公司代码：600438 公司简称：通威股份
通威股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 通威股份 600438
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 李高飞 严轲
电话 028-86168571 028-86168552
传真 028-85199999 028-85199999
电子信箱 ligaofei@tongwei.com yank@tongwei.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
2013年末 本期末比 2012年末
上年同期
2014年末
调整后 调整前 末增减（% 调整后 调整前
）
总资产 6,179,290,698.88 5,410,526,938.14 5,336,404,230.16 14.21 4,609,269,457.74 4,541,168,761.12
归属于上市公司股东的净
2,329,345,985.52 2,264,731,119.30 2,264,731,119.30 2.85 1,479,602,438.84 1,479,602,438.84
资产
2013年 本期比上 2012年
2014年 年同期增
调整后 调整前 调整后 调整前
减(%)
经营活动产生的现金流量
579,696,886.54 826,505,824.48 826,505,824.48 -29.86 380,095,647.27 380,095,647.27
净额
营业收入 15,408,930,605.22 15,189,859,980.28 15,189,859,980.28 1.44 13,490,785,291.57 13,490,785,291.57
归属于上市公司股东的净
329,294,934.05 305,870,959.89 305,870,959.89 7.66 95,968,743.23 95,968,743.23
利润
归属于上市公司股东的扣
309,401,973.69 288,279,741.70 288,279,741.70 7.33 78,797,819.40 78,797,819.40
除非经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（% 减 少 2.99
14.29 17.28 17.28 6.61 6.61
） 个百分点
基本每股收益（元／股） 0.4030 0.4125 0.4125 -2.30 0.1396 0.1396
稀释每股收益（元／股） 0.4030 0.4125 0.4125 -2.30 0.1396 0.1396
1
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 40,319
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 34,650
前 10 名股东持股情况
持股比 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股数量
例(%) 件的股份数量 量
通威集团有限公司 境内非国有法人 57.35 468,615,572 129,589,632 质押 448,600,000
陕西省国际信托股份有限公司－盛唐 33
未知 4.83 39,500,000 无
号定向投资集合资金信托计划
招商证券股份有限公司 未知 3.39 27,708,418 无
刘定全 境内自然人 1.15 9,423,984 无
中国农业银行－中邮核心成长股票型证
未知 1.05 8,554,443 无
券投资基金
国都证券有限责任公司客户信用交易担
未知 0.73 6,003,209 无
保证券账户
中国工商银行－招商核心价值混合型证
未知 0.67 5,481,151 无
券投资基金
申银万国证券股份有限公司客户信用交
未知 0.38 3,133,099 无
易担保证券账户
刘汉中 境内自然人 0.37 3,004,008 无
北京锦绣江南咨询有限公司 未知 0.36 2,960,420 无
在公司的前十名无限售条件股东中，根据《股票上市规则》中的有关
上述股东关联关系或一致行动的说明 规定，通威集团有限公司、刘定全、刘汉中属关联股东，存在关联关
系，公司未知上述其它股东之间是否存在关联关系和一致行动情况。
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
2
三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
经营情况综述
2014 年，面对宏观经济不断下行的压力、行业销售整体下滑的局势以及新常态形势下残酷的
竞争环境，公司全体同仁共同努力，通过转变观念、突破自我、深度转型、决胜终端，同时以科
技为抓手，以技术服务营销为落脚点，积极探索、研究行业发展变化趋势，打造新型有效的商业
模式，充分整合利用日益发展的工业自动化、智能化、互联网信息等技术手段，促进“设施渔业”、
“智能渔业”等前沿养殖技术发展，全面提升了公司的综合竞争力。 报告期内，公司实现营业总收
入 1,540,893.06 万元，同比增长 1.44%；实现归属上市公司股东的净利润 32,929.49 万元，同比增长
7.66%。
饲料业务
报告期内，公司实现饲料销售 399.09 万吨，较上年增长 1.16%，实现饲料销售收入 1,425,515.46
万元，比上年增长 1.72%；毛利率 11.55%，比上年同期增加 1.61 个百分点。
近年来，公司在产品销售结构调整方面的工作成效显著，水产饲料、猪饲料的合计销量在公
司总体销量中所占比例持续上升，有力地促进了公司盈利能力的提升。
科研方面:先后申请立项、组织实施了 100 多项科研项目，其中申请政府项目 14 项，获得了 2
项科技部重大科技支撑计划项目和多项四川省重大产业链及重大科技成果转化项目。公司内部立
项项目 68 项，包括自主研发项目 47 项、产学研项目 21 项，项目涵盖种苗、饲料、养殖、动保、
设施渔业等领域。公司获得工信部“国家技术创新示范企业”、中国饲料经济委员会“2014 年度十大
综合科技创新企业”等多项荣誉。2014 年公司共申报了 24 项专利，获得 25 项专利授权，发表研
究论文 35 篇。
市场营销方面:结合养殖模式推广及示范户建设工作，深入贯彻服务营销，加快经营转型提升。
2014 年，公司在“渔光一体”项目研究取得重大进展，完成了技术总结、养殖模式总结，开创了全
新的水产养殖模式，在现代渔业、渔光一体化、渔光效益互补等方面有多项技术创新，为公司打
造立体渔业经济、发展清洁能源、推广智能渔业养殖提供了技术支撑。“智能渔业养殖控制系统”
试制成功，并在全国 365 养殖示范点全面推广，使水产养殖模式日臻完善，该智能系统的实施，
将为公司向技术服务营销的转型做出积极的贡献。报告期内，公司继续强化会议营销，在原有的
会议营销工作基础上进行升级和强化，更加注重会议营销的效果评估；同时，全面改版通威股份
官网，并新建手机微信官网（微网）作为股份公司对外信息发布和服务平台，全面展示了公司各
类资讯、产品、技术及服务信息，逐步实现客户管理、电子支付、电子商务等协同功能。网络平
台的建立，加强了企业与经销商、养殖户等终端组织的联动，使企业快速、全面、准确的掌握了
其服务需求，使公司的营销模式更加的科学、健全。
财务管理方面：2014 年，持续强化价格管理，做好过程控制，水产饲料细分为淡水饲料和虾
特饲料进行考核，使考核更加公平合理，在去年价格管理的基础上，根据不同区域不同养殖品种
对各公司重新核定了大类产品的红线值和最低值，专人负责对各公司价格管理及产品盈利能力的
管理跟踪，加强了各分、子公司每旬价格预警机制检查，过程控制，收效明显。
信息化管理方面：2014 年，公司信息化转型升级取得重大进展。目前，已完成全股份公司（除
海外公司）以及小业态公司 ERP3.0 上线及信息管理升级工作，圆满实现集成一体化的集团管理体
系建设，标志着公司信息化管控水平已跃上一个新的台阶。
食品加工业务
2014 年，公司紧扣“效益为先，产业链为本，市场导向，规模化发展”的经营方针，开展了包
括罗非鱼品牌建设、通威鱼渠道拓展、春源高端产品打造等经营模式的突破与创新；板块内部各
公司通过出成率管控、品牌拓展、渠道优化等手段提升产品毛利，做好成本费用核算，量化业务
3
单元价值贡献效益考核，激发业务单元成员工作积极性与责任感，有效提升了食品板块各公司的
内部精细化管理水平，夯实了经营基础，整个食品板块同比效益持续改善。
报告期内，公司食品加工业务共实现营业收入 102,855.36 万元，同比下降 3.95%；毛利率 5.04%，
比上年增加 0.02 个百分点。
3.1.1 主营业务分析
（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 15,408,930,605.22 15,189,859,980.28 1.44
营业成本 13,661,187,978.77 13,702,883,444.36 -0.30
销售费用 682,199,426.48 560,752,070.49 21.66
管理费用 555,993,870.39 527,689,548.27 5.36
财务费用 108,189,263.13 84,734,693.62 27.68
经营活动产生的现金流量净额 579,696,886.54 826,505,824.48 -29.86
投资活动产生的现金流量净额 -489,449,510.01 -504,120,297.57 2.91
筹资活动产生的现金流量净额 294,180,487.66 -71,306,556.05 512.56
研发支出 153,106,188.37 75,811,764.71 101.96
①主要销售客户的情况
客户名称 营业收入（元） 占公司全部营业收入的比例（%）
客户 1 144,199,996.12 0.94
客户 2 124,015,517.59 0.80
客户 3 115,572,849.00 0.75
客户 4 97,411,182.72 0.63
客户 5 63,858,830.00 0.41
合计 545,058,375.43 3.53
（2）成本
①成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同期 本期金额较
情况
分行业 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
说明
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
饲料 原材料 11,915,546,824.53 94.71 12,211,580,483.53 95.34 -2.42
饲料 人工工资 176,360,564.66 1.40 151,308,539.07 1.18 16.56
饲料 折旧 142,850,928.58 1.14 123,080,955.33 0.96 16.00
4
饲料 能源 224,249,659.31 1.78 219,466,483.68 1.71 2.18
饲料 制造费用及其他 122,551,477.02 0.97 103,139,576.27 0.81 18.82
业务进行重新划
食品加工及养殖 原材料 781,344,630.54 84.79 874,437,383.52 87.09 -10.65
分，调整上年数
业务进行重新划
食品加工及养殖 人工工资 70,548,354.41 7.66 67,510,639.20 6.72 4.50
分，调整上年数
业务进行重新划
食品加工及养殖 折旧 25,387,503.60 2.76 27,412,623.04 2.73 -7.39
分，调整上年数
业务进行重新划
食品加工及养殖 能源 10,312,935.22 1.12 10,419,706.58 1.04 -1.02
分，调整上年数
业务进行重新划
食品加工及养殖 制造费用及其他 33,902,036.06 3.67 24,299,417.58 2.42 39.52
分，调整上年数
分产品情况
本期占 上年同期 本期金额较
情况
分产品 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
说明
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
饲料 原材料 11,915,546,824.53 94.71 12,211,580,483.53 95.34 -2.42
饲料 人工工资 176,360,564.66 1.40 151,308,539.07 1.18 16.56
饲料 折旧 142,850,928.58 1.14 123,080,955.33 0.96 16.00
饲料 能源 224,249,659.31 1.78 219,466,483.68 1.71 2.18
饲料 制造费用及其他 122,551,477.02 0.97 103,139,576.27 0.81 18.82
业务进行重新划
食品加工及养殖 原材料 781,344,630.54 84.79 874,437,383.52 87.09 -10.65
分，调整上年数
业务进行重新划
食品加工及养殖 人工工资 70,548,354.41 7.66 67,510,639.20 6.72 4.50
分，调整上年数
业务进行重新划
食品加工及养殖 折旧 25,387,503.60 2.76 27,412,623.04 2.73 -7.39
分，调整上年数
业务进行重新划
食品加工及养殖 能源 10,312,935.22 1.12 10,419,706.58 1.04 -1.02
分，调整上年数
业务进行重新划
食品加工及养殖 制造费用及其他 33,902,036.06 3.67 24,299,417.58 2.42 39.52
分，调整上年数
②主要供应商情况
单位：元
供应商名称 采购金额 占全年采购金额比例(%)
供应商 1 280,784,426.51 2.61
供应商 2 227,718,139.04 2.11
供应商 3 199,542,771.95 1.85
供应商 4 168,207,500.16 1.56
供应商 5 140,862,317.05 1.31
合计 1,017,115,154.71 9.44
5
（3）研发支出
①研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 138,834,075.02
本期资本化研发支出 14,272,113.35
研发支出合计 153,106,188.37
研发支出总额占净资产比例（%） 6.38
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.99
（4）现金流
单位：元 币种：人民币
项目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 原因说明
系本期采购商品支付的现金增
经营活动产生的现金流量净额 579,696,886.54 826,505,824.48 -29.86
加所致
投资活动产生的现金流量净额 -489,449,510.01 -504,120,297.57 2.91
系本期借款增加及分配股利支
筹资活动产生的现金流量净额 294,180,487.66 -71,306,556.05 512.56
付的现金增加共同影响所致
3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比 营业成本比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减
（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
饲料 14,255,154,597.77 12,608,584,808.09 11.55 1.72 -0.10 增加 1.61 个百分点
食品加工及养殖 1,028,553,560.74 976,754,887.90 5.04 -3.95 -3.97 增加 0.02 个百分点
动物药品 23,110,740.70 10,113,482.98 56.24 34.10 44.10 减少 3.04 个百分点
其他 26,351,606.30 12,432,758.45 52.82 232.14 475.73 减少 19.96 个百分点
合计 15,333,170,505.51 13,607,885,937.42 11.25 1.47 -0.29 增加 1.57 个百分点
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入比 营业成本比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减
（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
饲料 14,255,154,597.77 12,608,584,808.09 11.55 1.72 -0.10 增加 1.61 个百分点
食品加工及养殖 1,028,553,560.74 976,754,887.90 5.04 -3.95 -3.97 增加 0.02 个百分点
动物药品 23,110,740.70 10,113,482.98 56.24 34.10 44.10 减少 3.04 个百分点
其他 26,351,606.30 12,432,758.45 52.82 232.14 475.73 减少 19.96 个百分点
合计 15,333,170,505.51 13,607,885,937.42 11.25 1.47 -0.29 增加 1.57 个百分点
（2）主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
6
西南地区 5,178,359,720.27 -1.43
华东地区 3,671,774,918.94 -1.16
中南地区 7,457,432,008.19 9.33
华北及东北地区 1,169,281,436.92 -7.89
海外地区 905,830,581.15 55.05
合计 18,382,678,665.47 4.19
内部抵消 -3,049,508,159.96 20.41
抵消后合计 15,333,170,505.51 1.47
3.1.3 资产、负债情况分析
（1）资产负债情况分析表
单位：元
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资 产 上期期末数 占总资产的
末变动比例
的比例（%） 比例（%）
（%）
货币资金 1,432,860,120.19 23.19 1,016,862,646.84 18.79 40.91
以公允价值计量且其变动
21,422,055.75 0.35 62,273,826.32 1.15 -65.6
计入当期损益的金融资产
其他应收款 68,831,321.73 1.11 141,230,891.61 2.61 -51.26
其他流动资产 32,739,831.18 0.53 21,200,667.44 0.39 54.43
可供出售金融资产 155,310,720.00 2.51 12,093,840.00 0.22 1184.21
在建工程 157,927,005.43 2.56 88,395,064.33 1.63 78.66
工程物资 8,873,451.02 0.14 1,371,168.43 0.03 547.15
长期待摊费用 10,856,921.29 0.18 7,871,740.96 0.15 37.92
短期借款 1,570,190,000.00 25.41 915,193,800.00 16.92 71.57
预收款项 504,029,246.79 8.16 370,741,543.08 6.85 35.95
应付职工薪酬 130,495,612.76 2.11 78,129,563.85 1.44 67.02
一年内到期的非流动负债 18,300,000.00 0.30 146,000,000.00 2.70 -87.47
其他流动负债 15,616,570.87 0.25 7,329,446.87 0.14 113.07
长期借款 148,350,000.00 2.40 36,650,000.00 0.68 304.77
递延所得税负债 0.00 7,614,898.50 0.14 -100
货币资金:期末余额较期初余额增加 415,997,473.35 元，主要系公司根据经营需要增加银行融资
影响所致。
交易性金融资产:期末余额较期初余额减少 40,851,770.57 元，主要系公司期末持有的期货减少
及全资子公司持有的上市公司股票价值减少共同影响所致。
其他应收款:期末余额较期初余额减少 72,399,569.88 元，主要系期货交易保证金减少所致。
其他流动资产:期末余额较期初余额增加 11,539,163.74 元，主要系留抵的进项税增加和预缴的
企业所得税增加影响所致。
可供出售金融资产:期末余额较期初余额增加 143,216,880.00 元，主要系本公司购买成都通威置
业有限公司股权影响所致。
在建工程:期末余额较期初余额增加 69,531,941.10 元，主要系洪湖公司饲料工程增加和越南通
威基建等项目增加影响所致。
7
工程物资:期末余额较期初余额增加 7,502,282.59 元，主要系器材配件增加所致。
长期待摊费用:期末余额较期初余额增加 2,985,180.33 元，主要系管理总部增加机房装修费影响
所致。
一年内到期的非流动负债:期末余额较期初余额减少 127,700,000.00 元，主要系银行长期借款将
在一年内到期减少影响所致。
预收账款:期末余额较期初余额增加 133,287,703.71 元，主要系预收货款增加影响所致。
应付职工薪酬:期末余额较期初余额增加 52,366,048.91 元，主要系公司计提 2014 年 12 月工资
及 2014 年年终奖影响所致。
其他流动负债:期末余额较期初余额增加 8,287,124.00 元，主要系通威农业融资担保有限公司本
期计提担保准备金影响所致。
递延所得税负债:期末余额较期初余额减少 7,614,898.50 元，主要系本公司持有的期货投资公允
价值变动收益减少影响所致。
3.1.4 核心竞争力分析
（1）科研创新方面
公司目前已具有三位一体的研发平台：一是拥有包括国家级企业技术中心、国家技术创新示
范企业等 10 个国家级、省部级研发平台；二是由近百名行业一流专家组成的通威研究院、“鳜鲈
工程技术研究中心”等共建产学研研发平台；除此之外，公司还自建有 10 个研发机构。多方位研
发平台的构筑促使公司“科技的力量”持续提升。在技术体系建设方面，公司进一步推广熟化的“通
威 365 健康高效养殖模式技术”、“养殖动物疾病快检及防控技术”等通威独创现代农牧业核心技术
成果；行业首创立项研究“渔光一体化应用研究”渔业、光伏综合应用项目；启动了跨全国养殖片区
的“罗非鱼抗病综合保健体系及高品质罗非鱼加工产业链配套技术”、“华东鲫鱼重大疾病防控体
系”、“对虾养殖成活率提升”三大攻关行业难题项目。以上技术成果的推广应用及行业重大项目的
立项研究，对推动行业科技进步以及提升客户的综合养殖效益和公司经营业绩都起到了关键的作
用。30 多年来，技术创新伴随着公司的高速发展而不断完善、壮大，截至报告期，公司已获得独
占技术专利授权达 166 项。
（2）市场营销方面
公司继续深化营销模式转型，以科技为支撑，打造辐射全国的技术服务团队，为养殖户提供
及时、有效、专业的技术服务。公司积极推广“365”水产养殖模式、“6615”养猪模式，同时结合智能
养殖系统、渔光互补研究等，有效促进了养殖效率、效益的提升，提高了市场综合竞争力。
（3）有效的企业综合管理控制能力
经过多年的积累和沉淀，公司已经在科研、市场、生产、原料、财务管理、投资发展、信息
管理与传递等方面形成了有效的综合管理控制能力。这些能力在有效保障企业经营计划实现的同
时，已经衍生成可复制的持续发展优势。
3.1.5 投资状况分析
（1）对外股权投资总体分析
①证券投资情况
占期末证
序 证券 证券 最初投资金额 持有数量 期末账面价值 报告期损益
证券简称 券总投资
号 品种 代码 （元） （股） （元） （元）
比例（%）
1 HANWHA
股票 2,416,036.76 155,296.00 1,047,212.79 5.31 -1,368,823.97
SOLARONE
8
2 股票 JA SOLAR HLDG CO 4,974,985.30 95,000.00 4,763,858.83 24.13 -211,126.47
3 股票 卡姆丹克太阳能 2,861,538.93 2,700,000.00 2,197,334.51 11.13 -664,204.42
4 股票 保利协鑫能源 14,573,308.28 8,250,000.00 11,733,339.62 59.43 -2,839,968.66
期末持有的其他证券投资 /
报告期已出售证券投资损益 / / / / 116,357.98
合计 24,825,869.27 / 19,741,745.75 100.00 -4,967,765.54
证券投资情况的说明
股票 JA SOLAR HLDG CO、HANWHA SOLARONE 为两支纳斯达克上市的股票，股票卡姆丹克太
阳能、保利协鑫能源为两支香港交易所上市的股票。
②持有非上市金融企业股权情况
持有 占该公司 报告期所
最初投资金 期末账面价 报告期损 会计核 股份来
所持对象名称 数量 股权比例 有者权益
额（元） 值（元） 益（元） 算科目 源
（股） （%） 变动（元）
长期股 子公司
湛江霞山农村信用社 100,000.00 1.31 100,000.00 10,000.00
权投资 投资
眉山市东坡区苏祠农 长期股 直接投
50,000.00 0.03 74,080.00 24,080.00
村信用社 权投资 资
合计 150,000.00 / 174,080.00 34,080.00 / /
（2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
①其他投资理财及衍生品投资情况
资金 投资 投资 是否
投资类型 签约方 产品类型 预计收益 投资盈亏
来源 份额 期限 涉诉
套期保值 自筹 郑商所、大商所 豆粕、菜粕 1,680,310.00 52,007,339.25 否
（3）募集资金使用情况
①募集资金总体使用情况
□适用√不适用
②募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
③募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
（4）主要子公司、参股公司分析
单位：万元
子公司全称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润
广东通威饲料有限公司 饲料生产经营 6,000.00 31,172.51 21,831.17 11,794.90
越南通威有限责任公司 饲料生产经营 2980 万美元 24,205.59 23,281.76 7,071.12
揭阳通威饲料有限公司 饲料生产经营 5,000.00 11,349.53 7,433.64 1,953.20
成都蓉崃通威饲料有限公司 饲料生产经营 2,000.00 8,924.41 5,024.72 1,440.73
揭阳海壹水产饲料有限公司 饲料生产经营 1,000.00 2,276.07 1,815.34 1,066.27
9
（5）非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
项目进 本年度投入 累计实际投 项目收益情
项目名称 项目金额
度 金额 入金额 况
新设池州通威饲料有限公司 500.00 100.00% 500.00 500.00 384.12
新设洪湖通威饲料有限公司 4,200.00 100.00% 4,200.00 4,200.00 286.87
新设广昌通威饲料有限公司 500.00 100.00% 500.00 500.00 -6.13
新设成都通威水产种苗有限责任公司 500.00 100.00% 500.00 500.00 -105.82
新设衡水通威饲料有限公司 500.00 100.00% 500.00 500.00 -140.82
新设和平通威有限责任公司 1,416.88 100.00% 1,416.88 1,416.88 -112.90
新设清远通威饲料有限公司 500.00 100.00% 500.00 500.00 -202.28
增资眉山市东坡区苏祠农村信用社 2.41 100.00% 2.41 7.41
增资成都通威鱼有限公司 500.00 100.00% 500.00 1,688.92 138.59
增资重庆市长寿通威饲料有限公司 2,000.00 100.00% 2,000.00 3,000.00 -40.69
增资黔西通威饲料有限公司 2,000.00 100.00% 2,000.00 3,000.00 -423.88
增资通威（成都）三文鱼有限公司 877.50 100.00% 877.50 1,137.50 -330.02
增资枣庄通威饲料有限公司 1,400.00 100.00% 1,400.00 1,898.70 -187.97
增资连云港通威饲料有限公司 3,000.00 100.00% 3,000.00 8,000.00 -1760.11
增资青岛通威饲料有限公司 500.00 100.00% 500.00 1,000.00 -139.93
增资沙市通威饲料有限公司 1,200.00 100.00% 1,200.00 2,185.11 306.42
增资沅江通威饲料有限公司 2,000.00 100.00% 2,000.00 7,085.81 -686.83
增资佛山市高明通威饲料有限公司 5,000.00 100.00% 5,000.00 10,000.00 -441.37
增资宁夏银川通威饲料有限公司 2,000.00 100.00% 2,000.00 3,000.00 -600.25
继续投入通威新加坡控股私人有限公司 6,096.90 83.31% 3,559.11 5,079.54 -920.90
收购海南海壹水产饲料有限公司全部少数股权 1,350.51 100.00% 1,350.51 6,867.24 519.32
收购通威（海南）水产食品有限公司全部少数
10,327.87 100.00% 500.00 15,102.55 -3,456.43
股权并对其增资
收购佛山通威饲料有限公司全部少数股权并对
2,499.00 100.00% 500.00 3,009.51 -406.09
其增资
收购珠海海壹水产饲料有限公司全部少数股权 106.83 100.00% 106.83 3,189.72 -76.68
收购海南海壹生物技术有限公司 17%股权 74.49 100.00% 74.49 244.49
收购成都通威置业有限公司 15%股权 14,668.78 100.00% 14,668.78 14,668.78
合计 63,721.17 / 61,183.38 116,394.22 /
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
经过 30 多年的发展，我国饲料行业已经进入到成熟阶段，成长为全球第一大饲料生产国，同
时也是全球饲料市场增长的主引擎。行业竞争格局和发展趋势总体呈现：
（1）行业整合速度加快，市场集中度不断提高。规模效益和价格优势成为较多饲料企业竞争
制胜的杀手锏。大企业通过规模扩张谋求竞争力的提升，而中小企业则在剧烈的竞争中逐渐被淘
汰。从行业发展政策来看，国家一系列与饲料行业管理有关政策法规相继出台，既规范了行业行
10
为，也提高了行业准入门槛和行业整体素质，逐步淘汰一批落后产能，进一步加快企业生产能力
和管理水平的提高，更有利于一批规模实力较强的大型饲料企业聚集性发展。行业的整合进程在
内力（市场力量）和外力（政策引导）的双重驱动之下，将逐步深化，两极分化，强者恒强。
（2）在行业整合的大潮中，资本市场的介入，使得国内饲料行业的从业人员素质、企业经营
管理能力也得到迅速提高。
（3）企业核心竞争力向注重质量安全，强化优质服务，突出专业化、产业化优势等综合方面
转换。行业转型升级进入关键性阶段。
（4）从规模的全球竞争力来看，中国大型规模企业与国际企业的差距正在缩小，在与国际饲
料巨头的正面交锋中，我国饲料企业已经展现出一定的竞争力。国内大型饲料企业将越来越多的
走出国门，参与国际竞争。
（5）饲料原料价格波动呈常态化，国际、国内市场因素影响更加明显。大宗饲料原料和饲料
添加剂市场的持续变化，将给中小型企业的原料采购带来压力和考验，规避原料价格波动的不利
影响，以原料风险管理来推动产业进步迫在眉睫。
（6）从用工成本、环保约束、土地成本和社会物价总体升高等因素来看，饲料行业整体运行
进入相对高成本时代。
（7）饲料市场仍然有广阔的发展空间。2013 年上半年开始至报告期末，中国饲料行业进入调
整阶段，饲料产量增速减缓，企业利润进一步挤压。但随着“十二五”规划的深入实施，人民生活水
平提高，城镇化进程加快，动物类产品需求仍呈刚性增长，饲料工业还有较大市场潜力；随着养
殖业生产方式加快转变，尤其是标准化规模养殖加速发展，饲料工业对养殖业的支撑地位将更加
突出，产业拓展的空间也更为广阔。
（8）移动互联网促进行业转型。随着国家宏观经济发展进入新常态，全面实行深化经济改革，
养殖业和饲料行业面临全面调整转型期。大数据、云计算及移动互联等信息革命，将引导养殖业、
饲料业的生产自动化，加速行业以数据化、信息化推动科学化管理，全面提升产业链各环节的效
率及效益，形成各公司独有的商业模式，寻求差异化的竞争策略。
公司拥有相对的规模化优势，具备技术研发、市场营销、可复制有效发展模式等一系列综合
竞争优势，加之公司经营已经步入新的提升期和发展期，把握好上述的行业竞争格局和发展趋势，
公司将迎来新的发展机遇。
3.2.2 公司发展战略
（1）利用公司在科研、品牌、综合运营等方面长期积累的综合实力及现有的规模化优势，适
应行业整合、规模化发展的趋势，继续强化对饲料主业的投入，以新建、租赁、技改扩建等方式
促进内生式的快速发展，积极研究创新性商业模式的打造，关注目前行业并购整合的趋势和机会，
力争以内生和外延式（购并、建立产业战略联盟）的投资发展方式并举，促进公司持续、稳健、
快速发展，全面提升公司价值。
（2）继续强化公司在水产料方面具备核心竞争力的传统优势，同步大力开发猪料市场，以促
进产能综合利用，扩张企业销售规模，彰显规模效益。
（3）以智能渔业、渔光一体为基础，探索打造新的养殖商业模式，体现立体化养殖效益，逐
渐形成差异化的竞争特点。
（4）充分利用资本市场促进实业快速发展，在侧重国内发展的同时，积极参与国际竞争。
3.2.3 经营计划
公司正处于提升期和发展期，在未来经营中，将积极研究行业竞争格局和发展趋势，采取有
效的经营措施，逐步强化体现公司差异化竞争特点。同时，充分利用实业发展和资本市场的双轮
11
驱动力，提升公司综合竞争力，以稳健、快速的发展全面提升公司价值，提高股东回报。预计 2015
年收入同比增长 15%左右，成本费用与收入增长同步。
3.2.4 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2015 年，公司将完成在建池州、孟加拉等项目的投资，并将继续在印尼、福州、湖南等地开
展项目投资；根据 2015 年经营计划需求，在提高设备的产能利用率的同时，继续对现有分、子公
司进行增资、改扩建等。以上项目预计所需资金约 8 亿元，主要以自筹方式加以解决（具体项目
和投资金额以实际发生为准）。
3.2.5 可能面对的风险
（1）原材料价格波动影响。近年来，国内原料市场供给及交易价格受到国内外现货及期货市
场变动因素的影响，价格波动幅度日益剧烈，给饲料企业经营产生较大影响。
采取的措施：提高原料信息分析水平，加快采购反应速度；建立采购战略联盟、优化原料供
应渠道、提高直购率；加强季节性原料储备管理等多种有效措施降低采购成本。
（2）自然灾害疫情影响。饲料行业与养殖、种植行业紧密关联。自然灾害、气温反常、干旱、
洪涝、疫情等均会对行业经营和发展带来不利影响。
采取的措施：因势利导、强化服务，引导养殖户做好防灾、抗灾的预防措施；针对气温反常、
疫病等等问题，推广适应的养殖模式、饲料产品、防疫药品等。
（3）人民币汇率变动的影响。人民币汇率双向波动成为常态，企业经营影响加大。
采取的措施：公司将密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，并据此选择有利的货款结算
币种和结算方式，同时进一步增强外汇风险意识，提高对外汇市场的研究和预测能力，加强进出
口的业务管理，积极准备远期结汇、售汇业务，以规避人民币汇率变动风险。公司将充分利用公
司规模、技术、品牌及强有力的食品安全保障体系，争取在价格、币种、结算周期谈判协商机制
中的主动权。
（4）用工成本、环保约束、土地成本和社会物价总体升高，饲料行业整体运行进入相对高成
本时代将对企业经营效益产生影响。
采取措施:提高技术开发水平，提升产品性价比，有效传递、消化成本；提高规模效益，降低
单位成本。
（5）国内宏观经济增速变缓可能带来的不确定影响。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
2014年1月26日起，财政部陆续发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会
计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修
订）》、《企业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——
合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第41号
——在其他主体中权益的披露》，要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施
行，鼓励在境外上市的企业提前执行。
2014年6月20日财政部以财会[2014]23号发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014
年修订）》，要求在2014年年度年报及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行
列报。
12
2014年7月23日，财政部发布《财政部关于修改<企业会计准则—基本准则>的决定》，自公布
之日起施行。
根据财政部2014年新颁布或修订的相关会计准则的规定，通威股份有限公司（以下简称：“公
司”）于上述新颁布或修订的相关会计准则的施行日后开始执行该准则。
经本公司第五届董事会第八次会议、第五届监事会第八次会议于 2014 年 10 月 28 日决议通过，
本公司于 2014 年 7 月 1 日开始执行前述 8 项新颁布或修订的企业会计准则，并根据各准则衔接要
求进行了调整。对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：
单位：元 币种：人民币
2013 年 12 月 31 日或 2013 年度
受影响的合并报表项目
调整前 调整额 调整后
预付款项 138,785,482.18 -57,137,424.45 81,648,057.73
其他流动资产 21,200,667.44 21,200,667.44
其他非流动资产 110,059,464.99 110,059,464.99
应交税费 -30,685,840.01 74,122,707.98 43,436,867.97
其他流动负债 23,791,560.41 -16,462,113.54 7,329,446.87
递延收益 121,355,425.27 121,355,425.27
其他非流动负债 104,893,311.73 -104,893,311.73
其他综合收益 -48,739,521.95 -48,739,521.95
外币报表折算差额 -48,739,521.95 48,739,521.95
报告期上述会计政策变更，仅对上述报表项目金额产生影响，对本公司 2014 及以前年度相
关项目进行了相应调整，对净利润未产生影响。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
4.3.1公司分别于2014年1月、2月、3月、5月投资设立而新增合并单位包括：广昌通威饲料有限公司、
池州通威饲料有限公司、成都通威水产种苗有限责任公司、衡水通威饲料有限公司、清远通威饲
料有限公司、和平通威有限责任公司，上述公司纳入财务报表合并范围。
4.3.2 公司于 2014 年 2 月与德炎水产食品股份有限公司合资成立洪湖通威饲料有限公司，公司持股
比例为 70%，纳入财务报表合并范围。
4.3.3 公司于 2014 年 12 月购买海南海壹生物技术有限公司 17%股份，持股比例由 34%增加到 51%，
纳入财务报表合并范围。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出
说明。
不适用
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