。

(十一) 证券承销业务核算方法

本公司证券承销的方式包括余额包销和代销，于承销业务提供的相关服务完成时确认收

入。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资

产、可供出售金融资产等。

本公司将在发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。在项目立项之后，将可单独辨

认的发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功

发行的项目费用记入当期损益。

(十二) 代兑付债券业务核算方法

公司接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时，在代兑付债券业务提供的相关服务

完成时确认收入。

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(十三) 买入返售与卖出回购款项的核算方法

买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及

票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资

产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。

卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售

给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回

购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出

的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合

同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

(十四) 客户资产管理业务核算方法

公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。

公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，

单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等

方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，

并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。

资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，

详见本财务报表附注其他重要事项之受托客户资产管理业务。

(十五) 融资融券业务

融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客

户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计

处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不

终止确认该证券，并确认相应利息收入。

公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

(十六) 转融通业务核算方法

公司通过证券金融公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，

同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，

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由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。

公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的

借出资金及证券的履约风险情况。

(十七) 协议安排业务核算方法

公司通过协议安排将自身所持有证券价格波动的风险和报酬转移给他方的，根据《企业

会计准则第23号——金融资产转移》的相关规定判断是否应终止确认相关证券；反之，公司

虽然名义上未持有证券，但通过协议安排在实质上承担了该证券价格波动的风险和报酬的，

根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定判断是否应确认一项金融

资产或负债。

(十八) 发起设立或发行产品业务核算方法

公司发起设立资产管理分级产品，并以自有资金认购次级部分，依据管理层持有意图，

通过相关金融资产科目核算自有资金认购部分，并根据承担风险的程度，确认相应的预计负

债。

向客户发行的各类产品（非资产管理产品），通过产品销售合同等文件或交易模式等方

法，承诺或保证本金安全的，判断该项业务的实质，如属于融资业务的，纳入资产负债表核

算。

(十九) 划分为持有待售的资产

公司将同时满足下列条件的非流动资产（不包含金融资产）划分为持有待售的资产：1.

该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的通常和惯用条款即可立即出售；

2．已经就处置该组成部分作出决议；3．与受让方签订了不可撤销的转让协议；4．该项转

让很可能在一年内完成。

(二十) 长期股权投资

1. 共同控制、重要影响的判断

按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参

与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，

但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2. 投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发

行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报

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表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账

面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初

始投资成本。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投

资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债

务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币

性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3. 后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股

权投资，采用权益法核算。

(二十一) 投资性房地产

1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租

的建筑物。

2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产

和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

2. 投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。

本公司按照公允价值核算的投资性房地产均位于当地的商业中心，具有活跃的房地产交易，

公司能够获取同类或类似房地产市场价格及其他信息作为公允价值估计的依据。同时，公司每年

聘请专业的评估机构对期末投资性房地产价值进行评估，确定期末的价值。

公司聘请专业的评估机构对期末投资性房地产价值进行评估为最佳估计。国家宏观调控、

房产的区位条件变化，可能导致房产的市场价值发生变化。

(二十二) 固定资产

1. 固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计

年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2. 各类固定资产的折旧方法

项 目 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)

房屋及建筑物 直线法 20 3 4.85

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项 目 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)

机器设备 直线法 10 3 9.70

电子设备 直线法 5 3 19.40

运输设备 直线法 5 3 19.40

办公设备 直线法 5 3 19.40

其他设备 直线法 5 3 19.40

(二十三) 在建工程

1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建

造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状

态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原

暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

(二十四) 借款费用

1. 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本

化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2．借款费用资本化期间

(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用

已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续

超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购

建或者生产活动重新开始。

(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用

停止资本化。

3．借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利

息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行

取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购

建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支

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出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十五) 无形资产

1. 无形资产包括土地使用权、交易席位以及软件等，按成本进行初始计量。

2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实

现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

(1) 软件费用，按不超过 5 年摊销；

(2) 交易席位费、高尔夫会籍视为使用寿命不确定的无形资产，不进行摊销。席位费实行

附属台账登记，直至转让收回；

(3) 取得的土地使用权，按照土地使用权使用年限平均摊销；若改变土地使用权用途，用

于赚取租金或资本增值的，将其转为投资性房地产核算。

购入的交易席位费按取得时的实际成本计价，作为一项使用寿命不确定的无形资产核算对

使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无

形资产的使用寿命进行复核。

购入的交易席位费使用寿命不确定的判断依据：购入的交易席位费是公司购买的一项特许

权利，无明确的法定寿命；交易席位为目前证券代理交易的必须的一项权利，能够为公司代来经

济利益的流入，如现有的证券代理模式不改变，交易席位将拥有较长的经济寿命。

(二十六) 部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程和使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债

表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定

的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资

产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期

损益。

(二十七) 长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费

用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使

以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十八) 职工薪酬

1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

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2. 短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益

或相关资产成本。

3. 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，

并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务

变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定

受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所

形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定

受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净

资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成

本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益

计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，

但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4. 辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当

期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公

司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5. 其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行

会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关

会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息

净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当

期损益或相关资产成本。

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(二十九) 预计负债

1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司

承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，

公司将该项义务确认为预计负债。

2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产

负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(三十) 收入

1. 手续费及佣金收入

(1) 代理买卖证券业务收入，在代买卖证券交易日确认收入。

(2) 证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：1）采用全额包销方式的，将证券转售

给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；2）采用余额包销、代销方式的，代发行证券的

手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。

(3) 受托客户资产管理业务收入，在资产管理合同到期或者定期与委托单位结算收益或损

失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为受托投资管

理手续费及佣金收入。

2. 利息收入

在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率

确认利息收入。

买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入；

在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。

融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。

3. 其他业务收入

其他业务收入反映公司从事除证券经营业务以外的其他业务实现的收入，包括出租固定资

产、出租无形资产或债务重组等实现的收入以及投资性房地产取得的租金收入，该等收入于劳务

已提供、资产已转让、收到价款或取得收取款项的证据时确认收入。

(三十一) 政府补助

1. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补

助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损

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益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

2. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政

府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计

入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

(三十二) 递延所得税资产、递延所得税负债

1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按

照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产

或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资

产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差

异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得

足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很

可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况

产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

(三十三) 租赁

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损

益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

(三十四) 一般风险准备金和交易风险准备金

本公司按当年实现净利润的 10%分别计提一般风险准备和交易风险准备金。

(三十五) 分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营分

部是指同时满足下列条件的组成部分：

1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3. 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

当存在相似经济特征的两个或多个经营分部，同时满足下列条件的，可以合并为一个经营分

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部：1. 各单项产品或劳务的性质相同或相似；2.生产过程的性质相同或相似；3.产品或劳务的

客户类型相同或相似；4.销售产品或提供劳务的方式相同或相似；5.生产产品或提供劳务受法律、

行政法规的影响相同或相似。

本公司以经营分部为基础确定报告分部，分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部

间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分

部之间分配。

(三十六) 重要会计政策

1. 会计政策变更的内容和原因

本公司自 2014 年 7 月 1 日起执行财政部于 2014 年制定的《企业会计准则第 39 号——

公允价值计量》(以下简称 39 号准则)、《企业会计准则第 40 号——合营安排》(以下简称

40 号准则)、《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》(以下简称 41 号准则)，

和经修订的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》(以下简称 2 号准则(修订))、《企业

会计准则第 9 号——职工薪酬》(以下简称 9 号准则（修订）)、《企业会计准则第 30 号—

—财务报表列报》(以下简称 30 号准则(修订))、《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》

（以下简称 33 号准则(修订)），同时在本财务报表中采用财政部于 2014 年修订的《企业会

计准则第 37 号——金融工具列报》(37 号准则（修订）)。

(1) 长期股权投资

采用 2 号准则 (修订)之前，本公司将持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重

大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资作为其他长期

股权投资，按成本法进行后续计量。采用 2 号准则 (修订)之后，本公司将这类投资改按金

融工具的相关会计政策核算(详见本财务报表附注三(九))，并采用追溯调整法对比较财务报

表的相关项目进行了调整。

(2) 职工薪酬

本公司根据 9 号准则 (修订) 有关短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福

利的分类、确认和计量等会计处理要求，对现有的职工薪酬进行了重新梳理，变更了相关

会计政策，采用 9 号准则未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

(3) 财务报表列报

根据准则 30 号(修订) 的要求，本公司修改了财务报表中的列报，主要包括：

1) 新增以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动

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计入当期损益的金融负债、长期应付职工薪酬、其他综合收益等项目；

2) 将利润表中其他综合收益项目分为以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益

的项目与以后会计期间不能重分类进损益的项目进行列报等。

本公司根据上述调整列示本期财务数据，同时对比较报表的列报进行了相应调整。

(4) 合并范围

33 号准则规定相关会计主体是否纳入合并范围，主要取决于本公司是否拥有对被投资

方的权利、通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的

权力影响其回报金额。由于采用 33 号准则 (修订) ，本公司已对是否能够控制被投资方及

是否将该被投资方纳入合并范围的会计政策进行了修改。

本公司重新评估采用准则 33 号(修订) 前，对被投资方是否拥有控制权。若本公司认为

能控制该被投资方，则对比较财务报表进行了相应调整。经审慎评估，本公司将符合控制

定义的方正长九 1 号集合资产管理计划等共 11 项结构化产品纳入合并范围。

33 号准则(修订)应用指南中明确，子公司计提的一般风险准备，需要在合并报表层面按

股权比例予以恢复。本公司将子公司计提的一般风险准备进行了恢复，并对比较报表进行

相应调整。

(5) 公允价值

39 号准则重新定义了公允价值，制定了统一的公允价值计量框架，规范了公允价值的

披露要求。采用 39 号准则未对本公司资产和负债的公允价值计量产生任何重大影响。本公

司根据 39 号准则进行的披露。

本次会计政策变更业经公司第二届董事会第十次审议通过。

2. 受重要影响的报表项目和金额

(1) 2013 年 12 月 31 日资产负债表项目

受重要影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额

货币资金 12,005,077,108.03 19,514,316.17 12,024,591,424.20

结算备付金 1,751,628,555.84 8,566,356.89 1,760,194,912.73

以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融 2,473,929,698.63 2,473,929,698.63

资产

交易性金融资产 2,155,749,199.48 -2,155,749,199.48

买入返售金融资产 844,011,814.00 110,001,387.00 954,013,201.00

应收款项 93,675,327.32 8,997,475.60 102,672,802.92

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受重要影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额

应收利息 318,898,195.74 3,741,304.98 322,639,500.72

存出保证金 1,468,024,680.16 847,853.38 1,468,872,533.54

可供出售金融资产 4,172,981,141.87 207,116,375.97 4,380,097,517.84

长期股权投资 2,426,856,335.69 -270,303,758.00 2,156,552,577.69

无形资产 64,154,892.02 2,800,000.00 66,954,892.02

递延所得税资产 173,487,224.68 -2,890,933.50 170,596,291.18

其他资产 670,171,600.55 198,549.07 670,370,149.62

以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融 402,858,183.06 402,858,183.06

负债

应付职工薪酬 360,849,939.70 -12,481,683.76 348,368,255.94

应付款项 3,722,490,759.14 6,802,369.36 3,729,293,128.50

长期应付职工薪酬 12,481,683.76 12,481,683.76

资本公积 5,979,752,416.51 45,871,609.60 6,025,624,026.11

其他综合收益 -49,413,740.68 -49,413,740.68

一般风险准备 1,149,121,027.29 8,009,683.09 1,157,130,710.38

未分配利润 1,897,287,915.52 -7,358,677.72 1,889,929,237.80

(2) 2013 年度利润表项目

受重要影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额

手续费及佣金净收入 1,918,922,750.97 -11,713,536.68 1,907,209,214.29

利息净收入 762,168,238.96 8,470,127.43 770,638,366.39

投资收益 705,050,012.94 -5,725,751.94 699,324,261.00

公允价值变动收益 31,399,618.92 20,484,554.93 51,884,173.85

其他业务收入 24,826,244.61 1,600.00 24,827,844.61

业务及管理费 1,660,206,700.50 9,880,229.82 1,670,086,930.32

资产减值损失 286,441,840.75 -6,586,575.42 279,855,265.33

所得税费用 260,503,829.74 1,646,643.86 262,150,473.60

四、税（费）项

(一) 主要税种及税率

税 种 计 税 依 据 税 率

增值税 应税收入 3%

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税 种 计 税 依 据 税 率

营业税 应纳税营业额 5%

从价计征的，按房产原值一定比例扣除后余值的

房产税 1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴

城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5%

教育费附加 应缴流转税税额 3%

地方教育附加 应缴流转税税额 1%、1.5%、2%、3%

企业所得税[注] 应纳税所得额 16.5%、25%

[注]：母公司及控股子公司方正中期公司下属分支机构按照国家税务总局公告《跨地区

经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》（〔2012〕57 号）的规定，实行就地预缴、汇总清

算的所得税缴纳政策，税率为 25%。

不同税率的纳税主体企业所得税税率说明

纳税主体名称 所得税税率

方正证券(香港)金融控股有限公司 16.5%

除上述以外的其他纳税主体 25%

(二) 税收优惠

1. 营业税

(1) 根据《财政部、国家税务总局<关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知>》(财

税〔2006〕172 号)和《财政部、国家税务总局<关于中国证券投资者保护基金有限责任公司有关

税收问题的补充通知>》(财税〔2008〕78 号)，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营

业税计税营业额中扣除。

(2) 根据《国家税务总局关于金融商品转让业务有关营业税问题的公告》(国家税务总局公

告 2013 年第 63 号),公司不同品种金融商品买卖出现的正负差，准许在同一个纳税期内相抵，按

盈亏相抵后的余额为营业额计算缴纳营业税。

2. 增值税

根据财政部、国家税务总局《关于印发<营业税改征增值税试点方案>的通知》(财税〔2011〕

110 号)和财政部、国家税务总局《关于在北京等 8 省市开展交通运输业和部分现代服务业营业

税改征增值税试点的通知》(财税〔2012〕71 号)，自 2012 年 12 月 21 日公司成立之日起，方正

富邦公司的全资子公司北京方正富邦创融的财务顾问业务收入适用增值税，小规模纳税人采用简

第 137 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

易计税方法，征收率为 3%。

五、合并财务报表项目注释

说明：本财务报表附注的期初数指 2014 年 1 月 1 日财务报表数，期末数指 2014 年 12

月 31 日财务报表数，本期指 2014 年 1 月 1 日－2014 年 12 月 31 日，上年同期指 2013 年 1

月 1 日－2013 年 12 月 31 日。母公司同。

(一) 合并资产负债表项目注释

1. 货币资金

(1) 类别明细

项 目 期末数 期初数

库存现金 292,136.30 644,896.28

银行存款 22,547,230,728.99 12,023,946,527.92

其中：客户存款 19,026,989,281.23 9,793,494,912.11

公司存款 3,520,241,447.76 2,230,451,615.81

其他货币资金 18,910.19

合 计 22,547,541,775.48 12,024,591,424.20

其中：存放在境外的款项总额 5,203,323.27

(2) 币种明细

期末数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

库存现金：

人民币 152,754.62

美元 21,079.00 6.1190 128,982.40

港元 13,182.00 0.7889 10,399.28

小 计 292,136.30

银行存款：

其中：客户资金存款

人民币 18,792,816,624.08

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期末数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

美元 27,149,216.07 6.1190 166,126,053.08

港元 86,255,043.81 0.7889 68,046,604.07

小 计 19,026,989,281.23

自有资金存款

人民币 3,508,215,197.51

美元 1,083,615.46 6.1190 6,630,643.00

港元 6,839,405.82 0.7889 5,395,607.25

小 计 3,520,241,447.76

银行存款合计 22,547,230,728.99

其他货币资金：

人民币 18,910.19

小 计 18,910.19

合计 22,547,541,775.48

(续上表)

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

库存现金：

人民币 506,016.03

美元 21,079.00 6.0969 128,516.56

港元 13,182.00 0.7862 10,363.69

小 计 644,896.28

银行存款：

其中：客户资金存款

人民币 9,555,023,449.33

美元 28,226,367.32 6.0969 172,093,338.91

港元 84,429,056.05 0.7862 66,378,123.87

小 计 9,793,494,912.11

第 139 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

自有资金存款

人民币 2,223,127,450.41

美元 1,164,369.47 6.0969 7,099,044.22

港元 286,340.86 0.7862 225,121.18

小 计 2,230,451,615.81

银行存款合计 12,023,946,527.92

合计 12,024,591,424.20

(3) 融资融券业务信用资金明细情况

期末数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

客户信用资金：

人民币 1,944,044,060.17

小 计 1,944,044,060.17

公司信用资金：

人民币 34,174,719.30

小 计 34,174,719.30

总 计 1,978,218,779.47

(续上表)

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

客户信用资金：

人民币 583,367,440.81

小 计 583,367,440.81

公司信用资金：

人民币 18,717,054.18

小 计 18,717,054.18

总 计 602,084,494.99

(4) 货币资金使用受限情况详见本附注五(四)之所有权或使用权受到限制的资产。

第 140 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

(5) 期末，公司自有资金 1,772,486,058.61 元因仲裁事项被冻结及期后解冻情况详见

本财务报表附注十二(一)之仲裁事项。

2. 结算备付金

(1) 按类别明细

项 目 期末数 期初数

客户备付金 4,741,418,399.32 1,297,217,836.50

公司备付金 1,535,925,051.36 462,977,076.23

合 计 6,277,343,450.68 1,760,194,912.73

(2) 按币种明细

期末数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

客户普通备用金：

人民币 4,666,426,643.64

美元 11,132,492.66 6.1190 68,119,722.59

港元 8,710,905.17 0.7889 6,872,033.09

小 计 4,741,418,399.32

客户备付金合计 4,741,418,399.32

公司普通备用金：

人民币 894,542,449.31

小 计 894,542,449.31

公司信用备付金：

人民币 641,382,602.05

小 计 641,382,602.05

公司备付金合计 1,535,925,051.36

总 计 6,277,343,450.68

续上表

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

第 141 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

客户普通备用金：

人民币 1,221,002,870.38

美元 10,663,048.74 6.0969 65,011,541.86

港元 14,250,094.45 0.7862 11,203,424.26

小 计 1,297,217,836.50

客户备付金合计 1,297,217,836.50

公司普通备用金：

人民币 225,446,726.24

小 计 225,446,726.24

公司信用备付金：

人民币 237,530,349.99

小 计 237,530,349.99

公司备付金合计 462,977,076.23

总 计 1,760,194,912.73

3. 融出资金

(1) 明细情况——按类别

项 目 期末数 期初数

融资融券业务融出资金 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

减：减值准备

合 计 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

(2) 明细情况——按客户

项 目 期末数 期初数

个人客户 18,658,491,288.14 7,564,933,029.59

机构客户 479,608,622.55 310,185,866.97

合 计 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

(3) 按账龄分析

第 142 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期末数

账 龄 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1-3 个月 16,518,124,720.18 86.31

3-6 个月 2,607,097,195.84 13.62

6 个月以上 12,877,994.67 0.07

合 计 19,138,099,910.69 100.00

(续上表)

期初数

账 龄 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1-3 个月 6,375,808,594.50 80.96

3-6 个月 1,488,453,238.22 18.90

6 个月以上 10,857,063.84 0.14

合 计 7,875,118,896.56 100.00

(4) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报表附注十三(四)之融

资融券业务。

(5) 期末，融出资金中 11,661,411,556.10 元的收益权已于相关金融机构签订的转让和

回购协议，公司未终止确认收益权益已转让的融出资金。公司因融出资金收益权转让而取得

的债务情况，详见本财务报表附注五(一)24 之卖出回购金融资产款。

4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1) 明细情况

期末数

项 目 指定以公允价值计量且变

为交易目的而持有的

动计入当期损益的 合计

金融资产

金融资产

债券 2,531,575,208.75 2,531,575,208.75

基金 312,047,663.75 312,047,663.75

股票 544,744,260.32 544,744,260.32

其他 1,705,840,829.88 1,705,840,829.88

第 143 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

合 计 3,388,367,132.82 1,705,840,829.88 5,094,207,962.70

(续上表)

期初数

项 目 指定以公允价值计量且变

为交易目的而持有的

动计入当期损益的 合计

金融资产

金融资产

债券 1,290,399,834.02 1,290,399,834.02

基金 757,474,848.38 757,474,848.38

股票 425,045,716.23 425,045,716.23

其他 1,009,300.00 1,009,300.00

合 计 2,472,920,398.63 1,009,300.00 2,473,929,698.63

(2) 变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产详见本财务报表

附注五(四)之所有权或使用权受到限制的资产。

5. 衍生金融资产、衍生金融负债

(1) 明细情况

期末数

非套期工具

项 目 公允价值

名义金额

资产 负债

利率衍生工具

利率互换合约 10,000,000.00 9,471.73

小 计 10,000,000.00 9,471.73

其他衍生工具

股指期货合约 922,080,720.00

小 计 922,080,720.00

合 计 932,080,720.00 9,471.73

(续上表)

期初数

项 目 非套期工具

名义金额 公允价值

第 144 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

资产 负债

其他衍生工具

股指期货合约 323,929,200.00

合 计 323,929,200.00

(2) 股指期货合约

在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本公司于 2014 年 12 月 31 日所有的股指

期货合约产生的持仓损益金额。因此衍生金融工具项下的股指期货投资按抵销后的净额列

示，为人民币零元，资产、负债均无余额。

期末，本公司未到期的股指期货合约的公允价值为人民币-12,369,480.00 元。

6. 买入返售金融资产

(1) 明细情况——按标的物类别

项 目 期末数 期初数

股票 1,302,867,007.58 491,811,811.00

债券 914,112,184.51 462,201,390.00

减：减值准备

合 计 2,216,979,192.09 954,013,201.00

(2) 明细情况——按业务类别

项 目 期末数 期初数

约定购回式证券 397,405,001.00 331,331,814.00

股票质押式回购 905,462,006.58 160,480,000.00

交易所回购业务 61,600,020.00 462,201,387.00

银行间市场回购业务 852,512,164.51

合 计 2,216,979,192.09 954,013,201.00

(3) 约定购回融出资金

剩余期限 期末数 期初数

1 个月内（含 1 个月，下同） 31,910,000.00 38,960,001.00

1 个月至 3 个月内 28,040,000.00 64,062,807.00

第 145 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

剩余期限 期末数 期初数

3 个月至 1 年内 337,455,001.00 228,309,006.00

小 计 397,405,001.00 331,331,814.00

(4) 股票质押回购融出资金

剩余期限 期末数 期初数

1 个月内（含 1 个月，下同） 14,462,006.58

1 个月至 3 个月内

3 个月至 1 年内 391,000,000.00 109,380,000.00

1 年以上 500,000,000.00 51,100,000.00

小 计 905,462,006.58 160,480,000.00

(5) 担保物情况

期末公司开展约定购回业务融出资金收取的担保物公允价值 909,048,596.28 元，开展

质押回购业务融出资金收取的担保物公允价值 2,848,237,480.21 元，公司开展普通证券回

购业务已收取足额的担保物。

7. 应收款项

(1) 按明细列示

项 目 期末数 期初数

应收清算款项 41,469,094.57 9,467,940.80

应收期货业务保证金 41,536,240.00 54,037,372.00

应收手续费及佣金 93,018,055.12 30,113,997.08

应收融资融券款 23,660,187.82 8,955,295.81

应收资产管理费 518,319.26 2,027,821.47

应收基金管理费 10,211,107.89 845,225.96

合 计 210,413,004.66 105,447,653.12

减：减值准备 4,491,848.70 2,774,850.20

应收款项账面价值 205,921,155.96 102,672,802.92

(2) 按账龄列示

账 龄 期末数

第 146 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

账面余额

坏账准备

金额 比例(%)

1 年以内 191,145,269.82 90.85 3,594,765.39

1-2 年 7,955,533.42 3.78 41,963.49

2-3 年 830,502.58 0.39 566,100.52

3-4 年 481,698.84 0.23 289,019.30

4-5 年 10,000,000.00 4.75

小 计 210,413,004.66 100.00 4,491,848.70

(续上表)

期初数

账 龄 账面余额

坏账准备

金额 比例(%)

1 年以内 92,541,539.69 87.77 1,836,068.97

1-2 年 1,924,414.59 1.82 642,441.46

2-3 年 731,698.84 0.69 146,339.77

3-4 年 10,250,000.00 9.72 150,000.00

小 计 105,447,653.12 100.00 2,774,850.20

(3) 按评估方式列示

期末数

种 类 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项计提坏账准备

组合计提坏账准备 210,413,004.66 100.00 4,491,848.70 2.13

合 计 210,413,004.66 100.00 4,491,848.70 2.13

(续上表)

期初数

种 类 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项计提坏账准备

组合计提坏账准备 105,447,653.12 100.00 2,774,850.20 2.63

合 计 105,447,653.12 100.00 2,774,850.20 2.63

8. 应收利息

第 147 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 期末数 期初数

债券投资 452,354,768.45 186,444,985.11

存放金融同业 57,868,698.01 22,972,993.31

融资融券 183,209,286.11 94,761,903.90

买入返售 27,284,610.63 11,202,914.98

其他 62,452,464.30 7,256,703.42

合 计 783,169,827.50 322,639,500.72

9. 存出保证金

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

交易保证金 2,660,051,666.36 1,466,854,073.55

信用保证金 610,557,409.47 18,459.99

履约保证金 2,000,000.00 2,000,000.00

合 计 3,272,609,075.83 1,468,872,533.54

(2) 存出保证金——外币保证金

期末数 期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额

交易保证金

美元 270,000.00 6.1190 1,652,130.00 270,000.00 6.0969 1,646,163.00

港币 2,000,000.00 0.7889 1,577,800.00 2,000,000.00 0.7862 1,572,400.00

合 计 3,229,930.00 3,218,563.00

10. 可供出售金融资产

(1) 按投资品种类别列示

1) 以公允价值计量

期末数

项 目

初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

债券 7,393,442,999.73 216,387,558.71 7,609,830,558.44

第 148 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期末数

项 目

初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

基金 126,481,534.00 12,914,140.13 139,395,674.13

股票 249,072,435.26 118,841,670.31 6,626,539.51 361,287,566.06

证券公司理财产品 347,443,563.71 10,150,973.67 357,594,537.38

银行理财产品 9,886,120.00 9,886,120.00

信托计划 200,000,000.00 200,000,000.00

其他 232,700,000.00 4,998,000.00 237,698,000.00

小 计 8,559,026,652.70 363,292,342.82 6,626,539.51 8,915,692,456.01

(续上表)

期初数

项 目

初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

债券 3,384,755,468.75 -59,911,792.32 3,324,843,676.43

基金 171,862,151.66 -1,182,657.22 35,646.48 170,643,847.96

股票 322,668,313.74 21,719,210.37 65,218,773.82 279,168,750.29

证券公司理财产品 74,502,940.47 -573,537.50 73,929,402.97

信托计划 264,008,082.19 264,008,082.19

其他

小 计 4,217,796,956.81 -39,948,776.67 65,254,420.30 4,112,593,759.84

2) 以成本计量

期末数

项 目

投资成本 减值准备 账面价值

股权投资 15,439,516,957.06 2,260,603.42 15,437,256,353.64

小 计 15,439,516,957.06 2,260,603.42 15,437,256,353.64

(续上表)

期初数

项 目

投资成本 减值准备 账面价值

股权投资 269,764,361.42 2,260,603.42 267,503,758.00

小 计 269,764,361.42 2,260,603.42 267,503,758.00

(2) 期末按公允价值计量的可供出售金额资产

第 149 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

可供出售 可供出售

可供出售金融资产分类 小 计

权益工具 债务工具

权益工具的成本/债务工具

1,165,583,652.97 7,393,442,999.73 8,559,026,652.70

的摊余成本

公允价值 1,305,861,897.57 7,609,830,558.44 8,915,692,456.01

累计计入其他综合收益的公

146,904,784.11 216,387,558.71 363,292,342.82

允价值变动金额

已计提减值金额 6,626,539.51 6,626,539.51

(3) 期末按成本计量的可供出售金融资产

账面余额

被投资单位

期初数 本期增加 本期减少 期末数

广东南粤银行股份有限公司 13,000,000.00 13,000,000.00

济南人民商场 1,070,280.00 1,070,280.00

申银万国证券股份有限公司 1,997,508.00 1,997,508.00

广西玉柴机器股份有限公司 1,130,106.42 1,130,106.42

成都蜀都大厦股份有限公司 60,217.00 60,217.00

盛京银行股份有限公司 2,377,144,225.64 2,377,144,225.64

东兴证券股份有限公司 197,100,000.00 197,100,000.00

成都老肯科技股份有限公司 55,406,250.00 55,406,250.00

民族证券公司 12,792,608,370.00 12,792,608,370.00

小 计 269,764,361.42 15,169,752,595.64 15,439,516,957.06

(续上表)

减值准备 在被投资单位 本期

被投资单位

期初数 本期增加 期末数 持股比例(%) 现金红利

广东南粤银行股份

0.25 1,205,100.00

有限公司

济南人民商场 1,070,280.00 1,070,280.00 0.19

申银万国证券股份

0.02

有限公司

广西玉柴机器股份

1,130,106.42 1,130,106.42 0.01

有限公司

成都蜀都大厦股份

60,217.00 60,217.00 0.01

有限公司

盛京银行股份有限

5.31

公司

第 150 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

减值准备 在被投资单位 本期

被投资单位

期初数 本期增加 期末数 持股比例(%) 现金红利

东兴证券股份有限

2.69

公司

成都老肯科技股份

10.16

有限公司

民族证券公司 100.00

小 计 2,260,603.42 2,260,603.42 1,205,100.00

(4) 可供出售金融资产减值准备的变动情况

可供出售 可供出售

可供出售金融资产分类 小 计

权益工具 债务工具

期初已计提减值金额 67,515,023.72 67,515,023.72

本期计提 2,898,385.31 2,898,385.31

其中：从其他综合收益转入 2,898,385.31 2,898,385.31

本期减少 61,526,266.10 61,526,266.10

其中：期后公允价值回升转回

期末已计提减值金额 8,887,142.93 8,887,142.93

(5) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况以及已融出证券情况详见本财务报

表附注十三(四)之融资融券业务。

(6) 变现有限制的可供出售金融资产详见本财务报表附注五(四)之所有权或使用权受

到限制的资产。

(7) 民族证券公司尚未纳入合并范围原因详见本财务报表附注十三(二)民族证券未纳

入合并范围的原因及其主要财务信息。

11. 持有至到期投资

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数 期末公允价值

债券 1,939,166,044.79 1,935,712,963.74 1,990,298,401.45

其他 50,000,000.00

持有至到期投资合计 1,939,166,044.79 1,985,712,963.74 1,990,298,401.45

减：减值准备

合 计 1,939,166,044.79 1,985,712,963.74 1,990,298,401.45

第 151 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

(2) 期末重要的持有至到期投资

项 目 面值 票面利率 实际利率 到期日

12 芜湖经开债 100,000,000.00 6.90% 6.81% 2022 年 6 月 8 日

10 芜湖经开债 100,000,000.00 4.95% 5.70% 2017 年 8 月 25 日

12 漯河城投债 100,000,000.00 6.99% 6.73% 2019 年 10 月 30 日

11 鑫泰债 80,000,000.00 6.78% 6.31% 2018 年 2 月 23 日

12 盾安债 70,000,000.00 5.70% 5.69% 2017 年 7 月 27 日

小 计 450,000,000.00

(3) 变现有限制的持有至到期投资详见本财务报表附注五(四)之所有权或使用权受到

限制的资产。

12. 长期股权投资

(1) 分类情况

期末数

项 目

账面余额 减值准备 账面价值

对联营企业投资 50,000,698.10 50,000,698.10

合 计 50,000,698.10 50,000,698.10

(续上表)

期初数

项 目

账面余额 减值准备 账面价值

对联营企业投资 2,156,552,577.69 2,156,552,577.69

合 计 2,156,552,577.69 2,156,552,577.69

(2) 对联营企业投资

本期增减变动

被投资

期初数 权益法下确认的 其他综合

单位

投资损益 收益调整

北大医疗康复医院管理有

50,000,234.38 463.72

限公司

盛京银行股份有限公司 2,106,552,343.31 260,103,128.75 40,488,753.58

小 计 2,156,552,577.69 260,103,592.47 40,488,753.58

(续上表)

第 152 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

本期增减变动

被投资

宣告发放现 期末数

单位 其他

金股利或利润

北大医疗康复医院管理有

50,000,698.10

限公司

盛京银行股份有限公司 -30,000,000.00 -2,377,144,225.64

小 计 -30,000,000.00 -2,377,144,225.64 50,000,698.10

(3) 公司持有盛京银行股份有限公司股权已转入金融资产核算，具体情况详见本财务报

表附注十三(五)。

13. 投资性房地产

(1) 明细情况

项 目 房屋及建筑物 合 计

期初数 118,443,890.00 118,443,890.00

本期变动 -1,932,490.00 -1,932,490.00

加:公允价值变动 -1,932,490.00 -1,932,490.00

期末数 116,511,400.00 116,511,400.00

(2) 投资性房地产公允价值的确定均以评估机构的评估价值作为依据。期末，投资性房

地产的公允价值业经深圳市百象房地产评估有限公司及湖南盛泰房地产评估有限公司评估，

并分别出具了《房地产评估报告》（深百象评字〔2014〕第 12029 号）、《房地产评估报告》

（深百象评字〔2014〕第 12030 号）以及《房地产评估报告》（湘盛泰房评字〔2014〕第 175

号）。

14. 固定资产

(1) 账面价值

项 目 期末数 期初数

固定资产原价 755,130,211.99 703,083,135.75

减：累计折旧 492,555,527.07 461,900,148.97

固定资产减值准备

固定资产账面价值合计 262,574,684.92 241,182,986.78

第 153 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

(2) 固定资产增减变动表

房屋及

项 目 机器设备 电子设备 运输设备 办公设备 其他设备 合 计

建筑物

账面原值

期初数 194,787,768.59 24,913,305.03 342,236,170.24 57,790,876.11 43,798,417.61 39,556,598.17 703,083,135.75

本期增加金额 46,997,251.00 336,968.00 40,564,167.16 3,105,054.00 2,719,565.50 760,150.00 94,483,155.66

1)购置 46,997,251.00 330,968.00 34,265,286.16 3,105,054.00 2,688,466.50 750,450.00 88,137,475.66

2)在建工程转入 6,000.00 6,298,881.00 31,099.00 9,700.00 6,345,680.00

3) 企业合并增加

本期减少金额 13,058,848.00 2,072,404.98 24,042,740.45 1,727,343.02 507,285.00 1,027,457.97 42,436,079.42

1) 处置或报废 13,058,848.00 2,072,404.98 24,042,740.45 1,727,343.02 507,285.00 1,027,457.97 42,436,079.42

2）转入投资性房地产

期末数 228,726,171.59 23,177,868.05 358,757,596.95 59,168,587.09 46,010,698.11 39,289,290.20 755,130,211.99

累计折旧

期初数 93,067,761.16 14,234,418.42 254,752,394.87 41,814,084.90 28,626,252.03 29,405,237.59 461,900,148.97

本期增加金额 9,999,324.90 1,695,798.11 35,284,968.31 5,684,928.85 6,192,256.25 3,579,026.45 62,436,302.87

1) 计提 9,999,324.90 1,695,798.11 35,284,968.31 5,684,928.85 6,192,256.25 3,579,026.45 62,436,302.87

2）企业合并转入

第 154 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

房屋及

项 目 机器设备 电子设备 运输设备 办公设备 其他设备 合 计

建筑物

本期减少金额 3,494,987.97 1,566,286.73 23,618,217.85 1,688,800.73 387,910.15 1,024,721.34 31,780,924.77

1) 处置或报废 3,494,987.97 1,566,286.73 23,618,217.85 1,688,800.73 387,910.15 1,024,721.34 31,780,924.77

2）转入投资性房地产

期末数 99,572,098.09 14,363,929.80 266,419,145.33 45,810,213.02 34,430,598.13 31,959,542.70 492,555,527.07

减值准备

期初数

本期增加金额

1) 计提

2）企业合并增加

本期减少金额

1) 处置或报废

2）转入投资性房地产

期末数

账面价值

期末账面价值 129,154,073.50 8,813,938.25 92,338,451.62 13,358,374.07 11,580,099.98 7,329,747.50 262,574,684.92

期初账面价值 101,720,007.43 10,678,886.61 87,483,775.37 15,976,791.21 15,172,165.58 10,151,360.58 241,182,986.78

第 155 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

(3) 未办妥产权证书的固定资产的情况

项 目 账面原值 未办妥产权证书原因

麓谷林语小区 I 区综合体 3 栋 20-23 层 46,997,251.00 2014 年 12 月新购置

深圳福中路证券营业部房产 1,076,715.00 历史遗留问题，未能办

深圳怡景路证券营业部房产 1,528,800.00 妥产权证书

合 计 49,602,766.00

15. 在建工程

期末数 期初数

工程名称

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

营业网点建设 1,241,209.75 1,241,209.75 532,602.93 532,602.93

软件开发工程 6,623,577.00 6,623,577.00 7,824,532.00 7,824,532.00

合 计 7,864,786.75 7,864,786.75 8,357,134.93 8,357,134.93

16. 无形资产

第 156 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

(1) 明细情况

项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合 计

账面原值

期初数 193,267.00 108,986,544.00 29,662,383.31 4,100,000.00 142,942,194.31

本期增加金额 35,874,106.73 35,874,106.73

1) 购置 35,874,106.73 35,874,106.73

2) 内部研发

3) 企业合并增加

本期减少金额 5,288,886.00 1,000,000.00 6,288,886.00

1) 处置 5,288,886.00 1,000,000.00 6,288,886.00

2) 其他

期末数 193,267.00 139,571,764.73 29,662,383.31 3,100,000.00 172,527,415.04

累计摊销

期初数 19,326.70 49,951,449.41 26,016,526.18 75,987,302.29

本期增加金额 4,831.67 20,924,345.55 20,929,177.22

1) 计提 4,831.67 20,924,345.55 20,929,177.22

2) 企业合并增加

第 157 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合 计

本期减少金额 5,288,886.00 5,288,886.00

1) 处置 5,288,886.00 5,288,886.00

2) 其他

期末数 24,158.37 65,586,908.96 26,016,526.18 91,627,593.51

减值准备

期初数

本期增加金额

1) 计提

2) 企业合并增加

本期减少金额

1) 处置

2) 其他

期末数

账面价值

期末账面价值 169,108.63 73,984,855.77 3,645,857.13 3,100,000.00 80,899,821.53

期初账面价值 173,940.30 59,035,094.59 3,645,857.13 4,100,000.00 66,954,892.02

第 158 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

(2) 交易席位费

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

原价：

上海交易所

其中：A 股 18,540,833.35 18,540,833.35

B股 2,486,550.00 2,486,550.00

深圳交易所

其中：A 股 8,034,999.96 8,034,999.96

B股 600,000.00 600,000.00

小 计 29,662,383.31 29,662,383.31

累计摊销：

上海交易所

其中：A 股 17,169,489.01 17,169,489.01

B股 2,077,792.67 2,077,792.67

深圳交易所

其中：A 股 6,169,244.50 6,169,244.50

B股 600,000.00 600,000.00

小 计 26,016,526.18 26,016,526.18

减值准备：

上海交易所

其中：A 股

B股

深圳交易所

其中：A 股

B股

小 计

账面价值：

上海交易所

其中：A 股 1,371,344.34 1,371,344.34

第 159 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

B股 408,757.33 408,757.33

深圳交易所

其中：A 股 1,865,755.46 1,865,755.46

B股

合 计 3,645,857.13 3,645,857.13

(3) 报告期对使用寿命不确定无形资产的使用寿命进行复核的程序以及针对该项无形

资产的减值测试结果的说明

经过对交易席位费及其他(主要为高尔夫会籍及期货会员资格)的使用寿命进行复核，两

项资产的法定寿命和经济寿命均无法确定，亦未发现存在减值迹象。

17. 商誉

(1) 商誉账面原值

被投资单位名称或形成 本期增加

期初数 本期减少 期末数

商誉的事项 本期企业合并形成 企业合并转入

方正中期公司 224,832,662.91 224,832,662.91

合 计 224,832,662.91 224,832,662.91

(2) 商誉减值准备

被投资单位名称或形成 本期增加

期初数 本期减少 期末数

商誉的事项 计提 企业合并

方正中期公司

小 计

(3) 商誉的减值测试过程、参数及商誉减值损失确认方法

公司将期货业务作为一个资产组进行管理和绩效评价，公司吸收合并北京中期后，商誉

分摊到期货业务资产组。如期货业务资产组存在减值迹象时，公司将对包含商誉的期货业务

资产组进行减值测试，比较期货业务资产组的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)

与其可收回金额。如期货业务资产组的可收回金额低于其账面价值，则按照差额确认减值损

失。减值损失金额首先抵减分摊至期货业务资产组中商誉的账面价值；再根据期货业务资产

组中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价

值。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

经检查，公司的期货业务资产组经营正常，未发现存在资产可能发生减值迹象的情况，

经测试，期货业务资产组的可收回金额高于其账面价值。

18. 递延所得税资产、递延所得税负债

(1) 未经抵销的递延所得税资产

期末数 期初数

项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延

暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产

坏账准备[注 1] 29,914,310.52 7,478,577.64 25,671,648.83 6,417,912.22

长期应付职工薪酬 11,765,424.93 2,941,356.24 12,481,683.76 3,120,420.94

应付职工薪酬-工资 646,314,567.35 161,578,641.84 340,170,156.09 85,042,539.04

衍生金融工具 12,378,951.73 3,094,737.93

预计负债 200,848,764.38 50,212,191.09 203,316,243.64 50,829,060.92

其他应付款 816,123.50 204,030.88

可供出售金融资产

8,887,142.93 2,221,785.74 67,515,023.72 16,878,755.94

减值准备

以公允价值计量且其变动

16,134.08 4,033.52

计入当期损益的金融负债

无形资产摊销 2,431,978.54 607,994.64 1,787,945.56 446,986.39

可抵扣亏损 30,898,483.76 7,724,620.94 27,755,172.68 6,938,793.17

期货风险准备金 3,222,267.96 805,566.99 3,222,267.96 805,566.99

可供出售金融资产公允价

39,948,776.66 9,987,194.15

值变动

合 计 947,494,149.68 236,873,537.45 721,868,918.90 180,467,229.76

[注 1]：期末，坏账准备余额为 23,771,569.86 元，其中 4,600,000.00 元业经税务机

关确认为债权损失。此外，尚有 10,742,740.66 元坏账准备已账销案存，尚未经税务机关确

认债权损失。

(2) 未经抵销的递延所得税负债

期末数 期初数

项 目 应纳税 递延 应纳税 递延

暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债

以公允价值计量且其变动

8,602,320.22 2,150,580.06 2,567,953.55 641,988.39

计入当期损益的金融资产

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期末数 期初数

项 目 应纳税 递延 应纳税 递延

暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债

可供出售金融资产公允价

363,292,342.82 90,823,085.71

值变动

投资性房地产[注 2] 40,757,978.78 10,189,494.70 38,070,215.63 9,517,553.91

合 计 412,652,641.82 103,163,160.47 40,638,169.18 10,159,542.30

[注 2]：公允价值变动影响金额为 3,271,240.00 元，自有房产转换投资性房地产计入

其他综合收益金额为 28,282,790.02 元，投资性房产按税法要求进行折旧影响金额为

9,203,948.76 元。

(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

期末数 期初数

项 目 递延所得税资产和 抵销后递延所得税 递延所得税资产 抵销后递延所得税

负债互抵金额 资产或负债余额 和负债互抵金额 资产或负债余额

递延所得税资产 83,504,141.61 153,369,395.84 9,870,938.58 170,596,291.18

递延所得税负债 83,504,141.61 19,659,018.86 9,870,938.58 288,603.72

(4) 未确认递延所得税资产明细

项 目 期末数 期初数

可抵扣亏损 109,718,445.97 106,474,016.08

小 计 109,718,445.97 106,474,016.08

(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年 份 期末数 期初数

2016 年 27,444,974.94 27,444,974.94

2017 年 32,563,686.41 32,563,686.41

2018 年 46,465,354.73 46,465,354.73

2019 年 3,244,429.89

小 计 109,718,445.97 106,474,016.08

19. 其他资产

(1) 明细情况

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项 目 期末数 期初数

预付账款 28,088,840.59 30,902,117.12

其他应收款 33,244,483.38 33,531,892.53

长期待摊费用 64,299,569.98 94,517,889.40

待摊费用 3,705,291.47 2,439,701.50

应收股利 258,890.31 198,549.07

存货 8,780,000.00

应收类投资 70,000,000.00 500,000,000.00

其他 219,573.99

合 计 199,816,649.72 670,370,149.62

(2) 预付账款

1) 账龄列示

期末数 期初数

账 龄

账面价值 比例(%) 账面价值 比例(%)

1 年以内 27,846,154.99 99.14 30,862,617.12 99.87

1-2 年 203,185.60 0.72 30,000.00 0.10

2-3 年 30,000.00 0.11 9,500.00 0.03

3 年以上 9,500.00 0.03

合 计 28,088,840.59 100.00 30,902,117.12 100.00

2) 期末，预付关联方款项情况详见本财务报表附注八(三)之关联方应收应付款项。

(3) 其他应收款

1) 按明细列示

项 目 期末数 期初数

押金 20,752,225.31 20,596,418.90

保证金 1,553,269.71 180,000.00

预付供应商 8,076,906.28 8,253,895.88

员工借支及往来款 2,376,210.59 2,923,039.49

垫付款项及其他 19,765,592.65 18,332,596.23

小 计 52,524,204.54 50,285,950.50

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项 目 期末数 期初数

押金 20,752,225.31 20,596,418.90

减：减值准备 19,279,721.16 16,754,057.97

合 计 33,244,483.38 33,531,892.53

2) 按账龄列示

期末数

账 龄 账面余额

坏账准备

金额 比例(%)

1 年以内 15,050,305.57 28.65 509,477.84

1-2 年 7,708,014.55 14.68 314,778.15

2-3 年 9,158,182.33 17.44 1,652,994.24

3-4 年 1,841,961.82 3.51 1,201,641.26

4-5 年 5,600,516.74 10.66 2,435,606.14

5 年以上 13,165,223.53 25.07 13,165,223.53

小 计 52,524,204.54 100.00 19,279,721.16

(续上表)

期初数

账 龄 账面余额

坏账准备

金额 比例(%)

1 年以内 18,191,806.18 36.18 504,148.03

1-2 年 9,881,424.60 19.65 881,975.42

2-3 年 2,011,232.20 4.00 490,207.82

3-4 年 6,820,675.40 13.56 1,855,142.34

4-5 年 1,791,138.79 3.56 1,432,911.03

5 年以上 11,589,673.33 23.05 11,589,673.33

小 计 50,285,950.50 100.00 16,754,057.97

3) 按评估方式列示

期末数

种 类 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项计提坏账准备

组合计提坏账准备 52,524,204.54 100.00 19,279,721.16 36.71

合 计 52,524,204.54 100.00 19,279,721.16 36.71

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(续上表)

期初数

种 类 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项计提坏账准备

组合计提坏账准备 50,285,950.50 100.00 16,754,057.97 33.32

合 计 50,285,950.50 100.00 16,754,057.97 33.32

(4) 长期待摊费用

1) 明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数

营业网点建设 80,074,139.72 8,035,638.99 33,039,950.64 737,852.12 54,331,975.95

其 他 14,443,749.68 1,035,013.76 5,289,073.53 222,095.88 9,967,594.03

合 计 94,517,889.40 9,070,652.75 38,329,024.17 959,948.00 64,299,569.98

2) 本期其他减少系营业网点搬迁，原经营性租赁支出一次性进入当期损益。

(5) 应收类投资

项 目 期末数 期初数

银行理财产品 500,000.000.00

贷款 70,000,000.00

小 计 70,000,000.00 500,000.000.00

20. 资产减值准备

本期减少

项 目 期初数 本期计提 期末数

转回 转销

坏账准备 19,528,908.17 3,242,661.69 -1,000,000.00 23,771,569.86

可供出售金融

67,515,023.72 2,898,385.31 61,526,266.10 8,887,142.93

资产减值准备

合 计 87,043,931.89 6,141,047.00 60,526,266.10 32,658,712.79

21. 应付短期融资款

(1) 明细情况

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项 目 期末数 期初数

短期融资券 3,300,000,000.00

收益凭证 553,300,000.00

合 计 553,300,000.00 3,300,000,000.00

(2) 短期融资券

项 目 面值 发行日期 债券期限(天) 发行金额 票面利率

13 方正 CP01 1,500,000,000.00 2013-10-24 91 1,500,000,000.00 5.48%

13 方正 CP02 1,800,000,000.00 2013-11-22 90 1,800,000,000.00 6.40%

14 方正 CP01 1,500,000,000.00 2014-01-15 90 1,500,000,000.00 6.21%

14 方正 CP02 1,800,000,000.00 2014-02-18 90 1,800,000,000.00 5.65%

14 方正 CP03 1,800,000,000.00 2014-05-16 90 1,800,000,000.00 4.45%

14 方正 CP04 1,500,000,000.00 2014-07-18 90 1,500,000,000.00 4.55%

14 方正 CP05 1,800,000,000.00 2014-08-13 90 1,800,000,000.00 4.49%

小 计 11,700,000,000.00 11,700,000,000.00

(3) 短期融资券利息支付情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额

13 方正 CP01 15,539,178.08 4,954,520.55 20,493,698.63

13 方正 CP02 12,624,657.53 15,780,821.92 28,405,479.45

14 方正 CP01 22,968,493.15 22,968,493.15

14 方正 CP02 25,076,712.33 25,076,712.33

14 方正 CP03 19,750,684.93 19,750,684.93

14 方正 CP04 16,828,767.12 16,828,767.12

14 方正 CP05 19,928,219.18 19,928,219.18

小 计 28,163,835.61 125,288,219.18 153,452,054.79

经中国证监会及中国人民银行核准，本公司待偿还短期融资券的最高余额为人民币 52

亿元，待偿还短期融资券最高余额自中国人民银行通知发出之日起一年内有效。

根据中国证监会《关于证券公司试点发行短期公司债券有关事宜的通知》（证券基金机

构监管部部函〔2014〕1526 号），本公司获准试点发行证券公司短期公司债券。本公司于本

期共发行了五期短期公司债券，期限均为一年以内，年利率为 4.45%至 6.21%。

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(4) 收益凭证

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额

金添利 C 系列 491,750,000.00 68,600,000.00 423,150,000.00

金添利 F 系列 123,640,000.00 102,040,000.00 21,600,000.00

金添利 E 系列 176,600,000.00 68,050,000.00 108,550,000.00

小 计 791,990,000.00 238,690,000.00 553,300,000.00

根据中国证监会《关于同意开展场外市场收益凭证业务试点的函》（中证协函〔2014〕

285 号，本公司获准试点开展收益凭证业务。本公司于本期共发行 46 期期限小于 1 年的收

益凭证，未到期产品的收益率为 5.4%至 6.5%。

22. 拆入资金

(1) 明细情况——按金融机构

项 目 期末数 期初数

银行拆入 200,000,000.00

非银行金融机构拆入 2,829,000,000.00

其中：转融通融入资金 2,829,000,000.00

合 计 2,829,000,000.00 200,000,000.00

(2) 转融通融入资金剩余期限

项 目 期末数 期初数

1 个月以上至 3 个月内 1,329,000,000.00

3 个月以上至 1 年内 1,500,000,000.00

合 计 2,829,000,000.00

(3) 期末，公司转融通融入资金利率均为 5.8%。

23. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

期末数

指定为以公允价值计量

项 目 为交易目的而持有

且其变动计入当期损益 合计

的金融负债

的金融负债

结构化主体中其他投

2,500,444,817.00 2,500,444,817.00

资者享有份额

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期末数

指定为以公允价值计量

项 目 为交易目的而持有

且其变动计入当期损益 合计

的金融负债

的金融负债

其他 16,134.08 16,134.08

合 计 16,134.08 2,500,444,817.00 2,500,460,951.08

（续上表）

期初数

指定为以公允价值计量

项 目 为交易目的而持有

且其变动计入当期损益 合计

的金融负债

的金融负债

结构化主体中其他投

402,858,183.06 402,858,183.06

资者享有份额

合 计 402,858,183.06 402,858,183.06

24. 卖出回购金融资产款

(1) 明细情况——按交易品种

项 目 期末数 期初数

债券 9,115,949,913.28 2,637,008,000.00

融资融券收益权 9,908,600,000.00 1,000,000,000.00

合 计 19,024,549,913.28 3,637,008,000.00

(2) 明细情况——按业务类型

项 目 期末数 期初数

债券质押式回购 5,834,246,021.00 1,379,000,000.00

债券买断式回购业务 722,884,892.28

报价回购业务 2,558,819,000.00 1,258,008,000.00

场外协议回购业务 9,908,600,000.00 1,000,000,000.00

合 计 19,024,549,913.28 3,637,008,000.00

(3) 报价回购融入资金

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期末数 期初数

剩余期限

金额 利率区间 金额 利率区间

1 个月内（含 1 个月，下同） 2,484,863,000.00 1,154,051,000.00

1 个月至 3 个月内 51,408,000.00 3.0%-5.0% 95,737,000.00 3.5%-5.5%

3 个月至 1 年内 22,548,000.00 8,220,000.00

小 计 2,558,819,000.00 1,258,008,000.00

(4) 担保物情况

期末债券质押式回购业务对应的债券质押的账面价值为人民币 6,753,499,337.33 元；

期末报价回购业务对应质押债券的账面价值为人民币 3,009,248,141.06 元；期末质押的融

资融券债权收益权所对应的债权金额为人民币 11,661,411,556.10 元。

25. 代理买卖证券款

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

普通经纪业务 17,947,414,970.28 8,133,149,717.39

其中：个人 16,793,907,933.31 7,835,320,968.72

机构 1,153,507,036.97 297,828,748.67

信用业务 2,084,434,594.18 658,008,875.59

其中：个人 2,078,296,530.16 553,942,401.84

机构 6,138,064.02 104,066,473.75

合 计 20,031,849,564.46 8,791,158,592.98

(2) 代理买卖证券款——外币款项

期末数 期初数

币 种

原币金额 汇率 折人民币额 原币金额 汇率 折人民币金额

美元 38,209,575.55 6.1190 233,804,392.73 38,731,775.02 6.0969 236,143,759.10

港币 96,020,080.53 0.7889 75,750,241.47 99,521,101.62 0.7862 78,243,490.08

小 计 309,554,634.20 314,387,249.18

26. 应付职工薪酬

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(1) 明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

短期薪酬 347,310,753.92 1,411,299,573.33 1,105,274,713.69 653,335,613.56

离职后福利—设定提

1,057,502.02 58,305,246.92 58,087,311.63 1,275,437.31

存计划

辞退福利

合 计 348,368,255.94 1,469,604,820.25 1,163,362,025.32 654,611,050.87

(2) 短期薪酬明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

工资、奖金、津贴和补

342,393,704.58 1,305,396,463.46 1,007,752,041.17 640,038,126.87

贴

职工福利费 10,577,709.64 10,577,709.64

社会保险费 477,356.37 32,344,686.38 32,296,309.25 525,733.50

其中： 医疗保险费 433,666.90 28,992,655.85 28,965,184.98 461,137.77

工伤保险费 17,623.08 1,454,510.97 1,437,897.98 34,236.07

生育保险费 26,066.39 1,897,519.56 1,893,226.29 30,359.66

住房公积金 620,169.65 34,955,989.50 34,831,226.31 744,932.84

工会经费和职工教育

3,819,523.32 15,272,305.16 15,532,831.04 3,558,997.44

经费

短期带薪缺勤

短期利润分享计划

其他 12,752,419.19 4,284,596.28 8,467,822.91

小 计 347,310,753.92 1,411,299,573.33 1,105,274,713.69 653,335,613.56

(3) 设定提存计划明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

基本养老保险 988,959.92 53,874,646.24 53,668,748.92 1,194,857.24

失业保险费 68,542.10 4,430,600.68 4,418,562.71 80,580.07

小 计 1,057,502.02 58,305,246.92 58,087,311.63 1,275,437.31

(4) 2014 年度，本公司向高级管理人员支付的薪酬总额为 4,023.24 万元。

27. 应交税费

项 目 期末数 期初数

营业税 43,019,210.58 25,639,047.79

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项 目 期末数 期初数

企业所得税 206,752,335.50 166,254,247.39

代扣代缴个人所得税 33,375,653.46 58,386,431.68

城市维护建设税 2,702,867.57 1,625,528.81

房产税 208,606.68 713,214.72

土地使用税 38,052.06

教育费附加 85,053.14 1,284,467.75

增值税 29,759.30

印花税 209,699.31

其他 3,069,704.00 246,166.28

合 计 289,452,889.54 254,187,156.48

28. 应付款项

项 目 期末数 期初数

应付货币保证金 6,272,523,336.39 3,582,875,340.78

期货风险准备金 89,163,155.01 76,708,466.93

期货投资者保障基金 2,807,618.36 1,738,392.12

应付清算款 110,885,189.22 5,209,605.58

应付手续费 3,198,374.01 1,777,510.38

应付现金股利款 3,443,655.40 3,376,892.47

应付客户约定购回式证券资金 4,935,027.80 385,970.71

应付资产及服务购置款 8,628,751.64 53,474,245.62

基金申赎往来款 2,604,894.80 1,036,179.79

应付交易费用 4,551,933.63 1,464,084.14

其他 2,908,438.98 1,246,439.98

合 计 6,505,650,375.24 3,729,293,128.50

第 171 页 共 258 页

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29. 应付利息

项 目 期末数 期初数

客户资金 5,318,431.39 1,557,656.82

拆入资金 39,959,422.22 19,666.67

其中：转融通融入资金 39,959,422.22

应付短期融资款 5,592,890.44

应付债券 998.65 28,163,835.62

卖出回购 38,695,409.85 3,253,052.56

次级债券 142,684,931.51

客户结构化产品利息支出 59,916,804.13

合 计 292,168,888.19 32,994,211.67

30. 预计负债

项 目 期末数 期初数

未决诉讼 200,848,764.38 203,316,243.64

合 计 200,848,764.38 203,316,243.64

31. 长期应付职工薪酬

项 目 期末数 期初数

设定受益计划净负债

其他长期福利 11,717,641.65 12,481,683.76

合 计 11,717,641.65 12,481,683.76

32. 应付债券

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

次级债 3,000,000,000.00

合 计 3,000,000,000.00

(2) 应付债券增减变动

第 172 页 共 258 页

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债券名称 面值 发行日期 到期日期 票面利率

14 方正债 3,000,000,000.00 2014-04-28 2019-04-27 7.00%

小 计 3,000,000,000.00

(续上表)

债券名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末数

14 方正债 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00

小 计 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00

33. 其他负债

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

应付股利 6,967,867.48 33,192,106.21

其他应付款 115,056,323.35 94,562,112.78

代理兑付债券款 4,447,419.50 4,449,372.75

预收账款 27,436,204.37 2,742,000.00

递延收益 52,103,600.00 38,013,600.00

合 计 206,011,414.70 172,959,191.74

(2) 应付股利

单位名称 期末数 期初数

应付本公司股东股利 6,967,867.48 7,318,316.32

应付子公司少数股东股利 25,873,789.89

合 计 6,967,867.48 33,192,106.21

(3) 其他应付款

项 目 期末数 期初数

购买商品及服务款 28,031,024.29 24,555,185.84

代收代扣款 7,633,890.85 8,833,151.15

押金及保证金 6,901,914.14 8,217,977.73

其他 72,489,494.07 52,955,798.06

合 计 115,056,323.35 94,562,112.78

第 173 页 共 258 页

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(4) 递延收益

1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

与资产相关的政府补助 52,103,600.00 38,013,600.00

合 计 52,103,600.00 38,013,600.00

2) 政府补助明细

本期新增 本期计入营业外 与资产相关/与

项 目 期初余额 期末余额

补助金额 收入金额 收益相关

筹建办公楼 38,013,600.00 14,090,000.00 52,103,600.00 与资产相关

小 计 38,013,600.00 14,090,000.00 52,103,600.00

3) 筹建办公楼项目系长沙市财政局根据财政支持和财政奖励条款，给予公司用于筹建

办公楼及营业网点的政府补贴款。

34. 股本

(1) 明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）

项 目 期初数 期末数

发行新股 其他 小计

股份总数 6,100,000,000.00 2,132,101,395.00 2,132,101,395.00 8,232,101,395.00

(2) 根据公司第二届第六次董事会和 2013 年度股东大会决议，公司申请通过向政泉控

股等特定投资者发行人民币普通股(A 股)增加注册资本人民币 2,132,101,395.00 元，变更

后的注册资本为人民币 8,232,101,395.00 元。经中国证监会《关于核准方正证券股份有限

公司向政泉控股等发行股份购买资产的批复》(证监许可〔2014〕795 号)核准，公司获准向

特定投资者政泉控股公司发行 1,799,561,764 股股份、向乐山市国有资产经营有限公司发行

105,955,845 股股份、向东方集团股份有限公司发行 99,558,667 股股份、向新产业投资股

份有限公司发行 80,787,462 股股份、向兵工财务有限责任公司发行 46,237,657 股股份购买

相关资产，合计发行股份 2,132,101,395 股。

35. 资本公积

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(1) 明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

股本溢价 6,025,624,026.11 10,608,981,460.81 16,634,605,486.92

合 计 6,025,624,026.11 10,608,981,460.81 16,634,605,486.92

(2) 本期增加系向特定投资者发行股票产生的股本溢价。

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36. 其他综合收益

本期发生额

减：前期计入其他

项 目 期初数 本期所得税前发生 期末数

综合收益当期转入 减：所得税费用 税后归属于母公司 税后归属于少数股东

额

损益

以后将重分类进损益的其

-49,413,740.68 435,396,582.58 -8,292,744.15 100,810,279.86 341,644,650.41 1,234,396.46 292,230,909.73

他综合收益

其中：权益法下在被投资

单位以后将重分类进

损益的其他综合收益 -40,488,753.58 30,658,695.57 -9,830,058.01 40,488,753.58

中享有的份额

可供出售金融资产公

-30,137,079.61 404,778,433.35 1,537,313.86 100,810,279.86 301,196,443.17 1,234,396.46 271,059,363.56

允价值变动损益

投资性房地产初始确

认公允价值大于账面 21,212,092.51 21,212,092.51

金额

外币财务报表折算差

-40,546.34 -40,546.34 -40,546.34

额

其他综合收益合计 -49,413,740.68 435,396,582.58 -8,292,744.15 100,810,279.86 341,644,650.41 1,234,396.46 292,230,909.73

第 176 页 共 258 页

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37. 盈余公积

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

法定盈余公积 333,332,135.34 164,565,063.61 497,897,198.95

合 计 333,332,135.34 164,565,063.61 497,897,198.95

38. 一般风险准备

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

一般风险准备 589,353,038.65 169,350,985.73 758,704,024.38

交易风险准备 567,777,671.73 164,565,063.61 732,342,735.34

合 计 1,157,130,710.38 333,916,049.34 1,491,046,759.72

39. 未分配利润

项 目 本期数 上年同期数

调整前上期末未分配利润 1,889,929,237.80 1,341,884,426.63

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） -10,404,148.10

调整后期初未分配利润 1,889,929,237.80 1,331,480,278.53

加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,796,097,769.62 1,112,201,945.05

减：提取法定盈余公积 164,565,063.61 108,173,920.19

提取一般风险准备 333,916,049.34 219,879,065.48

应付普通股股利 225,700,000.11

期末未分配利润 3,187,545,894.47 1,889,929,237.80

(二) 合并利润表项目注释

1. 手续费及佣金净收入

(1) 明细情况

项 目 本期数 上年同期数

手续费及佣金收入 2,863,032,999.07 1,984,869,416.02

证券经纪业务 2,257,996,052.11 1,545,162,503.97

第 177 页 共 258 页

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项 目 本期数 上年同期数

其中：代理买卖证券业务 2,157,308,349.42 1,496,709,334.02

交易单元席位租赁 74,584,933.53 44,863,697.41

代销金融产品业务 26,102,769.16 3,589,472.54

期货经纪业务 248,831,653.68 161,687,775.27

投资银行业务 191,855,523.02 211,809,784.50

其中：证券承销业务 68,360,695.00 111,949,954.24

证券保荐业务 10,000,000.00 50,000,000.00

财务顾问业务 113,494,828.02 49,859,830.26

资产管理业务 58,470,317.87 35,128,186.52

基金管理业务 76,390,161.35 13,051,487.47

投资咨询业务 3,806,958.29 3,680,534.72

其他 25,682,332.75 14,349,143.57

手续费及佣金支出 111,396,625.08 77,660,201.73

证券经纪业务 107,142,578.41 73,045,127.87

其中：代理买卖证券业务 107,142,578.41 73,045,127.87

交易单元席位租赁

代销金融产品业务

期货经纪业务

投资银行业务 3,510,000.00 4,007,000.00

其中：证券承销业务 3,360,000.00 4,007,000.00

证券保荐业务

财务顾问业务 150,000.00

资产管理业务

基金管理业务

投资咨询业务

其他 744,046.67 608,073.86

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 本期数 上年同期数

手续费及佣金净收入 2,751,636,373.99 1,907,209,214.29

其中：财务顾问业务净收入 113,344,828.02 49,859,830.26

—并购重组财务顾问业务—

-150,000.00 1,200,000.00

入--境内上市公司

—并购重组财务顾问业务—

20,149,139.00 6,000,000.00

入--其他

—其他财务顾问业务净收入 93,345,689.02 42,659,830.26

(2) 代销金融产品业务收入

本期数 上年同期数

项 目

销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入

基金 9,774,099,657.00 6,132,643.28 1,517,655,000. 3,589,472.54

信托 2,442,540,000.00 19,970,125.88 00

小 计 12,216,639,657.0 26,102,769.16 1,517,655,000. 3,589,472.54

(3) 资产管理业务收入 0 00

项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务

期末产品数量 14.00 108.00

期末客户数量 2,474.00 108.00

其中：个人客户 2,430.00 7.00

机构客户 44.00 101.00

期初受托资金 961,004,348.95 29,858,952,924.38

其中：自有资金投入 101,112,138.67

个人客户 700,534,405.51

机构客户 159,357,804.77 29,858,952,924.38

期末受托资金 3,667,808,099.15 52,157,285,381.57

其中：自有资金投入 95,830,124.69

个人客户 1,225,957,487.19 9,000,000.00

机构客户 2,346,020,487.27 52,148,285,381.57

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务

期末主要受托资产初始成本 3,492,771,913.14 55,177,456,401.66

其中：股票 102,642,016.89 70,135,500.04

国债

其他债券 820,279,723.41 1,950,105,953.60

基金 238,619,322.96 353,000,000.00

质押式债券逆回购

买入返售金融资产 475,390,020.00

理财产品 150,000,000.00

收益凭证

资产支持证券 1,705,840,829.88 306,003,369.75

应收类投资

期货 9,000,000.00

其他 52,489,211,578.27

当期资产管理业务净收入 7,711,638.07 50,758,679.80

2. 利息净收入

项 目 本期数 上年同期数

利息收入 1,823,540,216.11 966,265,968.98

存放金融同业利息收入 716,198,869.56 488,980,982.94

其中：自有资金存款利息收入 188,905,789.66 116,242,761.00

客户资金存款利息收入 527,293,079.90 372,738,221.94

融资融券利息收入 997,191,280.46 434,590,966.48

买入返售金融资产利息收入 108,559,402.31 42,694,019.56

其中：约定购回利息收入 40,142,816.25 14,157,664.41

股权质押回购利息收入 53,215,828.52 3,733,387.78

拆出资金利息收入

其他 1,590,663.78

第 180 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 本期数 上年同期数

利息支出 962,822,080.61 195,627,602.59

客户资金存款利息支出 55,982,406.52 39,037,393.32

卖出回购金融资产利息支出 469,749,951.52 94,018,119.13

其中：报价回购利息支出 89,661,637.11 29,638,717.67

短期借款利息支出

短期融资款利息支出 135,199,448.62 29,134,335.62

拆入资金利息支出 99,220,908.27 33,428,800.52

其中：转融通利息支出 39,959,422.22 4,227,053.82

长期借款利息支出

次级债券利息支出 142,744,931.51

客户结构化产品利息支出 59,916,804.13

其他 7,630.04 8,954.00

利息净收入 860,718,135.50 770,638,366.39

3. 投资收益

(1) 明细情况

项 目 本期数 上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益 260,103,592.47 394,009,555.67

处置长期股权投资产生的投资收益

金融工具投资收益 957,348,889.73 305,216,513.29

其中：持有期间取得的收益 865,147,624.05 368,311,367.05

－以公允价值计量且其变动计

170,775,737.81 101,939,466.41

入当期损益的金融资产

－持有至到期投资 139,430,788.57 59,401,731.77

－可供出售金融资产 554,941,097.67 206,407,094.69

－衍生金融工具 563,074.18

第 181 页 共 258 页

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项 目 本期数 上年同期数

处置金融工具取得的收益 92,201,265.68 -63,094,853.76

－以公允价值计量且其变动计

216,769,693.72 -112,037,710.53

入当期损益的金融资产

－持有至到期投资 -314,987.73

－可供出售金融资产 86,739,040.98 -67,391,352.29

－衍生金融工具 -210,992,481.29 116,334,209.06

其他 279,083.41 98,192.04

合 计 1,217,731,565.61 699,324,261.00

(2) 按权益法核算的长期股权投资收益

被投资单位 本期数 上年同期数

北大医疗康复医院管理有限公司 463.72 234.38

盛京银行股份有限公司 260,103,128.75 394,009,321.29

合计数 260,103,592.47 394,009,555.67

4. 公允价值变动收益

项 目 本期数 上年同期数

以公允价值计量且其变动计入当期损

6,129,923.23 48,027,313.85

益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损

-16,134.08

益的金融负债

按公允价值计量的投资性房地产 -1,932,490.00 1,478,400.00

衍生金融工具 -10,839,051.73 2,378,460.00

合 计 -6,657,752.58 51,884,173.85

5. 其他业务收入

项 目 本期数 上年同期数

租赁收入 20,726,854.29 14,393,505.24

咨询服务收入 22,460,673.62 31,730.00

贸易收入 21,889,675.20

第 182 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 本期数 上年同期数

其他 10,901,629.94 10,402,609.37

合 计 75,978,833.05 24,827,844.61

6. 营业税金及附加

项 目 本期数 上年同期数

营业税 204,334,262.66 128,626,080.07

城市维护建设税 14,089,997.68 8,675,366.76

教育费附加 9,980,156.68 6,482,805.54

其他 330,871.05

合 计 228,735,288.07 143,784,252.37

7. 业务及管理费

项 目 本期数 上年同期数

职工薪酬 1,477,810,410.20 1,000,479,196.11

租赁费及物业费 162,957,735.15 144,171,849.87

折旧摊销费 121,694,504.26 134,762,888.54

咨询费 82,353,767.52 38,802,274.73

营销费用 77,555,918.06 74,961,900.40

企业合并费用 46,800,000.00

公杂费 44,893,183.03 29,710,636.67

邮电通讯费 41,804,088.37 41,781,068.82

差旅费 35,784,425.34 28,281,664.25

其他 233,661,304.22 177,135,450.93

小 计 2,325,315,336.15 1,670,086,930.32

8. 资产减值损失

项 目 本期数 上年同期数

第 183 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 本期数 上年同期数

坏账损失 3,242,661.69 2,622,120.70

可供出售金融资产减值损失 2,898,385.31 277,233,144.63

合 计 6,141,047.00 279,855,265.33

9. 其他业务成本

项 目 本期数 上年同期数

租赁支出 1,029,825.67 919,408.49

咨询服务费支出 20,620,779.33

贸易成本 22,005,707.02

合 计 43,656,312.02 919,408.49

10. 营业外收入

(1) 明细情况

计入本期非经常性

项 目 本期数 上年同期数

损益的金额

非流动资产处置利得合计 4,062,020.02 8,733,495.79 4,062,020.02

其中：固定资产处置利得 4,062,020.02 8,733,495.79 4,062,020.02

政府补助 7,287,114.32 7,563,204.92 7,287,114.32

其他 5,030,113.24 9,098,510.74 5,030,113.24

合 计 16,379,247.58 25,395,211.45 16,379,247.58

(2) 政府补助说明

与资产相关/

补助项目 本期数 上年同期数

与收益相关

租房补贴 445,400.00 收益相关

财政奖励 4,534,974.00 6,535,579.00 收益相关

税收返还 2,306,740.32 1,027,625.92 收益相关

小 计 7,287,114.32 7,563,204.92

11. 营业外支出

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

计入本期非经常性

项 目 本期数 上年同期数

损益的金额

非流动资产处置损失合计 1,947,907.42 3,424,071.60 1,947,907.42

其中：固定资产处置损失 1,524,355.04 1,014,613.17 1,524,355.04

对外捐赠 5,217,205.00 428,000.00 5,217,205.00

未决诉讼 848,764.38 3,316,243.64 848,764.38

赔款及罚款支出 1,299,760.22 6,503,642.64 1,299,760.22

其他 2,831,735.97 2,040,444.46 2,831,735.97

合 计 12,145,372.99 15,712,402.34 12,145,372.99

12. 所得税费用

(1) 明细情况

项 目 本期数 上年同期数

当期所得税费用 563,913,417.83 265,808,392.47

递延所得税费用 -64,212,969.38 -3,657,918.87

合 计 499,700,448.45 262,150,473.60

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

项 目 本期数

利润总额 2,300,085,121.41

按法定/适用税率计算的所得税费用 575,021,280.35

非应税收入的影响 -71,225,013.45

不可抵扣的成本、费用和损失的影响 16,142,334.45

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -597,460.74

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损

1,825,480.94

的影响

其他 -21,466,173.10

所得税费用 499,700,448.45

(三) 合并现金流量表项目注释

1. 收到其他与经营活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

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项 目 本期数 上年同期数

应付货币保证金现金净增加额 2,689,647,995.61

以公允价值计量且其变动计入

2,062,713,285.05

当期损益的金融负债净增加额

持有至到期现金净减少额 188,742,237.44

理财产品到期收回 430,000,000.00 898,000,000.00

存入交易所的保证金净额 358,784,365.19

可供出售金融资产现金净减少额 211,648,879.77

衍生金融工具的投资收益 116,529,193.03

收回欠款 4,158,392.04

租赁、咨询收入 45,366,864.05 25,009,577.94

购买理财产品收益 11,383,657.54 56,613,535.58

销售商品收到的现金 22,013,332.98

收到财政奖励及补贴 4,534,974.00 6,535,579.00

收到税费返还 3,164,181.53 1,035,553.89

收到其他与经营活动有关 2,925,441.29 62,607,396.97

合 计 5,460,491,969.49 1,740,922,473.41

2. 支付其他与经营活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

可供出售金融资产现金净增加额 4,023,107,095.77

存入交易所保证金净额 1,791,235,410.29

冻结资金 1,772,486,058.61

持有至到期投资净增加额 1,337,867,324.43

以现金支付的营业费用 540,583,506.78 430,951,328.60

衍生金融工具的投资净支出 210,937,301.54 -

应付货币保证金现金净减少额 380,850,618.67

以公允价值计量且其变动计入

221,922,336.75

当期损益的金融负债净减少额

期货咨询劳务费 74,700,384.21 37,450,603.87

第 186 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

支付的投资者保护基金 16,369,443.16 17,600,699.91

购买商品接受劳务支付的现金 16,086,448.93 6,038,000.00

以现金支付的其他 63,609,028.49 42,656,138.27

合 计 8,509,114,677.78 2,475,337,050.50

3. 收到其他与投资活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

收购子公司现金增加额 978,242,828.98

期货会员资格注销 1,000,000.00

合 计 1,000,000.00 978,242,828.98

4. 收到其他与筹资活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

短期融资债 553,300,000.00

合 计 553,300,000.00

5. 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

补充资料 本期数 上年同期数

1) 将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润 1,800,384,672.96 1,105,944,886.18

加：资产减值准备 6,141,047.00 279,855,265.33

固定资产折旧 62,436,302.87 73,403,615.53

无形资产摊销 20,929,177.22 17,634,050.51

长期待摊费用摊销 38,329,024.17 43,725,222.50

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-2,114,112.60 -5,309,424.19

失(收益 以“－”号填列)

固定资产报废损失(收益以“－”号填列)

公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -4,171,827.42 -53,424,073.85

第 187 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

利息支出 277,957,727.75 29,483,559.92

汇兑损失(收益以“－”号填列) -1,108,467.62

投资损失(收益以“－”号填列) -322,834,958.57 -660,080,700.67

递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -66,384,053.58 -5,622,363.28

递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 2,180,532.46 1,964,444.41

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

-2,490,130,686.26 -469,106,760.18

产等的减少（增加以“－”号填列）

存货的减少(增加以“－”号填列) 8,780,000.00 -8,780,000.00

经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -20,618,268,646.89 -6,062,742,183.87

经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 34,525,284,663.42 1,420,404,378.25

其他 183,596,677.50 65,433,372.99

经营活动产生的现金流量净额 13,421,007,072.41 -4,227,216,710.42

2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3) 现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额 20,722,263,432.64 11,932,646,373.39

减：现金的期初余额 11,932,646,373.39 12,253,214,115.76

加：现金等价物的期末余额 6,277,343,450.68 1,759,894,912.73

减：现金等价物的期初余额 1,759,894,912.73 1,416,807,882.21

现金及现金等价物净增加额 13,307,065,597.20 22,519,288.15

(2) 现金和现金等价物的构成

项 目 期末数 期初数

1) 现金 20,722,263,432.64 11,932,646,373.39

其中：库存现金 292,136.30 644,896.28

可随时用于支付的银行存款 20,721,952,386.15 11,932,001,477.11

可随时用于支付的其他货币资金 18,910.19

可用于支付的存放中央银行款项

第 188 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

存放同业款项

拆放同业款项

2) 现金等价物 6,277,343,450.68 1,759,894,912.73

其中：三个月内到期的债券投资

3) 期末现金及现金等价物余额 26,999,606,883.32 13,692,541,286.12

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现

金等价物

(3) 现金流量表补充资料的说明

期末，未作为现金及现金等价物的货币资金金额为 1,825,278,342.84 元，其中母公司

1,824,589,658.61 元，方正富邦公司 688,684.23 元。

(四) 所有权或使用权受到限制的资产

项 目 期末账面价值 受限原因

货币资金 1,825,278,342.84 1

融出资金 11,661,411,556.10 2

以公允价值计量且其变动计入当期损益

1,940,199,060.22 3

的金融资产

可供出售金融资产 5,984,987,461.39 4

持有至到期投资 1,838,915,178.45 5

合 计 23,250,791,599.00

1. 货币资金

项目或账户性质 限制条件或变相方面的其他重大限制 期末数

自有资金存款 因仲裁事项申请被冻结资金 1,772,486,058.61

共管账户 政府补贴 52,103,600.00

一般风险准备定期存款 基金业务一般风险准备定期存款 490,000.00

一般风险准备专户存款 基金业务一般风险准备专户存款 89,874.78

应付认购款及利息 基金业务一般风险准备专户存款 108,809.45

合 计 1,825,278,342.84

2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

第 189 页 共 258 页

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项 目 限制条件或变现方面的其他重大限制 期末数

债券 债券回购业务质押 1,940,199,060.22

小 计 1,940,199,060.22

3. 可供出售金融资产

限制条件或变现方面的

项 目 期末数

其他重大限制

债券 债券回购业务质押 3,953,481,844.82

债券 报价回购业务质押 2,030,151,394.91

股票 转融通担保证券 1,354,221.66

小 计 5,984,987,461.39

4. 持有至到期投资

限制条件或变现方面的

项 目 期末数

其他重大限制

债券 债券回购业务质押 859,818,432.30

债券 报价回购业务质押 979,096,746.15

小 计 1,838,915,178.45

六、合并范围的变更

合并范围增加

公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例

方正证券(香港)金融控股有限

设立 2014 年 9 月 7,937,000.00 100.00%

公司

结构化产品：

其中：方正长九 1 号集合资产管 0.08%

设立 2014 年 5 月 1,000,000.00

理计划

方正晋商 1 号集合资产管 0.11%

设立 2014 年 7 月 1,000,000.00

理计划

方正富邦-威远生化股权 设立 2014 年 7 月 400,000,000.00 100.00%

收益权专项资产管理计划

方正富邦-来雁新城项目 设立 2014 年 11 月 70,000,000.00 100.00%

专项资产管理计划

方正富邦-方正证券风险 设立 2014 年 4 月 100,000,000.00 100.00%

对冲 1 号资产管理计划

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七、在其他主体中的权益

(一) 在重要子公司中的权益

1. 重要子公司的构成

持股比例(%)

子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式

直接 间接

股票和债券的承销与保

瑞信方正公司 北京 北京 66.70 设立

荐。

湖南、北京、 商品期货经纪、金融期货

非同一控制

方正中期公司 北京 经纪、期货投资咨询；资 75.62

江苏 下企业合并

产管理。

基金募集、基金销售、资

方正富邦公司 北京 北京 产管理和中国证监会许 66.70 设立

可的其他业务。

2. 对于纳入合并范围的重要的结构化主体控制的依据

本公司合并的结构化主体指本公司同时作为管理人及投资者的资产管理计划。本公司综合

评估本公司因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬是否将使本

公司面临可变回报的影响重大，并据此判断本公司是否为资产管理计划的主要责任人。

3. 重要的非全资子公司

少数股东 本期归属于少 本期向少数股东 期末少数股东

子公司名称

持股比例 数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额

瑞信方正公司 33.30% -8,627,216.71 280,918,965.62

方正中期公司 24.38% 13,876,598.69 160,771,818.82

方正富邦公司 33.30% -962,478.64 27,448,931.93

4. 重要非全资子公司的主要财务信息

(1) 瑞信方正公司

项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数

资产总额 895,704,504.50 893,375,792.34

负债总额 52,104,007.19 23,867,737.31

营业收入 165,442,591.27 228,064,143.16

净利润 -25,907,557.72 5,018,479.75

综合收益总额 -25,907,557.72 5,018,479.75

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数

经营活动现金流量 -24,026,151.32 95,929,524.83

(2) 方正中期公司

项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数

资产总额 7,251,933,226.21 4,497,058,882.06

负债总额 6,592,491,803.70 3,894,535,419.74

营业收入 413,084,628.58 240,559,869.69

净利润 56,917,960.19 39,027,857.60

综合收益总额 56,917,960.19 39,027,857.60

经营活动现金流量 1,779,591,778.30 74,196,560.43

(3) 方正富邦公司

项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数

资产总额 148,622,363.14 157,353,421.22

负债总额 66,193,138.17 75,740,766.26

营业收入 118,197,052.77 18,262,556.92

净利润 -2,890,326.26 -46,234,128.08

综合收益总额 816,570.01 -46,384,147.58

经营活动现金流量 28,207,166.53 -33,318,117.82

(二) 在联营企业中的权益

不重要的联营企业的汇总财务信息

项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数

联营企业

投资账面价值合计 50,000,698.10 50,000,234.38

下列各项按持股比例计算的

合计数

净利润 463.72 234.38

其他综合收益

综合收益总额 463.72 234.38

(三) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

1. 未纳入合并财务报表范围的结构化主体

本公司作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。除已已合并

的结构化主体外，本公司因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本

公司并未合并该等结构化主体。

截至 2014 年 12 月 31 日止，上述由本公司管理的未合并结构化主体的资产总额为人民

币 181,251,527.03 元。本公司在上述结构化主体中的投资和获得的收入并不重大。

2. 与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口

财务报表 期末数

项 目

列报项目 账面价值 最大损失敞口

基金 可供出售金融资产 11,042,931.99 11,042,931.99

证券公司理财产品 可供出售金融资产 22,526,595.04 22,526,595.04

其他 可供出售金融资产 147,682,000.00 147,682,000.00

合 计 181,251,527.03 181,251,527.03

3. 最大损失敞口的确定方法

截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司因投资上述信托计划、基金、证券公司理财产品与

其他理财产品而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值或账面价值。

八、关联方及关联交易

(一) 关联方情况

1. 本公司的母公司情况

(1) 本公司的母公司

母公司对 母公司对

母公司 注册资本 本公司的 本公司的

注册地 业务性质

名称 （万元） 持股比例 表决权比

(%) 例(%)

房地产开发；物业管理；制造方正电子出版系

统、方正-SUPER 汉卡，计算机软硬件及相关设

北大方 备、通讯设备、仪器仪表、办公自动化设备；

正集团 技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、

北京市 100,000.00 30.55 30.55

有限公 技术推广；投资管理；财务咨询；销售电子产

司 品、自行开发的产品、计算机、软件及辅助设

备、仪器仪表、机械设备、非金属矿石、金属

矿石、金属材料、建筑材料、化工陈品；货物

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

进出口、代理进出口、技术进出口；装卸服务；

仓储服务；包装服务。

(2) 本公司最终控制方是北京大学。

2. 本公司的子公司情况详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。

3. 本公司的其他关联方情况

其他关联方名称 其他关联方与本公司关系

北京大学 实际控制人

北大方正集团财务有限公司 同受母公司控制的公司

上海方正信息安全技术有限公司 同受母公司控制的公司

北京方正信息技术有限公司 同受母公司控制的公司

北京方正数码有限公司 同受母公司控制的公司

北京方正世纪信息系统有限公司 同受母公司控制的公司

方正国际软件有限公司 同受母公司控制的公司

方正东亚信托有限责任公司 同受母公司控制的公司

方正科技集团股份有限公司 同受母公司控制的公司

重庆方港医药有限公司 同受母公司控制的公司

北京大学教育基金会 其他

上海方正数字出版技术有限公司 其他

北京北大科技园建设开发有限公司北大博雅

其他

国际酒店管理分公司

北京大学出版社有限公司 其他

北京怡健殿诊所有限公司 其他

北大方正集团有限公司 控股股东

北京北大资源物业经营管理集团有限公司 同受母公司控制的公司

湖南恺德微创医院有限公司 同受母公司控制的公司

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

其他关联方名称 其他关联方与本公司关系

北大资源集团文化艺术传播(北京)有限公司 同受母公司控制的公司

(二) 关联交易情况

1. 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1) 明细情况

1) 采购商品和接受劳务的关联交易

关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数

北京方正世纪信息系统有限公司 购买商品 1,967,965.00 1,214,724.00

方正国际软件有限公司 购买商品 4,387,060.00 3,077,560.00

上海方正信息安全技术有限公司 购买商品 399,065.00

北京方正信息技术有限公司 购买商品 679,500.00

北京方正数码有限公司 购买商品 7,281,860.00

方正东亚信托有限责任公司 接受劳务 16,297,074.36 7,876,910.95

北大方正人寿保险有限公司 购买保险 2,799,100.85 2,605,130.00

重庆方港医药有限公司 购买商品 400,000.00

北京大学 接受劳务 537,312.00

上海方正数字出版技术有限公司 购买商品 144,600.00

北京北大科技园建设开发有限公

接受劳务 180,452.22

司北大博雅国际酒店管理分公司

北京大学出版社有限公司 购买商品 13,860.00

北京怡健殿诊所有限公司 接受劳务 6,120.00

北大方正集团有限公司 购买商品 31,316.92

北京北大资源物业经营管理集团

接受劳务 8,652.50

有限公司

湖南恺德微创医院有限公司 接受劳务 13,500.00

北大资源集团文化艺术传播(北

接受劳务 17,000.00

京)有限公司

2. 关联租赁情况

(1) 公司承租情况

本期确认的 上年同期确认的

出租方名称 租赁资产种类

租赁费 租赁费

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

方正科技集团股份有限公司 房屋 671,892.00

3. 关于商标使用权

(1) 商标无偿使用协议

2011 年 1 月 31 日，方正集团与本公司签署了《商标许可使用协议之补充协议》，明确

了 2010 年 12 月签订的《商标许可使用协议》约定的由中文“方正”、英文“FOUNDER”和/

或图形“ ”组合的系列“方正”商标系指注册号为 776132、商品类别为 36 类的商标，

第 36 类商品类别为金融证券类。

(2) 商标注册申请权转让协议

2011 年 1 月 31 日，方正集团与本公司签署了《商标注册申请权转让协议》。双方约定：

1) 方正集团将“ ”商标的申请权无偿转让予本公司，并由方正集团办理《注

册申请受理通知书》项下申请权人的变更手续；

2) 本公司获准“ ”商标注册后，享有商标所有权，并应按照核定的有效地

域和商品使用类别使用该注册商标；

3) 方正集团同意，自《商标注册申请权转让协议》生效之日起，不在该商标的注册有

效地域内经营相同或相似的业务，也不从事与该商标相竞争的业务；

4) 《商标注册申请权转让协议》自方正集团和本公司双方法定代表人或授权代表签字

并加盖公章之日起生效。截至 2014 年 12 月 31 日，变更手续尚在办理中。

4. 关联方金融服务

北大方正集团财务有限公司系经中国银行业监督管理委员会银监复〔2010〕427 号文批

准，由方正集团、方正产业控股有限公司等共同出资组建的非银行金融机构。

经公司董事会审议，同意北大方正集团财务公司为本公司提供包括结算服务在内的金融

服务。2013 年，公司在北大方正集团财务公司的日均存款余额(自 2014 年 1 月 1 日至 2014

年 12 月 31 日)为 1,233,415,059.49 元，本期收取的利息为 40,087,777.23 元，折合年平均

利率为 3.25%。

截至 2014 年 12 月 31 日，本公司在北大方正集团财务公司无存款。

5. 关联方捐赠

本期为支持北京大学经济研究所教育科研事业的发展，更好的促进其教学科研、人才培

养和学术交流工作，方正证券向北京大学教育基金会捐赠 5,200,000.00 元。

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

6. 关键管理人员报酬

项 目 本期数（万元） 上年同期数（万元）

关键管理人员报酬 4,023.24 2,584.02

(三) 关联方应收应付款项

1. 应收关联方款项

期末数 期初数

项目名称 关联方

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

应收账款 北大方正集团有限公司 6,634.69

小 计 6,634.69

预付款项 方正国际软件有限公司 360,000.00 741,000.00

小 计 360,000.00 741,000.00

2. 应付关联方款项

项目名称 关联方 期末数 期初数

北京北大方正集团公司 78,137.11

应付账款 方正国际软件有限公司 346,600.00 273,600.00

北京方正世纪信息系统

268,080.00 268,080.00

有限公司

小 计 692,817.11 541,680.00

九、公允价值的披露

本公司根据以下层次确定及披露金融工具的公允价值：

第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报

价。

第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值

第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

当无法从公开市场获取报价时，本公司通过一些估值技术或者询价来确定公允价值。 本

公司在估值技术中使用的主要参数包括标的价格、利率、汇率、波动水平、相关性及交易对

手信用差价等，均为可观察到的且可从公开市场获取的参数。

(一) 以公允价值计量的资产和负债

项 目 期末公允价值

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允

合 计

价值计量 价值计量 价值计量

持续的公允价值计量

资产：

1.以公允价值计量且

变动计入当期损益的金 3,388,367,132.82 1,705,840,829.88 5,094,207,962.70

融资产

(1)交易性金融资产 3,388,367,132.82 5,094,207,962.70

债务工具投资 2,531,575,208.75 2,531,575,208.75

权益工具投资 856,791,924.07 856,791,924.07

其他

(2) 指 定 以 公 允 价 值

计量且其变动计入当 1,705,840,829.88

期损益的金融资产

其他 1,705,840,829.88 1,705,840,829.88

2.衍生金融资产

3.可供出售金融资产 8,110,513,798.63 805,178,657.38 8,915,692,456.01

(1)债务工具投资 7,609,830,558.44 7,609,830,558.44

(2)权益工具投资 500,683,240.19 500,683,240.19

(3)其他 805,178,657.38 805,178,657.38

持续以公允价值计量的

11,498,880,931.45 2,511,019,487.26 14,009,900,418.71

金融资产总额

负债：

1.以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金 2,500,460,951.08 2,500,460,951.08

融负债”

2.衍生金融负债 9,471.73 9,471.73

持续以公允价值计量的

2,500,470,422.81 2,500,470,422.81

负债总额

(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产及负债、可供出售金融

资产，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

信息

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中的债券投资的公

允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反

映市场状况的可观察输入值。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中不存在公开市场

的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来

现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲线。

国债期货合约、股指期货合约、商品期货合约及利率互换合约的公允价值是根据市场报价

来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，

以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关证券交易所报价计

算的相关权益证券回报来确定的。股指期权、场外期权的公允价值是通过期权定价模型来确定的，

标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察输入值。

2014 年，本公司上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

(四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量

信息

本公司制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。

本公司定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

项 目 期末公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值影响

券商理财产品、银行理 风险折现率越高，公

2,511,019,487.26 现金流量折现法 风险调整折现率

财产品及信托计划等 允价值越低

本公司采用第三层次估值的金融工具主要为以公允价值计量的券商理财产品、银行理财产

品、信托计划等。

2014 年，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变

更。

(五) 持续以第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息

当期利得或损失总额

项目 期初余额 计入当 计入其他综合 购买 出售

期损益 收益

以公允价值计量且其变动

4,213,216,441.78

计入当期损益的金融资产

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

其中：其他 4,213,216,441.78

可供出售金融资产 337,937,485.16 15,722,511.17 2,009,438,320.02

其中：证券公司理财产品 73,929,402.97 10,724,511.17 607,332,930.16

银行理财产品 9,886,120.00

信托计划 264,008,082.19 345,000,000.00

其他 4,998,000.00 1,047,219,269.86

小 计 337,937,485.16 15,722,511.17 6,222,654,761.80

(续上表)

项目 结算 转入第三层次 转出第三层次 期末余额

以公允价值计量且其变动

2,507,375,611.90 1,705,840,829.88

计入当期损益的金融资产

其中：其他 2,507,375,611.90 1,705,840,829.88

可供出售金融资产 1,557,919,658.97 805,178,657.38

其中：证券公司理财产品 334,392,306.92 357,594,537.38

银行理财产品 9,886,120.00

信托计划 409,008,082.19 200,000,000.00

其他 814,519,269.86 237,698,000.00

小 计 4,065,295,270.87 2,511,019,487.26

(六) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时

点的政策

本期内各层级之间未发生转换。

(七) 本期发生的估值技术变更及变更原因

本期估值技术未发生变更。

(八) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

公司如下金融资产和负债不以公允价值计量

金融资产： 金额

货币资金 22,547,541,775.48

结算备付金 6,277,343,450.68

融出资金 19,138,099,910.69

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

可供出售金融资产 15,437,256,353.64

持有至到期投资 1,939,166,044.79

金融负债：

应付短期融资款 553,300,000.00

拆入资金 2,829,000,000.00

卖出回购金融资产款 19,024,549,913.28

代理买卖证券款 20,031,849,564.46

应付款项 6,505,650,375.24

应付债券 3,000,000,000.00

截至 2014 年 12 月 31 日，本公司不以公允价值计量的各项金融资产和金融负债的账面价

值与公允价值之间无重大差异。

十、风险管理

(一) 风险管理政策及组织架构

1. 风险管理政策

本公司使用金融工具主要目的在于作为本公司的投资运营。管理层认为，有效的风险

管理对于本公司的成功投资运营至关重要。因此，本公司设计了一套风险管理与控制体系以

衡量、监督和管理在经营过程中产生的风险。本公司的金融工具主要为交易性金融资产、可

供出售金融资产以及因本公司经营直接产生的其他金融资产与负债，如应收款项、应付款项

等。本公司因对金融工具的应用所产生的风险主要为信用风险、市场风险、流动性风险和操

作风险等。

本公司依照《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管理规范》以及《证券

公司流动性风险管理指引》等规定，建立了全面、系统的风险控制政策与程序，严格遵循规

范化、计量化、系统化的原则，以实现风险的可测、可控、可承受，针对不同资产建立了审

批、授权和责任承担制度，先后出台涵盖经营管理各个方面的规章制度。本公司遵照《证券

公司合规管理试行规定》进行了合规管理，使合规管理覆盖了本公司所有业务、各个部门和

分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

本公司建立了业务风险识别、评估和控制的完整体系，运用包括敏感性分析在内的多

种手段，对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等进行持续监控，明确风险管理流

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

程和风险化解方法。

(1) 风险识别：辨别组织系统与业务系统中存在的风险以及关键监管指标。

(2) 风险评估：利用敏感分析、风险值等对各类风险进行定量、定性分析，分析各类

风险的可能性及后果，制定风险管理战略，并通过沟通渠道进行报告。

(3) 风险控制：根据评估风险，积极采取应对措施，保证本公司的经营不受影响或将

影响降至最低。

本公司根据经营环境的变化，建立动态的净资本监控机制，确保净资本符合监管指标

的要求。

2. 风险治理组织架构

本公司的风险治理体系按分级管理模式进行：

(1) 董事会负责审批本公司风险管理基本制度、总体目标和基本政策；确定重要业务

的规模及风险限额；决定重大风险的解决方案；督促、检查和评价风险管理工作等。

(2) 董事会风险控制委员会负责对本公司风险管理的基本制度、总体目标和基本政策

进行审议并提出意见；监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果以及公

司风险准备金的计提和使用等。

(3) 执行委员会负责执行董事会制定的风险管理政策；建立健全责任明确、程序清晰

的风险管理组织架构；组织实施对各类风险的识别与评估,决定风险应对策略，向董事会报

告风险状况。

(4)首席风险官负责组织落实本公司全面风险管理的具体工作，监督风险管理的政策、

程序以及具体的操作规程的执行，及时了解风险水平及其管理状况。

(5) 法律合规部和风险管理部协助首席风险官具体落实风险管理工作，监测、评估、报

告整体风险水平。稽核审计部对公司经营情况与财务状况进行审查与监督。

(6) 各业务及职能部门是负责全面识别、评估、应对与报告与其相关的各类风险，针对

主要风险点和风险性质,制订业务制度和流程。

(二) 信用风险

信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。

本公司信用风险主要来自两方面：一是融资融券、约定购回式证券交易（以下简称约

定购回）、股票质押式回购交易（以下简称股票质押回购）等信用业务客户违约给带来损失

的风险；二是债券等金融产品投资的违约风险，即所投产品之发行人、融资人或交易对手出

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

现违约、拒绝支付到期款项，导致资产损失和收益变化的风险。

信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，本公司在相关金融产

品和交易上的信用风险敞口也会随之发生变化。因此，本公司对市场风险的一些监控和防范

手段也能够对信用风险的管理发挥作用。

本公司融资融券、约定购回和股票质押回购业务的信用风险主要涉及客户提供虚假资

料、未及时足额偿还负债、持仓规模及结构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的

担保物资产涉及法律纠纷等。本公司融资融券、约定购回和股票质押回购业务的信用风险控

制主要通过对客户风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索

等方式实现。截至 2014 年 12 月 31 日，本公司信用业务的履约保障水平情况如下：

信用业务的履约保障水平 期末比例 期初比例

融资融券业务客户平均维持担保比例 258.94% 234.49%

约定购回业务客户平均履约保障比例 228.76% 211.77%

股票质押回购业务客户平均履约担保比例 281.74% 314.00%

由于历史原因遗留、账龄较长以及发生坏账的融出资金等存在信用风险，本公司已对

单项金额重大的应收款项均全额计提了坏账准备，本公司应收款项账面金额减去相应的坏账

准备代表了本公司资产负债表日应收款项信用风险敞口。

在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，本公司的信用风险敞口为金融资

产的账面价值扣除已确认的减值准备后的余额。

对于以公允价值计量的金融工具而言，其当前的风险敞口并非最大风险敞口，随公允

价值的变动而变动。截至 2014 年 12 月 31 日，信用风险敞口如下：

金融资产类别 期末数 期初数

银行存款及其他货币资金 22,547,249,639.18 12,023,946,527.92

结算备付金 6,277,343,450.68 1,760,194,912.73

融出资金 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

以公允价值计量且其变动计入

5,094,207,962.70 2,473,929,698.63

当期损益的金融资产

买入返售金融资产 2,216,979,192.09 954,013,201.00

应收款项 205,921,155.96 102,672,802.92

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

金融资产类别 期末数 期初数

应收利息 783,169,827.50 322,639,500.72

存出保证金 3,272,609,075.83 1,468,872,533.54

可供出售金融资产 24,352,948,809.65 4,380,097,517.84

持有至到期投资 1,939,166,044.79 1,985,712,963.74

其他资产中的金额资产 131,552,897.96 564,434,009.65

信用风险敞口 85,959,247,967.03 33,911,632,565.25

在债券投资相关的信用风险方面，截至 2014 年 12 月 31 日，本公司债券投资组合按照

账面价值、投资评级分类的信用风险敞口如下：

货币单位：人民币万元

投资评级[注] 期末数 期初数

国债、中央银行票据 497.26 10,918.52

金融债券、地方政府债 63,124.84

信用评级 AAA 级的信用债券 192,297.96 82,399.79

信用评级 AAA 级以下，BBB 级（含）

924,631.49 444,031.63

以上的信用债券

信用评级 BBB 级以下的信用债券 27,863.14 11,948.86

可转换债券 520.8 1,487.58

债券投资信用风险敞口合计 1,208,935.49 550,786.39

[注]：金融债券含国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行发行的金

融债券及国际开发机构人民币债券。信用评级以长期信用评级为基准，短期信用评级 A-1

归入 AAA 级信用债券中，短期信用评级 A-2、A-3 归入 AAA 级以下、BBB 级（含）以上的信

用债券，短期信用评级 B 级（含）以下归入信用评级 BBB 级以下的信用债券。超短期融资券

适用其发行主体的信用评级。未评级的信用债券归入 BBB 级以下信用债券。

(三) 流动风险

流动性风险，是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行

其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

本公司建立了流动性风险管理体系，制定了流动性风险管理相关制度，明确了公司流

动性风险管理的组织架构、职责分工、流动性风险的监测、流动性风险的触发条件、报告路

线、应急处理方案等。本公司一贯坚持资金的统一管理和运作，明确融资管理、现金流管理

等由资金运营部统一负责。本公司定期监控流动性覆盖率、净稳定资金率两项监管指标以及

第 204 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

备用金、优质流动性资产储备等指标，确保本公司维持充裕的优质流动性资产，防范流动性

风险。截至 2014 年 12 月 31 日，本公司及母公司流动性覆盖率、净稳定资金率均符合监管

要求。此外，本公司还建立了流动性风险应急机制，明确了流动性风险触发条件，并制定了

相应的应急计划。

本公司金融资产及金融负债未经折现的合同现金流量到期日分析如下：

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期末数

金融负债

逾期/即时偿还 3 个月以内 3 个月到 1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计

应付短期融资款 497,337,182.58 68,254,590.68 565,591,773.26

拆入资金 1,367,435,408.22 1,543,380,821.92 2,910,816,230.14

卖出回购金融资产 2,558,819,000.00 8,189,162,622.01 8,308,364,417.81 424,495,342.47 19,480,841,382.29

代理买卖证券款 20,031,849,564.46 20,031,849,564.46

应付款项 6,505,650,375.24 6,505,650,375.24

应付债券 210,000,000.00 3,840,000,000.00 4,050,000,000.00

其他 126,471,610.33 126,471,610.33

金融负债合计 29,222,790,550.03 10,053,935,212.81 10,129,999,830.41 4,264,495,342.47 53,671,220,935.72

(续上表)

期初数

金融负债

逾期/即时偿还 3 个月以内 3 个月到 1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计

应付短期融资款 3,348,899,178.08 3,348,899,178.08

拆入资金 200,039,333.33 200,039,333.33

卖出回购金融资产 1,258,008,000.00 1,396,573,637.75 1,030,104,109.59 3,684,685,747.34

代理买卖证券款 8,791,158,592.98 8,791,158,592.98

应付款项 3,729,293,128.50 3,729,293,128.50

其他 132,203,591.74 132,203,591.74

金融负债合计 13,910,663,313.22 4,945,512,149.16 1,030,104,109.59 19,886,279,571.97

第 206 页 共 258 页

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(四) 市场风险

市场风险是指所持有的金融工具的公允价值因市场价格不利变动而发生的风险，包括股

票、基金及衍生品等权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险等。

本公司建立了风险限额体系，主要包括规模限额、止损限额等。董事会确定自营业务年

度规模、最大可承受风险限额；执行委会会、证券投资决策委员会确定单个项目的规模、止

损限额；证券自营部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、报警线、止损线等进行

前端控制；合规管理及风险控制部门通过系统进行实时监控，及时进行风险提示，督促业务

部门进行风险处置等。

本公司还建立了压力测试机制，分析持仓头寸在极端情景冲击下的可能损失状况，这些

极端情景包括：宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件的发生等。

压力测试是本公司市场风险管理中的重要组成部分，通过压力测试，可以更为突出地显示本

公司在压力情境下的可能损失，用于衡量本公司整体的市场风险状态是否在预期范围之内。

1. 利率风险

利率风险是指利率敏感性资产的公允价值因市场利率不利变动而发生损失的风险。本公

司持有的具有利率敏感性的债券组合因市场利率不利变动导致公允价值变动的风险是本公

司利率风险的主要来源。

本公司对债券投资组合利率风险的控制，主要采用规模和久期控制等方法，合理配置资

产，并通过定期测算投资组合久期、基点价值(DV01)等指标衡量利率风险。

2014年，公司管理层根据债券市场的走势及判断，适时增加债券投资规模，同时合理控

制债券组合久期。2014年12月31日，公司债券修正久期及基点价值情况如下：

日期 持仓规模(万元) 修正久期(年) 基点价值(万元)

2014 年 12 月 31 日 1,208,312.16 2.59 312.95

2013 年 12 月 31 日 548,864.00 2.47 135.57

2. 汇率风险

在汇率风险方面，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大；在

公司收入结构中，绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。本公司外币资产及负债均

为外币经纪业务，不涉及交易和投资业务。本公司通过降低外币资金的净额来降低汇率风险。

下表为汇率风险的敏感性分析，其反映了在其他变量不变的假设下，外汇汇率发生合理、

可能的变动时，将对利润总额及股东权益产生的影响。

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货币单位：人民币元

期末数

币种

汇率变动 对利润总额的影响 对所有者权益的影响

+100 个基点 88,531.38 88,531.38

美元

-100 个基点 -88,531.38 -88,531.38

+100 个基点 61,522.02 61,522.02

港币

-100 个基点 -61,522.02 -61,522.02

续上表：

期初数

币种

汇率变动 对利润总额的影响 对所有者权益的影响

+100 个基点 98,348.45 98,348.45

美元

-100 个基点 -98,348.45 -98,348.45

+100 个基点 11,459.43 11,459.43

港币

-100 个基点 -11,459.43 -11,459.43

3. 权益类证券资产价格风险

权益类证券资产价格风险主要指公司所投资证券的市场价值发生变化而带来损失的风

险。权益类证券资产价格风险包括自营业务投资股票、基金、衍生产品等涉及的证券价格风

险。

在权益类证券投资方面，本公司对规模进行适当的控制，并且利用股指期货进行了套期

保值。本公司还通过VaR等方式对正常波动情况下的短期可能损失进行衡量和分析；通过压

力测试对于极端情况下的可能损失进行评估。但是，这些管理工具、方法的使用仍然受到投

资策略、套期保值策略有效性的影响。此外，管理工具、方法的有效性在市场流动性发生负

面变化也会受到制约。

本公司根据历史数据计算权益类证券的VaR（置信水平为95%，持有期为1 个交易日）。

虽然VaR 分析是衡量市场风险的重要工具，但VaR 模型主要依赖历史数据信息，因此存在一

定限制，不一定能准确预测风险因素未来的变化，特别是难以反映市场最极端情况下的风险。

本公司及母公司2014年12月31日权益类证券持仓的VaR值均为822.76万元。

本公司的价格风险敞口如下：

第 208 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期末数 期初数

项 目 公允价值 占净资产 公允价值 占净资产

比例(%) 比例(%)

以公允价值计量且其变动计

5,094,207,962.70 16.54 2,473,929,698.63 15.54

入当期损益的金融资产

其中：债 券 2,531,575,208.75 8.22 1,290,399,834.02 8.11

基 金 312,047,663.75 1.01 757,474,848.38 4.76

股 票 544,744,260.32 1.77 425,045,716.23 2.67

其 他 1,705,840,829.88 5.54 1,009,300.00 0.01

可供出售金融资产 8,915,692,456.01 28.94 4,112,593,759.84 25.83

其中：债券 7,609,830,558.44 24.70 3,324,843,676.43 20.88

基金 139,395,674.13 0.45 170,643,847.96 1.07

股票 361,287,566.06 1.17 279,168,750.29 1.75

证券公司理财产品 357,594,537.38 1.16 73,929,402.97 0.46

银行理财产品 9,886,120.00 0.03

信托计划 200,000,000.00 0.65 264,008,082.19 1.66

其他 237,698,000.00 0.77

合计 14,009,900,418.71 45.48 6,586,523,458.47 41.37

截至2014年12月31日，若本公司持有的上述投资的公允价值上升5%且其他市场变量保持

不变，本公司净资产将相应增加1.73% (2013年：1.55%)；反之，若本公司持有金融工具的

公允价值下降5%且其他市场变量保持不变，本公司净资产则将相应下降2.08% (2013年：

1.55%)。

(五) 操作风险

操作风险通常包括因内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善等原

因而导致的风险，也包括外部发生欺诈行为给本公司造成损失的风险。尽管本公司根据中国

证监会《证券公司内部控制指引》等的规定，制定了较为完善的内部控制制度，但仍不能保

证完全避免因操作差错和主观不作为可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。

信息技术风险是目前操作风险的一个主要组成部分，信息技术对于证券交易、清算和服

务等多个方面的业务发展和管理至关重要，系统不可靠、网络技术不完善、数据误差都会造

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

成本公司的损失。此外，本公司所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工道德风险相对

其他行业来说更加突出，员工发生道德犯罪，将会给公司资产造成损失，对声誉造成不利影

响。本公司将坚持不断健全内部控制管理机制，完善操作流程，强化问责制，加强职业操守

和职业道德教育，减少操作风险发生的可能性及其不利影响。

十一、承诺及或有事项

(一) 重要承诺事项

已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响

公司以后年度将支付的不可撤销最低租赁付款额如下：

剩余租赁期 金 额

1 年以内 106,510,179.93

1-2 年 95,342,302.16

2-3 年 69,928,147.62

3 年以上 65,222,877.69

小 计 337,003,507.40

(二) 或有事项

1. 火箭公司纠纷

2001 年 1 月，原湖南证券有限责任公司(后更名为泰阳证券)与火箭公司（以下简称火

箭公司）签订《资产委托管理协议》及《资产委托管理补充协议》，约定火箭公司委托湖南

证券管理现金资产 2 亿元，约定年收益为 15%。2007 年 9 月 29 日火箭公司向泰阳证券发出

《关于归还委托理财金的函》，要求泰阳证券在 2007 年 12 月 31 日前归还 2.3 亿元资金。

2007 年 12 月 24 日，火箭公司向湖南省高院以委托理财纠纷为由起诉泰阳证券，要求归还

委托理财本息。2008 年 3 月 25 日，湖南省高级人民法院以“由于本案与原告总经理陈军及

被告原总裁李选民等人涉嫌操纵证券交易价格罪有关联”作出(2008)湘高法民二初字第 2-1

号民事裁定书，依法裁定中止审理该案。

2012 年 3 月 14 日,湖南省高级人民法院作出书面通知,通知该案已移送湖南省公安厅经

济犯罪侦查总队处理, 至此该民事案的诉讼已终结。

2013 年 7 月,航天科工资产管理有限公司(以下简称航天资管公司)以与火箭公司签订

《债权转让协议》且在协议生效 60 日内未能收回债权为由,向北京市第一中级人民法院起诉

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

火箭公司,并于 2013 年 8 月向北京市第一中级人民法院申请追加我公司为第一被告,请求判

决本公司向申请人偿还 238,885,700 元,及 2 亿元本金自 2002 年 1 月 10 日起的同期银行贷

款利息(五年同期贷款利率 5.76%),暂计至 2012 年 10 月 31 日为 124,480,000 元, 第二被告

火箭公司对上述债务承担连带保证责任。公司在一审提交答辩期间贵管辖权提出异议，主张：

一、本案所涉纠纷不属于法院民事案件管辖范围；二、本案应依据《资产委托管理协议》确

定的主法律关系确定管辖法院。2013 年 9 月 16 日北京市第一中级人民法院作出民事裁定

（2013）一中民初字第 10390 号，裁定：驳回方正证券公司对本案管辖权提出的异议。

公司不服上述民事裁定，上诉至北京市高级人民法院，北京市高级人民法院于 2014 年

1 月 14 日作出民事裁定（2013）高民终字第 4353 号，认为管辖权的确定是人民法院根据当

事人的诉请和答辩，就案件管辖权的事实依据和法律依据的一种司法活动，裁定：驳回上诉，

维持原裁定。

而后公司向中国人民共和国最高人民法院申请再审，由中国人民共和国最高人民法院作

出撤销北京市第一中级人民法院 (2013)一中民初字第 10390 号以及北京市高级人民法院

（2013）高民终字第 4353 号民事裁定，本案由北京市高级人民法院作为一审法院进行审理。

本公司已于 2009 年对该事项计提预计负债 2 亿元。

2. 谭寒松证券纠纷

本公司湘乡桑梅路营业部客户谭寒松向湘乡市人民法院起诉本公司，原告诉称其与营业

部于 2010 年 11 月 29 日签订协议，约定原告在营业部购买 300.00 万元金泉友集合资产管理

计划，营业部向原告保证年收益率为 16.00%，若年收益不足 16.00%，营业部将补足原告年

收益；后原告以其亏损 115.00 万元的情况下，原营业部负责人仅退还原告本金 60.00 万，

尚欠原告本金 55 万元为由，请求法院判本公司返还其本息共计人民币 103.00 万。2014 年

湖南湘乡市人民法院作出民事判决书（2014）湘法民二初字第 4 号，判决本公司返还谭寒松

本金 550,000.00 元，并赔偿其利息损失 179,362.41 元。本公司不服一审判决，提出上诉。

对该事项按一审判决结果计提预计负债 729,362.41 元。

3. 陈亮受害责任纠纷

2013 年 3 月 28 日，本公司岳阳临湘河西南路营业部与大舟装饰签署装饰施工合同，约

定由大舟装饰负责营业部装饰装修工程。双方约定，大舟装饰负责施工现场的安全管理和人

员管理，并明确约定大舟装饰不得将工程转包或分包。装修期间，大舟装饰将工程中电动转

闸门安装交由陈亮负责。装修完后因所安装闸门不能正常运行需要维修，大舟装饰要求陈亮

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

现场维修，陈亮在大舟装饰指导下拆除此前大舟装饰安装的封闭物时不慎受伤致残。陈亮以

此为由起诉本公司及大舟装饰，要求承担各项损害赔偿共计 26.76 万元。2014 年 10 月 16

日，湖南省临湘市人民法院作出民事判决书（2014）临民初字第 499 号，判决本公司赔偿陈

亮 119,401.97 元。本公司不服一审判决，提出上诉。对该事项按一审判决结果计提预计负

债 119,401.97 元。

十二、资产负债表日后事项

(一) 仲裁事项

公司于 2014 年 12 月 31 日收到湖南省长沙市开福区人民法院(以下简称开福区人民法

院)（2015）开民保字第 00185 号《民事裁定书》，公司第二大股东政泉控股公司通过中国

国际经济贸易仲裁委员会向开福区人民法院申请保全本公司名下价值人民币 30 亿元财产。

2014 年 12 月 31 日，开福区人民法院已冻结本公司 17 个自有资金银行账户，冻结自有资金

17.73 亿元。

经公司申请，2015 年 2 月 4 日，开福区人民法院裁定：“冻结方正证券持有的盛京银

行股份有限公司 5.17%的股权；冻结方正证券持有的全资子公司方正和生公司 100%的股权；

冻结方正和生公司持有的东兴证券股份有限公司 2.69%的股权；解除对已冻结的方正证券银

行存款人民币 17.73 亿元中 10 亿元的冻结”。

经公司再次申请，2015 年 3 月 24 日，开福区人民法院送达《民事裁定书》（2015）开

民保字第 00185-3 号，依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百零四条的规定，裁定解除

对本公司全部资金账户的冻结。

公司于 2015 年 4 月 17 日收到中国国际经济贸易仲裁委员会《撤案决定》（2015）中

国贸仲京字第 012569 号，中国国际经济贸易仲裁委员会决定撤销公司第二大股东政泉控股

公司对本公司提请的股份购买资产协议争议案。

(二) 发行次级债券

1. 2015 年 4 月 10 日，公司发行次级债券 28 亿元，票面利率为 6%，期限为 2 年。

2. 2015 年 4 月 27 日，公司发行次级债券 30 亿元，票面利率为 7%，期限为 4 年。债

券采用单利按年计息，不计复利。按年付息一次、到期一次还本，最后一期利息随本金的兑

付一起支付。

(三) 发行短期债券

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

1. 公司 2015 年度第一期短期公司债券已于 2015 年 4 月 23 日发行完毕，发行规

模为人民币 30 亿元，期限为 180 天，票面利率为 5.80%。

2. 公司 2015 年度第二期短期公司债券已于 2015 年 4 月 23 日发行完毕，发行规

模为人民币 18 亿元，期限为 1 年，票面利率为 5.90%。

十三、其他重要事项

(一) 分部信息

1. 本公司确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告

分部。分别对经纪及信用交易业务、自营投资业务、资产管理业务、投资银行业务等的经营

业绩进行考核。

2. 各报告分部利润（亏损）、资产及负债信息

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

本期数

项 目

经纪及信用交易 自营投资 资产管理 投资银行 总部及其他 抵销 合计

(1) 营业收入 3,902,517,585.51 528,255,679.20 73,860,719.55 199,882,817.73 304,698,694.87 -109,516,266.80 4,899,699,230.06

其中：手续费及佣金

2,300,918,172.50 437,070.36 73,771,035.87 147,159,868.66 268,882,603.90 -39,532,377.30 2,751,636,373.99

净收入

利息净收入 1,553,209,882.52 -155,645,324.94 89,683.68 43,355,953.69 -580,679,394.57 387,335.12 860,718,135.50

投资收益 6,317,131.89 689,933,737.95 267,985.16 589,235,801.32 -68,023,090.71 1,217,731,565.61

公允价值变动 454,180.00 -6,469,804.17 125,219.11 -767,347.52 -6,657,752.58

(2) 营业支出 1,284,527,134.79 24,282,891.24 28,234,155.69 228,144,384.55 1,080,278,840.68 -41,619,423.71 2,603,847,983.24

(3) 营业利润（亏损） 2,617,990,450.72 503,972,787.96 45,626,563.86 -28,261,566.82 -775,580,145.81 -67,896,843.09 2,295,851,246.82

(4) 资产总额 37,898,291,949.80 6,787,944,305.59 111,900,611.44 921,503,230.48 45,645,637,864.93 -4,441,420,657.10 86,923,857,305.14

(5) 负债总额 29,764,423,576.61 5,968,950,261.88 2,825,100.38 54,207,779.25 20,524,161,354.67 -195,278,128.81 56,119,289,943.98

(6) 补充信息

1) 折旧和摊销费用 66,722,782.07 84,268.49 154,427.36 6,287,762.43 48,445,263.91 121,694,504.26

2) 资本性支出 105,198,553.04 14,239,969.93 1,991,032.88 5,388,158.48 8,213,636.74 135,031,351.07

3) 资产减值损失 4,103,074.49 7,582.75 184,424.93 39,555.00 1,806,409.83 6,141,047.00

（续上表）

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

上年同期数

项 目

经纪及信用交易 证券投资 资产管理 投资银行 总部及其他 抵销 合计

(1) 营业收入 2,358,941,183.71 252,358,763.14 40,959,915.72 228,064,143.16 619,978,739.85 -47,244,338.40 3,453,058,407.18

其中：手续费及佣金

1,644,700,751.94 -77,702.40 40,934,825.74 182,824,367.24 62,270,182.81 -23,443,211.04 1,907,209,214.29

净收入

利息净收入 695,601,144.85 -23,519,977.50 25,089.98 36,874,146.33 58,322,712.80 3,335,249.93 770,638,366.39

投资收益 2,559,689.77 239,318,569.69 482,537,558.83 -25,091,557.29 699,324,261.00

公允价值变动 1,469,720.00 36,637,873.35 13,776,580.50 51,884,173.85

(2) 营业支出 933,351,043.00 289,400,026.73 19,715,841.02 224,836,734.22 659,221,834.03 -31,879,622.49 2,094,645,856.51

(3) 营业利润（亏损） 1,425,590,140.71 -37,041,263.59 21,244,074.70 3,227,408.94 -39,243,094.18 -15,364,715.91 1,358,412,550.67

(4) 资产总额 27,589,827,803.37 9,079,518,703.07 66,159,778.25 893,375,792.34 4,037,180,709.90 -4,660,928,749.92 37,005,134,037.01

(5) 负债总额 21,813,171,820.75 9,025,759,129.89 2,708,769.73 23,867,737.31 7,015,847,659.31 -16,796,441,865.50 21,084,913,251.49

(6) 补充信息

1) 折旧和摊销费用 74,176,857.53 78,802.19 130,884.32 6,762,430.29 53,613,914.21 134,762,888.54

2) 资本性支出 57,496,122.08 6,150,916.50 998,344.65 5,558,766.75 15,111,175.12 85,315,325.10

3) 资产减值损失 5,851,405.37 273,228,724.33 18,330.39 -32,650.35 7,376,031.01 -6,586,575.42 279,855,265.33

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

(二) 民族证券公司未纳入合并范围的原因及其主要财务信息

1. 公司情况

持股比例(%)

子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式

直接 间接

证券经纪；证券投资咨询；

与证券交易、证券投资活动

有关的财务顾问；证券承销

民族证券公司 东北、华北 北京 与保荐；证券自营；证券资 100.00 非同一控制

产管理；融资融券；证券投 下企业合并

资基金代销；代销金融产

品；保险兼业代理。为期货

公司提供中间介绍业务。

2. 未纳入合并的原因

本公司 2014 年 8 月完成对民族证券公司的股权收购事项。因股东之间对改选董事会以

及整合方案存在分歧，导致并购后的整合未达预期。截至 2014 年 12 月 31 日，公司未改选

民族证券公司董事会，亦未重新任命民族证券公司高级管理人员以取得民族证券公司的经营

权。截至 2014 年 12 月 31 日，本公司对民族证券公司的并购，尚未满足《企业会计准则第

20 号——企业合并》应用指南中 “购买方实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，

享有相应的收益并承担相应的风险”规定的情形，既控制权的转移尚未实现。同时，因控制

权尚未转移，导致不满足《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》中“控制”的定义。

根据会计信息质量要求中实质重于形式原则，本公司未将民族证券公司纳入本公司 2014 年

度财务报表合并范围。

3. 民族证券主要财务信息

民族证券公司财务信息业经中准会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并由其出具了《审

计报告》（中准审字〔2015〕1584 号），审计报告意见类型为保留意见。导致保留意见事

项为：民族证券公司 2014 年 12 月 31 日账面列示在恒丰银行股份有限公司存放的 20.50 亿

元协议存款，中准会计师事务所在执行函证程序时，仅取得了该行资金运营中心出具的《资

金证明》，未能取得符合中国会计师审计准则要求的银行询证函，中准会计师事务所认为对

该项银行存款余额未获取充分、适当的审计证据。

民族证券经审计的 2014 年度财务报表主要信息如下：

(1) 资产负债情况

项 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

资产：

货币资金 11,006,990,523.83 7,519,416,527.67

其中：客户资金存款 8,665,426,041.40 3,816,448,376.41

第 216 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

结算备付金 1,483,128,255.68 918,100,628.20

其中：客户备付金 1,230,784,419.25 755,785,624.51

融出资金 8,503,545,606.46 3,115,253,965.67

以公允价值计量且其变动计入当期

2,704,001,187.00 1,192,402,913.65

损益的金融资产

买入返售金融资产 1,472,847,044.63 665,478,892.81

应收款项 29,816,452.52 116,948,800.11

应收利息 218,307,087.05 99,740,417.09

存出保证金 231,024,345.12 79,295,265.20

可供出售金融资产 539,076,320.29 63,955,394.88

投资性房地产 125,616,718.37 -

固定资产 90,592,871.98 126,807,451.54

在建工程 4,384,900.00 10,409,400.00

无形资产 27,878,413.87 21,299,185.54

商誉

递延所得税资产 73,331,013.47 55,501,852.79

其他资产 187,729,675.51 167,986,659.23

资产总计 26,698,270,415.78 14,152,597,354.38

(续上表)

项 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

负债：

拆入资金 1,024,000,000.00 685,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入当期

77,075,559.27 132,458,652.03

损益的金融负债

卖出回购金融资产款 4,681,541,000.00 652,450,000.00

代理买卖证券款 9,761,780,125.44 4,545,794,976.73

应付职工薪酬 366,549,814.56 147,828,587.47

应交税费 147,280,967.86 64,381,663.67

应付款项 502,015.68 3,215,275.65

第 217 页 共 258 页

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项 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

应付利息 69,688,372.79 12,627,867.18

预计负债 560,840.00 80,000.00

其他负债 3,031,965,737.18 1,028,032,265.73

负债合计 19,160,944,432.78 7,271,869,288.46

所有者权益：

实收资本 4,486,553,072.22 4,486,553,072.22

资本公积 1,527,502,820.94 1,526,049,527.42

其他综合收益 75,478,623.99 1,924,242.78

盈余公积 144,580,773.96 86,878,823.74

一般风险准备 289,161,547.92 173,757,647.48

未分配利润 1,014,049,143.97 605,564,752.28

所有者权益合计 7,537,325,983.00 6,880,728,065.92

负债和所有者权益总计 26,698,270,415.78 14,152,597,354.38

(2) 损益情况

项 目 2014 年度 2013 年度

一、营业收入 1,939,605,391.87 1,040,219,150.55

手续费及佣金净收入 989,736,232.03 698,806,725.74

其中：证券经纪业务净收入 833,085,195.98 569,849,340.99

投资银行业务净收入 96,466,013.42 66,069,218.01

资产管理业务净收入 59,982,136.69 59,658,293.42

利息净收入 455,873,000.67 179,323,176.78

投资收益 454,413,872.05 182,796,430.98

公允价值变动收益 31,104,012.50 -32,282,508.79

汇兑净收益 38,483.37 -293,329.57

其他业务收入 8,439,791.25 11,868,655.41

二、营业支出 1,155,513,020.89 835,571,269.25

营业税金及附加 107,814,446.75 61,554,336.00

业务及管理费 1,041,737,439.15 772,878,852.79

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项 目 2014 年度 2013 年度

资产减值损失 5,147,675.71 63,894.68

其他业务成本 813,459.28 1,074,185.78

三、营业利润 784,092,370.98 204,647,881.30

加：营业外收入 2,573,634.86 14,432,790.95

减：营业外支出 1,424,814.07 6,142,246.18

四、利润总额 785,241,191.77 212,938,426.07

减：所得税费用 203,650,949.42 59,104,393.48

五、净利润 581,590,242.35 153,834,032.59

归属母公司净利润 581,590,242.35 153,834,032.59

六、其他综合收益 73,554,381.21 1,535,965.06

归属母公司股东的其他综合收益的

73,554,381.21 1,535,965.06

税后净额

投资性房地产初始确认公允价

73,505,478.30 -

值大于账面金额

可供出售金融资产公允价值变

48,901.86 1,535,974.69

动损益

其他 1.05 -9.63

七、综合收益总额 655,144,623.56 155,369,997.65

归属于母公司综合收益总额 655,144,623.56 155,369,997.65

民族证券公司 2014 年度实现净利润 581,590,242.35 元，自本公司并购法律程序完成后

实 现 的 净 利 润 为 315,932,167.90 元 。 民 族 证 券 公 司 2014 年 度 其 他 综 合 收 益 为

73,554,381.21 元，自本公司并购法律程序完成后产生的其他综合收益为 42,728,172.54 元。

4. 民族证券公司与本公司发生的交易情况

2014 年 8 月至 12 月，民族证券公司向本公司控股子公司方正中期公司支付期货交易手

续 1,173,517.78 元，其中，方正中期公司留存手续费收入为 162,644.02 元；方正中期公司

向民族证券公司支付 IB 业务介绍手续费 95,774.92 元。

(三) 受托客户资产管理业务

资 产 期末数 期初数

银行存款 856,721,326.27 444,082,324.03

结算备付金 108,695,557.19 34,031,280.96

存出与托管客户资金 10,603,834.63 13,933,542.04

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

资 产 期末数 期初数

应收款项 108,654,371.27 59,375,359.33

受托投资 58,430,711,498.49 30,285,826,531.57

其中：投资成本 58,670,228,314.80 30,338,872,104.72

已实现未结算损益 -239,516,816.31 -53,045,573.15

受托资产总计 59,515,386,587.85 30,837,249,037.93

(续上表)

负债与持有人权益 期末数 期初数

受托资金 55,825,093,480.72 30,819,957,273.33

应付款项 3,690,293,107.13 17,291,764.60

受托负债总计 59,515,386,587.85 30,837,249,037.93

(四) 融资融券业务

1. 融资业务明细情况

项 目 期末数 期初数

个人客户 18,658,491,288.14 7,564,933,029.59

机构客户 479,608,622.55 310,185,866.97

小 计 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

2. 融券业务明细情况

项 目 期末公允价值 期初公允价值

融出证券 133,662,512.64 47,860,492.29

其中：可供出售金融资产 133,662,512.64 47,860,492.29

3. 融资融券业务违约概率情况说明

截至 2014 年 12 月 31 日，公司融资融券业务客户维持担保比例均满足监管要求。公司

抵押物充足，如市场不出现极端行情，该业务的违约概率较低。

4. 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况

担保物类别 期末公允价值 期初公允价值

资金 2,084,434,594.18 658,008,875.59

债券 6,809,178.15 6,379,783.84

股票 48,269,456,465.91 18,121,142,239.31

基金 84,539,452.27 36,666,954.49

小 计 50,445,239,690.51 18,822,197,853.23

(五) 对盛京银行的投资核算情况

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

2011 年 12 月 26 日，公司出资 15 亿元入股盛京银行股份有限公司(以下简称盛京银行)3 亿

股，持股比例为 8.12%，为其并列第三大股东，并在其董事会推荐一名股东董事。根据《企业会

计准则》及相关规定，公司将该笔投资确认为长期股权投资，由于方正证券公司通过派驻董事等

方式，对盛京银行形成“重大影响”，故公司对该笔股权投资按照权益法进行后续计量。

2013 年 12 月 26 日和 2014 年 4 月 26 日，盛京银行进行了两次增资扩股，公司未参与增资，

方正证券公司对盛京银行的持股比例被稀释至 6.82%。2014 年 5 月 30 日，在盛京银行 2013 年度

股东大会上，方正证券公司未继续推荐股东董事及独立董事。公司未再通过向盛京银行派驻董事

参与盛京银行的经营决策的制定，未再享有实质性的参与决策权，亦未同通过其他方式对盛京银

行形成重大影响。同时，公司近年与盛京银行的业务协同和合作极为有限，预计该现状在未来不

会发生变化。综合以上因素，公司对盛京银行的投资进行了重新审视，公司对盛京银行不再具有

重大影响。基于此，公司执行委员会于 2014 年 10 月 16 日召开会议，认为该股权投资不再为公

司未来经营发展服务,而是作为一项获取资本增值的投资，未来时机适宜时将可能出售该股权来

改善现有资产结构。

因此，公司从 2014 年 10 月 1 日起，不再按照长期股权投资权益法计量该笔投资，而按照财

政部 2014 年修订后的《企业会计准则第 2 号──长期股权投资》规定对不具有控制、共同控制

和重大影响的股权投资转入金融资产核算，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和

计量》关于金融资产分类的规定，公司已将盛京银行股权转入可供出售金融资产核算和计量。

(六) 社会责任支出

2014 年度，公司为了履行社会责任，在公益性方面的投入金额及构成如下：

货币单位：人民币元

项 目 金 额 核算科目

公益性捐赠 5,217,205.00 营业外支出

合 计 5,217,205.00

十四、母公司财务报表项目注释

(一) 母公司资产负债表项目注释

1. 货币资金

(1) 类别明细

项 目 期末数 期初数

库存现金 148,782.05 277,498.98

银行存款 17,178,305,467.37 8,459,321,282.27

其中：客户存款 15,368,880,411.79 7,771,788,699.14

公司存款 1,809,425,055.58 687,532,583.13

其他货币资金 18,910.19

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

合 计 17,178,473,159.61 8,459,598,781.25

其中：存放在境外的款项总额

(2) 币种明细

期末数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

库存现金：

人民币 9,400.37

美元 21,079.00 6.1190 128,982.40

港元 13,182.00 0.7889 10,399.28

小 计 148,782.05

银行存款：

其中：客户资金存款

人民币 15,134,707,754.64

美元 27,149,216.07 6.1190 166,126,053.08

港元 86,255,043.81 0.7889 68,046,604.07

小 计 15,368,880,411.79

自有资金存款

人民币 1,802,628,925.60

美元 1,079,236.15 6.1190 6,603,846.00

港元 243,736.82 0.7889 192,283.98

小 计 1,809,425,055.58

银行存款合计 17,178,305,467.37

其他货币资金：

人民币 18,910.19

小 计 18,910.19

合计 17,178,473,159.61

(续上表)

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

库存现金：

人民币 138,618.73

美元 21,079.00 6.0969 128,516.56

港元 13,182.00 0.7862 10,363.69

第 222 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

小 计 277,498.98

银行存款：

其中：客户资金存款

人民币 7,533,317,236.36

美元 28,226,367.32 6.0969 172,093,338.91

港元 84,429,056.05 0.7862 66,378,123.87

小 计 7,771,788,699.14

自有资金存款

人民币 680,235,104.41

美元 1,159,992.38 6.0969 7,072,357.54

港元 286,340.86 0.7862 225,121.18

小 计 687,532,583.13

银行存款合计 8,459,321,282.27

合计 8,459,598,781.25

(3) 融资融券业务信用资金明细情况

期末数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

客户信用资金：

人民币 1,944,044,060.17

小 计 1,944,044,060.17

公司信用资金：

人民币 34,174,719.30

小 计 34,174,719.30

总 计 1,978,218,779.47

(续上表)

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

客户信用资金：

人民币 583,367,440.81

小 计 583,367,440.81

公司信用资金：

人民币 18,717,054.18

第 223 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

小 计 18,717,054.18

总 计 602,084,494.99

(4) 使用受限的资金情况

项目或账户性质 限制条件或变相方面的其他重大限制 期末数

自有资金存款 因仲裁事项申请被冻结资金 1,772,486,058.61

合 计 1,772,486,058.61

(5) 期末，本公司银行存款中有 1,000,000.00 美元为定期存款。

(6) 公司自有资金因仲裁事项被冻结及期后解冻情况详见本附注十二(一)之仲裁事项。

2. 结算备付金

(1) 明细情况

期末数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

客户普通备用金：

人民币 4,499,872,112.26

美元 11,132,492.66 6.1190 68,119,722.59

港元 8,710,905.17 0.7889 6,872,033.09

小 计 4,574,863,867.94

客户备付金合计 4,574,863,867.94

公司普通备用金：

人民币 896,016,456.04

小 计 896,016,456.04

公司信用备付金：

人民币 641,382,602.05

小 计 641,382,602.05

公司备付金合计 1,537,399,058.09

总 计 6,112,262,926.03

(续上表)

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

客户普通备用金：

人民币 890,264,606.79

美元 10,663,048.74 6.0969 65,011,541.86

第 224 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期初数

项 目

原币金额 汇率 人民币金额

港元 14,250,094.45 0.7862 11,203,424.26

小 计 966,479,572.91

客户备付金合计 966,479,572.91

公司普通备用金：

人民币 296,114,766.15

小 计 296,114,766.15

公司信用备付金：

人民币 237,530,349.99

小 计 237,530,349.99

公司备付金合计 533,645,116.14

总 计 1,500,124,689.05

3. 融出资金

(1) 明细情况——按类别

项 目 期末数 期初数

融资融券业务融出资金 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

减：减值准备

合 计 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

(2) 明细情况——按客户

项 目 期末数 期初数

个人客户 18,658,491,288.14 7,564,933,029.59

机构客户 479,608,622.55 310,185,866.97

合 计 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56

(3) 按账龄分析

期末数

账 龄 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1-3 个月 16,518,124,720.18 86.31

3-6 个月 2,607,097,195.84 13.62

6 个月以上 12,877,994.67 0.07

合 计 19,138,099,910.69 100.00

(续上表)

第 225 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

期初数

账 龄 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1-3 个月 6,375,808,594.50 80.96

3-6 个月 1,488,453,238.22 18.90

6 个月以上 10,857,063.84 0.14

合 计 7,875,118,896.56 100.00

4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1) 明细情况

期末数

项 目 指定以公允价值计量且变

为交易目的而持有的

动计入当期损益的 合计

金融资产

金融资产

债券 931,792,594.72 931,792,594.72

基金 87,289,500.96 87,289,500.96

股票 362,891,730.22 362,891,730.22

合 计 1,381,973,825.90 1,381,973,825.90

(续上表)

期初数

项 目 指定以公允价值计量且变

为交易目的而持有的

动计入当期损益的 合计

金融资产

金融资产

债券 247,307,302.90 247,307,302.90

基金 738,989,583.76 738,989,583.76

股票 313,344,537.49 313,344,537.49

合 计 1,299,641,424.15 1,299,641,424.15

(2) 变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

项 目 限制条件或变现方面的其他重大限制 期末数

债券 债券回购业务质押 752,417,114.72

小 计 752,417,114.72

5. 买入返售金融资产

(1) 明细情况——按交易品种

项 目 期末数 期初数

第 226 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 期末数 期初数

股票 902,867,007.58 491,811,811.00

债券 866,712,164.51 332,200,003.00

减：减值准备

合 计 1,769,579,172.09 824,011,814.00

(2) 明细情况——按业务类别

项 目 期末数 期初数

约定购回式证券 397,405,001.00 331,331,814.00

股票质押式回购 505,462,006.58 160,480,000.00

交易所回购业务 14,200,000.00 332,200,000.00

银行间市场回购业务 852,512,164.51

合 计 1,769,579,172.09 824,011,814.00

(3) 约定购回融出资金

剩余期限 期末数 期初数

1 个月内（含 1 个月，下同） 31,910,000.00 38,960,001.00

1 个月至 3 个月内 28,040,000.00 64,062,807.00

3 个月至 1 年内 337,455,001.00 228,309,006.00

小 计 397,405,001.00 331,331,814.00

(4) 质押回购融出资金

剩余期限 期末数 期初数

1 个月内（含 1 个月，下同） 14,462,006.58

3 个月至 1 年内 391,000,000.00 109,380,000.00

1 年以上 100,000,000.00 51,100,000.00

小 计 505,462,006.58 160,480,000.00

(5) 担保物情况

期末公司开展约定购回业务融出资金收取的担保物价值 909,408,596.28 元，开展质押

回购业务融出资金收取的担保物价值 1,905,727,480.21 元，公司开展普通证券回购业务已

收取足额的担保物。

6. 应收款项

(1) 按明细列示

项 目 期末数 期初数

应收清算款项 15,572,655.61

应收资产管理费 1,583,414.91 2,498,286.67

第 227 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 期末数 期初数

应收清算款项 15,572,655.61

应收手续费及佣金 55,788,557.33 23,111,612.15

应收融资融券款 23,660,187.82 8,955,295.81

合 计 96,604,815.67 34,565,194.63

减：减值准备 3,991,848.70 2,274,850.20

应收款项账面价值 92,612,966.97 32,290,344.43

(2) 按账龄列示

期末数

账 龄 账面余额

坏账准备

金额 比例(%)

1 年以内 87,837,080.83 90.92 3,594,765.39

1-2 年 7,955,533.42 8.24 41,963.49

2-3 年 330,502.58 0.34 66,100.52

3-4 年 481,698.84 0.50 289,019.30

小 计 96,604,815.67 100.00 3,991,848.70

(续上表)

期初数

账 龄 账面余额

坏账准备

金额 比例(%)

1 年以内 32,159,081.20 93.04 1,836,068.97

1-2 年 1,424,414.59 4.12 142,441.46

2-3 年 731,698.84 2.12 146,339.77

3-4 年 250,000.00 0.72 150,000.00

小 计 34,565,194.63 100.00 2,274,850.20

(3) 按评估方式列示

期末数

种 类 账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

组合计提坏账准备 96,604,815.67 100.00 3,991,848.70 4.13

合 计 96,604,815.67 100.00 3,991,848.70 4.13

(续上表)

期初数

种 类

账面余额 坏账准备

第 228 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

金额 比例(%) 金额 比例(%)

组合计提坏账准备 34,565,194.63 100.00 2,274,850.20 6.58

合 计 34,565,194.63 100.00 2,274,850.20 6.58

7. 可供出售金融资产

(1) 按投资品种类别列示

1) 以公允价值计量

期末数

项 目

初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

债券 7,393,442,999.73 216,387,558.71 7,609,830,558.44

基金 29,656,346.92 7,268,920.77 36,925,267.69

股票 249,072,435.26 118,841,670.31 6,626,539.51 361,287,566.06

证券公司理财产品 251,052,761.91 9,141,762.61 16,286,575.42 243,907,949.10

银行理财产品 9,886,120.00 9,886,120.00

信托计划 70,000,000.00 70,000,000.00

其他 172,850,000.00 21,132,175.43 193,982,175.43

小 计 8,175,960,663.82 372,772,087.83 22,913,114.93 8,525,819,636.72

(续上表)

期初数

项 目

初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

债券 3,384,755,468.75 -59,911,792.32 3,324,843,676.43

基金 139,023,100.68 -1,885,348.22 35,646.48 137,102,105.98

股票 322,668,313.74 21,719,210.37 65,218,773.82 279,168,750.29

证券公司理财产品 101,112,138.67 -1,387,818.84 16,286,575.42 83,437,744.41

银行理财产品

信托计划 123,000,000.00 123,000,000.00

其他 81,350,000.00 4,344,914.92 85,694,914.92

小 计 4,151,909,021.84 -37,120,834.09 81,540,995.72 4,033,247,192.03

2) 以成本计量

期末数

项 目

投资成本 减值准备 账面价值

股权投资 15,187,010,707.06 2,260,603.42 15,184,750,103.64

小 计 15,187,010,707.06 2,260,603.42 15,184,750,103.64

第 229 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

(续上表)

期初数

项 目

投资成本 减值准备 账面价值

股权投资 17,258,111.42 2,260,603.42 14,997,508.00

小 计 17,258,111.42 2,260,603.42 14,997,508.00

(2) 期末按公允价值计量的可供出售金额资产

可供出售金融资产分类 可供出售 可供出售 小 计

权益工具 债务工具

权益工具的成本/债务工具的 782,517,664.09 7,393,442,999.73 8,175,960,663.82

摊余成本

公允价值 915,989,078.28 7,609,830,558.44 8,525,819,636.72

累计计入其他综合收益的公允 156,384,529.12 216,387,558.71 372,772,087.83

价值变动金额

已计提减值金额 22,913,114.93 22,913,114.93

(3) 期末按成本计量的可供出售金融资产

账面余额

被投资单位

期初数 本期增加 本期减少 期末数

广东南粤银行 13,000,000.00 13,000,000.00

股份有限公司

济南人民商场 1,070,280.00 1,070,280.00

申银万国证券 1,997,508.00 1,997,508.00

股份有限公司

广西玉柴机器 1,130,106.42 1,130,106.42

股份有限公司

成都蜀都大厦 60,217.00 60,217.00

股份有限公司

盛京银行 2,377,144,225.64 2,377,144,225.64

民族证券公司 12,792,608,370.00 12,792,608,370.00

小 计 17,258,111.42 15,169,752,595.64 15,187,010,707.06

(续上表)

减值准备 在被投资单 本期

被投资单位 位持股比例 现金红利

期初数 本期增加 本期 期末数

(%)

减少

广东南粤银行 0.25 1,205,100.00

股份有限公司

济南人民商场 1,070,280.00 1,070,280.00 0.19

申银万国证券 0.02

股份有限公司

广西玉柴机器 1,130,106.42 1,130,106.42 0.01

股份有限公司

成都蜀都大厦 60,217.00 60,217.00 0.01

股份有限公司

盛京银行 5.31

民族证券公司 100.00

第 230 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

减值准备 在被投资单 本期

被投资单位 位持股比例 现金红利

期初数 本期增加 本期 期末数

(%)

减少

小 计 2,260,603.42 2,260,603.42 1,205,100.00

(4) 可供出售金融资产减值准备的变动情况

可供出售权 可供出售

可供出售金融资产分类 小 计

益工具 债务工具

期初已计提减值金额 83,801,599.14 83,801,599.14

本期计提 2,898,385.31 2,898,385.31

其中：从其他综合收益转入 2,898,385.31 2,898,385.31

本期减少 61,526,266.10 61,526,266.10

其中：期后公允价值回升转回

期末已计提减值金额 25,173,718.35 25,173,718.35

(5) 变现有限制的可供出售金融资产

限制条件或变现方面的

项 目 期末数

其他重大限制

债券 债券回购业务质押 3,953,481,844.82

债券 报价回购业务质押 2,030,151,394.91

股票 转融通担保证券 1,354,221.66

小 计 5,984,987,461.39

8. 长期股权投资

(1) 明细情况

期末数

项 目

账面余额 减值准备 账面价值

对子公司投资 2,912,942,877.56 2,912,942,877.56

对联营企业投资

合 计 2,912,942,877.56 2,912,942,877.56

(续上表)

期初数

项 目

账面余额 减值准备 账面价值

对子公司投资 2,905,005,877.56 2,905,005,877.56

对联营企业投资 2,106,552,343.31 2,106,552,343.31

合 计 5,011,558,220.87 5,011,558,220.87

(2) 对子公司投资

第 231 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

被投资单位 期初数 增减变动数 期末数 期末持股

比例(%)

方正中期公司 538,005,877.56 538,005,877.56 75.62

瑞信方正公司 533,600,000.00 533,600,000.00 66.70

方正和生公司 1,700,000,000.00 1,700,000,000.00 100.00

方正富邦公司 133,400,000.00 133,400,000.00 66.70

方正证券（香港）金 7,937,000.00 7,937,000.00 100.00

融控股有限公司

合 计 2,905,005,877.56 7,937,000.00 2,912,942,877.56

(3) 对联营企业投资

本期增减变动

被投资

期初数 其他综合

单位 权益法下确认的投资损益

收益调整

盛京银行 2,106,552,343.31 260,103,128.75 40,488,753.58

(续上表)

本期增减变动

被投资 减值准备

宣告发放现金股利或利 期末数

单位 其他 期末余额

润

盛京银行 -30,000,000.00 -2,377,144,225.64

9. 拆入资金

项 目 期末数 期初数

银行拆入 200,000,000.00

非银行金融机构拆入 2,829,000,000.00

合 计 2,829,000,000.00 200,000,000.00

10. 卖出回购金融资产款

(1) 明细情况——按交易品种

项 目 期末数 期初数

债券 8,441,553,892.28 2,622,008,000.00

融资融券收益权 9,908,600,000.00 1,000,000,000.00

合 计 18,350,153,892.28 3,622,008,000.00

(2)明细情况——按业务类型

项 目 期末数 期初数

债券质押式回购 5,159,850,000.00 1,364,000,000.00

债券买断式回购业务 722,884,892.28

第 232 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

报价回购业务 2,558,819,000.00 1,258,008,000.00

场外协议回购业务 9,908,600,000.00 1,000,000,000.00

合 计 18,350,153,892.28 3,622,008,000.00

(3) 报价回购融入资金

期末数 期初数

剩余期限

金额 利率区间 金额 利率区间

1 个月内 2,484,863,000.00 1,154,051,000.00

（含 1 个月，下同）

1 个月至 3 个月内 51,408,000.00 3.0%-5.0% 95,737,000.00 3.5%-5.5%

3 个月至 1 年内 22,548,000.00 8,220,000.00

小 计 2,558,819,000.00 1,258,008,000.00

(4) 担保物情况

期末，债券质押式回购业务对应的债券质押的账面价值为人民币 5,565,717,391.83 元，

报价回购业务对应质押债券的账面价值为人民币 3,009,248,141.06 元，质押的融资融券债

权收益权所对应的债权金额为人民币 11,661,411,556.10 元。

11. 代理买卖证券款

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

普通经纪业务 17,969,578,010.99 8,133,208,307.60

其中：个人 16,814,500,389.57 7,835,320,968.72

机构 1,155,077,621.42 297,887,338.88

信用业务 2,084,434,594.18 658,008,875.59

其中：个人 2,078,296,530.16 553,942,401.84

机构 6,138,064.02 104,066,473.75

合 计 20,054,012,605.17 8,791,217,183.19

(2) 代理买卖证券款——外币款项

币种 期末数

原币金额 汇率 折人民币金额

美元 38,209,575.55 6.1190 233,804,392.73

港币 96,020,080.53 0.7889 75,750,241.47

小计 309,554,634.20

(续上表)

币种 期初数

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

原币金额 汇率 折人民币金额

美元 38,731,775.02 6.0969 236,143,759.12

港币 99,521,101.62 0.7862 78,243,490.09

小计 314,387,249.21

(二) 母公司利润表项目注释

1. 手续费及佣金净收入

(1) 明细情况

项 目 本期数 上年同期数

手续费及佣金收入 2,446,619,516.31 1,645,571,895.79

证券经纪业务 2,266,253,512.03 1,551,878,305.96

其中：代理买卖证券业务 2,157,308,349.42 1,496,709,334.02

交易单元席位租赁 82,544,071.62 51,228,289.61

代销金融产品业务 26,401,090.99 3,940,682.33

期货经纪业务

投资银行业务 89,245,689.02 35,986,497.26

其中：证券承销业务

证券保荐业务

财务顾问业务 89,245,689.02 35,986,497.26

资产管理业务 63,001,281.47 40,939,052.34

基金管理业务

投资咨询业务 13,450,901.04 3,680,534.72

其他 14,668,132.75 13,087,505.51

手续费及佣金支出 107,886,625.08 73,653,201.73

证券经纪业务 107,142,578.41 73,045,127.87

其中：代理买卖证券业务 107,142,578.41 73,045,127.87

交易单元席位租赁

代销金融产品业务

期货经纪业务

投资银行业务

其中：证券承销业务

证券保荐业务

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 本期数 上年同期数

财务顾问业务

资产管理业务

基金管理业务

投资咨询业务

其他 744,046.67 608,073.86

手续费及佣金净收入 2,338,732,891.23 1,571,918,694.06

其中：财务顾问业务净收入 89,245,689.02 35,986,497.26

—并购重组财务顾问业务—

入--境内上市公司

—并购重组财务顾问业务—

入--其他

—其他财务顾问业务净收入 89,245,689.02 35,986,497.26

(2) 代销金融产品业务收入

本期数 上年同期数

项 目

销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入

基金 9,774,099,657.00 6,430,965.11 1,517,655,000.00 3,940,682.33

信托 2,442,540,000.00 19,970,125.88

小 计 12,216,639,657.00 26,401,090.99 1,517,655,000.00 3,940,682.33

(3) 资产管理业务收入

项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务

期末产品数量 14.00 101.00

期末客户数量 2,474.00 101.00

其中：个人客户 2,430.00

机构客户 44.00 101.00

期初受托资金 961,004,348.95 29,858,952,924.38

其中：自有资金投入 101,112,138.67

个人客户 700,534,405.51

机构客户 159,357,804.77 29,858,952,924.38

期末受托资金 3,667,808,099.15 52,148,285,381.57

其中：自有资金投入 95,830,124.69

第 235 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务

个人客户 1,225,957,487.19

机构客户 2,346,020,487.27 52,148,285,381.57

期末主要受托资产初始成本 3,492,771,913.14 55,168,456,401.66

其中：股票 102,642,016.89 70,135,500.04

国债

其他债券 820,279,723.41 1,950,105,953.60

基金 238,619,322.96 353,000,000.00

质押式债券逆回购

买入返售金融资产 475,390,020.00

理财产品 150,000,000.00

收益凭证

资产支持证券 1,705,840,829.88 306,003,369.75

应收类投资

期货

其他 52,489,211,578.27

当期资产管理业务净收入 12,272,568.79 50,728,712.68

2. 利息净收入

项 目 本期数 上年同期数

利息收入 1,605,276,325.33 836,538,014.12

存放金融同业利息收入 519,210,995.49 366,265,429.55

其中：自有资金存款利息收入 108,091,118.20 48,398,493.43

客户资金存款利息收入 411,119,877.29 317,866,936.12

融资融券利息收入 997,191,280.46 434,590,966.48

买入返售金融资产利息收入 88,874,049.38 35,681,618.09

其中：约定购回利息收入 40,142,816.25 14,157,664.41

股权质押回购利息收入 36,435,554.55 3,733,387.78

拆出资金利息收入

其他

第 236 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 本期数 上年同期数

利息支出 874,001,297.88 196,422,934.73

客户资金存款利息支出 44,987,430.28 36,547,905.79

卖出回购金融资产利息支出 451,848,579.20 97,311,892.80

其中：报价回购利息支出 82,669,367.45 32,973,967.60

短期借款利息支出

短期融资款利息支出 135,199,448.62 29,134,335.62

拆入资金利息支出 99,220,908.27 33,428,800.52

其中：转融通利息支出 39,959,422.22 4,227,053.82

长期借款利息支出

次级债券利息支出 142,744,931.51

利息净收入 731,275,027.45 640,115,079.39

3. 投资收益

(1) 明细情况

项 目 本期数 上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益 260,103,128.75 394,009,321.29

处置长期股权投资产生的投资收益

金融工具投资收益 700,671,608.58 264,426,803.18

其中：持有期间取得的收益 688,386,033.20 317,174,525.86

－以公允价值计量且其变动计 31,633,462.02 36,214,415.48

入当期损益的金融资产

－持有至到期投资 139,430,788.58 56,066,481.84

－可供出售金融资产 517,321,782.60 224,893,628.54

－衍生金融工具

处置金融工具取得的收益 12,285,575.38 -52,747,722.68

－以公允价值计量且其变动计入 140,368,601.30 -101,690,579.45

当期损益的金融资产

－持有至到期投资 -314,987.73

－可供出售金融资产 83,485,530.60 -67,391,352.29

－衍生金融工具 -211,253,568.79 116,334,209.06

合 计 960,774,737.33 658,436,124.47

第 237 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

4. 业务及管理费

项 目 本期数 上年同期数

职工薪酬 1,122,469,744.25 721,899,802.35

租赁费及物业费 117,612,960.30 116,882,373.29

折旧及摊销额 97,714,071.61 115,218,170.07

营销费用 67,417,030.42 49,463,796.69

企业合并费用 46,800,000.00

公杂费 33,871,613.19 31,680,513.51

邮电通讯费 33,004,836.31 35,829,440.19

信息资讯费 22,708,643.63 12,836,521.58

差旅费 20,263,615.07 12,900,203.90

咨询费 10,221,331.00 5,486,102.24

其他 146,941,779.40 106,195,077.28

合 计 1,719,025,625.18 1,208,392,001.10

(三) 母公司现金流量表项目注释

1. 收到其他与经营活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

持有至到期现金净减少额 188,391,624.31

存入交易所的保证金净额 193,999,174.78

可供出售金融资产现金净减少额 310,247,887.01

衍生金融工具的投资收益 116,334,209.06

租赁、咨询收入 23,105,304.22 17,995,786.08

购买理财产品收益 200,000,000.00

收到财政奖励及补贴 4,215,000.00 2,367,000.00

收到税费返还 2,306,740.32 287,849.09

收到其他与经营活动有关 2,619,416.29 58,338,834.70

合 计 220,638,085.14 899,570,740.72

2. 支付其他与经营活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

第 238 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

可供出售金融资产现金净增加额 3,717,280,301.93

存入交易所保证金净额 647,017,834.90

冻结资金 1,772,486,058.61

持有至到期投资净增加额 1,337,867,324.43

以现金支付的营业费用 396,552,670.38 347,362,269.33

衍生金融工具的投资净支出 211,253,568.79

支付的投资者保护基金 16,369,443.16 13,120,478.16

以现金支付的其他 45,745,152.96 18,698,954.58

合 计 6,806,705,030.73 1,717,049,026.50

3. 收到其他与筹资活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

短期融资债 553,300,000.00

合 计 553,300,000.00

4. 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

补充资料 本期数 上年同期数

1) 将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润 1,645,650,636.12 1,081,739,201.92

加：资产减值准备 6,088,462.69 286,386,924.85

固定资产折旧 50,231,831.16 63,364,026.89

无形资产摊销 15,868,529.71 13,161,393.54

长期待摊费用摊销 31,613,710.74 38,692,749.64

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-2,225,518.15 -5,320,651.94

失(收益 以“－”号填列)

固定资产报废损失(收益以“－”号填列)

公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -2,536,370.86 -39,656,173.35

利息支出 277,957,727.75 29,483,559.92

汇兑损失(收益以“－”号填列) -904,080.82

投资损失(收益以“－”号填列) -322,834,494.85 -682,031,757.62

递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -51,118,158.79 -8,826,370.88

递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 2,180,532.46 1,964,444.41

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 -77,837,935.08 263,742,917.25

产等的减少（增加以“－”号填列）

经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -19,027,641,381.33 -6,944,485,499.18

第 239 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

补充资料 本期数 上年同期数

经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 29,010,673,867.74 2,055,057,131.45

其他 42,673,696.95 -7,281,966.21

经营活动产生的现金流量净额 11,597,841,055.44 -3,854,010,069.31

2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3) 现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额 15,353,883,501.00 8,421,585,181.25

减：现金的期初余额 8,421,585,181.25 9,722,184,417.72

加：现金等价物的期末余额 6,112,262,926.03 1,500,124,689.05

减：现金等价物的期初余额 1,500,124,689.05 1,373,470,250.52

现金及现金等价物净增加额 11,544,436,556.73 -1,173,944,797.94

(2) 现金和现金等价物的构成

项 目 期末数 期初数

1) 现金 15,353,883,501.00 8,421,585,181.25

其中：库存现金 148,782.05 277,498.98

15,353,715,808.76 8,421,307,682.27

可随时用于支付的银行存款

可随时用于支付的其他货币资金 18,910.19

可用于支付的存放中央银行款项

存放同业款项

拆放同业款项

2) 现金等价物 6,112,262,926.03 1,500,124,689.05

其中：三个月内到期的债券投资

3) 期末现金及现金等价物余额 21,466,146,427.03 9,921,709,870.30

(3) 现金流量表补充资料的说明

期末，母公司未作为现金及现金等价物的货币资金金额为 1,824,589,658.61 元。

十五、其他补充资料

(一) 非经常性损益

1. 非经常性损益明细表

项 目 金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2,114,112.60

第 240 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 金额

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策

7,287,114.32

规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 -1,932,490.00

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,167,352.33

其他符合非经常性损益定义的损益项目

小 计 2,301,384.59

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 579,293.11

少数股东权益影响额(税后) 372,969.98

归属于母公司所有者的非经常性损益净额 1,349,121.50

(二) 净资产收益率及每股收益

1. 明细情况

加权平均净资产 每股收益(元/股)

报告期利润

收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润 8.65% 0.2637 0.2637

扣除非经常性损益后归属于公司

8.64% 0.2635 0.2635

普通股股东的净利润

2. 加权平均净资产收益率的计算过程

项 目 序号 本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 1,796,097,769.62

非经常性损益 B 1,349,121.50

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1,794,748,648.12

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 15,456,602,368.95

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净

E 12,741,082,855.81

资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 4

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资

G

产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H

其他综合收益影响 I 170,822,325.21

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-G×

加权平均净资产 20,772,501,197.57

H/K+I

加权平均净资产收益率 M=A/L 8.65%

第 241 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 8.64%

3. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1) 基本每股收益的计算过程

项 目 序号 本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 1,796,097,769.62

非经常性损益 B 1,349,121.50

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1,794,748,648.12

期初股份总数 D 6,100,000,000.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F 2,132,101,395.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 4

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 6,810,700,465.00

基本每股收益 M=A/L 0.2637

扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.2635

(2) 稀释每股收益的计算过程

稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。

(三) 会计政策变更相关补充资料

公司根据财政部 2014 年发布的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》等八项会计

准则变更了相关会计政策并对比较财务报表进行了追溯重述，重述后的 2013 年 1 月 1 日、

2013 年 12 月 31 日合并资产负债表如下：

项 目 2013.1.1 2013.12.31 2014.12.31

资 产：

货币资金 12,284,714,864.01 12,024,591,424.20 22,547,541,775.48

结算备付金 1,417,507,882.21 1,760,194,912.73 6,277,343,450.68

拆出资金 -

融出资金 1,901,364,757.06 7,875,118,896.56 19,138,099,910.69

以公允价值计量且其变动计入 1,980,768,190.02 2,473,929,698.63 5,094,207,962.70

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 2013.1.1 2013.12.31 2014.12.31

当期损益的金融资产

衍生金融资产

买入返售金融资产 742,743,143.30 954,013,201.00 2,216,979,192.09

应收款项 87,871,974.20 102,672,802.92 205,921,155.96

应收利息 156,392,206.16 322,639,500.72 783,169,827.50

存出保证金 963,436,379.93 1,468,872,533.54 3,272,609,075.83

划分为持有待售的资产

可供出售金融资产 4,452,140,401.61 4,380,097,517.84 24,352,948,809.65

持有至到期投资 631,384,156.38 1,985,712,963.74 1,939,166,044.79

长期股权投资 1,733,395,952.00 2,156,552,577.69 50,000,698.10

投资性房地产 76,354,640.00 118,443,890.00 116,511,400.00

固定资产 352,365,375.83 241,182,986.78 262,574,684.92

在建工程 2,432,443.80 8,357,134.93 7,864,786.75

无形资产 60,801,284.29 66,954,892.02 80,899,821.53

商誉 224,832,662.91 224,832,662.91

递延所得税资产 219,387,317.58 170,596,291.18 153,369,395.84

其他资产 1,600,120,122.39 670,370,149.62 199,816,649.72

资产总计 28,663,181,090.77 37,005,134,037.01 86,923,857,305.14

负 债：

短期借款

应付短期融资款 3,300,000,000.00 553,300,000.00

拆入资金 200,000,000.00 200,000,000.00 2,829,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入

650,462,923.35 402,858,183.06 2,500,460,951.08

当期损益的金融负债

衍生金融负债 9,471.73

卖出回购金融资产款 779,270,000.00 3,637,008,000.00 19,024,549,913.28

代理买卖证券款 9,873,860,603.10 8,791,158,592.98 20,031,849,564.46

代理承销证券款

应付职工薪酬 202,204,956.91 348,368,255.94 654,611,050.87

应交税费 94,024,199.81 254,187,156.48 289,452,889.54

应付款项 1,683,241,952.90 3,729,293,128.50 6,505,650,375.24

应付利息 2,005,585.05 32,994,211.67 292,168,888.19

划分为持有待售的负债

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 2013.1.1 2013.12.31 2014.12.31

预计负债 201,543,760.00 203,316,243.64 200,848,764.38

长期应付职工薪酬 14,051,311.46 12,481,683.76 11,717,641.65

长期借款

应付债券 3,000,000,000.00

递延所得税负债 288,603.72 19,659,018.86

其他负债 148,336,236.73 172,959,191.74 206,011,414.70

负债合计 13,849,001,529.31 21,084,913,251.49 56,119,289,943.98

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 6,100,000,000.00 6,100,000,000.00 8,232,101,395.00

资本公积 6,025,624,026.11 6,025,624,026.11 16,634,605,486.92

减：库存股

其他综合收益 -190,922,248.06 -49,413,740.68 292,230,909.73

盈余公积 225,158,215.15 333,332,135.34 497,897,198.95

一般风险准备 937,251,644.90 1,157,130,710.38 1,491,046,759.72

未分配利润 1,331,480,278.53 1,889,929,237.80 3,187,545,894.47

归属于母公司所有者权益合计 14,428,591,916.63 15,456,602,368.95 30,335,427,644.79

少数股东权益 385,587,644.83 463,618,416.57 469,139,716.37

所有者权益合计 14,814,179,561.46 15,920,220,785.52 30,804,567,361.16

负债和所有者权益总计 28,663,181,090.77 37,005,134,037.01 86,923,857,305.14

(四) 公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明

1. 资产负债表项目

项 目 期末数 期初数 变动幅度 变动

原因

货币资金 22,547,541,775.48 12,024,591,424.20 87.51% (1)

结算备付金 6,277,343,450.68 1,760,194,912.73 256.63% (2)

融出资金 19,138,099,910.69 7,875,118,896.56 143.02% (3)

以公允价值计量且其变动计入当 (4)

5,094,207,962.70 2,473,929,698.63 105.92%

期损益的金融资产

买入返售金融资产 2,216,979,192.09 954,013,201.00 132.38% (5)

应收款项 205,921,155.96 102,672,802.92 100.56% (6)

应收利息 783,169,827.50 322,639,500.72 142.74% (7)

存出保证金 3,272,609,075.83 1,468,872,533.54 122.80% (8)

可供出售金融资产 24,352,948,809.65 4,380,097,517.84 455.99% (9)

长期股权投资 50,000,698.10 2,156,552,577.69 -97.68% (10)

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

项 目 期末数 期初数 变动幅度 变动

原因

应付短期融资款 553,300,000.00 3,300,000,000.00 -83.23% (11)

拆入资金 2,829,000,000.00 200,000,000.00 1314.50% (12)

以公允价值计量且其变动计入当

2,500,460,951.08 402,858,183.06 520.68% (13)

期损益的金融负债

卖出回购金融资产款 19,024,549,913.28 3,637,008,000.00 423.08% (14)

代理买卖证券款 20,031,849,564.46 8,791,158,592.98 127.86% (15)

应付职工薪酬 654,611,050.87 348,368,255.94 87.91% (16)

应付款项 6,505,650,375.24 3,729,293,128.50 74.45% (17)

应付债券 3,000,000,000.00 (18)

(1) 货币资金项目期末数较期初数增长87.51%，主要系行业景气度较高，客户资金增加

所致。

(2) 结算备付金项目期末数较期初数增长2.57倍，原因同货币资金增加。

(3) 融出资金项目期末数较期初数增长1.43倍，主要系公司根据市场对资金的需求情况

增加了融出资金规模所致。

(4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产项目期末数较期初数增长1.06

倍，主要系公司根据市场情况及公司实际情况增加了证券投资规模所致。

(5) 买入返售金融资产项目期末数较期初数增长1.32倍，主要系约定购回以及股票质押

业务规模增加所致。

(6) 应收款项项目期末数较期初数增长1.01倍，主要系公司应收清算款增加所致。

(7) 应收利息项目期末数较期初数增长1.43倍,主要系债券投资规模以及融资融券规模

增加所致。

(8) 存出保证金项目期末数较期初数增长1.23倍,主要系客户资金增加所致。

(9) 可供出售金融资产项目期末数较期初数增长4.56倍，主要系本期增加证券投资规模

以及并购民族证券公司所致。

(10) 长期股权投资项目期末数较期初数减少97.68%，主要系因对盛京银行的股权不再

符合权益法核算，调整到金融资产核算所致。

(11) 应付短期融资款项目期末数较期初数减少83.23%,主要系公司逐步减少短期融资

券发行规模。

(12) 拆入资金项目期末数较期初数大幅增长，主要系转融通业务规模大幅增加所致。

(13) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债项目期末数较期初数大幅增长,

主要系纳入合并范围的结构化主体增加所致。

(14) 卖出回购金融资产款项目期末数较期初数大幅增长,主要系公司增加了债券、两融

收益权抵押回购业务规模所致。

(15) 代理买卖证券款项目期末数较期初数大幅增长,主要系交投活跃，受托客户资产增

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

加所致。

(16) 应付职工薪酬项目期末数较期初数大幅增长87.91%，主要系期末计提绩效奖金所

致。

(17) 应付款项项目期末数较期初数增长了74.45%，主要系期末期货业务的应付货币保

证金大幅增加所致。

(18) 应付债券项目期末数较期初新增3,000,000,000.00元，主要系本期公司发行次级

债券所致。

2. 利润表项目

项 目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动

原因

手续费及佣金净收入 2,751,636,373.99 1,907,209,214.29 44.28% (1)

利息净收入 860,718,135.50 770,638,366.39 11.69% (2)

投资收益 1,217,731,565.61 699,324,261.00 74.13% (3)

营业税金及附加 228,735,288.07 143,784,252.37 59.08% (4)

业务及管理费 2,325,315,336.15 1,670,086,930.32 39.23% (5)

资产减值损失 6,141,047.00 279,855,265.33 -97.81% (6)

所得税费用 499,700,448.45 262,150,473.60 90.62% (7)

(1) 手续费及佣金净收入本期数较上年同期数增长44.28%，主要系本期股市交投活跃成

交量放大，公司佣金收入增加。

(2) 利息净收入本期数较上年同期数增长11.69%，主要系：公司融资融券业务规模增加，

致使利息收入大幅增加。

(3) 投资收益本期数较上年同期数增长74.13%，主要系公司增加了自营规模，并产生了

较好的收益。

(4) 营业税金及附加本期数较上年同期数增长59.08%,主要系本期应税收入增加所致。

(5) 业务及管理费本期数较上年同期数增长39.23%，主要系本期盈利水平大幅提升，公

司根据薪酬管理政策计提了绩效奖金所致，另外，本期并购民族证券公司，合并费用较高。

(6) 资产减值损失本期数较上年同期数减少97.81%，主要系上期金融资产计提减值准备

所致。

(7) 所得税费用本期数较上年同期数增90.62%，主要系本期盈利水平增加所致。

方正证券股份有限公司

二〇一五年四月二十九日

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

附录一：分支机构名录

区域分公司

序

所在省份 名称 地址 联系电话

号

方正证券股份有限公司浙江分公 杭州市延安路 398 号二轻大厦 A

1 浙江省 0571-87782415

司 楼 11 层

方正证券股份有限公司北京分公 北京市西城区丰盛胡同 28 号楼

2 北京市 010-68546993

司 10 层 1001B

方正证券股份有限公司河南分公 郑州市二七区嵩山南路 81 号机

3 河南省 0371-67723518

司 械研究所单身职工公寓 3 层

方正证券股份有限公司江西分公 江西省南昌市东湖区南京西路

4 江西省 0791-86362081

司 219 号京西大厦 5 楼

方正证券股份有限公司陕西分公 西安市碑林区南大街粉巷三号

5 陕西省 029-68661951

司 王子大厦 9 层 919 室

方正证券股份有限公司重庆分公 重庆市渝北区龙溪街道新南路

6 重庆市 010-68546731

司 9 号碧海金都 1 幢 2-1

方正证券股份有限公司天津分公 天津市和平区新华路 166 号海

7 天津市 022-23141888

司（筹） 珠大厦三层 356、366

武昌区中北路与东沙大道交汇

方正证券股份有限公司湖北分公

8 湖北省 处武汉中央文化区 K1 地块一期 筹建中，待定

司（筹）

一区 K1-2 幢 20 层 9、10 号

营业部

方正证券股份有限公司北京阜外 北京市西城区阜外大街甲 34

1 010-68518581

大街证券营业部 号

方正证券股份有限公司北京和平 北京东城区和平里东街 6 区 8

2 010-84216177

里东街证券营业部 号

北京市

方正证券股份有限公司北京回龙 北京市昌平区回龙观镇回龙

3 010-57766988

观西大街证券营业部 观西大街 18 号 1 段 1-102、103

方正证券股份有限公司北京通朝 北京市通州区通朝大街商业

4 010-68580529

大街证券营业部 172 号

方正证券股份有限公司上海延安

5 上海市延安西路 719 号 3 层 021-62103436

西路证券营业部

上海市

方正证券股份有限公司上海保定 上海市虹口区保定路 631 号

6 021-61436322

路证券营业部 1-2 层

方正证券股份有限公司深圳福中 深圳市福田区福中路 60 号依

7 0755-83248817

路证券营业部 迪综合楼西三楼

方正证券股份有限公司深圳怡景 深圳市罗湖区怡景路 11 号峰

8 0755-33220296

路证券营业部 景台大厦 2 层

方正证券股份有限公司深圳福永 深圳市宝安区福永街道福永

9 0755-27399593

大道证券营业部 大道深彩大厦三楼

方正证券股份有限公司深圳别墅 深圳市光明新区公明办事处

10 广东省 0755-89496688

路证券营业部 别墅路 13 号 2 楼 A

方正证券股份有限公司深圳华侨 深圳市南山区华侨城汉唐大

11 0755-33220286

城证券营业部 厦 804

方正证券股份有限公司广州兴盛 广东省广州市天河区兴盛路

12 020-38029500

路证券营业部 12 号 3 楼

方正证券股份有限公司东莞万道 广东省东莞市万江区新城新

13 0769-28638999

路证券营业部 区万道路华南摩尔 J 区三元盈

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晖大厦二层 8 号商铺

方正证券股份有限公司东莞虎门 东莞市虎门镇都市华庭 401A 0769-86090366

14

大道证券营业部 号

方正证券股份有限公司惠州南坛 惠州市南坛北路 27 号滨江苑 A

15 0752-2168751

北路证券营业部 栋二层 2 号写字楼

方正证券股份有限公司杭州中河 浙江省杭州市中河中路 198 号

16 0571-87782199

中路证券营业部 12、13、14 层

方正证券股份有限公司杭州保俶

17 浙江省杭州市保俶路 221 号 0571-87960160

路证券营业部

方正证券股份有限公司杭州延安

18 浙江省杭州市延安路 398 号 0571-87088645

路证券营业部

方正证券股份有限公司杭州南山 浙江省杭州市南山路 258-1 号

19 0571-87701810

路证券营业部 4、5 层

方正证券股份有限公司杭州庆春 浙江省杭州市江干区庆春东

20 0571-87797068

东路证券营业部 路 68-1 号 201 室

方正证券股份有限公司杭州杭海 浙江省杭州市杭海路 888 号永

21 0571-86759777

路证券营业部 和大厦 B 座 101、301

浙江省杭州经济技术开发区 4

方正证券股份有限公司杭州下沙

22 号大街 15 号西子阳光星城 2 0571-86849877

证券营业部

幢五楼

方正证券股份有限公司杭州滨江 杭州市滨江区通和路 68 号 4

23 0571-56565608

通和路证券营业部 楼 B 区 403 室

方正证券股份有限公司台州解放 浙江省台州市椒江区解放南

24 0576-88800577

浙江省 路证券营业部 路 36 号

方正证券股份有限公司台州邮电 浙江省台州市路桥区邮电路

25 0576-82501133

路证券营业部 193 号 1 楼、3 楼

方正证券股份有限公司临海巾山 临海市古城街道巾山东路 176

26 0576-85125928

东路证券营业部 号

方正证券股份有限公司温岭泽楚 浙江省温岭市泽国镇泽楚路

27 0576-86446370

路证券营业部 273 号 1-4 层

方正证券股份有限公司温州小南 浙江省温州市小南路 1 号五洲

28 0577-88270686

路证券营业部 大厦

方正证券股份有限公司温州黎明 温州市黎明西路 65 号-103 号

29 0577-88333585

西路证券营业部 星河大楼 C 座二层

方正证券股份有限公司苍南龙港 苍南县龙港镇龙港大道红旗

30 0577-64239610

大道证券营业部 大厦 2 层

方正证券股份有限公司苍南站前 苍南县灵溪镇站前大道怡和

31 0577-68873771

大道证券营业部 城市家园 3-6 幢商铺 102 室

方正证券股份有限公司义乌北门

32 浙江省义乌北门街 290 号 2 楼 0579-85530801

街证券营业部

方正证券股份有限公司绍兴胜利 浙江省绍兴市胜利东路 39 号

33 0575-85222008

东路证券营业部 中兴商贸大厦三楼

方正证券股份有限公司新昌人民 新昌县南明街道人民中路 283

34 0575-86253880

中路证券营业部 号

嘉兴市中环西路 1228 号-2、

方正证券股份有限公司嘉兴中环

35 中环西路 1238 号隆禧大厦商 0573-82988888

西路证券营业部

铺 201 室、2105-2107 室

浙江省兰溪市兰江街道丹溪 0579-88824111

方正证券股份有限公司兰溪丹溪

36 大道 16 号营业房一楼、三楼、

大道证券营业部

四楼

方正证券股份有限公司玉环长治 浙江省玉环县玉城街道长治

37 浙江省 0576-88883645

路证券营业部 路 98 号

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方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

方正证券股份有限公司宁波解放 宁波市海曙区解放北路 128 号

38 0574-87176571

北路证券营业部 新金穗大厦 8 楼

方正证券股份有限公司磐安壶厅

39 磐安县安文镇壶厅东路 7 号 0579-84660777

东路证券营业部

方正证券股份有限公司三门中海

40 三门县海游镇中海路 6 号 0576-83309268

路证券营业部

方正证券股份有限公司宁波长寿 宁波市鄞州区中河街道长寿

41 0574-83099117

南路证券营业部 南路 555 号 205 室

方正证券股份有限公司温州丽岙 温州市瓯海区丽岙街道茶堂

42 0577-86999811

中路证券营业部 花苑 B 幢 113-114 号

方正证券股份有限公司诸暨东二

43 诸暨市暨阳街道东二路 47 号 0575-88698500

路证券营业部

方正证券股份有限公司东阳吴宁 浙江省东阳市吴宁东路 9 号二

44 0579-86198388

东路证券营业部 楼

方正证券股份有限公司宁波彩虹 宁波市江东区彩虹北路 48 号

45 0574-83071781

北路证券营业部 （22-5）

方正证券股份有限公司舟山环城

46 舟山市定海区环城西路 21 号 0580-2111558

西路证券营业部

方正证券股份有限公司温岭安平 温岭市大溪镇安平东路 330

47 0576-86423356

东路证券营业部 号、332 号

方正证券股份有限公司桐乡市场 桐乡市梧桐街道振东新区市

48 0573-88139188

路证券营业部 场路 401、403 号

方正证券股份有限公司仙居穿城

49 仙居县安洲街道穿城北路 1 号 0576-87787757

北路证券营业部

方正证券股份有限公司天台寒山

50 天台县赤城街道寒山路 202 号 0576-89509033

路证券营业部

慈溪市白沙路街道人和路 515

方正证券股份有限公司慈溪人和

51 号浪木大厦 3-3-07、3-3-08 0574-63009698

路证券营业部

室

方正证券股份有限公司长沙留芳

52 长沙市开福区留芳岭 2 号 0731-84206399

岭证券营业部

方正证券股份有限公司长沙黄兴 长沙市黄兴中路 196 号新大新

53 0731-82934878

中路证券营业部 大厦五层

方正证券股份有限公司长沙芙蓉 长沙市天心区芙蓉中路二段

54 0731-82829798

中路证券营业部 200 号体育公寓 4 栋 25 楼

湖南省

方正证券股份有限公司长沙芙蓉 湖南省长沙市天心区芙蓉中

55 0731-85168619

路证券营业部 路 450 号恒生大厦四层

方正证券股份有限公司长沙五一

56 长沙市芙蓉区五一大道 100 号 0731-82299908

东路证券营业部

方正证券股份有限公司长沙建湘 长沙市芙蓉区建湘路 479 号

57 0731-85187137

路证券营业部 202、302 房

长沙市岳麓区桐梓坡路 485 号

方正证券股份有限公司长沙桐梓

58 沁园春御苑 8 号楼裙楼贰楼西 0731-85393288

坡路证券营业部

侧

长沙市雨花区韶山南路 777 号

方正证券股份有限公司长沙韶山

59 （红星井湾子家居广场 C 座 4 0731-85393399

南路证券营业部

楼）

方正证券股份有限公司长沙枫林 长沙市岳麓区枫林三路 292 号

60 0731-88789501

三路证券营业部 宇洋集团科研楼二楼

方正证券股份有限公司长沙宁乡 宁乡县玉潭镇沿河北路 118 号

61 0731-87819698

沿河北路证券营业部 7 栋临街商铺 2 楼

方正证券股份有限公司长沙望城

62 长沙市望城区宝粮西路 128 号 0731-88555388

宝粮路证券营业部

第 249 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

方正证券股份有限公司长沙星沙

63 长沙星沙镇三一路 93 号 3 楼 0731-84072035

三一路证券营业部

方正证券股份有限公司浏阳金沙 湖南省浏阳市圭斋路与金沙

64 0731-83637003

路证券营业部 中路交叉处中央公园 A 栋 4 楼

方正证券股份有限公司株洲新华 湖南省株洲市芦淞区新华西 0731-28108033

湖南省

65 西路证券营业部 路 999 号中央商业广场

2502-2513 号

方正证券股份有限公司株洲新华 株洲市新华西路 469 号市政大

66 0731-22160901

路证券营业部 厦2层

方正证券股份有限公司醴陵胜利 湖南省醴陵市胜利路 148 号供

67 0731-23215108

路证券营业部 销大厦三楼

方正证券股份有限公司株洲攸县 攸县联星街道雪花社区大巷

68 0731-24321658

大巷路证券营业部 路 46 号

方正证券股份有限公司湘潭韶山 湘潭市雨湖区韶山中路 28 号

69 0731-52826528

中路证券营业部 安国大厦四楼

方正证券股份有限公司湘潭建设 湖南省湘潭市岳塘区建设路

70 0731-58528913

路证券营业部 莲城步步高超市 4 楼

湖南省湘乡市新湘路办事处

方正证券股份有限公司湘乡桑梅

71 工贸新区桑梅中路鼎龙大厦 0731-52435288

路证券营业部

侧 02 栋 2 层

方正证券股份有限公司湘潭县凤 湘潭县易俗河镇凤凰中路莲

72 0731-57336336

凰中路证券营业部 乡公寓右侧 1-2 楼

湖南省常德市武陵区城西办

方正证券股份有限公司常德武陵 事处长胜桥居委会武陵大道

73 0736-7250008

大道证券营业部 中段 377 号（紫云天商居大厦

4 楼）

常德市津市市三洲驿办事处

方正证券股份有限公司常德津市

74 桥北社区澹津路 17 号（津市 0736-4206686

澹津路证券营业部

中国银行营业厅）

澧县澧阳镇澧阳居委会澧浦

方正证券股份有限公司常德澧县

75 路锦绣玫瑰园 25 栋 111-112 0736-3319188

澧浦路证券营业部

号

方正证券股份有限公司益阳长益

76 益阳市桃花仑西路 755 号 0737－4220444

路证券营业部

方正证券股份有限公司益阳五一 益阳市资阳区五一路北大门

77 0737-4328926

路证券营业部 购物广场 4 楼 C 区

方正证券股份有限公司益阳南县 南县南洲镇火箭小区西头 6 栋

78 0737－4234034

兴盛大道证券营业部 1层

方正证券股份有限公司岳阳东茅 湖南省岳阳市岳阳楼区东茅

79 0730-8321066

岭证券营业部 岭步行街东方明珠大厦 8 楼

方正证券股份有限公司岳阳巴陵 岳阳市岳阳楼区巴陵东路 112

80 0730-8819819

东路证券营业部 号富兴大厦 2 楼

方正证券股份有限公司岳阳华容 华容县迎宾北路华容广场 125

81 0730-8819896

迎宾北路证券营业部 号

湖南省

方正证券股份有限公司临湘河西 湖南省临湘市星河广场商业

82 0730-2941116

南路证券营业部 街七号

方正证券股份有限公司怀化芷江 怀化市鹤城区芷江路（西都银

83 0745-2767188

路证券营业部 座五楼）

方正证券股份有限公司怀化迎丰

84 湖南省怀化市迎丰路 206 号 0745-2250059

路证券营业部

方正证券股份有限公司怀化靖州 湖南省怀化靖州县渠阳中路 6

85 0745-8231080

渠阳中路证券营业部 号综合楼 2 楼

第 250 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

方正证券股份有限公司怀化溆浦 湖南省怀化市溆浦县警予东

86 0745-3332626

警予东路证券营业部 路 61 号邮政大楼 3 楼

方正证券股份有限公司邵阳邵水 0739-5363268

87 邵阳市大祥区邵水西路 155 号

西路证券营业部

方正证券股份有限公司邵阳邵东 湖南省邵阳邵东红岭路中天

88 0739-2727149

红岭路证券营业部 大厦 2 楼

方正证券股份有限公司邵阳洞口 洞口县洞口镇桔城路 220 号新

89 0739-7277908

桔城路证券营业部 华书店三楼

方正证券股份有限公司娄底南贸

90 娄底市娄星区南贸西街 3 号 0738-8515733

西街证券营业部

方正证券股份有限公司冷水江锑 湖南省冷水江市锑都中路 36

91 0738-8995557

都中路证券营业部 号商业步行街 B 区 4 楼

方正证券股份有限公司娄底涟源 湖南省娄底涟源交通路三角

92 0738-4451006

交通路证券营业部 坪商业广场三楼

方正证券股份有限公司娄底双峰 湖南省娄底市双峰县复兴路

93 0738-8955998

复兴路证券营业部 487 号 2 层

方正证券股份有限公司衡阳船山 衡阳市石鼓区船山路 30 号长

94 0734-8172060

大道证券营业部 和广场三层

方正证券股份有限公司衡阳祁东 湖南省衡阳市祁东县民生街 1

95 0734-6299610

民生街证券营业部 号 1-5 楼

衡阳市珠晖区东风北路安全

方正证券股份有限公司衡阳东风

96 里 27-87 号东方名居 B 栋 201 0734-3459355

北路证券营业部

室

方正证券股份有限公司常宁群英 湖南省常宁市群英西路 79-80

97 0734-7677365

西路证券营业部 号

方正证券股份有限公司郴州文化 郴州市北湖区文化路 11 号铂

98 0735-2258999

路证券营业部 金时代三楼 301 室

方正证券股份有限公司郴州宜章 宜章县南京洞宜兴路君泰大

99 0735-3728788

宜兴路证券营业部 酒店三楼

方正证券股份有限公司资兴东江

100 资兴市东江中路建行二楼 0735-3329899

湖南省 中路证券营业部

方正证券股份有限公司郴州桂阳 桂阳县鹿峰街道芙蓉西路 18

101 0735-4468195

芙蓉西路证券营业部 号后勤保障综合大楼 3 楼

湖南省郴州市永兴县城关镇

方正证券股份有限公司郴州永兴

102 干劲路 21 号 3-6 楼（营业执 0735-5530789

干劲路证券营业部

照有变）

方正证券股份有限公司永州南津 湖南省永州市零陵区南津中

103 0746-6323658

中路证券营业部 路四号五星广场三楼

方正证券股份有限公司永州清桥 湖南省永州市冷水滩区清桥

104 0746-8336366

路证券营业部 路 13 号

方正证券股份有限公司永州道县 湖南省道县道江镇红星东路

105 0739-7277908

红星东路证券营业部 98 号

湖南省祁阳县长虹街道办事

方正证券股份有限公司永州祁阳

106 处金盆西路朱锡全私房一至 0746-3238086

金盆西路证券营业部

二楼

方正证券股份有限公司吉首人民 湖南省吉首市人民北路 77 号

107 0743-8711589

北路证券营业部 （原金三角）

方正证券股份有限公司益阳安化 湖南省安化县东坪镇新开路

108 0737-7223810

新开路证券营业部 水土保持局临街门面

方正证券股份有限公司娄底新化 湖南省新化县梅苑开发区梅

109 0738-3261803

梅苑南路证券营业部 苑南路 B 栋 107、108 号

第 251 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

方正证券股份有限公司汨罗高泉 湖南省汨罗市高泉南路 16 号

110 0730-2930678

南路证券营业部 三楼

方正证券股份有限公司永州宁远

111 宁远县舜陵镇泠江东路 56 号 0746-7223335

泠江东路证券营业部

湖南省常德市石门县楚江镇

方正证券股份有限公司常德石门

112 中渡居委会宝峰路（中国银行 0736-7158312

宝峰路证券营业部

石门支行办公楼三楼）

常德市鼎城区武陵镇德安社

方正证券股份有限公司常德鼎城

113 区鼎城路（枫丹丽舍 1 栋 8 号 0736-7225488

路证券营业部

一楼）

株洲市石峰区（田心）田红路

方正证券股份有限公司株洲田红

114 110 号泉塘湾二期项目 9 栋 2 0731-23451971

路证券营业部

层 204、205 号门面

方正证券股份有限公司邵阳隆回 湖南省邵阳市隆回县桃洪镇

115 0739-8588088

桃花路证券营业部 桃花路 277 号（张家垅开发区）

方正证券股份有限公司郑州嵩山 郑州市二七区嵩山南路 81 号

116 0371-67723518

南路证券营业部 机械研究所单身职工公寓

方正证券股份有限公司新乡平原 新乡市红旗区平原路 289 号交

117 0373-2031606

路证券营业部 通银行第三层

方正证券股份有限公司平顶山建 平顶山市卫东区建设路 57 号

118 0375-2369807

设路证券营业部 广厦大厦 1、2、3 楼

方正证券股份有限公司安阳文峰 安阳市殷都区文峰大道城际

119 0372-5379636

大道证券营业部 双座 A 栋 102

方正证券股份有限公司南阳人民

120 南阳市宛城区人民北路 319 号 0377-63225288

路证券营业部

方正证券股份有限公司郑州瑞达 郑州高新区瑞达路 68 号 1 号

121 0371-67723513

河南省 路证券营业部 楼

方正证券股份有限公司濮阳黄河 濮阳市黄河路与扶余路交叉

122 0393-6167017

路证券营业部 口西 20 米路北

方正证券股份有限公司许昌南关 许昌市魏都区南关大街（七一

123 0374-7385518

大街证券营业部 路 83 号月满楼宾馆二楼）

三门峡市湖滨区黄河中路 4 号

方正证券股份有限公司三门峡黄

124 怡居酒店七层（宇龙纺织器材 0398-2166779

河中路证券营业部

公司办公楼）

方正证券股份有限公司焦作长恩

125 焦作市山阳区长恩路 1506 号 0391-6386369

路证券营业部

驻马店市天中山大道与置地

方正证券股份有限公司驻马店置

126 大道交叉口白金名邸（浩昌环 0396-2709088

地大道证券营业部

境大楼一楼西侧）

方正证券股份有限公司贵阳中华 贵州省贵阳市云岩区中华中

127 0851-6901694

中路证券营业部 路 168-170 号贵阳饭店八楼

方正证券股份有限公司六盘水青 贵州省六盘水市钟山区青峰

128 贵州省 0858-8169187

峰路证券营业部 路 3 号附 17 号（凤凰）

方正证券股份有限公司都匀云鹤

129 都匀市云鹤路 91 号 0854-7080886

路证券营业部

方正证券股份有限公司保定朝阳

130 保定市朝阳北大街 507 号 0312-3091029

北大街证券营业部

河北省

方正证券股份有限公司唐山兴源

131 唐山路北区兴源道 71 号 031-52357116

道证券营业部

方正证券股份有限公司太原新建 太原市新建南路 115 号工会大

132 0351-4690988

南路证券营业部 厦四层、五层

山西省

方正证券股份有限公司临汾鼓楼 临汾市尧都区鼓楼南大街 41

133 0357-7181900

南大街证券营业部 号

第 252 页 共 258 页

方正证券股份有限公司二〇一四年年度报告

方正证券股份有限公司吕梁龙凤 吕梁市离石区龙凤北大街 109

134 0358-2274988

北大街证券营业部 号

广西南宁市西乡塘区衡阳西

方正证券股份有限公司南宁衡阳

135 路 17 号临街 1 号楼一楼 4 号 0771-3395236

西路证券营业部

广西省 铺面及二楼

方正证券股份有限公司河池新建

136 广西河池市新建路 83 号 0778-8178881

路证券营业部

方正证券股份有限公司青岛香港 青岛市市南区香港中路 7 号甲

137 0532-68895730

中路证券营业部 亚麦国际中心四层

山东省 济南市市中区顺河东街 66 号

方正证券股份有限公司济南顺河

138 银座晶都国际广场 1 号楼 232 0531-66687818

东街证券营业部

室

方正证券股份有限公司南京珠江 南京市玄武区珠江路 699 号东

139 025-86813599

路证券营业部 鼎大厦 1 号楼 1 层、4 层

方正证券股份有限公司常州延陵 常州市延陵西路 99 号 703 室

140 0519-85260871

西路证券营业部 （嘉业国贸广场）

江苏省

方正证券股份有限公司南京溧水 南京溧水区永阳镇中山东路

141 025-56223560

中山东路证券营业部 28 号 6 室

方正证券股份有限公司扬州文昌 扬州市邗江区文昌西路金都

142 筹建中，待定

西路证券营业部（筹） 汇大厦 1 幢 8 楼

方正证券股份有限公司南昌南京

143 江西省南昌市南京西路 219 号 0791-86362081

西路证券营业部

江西省

方正证券股份有限公司宜春东风

144 江西省宜春市东风大街 44 号 0795-3196616

大街证券营业部

方正证券股份有限公司厦门厦禾 厦门市思明区厦禾路 873 号之

145 0592-5831081

路证券营业部 三十四 312 单元

福建省 福建省福州市鼓楼区湖东路

方正证券股份有限公司福州湖东

146 168 号宏利大厦写字楼 21 层 C 0591-88388783

路证券营业部

区

方正证券股份有限公司昆明三市

147 云南省 云南省昆明市三市街 6 号 0871-3601017

街证券营业部

方正证券股份有限公司西安南大 西安市南大街粉巷 3 号王子大

148 陕西省 029-68661930

街证券营业部 厦 9 楼内

方正证券股份有限公司武汉中南 湖北省武汉市武昌区中南二

149 湖北省 027-87201918

二路证券营业部 路 16 号 1、3 楼

安徽省合肥市蜀山区黄山路

方正证券股份有限公司合肥黄山

150 安徽省 西环商贸中心 11 栋北楼 111 0551-65770268

路证券营业部

商铺 1-2 层

方正证券股份有限公司成都高升 成都市武侯区高升桥路 9 号 5

151 四川省 028-87051565

桥路证券营业部 栋 6 层 608、609 号

方正证券股份有限公司天津新华

152 天津市 天津市和平区新华路 166 号 022-23141888

路证券营业部

方正证券股份有限公司重庆新南 重庆市渝北区新南路 9 号碧海

153 重庆市 023-88505266

路证券营业部 金都 1 幢 2 层

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