公司代码:600522 公司简称:中天科技
江苏中天科技股份有限公司
2014 年年度报告摘要一 重要提示1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中天科技 600522
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨栋云 曹李博
电话 0513-83599505 0513-83599505
传真 0513-83599504 0513-83599504
电子信箱 zqb@chinaztt.com zqb@chinaztt.com二 主要财务数据和股东情况2.1 公司主要财务数据
单位:元 币种:人民币
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减(%)
总资产 11,799,171,331.16 8,995,258,553.08 31.17 7,874,024,839.26
归属于上市 7,858,219,760.42 5,252,439,051.83 49.61 4,501,368,034.03公司股东的净资产
本期比上年同期
2014年 2013年 2012年
增减(%)
经营活动产 -197,790,297.63 293,987,409.43 -167.28 255,586,990.36生的现金流量净额
营业收入 8,641,340,504.98 6,771,333,620.09 27.62 5,812,209,949.40
归属于上市 565,527,350.11 526,534,907.01 7.41 421,209,442.68公司股东的净利润
归属于上市 483,607,030.69 474,539,216.29 1.91 397,547,768.62公司股东的扣除非经常性损益的净利润
加权平均净 9.35 11.05 减少1.7个百分 9.54
资产收益率 点(%)
基本每股收 0.760 0.747 1.74 0.598益(元/股)
稀释每股收 0.760 0.747 1.74 0.598益(元/股)
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数(户) 57,412
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 50,491截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数(户)
前 10 名股东持股情况
持有有限售
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股
股东名称 条件的股份
质 例(%) 数量 份数量
数量
中天科技集团有限公司 境内非 20.08 173,232,371 无
国有法
人
深圳平安大华汇通财富- 未知 2.44 21,008,400 21,008,400 未知浦发银行-平安汇通浦发汇垠澳丰 1 号特定客户资产管理计划
泰达宏利基金-工商银行 未知 1.87 16,106,442 16,106,442 未知-泰达宏利价值成长定向增发 35 号资产管理计划
全国社保基金五零二组合 未知 1.87 16,106,400 16,106,400 未知
安徽省投资集团控股有限 未知 1.87 16,106,400 16,106,400 未知公司
上银基金-上海银行-上 未知 1.87 16,106,400 16,106,400 未知银基金财富 7 号资产管理计划
安徽皖投工业投资有限公 未知 1.87 16,106,400 16,106,400 未知司
东海基金-光大银行-东 未知 1.45 12,518,254 12,518,254 未知海基金-光大银行-鑫龙77 号资产管理计划
东海基金-光大银行-东 未知 1.23 10,590,946 10,590,946 未知海基金-光大银行-鑫龙76 号资产管理计划
泰达宏利基金-光大银行 未知 1.22 10,504,158 10,504,158 未知-泰达宏利-汇垠澳丰定向增发 1 号资产管理计划
上述股东关联关系或一致行动的说明 截至 2014 年 12 月 31 日,公司第一大股东与前十名其他
股东之间不存在关联关系,也不属于《上市公司持股变动
信息披露管理办法》中规定的一致行动人;未知其他股东
之间是否存在关联关系,也未知其他股东是否属于《上市
公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图三 管理层讨论与分析
报告期内,得益于国家工信部“宽带中国”战略及 4G 建设的加快,公司主营产品市场环境良好,光纤光缆市场需求增长较快,电力产品的特种导线应用范围进一步扩大,新能源业务取得突破性进展,使公司主要产品收入均有一定幅度增长。2014 年,公司实现各类产品销售 864,134.05万元,比去年同期增长 27.62%;营业利润 67,111.55 万元,同比增加 9.39%;净利润 59,138.56 万元,同比增加 6.81%;每股收益 0.76 元,比去年同期增长 1.74%。公司主营产品在报告期的经营情况如下:1、电信、电力产品市场需求增长,公司产品结构调整,保持稳步增长
报告期内,公司 85%的营收来自于电信和电力产品,其中:电信产品实现 39 亿元销售收入,同比增长 10%。因报告期内光纤光缆价格均有下降,且营业成本有所上升,但公司光纤预制棒产量的快速提升,使公司光通信产业链未受到光纤光缆价格下降的过多影响。电力产品实现 29 亿销售收入,同比增长 8.5%。因国家电网、南方电网对普通导线中标价格策略的调整,使优质供应商竞争环境更趋于理性,且营业成本有所下降,使电力产品毛利率有所提升,并随着特种导线及中、高压交联电线销售比例的提升,电力产品的毛利率还将进一步的改善。2、完成再融资,新能源产业快速提升,利润贡献初现
报告期内,公司新能源业务按计划有序开展,并取得了突破性进展。控股子公司中天光伏技术实现 53 兆瓦分布式光伏电站并网运行,领先于国家首批 18 个示范区;中天光伏材料的背板产品通过主流厂商鉴定,并实现供货;中天储能科技实现量产,并向移动运营产品供货,新能源产业链进入快速增长期。
3、海缆系列产品,多块市场需求急增
报告期内,国内风力发电项目快速增长,对海底线缆的需求量爆发式增长;公司长期跟踪的特种项目加快推进,陆续推出订单,使海底光缆收入快速增长;国内、外海洋石油勘探加快也给海底线缆提供了更多市场平台。2014 年,在多项有利市场环境的推动下,公司海底线缆实现 5.3亿销售收入,同比增长 83.72%。公司积极抓住有利的发展机遇,使用募集资金,对海缆系统工程做了进一步延伸,取得项目总包资质,完成首个项目交付,标志中天科技正式进入广阔的海外 EPC领域。(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
营业收入 8,641,340,504.98 6,771,333,620.09 27.62
营业成本 7,002,334,743.63 5,328,650,595.07 31.41
销售费用 410,621,608.62 367,281,424.73 11.80
管理费用 479,223,312.20 354,179,153.26 35.31
财务费用 79,098,515.64 87,550,730.72 -9.65
经营活动产生的现金流量净额 -197,790,297.63 293,987,409.43 -167.28
投资活动产生的现金流量净额 -372,862,852.17 -498,661,827.62
筹资活动产生的现金流量净额 1,610,634,216.60 -89,538,066.17 1,898.83
研发支出 232,898,233.29 159,274,448.02 46.22
2 收入(1) 驱动业务收入变化的因素分析报告期内,公司实现营业收入 864,134.05 万元,同比增长了 27.62%。其中:光纤光缆产品实现收入 309,755.44 万元,同比增长了 12.71%,主要系国内三大营运商对光缆需求稳定增长的因素影响所致。导线产品实现收入 194,796.61 万元,同比增长了 3.57%,主要系公司在国家电网集采中标份额稳定增长所致。电缆产品实现收入 99,408.10 万元,同比增长了 106.26%,主要系报告期内,交联电缆、软电缆及船用电缆等产品销售渠道拓宽所致。射频电缆实现收入 83,739.26 万元,同比增长了 7.14%,主要系报告期内,公司在中国移动集采中获取市场份额提升所致。海底线缆实现收入 52,667.57 万元,同比增长了 83.72%,主要系报告期内风力发电项目及特种领域项目对海底线缆需求量增加,及海外订单均增加所致。(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2014 年 2013 年
2014 年
产品 单位 产销率 产销率
产量 销量 产量 销量 末库存
(%) (%)
光缆 公里 1185487 1157875 97.67 857207 851621 99.35 267609
导线 吨 149893 140581 93.79 113600 115710 101.86 12647
海底线缆 公里 1511 1137 75.25 661 614 92.89 475
射频电缆 公里 61450 62700 102.03 54517 56779 104.15 16916说明:公司的产品种类较多,仅选取计量单位相同的主要自产产品。(3) 主要销售客户的情况公司前五名客户的营业收入合计 135,558.31 万元,占合并营业收入的 15.84%。
客户名称 本期金额 占营业收入的比例(%)
单位Ⅰ 370,414,083.46 4.33
单位Ⅱ 324,298,233.85 3.79
单位Ⅲ 272,124,529.85 3.18
单位Ⅳ 198,411,602.16 2.32
单位Ⅴ 190,334,627.69 2.22
合计 1,355,583,077.01 15.84
3 成本(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期
上年
金额
本期占 同期
较上
成本构 总成本 占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同
成项目 比例 成本 说明
期变
(%) 比例
动比
(%)
例(%)
制造业 6,378,386,411.14 91.89 5,200,643,167.56 100 22.65
贸易 558,951,877.90 8.05
光 伏 发 3,996,288.41 0.06电
合计 6,941,334,577.45 100 5,200,643,167.56 100 33.47
分产品情况
本期
上年
金额
本期占 同期
较上
成本构 总成本 占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 年同
成项目 比例 成本 说明
期变
(%) 比例
动比
(%)
例(%)
光 纤 光 直接材 1,814,289,945.80 79.50 1,546,521,109.08 78.51 17.31
缆 料
光 纤 光 直接人 94,845,417.63 4.16 90,415,639.93 4.59 4.90
缆 工
光 纤 光 燃料动 90,444,988.61 3.96 105,977,373.16 5.38 -14.66
缆 力
光 纤 光 制造费 272,803,710.66 11.95 226,925,527.66 11.52 20.22
缆 用
导线 直接材 1,399,834,775.41 91.26 1,466,188,841.25 94.53 -4.53
料
导线 直接人 42,397,613.29 2.76 21,714,422.70 1.4 95.25
工
导线 燃料动 39,167,566.34 2.55 21,559,319.68 1.39 81.67
力
导线 制造费 50,549,265.55 3.30 41,567,609.17 2.68 21.61
用
电缆 直接材 880,131,126.62 93.72 399,754,019.95 88.07 120.17
料
电缆 直接人 15,376,366.00 1.64 14,298,003.44 3.15 7.54
工
电缆 燃料动 9,461,840.78 1.01 7,217,087.45 1.59 31.10
力
电缆 制造费 34,154,423.71 3.64 32,635,760.23 7.19 4.65
用
射 频 电 直接材 663,546,150.01 92.13 623,512,859.05 92.95 6.42
缆 料
射 频 电 直接人 15,914,023.80 2.21 12,074,482.48 1.8 31.80
缆 工
射 频 电 燃料动 11,469,908.87 1.59 8,586,298.65 1.28 33.58
缆 力
射 频 电 制造费 29,286,390.88 4.07 26,630,941.91 3.97 9.97
缆 用
海 底 线 直接材 351,739,455.23 89.64 172,422,550.20 86.39 104.00
缆 料
海 底 线 直接人 8,509,740.00 2.17 8,562,249.57 4.29 -0.61
缆 工
海 底 线 燃料动 7,112,186.11 1.81 2,933,917.68 1.47 142.41
缆 力
海 底 线 制造费 25,031,487.01 6.38 15,667,519.61 7.85 59.77
缆 用
新 能 源 直接材 57,723,917.14 80.85
材料 料
新 能 源 直接人 2,492,086.48 3.49
材料 工
新 能 源 燃料动 2,943,807.00 4.12
材料 力
新 能 源 制造费 8,238,788.68 11.54
材料 用
光 伏 发 3,996,288.41 100.00电
有 色 金 558,951,877.90 100.00属
其 他 及 450,921,429.51 100.00 355,477,634.71 100.00 26.85
配 套 产品(2) 主要供应商情况公司向前五名供应商的采购支出合计 241,352.02 万元,占合并采购支出的 31.22%。
4 费用
变动比例
科目 本期金额 上年同期金额 原因说明
(%)
主要原因是随本期海
底线缆、电缆及有色金
营业成本 7,002,334,743.63 5,328,650,595.07 31.41
属销售收入上升而增
加所致。
主要原因是本期实现
营业税金及附加 38,361,459.27 22,029,870.89 74.13
增值税增加所致。
主要原因是本期研发
管理费用 479,223,312.20 354,179,153.26 35.31
费用增加所致。
主要原因是本期计提
资产减值损失 44,441,399.83 24,474,773.08 81.58
坏账准备增加所致。
5 研发支出(1) 研发支出情况表
单位:元
本期费用化研发支出 232,898,233.29本期资本化研发支出
研发支出合计 232,898,233.29
研发支出总额占净资产比例(%) 2.87
研发支出总额占营业收入比例(%) 2.70
6 现金流
增减比例
项 目 本年金额 上年同期金额 增减金额
(%)经营活动产生的现
金流量净额 -197,790,297.63 293,987,409.43 -491,777,707.06 -167.28投资活动产生的现
金流量净额 -372,862,852.17 -498,661,827.62 125,798,975.45筹资活动产生的现
1,610,634,216.60 -89,538,066.17 1,700,172,282.77金流量净额①经营活动现金流量净额同比下降 167.28%,主要系本年度存货和其他流动资产期末余额增加所致。②投资活动产生的现金流量净额同比增加 12,579.9 万元,主要系本年度出售光迅科技股票增加现金流入所致。③筹资活动产生的现金流量净额同比增加 170017.23 万元,主要系本年度股票增发增加现金流入所致。
7 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014 年 2 月 18 日,公司召开的五届九次董事会审议通过了《关于公司非公开发行 A 股股票
方案的议案》,决议以不低于 10.43 元/股的价格向符合中国证监会规定条件的基金公司、证券公
司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然
人等不超过 10 名特定投资者发行不超过 216,682,646 股。公司 2013 年度股东大会审议通过了此
项议案。
2014 年 5 月 26 日,公司 2013 年度现金红利发放完成,根据公司非公开发行股票的方案,发
行价格调整为不低于 10.33 元/股。
2014 年 8 月 1 日,公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准江苏中天科技股份有
限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2014]768 号)。
2014 年 9 月 15 日,公司以 14.28 元/股的价格向 9 名投资者发行了 158,263,300 股人民币普通
股,募集资金总额为 2,259,999,924.00 元,扣除发行费用人民币 51,979,998.25 元,实际募集资金
净额为人民币 2,208,019,925.75 元。
本次发行新增股份已于 2014 年 9 月 24 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理
完毕股份登记手续。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本
(%) 年增减 年增减 增减(%)
(%) (%)
制造业 7,983,230,909.48 6,378,386,411.14 20.10 20.52 22.65 减少 1.39 个百
分点
贸易 567,369,846.76 558,951,877.90 1.48 不适用
光伏发电 12,817,768.31 3,996,288.41 68.82 不适用
合计 8,563,418,524.55 6,941,334,577.45 18.94 29.28 33.47 减少 2.55 个百
分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年
分产品 营业收入 营业成本
(%) 年增减 年增减 增减(%)
(%) (%)
光纤光缆 3,097,554,371.42 2,272,384,062.70 26.64 12.71 15.36 减少 1.68 个百
分点
导线 1,947,966,087.95 1,531,949,220.59 21.36 3.57 -1.23 增加
3.82 个百分点
电缆 994,080,960.82 939,123,757.11 5.53 106.26 106.90 减少 0.29 个百
分点
射频电缆 837,392,567.95 720,216,473.57 13.99 7.14 7.37 减少 0.18 个百
分点
海底线缆 526,675,731.75 392,392,868.35 25.50 83.72 96.60 减少 4.88 个百
分点
新能源材料 79,995,940.20 71,398,599.31 10.75 不适用
光伏发电 12,817,768.31 3,996,288.41 68.82 不适用
有色金属贸易 567,369,846.76 558,951,877.90 1.48 不适用
其他 499,565,249.39 450,921,429.51 9.74 12.30 26.85 减少 10.35 个百
分点
合计 8,563,418,524.55 6,941,334,577.45 18.94 29.28 33.47 减少 2.55 个百
分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
报告期内,电信产品实现 39 亿元销售收入,同比增长 10%。因报告期内光纤光缆价格均有下
降,且营业成本有所上升,但公司光纤预制棒产量的快速提升,使公司光通信产业链未受到光纤
光缆价格下降的过多影响。电力产品实现 29 亿销售收入,同比增长 8.5%。因国家电网、南方电
网对普通导线中标价格策略的调整,使优质供应商竞争环境更趋于理性,且营业成本有所下降,
使电力产品毛利率有所提升,并随着特种导线及中、高压交联电线销售比例的提升,电力产品的
毛利率还将进一步的改善。
公司新能源业务按计划有序开展,并取得了突破性进展。控股子公司中天光伏技术实现 53
兆瓦分布式光伏电站并网运行,领先于国家首批 18 个示范区;中天光伏材料的背板产品通过主流
厂商鉴定,并实现供货;中天储能科技实现量产,并向移动运营产品供货,新能源产业链进入快速增长期。
国内风力发电项目快速增长,对海底线缆的需求量爆发式增长;公司长期跟踪的特种项目加快推进,陆续推出订单,使海底光缆收入快速增长;国内、外海洋石油勘探加快也给海底线缆提供了更多市场平台。2014 年,在多项有利市场环境的推动下,公司海底线缆实现 5.3 亿销售收入,同比增长 83.72%。公司积极抓住有利的发展机遇,应用募集资金,对海缆系统工程做了进一步延伸,取得项目总包资质,完成首个项目交付,标志中天科技正式进入广阔的海外 EPC 领域。2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
境内 7,263,671,417.05 24.52
境外 1,299,747,107.50 64.34主营业务分地区情况的说明
境内营业收入因电信、电力产品市场及品牌优势保持稳定增长,新能源、海底线缆产品增长快速,使得的报告期内境内营业收入增长较快;因公司产品结构丰富、“早出去”、“优网络”使境外收入持续保持快速增长。(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 情况说明
末变动比例
比例(%) 比例(%)
(%)
货币资金 2,061,823,133.81 17.47 905,586,003.02 10.07 127.68 主要系本期增发股票所致
其他应收款 117,878,932.69 1.00 82,740,612.55 0.92 42.47 主要本期投标保证金增加所致。
存货 2,018,286,250.97 17.11 1,455,659,241.83 16.18 38.65 主要系光伏材料、锂电池、超高压电缆等项目陆续投
产,导致原材料、库存商品、在产品等余额增加。
其他流动资产 529,358,053.13 4.49 351,444,343.77 3.91 50.62 主要系本报告期固定资产投资增加导致待抵扣进项税
增加以及子公司预交的所得税增加。
在建工程 206,566,538.65 1.75 145,154,603.14 1.61 42.31 主要系光伏电站、巴西工厂、生活区等在建项目投资
增加。
工程物资 33,418,305.64 0.28 262,945.25 0.00 12,609.23 主要系光伏电站建设材料增加所致。
递延所得税资产 66,809,379.78 0.57 50,517,832.83 0.56 32.25 主要系减值准备增加而产生可抵扣的差异增加所致。
其他非流动资产 37,559,648.15 0.32 11,560,626.80 0.13 224.89 主要系跨期工程及设备款增加所致。
短期借款 1,099,193,941.44 9.32 1,804,947,511.51 20.07 -39.10 主要系募投项目预先投入资金完成置换后归还部分贷
款,同时发行短期融资券,负债结构发生变化。
衍生金融负债 16,562,574.90 0.14 2,379,824.80 0.03 595.96 主要系期货持仓合约浮亏增加所致。
预收款项 235,046,410.72 1.99 142,737,632.02 1.59 64.67 主要系新增预收款增加。
应付职工薪酬 111,919,115.02 0.95 62,673,729.83 0.70 78.57 主要系待发工资增加所致。
应交税费 30,112,339.01 0.26 44,307,901.16 0.49 -32.04 主要系期末应交增值税下降所致。
应付利息 8,237,451.88 0.07 4,369,864.29 0.05 88.51 主要系发行短期融资券计提的债券利息增加。
其他应付款 13,349,207.88 0.11 104,545,169.35 1.16 -87.23 主要系偿还往来款增加所致。
一年内到期的非流动负 18,742,570.03 0.16 6,363,600.00 0.07 194.53 主要系一年内到期的递延收益和 1 年内到期的长期借债
款增加。
长期借款 210,072,217.29 1.78 7,000,000.00 0.08 2,901.03 主要系本期借款增加。
专项应付款 32,160,000.00 0.27 23,042,000.00 0.26 39.57 主要系政府拨款增加。
递延收益 76,767,359.91 0.65 59,045,199.97 0.66 30.01 主要系与资产相关的政府补助增加所致。(四) 核心竞争力分析1、人才与技术优势
公司从创立至今,大量引进了技术、销售、管理专业人才,其中包括多位来自行业内知名单位的从事光纤光缆实践工作和研究的高级工程师或专家。公司与浙江大学、南京邮电大学、中科院、信息产业部电子第八研究所、国家机械工业局上海电缆研究所和信息产业部电子第二十三研究所等高等院校和科研单位建立了紧密的技术合作关系。目前本公司拥有专利技术 307 项,其中发明专利 92 项,同时多项专利正在进行申请程序中。公司及控股子公司中天精密材料、中天科技光纤、中天科技海缆、中天射频电缆、中天电力光缆、上海中天铝线、中天装备电缆均为高新技术企业。2、产品创新优势
随着通信网和电网建设技术水平的提高,对于线缆产品的要求也相应提高,只有保持强大的新产品开发能力,满足不同条件下客户对产品的需求才能在竞争中脱颖而出。作为特种线缆领域的领先企业,强大的新产品开发能力正是中天科技的立根之本。自 1995 年以来,本公司持续开拓新产品并获得了国家各级部门的重大荣誉,包括多项"国家重点新产品"、"国家火炬计划"、"博览会金奖"、“发明创业金奖”等。3、品牌优势
中天科技以创新的产品、可靠的质量以及良好的售后服务为公司赢得了良好的品牌形象,先后获得中国光纤光缆金牌企业、中国光纤光缆最具竞争力企业十强称号、中国光纤光缆 30 年最具影响力的企业、中国光通信行业最具综合竞争力企业十强之一。中天科技光纤光缆、电力导线为驰名商标,核心商标在 9 个国家和地区取得了保护。中天科技品牌构成的核心市场竞争力,客户对产品品牌的认同度及忠诚度也已成企业的竞争优势。4、市场营销优势
公司具有敏锐判断和把握市场动向与机会的能力,随时根据市场需求及采购模式组织生产经营,在全国 30 多个省市建有办事处、分公司,国内外市场销售人员近 400 名,形成了强大的市场渗透、应变和服务优势。公司拥有稳定的核心客户群,多年来与国内主要电信、电网运营商保持着长期稳定的合作关系,市场营销优势明显。
国际市场是公司的新兴市场,自 2002 年成立国际事业部以来,每年境外收入保持 50%以上的增长。当前在海外设有 46 个长期、短期办事处,3 家海外生产基地,主营产品全球 156 家电力运营商、35 家通信运营商提供解决方案,全球前十大油气公司已有 5 家使用中天产品,中天科技的OPGW 连续 5 年全环市场占有率第一,海底光缆、海底光电复合缆、特种导线连续多年出口排名第一,为中天科技国际化奠定了基础。(五) 投资状况分析1、 对外股权投资总体分析
单位:万元
报告期内投资额 121,749.97
投资额增减变动数 85,967.46
上年同期投资额 35,782.51
投资额增减幅度(%) 240.25
占被投资公
被投资的公司名称 主要经营活动 司权益的比 备注
例(%)
中天光伏技术有限公司 光伏发电 100 增资
中天科技印度有限公司 光缆制造 100 增资
江苏中天科技软件技术有限公司 软件开发 100 增资
中天科技海缆有限公司 海底线缆制造 100 增资
中天科技巴西有限公司 光缆制造 51 增资中天科技集团上海国际贸易有限
贸易 100 收购+增资公司(1) 持有其他上市公司股权情况
单位:元
占该公司
证券 证券 报告期所有者 股份
最初投资成本 股权比例 期末账面值 报告期损益 会计核算科目
代码 简称 权益变动 来源
(%)
002281 光迅科技 30,030,000.00 10.24 608,680,800.00 4,540,000 -94,954,100 可供出售金融资产 发起人股
合计 30,030,000.00 / 608,680,800.00 4,540,000 -94,954,100 / /持有其他上市公司股权情况的说明上述股权为本公司之控股子公司江苏中天科技投资管理有限公司持有。(2) 持有非上市金融企业股权情况
报告期所有
所持对象名 最初投资金额 持有数量 占该公司股 期末账面价值 股份
报告期损益(元) 者权益变动 会计核算科目
称 (元) (股) 权比例(%) (元) 来源
(元)
江苏银行股 6,722,100.00 19,369,406 0.22 6,722,100.00 1,549,552.48 可供出售金融资产 发起人股份有限公司
合计 6,722,100.00 19,369,406 / 6,722,100.00 1,549,552.48 / /持有非上市金融企业股权情况的说明
2006 年,深圳融信会计师事务所受江苏省城市商业银行合并重组委员会委托,对南通市商业银行进行了全面的清产核资,确认南通市商业银行股份按 2.8815:1 的比例折成江苏银行股份 19,369,406 股,并得到江苏省城市商业银行合并重组委员会的最终确认。2007 年 1 月 24 日江苏银行正式开业,原南通市商业银行更名为江苏银行南通分行,江苏中天科技股份有限公司在南通市商业银行的股份亦并入江苏银行。该项权益性投资在市场中没有报价,公允价值不能可靠计量,故采用成本法核算。
(3) 买卖其他上市公司股份的情况
期初股份数量 报告期买入股份 使用的资金数量 报告期卖出股份 产生的投资收益
股份名称 期末股份数量(股)
(股) 数量(股) (元) 数量(股) (元)
光迅科技 19,930,000 3,550,000 16,380,000 110,706,410.19
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 0 元
2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
单位:万元 币种:人民币
本年度已使用 已累计使用募集 尚未使用募集资
募集年份 募集方式 募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向
募集资金总额 资金总额 金总额
2014 非公开发行 221,162.22 64,490.81 83,607.94 137,552.28 临时补充流动资金:63,020.00 万元;存于募集资金
专户:74,534.27 万元。
合计 / 221,162.22 64,490.81 83,607.94 137,552.28 /
募集资金总体使用情况说明 募集资金总额中含利息收入 360.22 万元。
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
变更原因
募集资金本 募集资金累 是否符 未达到计
是否变 募集资金拟 产生收益 是否符合预 及募集资
承诺项目名称 年度投入金 计实际投入 合计划 项目进度 划进度和
更项目 投入金额 情况 计收益 金变更程
额 金额 进度 收益说明
序说明
南通经济技术开发区 否 135,000.00 23,006.43 27,936.92 是 建设中 不适用 不适用 不适用 不适用国家级分布式光伏发电示范区 150MWp 屋顶太阳能光伏发电项目
海缆系统工程 否 50,000.00 16,561.81 28,768.45 是 建设中 不适用 不适用 不适用 不适用项目
新能源研发中 否 6,000.00 120.58 120.58 是 建设中 不适用 不适用 不适用 不适用心建设项目
高温超导技术 否 5,000.00 0.00 1,980.00 是 建设中 不适用 不适用 不适用 不适用研发项目
补充流动资金 否 24,801.99 24,801.99 24,801.99 是 完成 不适用 不适用 不适用 不适用
合计 / 220,801.99 64,490.81 83,607.94 / / / / / /
募集资金承诺项目使用情况说明 报告期内,募集资金项目按照承诺计划实施。
(3) 募集资金变更项目情况
□ 适用 √不适用
3、 主要子公司、参股公司分析
(1)主要子公司分析
单位:万元 币种:人民币
业务性 主要产品或
公司全称 注册资本 总资产 净资产 净利润
质 服务
中天科技光纤有限公司 制造业 光纤 41,232.00 122,825.04 52,146.57 5,160.66中天科技集团上海国际
贸易 有色金属 30,000.00 43,049.88 30,227.25 227.25贸易有限公司江苏中天科技投资管理
投资 资产管理 8,000.00 74,636.38 60,149.92 7,714.08有限公司
海底线缆 、 电
中天科技海缆有限公司 制造业 70,000.00 144,424.61 83,636.15 4,099.45
缆广东中天科技光缆有限
制造业 通信光缆 1,950.13 3,613.99 3,278.51 506.90公司
上海中天铝线有限公司 制造业 导线 10,000.00 52,538.13 16,512.45 1,310.68
OPGW 、 OPPC
中天日立光缆有限公司 制造业 7,374.30 37,490.54 12,845.46 2,106.65
光缆
中天日立射频电缆有限 射频同轴电
制造业 12,527.39 87,304.58 21,214.74 2,571.52
公司 缆、信号电缆中天科技(沈阳)光缆有
制造业 通信光缆 1,510.00 2,274.72 2,121.79 399.38限公司中天科技装备电缆有限
制造业 电缆 43,800.00 61,523.34 35,741.72 -6.46公司中天科技精密材料有限
制造业 预制棒 118,000.00 144,015.28 133,873.46 13,833.13公司
中天世贸有限公司 贸易 贸易 10,000.00 46,928.21 12,175.46 821.30
中天光伏技术有限公司 制造业 光伏发电产品 60,000.00 80,213.48 60,591.61 516.53
OPGW 、 OPPC
中天科技印度有限公司 制造业 4,172.93 4,794.53 2,766.59 -720.50
光缆
中天光伏材料有限公司 制造业 光伏材料 20,000.00 31,042.96 17,506.67 -880.29江苏中天科技软件技术
服务 软件开发 1,000.00 1,261.36 1,062.30 61.33有限公司
锂电池及 相 关
中天储能科技有限公司 制造业 20,000.00 26,711.79 18,500.36 -1,166.52
新型电池
中天科技巴西有限公司 制造业 通信光缆 2,634.85 4,921.91 2,147.55 66.87
(2)单个子公司的净利润对公司净利润影响达到 10%以上
单位:万元 币种:人民币
控股子公 控股子公司实
司对上市 现的投资收益
公司全称 营业收入 营业利润 净利润 公司投资 占上市公司净
收益的贡 利润的比重
献 (%)
中天科技精密材料有限公司 46,840.84 15,211.68 13,833.13 13,833.13 24.46
江苏中天科技投资管理有限公司 10,320.17 7,714.08 6,942.67 12.28
4、 非募集资金项目情况
□ 适用 √不适用
(六) 其他
经 2014 年 12 月 10 日公司五届十五次董事会审议,并经 2014 年 12 月 29 日公司 2014 年第
二次临时股东大会审议通过,公司决定本次募投项目之一——“南通经济技术开发区国家级分布
式光伏发电示范区 150MWp 屋顶太阳能光伏发电项目”的实施地点由南通经济技术开发区扩大至
南通地区。
一、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、光通信行业
光通信产业经过近二十年的快速发展,已成为信息技术的根本基础。光纤具有信息容量大,传输
衰减小,受外界干扰小,保密性强的优点,仍是当前保证通信容量扩展的最佳媒介。"十二五"期
间,信息产业仍是我国的重点发展产业,随着国家电信行业重组、4G 牌照发放以及三网融合、宽
带中国的推广、智能电网建设契机,光纤光缆行业规模有望进一步扩大,市场需求量在品种结构
变化的基础上继续稳步增长。当前,光纤光缆产品主要客户为电信运营商,采用集中招标的采购
方式,对供应商资质要求高,形成以长飞、烽火、中天等 5 大家为主流供应商,竞争格局相对稳
定。公司作为国内最早开发生产光缆的厂商之一,经过十多年的积累,已在国内光纤光缆行业内
名列前茅,尤其是特种光缆的市场占有率,多年来一直保持行业第一,因此,通信产业的快速发
展,给公司提供了有利平台。
同时,在光通信市场需求持续增长的背景下,主流厂商先后均扩大了光纤光缆的产能,国内
光通信行业呈现了供大于求的市场趋势。早在 2002 年,公司就成立专门团队开拓国际市场,经过
十多年市场网络建设和供货业绩的积累,公司通信产品出口量位居国内同行前茅,特别是复合架
空地线、海缆等产品为行业内第一个销往国际市场厂商。近期,国家“一带一路”战略规划给公
司加快走出步伐提供了良好的契机,公司将充分利用国际销售网络的优势,加大了产品的海外销
售,并在重点市场布局产能。
2、电力线缆行业目前中国的电力线缆行业年产值达 7,000 亿元,产出规模超过日本、美国,居世界首位。随着我国国民经济持续稳定的增长以及近年来特高压等电网工程的加快建设,中国仍将是世界上电力线缆市场发展最快的国家之一。本公司所生产的电力线缆产品主要为电力导线,电力导线分为普通电力导线和特种电力导线。普通导线的市场集中度较低,竞争激烈,产值超过 5 亿元的企业数量仅占同行业 3%。特种导线代表了我国导线制造的先进水平,目前经国家电网公司认可具备投标资质的合金导线厂商仅有 5~6家。在代表我国当前电网建设最高水平的首条特高压示范线路中,被认可具备 500/230 特高强度钢芯高强度铝合金的企业仅有 3 家,分别是中天铝线、武汉电缆和杭州电缆,中天铝线技术水平行业领先。3、新能源行业开发利用太阳能资源符合能源产业发展方向。我国能源结构以煤为主,过度依赖化石燃料的能源结构已经造成了很大的环境、经济和社会负面影响。国内生态环境难以继续承载粗放式发展,国际上应对气候变化的压力日益增大,迫切需要绿色转型发展。大力开发太阳能、风能、生物质能等可再生能源利用技术是保证我国能源供应安全和可持续发展的必然选择。根据国家发展和改革委员会能源研究所的规划,中国分布式光伏发电产业 2012-2015 年年复合增长率高达 64.7%,2015 年新增装机量 6.8GW,市场规模达 740 亿元。本公司自 2011 年以来进入新能源产业,重点发展分布式光伏发电、太阳能电池背板、锂离子电池等产品,已取得市场认同。(二) 公司发展战略
产业链一体化和产品线特色化是公司一直坚持的重要发展战略。产业链一体化使得公司可以获取更多的产业利润,同时在产业升级时可以把握发展主动权;产品线特色化可以使得公司在激烈的市场竞争中保有差异化优势。(三) 经营计划
2015 年,公司将以做精做强为理念,进一步发挥电信、电网两大产业链的优势,紧抓国家大力推进绿色能源的契机,加快公司新能源产业建设,不断深入开发新产品,以新、特赢取市场、吸引和服务客户,同时通过加强内部管理,严格控制成本费用,以规模效应降低产品成本,力争2015 年销售收入和净利润较上一年度有较大幅度的增长。为达成目标,公司将重点做好以下工作:
1、巩固电信、电网产业链优势
公司当前营业收入 85%以上来自电信、电网两大产业。2015 年,公司将进一步巩固电信、电网产业链优势,并提升中天特种产品的市场份额。(1)进一步向通信终端设备、光纤光缆配套延伸产业链,丰富产品结构,提升通信产品的盈利水平;(2)抓住细分市场、特种项目快速建设的机遇,保持公司海底线缆产品技术先进性,进一步提升产品市场占有率;(3)加大走出去的步伐,在项目总包方面取得重大突破。
2、大力推进新能源业务的快速发展
2015 年,公司将紧抓国家大力推进绿色能源应用的契机,加快新能源业务建设,以技术、质量、规模赢得市场,提升公司在新能源产业的影响。对新投项目推进计划:(1)中天光伏材料的背板产品通过更多组件厂商的认证,取得供货资格;(2)控股子公司中天储能科技在做好现有通信市场的同时在动力储能方面取得更多的进步。(3)中天光伏技术加快国家能源局示范区分布式发电项目的建设进度,并推进如东沿海地面光伏电站项目,同时启动项目建设、经营模式多元化的策略,抢占市场先机。
3、技术创新,保证高端产品的先进性
公司海底光缆、海底光电复合缆产品经过多年的发展建设及市场积累,已经成为国内海缆领军企业,产品通过了国家鉴定,并获得国际 UJ、UQJ 认证,成为国际主要石油、电信运营商的合格供应货,并积累了大跨度产品的国际供货经验。
特种导线代表了当今国内电力导线生产的先进水平,国家鼓励发展 500kV 及以上电力导线和特种导线,市场前景良好。中天特种导线以品种最全、开发最早,引导行业的发展方向,多年在国家电网及南方电网的市场占有率保持第一。
2015 年,公司将继续致力海缆、特种导线产品的新产品开发和市场开拓,丰富产业链产品品种,并不断提升技术、工艺水平,保持中天海缆、特种导线品牌优势及市场美誉度。
4、加快走出去步伐,整合海外销售资源
公司海外销售多年保持行业第一的水平,并可以继续保持较快的增长速度,形成了一批优质市场。2015 年,公司将在巩固优势产品的基础上,加强新产品的销售力量,确保海外销售额的增长。2015 年,公司将继续在优势海外市场设立工厂,加快走出去的步伐。(四) 可能面对的风险1、对通信、电力运营商依赖的风险公司主要客户为电信、电力各大运营商,包括中国移动、中国电信、中国联通和国家电网公司、南方电网公司。各运营商的盈利能力、工作流程及考核规范、合同执行等各方面均十分良好,是公司的优质客户。但未来可能因宏观经济原因或其自身业务产生波动,将直接影响公司的业务。2、市场竞争风险公司所处的通信、电力线缆行业市场竞争程度日趋激烈。随着国家陆续出台鼓励性的产业政策,公司所处行业市场容量不断扩大,行业领先企业将进一步扩大生产规模,同时会吸引新竞争者进入线缆行业,加剧市场竞争程度。从国内光纤光缆的竞争态势看,不具有光纤和光缆一体化生产能力的企业的生存空间正不断受到挤压,国内领先企业均已启动预制棒项目力求取得制棒、拉丝、成缆于一体的全产业链优势。在电力线缆行业中,普通导线等常规产品的技术含量不高,市场准入门槛较低,使整个行业的小规模生产企业数量众多,生产能力远大于市场需求,市场竞争激烈。本公司作为国内最早开发生产光缆的厂商之一,多年的快速发展使公司在产品开发、规模生产、营销实力、专业人才、管理水平等方面都积累了较强的竞争优势。光纤预制棒项目延伸了光纤光缆产业链,降低生产成本,并拓展高端特种电缆产品,贯彻公司规模化、特色化、差异化的发展战略。但若不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有优势,公司未来的发展仍将面临一定的市场竞争风险。3、管理风险主要产品的生产一般都通过子公司组织实施。虽然制定了子公司管理制度并严格执行,包括委派董监事、委派财务负责人等,但由于子公司较多,公司存在内部管理控制制度不能得到有效执行的风险。二、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□ 适用 √不适用(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明√适用 □ 不适用
2014年,财政部发布了《企业会计准则第2号—长期股权投资(2014年修订)》等八项具体会计准则,要求自2014年7月1日起施行。为此,本公司自2014年7月1日起执行上述八项具体会计准则,并相应变更公司的会计政策。本次会计政策变更影响的报表项目和金额情况,详见本报告之财务报告“重要会计政策及会计估计的变更”的相关内容。其涉及的追溯调整或重述,对公司以往各年度经营成果无影响。(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明□ 适用 √不适用三、利润分配或资本公积金转增预案(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则(2013修订)》、中国证监会发布的《上市公司监管指引第3号--上市公司现金分红》(证监会公告[2013]43号)以及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》并结合公司的实际情况,公司五届九次董事会对《公司章程》中现金分红政策做了相应修订,并将提交最近召开的股东大会审议。
公司2014年年度股东大会审计通过了《中天科技2013年利润分配方案》,决议以2013年12月31日公司总股本704,504,223股为基数,向全体股东每10股派发现金股利1.00元(含税),共计分配70,450,422.30元。本次利润分配方案实施后,公司剩余未分配利润1,472,880,371.93元结转下年度。
公司根据本次年度股东大会决议精神,于2014年5月26日实施完毕本次分红方案。公司 2015 年 4 月 20 日召开的五届十六次董事会审议通过了《中天科技 2014 年利润分配方案》,拟以 2014 年 12 月 31 日公司总股本 862,767,523 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金股利 1.10元 ( 含 税 ) , 共 计 分 配 94,904,427.53 元 。 本 次 利 润 分 配 方 案 实 施 后 , 公 司 剩 余 未 分 配 利 润1,756,804,070.54 元结转下年度。本年度不进行公积金转增股本。
本方案尚需提请股东大会审议。(二) 公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位:元 币种:人民币
分红年度合并报 占合并报表
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的数
分红 每 10 股转 表中归属于上市 中归属于上
红股数 息数(元) 额
年度 增数(股) 公司股东的净利 市公司股东
(股) (含税) (含税)
润 的净利润的
比率(%)
2014 年 0 1.1 0 94,904,427.53 565,527,350.11 16.78
2013 年 0 1 0 70,450,422.30 526,534,907.01 13.38
2012 年 0 0 0 0 421,209,442.68四 涉及财务报告的相关事项4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影
响。
2014 年,财政部发布了《企业会计准则第 2 号—长期股权投资(2014 年修订)》等八项具体会计准则,要求自 2014 年 7 月 1 日起施行。为此,本公司自 2014 年 7 月 1 日起执行上述八项具体会计准则,并相应变更公司的会计政策。本次会计政策变更影响的报表项目和金额情况,详见本报告之财务报告“重要会计政策及会计估计的变更”的相关内容。其涉及的追溯调整或重述,对公司以往各年度经营成果无影响。4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
无。4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
子公司全称 取得方式
中天日立光缆有限公司 设立
中天科技光纤有限公司 设立
上海中天铝线有限公司 设立
中天科技海缆有限公司 设立
江苏中天科技投资管理有限公司 设立
中天日立射频电缆有限公司 设立
广东中天科技光缆有限公司 设立
中天科技(沈阳)光缆有限公司 设立
中天科技装备电缆有限公司 设立
中天世贸有限公司 设立
中天光伏技术有限公司 设立
中天科技印度有限公司 设立
中天光伏材料有限公司 设立
江苏中天科技软件技术有限公司 设立
中天储能科技有限公司 设立
中天科技巴西有限公司 设立
中天光伏电力发展如东有限公司 设立
中天科技精密材料有限公司 同一控制下企业合并
中天科技集团上海国际贸易有限公司 同一控制下企业合并4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出
说明。
无。
江苏中天科技股份有限公司
董 事 会
二 0 一五年四月二十日
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