广汽集团:2014年年度报告摘要

来源:上交所 2015-03-26 16:18:49
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公司代码:601238 公司简称:广汽集团

广州汽车集团股份有限公司

2014 年年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海

证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称

A股 上海证券交易所 广汽集团 601238

H股 香港联合交易所 广汽集团 02238

联系人和联系方式 董事会秘书

姓 名 卢 飒

电 话 020-83150886

传 真 020-83150319

电子信箱 lus@gagc.com.cn

1.3 董事长致辞

2014 年度,面对复杂多变的国际环境和宏观经济下行压力,中央坚持稳中求进的总基调,有

针对性进行预调、微调,充分发挥市场调节机制,优化资源配置,国民经济在结构调整过程中保

持稳中有进,实现了经济社会持续稳步发展,GDP 同比增长 7.4%。

2014 年,国内汽车产销分别为 2,372.29 万辆和 2,349.19 万辆,创全球历史新高,连续六年

蝉联全球第一,全年汽车产销同比增长分别为 7.26%和 6.86%,增速大幅回落,比上年分别下降

7.54 和 7.04 个百分点。其中乘用车产销分别为 1,991.98 万辆和 1,970.06 万辆,同比增长 10.15%

和 9.89%,增速比上年分别下降 6.35 和 5.81 个百分点;商用车产销分别为 380.31 万辆和 379.13

万辆,同比下降 5.69%和 6.53%。

2014 年,摩托车产销规模继续下降,全国摩托车产销分别为 2,126.78 万辆和 2,129.44 万辆,

比上年下降 7.08%和 7.59%,产销量已连续三年下降,为 2007 年以来新低。其中国内销售摩托车

1,271.06 万辆,同比减少 8.41%,出口摩托车 858.38 万辆,同比下降 6.37%。

本年度内,本集团连同合营、联营公司共实现汽车产销分别为 121.85 万辆和 117.23 万辆,

同比分别增长 20.95%和 16.69%;同比增幅高出行业 10 个百分点。实现摩托车产销分别为 107.21

万辆和 106.23 万辆,同比分别增长 10.92%和 6.22%,持续保持逆势增长。

本集团连同合营、联营公司实现营业收入约 2,045.17 亿元,同比增长约 7.96%;合并营业收

入约 223.76 亿元,同比增长约 18.87%;归属于母公司所有者的净利润约 31.86 亿元,同比增长约

19.37%,实现每股收益 0.50 元,同比增长约 19.37%;净资产收益率 9.27%,同比增长 0.99 个百分

点。

2014 年度,本集团在宏观经济面临下行压力、汽车行业增幅收窄的形势下,及时把握政策走

势以及市场动向,迎难而上,积极作为,总体经营实现稳中有进、协调发展的良好态势,具体表

现在:1、稳增长:新产能逐步释放、新产品持续推出,主要经营指标实现双位数增长;2、拓发

展:一批重点项目相继开工和建设、项目建设工程按期稳步推进;3、重创新:明确并启动大自主

发展战略,构建大自主产业体系,新产品、新技术的研究与开发有序推进,新能源汽车投入示范

运行;4、严管理:进一步加强集团的统筹、协调和服务职能; 强化内部控制、风险管理和廉洁

从业;实施了中长期激励计划;5、优布局:各业务板块加速集聚,资本运营和汽车信贷、保险、

投资等汽车相关服务业务快速发展,协同效应不断显现,产融结合层次逐步提升。

当前,世界经济仍处在深度调整之中,复苏动力不足,地缘政治影响加重,不确定因素增多,

推动增长、增加就业、调整结构逐步成为国际社会的共识。2015 年是我国推进全面深化改革的关

键之年,国家将按照“四个全面”战略布局,坚持稳中求进的总基调,保持经济运行将保持在合

理区间。

2015 年,汽车行业发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期,有巨大的潜力、韧性和回旋

余地,新型工业化、信息化、城镇化持续推进带来汽车消费的刚性需求仍将持续。预计 2015 年国

内汽车销量同比增长约 7%,行业总体仍将保持稳定发展态势。

2015 年,本集团将主动适应经济发展新常态,抓住有利条件和有利因素,立足发展,深化改

革。一是破解组织瓶颈和惯性,加快转型发展;二是提高经济质量和效益,确保稳健增长;三是

促进自主发展全面提速,推动海外战略加速实施;四是持续完善现代企业治理,强化内部控制与

风险管理;五是拓展与互联网相融合的发展方式,增强集团发展活力和竞争力。

二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位:元 币种:人民币

本期末比上年同期

2014年末 2013年末 2012年末

末增减(%)

总资产 62,318,361,411 57,789,896,921 7.84 49,381,731,699

归属于上市公司股 35,319,271,248 33,257,808,312 6.20 31,089,854,024

东的净资产

本期比上年同期增

2014年 2013年 2012年

减(%)

经营活动产生的现 1,104,781,789 978,390,727 12.92 956,076,280

金流量净额

营业收入 22,375,933,918 18,824,198,521 18.87 12,963,860,422

归属于上市公司股 3,185,890,686 2,668,921,930 19.37 1,133,583,786

东的净利润

归属于上市公司股 2,777,607,375 3,085,971,801 -9.99 1,130,640,030

东的扣除非经常性

损益的净利润

加权平均净资产收 9.27 8.28 上升0.99 3.68

益率(%)

基本每股收益(元/ 0.50 0.41 19.37 0.18

股)

稀释每股收益(元/ 0.50 0.41 19.37 0.18

股)

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表

单位: 股

截止报告期末股东总数(户) A 股:25140 户,H 股:290 户

年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) A 股:25845 户,H 股:300 户

前 10 名股东持股情况

持股比 持股 持有有限售条 质押或冻结的股份

股东名称 股东性质

例(%) 数量 件的股份数量 数量

广州汽车工业集团有限公司 国有法人 57.58 3,705,129,384 3,617,403,529 无

(注 1)

香港中央结算(代理人)有 其他 34.31 2,207,938,195 0 未知

限公司(注 2)

万向集团公司 境内非国有 2.44 156,996,823 0 未知

法人

马信琪 境内自然人 0.46 29,438,283 0 未知

中国机械工业集团有限公司 国有法人 0.39 25,164,404 0 未知

申荣 境内自然人 0.16 10,256,458 0 未知

广州钢铁企业集团有限公司 国有法人 0.12 7,869,515 0 质押 7,869,515

广州长隆集团有限公司 境内非国有 0.11 7,259,627 0 未知

法人

王勇 境内自然人 0.10 6,692,740 0 未知

中国农业银行股份有限公司 其他 0.08 4,858,040 0 未知

-富国中证国有企业改革指

数分级证券投资基金

上述股东关联关系或一致行动的说明 公司第一大股东广州汽车工业集团有限公司与上述各股东之间

不存在关联关系或一致行动人情形,公司未知其他股东之间是否

存在关联关系或为一致行动人。

注 1:广州汽车工业集团有限公司共持有本公司 A 股股份计 3,705,129,384 股(其中有限售条

件 A 股计 3,617,403,529 股),约占本公司 A 股股本的 87.76%;同时,还通过其香港全资子公司广

汽集团(香港)有限公司持有本公司 H 股 79,276,000 股,约占本公司 H 股股本的 3.58%;故其持

有本公司 A、H 股票合计共为 3,784,405,384 股,约占本公司总股本的 58.81%。

注 2:香港中央结算(代理人)有限公司即 HKSCC NOMINEES LIMITED,其持有的 H 股股份为

代表多个客户持有。

2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

三 管理层讨论与分析

本报告期内,本集团连同合营企业及联营企业共实现销售收入约 2045.17 亿元,较上年同期

增加约 150.72 亿元,同比增长约 7.96%。

本报告期内,本集团的营业总收入为 223.76 亿元,较上年同期增长约 18.87%;归属于母公司

所有者的净利润约为 31.86 亿元,较上年同期增长约 19.37%。每股收益约为 0.50 元,较上年同期

增加 0.09 元。

本报告期业绩变动的主要原因是:1、随着新产能的逐步释放以及新产品陆续推出市场,促进

本集团销量增长;2、随乘用车销量增长,产业链上下游的汽车零部件、商贸服务、汽车信贷、保

险等业务迅速发展。

(一) 主营业务分析

1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:亿元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)

营业总收入 223.76 188.24 18.87

营业成本 189.59 161.13 17.66

销售费用 18.27 10.66 71.39

管理费用 18.99 17.31 9.71

财务费用 3.03 1.61 88.20

经营活动产生的现金流量净额 11.05 9.78 12.99

投资活动产生的现金流量净额 -4.74 -1.65 -187.27

筹资活动产生的现金流量净额 -16.66 30.81 -154.07

研发支出 15.93 9.87 61.40

投资收益 42.10 39.95 5.38

2、收入

本报告期内,本集团的营业总收入为 223.76 亿元,较上年同期增长约 18.87%,主要是由于

本集团陆续推出新产品,自主品牌“传祺”销量大幅增长及汽车零部件、保险、物流、商贸服务

等业务迅速发展导致。

(1) 主要销售客户的情况

单位:亿元 币种:人民币

客户名称 营业收入 占营业总收入的比例(%)

前 5 名销售客户合计 18.57 8.30

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:亿元

分行业情况

本期金额

上年同期

成本构成项 本期占总成 上年同期金 较上年同

分行业 本期金额 占总成本

目 本比例(%) 额 期变动比

比例(%)

例(%)

汽车业务及 原材料及外

169.28 89.29 143.31 88.94 18.12

相关贸易 购产品

汽车业务及 直接人工

5.25 2.77 4.37 2.71 20.14

相关贸易

汽车业务及 制造费用

10.00 5.27 8.76 5.44 14.16

相关贸易

小计 184.53 97.33 156.440 97.09 17.96

其他 5.06 2.67 4.690 2.91 7.89

合计 189.59 100.00 161.13 100.00 17.66

(2) 主要供应商情况

单位:亿元 币种:人民币

客户名称 采购金额 占采购总额的比例(%)

前 5 名供应商采购金额合计 39.75 18.63

4、 费用

(1)销售费用比上年同期增加 7.61 亿元,主要是由于市场推广费、销售奖励、物流及售后服

务费随销量增加而相应增加;

(2)管理费用比上年同期增加约 1.68 亿元,主要是人工成本、技术开发费及折旧摊销增加所

致。

(3)财务费用比上年同期增加约 1.42 亿元,主要是本集团本报告期内平均借款额增加导致利

息支出增加,且增幅高于利息收入增幅所致。

5、投资收益

报告期内,本集团对联营企业和合营企业的投资收益为 41.01 亿元,比上年同期增加 0.82

亿元,主要是受以下因素综合所致:a、随着新产能的逐步释放以及新产品陆续推出市场,促进整

车合营企销量增长;b、产业协同效应不断增强,产业链上下游的汽车零部件、汽车金融及汽车物

流等服务业务迅速发展。

6 、研发支出

(1) 研发支出情况表

单位:亿元

本期费用化研发支出 2.99

本期资本化研发支出 12.94

研发支出合计 15.93

研发支出总额占净资产比例(%) 4.41

研发支出总额占营业收入比例(%) 7.12

(2) 情况说明

本报告期内,本集团加大对自主研发的投入,加强研发创新和能力建设。积极推进在新技术、

智能汽车、新能源等先导技术及关键零部件的研究与开发,自主研发实力逐步增强,研发体系逐

步完善。

7 、现金流

(1) 本报告期内经营活动产生的现金净流入额为 11.05 亿元,较上年同期的现金净流入 9.78

亿元增加流入 1.26 亿元,主要是因为本报告期销量上升销售回款增加所致;

(2) 本报告期内投资活动产生的现金流出净额为 4.74 亿元,较上年同期的现金净流出 1.65

亿元增加流出 3.10 亿元,主要原因为本报告期购买固定资产等长期资产投入增加所致;

(3) 本报告期内筹资活动产生的现金净流出额为 16.66 亿元,较上年同期的现金净流入 30.81

亿元增加流出 47.47 亿元,主要是本报告期到期偿还 67 亿元中期票据、发行 50 亿元短期融资券

及派发现金股利增加综合所致。

于 2014 年 12 月 31 日,本集团的现金和现金等价物约人民币 176.91 亿元,比较 2013 年 12

月 31 日的约 187.48 亿元,减少约 10.58 亿元。

8 、其他

所得税费用约为 1.26 亿,较上年同期增加 0.25 亿,主要是由于本报告期下属子公司盈利增

加所致。

综上所述,本集团本报告期归属于母公司的净利润约为 31.86 亿元,较上年同期增长约

19.37%;每股收益约为 0.50 元,较上年同期增加约 0.09 元。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:亿元 币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收入 营业成本 毛利率比

营业成本、税

分行业 营业收入 毛利率(%) 比上年增 比上年增 上年增减

减(%) 减(%) (%)

汽车业务及 215.53 191.56 11.12 18.92 17.83 增加 0.82

相关贸易 个百分点

其他 8.23 5.87 28.68 17.57 11.81 增加 3.68

个百分点

合计 223.76 197.43 11.77 18.87 17.64 增加 0.92

个百分点

2、 主营业务分地区情况

单位:亿元 币种:人民币

地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)

中国大陆 223.73 18.87

香港地区 0.03 50.00

合计 223.76 18.87

(三) 资产、负债情况分析

1 资产负债情况分析表

单位:亿元

本期期末金

本期期末数占 上期 上期期末数

本期期 额较上期期

项目名称 总资产的比例 期末 占总资产的 情况说明

末数 末变动比例

(%) 数 比例(%)

(%)

主要是本报告期随产销

存货 26.61 4.27 20.36 3.52 30.70

量增加存货相应增加

主要是本报告期委托贷

其他流动资产 19.39 3.11 10.88 1.88 78.22

款增加所致

可供出售金融 主要是子公司增加投资

9.00 1.44 2.82 0.49 219.15

资产 支出所致

开发支出 16.73 2.68 9.54 1.65 75.37 主要是本报告期增加研

发相关支出

主要是根据资金需求合

短期借款 45.40 7.29 27.00 4.67 68.15 理安排负债结构并增加

借款所致

主要是本报告期发行

其他流动负债 55.36 8.88 2.82 0.49 1863.12 50 亿元短期融资券所

2 变动情况说明

(1)存货:主要是本报告期随产销量增加存货相应增加;

(2)其他流动资产:主要是本报告期委托贷款增加所致;

(3)可供出售金融资产:主要是子公司增加投资支出所致;

(4)开发支出:主要是本报告期增加研发相关支出;

(5)短期借款:主要是根据资金需求合理安排负债结构并增加借款所致;

(6)其他流动负债:主要是本报告期发行 50 亿元短期融资券所致。

(四) 财务状况分析

1、财务指标

于 2014 年 12 月 31 日,本集团的流动比率约为 1.33 倍,比 2013 年 12 月 31 日的约 1.47 倍

有所下降;速动比率约为 1.20 倍,比 2013 年 12 月 31 日的约 1.35 倍有所下降。主要是本报告期

短期借款增加所致。

2、财政资源及资本架构

于 2014 年 12 月 31 日,本集团的流动资产约为 269.74 亿元,流动负债约为 202.45 亿元,流

动比率约为 1.33 倍。于 2014 年 12 月 31 日的总借款为 143.10 亿元,主要为本集团发行的面值为

面值为 40 亿元的公司债券、面值 6 亿元的企业债券、面值 50 亿的短期融资券和银行及金融机构

借款 47.53 亿元,资产负债比率约为 28.38%,上述借款及债券将于到期时偿还。本集团一般以自

有经营性现金流量应付其业务运作所需资金。(资产负债比率计算方法;(非流动负债中的借款+

流动负债中的借款)/(总权益+非流动负债中的借款+流动负债中的借款)。

3、外汇风险

本集团的业务主要在中国境内展开,国内销售及采购均以人民币结算。本报告期内,外汇的

变动对本集团的经营成果和现金流量并无重大影响。

4、或有负债

于 2014 年 12 月 31 日,本集团承担对第三方担保责任为人民币 12,637,594 元,2013 年 12

月 31 日承担对第三方担保责任为 3,966,667 元;于 2014 年 12 月 31 日,本公司提供的对子公司

的财务担保金额为人民币 0 元,2013 年 12 月 31 日对子公司担保为 0 元。

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

本报告期末,本集团对外股权投资额为人民币 186.71 亿元,较上年增加人民币 3.98 亿元,

变化原因主要为本集团对合营企业按权益法确认的投资收益及分红综合导致。

(1) 证券投资情况:报告期内,本公司无证券投资事项;

(2) 持有其他上市公司股权情况:报告期内,本公司无持有其他上市公司股权情况;

(3) 持有非上市金融企业股权情况:详见会计报表附注

(4) 买卖其他上市公司股份的情况:报告期内,本公司无买卖其他上市公司股份事项

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托贷款情况

委托贷款期初余额 委托贷款本期发生额 委托贷款实际收回本金金额 委托贷款期末余额

(亿元) (亿元) (亿元) (亿元)

1.13 5.93 0 7.06

是否

委托贷款金额 是否 与本公司关

借款方名称 贷款期限 贷款利率 关联

(亿元) 逾期 系

交易

广汽日野 1.13 1年 6% 否 是 合营企业

广汽汇理 5 1年 6% 否 是 合营企业

广汽菲克 0.64 若干月 6% 否 是 合营企业

长沙广汽江森

汽车内系统有 0.29 0.5 年 6% 否 是 合营企业

限公司

合计 7.06

委托贷款的情况说明:主要是本集团对联营、合营企业提供流动资金支持。

3、募集资金使用情况:报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、非募集资金使用情况:报告期内,公司无非募集资金投资项目。

5、主要子公司、参股公司分析:详见会计报表附注

(六) 核心竞争力分析

本报告期,本集团的核心竞争力主要体现在:

1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局

经过多年来内部资源整合及产业重组运作,本集团已经形成了以整车制造为中心,涵盖上游

的汽车研发、零部件和下游的汽车服务与金融投资的产业链闭环,以及立足华南,辐射华北、华

中、华东以及环渤海地区的产业战略布局,成为国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车

集团之一。产业链上下游的协同效应逐步发挥,新的利润增长点正日益显现,集团综合竞争力不

断增强。

2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理

本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面,具有综合竞争优势。主要包括:(1)国际

领先的品质优势;(2)“持续改善”的创新优势;(3)精益求精的成本优势。

3、丰富的产品线和优化的产品结构

本集团拥有全系列轿车及 SUV、MPV 等各类产品,实施欧美系、日系与自主品牌三足鼎立的

发展战略,并根据市场及消费者的需求变化,积极推进产品升级换代,持续推出新产品,把握市

场结构性增长机会。在激烈的市场竞争中始终保持较高的客户忠诚度和广泛认可的品牌知名度,

实现长期稳健的发展。

4、拥有连接国际的资本运营平台

本集团是具有 A、H 两地资本运营平台,可利用境内外资本市场实现多种形式的融资和资本

增值,并通过资本运营提高投融资效率,实现资本利益最大化。

(七) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

本报告期末,本集团对外股权投资额为人民币 186.71 亿元,较上年增加人民币 3.98 亿元,变化原因主要为本集团对合营企业按权益法确认的投资

收益及分红综合导致。

(1) 委托贷款情况

单位:元 币种:人民币

资金来源并

委托贷款 借款 抵押物或 是否 是否关联 是否 关联 预期 投资

借款方名称 贷款期限 贷款利率 是否展期 说明是否为

金额 用途 担保人 逾期 交易 涉诉 关系 收益 盈亏

募集资金

广汽日野 1.13 1年 6% 否 是 否 否 合营

公司

广汽汇理 5 1年 6% 否 是 否 否 合营

公司

广汽菲克 0.64 1年 6% 否 是 否 否 合营

公司

长沙广汽江森汽车 0.29 1年 6% 否 是 否 否 合营

内系统有限公司 公司

委托贷款情况说明

本报告期,本集团对联营、合营企业提供委托贷款约人民币 7.06 亿元,主要是由股东双方分别按股比对投资企业提供流动资金支持。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影响。

参见本报告全文第五节“十三 、执行新会计准则对合并财务报表的影响”

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

不适用

4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

不适用

4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

不适用

广州汽车集团股份有限公司

2015 年 3 月 25 日

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