安徽海螺水泥股份有限公司
ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED2012 年公司债券受托管理事务报告
(2014 年度)
债券受托管理人
(北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层)
2015年4月
重要声明
中德证券有限责任公司(以下简称“中德证券”)编制本报告的内容及信息均来源于安徽海螺水泥股份有限公司(以下简称“海螺水泥”或“发行人”)2015年3月对外公布的《安徽海螺水泥股份有限公司2014年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向中德证券出具的说明文件。中德证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证,也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声明。在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,中德证券不承担任何责任。
目录第一章 本次债券概要..............................................................................................3第二章 发行人2014年度经营和财务状况................................................................5第三章 发行人募集资金使用情况............................................................................9第四章 本次债券担保人情况.................................................................................10第五章 债券持有人会议召开的情况......................................................................11第六章 本次债券本息偿付情况.............................................................................12第七章 本次债券跟踪评级情况.............................................................................13第八章 发行人证券事务代表的变动情况...............................................................14
第一章 本次债券概要
一、债券名称
2012年安徽海螺水泥股份有限公司公司债券(以下简称“本次债券”)。
二、核准文件和核准规模
本次债券经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1401号文件核准公开发行,核准规模为债券面值不超过人民币60亿元。
三、债券简称及代码
12海螺01、122202;12海螺02、122203。
四、发行主体
安徽海螺水泥股份有限公司。
五、发行规模
60亿元人民币。
六、票面金额和发行价格
本次债券面值100元,平价发行。
七、债券品种的期限及规模
本次债券按不同期限分为两个品种,分别为:5年期固定利率债券,发行规模为25亿元;10年期固定利率债券,发行规模为35亿元。其中,10年期品种附加第7年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
八、债券形式
实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后,债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押。
九、债券年利率、计息方式和还本付息方式
(一)债券利率
本次债券5年期品种票面利率为4.89%,10年期品种票面利率为5.10%。
(二)还本付息的期限及方式
本次债券的起息日为2012年11月7日。
本次债券5年期品种的付息日为2013年至2017年每年的11月7日;10年期品种的付息日为2013年至2022年每年的11月7日,如投资者行使回售选择权,则其回售部分本次债券的付息日为2013年至2019年每年的11月7日。如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间不另计息。
本次债券5年期品种的兑付日为2017年11月7日;本次债券10年期品种的兑付日为2022年11月7日,如投资者行使回售选择权,则其回售部分本次债券的到期日为2019年11月7日。如遇法定及政府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间不另计息。
本次债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计息。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。还本付息将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
十、债券担保情况
安徽海螺集团有限责任公司(以下简称“海螺集团”或“担保人”)为本次债券的还本付息出具了担保函,担保人承担保证的方式为无条件的不可撤销的连带责任保证担保,担保范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。
十一、发行时信用级别
经中诚信证券评估有限公司综合评定,发行人的主体信用等级为AAA,本次债券的信用等级为AAA。
十二、债券受托管理人
发行人聘请中德证券作为本次债券的债券受托管理人。
十三、募集资金用途
本次债券募集资金用于补充发行人流动资金和调整债务结构。
第二章 发行人2014年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
(一)中文名称:安徽海螺水泥股份有限公司
英文名称:ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED
(二)公司法定代表人:郭文叁
(三)公司注册地址:中国安徽省芜湖市文化路39号
(四)经营范围:
许可经营项目:煤炭批发、零售;承包国外工程项目、对外派遣实施工
程所需的劳务人员。
一般经营项目:水泥及辅料、水泥制品生产、销售、出口、进口,机械
设备、仪器仪表、零配件及企业生产、科研所需的原辅材料生产、销售、出
口、进口;电子设备生产、销售、出口、进口;技术服务。
(五)注册资本:5,299,302,579元
二、发行人2014年度经营情况
2014年,在固定资产投资增速下滑、房地产市场不景气的宏观背景下,水泥市场需求增速大幅回落,发行人积极应对市场激烈竞争,研判市场供求形势,适时调整营销策略,完善市场布局,夯实基础管理,严抓生产经营对标,转变发展方式,国际化战略取得新进展,产销规模稳定增长,运行指标进一步优化,经营效益稳步提升。
2014年,发行人的主营业务收入为589.65亿元,较上年同期增长8.79%;归属于上市公司股东的净利润为109.93亿元,较上年同期增长17.19%;每股盈利2.07元,较上年同期增加0.3元/股。
2014年,海螺水泥稳步推进项目建设,文山海螺水泥有限责任公司、巴中海螺水泥有限责任公司等11条熟料生产线及其配套的余热发电机组,以及北流海螺水泥有限责任公司、保山海螺水泥有限责任公司等29台水泥磨建成投产,同时还建成了英德海螺水泥有限责任公司、扶绥新宁海螺水泥有限责任公司等10个骨料项目。在并购方面,发行人积极开展项目调研和论证,坚持“资源有保证、工艺装备完整、批文权证齐全、市场有潜力以及有助于提升公司竞争力”的原则,收购了湖南省云峰水泥有限公司、邵阳市云峰新能源科技有限公司、水城海螺盘江水泥有限责任公司、昆明宏熙水泥有限公司、国产实业(湖南)水泥有限公司等5家水泥企业。
2014年,海螺水泥加快推进国际化进程。2014年,印度尼西亚的南加里曼丹海螺水泥有限公司一期3200t/d熟料生产线顺利建成投产,印尼孔雀港粉磨站、马诺斯、西巴布亚等水泥项目有序推进;缅甸皎施水泥项目BOT合作协议正式签署,完成老线技改且效果显著,5000t/d熟料生产线正式开工建设。此外,发行人还对老挝、柬埔寨等东南亚国家的多个水泥项目载体进行了实地考察和调研,并开展前期准备工作。
2014年,海螺水泥共计新增熟料产能2,450万吨、水泥产能3,693万吨。截至2014年底,发行人熟料产能达2.12亿吨、水泥产能达2.64亿吨、骨料产能为1,440万吨,余热发电总装机容量为968MW。2014年,发行人共生产熟料1.97亿吨,同比增长11%;生产水泥2.19亿吨,同比增长18%。
发行人贯彻执行国家保护环境、节能减排的方针政策,2014年内完成了14条生产线的低氮分级燃烧技术改造和34条生产线的SNCR烟气脱硝技术改造。截至2014年末,发行人95%的熟料生产线已完成脱氮技改,且运行良好。另外,海螺水泥加大环境保护投入,对所有子公司包装系统全部实施了粉尘治理改造,积极开展电收尘技改,确保粉尘达标排放。
2014年,发行人持续推进管理转型,不断提升技术、装备、资源、资金、人才和管理等方面的优势,使得核心竞争力进一步增强。
利润表主要情况
项 目 2014 年(千元) 2013 年(千元) 2014 年同比增减(%)
主营业务收入 58,964,535 54,200,612 8.79
营业利润 13,823,479 11,742,679 17.72
利润总额 14,882,810 12,631,266 17.83
项 目 2014 年(千元) 2013 年(千元) 2014 年同比增减(%)归属于上市公司
10,993,022 9,380,159 17.19股东的净利润
三、发行人2014年度资产负债与现金流情况
(一)资产负债状况
截至2014年12月31日,发行人的总资产为10,225,310万元,较上年末增加9.84%;负债为3,264,186万元,较上年末减少4.92%。截至2014年12月31日,发行人的资产负债率为31.92%,较上年末下降了4.96个百分点。
截至2014年12月31日,发行人归属于上市公司股东的股东权益为6,621,661万元,较上年末增加18%;归属于上市公司股东的每股净资产为12.5元,较上年末增加1.91元/股。
截至2014年12月31日,发行人的流动资产总额为2,509,706万元,流动负债总额为1,439,701万元,流动比率为1.74:1(2013年同期为1.69:1)。
资产负债表主要情况
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2014 年末比年初数
项 目
(千元) (千元) 增减(%)
固定资产 57,250,500 51,527,441 11.11
流动及其它资产 45,002,597 41,567,039 8.27
总资产 102,253,097 93,094,480 9.84
流动负债 14,397,009 14,545,325 -1.02
非流动负债 18,244,847 19,783,975 -7.78
少数股东权益 3,394,633 2,647,152 28.24归属于上市公司
66,216,608 56,118,028 18.00股东的股东权益
负债及权益合计 102,253,097 93,094,480 9.84
(二)现金流量分析
2014年,发行人经营活动产生的现金流量净额为1,765,449万元,同比增加24.56亿元,主要系发行人销量增长、营业收入增加所致。
2014年,发行人投资活动产生的现金流量净流出较上年减少762,521万元,主要系发行人收回3个月以上到期存款金额同比增加所致。
2014年,发行人筹资活动产生的现金流量净流出较上年增加249,631万元,主要系发行人偿还到期借款及分配股利金额同比增加所致。
现金流量表主要情况
项 目 2014 年(千元) 2013 年(千元)
经营活动产生的现金流量净额 17,654,489 15,198,545
投资活动产生的现金流量净额 -4,851,114 -12,476,327
筹资活动产生的现金流量净额 -6,785,676 -4,289,366
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -24,510 -24,894
现金及等价物净增加额 5,993,189 -1,592,042
年初现金及等价物余额 6,518,932 8,110,974
年末现金及等价物余额 12,512,121 6,518,932
第三章 发行人募集资金使用情况
一、本次债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1401号文件核准,于2012年11月7日公开发行了60亿元公司债券。
根据本次债券募集说明书的相关内容,募集资金扣除发行费用后,海螺水泥拟安排其中30亿元用于调整公司债务结构,剩余募集资金用于补充公司营运资金。
二、本次债券募集资金实际使用情况
海螺水泥2012年公开发行公司债券募集资金净额为599,524万元。上述募集资金已使用完毕,其中补充公司流动资金300,000万元,偿还贷款299,524万元。
第四章 本次债券担保人情况
本次债券由海螺集团提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
海螺集团是国务院批准确定的120家大型试点企业集团之一。截止2014年12月31日,海螺集团注册资本为8亿元人民币,安徽省国有资产监督管理委员会是海螺集团实际控制人。
截至2014年12月31日,海螺集团合并报表总资产为1,083.62亿元,利润总额149.98亿元(以上数据来源于安徽新中天会计师事务所有限公司“新中天审报字[2015]第0331号审计报告”)。海螺集团未来的发展战略包括:坚持以水泥和化学建材产业为主,延伸与主业相关的上下游产业链;坚持结构调整,大力发展节能环保产业。大力推进国际化战略、并购重组战略、技术创新战略和人才强企战略。截至2014年12月31日,海螺集团是海螺水泥的控股股东,同时亦是芜湖海螺型材科技股份有限公司(一家于深圳证券交易所挂牌上市的公司)的控股股东。
截至本报告出具日,海螺集团未出现可能影响其作为保证人履行保证责任的重大诉讼、仲裁和行政处罚等重大事件。
第五章 债券持有人会议召开的情况2014年度内,未召开债券持有人会议。
第六章 本次债券本息偿付情况
发行人于2014年11月7日按期支付了本次债券自2013年11月7日至2014年11月6日期间的利息。
第七章 本次债券跟踪评级情况
根据本次债券募集说明书的约定,在跟踪评级期限内,中诚信证券评估有限公司将于发行主体及担保主体年度报告公布后二个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及报告;在此期限内,如发行主体、担保主体发生可能影响本次债券信用等级的重大事件,应及时通知中诚信证券评估有限公司,并提供相关资料,中诚信证券评估有限公司将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
2014年4月24日,中诚信证券评估有限公司出具发行人本次债券2013年的跟踪评级报告, 本次债券 信用等级维持为 AAA ,发行主体长期信用等级维持为AAA,评级展望维持为稳定。
截至本报告出具日,中诚信证券评估有限公司尚未出具本次债券2014年的跟踪评级报告。
第八章 发行人证券事务代表的变动情况发行人的证券事务代表为廖丹女士,报告期内未发生变动。15
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