公司代码：600520 公司简称：中发科技
铜陵中发三佳科技股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中发科技 600520 三佳科技
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 夏军
电话 0562-2627520
传真 0562-2627555
电子信箱 xjun@chinatrinity.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减（%）
总资产 796,317,359.17 636,635,072.02 25.08 649,731,149.12
归属于上市公 473,670,900.51 201,304,738.56 135.30 230,455,961.89
司股东的净资
产
本期比上年同期增
2014年 2013年 2012年
减(%)
经营活动产生 -92,429,103.50 23,317,544.99 -496.39 -8,662,998.19
的现金流量净
额
营业收入 301,200,334.52 326,323,280.24 -7.70 280,893,678.44
归属于上市公 -66,712,723.24 6,746,484.42 -1,088.85 -4,797,482.67
司股东的净利
润
归属于上市公 -65,010,965.92 -21,772,494.10 -15,978,303.03
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资 -16.93 2.89 减少19.82个百分 -2.25
产收益率（%） 点
基本每股收益 -0.4655 0.0597 -879.73 -0.0424
（元／股）
稀释每股收益 -0.4655 0.0597 -879.73 -0.0424
（元／股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 9,975
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 10,244
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股
东总数（户）
前 10 名股东持股情况
持有有限售
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股份数
股东名称 条件的股份
质 例(%) 数量 量
数量
铜陵市三佳电子(集团) 境内非 17.09 27,073,333 冻结 27,073,333
有限责任公司 国有法
人
江玉明 境内自 9.34 14,800,000 14,800,000 无
然人
安惊川 境内自 6.38 10,100,000 10,100,000 无
然人
信达澳银基金－光大银 未知 3.98 6,300,000 6,300,000 无
行－信达澳银基金－定
增分级 4 号资产管理计
划
张宇 境内自 3.16 5,000,000 5,000,000 无
然人
李霞 境内自 2.94 4,650,000 4,650,000 无
然人
中发控股集团有限公司 境内非 2.87 4,540,000 4,540,000 冻结 4,540,000
国有法
人
吴坤燊 未知 0.97 1,530,000 无
庄树源 未知 0.84 1,330,000 无
陈巍科 未知 0.54 850,400 无
上述股东关联关系或一致行动的说 中发控股集团有限公司为公司原实际控制人陈邓华控制的
明 企业，为公司的关联方，其他股东与公司不存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数
量的说明
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
（一）公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年是公司面临较多挑战、压力和困难较大的一年。一年来，公司迎难而上，攻坚克难，
紧紧围绕全年工作目标，狠抓新产品、新市场，以强化内部管理为主线，生产经营保持稳定有序
发展。
1、指标完成及分析：
2014 年公司累计实现合同订单 33113 万元，生产产值 28551 万元，营业收入 30120 万元，资
金回笼 30340 万元。全年净利润-6671 万元。主要原因有两方面：
一是挤出模具厂的塑料异型材挤出模具产品，受 2014 年国内房地产行业大环境不景气的影
响，市场总量下滑，直接导致国内、国外市场的竞争异常激烈，全年模具承揽较去年减少 200 套，
同时产品毛利率水平下降、销售费用上升。
二是中智光源公司的 LED 支架产品，2014 年 LED 市场起伏很大，特别是下半年下滑明显，行
业竞争更加激烈，行业洗牌日益加剧。带来的影响是，2014 年支架产品的销售价格平均较 2013
年下降了约 30%，全年产品产量下降了 16.5%，产值下降了 37.5%，产值减少约 2700 万元。
2、生产经营中的亮点：
（1）公司定向增发资金全部到位。
2013 年底，公司非公开发行股票的申请通过了中国证券监督管理委员会发行审核委员会的审
核，经过几个月努力，2014 年 4 月初所募资金 3 亿多元全部到账。2014 年由于原实际控制人债务
问题影响银行系统对我公司的授信，公司资金流动性紧张，截止本年度末已动用 20900 万元闲置
募集资金暂时补充流动资金，大大缓解了公司资金紧张局面，有力保障了公司正常生产经营。
（2）公司实际控制人发生变更后，公司员工队伍稳定，生产经营未受较大冲击。
2014 年公司实际控制人发生变更后，公司自上而下层层部署、积极工作、正确引导，努力营
造和谐发展的氛围，增强企业的凝聚力和向心力，不仅保持了全体员工队伍的稳定，而且公司的
日常生产经营活动未受到大的影响。
（3）公司的现状获得了客户的理解和支持，与客户的合作进一步加强。
近年来，公司逐步培养一批具有共同价值观和发展理念的核心和重点客户。2014 年通过与客
户的积极沟通，消除了股东变化的不利影响，与客户的合作进一步稳固，公司的销售工作有序开
展。
（4）新产品市场和新兴市场开拓方面成绩显著。
一年来，富仕三佳的自动封装系统及 AUTO 模盒形成规模销售，全年实现订单 4616.5 万元，
其中自动封装系统订单 12 台，总额 3726 万元；AUTO 模盒 54 副，总额 890.5 万元。挤出模具实
现模具和设备成套销售，全年共实现销售 51 条生产线，其中美国 29 条生产线，韩国 22 条生产线，
配套模具 79 套，实现订单总额 3600 万元。另外，2014 年，挤出模具与海德精密外贸销售市场进
一步扩大，挤模实现外贸订单 5872 万元，比去年同比增加 37%，海德实现外贸订单 1723 万元，
比去年同比增加 20%。
（5）2014 年项目研发及完成方面取得突破。
2014 年，三佳山田、富仕三佳、中智光源联合研制的 LED 的 EMC 封装支架，并封装出合格产
品，为下一步中智打翻身仗、以及山田、富仕拓展业务，奠定了基础；三佳山田研制的多排 SOP
类自动冲切成型系统、自动换管装置等完成组装，进入调试阶段；富仕机器研制的覆膜封装机构，
拓宽了封装产品范围；挤出模具参数化设计与调试技术研究项目，可进一步提升公司软实力；中
智光源成功推出超薄型 3806LED 支架，此产品应用在背光源领域，技术难度大，附加值高；海德
精密成功试制山特维克 310 密封件新产品，以及巴西客户 V 系列新品种，外贸销售进一步增加。
（6）内部管理水平明显提升。
为调动员工的积极性、主动性、创造性，公司实行激励薪酬政策，实时发放激励薪酬共计 31.72
万元。实施降本目标管理，全年共 50 项，达标 38 项。成立 14 个 QC 小组，实施质量公关活动，
全年解决课题 11 项。
（7）人才引进及培养方面卓有成效。
2014 年共招聘和引进大专以上学历人员 65 人，为公司持续发展提供后备人才保障，其中研
究生 4 人、均从事技术工作；本科 28 人，从事技术岗位 18 人；大专 32 人，大部分从事技工岗位。
3、2014 年工作的不足之处：
（1）公司规模指标总体下滑，盈利能力弱的现象没有改观，产品的市场竞争力还需加强。
（2）应收账款较去年有所增加，出现了几个大额的老大难账款，通过法务处理的案件有所增
加，客户质量还需提高。
（3）新品研发及市场开拓进度较慢，在老产品市场整体下滑时，新产品不能做到有效的补充。
（二）主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 301,200,334.52 326,323,280.24 -7.70
营业成本 250,200,464.88 260,038,699.18 -3.78
销售费用 20,919,785.76 19,256,474.73 8.64
管理费用 55,033,592.71 50,059,948.69 9.94
财务费用 9,648,174.37 11,363,440.34 -15.09
经营活动产生的现金流量净额 -92,429,103.50 23,317,544.99 -496.39
投资活动产生的现金流量净额 -29,222,203.19 -75,134,375.66 61.11
筹资活动产生的现金流量净额 220,277,387.18 25,260,369.32 772.03
研发支出 16,354,986.03 14,683,852.57 11.38
2 研发支出
单位：元
本期费用化研发支出 16,354,986.03
本期资本化研发支出 0.00
研发支出合计 16,354,986.03
研发支出总额占净资产比例（%） 3.03
研发支出总额占营业收入比例（%） 5.43
（三）资产、负债情况分析
单位：元
本期期 上期期
本期期末金
末数占 末数占
额较上期期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
末变动比例
的比例 的比例
（%）
（%） （%）
货币资金 162,957,834.78 20.46 59,948,837.89 9.42 171.83 主要是增发募集
资金到位所致
应收票据 10,476,898.91 1.32 7,541,506.70 1.18 38.92 主要销售回笼票
据增加所致
预付款项 6,069,153.82 0.76 71,621,099.78 11.25 -91.53 主要是合资子公司中发
（铜陵）工程结算及预
付工程款重分类至其他
非流动资产所致
其他应收款 21,749,217.87 2.73 8,778,598.83 1.38 147.75 预付帐款重分类
所致
其他流动资 3,699,507.94 0.46 应交增值税借方
产 重分类所致
在建工程 105,285,727.51 13.22 52,026,365.72 8.17 102.37 主要是合资子公
司中发（铜陵）工
程结算所致
长期待摊费 285,205.11 0.04 976,472.41 0.15 -70.79 长期待摊费用分
用 摊减少所致
其他非流动 26,778,979.48 3.36 预付工程款重分
资产 类所致
递延所得税 156,378.32 0.02 1,256,937.28 0.20 -87.56 递延所得税资产
资产 核销所致
短期借款 100,000,000.00 12.56 211,500,000.00 33.22 -52.72 归还贷款所致
预收款项 25,879,341.49 3.25 16,496,209.85 2.59 56.88 新增客户定单预
付定金增加所致
应交税费 -842,575.28 -0.11 -4,998,443.90 -0.79 -83.14 应交增值税借方
重分类所致
其他应付款 5,147,245.22 0.65 9,521,456.77 1.50 -45.94 主要是偿还工程
等保证金所致
专项应付款 1,570,000.00 0.20 1,150,000.00 0.18 36.52 收到项目政府补
贴所致
股本 158,430,000.00 19.90 113,040,000.00 17.76 40.15 定向增发增加所
致
资本公积 379,321,394.93 47.63 85,632,509.74 13.45 342.96 定向增发溢价增
加所致
未分配利润 -76,231,747.50 -9.57 -9,519,024.26 -1.50 700.84 经营亏损所致
（四）核心竞争力分析
三佳山田核心竞争力分析：
1、品牌影响力：三佳山田作为国内老牌的模具制造企业，在行业内一直享有较高的知名度。
2001 年与日本山田合资，极大的提高了产品的技术水平，为企业立足于半导体行业、实现长远发
展注入了品牌影响力；
2、设备资源：公司合资以来，进口了多台慢走丝、电脉冲、光曲磨、坐标磨、加工中心、三
坐标测量仪等关键工艺设备，设备资源配置在同行业居于领先水平，为制造技术提升提供了设备
保证；
3、人才资源：三佳山田有悠久的模具制造历史，培养了一大批技术、管理、销售人才，拥有
自己研发团队，2014 年被认定为省级技术研发中心，同时拥有一支工种齐备、技术较好的技术工
人队伍；
4、产业链优势：三佳山田以半导体塑封模具和切筋成型系统为主，富仕三佳主要以生产塑封
压机和自动封装系统为主，丰山三佳以生产引线框架为主，三个公司居于同一行业，面对相同的
客户，形成一条产业链，在营销组合和市场推广方面具有一定的优势。
富仕三佳核心竞争力分析：
铜陵富仕三佳机器有限公司，是国内半导体封装塑封设备和 LED 封装点胶设备专业制造商。
2001 年 7 月生产出国内首台 200 吨、250 吨塑料封装压机，2009 年与中国科学院合作研究生产出
120T、170T 自动封装系统，2011 年与合肥工业大学合作研究生产出 LED 系列点胶机。行业里有着
较好的知名度和品牌。
1、塑封压机广泛用于国内的半导体集成电路行业的封装企业，产品质量稳定可靠，市场保有
率最大，在行业里口碑好，是国内这种产品的最大供应商之一。塑封压机的竞争对手增多，由原
来的主要是富仕三佳、上海日申、台湾 KK、台湾基丞、日本 KOHDAKI 的竞争转变为目前主要是富
仕三佳、上海日申、苏州撒科、芜湖中迈等国内产家的竞争，且产品的差异性缩小，同质性的竞
争加强，价格竞争将趋向更加激烈，生产产家的利润空间将会进一步缩小。
2、自动封装系统，目前国内只有我们一家生产，主要客户是国内的封装上市公司和外资企业，
目前全自动封装系统的主要竞争对手都是国外的厂商，由于他们进入中国市场的时间基本上都有
10 年以上且在国外已形成多年的销售，其产品的质量和性能都已比较稳定，目前中国国内的自动
封装系统的市场主要还是由以上的国外厂商形成垄断，也正是因为他们在中国国内市场上所形成
的垄断地位，其在中国市场上销售价格都比较高；目前富仕三佳的自动封装系统进入市场的时间
还较短，因此必须加强设备的功能和结构上的改进，提高设备质量和性能的稳定性，提高和国外
厂商的竞争力。
3、点胶机主要客户是国内的 LED 上市公司。目前点胶机主要竞争对手日本、台湾和深圳的厂
商，他们进入市场时间长，特别是日本武藏品牌知名度高，产品的质量和性能都已比较稳定。在
国内知名封装厂形成垄断，其次是台湾创世纪，由于 LED 台湾企业进入大陆后带动国内 LED 企业
发展选用他们的较多，最后是深圳的点胶机生产厂商多，价格便宜，效率高，得到众多中小客户
的使用。
挤出模具厂核心竞争力分析：
挤出模具厂在国际国内市场的竞争中的优势在于从事模具行业的历史悠久，上市公司的品牌、
服务方面更有保证。相对于其他国内竞争对手，一旦产品出现问题时，挤出模具厂在解决问题时
明显更有诚意。因此在长期的合作中往往更容易获得一些大客户的认可，拥有稳定的大客户群。
另外中国市场想对低廉的成本 TRINITY 产品在与国外竞争对手比较时，性价比更高，更能获得中
低端客户认可。三佳模具与国外模具商的优势在于价格优势。众所周知，中国凭借廉价的劳动力
占据着世界加工的中心,有着无语伦比的价格优势，与国内模具商相比，三佳模具在国内模具行业
起步较早，这样客户资源就累积较多，市场基础较好
中智光源核心竞争力分析：
1、公司的实力与背景。随着 LED 的竞争激烈，很多封装厂也在寻找有实力的材料厂商合作，
形成战略合作，共同应对市场。公司是中发科技下属控股子公司，品牌、实力被行业所认可。公
司引进大批国际先进进口设备及模具，兄弟公司专业生产 LED 封装模具及配件，可配套我司支架
生产，我们拥有自己的电镀线，比较竞争对手具有更强的竞争力；
2、公司内部配套完善，有专业生产 LED 封装模具及配件工厂，特别是 EMC 支架的配套优势
更为明显。
海德精密公司核心竞争力分析：
1、规模优势：我公司目前拥有 4 条冲压生产线和 9 台注塑设备，年产能达到 600 万套轴承座
及配套密封组件产品，产品规格系列齐全。
2、模具优势：模具种类齐全，通过 20 多年的生产积累，拥有各种规格的标准及非标产品模
具，模具设计和制造能力成熟，能满足国内外不同客户的需求。
3、销售网络优势：依托上市公司全球营销网络以及阿里巴巴电子商务平台，产品销往全球
19 个国家和地区。
4、资金优势：依托上市公司的资金优势，国类大部分竟争对手是民营企业或私营企业，没有
强大的资金支持，很难克服复杂的市场竟争和重大项目参与。
5、品牌优势：中发三佳生产制造轴承座产品在行业内具有很高的知名度，且产品的质量在国
内外得到大部分客户的认同，部分重点项目指定使用我公司品牌产品。
6、技术研发优势：我公司技术力量强大，尤其在异型冲压件设计与制造，注塑密封件工艺温
差方面以及批量性生产质量控制稳定性方面具有优势。
（五） 募集资金使用情况
1、募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
单位:万元 币种:人民币
本年度已使 已累计使用
募集资金 尚未使用募 尚未使用募集资
募集年份 募集方式 用募集资金 募集资金总
总额 集资金总额 金用途及去向
总额 额
2014 年 非公开发行 33,907.89 23,272.75 23,272.75 10,635.14 专户存储
合计 / 33,907.89 23,272.75 23,272.75 10,635.14 /
募集资金总体使用情况说明 1、公司实际控制人发生变化，原实际控制人债务问
题影响银行系统对我公司的授信，公司资金流动性紧张，
截止本年度末已动用 20900 万元闲置募集资金暂时补充流
动资金，目前仍在使用期内。
2、中发科技以自筹资金预先投入募集资金投资项目
的实际投资额为 2,372.75 万元，已全部使用募集资金进行
了置换。
3、截止本年度末，募集资金结余 10,635.14 万元，为
尚未使用的募集资金，专户存储。
2、募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
未
达
是 到 变更
是 否 产 计 原因
否 募集资 募集资 符 生 是否 划 及募
承诺 募集资金
变 金本年 金累计 合 项目进 预计 收 符合 进 集资
项目 拟投入金
更 度投入 实际投 计 度 收益 益 预计 度 金变
名称 额
项 金额 入金额 划 情 收益 和 更程
目 进 况 收 序说
度 益 明
说
明
1、年 否 18,000 896.67 896.67 否 13500 0 否
产
390
台 半
导 体
设 备
技 改
项目
2、半 否 15,907.8 1,476.0 1,476.0 否 11930. 0 否
导 体 9 8 8 92
封 装
后 工
序 模
具 产
业 化
项目
33,907.8 2,372.72,372.7 / /
合计 / / / / /
9 5 5
一是由于公司募集资金到账时间较原计划延迟；二是 2014
年 5 月份公司实际控制人发生变更，因而导致募集资金承诺
项目未按照项目计划进度投资。
募集资金承诺项目使用
另外，由于公司实际控制人发生变化，原实际控制人债
情况说明
务问题影响银行系统对我公司的授信，公司资金流动性紧张，
截止本年度末已动用 20900 万元闲置募集资金暂时补充流动
资金。
（六）主要子公司、参股公司分析
1、铜陵三佳山田科技股份有限公司（以下简称三佳山田）：系本公司控股子公司，成立于 2002
年 2 月，主要从事生产销售半导体制造用模具、设备、汽车零部件等；注册资本 12,000 万元，本
公司控股 48.833%，总资产 13589 万元，净资产 12039 万元，2014 年营业收入 7598 万元，净利
润-501 万元。
2、铜陵富仕三佳机器有限公司（以下简称富仕三佳）：系本公司控股子公司，成立于 2001
年 12 月，主要从事生产、销售和开发集成电路、塑封机及相关机械电子产品；注册资本 2000 万
美元，本公司控股 74%，总资产 5290 万元，净资产 2648 万元，2014 年营业收入 7577 万元，净
利润 490 万元。
3、安徽中智光源科技有限公司（以下简称中智光源）：系本公司控股子公司，成立于 2010
年 5 月，主要从事生产销售 LED 支架；注册资本 11,111.1 万元，本公司控股 90%，总资产 10229
万元，净资产 7473 万元，2014 年营业收入 4681 万元，净利润-3241 万元。
三、 关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、三佳山田公司：
目前，中国的半导体封装设备及模具市场，主要制造商有：高端的主要是荷兰 FICO、日本 TOWA、
日本 YAMADA、香港 ASM 等；低端的主要有尚明工业、上海应用精密、深圳华龙等模具厂家；与我
司密切竞争的主要是香港高柏斯（朗诚）、台湾 GPM（均华）、新加坡凯纳捷、青岛亚元（AUTO 模
盒）等，主要在中高端和中端客户市场竞争
2、富仕三佳公司：
（1）预计2015 年 LED 封装环节将以整合为主，据机构数据，2014 年国内上百家 LED 封装企业被淘汰，LED
封装市场集中度出现了明显提高，2014 年扩产的 LED 封装企业以产值在亿元以上的中大规模的封装企业为主，
比重占到 60%以上，整体上看，规模越大的企业盈利能力越强，随着一批 LED 芯片和封装企业退出，预计 15
年上游市场集中度进一步提高。龙头企业具有技术优势和规模效应，虽然产品价格仍将小幅下降，但盈利能
力随着开工率和良率提高将开始逐步回升。
国产 LED 封装设备随着近年来的快速发展，已经完全可以替代进口设备，效率及自动化程度高的设备广
泛应用，竞争异常激烈，谁的技术领先就能占领市场。随着 LED 行业快速发展，对设备的自动化程度要求越
来越高，传统的桌面点胶机竞争激烈，利润空间小，自动点胶机要求快速、效率高，新设备开发持续快速。
（2）2014 年，我国集成电路产业实现销售收入 2672 亿元，同比增长 11.2%，比上年提高 3.6
个百分点；2014 年，我国集成电路产业完成固定资产投资额 644 亿元，同比增长 11.4%，我国集
成电路产业聚集度较高，主要集中在四个区域：一是北京、天津环渤海地区，2014 年这一地区集
成电路销售产值增长 6.2%，占比为 8.4%；二是上海、江苏、浙江长三角地区，增长 11.4%，占比
达 37.7%，；三是广州、深圳珠三角地区，增长 5.4%，占比为 29.4%；四是部分西部省区，如四川
省销售产值下滑 7.6%，但陕西省增长 476%，甘肃增长 14%，增势十分突出。国际半导体设备与材
料协会（SEMI）预测，2014 年全球半导体制造设备销售额增长 19.3%，2015 年可望增长 15.2%。
3、中智光源公司：
2014 年 LED 应用领域保持稳步增长。显示屏现在已经饱和，每年大概 10%-30%增长，电视背光增长也不
大，LED 照明增长迅速。国际市场需求和国内政策引导成为决定 LED 照明增长速度的关键要素。LED 照明应
用竞争格局存在诸多变数，具有资金、规模、技术、品牌和市场渠道优势的企业成为产业整和的整体。
行业发展会趋于平稳，市场会慢慢规范。2015 年 LED 产品的价格竞争会更加激烈；LED 产业会继续洗牌，
从上游到下游，一些优质企业必将脱颖而出，一些管理不良的企业将退出 LED 行业，有技术，有实力的厂家
将迎会有更好的发展机会
4、海德精密公司：
带式输送机械行业的经济发展与钢铁、煤炭、矿山等关联行业固定资产投资高度紧密相关，
只有固定资产投资增速持续保持较高水平，才能拉动行业需求大幅增长。2014 年国内市场收到煤
炭、钢铁等行业低迷，固定资产投资大幅下降，造成输送机械行业市场萎缩，项目订单大幅减少，
同时由于市场工程成本等因素，低廉成本的轴承座产品将成为国内用户采购的主流，而我公司一
直从事高精端轴承座产品的生产研发，因此在国内市场优势逐步下降。同时经过 2014 年，严酷市
场洗礼，本行业内家庭作坊式乃至众多中小企业轴承座供应商纷纷倒闭或停转产，从而有利于
2015 年行业内产品价格稳定，市场份额重新划分，有利于我公司内贸市场 2015 年稳定发展。
随着国际上一些发展中国家(如非洲、东南亚等)经济的不断发展，对工业投入不断增加，其
对输送机械产品的需求量与日俱增。对经济实用型的输送机械产品需求较大，促进了我国输送机
械产品以及配套零部件的出口增长。根据中国重型机械工业协会统计，我国物料搬运(起重运输)
设备出口保持较快增长，2005 年出口额仅 36 亿美元，2014 年 1-10 月出口额达 150 亿美元，年复
合增长率达 12%，因此，2015 年预计国外市场对国内输送机械相关产品需求量会持续增长，预计
出口额将达到 180 亿美元，预计 2015 年外贸出口业务增长率不低于 15%。
5、挤出模具厂：
受国家宏观经济政策调控的影响，持续抑制房价，控制新建住房的数量，征收房产税等政策，
使得塑钢门窗型材受其影响，需量急剧减少；另外，各地都在抓廉政，整党风，各大银行及金融
机构均加强了对信贷资金审批和投放的管控力度，导致一些企业资金链短期内较为紧张，企业运
营困难，更无法扩大投资。但从行业的长远发展看，随着国家对建筑体节能环保的要求不断提高，
行业标准也在修订升级。整个型材生产企业逐步会有一个产品更新升级的过程，自然就会有新的
模具需求。所以说，未来几年对于高品质的模具需求将会持续。受国际大环境的影响，我国出口
需求下降幅度较大，造成企业效益下降，财政收入减少，我国宏观经济面对较大压力。同样的是，
国外各国经过金融危机之后，经济经过几年的恢复之后，逐渐趋于稳定的发展之中。最近几年，
人民币逐年升值，在某种程度上，会给出口带来一定的影响。随着，模具技术的不断发展，国外
客户对高端模具的需求正逐渐显现。以及对于后续服务也提出了更高的要求，所以总的市场需要
在增加，但是要想分到更多的市场份额，我们需要提高模具的质量以及服务的质量。
(二) 公司发展战略
1、三佳山田公司：
（1）市场布局
中国的封装测试产业主要集中在珠三角、长三角及成都、西安等地，环渤海是未来发展的一
个区域。后期与日本 AYC 及新加坡 AYS 的不断沟通，力争开拓东南亚或台湾地区市场。
（2）主导操作思路
培养全员市场意识,实行精细管理，推广关系营销。全年任务分解到个人,一厂一策，加强事
前策划工作。
（3）运作模式
模具和设备技术含量高，属单件生产的产品，公司以销定产，必须保持管理信息系统的畅通。
售前充分识别顾客需求，提供技术方案，签订技术协议，且根据生产负荷情况，确定交货期。售
中关注合同执行状况，包括付款状况和生产进度、顾客提供调试材料的进度等。售后关注质量信
息，验收状况，验收账款等，建立一站式服务。
2、富仕三佳公司：
根据半导体产品发展趋势，针对自动封装系统主要竞争者为外资的现状，我们将采取跟随策
略；自动封装系统以高性价比定位，形成市场效率；做到技术跟随，伺服塑压机提升伺服节能技
术，价格维持稳定，技术定位在同行中领先位置，同时向自动化发展；根据点胶机产品技术开发
情况，重点对 LED 点胶机市场进行开发，完善全自动点胶机及 LED 上下游生产设备，整理总体市
场与目标市场，形成系统竞争能力，进一步扩大市场份额。
3、中智光源公司：
行业洗牌，一些规模小，品种单一，质量差的支架企业将关闭或转产，一些新的竞争对手也
将出现。但市场整体需求在 2015 年会继续提升，给我们提供了做大做强的机会。我们首先摆脱低
端低价的恶性竞争，定位在中高端产品，与有实力的客户形成战略合作。
4、海德精密公司：
市场方面：继续加快客户结构调整和国际市场的拓展，继续向外资和合资企业客户渗透和转
移，淘汰国内资金不好、信誉下降的内贸客户，增加和扩大外贸销售网络与平台，加强国际市场
研究和信息收集，通过与意大利陆美嘉、美国芬纳集团、山特维克集团等国际跨国企业的联系和
合作，牢牢掌握国际市场主流客户群，2015 年实现内外贸业务量各半的局面；稳定和扩大内贸市
场的业务开展，开发有潜力、资信优的客户群。
技术研发及改造方面：在传统的 TK、DTII、TKII 型带式输送机托辊密封组件结构的基础上，
研发新型的 TKIII、SOP 型防水性能更优越的托辊密封结构以及国外市场新增的翻边类产品，产品
的厚度在过去的 2.5mm——5.0mm 基础上规模生产 6.0mm 以上的冲压轴承座产品，淘汰更新一批上
世纪 90 年代的老设备，新增 400 吨以上的冲压设备，先期做好全自动冲压生产线机械手改造方案
技术储备。
5、挤出模具厂：
经过多年的硬件投资,技术钻研及人才培养,三佳在业内的技术工艺水平在国内已经达到了领
先的水平,制造规模达到世界领先水平. 但同时,国内诸多同业竞争者也在奋力直追,不断缩小与
我们的差距. 国外的竞争对手也在不断开发新品及经济型模具,满足了很多客户对价格的期望，面
临行业现状，挤出模具的发展战略：
开发更节能、更环保的新断面，使塑料门窗更满足最终客户的需要；
开发挤出新品并不断成熟化，以满足日益增加的市场需求：如木塑、发泡、铝塑共挤、扣板；
并可涉足其他相关挤出类产品，如管材等；
开发高速模具，提高型材生产效率，为型材制造商带来更大利益；
加强与型材制造商的技术交流，研制更简单、易操作、易维护的模具结构；
为型材制造商/门窗制造商提供系统性、延伸性服务：
1）厂房系统设计；
2）主要生产设备及后期维护(挤出机、混料系统、冷水系统、修模设备工具)
继续加强下游设备、主机、共挤机的研发力度，在降低成本、满足客户价格期望的条件下，
不断完善。
(三) 经营计划
1、三佳山田公司：
2015 年经营计划为：合同承揽 1.1 亿元，生产产值 9500 万元，资金回笼 1 亿元，销售收入
9000 万元，税前利润 706 万元。
2、富仕三佳公司：
2015 年生产经营计划:合同承揽：6160 万元,销售收入：5206 万元,资金回笼：5207 万元,生
产产值：5083 万元。
3、中智光源公司：
2015 年生产经营计划:合同承揽：5963 万元，销售收入：5096 万元；资金回笼：7035 万元。
4、海德精密公司：
2015 年生产经营计划:合同承揽：3300 万元，销售收入：3200 万元；资金回笼：3000 万元。
5、挤出模具厂：
2015 年生产经营计划:合同承揽：7900 万元，销售收入：7400 万元；资金回笼：7600 万元。
(四) 可能面对的风险
1、三佳山田公司：
（1）世界经济的持续复苏还存在诸多不确定性，如当今与日本的紧张外交关系及中国关于货
币宏观掌控的国家政策等，经济下行，产业结构调整，都可能随时影响半导体行业的正常复苏。
三佳山田公司作为立足于半导体行业，以生产半导体塑封模具、切筋成型系统等产品为主业，一
定会受到半导体市场波动的影响，使企业难以保持平稳快速发展。
（2）技术力量不足、研发能力欠缺：公司目前的技术力量仅能满足现有产品的设计和技术提
升工作，研发能力比较薄弱，多年以来，半导体设备产业链上新产品推出较少，企业发展后劲不。；
（3）产品质量稳定性存在差距：与竞争对手高柏斯、GPM 等相比，公司主导产品塑封模具和
切筋成型系统在质量稳定性方面，优势不明显。高柏斯：塑封模方面应用氮化铬技术延长塑封模
寿命，环保树脂应用良好；系统方面设计多款市场上有竟争力的设备且系统价格便宜、结构简单、
设备稳定好。GPM：塑封模标准化高；在系统上用足功夫，保证产品质量，保证系统高价位，且交
付后不用服务人员调试。
（4）成本高于同行：公司虽然位居铜陵，除用工成本有小幅优势外，但由于加工技术落后于
发达地区，加工效率低，加上本地协作资源有限，协作成本高，产品制造成本居高不下，工业增
加值低；
（5）地源劣势：工厂离江浙、广东、福建等主要客户所在地距离较远，给服务和交流带来不
便，服务成本也相对较高。
2、富仕三佳公司：
（1）市场的不确定因素大。
（2）产品开发能力不强，新品不能快速推出。
（3）产品质量不稳定。
（4）市场竞争激烈，利润空间小。
3、中智光源公司：
竞争日趋激烈。行业受大环境的影响，一些企业为了生存会低价竞争，业内同行竞争将更加
激烈，产品品牌、质量和服务等方面的竞争将逐步成为竞争的主题；专业技术人才的引进与培养。
行业的发展对专业人才的要求越来越迫切也越来越高，新产品的开发；新材料的运用和产品质量
的保证等对人才的要求越来越高。专业人才对企业的发展起着举足轻重的作用。
4、海德精密公司：
（1）国内主要竞争对手近几年相继完成了厂房、设备的技术改造，产能得到了较好的扩大，
其产品质量已普遍接近甚至在某些方面已接近我们现有的水平，我们的市场竞争优势日益受到挑
战；
（2）部分竞争对手想利用我公司的技术和人才，通过各种途径引进我公司熟练的技术工人，
节省自己培养的时间和费用，从而壮大自己的员工队伍；
（3）竞争对手的企业管理费用较低，市场价格竞争中具有优势，迫使我公司轴承座产品市场
销售价格很难提高；
（4）轴承座产品行业准入门槛较低，同业生产厂家日趋增长，客户稳定性差。
（5）部分竞争对手已经掌握并实施了阿里巴巴、小语种、谷歌搜索等现代电子商务平台进行
国际市场开发，我公司在国际市场面临的竞争形势逐渐严峻。
5、挤出模具厂：
首先，主观内在的威胁。经过这么多年的发展，我们的管理和技术都已经到了一个固定成熟
的阶段。，所以，这就必然出现停滞不前的问题，技术和管理都得不到明显提高，我们产品的质量
和创新的再提高就是一个亟待解决的问题。
其次，客观外部环境的威胁。来自国内竞争对手的威胁，新的竞争不断出现，竞争对手都在
逐渐成熟；房地产已经趋于饱和，PVC 门窗类产品的需求也会慢慢降低，这就需要转换思路，开
发新产品；有些区域，常年受战乱和政治局势影响，造成很多企业不能正常运营，合作风险较大。
价格过高 目前市场上很多竞争对手已经在着手开发低成本的模具，积极的更换加工设备和
改进工艺从而实现降本。如何降低模具成本已成为我司必须研究的课题。
四、 涉及财务报告的相关事项
本期纳入合并范围的子公司包括 6 家，与上年相比减少 1 家，铜陵建西精密部品有限公司被
母公司铜陵三佳山田科技股份有限公司吸收合并。
铜陵中发三佳科技股份有限公司
二○一五年四月二十三日
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