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瑞茂通：2014年年度报告

来源：上交所
上交所 更多文章 >>
 2015-03-26 16:18:49
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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

瑞茂通供应链管理股份有限公司

600180

2014 年年度报告

二零一五年三月

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、

完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人万永兴、主管会计工作负责人李艾君及会计机构负责人（会计主管人员）

刘建辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司2014年度财务报表审计报告，公司

2014年度合并归属于母公司股东的净利润为502,625,775.30元人民币，其中扣除非经常性损

益后的净利润为243,293,944.96元人民币。

鉴于公司目前处于战略转型关键阶段，为确保公司经营的持续稳定发展，平衡公司当前

资金需求与未来发展投入，出于对股东利益的长远考虑，经公司董事会慎重讨论，决定公司

2014年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。未分配利润将用于公司项目投资

以及补充营运资金。

六、 前瞻性陈述的风险声明

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺

，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

目录

第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4

第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4

第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6

第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9

第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21

第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 30

第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39

第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 45

第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 49

第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 50

第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 157

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

第一节 释义及重大风险提示

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所 指 上海证券交易所

山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东证监局

郑商所 指 郑州商品交易所

公司、本公司、上市公司 指 瑞茂通供应链管理股份有限公司

郑州瑞茂通 指 郑州瑞茂通供应链有限公司

中瑞投资 指 河南中瑞投资有限公司

中瑞集团 指 河南中瑞集团有限公司

保理公司 指 天津瑞茂通商业保理有限公司

徐州怡丰 指 徐州市怡丰贸易有限公司

邳州丰源 指 邳州市丰源电力燃料有限公司

江苏晋和 指 江苏晋和电力燃料有限公司

融资租赁公司 指 天津瑞茂通融资租赁有限公司

新余农商行 指 新余农村商业银行股份有限公司

烟台瑞茂通 指 烟台瑞茂通供应链管理有限公司

新加坡公司 指 China Coal Solution(Singapore)

Pte.Ltd.

报告期、本期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

二、 重大风险提示

公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅第四节“董事会报告”中关于公司未

来发展的讨论与分析中“可能面对的风险”的内容。

第二节 公司简介

一、 公司信息

公司的中文名称 瑞茂通供应链管理股份有限公司

公司的中文简称 瑞茂通

公司的外文名称 CCS Supply Chain Management Co., Ltd.

公司的外文名称缩写 CCS

公司的法定代表人 万永兴

二、 联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表

姓名 张菊芳 张靖哲

联系地址 河南省郑州市郑东新区商务 河南省郑州市郑东新区商务

外环路20号海联大厦20楼 外环路20号海联大厦20楼

电话 0371-89988090 0371-89988090

传真 0371-89988091 0371-89988091

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

电子信箱 ir@ccsoln.com ir@ccsoln.com

三、 基本情况简介

公司注册地址 烟台市牟平区养马岛驼峰路84号

公司注册地址的邮政编码 264119

公司办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路20号海联大厦20

楼

公司办公地址的邮政编码 450000

公司网址 http://www.ccsoln.com

电子信箱 ir@ccsoln.com

四、 信息披露及备置地点

公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报

登载年度报告的中国证监会指定网站 www.sse.com.cn

的网址

公司年度报告备置地点 公司证券部

五、 公司股票简况

公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称

A股 上海证券交易所 瑞茂通 600180 九发股份

六、 公司报告期内注册变更情况

（一） 基本情况

注册登记日期 1998 年 6 月 25 日

注册登记地点 烟台市牟平区养马岛驼峰路 84 号

企业法人营业执照注册号 370000018011503

税务登记号码 37061270620948X

组织机构代码 70620948-X

（二） 公司首次注册情况的相关查询索引

公司首次注册情况详见 1999 年年度报告公司基本情况。

（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况

1998 年上市时，公司主营业务为：食用菌菌种的培育、产品养殖、加工、销售；包装

物料的生产、销售、蔬菜、水果、罐头、水产品的生产、销售。

1999 年 1 月 21 日，公司主营业务增加“批准许可范围内的进出口业务”。

2003 年 11 月 12 日，公司主营业务增加“饮料、复合肥、冲施肥、叶面肥、有机无机复

混肥、土壤调理剂的生产、销售”。

2004 年 1 月 5 日，公司主营业务增加“热电的生产、销售”。

2005 年 8 月 11 日，公司主营业务增加“保健食品、钢材的销售”。

2012 年 8 月 31 日，公司完成重大资产重组后，主营业务由“食用菌及相关产业产品养殖、

加工、销售”等变更为"煤炭批发经营；资产管理；煤炭信息咨询，煤炭供应链管理"。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况

1998 年 7 月，公司上市后控股股东为山东九发集团公司。

2009 年 1 月，根据公司《重整计划》，中银信投资有限公司取得公司股票 7500 万股，成

为上市公司控股股东。

2011 年 5 月，中银信将所持上市公司股票 3740 万股转让给浙江新世界房地产集团有限公

司，2500 万股转让给沈仁荣，1260 万股转让给姜德鹏，浙江新世界成为上市公司控股股东。

2012 年 8 月底，公司与郑州瑞茂通供应链有限公司完成重大资产重组股权登记程序，郑

州瑞茂通成为上市公司控股股东。

七、 其他有关资料

名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的会计师事务所 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号

（境内） 楼中海地产广场西塔 5-11 层

签字会计师姓名 张大志、马英强

名称 华泰联合证券有限责任公司

办公地址 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大

报告期内履行持续督导职责 厦 A 座六层

的财务顾问 签字的财务顾问 郑俊、庞晶晶

主办人姓名

持续督导的期间 2012 年 8 月 6 日至 2015 年 12 月 31 日

第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

本期比上年

主要会计数据 2014年 2013年 同期增减 2012年

(%)

营业收入 8,339,485,767.58 6,490,705,970.02 28.48% 5281242580.20

归属于上市公司 502,625,775.30 471,165,605.03 6.68% 381,795,555.28

股东的净利润

归属于上市公司 243,293,944.96 387,051,796.34 -37.14% 324,555,465.41

股东的扣除非经

常性损益的净利

润

经营活动产生的 -725,956,486.10 -1,883,813,120.68 61.46% 432,924,260.08

现金流量净额

本期末比上

2014年末 2013年末 年同期末增 2012年末

减（%）

归属于上市公司 2,159,097,226.60 1,746,211,778.66 23.64% 1,244,762,073.63

股东的净资产

总资产 7,987,871,210.64 6,629,758,017.84 20.49% 2,025,466,682.61

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

(二) 主要财务指标

本期比上年

主要财务指标 2014年 2013年 2012年

同期增减(%)

基本每股收益（元／股） 0.5739 0.5403 6.22 0.5440

稀释每股收益（元／股） 0.5726 0.5391 6.21 0.5440

扣除非经常性损益后的基本 0.2778 0.4439 -37.42 0.4625

每股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%） 25.71 31.24 减少5.53个 35.89

百分点

扣除非经常性损益后的加权 12.44 25.66 减少13.22个 30.51

平均净资产收益率（%） 百分点

二、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司

股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股

东的净资产差异情况

□适用 √不适用

三、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

附注（如适

非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额

用）

非流动资产处置损益 43,720,633.65 十一、十七、

1

越权审批，或无正式批

准文件，或偶发性的税

收返还、减免

计入当期损益的政府 117,057,301.42 81,522,989.09 71,719,103.16

补助，但与公司正常经

营业务密切相关，符合

国家政策规定、按照一

定标准定额或定量持

续享受的政府补助除

外

计入当期损益的对非

金融企业收取的资金

占用费

企业取得子公司、联营

企业及合营企业的投

资成本小于取得投资

时应享有被投资单位

可辨认净资产公允价

值产生的收益

非货币性资产交换损

益

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

委托他人投资或管理

资产的损益

因不可抗力因素，如遭

受自然灾害而计提的

各项资产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置

职工的支出、整合费用

等

交易价格显失公允的

交易产生的超过公允

价值部分的损益

同一控制下企业合并

产生的子公司期初至

合并日的当期净损益

与公司正常经营业务

无关的或有事项产生

的损益

除同公司正常经营业 138,739,200.17 23,706,852.66 657,350

务相关的有效套期保

值业务外，持有交易性

金融资产、交易性金融

负债产生的公允价值

变动损益，以及处置交

易性金融资产、交易性

金融负债和可供出售

金融资产取得的投资

收益

单独进行减值测试的

应收款项减值准备转

回

对外委托贷款取得的

损益

采用公允价值模式进

行后续计量的投资性

房地产公允价值变动

产生的损益

根据税收、会计等法

律、法规的要求对当期

损益进行一次性调整

对当期损益的影响

受托经营取得的托管

费收入

除上述各项之外的其 2,846,610.16 -212,157.18

他营业外收入和支出

其他符合非经常性损

益定义的损益项目

少数股东权益影响额

所得税影响额 -43,031,915.06 -20,903,875.88 -15136363.29

合计 259,331,830.34 84,113,808.69 57,240,089.87

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

第四节 董事会报告

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2014 年，受制宏观经济增速放缓的影响，中国煤炭市场整体需求依旧疲软，流通及终

端环节库存增加，煤炭生产企业前期投建产能尚未释放完毕。2014 年煤炭行业供大于求矛

盾突出，价格持续下滑，生产及流通领域企业经营压力增大，煤炭行业低迷开始进入新常态。

面对严峻的行业发展形势，公司大胆革新，坚定转型，以五年发展战略为向导，依托在

传统煤炭供应链领域多年积累的资源渠道优势、运营管理优势、资金管控优势，坚持以供应

链运营管理加供应链平台服务双驱动的商业模式为基础，不断推进“产融结合”、“期现货

结合”，并积极运用互联网思维，着手打造集采购、掺配加工、物流运输、销售、信息咨询

及金融服务等供应链要素于一体的电子商务平台。经过公司全体同仁不懈的努力，2014 年

公司共实现煤炭发运约 1849 万吨，同比增长约 35.95%；实现营业收入约 83.39 亿元，同比

增长约 28.47%；实现归属母公司净利润约 5.03 亿，同比增长约 6.79%。

报告期内，公司为确保经营目标的实现主要做了以下几项工作：

1.传统供应链管理业务步步为营

2014 年公司依托成熟的供应链运营管理加供应链平台服务的双驱动商业模式，继续深

耕煤炭供应链产业，在资源端和消费端稳扎稳打，加速对市场的整合力度。报告期内，公司

积极开拓上游资源与下游分销渠道，国内资源采购区域遍布山西、陕西、甘肃、内蒙等煤炭

主产区，在国际市场也与诸多大型矿山及知名矿业公司保持了长期稳定的合作关系；通过加

大对澳洲、俄罗斯、菲律宾、加拿大等多国煤种的开发，实现进口煤炭品种多样化的经营目

标，有效降低了印尼煤炭在进口煤炭总量中的占比，进而降低了单一区域煤炭经营风险；通

过 Trader 开发体系不断拓展销售区域，截至 2014 年末，公司国内煤炭销售区域已经辐射中

国东南部 17 个省份和城市，同时首次实现境外销售。

报告期内，公司结合市场实际需求，不断探索并创新商业模式。除继续优化单烧模式外，

还充分考察焦化厂、钢厂等终端用户的实际需求，大力推广煤焦钢联动模式，不仅扩大了行

业间合作的机会，增强客户粘性，同时有效减少了资金占压天数，大幅提高资金周转效率。

2.加速发展煤炭供应链保理业务，构筑完整供应链金融体系

2013 年至今公司坚定践行“产融结合”的发展战略，积极布局供应链金融产业，商业

保理业务成为公司在此领域的“试金石”。2014 年公司加速推动保理业务的发展，先后两

次共计增资 3 亿元人民币（截止报告期末，天津保理公司注册资本金已达到人民币 5 亿元）。

截至 2014 年末，天津保理公司保理资金规模约 40 亿元，全年共实现营业收入 3.95 亿元，

实现净利润 2.06 亿元。保理业务不仅提高了上游战略客户的粘性，同时为公司赢得了大量

和中间贸易商合作的机会，更成为公司新的利润增长点。

2014 年，公司又分别在上海和深圳成立融资租赁公司，积极探索煤炭供应链行业中的

融资租赁业务，完善供应链金融服务。公司目前已拥有保理公司、融资租赁公司，并参股新

余农商行，初步构筑完整的供应链金融体系。2015 年公司将借助自主开发的煤炭电子商务

平台，进一步推进供应链金融业务的标准化、产品化，成为业内领先的供应链综合金融方案

提供商。

3.创新融资方式，拓展融资渠道

报告期内，一方面公司保持对传统银行融资类业务的开拓，在全国五大城市成立区域性

的融资中心，充分利用公司的业务规模优势、品牌影响优势以及区域性金融政策优势，有效

扩大融资规模，与多家大型金融机构实现深度合作。

另一方面，公司积极创新融资方式，拓展新的融资渠道。2014 年公司除尚在推进中的

非公开发行股票项目、短期融资券项目外，还在新加坡成功发行首期 1.8 亿新加坡元境外债

（总发债规模不超过 3 亿新加坡元），开创了国际融资新渠道；2014 年 4 月公司与万家共

赢资产管理公司发行首笔 ABS 专项资产管理计划。公司以多样化的融资方式实现高效融资，

为产业的发展提供了全面的资金支持。

4.期现货结合，为传统供应链管理业务保驾护航

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

2013 年 9 月，动力煤期货在郑商所上市，作为国内领先的煤炭供应链企业，公司积极

运用期货、纸货等衍生品，依托多年积累的行业经验、充足的行业信息以及强大的煤炭供应

链现货优势，不仅可以对冲因现货价格波动所带来的贸易风险，而且保障了煤炭供应链业务

的快速发展。报告期内，公司向郑商所申请指定动力煤期货交割厂库资质，2014 年 7 月 18

日公司披露了关于成功获批动力煤期货交割厂库的公告，成为国内首家也是唯一一家获批厂

库资质的专业化的煤炭供应链企业。动力煤期货指定交割厂库是郑商所在动力煤期货品种上

推出的一种创新工具，此工具将会极大促进拥有厂库资质的企业提高期货套期保值效率；有

效放大企业的营收规模；为公司带来新的利润来源；并在一定程度上拓宽公司的融资渠道，

降低融资成本。

5.借力互联网思维，搭建煤炭电子商务平台

伴随着国家经济增速逐步放缓，煤炭行业也由卖方市场转向买方市场，行业供需矛盾突

出、利润空间收窄将成为新常态。如何减少交易环节、节约交易成本，如何掌控有效信息、

对接优质资源已经成为行业变革的方向。与此同时，电子商务的飞速发展对传统商贸行业产

生了巨大的冲击，也让公司对传统商业模式的变革明确了方向。

2014 年，公司确立了“借助互联网思维”的发展战略，积极探索并着手建设全球化大

型煤炭电子商务平台。9 月，和略电子商务（上海）有限公司在上海成立，11 月，易煤网

（www.yimei180.com）注册成功。截至本报告披露日，易煤网的线上平台已正式上线公测。

易煤网构建了四维（“易煤商城、交易撮合、团购业务、金融业务”）于一体的运营模

式，通过联合金融、监管、检验、港口仓储等相关利益方，实现产业链上下游企业的高效无

缝对接，充分满足其煤炭撮合交易、物流、仓储、结算和金融等全方位的需求，使交易更高

效、更透明。电子商务平台的搭建，将集合供应链各环节参与者，构建全产业链的良性生态

圈。公司通过大数据技术，不仅能够对接金融机构，为开展供应链金融服务提供信息支撑，

而且也能为公司寻找更多的投资机会。

6、实施推进股权激励计划，增强团队的凝聚力

报告期内，公司通过预留股票期权的授予、首期限制性股票的解锁和股票期权行权等股

权激励计划的实施，进一步提高公司员工的积极性，增强了团队的凝聚力，并为保留及引进

优秀人才提供了一个良好的激励平台。公司逐步完善人才引进和培养体系，注重建立公平合

理的薪酬考核体系，坚持“诚实、责任、努力、信任、开放、共赢”的企业文化，为员工营

造更好的工作环境，从而保障员工的快速成长和公司的稳健发展。

(一) 主营业务分析

1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）

营业收入 8,339,485,767.58 6,490,705,970.02 28.48%

营业成本 7,113,784,674.92 5,521,994,859.08 28.83%

销售费用 744,566,953.25 375,938,652.37 98.06%

管理费用 143,327,990.04 97,337,356.68 47.25%

财务费用 146,827,608.01 20,220,224.03 626.14%

经营活动产生的现金流量净额 -725,956,486.10 -1,883,813,120.68 61.46%

投资活动产生的现金流量净额 7,958,696.89 -717,779,742.10 101.11%

筹资活动产生的现金流量净额 775,583,741.16 2,310,430,778.78 -67.43%

2 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

本报告期公司共计实现营业收入约 83.39 亿元，较去年同期增幅约 28.48%，驱动营业

收入变化的原因主要有：

第一，传统煤炭供应链业务稳定增长。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

2014 年，公司共计实现煤炭发运约 1849 万吨，同比增幅约 35.95%；其中价格相对较低

的进口煤炭业务实现发运 1222 万吨，占总发运量的约 66.00%，较去年同期占比 49.06%提高

了 16.94 个百分点。

第二，大力发展煤炭供应链金融业务。

2014 年，公司供应链金融业务共计贡献营业收入约 3.95 亿元，较去年同期增长约

605.36%。供应链金融业务主要是由公司旗下全资子公司天津瑞茂通商业保理有限公司在报

告期内向供应链客户提供应收账款保理融资确认的收入。

(2) 主要销售客户的情况

报告期内，公司前五大客户的营业收入总额约 21.35 亿元，约占当期营业收入的 25.60%

3 成本

(1) 成本分析表

单位：元

分产品情况

上年

本期 本期金

同期 情

成本 占总 额较上

占总 况

分产品 构成 本期金额 成本 上年同期金额 年同期

成本 说

项目 比例 变动比

比例 明

(%) 例(%)

(%)

供应链 营业 7,002,217,630.72 98.43 5,499,922,109.09 99.60 27.31

管理 成本

供应链 营业 111,567,044.20 1.57 22,072,749.99 0.40 405.45

金融 成本

(2) 主要供应商情况

报告期内，公司向前五大供应商合计采购煤炭金额约为 17.12 亿元，约占公司采购总额

的 22.77%。

4 费用

单位：元 币种：人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）

销售费用 744,566,953.25 375,938,652.37 98.06%

管理费用 143,327,990.04 97,337,356.68 47.25%

财务费用 146,827,608.01 20,220,224.03 626.14%

变动原因分析：

1.销售费用：2014 年煤炭发运量同比增长约 35.95%，进口煤炭同比增长约 84.31%，运

杂费、港务费用、装卸堆存费等销售费用增加。

2.管理费用：引进高端人才，致使人工费用增加；审计费用、资产证券化、境外债等融

资项目支付中介机构的相关费用增加；转让子公司烟台瑞茂通致使税费增加。

3.财务费用：报告期内利息支出增加。

5 现金流

单位：元 币种：人民币

经营活动产生的现金流量

科目 本年发生额 上年发生额 变动幅度（%）

销售商品、提供劳务 5,546,202,446.20 42.15%

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

收到的现金 7,883,783,165.24

收到其他与经营活动 3,572,094,253.93 233,282,298.79 14.31%

有关的现金

支付给职工以及为职 62,622,965.91 28,404,907.54 120.47%

工支付的现金

支付其他与经营活动 5,919,551,629.56 2,736,195,166.93 116.34%

有关的现金

投资活动产生的现金流量

科目 本年发生额 上年发生额 变动幅度（%）

收回投资收到的现 200,000,000.00 103,066,250.00 94.05%

金

取得投资收益收到的 23,117,920.71 508.44%

现金 140,657,927.59

处置子公司及其他营 243,038,842.95 / /

业单位收到的现金净

额

支付其他与投资活动 85,477,117.07 / /

有关的现金

筹资活动产生的现金流量

吸 收 投 资 收 到 的 现 47,293,200.00 12,028,000.00 293.19%

金

发 行 债 券 收 到 的 现 859,982,102.59 / /

金

收到其他与筹资活动 1,119,051,872.55 2,090,000,000.00 -46.46%

有关的现金

偿 还 债 务 支 付 的 现 2,822,877,620.05 1,466,941,985.29 92.43%

金

分配股利、利润或偿 32,153,782.53 631.40%

付利息支付的现金 235,172,781.09

变动原因分析：

一、经营活动产生的现金流量

1. 销售商品、提供劳务收到的现金：业务规模扩大，业务量增加。

2. 收到其他与经营活动有关的现金：报告期内收回保理融资款增加。

3. 支付给职工以及为职工支付的现金：引进高端人才，人工薪酬费用增加。

4. 支付其他与经营活动有关的现金：报告期内销售费用增加、支付保理融资款增加。

二、投资活动产生的现金流量

1. 收回投资收到的现金：报告期内转让理财产品收到的现金。

2. 取得投资收益收到的现金：主要是对动力煤期货、纸货及转让理财产品取得的收益。

3. 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额：报告期内转让子公司烟台瑞茂通取得

的收益。

4. 支付其他与投资活动有关的现金：报告期内支付期货保证金。

三、筹资活动产生的现金流量

1. 吸收投资收到的现金：报告期内收到股票期权激励对象缴纳行权款。

2. 发行债券收到的现金：报告期内公司在新加坡发行境外债，共计 1.8 亿新加坡元。

3. 收到其他与筹资活动有关的现金：详见第十一节、财务报告，七、合并财务报表项

目注释，44、现金流量表项目，（4）收到其他与筹资活动有关的现金。

4. 分配股利、利润或偿付利息支付的现金：报告期内进行 2014 年中期现金分红。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分产品情况

营业收 营业成

毛利率

毛利 入比上 本比上

分产品 营业收入 营业成本 比上年

率（%） 年增减 年增减

增减（%）

（%） （%）

供应链 7,944,390,454.21 7,000,217,630.72 11.86 23.47 27.31 减少

管理 2.67 个

百分点

供应链 394,995,313.37 111,567,044.20 71.75 603.76 405.45 增加

金融 11.08 个

百分点

其他 100,000.00 / / / / /

主营业务分行业和分产品情况的说明

本报告期，为更科学直观核算公司业务经营情况，将往期“煤炭直运、煤炭掺配、加工

后销售”和“供应链平台管理服务”合并为“供应链管理” ，“供应链金融”保持不变，

“其他”类为新增业务，不具有可比性。

(三) 资产、负债情况分析

1 资产负债情况分析表

单位：元

上期期

本期期末金 情

本期期末数 末数占

项目 额较上期期 况

本期期末数 占总资产的 上期期末数 总资产

名称 末变动比例 说

比例（%） 的比例

（%） 明

（%）

应收 12,187,346.51 0.15% 386,846,240.80 5.83% -96.85%

票据

预付 242,383,645.38 3.03% 772,337,474.73 11.65% -68.62%

款项

存货 712,896,534.39 8.92% 239,933,290.73 3.62% 197.12%

其他 4,071,375,471.59 50.97% 2,177,038,596.05 32.84% 87.01%

流动

资产

可供 0.00% 200,000,000.00 3.02% -100.00%

出售

金融

资产

长期 967,986,512.97 12.12% 385,594,642.64 5.82% 151.04%

股权

投资

固定 26,541,473.85 0.33% 11,939,871.91 0.18% 122.29%

资产

无形 67,083.35 0.00% 150,650,000.00 2.27% -99.96%

资产

应付 540,862,465.50 6.77% 330,534,150.07 4.99% 63.63%

账款

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应交 92,455,298.29 1.16% 58,599,258.23 0.88% 57.78%

税费

应付 92,120,576.77 1.15% 22,072,749.99 0.33% 317.35%

利息

应付 833,698,968.25 10.44% 0.00 / /

债券

资本 82,091,728.51 1.03% 27,184,100.00 0.41% 201.98%

公积

盈余 90,943,146.84 1.14% 24,811,770.22 0.37% 266.53%

公积

变动原因分析：

1.应收票据：报告期内公司为提高资金使用效率，加速票据流转。

2.预付款项：受煤炭市场环境影响，采购难度降低，预付款规模减少。

3.存货：报告期内库存商品增加。

4.其他流动资产：保理项下应收款项增加。

5.可供出售金融资产：本报告期转让理财产品。

6.长期股权投资：对联营企业追加投资及按照权益法确认当期的投资收益。

7.固定资产：购置运输设备等固定资产。

8.无形资产：本期转让烟台瑞茂通，包括其土地使用权。

9.应付账款：应付煤款增加。

10.应交税费：利润规模增加，企业所得税等应交税费增加。

11.应付利息：保理项目借入款项应付利息增加。

12.应付债券：报告期内公司在新加坡发行境外债。

13.资本公积：股权激励项目致使资本公积增加。

14.盈余公积：计提法定盈余公积。

(四) 核心竞争力分析

1、覆盖全球的煤炭供应链网络

公司在煤炭供应链领域拥有十多年的行业经验，业务范围基本覆盖国内煤炭资源主产地

和主要消费地，同时，公司海外进口业务实现快速发展，初步构建全球化资源采购、销售渠

道。

2、强大的供应链一体化综合平台服务能力

公司始终坚持以客户为中心，以市场需求为原动力，致力于打造供应链管理一体化综合

服务平台，实现各方合作共赢。利用供应链平台有效整合各方优势资源，通过提供采购服务

（国际、国内多资源）、煤炭加工服务（掺配、洗选、洁净）、物流配送服务（仓储、分拨、

运输、装卸、转港、多式联运等）、资源分销服务（电力、冶金、化工、建材等）、交易撮

合服务、信息咨询服务、供应链金融服务，为下游客户高效配置煤炭资源，降低用煤成本；

为上游供应商稳定分销煤炭，及时回笼资金；为中间贸易商补足短板，撮合交易，搭建一个

完整的供应链生态圈。

3、供应链金融平台的支撑

供应链金融服务作为公司供应链管理一体化综合服务平台的重要组成部分，是供应链管

理服务的延伸和升华，也是公司基于市场需求对供应链管理一体化综合服务平台积极创新探

索的重要成果。公司以应收账款保理业务为切入点，先后取得保理及融资租赁牌照，并参股

新余市农村商业银行股份有限公司，迅速布局供应链金融业务，立足产业，深度挖掘供应链

各环节的客户需求，利用多种金融牌照与工具，创新金融产品，降低交易成本共享全链条的

价值增值。公司以产业为本、金融为器，实现商流、物流、资金流、信息流的充分利用，成

为真正意义上集产业整合、渠道开拓、信息集成、物流组织、金融运用为一身的煤炭供应链

管理专家。

4、充分运用动力煤期货、纸货等衍生工具

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

公司已组建专业的动力煤期货、纸货团队，充分运用动力煤期货、纸货等相关衍生工具

对煤炭现货业务进行套期保值，有效规避煤炭现货价格波动所带来的贸易风险，保障供应链

业务的高速扩张。

2014 年，公司全资子公司江苏晋和成功获批动力煤期货交割厂库资质，成为国内首家

也是唯一一家获批厂库资质的专业化的煤炭供应链企业。这将提高公司期货套期保值效率；

有效放大企业的营收规模；为公司带来新的利润来源；并在一定程度上拓宽公司的融资渠道，

降低融资成本。

5、优秀、稳定的运营团队

公司报告期末正式在编员工 355 人，其中 93%拥有本科及以上学历。公司近年来不仅加

大了高学历毕业生的招聘力度，同时积极推进高端社会性专业人才的引进，为公司的发展注

入了新鲜血液。公司在不断引进人才的同时，为具备培养潜质的高素质专业人才搭建了系统

的领导力培训体系，同时配备了完善的薪酬考核体系。公司坚持“诚实、责任、努力、信任、

开放、共赢”的企业文化，为员工营造良好的工作环境，提供宽广的发展平台。整个团队年

轻富有激情，努力拼搏，勇于创新，稳定性好。

6、完整、高效的内部信息支撑与运营管理体系

公司拥有一套完整、高效的内部信息支撑与运营管理体系。

第一，引入全球最大的企业管理和协同化商务解决方案供应商德国 SAP 公司的 ERP 系统，

使公司的管理理念和管理模式都跨上了新的台阶，通过对公司采购、仓储、物流、加工、销

售整个供应链的流程再造，有效提升了公司的数据整合能力，增强了公司的信息挖掘功能，

逐步建立起一个先进的良性的信息化支撑平台。第二，构建灵敏的市场监测系统，公司依靠

遍布全国的一线业务人员每天传回的专业的市场行情监测数据，建立了自己的煤炭市场行情

数据库，实时监测市场行情变动，为每一个决策提供了数据支撑。第三，搭建资金管理平台

系统，实现公司内沉淀资金集中管理、内部资源调配、统一运筹和风险监控的资金管理体系。

第四，建立了有效的信息沟通机制，每日晨会、每周周会、月会等会议制度，使高层管理人

员与一线业务人员能够进行高效沟通，保障了企业对市场趋势变化的及时反应。第五，凭借

强大的 OA 系统，实现全公司所有员工不同地域、不同时间同界面办公，不仅提高集团各部

门间的信息沟通效率，规范各类业务的审批权限和审批流程，更提高了公司内部的知识共享

度。

7.搭建强大的电子商务平台，构建完整的煤炭供应链生态圈

公司充分运用互联网思维，积极探索并建设全球化大型煤炭电子商务平台——易煤网

（www.yimei180.com）。

易煤网构建了四维（“易煤商城、交易撮合、团购业务、金融业务”）于一体的运营模

式，通过联合金融、监管、检验、港口仓储等相关利益方，实现产业链上下游企业的高效无

缝对接，充分满足其煤炭撮合交易、物流仓储、支付、结算和金融等全方位的需求，使交易

更高效、更透明。电子商务平台的搭建，将集合供应链各环节参与者，构建全产业链的良性

生态圈。公司通过大数据技术，不仅能够对接金融机构，为开展供应链金融服务提供信息支

撑，而且也能为公司寻找更多的投资机会。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

单位：元 币种：人民币

核算 报告期内增减变 持股比例 本企业在被投资单位表

被投资单位 投资成本 期初数 期末数

方法 动 （%） 决权比例（%）

新余农村商业银行股份有限 权益

287,495,200.00 287,495,200.00 0 287,495,200.00 9.79 9.79

公司 法

郑州航空港区兴瑞实业有限 权益

98,099,442.64 98,099,442.64 392,000,000.00 490,099,442.64 49.00 49.00

公司 法

北京中瑞瑞兴供应链管理有 权益

20,000,000.00 0 20,000,000.00 20,000,000.00 49.00 49.00

限公司 法

庆阳能源化工集团瑞茂通供 权益

40,000,000.00 0 40,000,000.00 40,000,000.00 40.00 40.00

应链管理有限公司 法

(1) 持有非上市金融企业股权情况

最初投资金额 占该公司股 期末账面价值 报告期所有者权益 会计核 股份

所持对象名称 持有数量（股） 报告期损益（元）

（元） 权比例（%） （元） 变动（元） 算科目 来源

新余农村商业 长期 新余农

银行股份有限 287,495,200.00 121,820,000.00 9.79 337,174,871.53 45,724,210.25 5,782,761.28 股权投 商行增资

公司 资 扩股

合计 287,495,200.00 121,820,000.00 / 337,174,871.53 45,724,210.25 5,782,761.28 / /

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

单位:元 币种:人民币

合 委 委托 委托 报 是 计 资金来

是否

作 托 理财 理财 酬 实际收回本金金 否 提 是否 源并说

委托理财金额 预计收益 实际获得收益 关联

方 理 起始 终止 确 额 经 减 涉诉 明是否

交易

名 财 日期 日期 定 过 值 为募集

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称 产 方 法 准 资金

品 式 定 备

类 程 金

型 序 额

国 信 200,000,000.00 2013 2016 108,000,000.00 200,000,000.00 36,000,000.00 是 0 否 否 自有资

民 托 年12 年12 合 金

信 理 月16 月15 同

托 财 日 日 约

产 定

品

合 200,000,000.00 108,000,000.00 200,000,000.00 36,000,000.00 0

/ / / / / / / /

计

逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0

委托理财的情况说明 2013年12月4日，公司第五届董事会第十九次会议审议通过了《关于购买理财产品的议

案》，同意公司下属全资子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司以自有资金3亿元人民币出资购买

国民信托有限公司的理财产品，本次投资自信托成立日起不超过36个月，年化收益率为18%。

（具体内容详见2013年12月5日的《上海证券报》、《中国证券报》及上海证券交易所网站

（www.sse.com.cn）

后结合公司实际发展需要，经公司董事会战略与投资委员会审议，总经理批准，2013年

12月26日，那曲瑞昌与浙江浙商汇悦财富管理有限公司签订了《信托收益权转让合同》，合

同约定收益权转让日为2013年12月26日，由那曲瑞昌转让10,000万份的信托理财产品给浙江

浙商汇悦财富管理有限公司，浙江浙商汇悦财富管理有限公司支付给那曲瑞昌11,800万元的

转让价款。

2014年3月25日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于转让理财产品的议

案》，将委托理财产品中剩余的20,000万份转让给浙江浙商汇悦财富管理有限公司，转让价

款为23,600万元人民币。

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3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

□适用√不适用

(2) 募集资金承诺项目情况

□适用 √不适用

(3) 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

主要子公司、参股公司分析

公司名称 业务 公司持 注册资本 总资产 净资产 净利润

性质 股比例 (万元) (万元) （万元） （万元）

（%）

江苏晋和电力燃料有 煤炭 100.00 23,000.00 124,973.69 54,432.65 65,806.24

限公司 采

购、

销售

那曲瑞昌煤炭运销有 煤炭 100.00 5,000.00 209,824.31 62,551.11 20,010.39

限公司 采

购、

销售

天津瑞茂通商业保理 贸易 100.00 50,000.00 408,060.80 72,012.72 20,627.16

有限公司 融资

江苏丰泰物资贸易有 煤炭 100.00 1,000.00 10,026.57 816.77 -6,533.17

限公司 采

购、

销售

China Coal 煤炭 100.00 780.00 万 125,895.45 4,826.45 6,080.95

Solution(Singapore) 采 美元

Pte.Ltd. 购、

销售

4、 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

行业竞争格局

1、市场参与者分布散乱

煤炭供应链管理行业的上下游企业分散，导致流通行业分布散乱，数量多且规模较小。

目前的煤炭流通商发展历史较短，多数是依托资源起步的企业，基本是围绕上游生产企业、

下游消费企业分布，通常掌握着客户、煤源或运力中的一种或几种优势资源，恶性竞争较为

严重。

2、盈利模式单一

大量小规模流通企业迅速出现，盈利模式单一，业务重心仅集中在煤炭贸易层面，主要

通过传统的煤炭贸易价差来获取利润；业务经营和管理粗放，多处于作坊式的经营状态，缺

乏大规模、长距离、多用户的综合服务能力；造成整个流通环节信息滞后、煤炭流通效率较

低，客户导向的增值服务意识严重匮乏。

3、上游周期性变化促使行业整合

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

煤价上涨周期中，单纯买入卖出赚取差价的贸易企业能享受煤价上涨带来的收益，而煤

价下跌周期中，单纯买入卖出赚取差价的贸易企业却难以为继，传统贸易商的生存空间越来

越小。行业整合对于盈利能力强的煤炭供应链服务商而言是一个拓展业务量的有利时机。

行业发展趋势

1、煤炭产量和需求量不断增长

中国的煤炭储量丰富，根据《BP Statistical Review of World Energy 2014》，截至

2013 年 12 月 31 日，世界已探明的煤炭储量为 8,609 亿吨，其中我国的煤炭储量为 1,145

亿吨，占世界煤炭探明储量的 12.8%，中国和美国、俄罗斯是世界上煤炭探明储量世界排名

前三的国家。

2013 年全球煤炭产量增长 0.8%，中国煤炭产量较 2012 年增长 1.2%，占世界煤炭产量

的 47.4%。2013 年，中国能源消费增长速度从 2012 年的 7.0%降至 4.7%，增速放缓，但总体

增长趋势不变，中国依旧是世界最大的能源消费国。其中，煤炭占全国能源消费总量的

67.50%，煤炭作为中国主要能源消费产品的地位不会改变。

2.供求矛盾将持续，行业形势更加严峻

受国际及国内经济局势发展疲软的影响，国内煤炭行业景气指数仍将下降，需求端采购

意愿不强，供给端前期投建产能还在持续释放，因此短期内行业供求矛盾仍无法协调。同时，

节能减排工作力度持续加大所带来的环保压力，也会加剧煤炭行业产业结构的深度调整。

3.互联网思维加速行业转型

行业不景气导致行业整体盈利能力降低，传统商业模式已无法让煤炭流通商维持正常经

营。充分利用互联网思维，集聚供应链各环节的产业优势，简化交易环节，节约交易成本，

拓展开发新的利润增长点将成为煤炭流通领域未来的发展方向。

(二) 公司发展战略

以煤炭为先导，积极涉足其他大宗商品，通过资本运作，借助互联网、金融等手段，创

新经营模式，积极寻求产业链和金融上的投资机会，实现产业与金融的高度融合，成为具有

国际竞争力的大宗商品供应链管理专家。

(三) 经营计划

2015 年，在宏观经济增速放缓、煤炭市场走势依旧不明朗的大背景下，公司将以未来

五年发展战略为指导，坚持在以供应链管理加供应链服务的基础商业模式上，结合行业环境

和产业链客户需求的变化，不断创新优化经营模式，加速对煤炭供应链市场的整合。

1.产业为本

以煤炭供应链管理加煤炭供应链服务为基础的传统供应链产业是公司赖以生存的基础。

2015 年公司将继续深耕传统煤炭供应链产业，拓展全球化资源采购销售布局；扩大对期货、

纸货等相关衍生品的运用，不仅要对煤炭现货进行套期保值，更要对汇率、运费等相关波动

幅度较大、影响损益的因素进行套期保值，规避经营风险；结合客户需求创新经营模式，增

强客户粘性的同时开辟新的利润增长点，稳定并提高公司的盈利能力。

2.金融为器

2014 年，公司已初步形成产融结合，相互协同的良性发展态势。2015 年公司将进一步

加速供应链金融产业布局，并结合供应链业务的创新经营模式，为全产业链客户提供更完善

的金融服务。同时，公司在完成现有股权融资、债券融资项目的基础之上，将进一步拓展融

资渠道，扩大公司融资规模。

3.建设风控体系

完善健全的风控体系是保证公司高速发展的有效保障。2015 年公司将结合自身丰富的

行业经验，借鉴相关金融行业成熟的风控体系，建立健全适合公司自身业务发展的风险管理

体系，同时组建专业化的监管团队，为公司的高速发展保驾护航。

4.搭建电商平台

电子商务平台建设将是公司 2015 年工作的重中之重。2015 年，公司将结合自身发展优

势，搭建公众电子商务平台，以交易撮合、信息共享和金融服务为突破口，服务广大煤炭产

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

业链客户，聚集产业链各方优势，借助互联网思维，优化公司产业链结构，构筑全产业链的

生态圈。

5.引进高端人才

2015 年，公司将继续坚持提升集团领导力，建设领导梯队，不断完善公司薪酬体系和

未来领袖培养体系。同时借助上市公司的品牌影响力、积极向上的企业文化，营造适宜人才

成长的软环境，吸引国内外的高端人才和优秀团队。

(四) 可能面对的风险

1、宏观经济波动及政策干预的风险

2012 年至 2014 年，国际经济整体低迷，国内经济持续下行。受制于经济增速放缓的影

响，国内外煤炭市场需求持续疲软，煤炭价格持续下滑，产能过剩导致的供需矛盾短期内难

以化解。为稳定国内煤炭市场，优化能源结构，防治环境污染，国家不断出台针对煤炭市场

发展的政策，对煤炭市场的发展起到一定的干预作用。

2015 年，中国经济政策及煤炭市场环境将面临诸多不确定因素，在一定程度上会为公

司带来经营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的调整，

降低经营风险。

2、人民币汇率波动风险

2014 年公司海外进口煤炭发运量首次超过国内煤炭发运量。由于国外采购主要采用美

元计价，国内销售采用人民币计价，同时进口煤炭由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销

售周期远高于内陆贸易，因此人民币汇率波动在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。

2015 年公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境的变

化，做好汇率波动的预测及相应应对措施，通过多种手段有效规避汇率波动风险。

3.煤炭价格、运费等因素波动的风险

随着公司进口煤炭业务占比的增加，公司传统业务周期增长，价格波动将会在一定程度

上导致公司存货价值损失；同时运杂费、港务费、装卸费等销售费用增幅较快，其波动水平

也会直接影响公司利润情况。

2015 年，公司将会充分运用期货、纸货等衍生工具，对煤炭、运费等相关风险因素进

行套期保值，降低经营风险。

4.供应链金融风险

随着公司煤炭产业链金融服务业务的开展，将面临业务风险控制的风险。风险控制造成

的风险主要来自未对客户进行及时有效监控，客户偿债能力发生变化造成的风险等。

2015 年公司将进一步完善风控体系，加强业务审核，并采用多种手段对客户信息进行

梳理，建立全面的客户风险评级制度。

5、行业竞争的风险

随着国内煤炭经营许可证的取消，煤炭行业变得更加开放和市场化，国内行业竞争将会

加剧。目前上市公司在煤炭供应链管理行业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公

司的竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必将面临全球化的新领域的竞争对手。

2015 年公司将打造全国化煤炭公共电子商务平台，以交易撮合、信息共享及金融服务

为切入口，服务广大产业链客户，集合产业链各方优势，加速行业整合，构筑行业发展核心

壁垒。

6、管理落后及人才缺失的风险

煤炭供应链管理行业属于新兴行业，国内几乎没有可借鉴的成功经验。公司正处于高速

扩张阶段，这对公司整体的管理协调能力提出更高的要求，同时产业链高端人才也成为支撑

公司高速发展的关键因素。短期内管理能力的落后和关键人才的缺失将会制约公司的发展。

2015 年公司将会加强集团体系化建设，提高管控能力，同时优化公司组织架构、薪酬

体系，塑造健康向上的企业文化，吸引国内外高端专业人才，为公司的发展输入新鲜的血液。

三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

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(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√适用 □不适用

详见第十一节、十一、五、33、（1）。

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

四、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据中国证券监督管理委员会公告（2014）19 号《上市公司章程指引（2014 年修订）》

的修订内容，以及中国证券监督管理委员会公告（2013）43 号《上市公司监管指引第 3 号

——上市公司现金分红》等相关规则，公司已于 2014 年 8 月 19 日召开第五届董事会第三十

次会议审议通过《关于修改<公司章程>的议案》，对《章程》中关于保护中小股东利益的措

施进行进一步细化。该议案也通过 2014 年第三次临时股东大会投票表决。内容详见上海证

券交易所网站（www.sse.com.cn）已披露信息。

现金分红政策的执行情况：

公司 2014 年半年度利润分配方案已经 2014 年 9 月 4 日召开的公司 2014 年第三次临时

股东大会审议通过。以总股本 878,263,893 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利

1.70 元（含税）的比例发放股利 149,304,861.81 元。

上述分配方案已于 2014 年 10 月 30 日实施完毕。利润分配后，公司股本总额保持不变。

(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

占合并报

每 10 股 分红年度合并报 表中归属

每 10 股 每 10 股

分红 派息数 现金分红的数额 表中归属于上市 于上市公

送红股 转增数

年度 (元)（含 （含税） 公司股东的净利 司股东的

数（股） （股）

税） 润 净利润的

比率(%)

2014 年 1.70 149,304,861.81 502,625,775.30 29.70

2013 年 471,165,605.03

2012 年 381,795,555.28

第五节 重要事项

一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项

□适用 √不适用

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二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

三、破产重整相关事项

本年度公司无破产重整相关事项。

四、资产交易、企业合并事项

√适用□不适用

(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的

事项概述及类型 查询索引

2014 年 10 月 14 日，公司第五届董事会第三十一次会议审议通过了《关于转让 内容详见上海证券交易所（www.sse.com.cn）2014 年

烟台瑞茂通供应链管理有限公司股权暨关联交易的议案》，公司全资子公司 China 10 月 15 日、2014 年 10 月 31 日的公司公告。

Coal Solution（Singapore）Pte. Ltd.拟将持有的烟台瑞茂通供应链管理有限公司

100%的股权转让给关联方山东中瑞园区建设开发有限公司，股权转让价格确定为

251,882,987.35 元人民币。

本次交易已经 2014 年 10 月 30 日召开的公司 2014 年第四次临时股东大会审议

通过。

2014 年 12 月 5 日，公司完成了烟台瑞茂通股权转让事宜，并完成相关工商变 内容详见上海证券交易所（www.sse.com.cn）2014 年

更登记手续。 12 月 5 日的公司公告。

五、公司股权激励情况及其影响

√适用 □不适用

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

事项概述 查询索引

1、2014 年 1 月 2 日，公司召开第五届董事会第二十一次会议，审议通过了《关 上海证券交易所（ www.sse.com.cn）2014 年 1 月 3 日

于对激励对象授予预留股票期权的议案》，确定 2014 年 1 月 2 日为公司股权激励

计划的预留部分股票期权的授予日，对 12 名激励对象授予本次激励计划预留的全

部 170 万份股票期权。

2、2014 年 1 月 14 日，公司召开第五届董事会第二十二次会议，审议通过了《关 上海证券交易所（ www.sse.com.cn）2014 年 1 月 15 日

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

于调整公司股票期权首批授予数量的议案》、《关于公司股权激励计划限制性股

票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案》，鉴于考核期内 3 名激励

对象离职，公司对激励对象名单及股票期权授予数量进行相应调整，首批授予股

票期权的激励对象由 76 人调整至 73 人，首批授予的股票期权数量由 1,535 万份

调整至 1,510 万份。董事会对股权激励计划限制性股票的解锁条件和股票期权的

行权条件进行审核，认为首次授予股票期权的第一期的行权条件和限制性股票第

一期的解锁条件已经满足，并同意对限制性股票激励对象进行第一期解锁，首批

授予的股票期权进入第一个行权期。第一期解锁数量为 124 万股，解锁日即上市

流通日为 2014 年 1 月 20 日。

3、截至 2014 年 5 月 9 日，公司已收到 73 名股票期权激励对象缴纳的 6,040,000 上海证券交易所（ www.sse.com.cn）2014 年 5 月 24 日

股人民币普通股股票的行权股款合计人民币 47,293,200.00 元，其中计入股本人

民币 6,040,000.00 元，计入资本公积人民币 41,253,200.00 元。原注册资本为人

民币 872,223,893.00 元，实收资本人民币 872,223,893.00 元，变更后的累计注

册资本人民币 878,263,893.00 元，实收资本人民币 878,263,893.00 元。 本次股

权激励向行权对象定向发行新增股份 6,040,000 股已于 2014 年 5 月 21 日在中国

证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份变动登记手续。上市流通日为

2014 年 5 月 28 日。

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六、重大关联交易

√适用 □不适用

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

1、2014 年 3 月 25 日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于 2014 年度

日常关联交易预测的议案》，同意自 2013 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东

大会时止，郑州瑞茂通在 2014 年度为公司及控股子公司公司提供总额不超过 30 亿元人民币

的借款；本次关联交易对象范围包括公司及其下属控股子公司，且 2014 年公司新增设立的

控股子公司计入关联交易对象范围。并申请授权公司在股东大会核定的借款额度内，根据公

司经营需要在该借款额度范围内签署相关借款协议，公司将不再就具体签订的借款协议另行

召开董事会或股东大会审议（如有新增或变更的情况除外）。该议案已经公司 2013 年年度

股东大会审议通过。

本报告期期初，郑州瑞茂通向天津保理公司提供的借款余额为 20.7 亿元人民币，报告

期内累计偿还金额 18.15 亿元，累计借入 12.45 亿元，报告期累计发生利息 108,556,666.66

元，截止 2014 年 12 月 31 日，郑州瑞茂通向天津保理公司提供的借款余额是 15 亿元，利率

为 6%。

2、2014 年 10 月 21 日，公司第五届董事会第三十二次会议审议通过了《关于在新余农

村商业银行股份有限公司申请 9000 万元授信额度暨关联交易的议案》，同意自该议案经股

东大会审议通过之日至下一年度股东大会召开之日，公司全资子公司西宁德祥商贸有限责任

公司拟在新余农商行申请 9000 万元授信额度，申请的授信额度主要用于国际结算贸易融资

和保函业务等结算融资业务。

截止 2014 年 12 月 31 日，新余农商行的授信额度使用额为 728 万美元，折合人民币约

4513.6 万元。

(二) 资产收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引

2014 年 10 月 14 日，公司第五届董事会第三 内容详见上海证券交易所（www.sse.com.cn）

十一次会议审议通过了《关于转让烟台瑞茂 2014 年 10 月 15 日、2014 年 10 月 31 日的公

通供应链管理有限公司股权暨关联交易的议 司公告。

案》，公司全资子公司 China Coal Solution

（Singapore）Pte. Ltd.拟将持有的烟台瑞茂通

供应链管理有限公司 100%的股权转让给关

联方山东中瑞园区建设开发有限公司，股权

转让价格确定为 251,882,987.35 元人民币。

本次交易已经 2014 年 10 月 30 日召开的公司

2014 年第四次临时股东大会审议通过。

2014 年 12 月 5 日，公司完成了烟台瑞茂通 内容详见上海证券交易所（www.sse.com.cn）

股权转让事宜，并完成相关工商变更登记手 2014 年 12 月 5 日的公司公告。

续。

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(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引

2014 年 4 月 18 日，公司第五届董事会第二十五次会议审 内容详见上海交易所

议通过了《关于与关联方共同投资设立公司的议案》， （www.sse.com.cn）2014 年 4 月

同意公司与河南中瑞集团有限公司共同投资设立（北京） 19 日、2014 年 5 月 24 日的公司

中瑞园区投资建设有限公司。中瑞园区建设公司注册资 公告。

本总额为 5000 万元人民币，其中公司出资 2000 万元人

民币，占注册资本总额的 40%；中瑞集团出资 3000 万元

人民币，占注册资本总额的 60%。2014 年 5 月 23 日，公

司完成相关工商注册登记手续，最终核名为北京中瑞瑞

兴供应链管理有限公司。

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

2014 年 3 月 25 日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于 2014 年度日

常关联交易预测的议案》，同意自 2013 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东大

会时止，郑州瑞茂通在 2014 年度为公司及控股子公司公司提供总额不超过 30 亿元人民币的

借款；本次关联交易对象范围包括公司及其下属控股子公司，且 2014 年公司新增设立的控

股子公司计入关联交易对象范围。并申请授权公司在股东大会核定的借款额度内，根据公司

经营需要在该借款额度范围内签署相关借款协议，公司将不再就具体签订的借款协议另行召

开董事会或股东大会审议（如有新增或变更的情况除外）。该议案已经公司 2013 年年度股

东大会审议通过。

本报告期期初，郑州瑞茂通向天津保理公司提供的借款余额为 20.7 亿元人民币，报告

期内累计偿还金额 18.15 亿元，累计借入 12.45 亿元，报告期累计发生利息 108556666.66

元，截止 2014 年 12 月 31 日，郑州瑞茂通向天津瑞茂通商业保理有限公司提供的借款余额

是 15 亿元，利率为 6%。

2、 临时公告未披露的事项

单位：元 币种：人民币

关联方向上市公司

向关联方提供资金

提供资金

关联方 关联关系

期初 期末 期初 期末

发生额 发生额

余额 余额 余额 余额

Tong Run 集团兄弟公司 0 2,953, 0

Internation 064.00

al

Limited(同

润国际有限

公司)

0 2,953, 0

合计

064.00

报告期内公司向控股股东及其子公司提 0

供资金的发生额（元）

公司向控股股东及其子公司提供资金的 0

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余额（元）

(五) 其他

1、2014 年 4 月 8 日，公司第五届董事会第二十四次会议审议通过了《关于公司与郑州

瑞茂通供应链有限公司签署附条件生效的股份认购合同暨关联交易的议案》，同意公司以非

公开发行方式发行 A 股股票，拟募集资金不超过人民币 279000 万元（含发行费用），本次

非公开发行股票数量不超过 24800 万股（含 24800 万股）。其中公司控股股东郑州瑞茂通拟

以现金形式参与本次非公开发行股票的认购，认购数量不低于本次非公开发行股份总额的

10%（含 10%）；郑州瑞茂通不参与本次发行的竞价过程，单承诺接受其他发行对象的竞价

结果，并与其他发行对象以相同价格认购。（详见上海证券交易所 www.sse.com.cn 2014

年 4 月 9 日的公司公告）。

2、2014 年 11 月 12 日，公司第五届董事会第 34 次会议审议通过了《关于公司非公开

发行股票涉及关联交易事项的议案》，对 2014 年 4 月 9 日公告的非公开发行股票方案中的

发行数量、发行对象进行、发行价格和定价原则进行了调整。调整后发行对象为万永兴、刘

轶、上海豫辉投资管理中心（有限合伙），发行对象均系公司关联方。（详见上海证券交易

所 www.sse.com.cn 2014 年 11 月 13 日的公司公告）。

七、重大合同及其履行情况

1 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

2 担保情况

√适用 □不适用

单位: 万元 币种: 人民币

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 377,259.6

报告期末对子公司担保余额合计（B） 298,077.6

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 298,077.6

担保总额占公司净资产的比例(%) 138.06%

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0

的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担 298,077.6

保对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 190122.6

上述三项担保金额合计（C+D+E） 488200.2

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明

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八、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

是否 是否 如未能及时 如未能及

承诺背 承诺 承诺 有履 及时 履行应说明 时履行应

承诺方 承诺时间及期限

景 类型 内容 行期 严格 未完成履行 说明下一

限 履行 的具体原因 步计划

与重大 盈利 郑州瑞茂 盈利预测补偿的承诺：承诺注入资产 2011 年、 承诺作出的时间：2011 年 12 月 26 是 是

资产重 预测 通 2012 年、2013 年和 2014 年实现的净利润具 日、2012 年 5 月 9 日；承诺期限：

组相关 及补 体如下：31415.07 万元、37706.70 万元、 2011 年至 2014 年

的承诺 偿 44369.15 万元、48905.47 万元。

与重大 股份 郑州瑞茂 股份锁定期承诺：本次交易中认购的上市公 承诺作出的时间：2011 年 12 月 21 是 是

资产重 限售 通 司股份自股份发行结束之日起三十六个月不 日；承诺期限：自股份发行结束之

组相关 进行转让。 日起三十六个月（即 2012 年 8 月

的承诺 29 日起至 2015 年 8 月 28 日）

与重大 解决 郑州瑞茂 避免与上市公司同业竞争的承诺。 承诺作出的时间：2011 年 12 月 21 是 是

资产重 同业 通、万永 日；承诺期限：在作为瑞茂通控股

组相关 竞争 兴、刘轶 股东、实际控制人、关联方期间内

的承诺 持续有效

与重大 解决 郑州瑞茂 规范与上市公司关联交易的承诺。 承诺作出的时间：2011 年 12 月 21 是 是

资产重 关联 通、万永 日；承诺期限：在作为瑞茂通控股

组相关 交易 兴、刘轶 股东、实际控制人、关联方期间内

的承诺 持续有效

与重大 其他 郑州瑞茂 关于保障上市公司独立性的承诺。 承诺作出的时间：2011 年 12 月 21 是 是

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

资产重 通、万永 日；承诺期限：在作为瑞茂通控股

组相关 兴、刘轶 股东、实际控制人、关联方期间内

的承诺 持续有效

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九、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元 币种：人民币

是否改聘会计师事务所： 否

原聘任 现聘任

境内会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普 瑞华会计师事务所（特殊普

通合伙） 通合伙）

境内会计师事务所报酬 500,000.00 800,000.00

境内会计师事务所审计年限 1 1

名称 报酬

内部控制审计会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普 300,000.00

通合伙）

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收

购人处罚及整改情况

无

十一、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十二、执行新会计准则对合并财务报表的影响

详见本报告十一节、十一、五、31 的描述。

1 合并范围变动的影响

单位：元 币种：人民币

纳入/ 2013年12月31日

2013 年 1 月 1

不再纳

主体名 日归属于母公

入合并 资产总额 负债总额 归属于母公司股

称 司股东权益

范围的 （+/-） （+/-） 东权益（+/-）

（+/-）

原因

烟台瑞 处置子 250,929,882.43 37,096,885.56 213,832,996.87

茂通供 公司

应链有

限公司

合计 - 250,929,882.43 37,096,885.56 213,832,996.87

2 准则其他变动的影响

对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：

准则 会计政策变更的内容及 对 2014 年 1 月 1 日/2013 年度相关财务报表项

名称 其对本公司的影响说明 目的影响金额

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影响金额

项目名称

增加+/减少-

《企业会计准则第 财务报表项目列报变化， 交易性金融资产 -787,363.35

30 号——财务报表 公司对报表项目进行重 以公允价值计量且其变动

787,363.35

列（2014 年修订）》 新表述。 计入当期损益的金融资产

十三、其他重大事项的说明

√适用 □不适用

1、2014 年 3 月 25 日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于发行短期

融资债券的议案》，同意公司发行不超过 698484711f.46 元人民币的短期融资债券。详情见

上海证券交易所（www.sse.com.cn）2014 年 3 月 26 日的公司公告。

2、2014 年 8 月 19 日，公司第五届董事会第三十次会议审议通过了《关于公司境外子

公司在境外发行债券的议案》，同意公司间接控制的、注册在新加坡的全资子公司 China Coal

Solution (Singapore) Pte. Ltd 在境外发行总额度不超过 3 亿新加坡元债券。该议案已经

公司于 2014 年 9 月 4 日召开的 2014 年第三次股东大会审议通过。详情见上海证券交易所

（www.sse.com.cn）2014 年 8 月 20 日、2014 年 9 月 5 日的公司公告。

2014 年 9 月 27 日，新加坡公司已在新加坡完成了首期 1.8 亿新加坡元债券的发行。详

情见上海证券交易所（www.sse.com.cn）2014 年 9 月 27 日的公司公告。

第六节 股份变动及股东情况

一、 股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后

比例 发行新 送 公积金 比例

数量 其他 小计 数量

(%) 股 股 转股 (%)

一、有 621,2 71.2 -1,24 -12400 619,993, 70.5

限售条 33,81 2 0,000 00 813 9

件股份 3

1、国家

持股

2、国有

法人持

股

3、其他 621,2 71.2 -1240 -1,240 619,993,813 70.5

内资持 33,81 2 000 ,000 9

股 3

其中： 618,1 70.8

境内非 33,81 7

国有法 3

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人持股

境 31000 0.35 -1,24 -12400 1,860,000 0.21

内自然 00 0,000 00

人持股

4、外资

持股

其中：

境外法

人持股

境

外自然

人持股

二、无 250,9 28.7 6,040,0 1,240 7,280, 258,270,080 29.4

限售条 90,08 8 00 ,000 000 1

件流通 0

股份

1、人民 250,9 28.7 6,040,0 1,240 7,280, 258270080 29.4

币普通 90,08 8 00 ,000 000 1

股 0

2、境内

上市的

外资股

3、境外

上市的

外资股

4、其他

三、股 872,2 100 6,040,0 0 6,040, 878,263,893 100

份总数 23,89 00 000

3

2、 股份变动情况说明

1、2014 年 1 月 14 日，公司召开第五届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于调

整公司股票期权首批授予数量的议案》、《关于公司股权激励计划限制性股票第一期解锁及

股票期权第一个行权期可行权的议案》，鉴于考核期内 3 名激励对象离职，公司对激励对象

名单及股票期权授予数量进行相应调整，首批授予股票期权的激励对象由 76 人调整至 73

人，首批授予的股票期权数量由 1,535 万份调整至 1,510 万份。董事会对股权激励计划限制

性股票的解锁条件和股票期权的行权条件进行审核，认为首次授予股票期权的第一期的行权

条件和限制性股票第一期的解锁条件已经满足，并同意对限制性股票激励对象进行第一期解

锁，首批授予的股票期权进入第一个行权期。第一期解锁数量为 124 万股，解锁日即上市流

通日为 2014 年 1 月 20 日。

2、截至 2014 年 5 月 9 日，公司已收到 73 名股票期权激励对象缴纳的 6,040,000.00

股人民币普通股股票的行权股款合计人民币 47,293,200.00 元，其中计入股本人民币

6,040,000.00 元，计入资本公积人民币 41,253,200.00 元。原注册资本为人民币

872,223,893.00 元，实收资本人民币 872,223,893.00 元，变更后的累计注册资本人民币

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878,263,893.00 元，实收资本人民币 878,263,893.00 元。 本次股权激励向行权对象定向

发行新增股份 6,040,000.00 股已于 2014 年 5 月 21 日在中国证券登记结算有限责任公司上

海分公司办理了股份变动登记手续。上市流通日为 2014 年 5 月 28 日。

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

详见十一节、十一、十七、2

(二) 限售股份变动情况

单位: 股

年初限售股 本年解除限 本年增加 年末限售股 解除限售

股东名称 限售原因

数 售股数 限售股数 数 日期

燕刚 1,200,000 480,000 0 720,000 股权激励 2014 年 1

月 20 日

王东升 600,000 240,000 0 360,000 股权激励 2014 年 1

月 20 日

李群立 600000 240,000 0 360,000 股权激励 2014 年 1

月 20 日

李艾君 600,000 240,000 0 360,000 股权激励 2014 年 1

月 20 日

张菊芳 100,000 40,000 0 60,000 股权激励 2014 年 1

月 20 日

合计 3,100,000 1,240,000 0 1,860,000 / /

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期末近 3 年历次证券发行情况

单位：股 币种：人民币

发行价格

股票及其衍生 获准上市交 交易终

发行日期 （或利 发行数量 上市日期

证券的种类 易数量 止日期

率）

普通股股票类

有限售条件股 2012 年 8 4.3 618,133,813 2015 年 8 618,133,813

份 月 28 日 月 28 日

有限售条件股 2013 年 1 3.88 1,240,000 2014 年 1 1,240,000

份 月 31 日 月 20 日

有限售条件股 2013 年 1 3.88 930,000 2015 年 1 930,000

份 月 31 日 月7日

有限售条件股 2013 年 1 3.88 930,000 2016 年 1 930,000

份 月 31 日 月7日

无限售条件股 2014 年 5 7.83 6,040,000 2014 年 5 6,040,000

份 月 21 日 月 28 日

截至报告期末近 3 年历次证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

（1）2012 年 8 月底，公司完成与郑州瑞茂通的重大资产重组，郑州瑞茂通将持有的徐

州怡丰、邳州丰源、江苏晋和合计 29.88 亿元资产中 11.045%的股权无偿注入公司，代烟台

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

市牟平区正大物贸中心向公司偿还 3.3 亿元债务，余下三家各 88.955%的股权由公司按照

4.30 元/股的价格向郑州瑞茂通非公开发行股票 618,133,813 股予以购买，公司有限售条件

的股份数量增加 618,133,813 股。本次发行完毕后，公司总股本由 250,990,080 股增加至

869,123,893 股。

（2）2012 年 12 月 13 日，公司第五届董事会第六次会议和第五届监事会第四次会议审

议通过了股权激励计划。独立董事对此发表了同意的独立意见。该激励计划于 2012 年 12

月 12 日获中国证监会备案。2012 年 12 月 31 日，公司 2012 年第六次临时股东大会审议通

过上述议案。

2013 年 1 月 6 日，公司第五届董事会第七次会议和第五届监事会第五次会议审议通过了

《关于对激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》，确定 2013 年 1 月 7 日作为本次股

票期权与限制性股票的授予日，向 76 位激励对象授予 15,350,000 份股票期权，向 5 位激励

对象授予 3,100,000 股限制性股票，拟授予公司激励对象的预留的 1,700,000 份股票期权的

授予日由董事会另行确定。

2013 年 1 月 31 日，本次授予的 3,100,000 股有限售条件的流通股已完成股份登记手续。

本次限制性股票授予完成后，公司总股本由原来的 869,123,893 股增加至 872,223,893 股，

增加的 3,100,000 股均为有限售条件的流通股股份。

（3）2014 年 1 月 14 日，公司召开第五届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于

调整公司股票期权首批授予数量的议案》、《关于公司股权激励计划限制性股票第一期解锁

及股票期权第一个行权期可行权的议案》，鉴于考核期内 3 名激励对象离职，公司对激励对

象名单及股票期权授予数量进行相应调整，首批授予股票期权的激励对象由 76 人调整至 73

人，首批授予的股票期权数量由 1,535 万份调整至 1,510 万份。董事会对股权激励计划限制

性股票的解锁条件和股票期权的行权条件进行审核，认为首次授予股票期权的第一期的行权

条件和限制性股票第一期的解锁条件已经满足，并同意对限制性股票激励对象进行第一期解

锁，首批授予的股票期权进入第一个行权期。第一期解锁数量为 124 万股，解锁日即上市流

通日为 2014 年 1 月 20 日。

截至 2014 年 5 月 9 日，公司已收到 73 名股票期权激励对象缴纳的 6,040,000 股人民币

普通股股票的行权股款合计人民币 47,293,200.00 元，其中计入股本人民币 6,040,000.00

元，计入资本公积人民币 41,253,200.00 元。原注册资本为人民币 872,223,893.00 元，实

收资本人民币 872,223,893.00 元，变更后的累计注册资本人民币 878,263,893.00 元，实收

资本人民币 878,263,893.00 元。 本次股权激励向行权对象定向发行新增股份 6,040,000

股已于 2014 年 5 月 21 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份变动登记

手续。上市流通日为 2014 年 5 月 28 日。

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

（1）2012 年 8 月底，公司完成与郑州瑞茂通的重大资产重组后，公司股本由 250,990,080

股增加至 869,123,893 股，核心资产为徐州怡丰、江苏晋和和邳州丰源三家公司 100%股权，

控股股东变更为郑州瑞茂通，控股比例为 71.12%。

（2）2012 年 12 月公司实施股权激励计划，2013 年 1 月授予公司 5 名激励对象限制性

股票共计 3,100,000 股，授予完成后公司股本由 869,123,893 股增至 872,223,893 股，郑州

瑞茂通控股比例由 71.12%降至 70.87%，公司总资产增加。

（3）2014 年 1 月公司股权激励计划股票期权第一期行权完成，公司股本由 872,223,893

股增加至 878,263,893 股，郑州瑞茂通控股比例由 70.87%降至 70.38%，公司总资产增加。

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三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数:

截止报告期末股东总数(户) 21,834

年度报告披露日前第五个交易日末的股东总 19,256

数(户)

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0

（户）

年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢 0

复的优先股股东总数（户）

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

质押或冻结情况

股

股东名 持有有限售 股

期末持股数 比例 东

称 报告期内增减 条件股份数 份

量 (%) 数量 性

（全称） 量 状

质

态

郑州瑞 0 618,133,813 70.38 618,133,813 610,060,000 境

茂通供 内

应链有 非

质

限公司 国

押

有

法

人

中国工 16,600,060 16,600,060 1.89 0 未

商银行 知

－汇添

富成长 未

焦点股 知

票型证

券投资

基金

中国农 2,166,481 10,956,610 1.25 0 未

业银行 知

－中邮

核心成 未

长股票 知

型证券

投资基

金

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全国社 10,149,131 10,149,131 1.16 0 未

保基金 未 知

四一四 知

组合

胡萍 0 9,220,000 1.05 0 9,000,000 境

内

质

自

押

然

人

中国工 4,599,918 4,599,918 0.52 0 未

商银行 知

股份有

限公司

－汇添 未

富美丽 知

30 股票

型证券

投资基

金

烟台市 0 4,565,853 0.52 0 国

牟平区 未 有

投资公 知 法

司 人

鞠燕英 -3,016,010 4,534,313 0.52 0 境

内

未

自

知

然

人

上海财 3,784,055 3,784,055 0.43 0 未

通资产 知

－光大

银行－

财通资

未

产－钻

知

石 1 号特

定多个

客户资

产管理

计划

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中国工 3,508,195 3,508,195 0.40 0 未

商银行 知

－汇添

富均衡 未

增长股 知

票型证

券投资

基金

前十名无限售条件股东持股情况

股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件流通股的数量

种类 数量

中国工商银行－汇添富成 16,600,060 16,600,060

人民币普

长焦点股票型证券投资基

通股

金

中国农业银行－中邮核心 10,956,610 人民币普 10,956,610

成长股票型证券投资基金 通股

全国社保基金四一四组合 10,149,131 人民币普 10,149,131

通股

胡萍 9,220,000 人民币普 9,220,000

通股

中国工商银行股份有限公 4,599,918 4,599,918

人民币普

司－汇添富美丽 30 股票型

通股

证券投资基金

烟台市牟平区投资公司 4,565,853 人民币普 4,565,853

通股

鞠燕英 4,534,313 人民币普 4,534,313

通股

上海财通资产－光大银行 3,784,055 3,784,055

人民币普

－财通资产－钻石 1 号特

通股

定多个客户资产管理计划

中国工商银行－汇添富均 3,508,195 3,508,195

人民币普

衡增长股票型证券投资基

通股

金

龙江 3,503,984 人民币普 3,503,984

通股

上述股东关联关系或一致 公司控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司与上述其余股东之

行动的说明 间无关联关系，也不属于一致行动人。公司未知前十名无限售

条件股东之间以及前十名无限售条件股东和除控股股东外的

其他前十名股东之间是否存在关联关系。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位：股

序 持有的有限售 有限售条件股 限售条

有限售条件股东名称

号 条件股份数量 份可上市交易情况 件

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新增可上

可上市交

市交易股

易时间

份数量

1 郑州瑞茂通供应链有限公司 618,133,813 2015 年 8 618,133, 重大资

月 28 日 813 产重组

2 燕刚 360,000 2015 年 1 360,000 股权激

月 20 日 励

3 燕刚 360,000 2016 年 1 360,000 股权激

月7日 励

4 王东升 180,000 2015 年 1 180,000 股权激

月 20 日 励

5 王东升 180,000 2016 年 1 180,000 股权激

月7日 励

6 李群立 180,000 2015 年 1 180,000 股权激

月 20 日 励

7 李群立 180,000 2016 年 1 180,000 股权激

月7日 励

8 李艾君 180,000 2015 年 1 180,000 股权激

月 20 日 励

9 李艾君 180,000 2016 年 1 180,000 股权激

月7日 励

10 张菊芳 30,000 2015 年 1 30,000 股权激

月 20 日 励

11 张菊芳 30,000 2016 年 1 30,000 股权激

月7日 励

上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名有限售条件的股东之间不存在关联关系。

四、 控股股东及实际控制人变更情况

(一) 控股股东情况

1 法人

单位：元 币种：人民币

名称 郑州瑞茂通供应链有限公司

单位负责人或法定代表人 万永兴

成立日期 2010 年 7 月 26 日

组织机构代码 55960929-8

注册资本 360,000,000

主要经营业务 企业管理咨询（不含金融、证券、期货咨询），有色金属、

矿产品（煤炭除外）、铁矿石、钢材、五金、建筑材料、

电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品和化工原料（化

学危险品及易燃易爆品除外）、通讯产品及配件、农副产

品、燃料油的销售（易燃易爆及船用燃料油除外）；从事

货物和技术进出口业务（上述范围凡涉及国家法律法规、

规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

外）。

报告期内控股和参股的其他境 无

内外上市公司的股权情况

(二) 实际控制人情况

1 自然人

姓名 万永兴

国籍 中国

是否取得其他国家或地区居留权 是

最近 5 年内的职业及职务 2007 年 10 月任河南和昌置业发展有限公司监事，2010

年 12 月至今任中瑞集团、中瑞投资、郑州瑞茂通董事长，

2012 年 8 月起任瑞茂通董事长

过去 10 年曾控股的境内外上市 无

公司情况

2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

第七节 优先股相关情况

一、优先股利润分配的情况

(一) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未对优先股进行利润分配的，公司应当详

细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划。

□适用√不适用

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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

报告期内从 报告期在其

公司领取的 股东单位领

任期起始 任期终止 年初持股 年末持股 年度内股份 增减变动

姓名 职务(注) 性别 年龄 应付报酬总 薪情况

日期 日期 数 数 增减变动量 原因

额（万元）（税

前）

万永兴 董事长 男 43 2012 年 8 2015 年 8 0 0 0 / 58.74 0

月 26 日 月 25 日

刘轶 副董事长 男 42 2012 年 8 2015 年 8 0 0 0 / 73.43 0

月 26 日 月 25 日

燕刚 董事、总经 男 36 2012 年 8 2015 年 8 1,200,000 1,140,000 -60,000 二级市场 30.85 0

理 月 26 日 月 25 日 减持

王东升 董事 男 36 2014 年 4 2015 年 8 600,000 600,000 0 / 28.28 0

月 29 日 月 25 日

张龙根 独立董事 男 50 2012 年 8 2015 年 8 0 0 0 / 10.00 0

月 26 日 月 25 日

文定秋 独立董事 男 63 2012 年 8 2015 年 8 0 0 0 / 10.00 0

月 26 日 月 25 日

纪晓文 董事 男 42 2012 年 8 2014 年 1 0 0 0 / 2.00 0

月 26 日 月 13 日

刘静 监事会主 女 45 2012 年 8 2015 年 8 0 0 0 / 0.00 0

席 月 26 日 月 25 日

王新颜 监事 女 38 2012 年 8 2015 年 8 0 0 0 / 0.00 0

月 26 日 月 25 日

凌琳 职工监事 男 35 2012 年 8 2015 年 8 0 0 0 / 118.36 0

月 26 日 月 25 日

王东升 副总经理 男 36 2012 年 10 2015 年 10 / / / / / 0

月 22 日 月 21 日

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李群立 副总经理 男 32 2012 年 10 2015 年 10 600000 450,000 -150,000 二级市场 28.64 0

月 22 日 月 21 日 减持

曹诗雄 副总经理 男 41 2014 年 4 2017 年 4 0 0 0 / 62.74 0

月8日 月7日

李艾君 财务负责 女 42 2012 年 8 2015 年 8 600,000 600,000 0 / 27.95 0

人 月 26 日 月 25 日

张菊芳 董事会秘 女 33 2012 年 8 2015 年 8 100,000 100,000 0 / 9.29 0

书 月 26 日 月 25 日

合计 / / / / / 3,100,000 2,890,000 -210,000 / 460.28 /

姓名 最近 5 年的主要工作经历

万永兴 2007 年 10 月任河南和昌置业发展有限公司监事，2010 年 12 月至今任中瑞集团、中瑞投资、郑州瑞茂通董事长，2012 年 8 月起任瑞

茂通董事长。

刘轶 2007 年 10 月任河南和昌置业发展有限公司执行董事、经理，2010 年 12 月至今任中瑞集团、中瑞投资、郑州瑞茂通副董事长，2012

年 8 月起任瑞茂通副董事长。

燕刚 2007 年 7 月至 2010 年 12 月任中瑞集团总裁，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通董事、经理、总裁，2012 年 8 月任瑞茂通董

事、总经理。

王东升 2004 年 4 月至 2010 年 12 月任中瑞集团长治办事处经理、集团副总经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任江苏晋和西北事业部总经理，

2012 年 10 月至今任瑞茂通副总经理；2014 年 4 月至今任瑞茂通董事。

张龙根 历任 Metiom,Inc.(纽约)、ScientCorp，(纽约)、Crystal 门窗系统公司，（纽约）、鑫苑地产控股有限公司（纽交所代码：XIN），

（北京）、晶科能源有限公司（纽交所代码：JKS）（上海）首席财务官（CFO）、财务总经理、财务会计总监等职务，2012 年 8 月起

任瑞茂通独立董事。

文定秋 历任井冈山华能发电有限责任公司总经理、中国华能集团公司基本建设部副主任、华能吉林发电公司执行董事、总经理、华能国际电

力开发公司咨询顾问，2012 年 8 月起任瑞茂通独立董事。

纪晓文 历任中国银行山东省分行法律事务处主管、中国东方资产管理公司青岛办事处投资部经理、中银信投资有限公司副总经理、山东九发

食用菌股份有限公司总经理、董事长，2012 年 8 月任瑞茂通董事，至 2014 年 1 月 13 日辞去董事职务。

刘静 2004 年 8 月至 2011 年 1 月任中瑞集团财务总监，2011 年 2 月至今任郑州瑞茂通监事，2012 年 8 月起任瑞茂通监事会主席。

王新颜 2009 年 7 月至 2010 年 12 月任中瑞集团审计部经理，2010 年 12 月至今任郑州瑞茂通监事，2012 年 8 月起任瑞茂通监事。

凌琳 2010 年 1 月至 2011 年 5 月任中瑞集团副总经理；2011 年 6 月至今任郑州瑞茂通监事，2012 年 8 月起任瑞茂通职工监事。

李群立 2005 年 9 月至 2010 年 12 月任中瑞集团襄垣办事处经理、总裁助理兼行政人力资源部经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任江苏晋和北

京事业部总经理，2012 年 10 月至今任瑞茂通副总经理。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

曹诗雄 2009 年 9 月至 2013 年 3 月，中诚信资讯科技有限公司副总裁；2013 年 3 月至 2013 年 11 月，宝城期货煤炭事业部总经理；2013 年 11

月至今，任瑞茂通副总裁；2014 年 4 月至今，任瑞茂通副总经理。

李艾君 2007 年 10 月至 2010 年 12 月任中瑞集团财务经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通财务总监，2012 年 8 月任瑞茂通财务负

责人。

张菊芳 2009 年 6 月至 2011 年 10 月任中瑞集团法务部主管，2011 年 11 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通行政法务部经理，2012 年 8 月起任瑞

茂通董事会秘书。

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

√适用□不适用

单位:股

年初持有股票 报告期新授予 报告期内可行 报告期股票期 股票期权行权 期末持有股票 报告期末市

姓名 职务

期权数量 股票期权数量 权股份 权行权股份 价格(元) 期权数量 价（元）

曹诗雄 副总经理 0 180,000 0 0 / 180,000 12.32

合计 / 0 180,000 0 0 / 180,000 /

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期

万永兴 郑州瑞茂通 董事长 2013 年 10 月 14 日 2016 年 10 月 13 日

刘轶 郑州瑞茂通 副董事长、经理 2013 年 10 月 14 日 2016 年 10 月 13 日

刘静 郑州瑞茂通 监事 2014 年 2 月 16 日 2017 年 2 月 15 日

王新颜 郑州瑞茂通 监事 2013 年 10 月 14 日 2016 年 10 月 13 日

凌琳 郑州瑞茂通 监事 2014 年 6 月 29 日 2017 年 6 月 28 日

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期

万永兴 中瑞投资 董事长

万永兴 中瑞集团 董事长、经理

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

万永兴 河南和昌置业发展有限公司 监事

万永兴 北京和嘉瑞兴投资有限公司 监事

万永兴 Tong Run International Limited 董事

万永兴 上海中瑞和君资产管理有限公司 董事长

万永兴 新余农村商业银行股份有限公司 董事

万永兴 陕西煤业股份有限公司 独立董事

刘轶 中瑞投资 副董事长、经理

刘轶 中瑞集团 副董事长

刘轶 河南和昌置业发展有限公司 董事长、执行董事

刘轶 河南怡丰置业发展有限公司 执行董事、总经理

刘轶 北京和嘉瑞兴投资有限公司 董事、总经理

刘轶 郑州景昌企业管理咨询有限公司 执行董事

刘轶 河南和昌企业管理咨询有限公司 执行董事、总经理

刘轶 Tong Run International Limited 执行董事

刘静 中瑞投资 监事

刘静 河南怡丰置业发展有限公司 监事

刘静 安徽华昌置业发展有限公司 监事

刘静 江苏和昌置业发展有限公司 监事

王新颜 中瑞投资 监事

王新颜 北京和嘉瑞兴网络科技有限公司 监事

王新颜 上海中瑞和君资产管理有限公司 监事

张龙根 JinkoSolar Holding Co., Ltd.（晶 首席财务官

科能源控股有限公司，纽约证券交易

所上市公司）

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 根据《公司章程》及《董事会薪酬与考核委员会工作细则》的相关规定，公司董事和监事的薪酬最

终由股东大会审议确定，高级管理人员薪酬由公司薪酬与考核委员会考核确认后提交董事会审议批

准。

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司根据自身的实际情况、结合经营责任目标管理，对公司董事及高级管理人员实行绩效考评制度。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

董事会薪酬与考核委员会对公司董事及高级管理人员进行年终绩效评价，并依据评价结果决定董事

及高级管理人员的薪酬。

董事、监事和高级管理人员报酬的应付报酬 详见本节《现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况表》。

情况

报告期末全体董事、监事和高级管理人员实 460.28 万元（税前）

际获得的报酬合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名 担任的职务 变动情形 变动原因

纪晓文 董事 离任 因个人原因离职

曹诗雄 副总经理 聘任 董事会聘任

王东升 董事 选举 股东大会增补为董事

五、公司核心技术团队或关键技术人员情况

报告期内，公司核心技术团队和关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）基本保持稳定，为公司的发展作出了贡献。公司将通过薪酬、激

励、职业发展等多种方式进行人才建设，以保持公司的核心竞争力。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量 50

主要子公司在职员工的数量 305

在职员工的数量合计 355

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职 0

工人数

专业构成

专业构成类别 专业构成人数

业务人员 213

技术人员 10

财务人员 40

行政人员 24

管理人员 37

其他 31

合计 355

教育程度

教育程度类别 数量（人）

本科 288

硕士及以上 44

大专及以下 23

合计 355

(二) 薪酬政策

公司建立了以竞争、激励、公平、发展为原则的较为完善的薪酬管理体系，将员工工资

与其岗位职责、岗位技能、工作绩效紧密挂钩。公司推行全员绩效考核制度，实行季度、年

度业绩考核及业绩工资奖励方式，员工平均收入同比有序增长。公司鼓励员工长期服务企业，

共同致力于企业的可持续发展，共享企业发展成果。公司依法为员工办理各项社会保险，并

执行带薪休假、定期体检，不断增强员工的安全感和归属感。

(三) 培训计划

公司坚持将企业战略经营目标与员工的职业发展需要相结合制定培训计划，对新员工进

行入职培训，对在岗员工开展有针对性的业务技能培训、专题讲座等多种形式的培训，建立

了适应企业经营发展的人才队伍，保障了员工的健康成长和公司的稳健发展。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

(四) 专业构成统计图

(五) 教育程度统计图

第九节 公司治理

一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《公司章

程》以及中国证监会、山东省证监局、上海证券交易所有关规范性文件的规定和要求，结合

公司实际，进一步完善公司治理制度，积极履行信息披露义务，持续规范公司治理结构，不

断提高上市公司治理水平和运行质量，促进公司规范有序发展。

1、股东与股东大会：公司严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》

等有关规定，召集、召开股东大会，聘请律师见证并出具法律意见书，充分听取参会股东意

见和建议，确保公司股东、尤其是中小股东享有平等地位，确保公司股东能享有并充分地行

使法律法规和《公司章程》赋予的合法权利。

2、公司与控股股东：作为独立的企业法人，公司与控股股东及实际控制人实行人员、

资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。公司的重大决策

均由股东大会和董事会依法作出。与关联方的交易、业务往来，符合公司正常生产经营需要，

合理必要，决策程序依法依规，公允定价，严格地保障公司的合法利益不受损害。同时，公

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

司积极督促协调，促进控股股东和实际控制人认真履行信息披露义务，切实保障控股股东和

实际控制人有关重要信息的及时披露。

3、董事与董事会：公司严格履行董事、高管提名及选举程序和董事会召集、召开及议

事程序，多次召集召开董事会专门委员会会议，积极发挥独立董事和专门委员会的作用，规

范公司的投资决策、董事、高管提名、聘任会计师事务所、关联交易等行为，保证公司全体

董事和董事会依法依规履行有关职责。

4、监事与监事会：报告期内，全体监事能够按照法律法规和《公司章程》所赋予的职

责，对公司财务状况、关联交易及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，积

极履行监督检查职能，参与公司重要决策会议，维护公司及股东的合法权益。

5、信息披露与透明度：报告期内，公司严格按照《公司章程》、《信息披露管理办法》

的要求，积极履行信息披露义务，严格重大事项的进展披露，加强与披露监管部门咨询沟通，

认真完成各项定期报告和临时公告的披露工作。报告期内，公司充分考虑广大投资者的利益

并严格信息披露，注重投资者关系维护，认真对待股东和投资者来电咨询，确保所有股东和

投资者公平、及时地获取公司应披露的信息。

6、内控制度建设：报告期内，公司结合新发布法律法规和企业实际情况，完善公司治

理制度，不断加强公司日常经营方面的内控制度建设，稳步提高公司的综合管理水平。

7、内幕知情登记管理：公司认真严格按照《内幕信息知情人管理制度》，规范了公司

幕信息知情人的登记、备案和监控机制。进一步完善了对内幕信息知情人档案的登记、汇总、

自查、报备等工作。报告期内公司认真执行和规范公司内幕知情人的登记、备案和监控机制，

未发生责任追究事项。

二、股东大会情况简介

决议刊登的 决议刊登

会议 召开

会议议案名称 决议情况 指定网站的 的披露日

届次 日期

查询索引 期

2013 2014 关于变更董事的议案 上述议案 上海证券交 2014 年 4

年 度 年 4 2013 年度董事会工作报告 均获表决 易 所 月 30 日

股 东 月 29 2013 年度监事会工作报告 通过。 （ www.sse.

大会 日 2013 年度独立董事述职报告 com.cn）

2013 年年度报告及摘要

2013 年度财务决算报告

2013 年度利润分配预案

关于修订公司章程的议案

关于 2014 年度日常关联交易预测的

议案

关于 2014 年度公司及控股子公司预

计担保额度的议案

关于续聘会计师事务所的议案

关于公司董事、监事薪酬的议案

关于发行短期融资券的议案

关于公司符合非公开发行股票条件

的议案

关于调整公司非公开发行股票方案

的议案

关于公司本次非公开发行股票募集

资金运用可行性分析报告（修订稿）

的议案

关于公司 2013 年度非公开发行股票

预案（修订稿）的议案

关于授权董事会全权办理本次非公

开发行股票相关事宜的议案

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

关于公司与郑州瑞茂通供应链有限

公司签署附条件生效的股份认购合

同暨关联交易的议案

关于本次非公开发行股票时郑州瑞

茂通供应链有限公司免于以要约方

式增持股份的议案

2014 2014 关于变更注册资本并相应修改公司 该议案获 上海证券交 2014 年 6

年 第 年 6 章程的议案 表 决 通 易 所 月 10 日

一 次 月 9 过。 （ www.sse.

临 时 日 com.cn）

股 东

大会

2014 2014 关于前次募集资金使用情况的专项 该议案获 上海证券交 2014 年 6

年 第 年 6 报告的议案 表 决 通 易 所 月 28 日

二 次 月 27 过。 （ www.sse.

临 时 日 com.cn）

股 东

大会

2014 2014 关于转让烟台瑞茂通供应链管理有 该议案获 上海证券交 2014 年 9

年 第 年 9 限公司股权暨关联交易的议案 表 决 通 易 所 月5日

三 次 月 4 过。 （ www.sse.

临 时 日 com.cn）

股 东

大会

2014 2014 关于转让烟台瑞茂通供应链管理有 该议案获 上海证券交 2014 年 10

年 第 年 10 限公司股权暨关联交易的议案 表 决 通 易 所 月 31 日

四 次 月 30 过。 （ www.sse.

临 时 日 com.cn）

股 东

大会

2014 2014 关于在新余农村商业银行股份有限 上述议案 上海证券交 2014 年 11

年 第 年 11 公司申请 9000 万授信额度暨关联交 均获表决 易 所 月7日

五 次 月 6 易的议案 通过。 （ www.sse.

临 时 日 关于追加 2014 年度公司及控股子公 com.cn）

股 东 司预计担保额度的议案

大会

2014 2014 关于公司符合非公开发行股票条件 上述议案 上海证券交 2014 年 11

年 第 年 11 的议案 均获表决 易 所 月 29 日

六 次 月 28 关于调整公司非公开发行股票方案 通过。 （ www.sse.

临 时 日 的议案 com.cn）

股 东 关于公司本次非公开发行股票募集

大会 资金运用可行性分析报告（2014 年

11 月修订稿）的议案

关于公司非公开发行股票预案

（2014 年 11 月修订稿）的议案

关于提请股东大会授权董事会全权

办理本次非公开发行股票相关事宜

的议案

关于公司与万永兴、刘轶、上海豫

辉投资管理中心（有限合伙）签署

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

附条件生效的股份认购合同的议案

关于公司非公开发行股票涉及关联

交易事项的议案

关于终止公司与郑州瑞茂通供应链

有限公司附条件生效的股份认购合

同的议案

关于本次非公开发行股票时实际控

制人免于以要约方式增持股份的议

案

关于前次募集资金使用情况报告的

议案

关于公司未来三年（2015 年-2017

年）股东分红回报规划的议案

三、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

参加股东

参加董事会情况

大会情况

是否

董事 本年应 是否连续

独立 亲自 以通讯 出席股东

姓名 参加董 委托出 缺席 两次未亲

董事 出席 方式参 大会的次

事会次 席次数 次数 自参加会

次数 加次数 数

数 议

万永兴 否 16 16 13 0 0 否 1

刘轶 否 16 16 13 0 0 否 0

燕刚 否 16 16 13 0 0 否 5

纪晓文 否 1 1 1 0 0 否 0

王东升 否 9 9 6 0 0 否 6

张龙根 是 16 16 16 0 0 否 1

文定秋 是 16 16 16 0 0 否 1

年内召开董事会会议次数 16

其中：现场会议次数 0

通讯方式召开会议次数 13

现场结合通讯方式召开会议次数 3

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议

董事会审计委员会在报告期内共召开 8 次会议，全体委员亲自出席了会议，对会议议题

进行审议，并对相关议题发表了意见，对相关会议决议进行了签字确认。相关履职情况详见

公司披露的《2014 年度董事会审计委员会工作报告》。

董事会薪酬与考核委员会在报告期内共召开 2 次会议，全体委员亲自出席了会议，对会

议议题进行审议，并对相关议题发表了意见，对相关会议决议进行了签字确认。薪酬与考核

委员会主要对公司关于调整公司股票期权首批授予数量的议案、关于公司股权激励计划限制

性股票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案以及关于公司董事、监事及高级管

理人员薪酬的议案发表了同意意见，同意提交董事会进行审议。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

董事会战略与投资委员会在报告期内共召开 7 次会议，全体委员亲自出席了会议，对会

议议题进行审议，并对相关议题发表了意见，对相关会议决议进行了签字确认。战略与投资

委员会主要对本年度对外投资事项、对外担保事项以及关于调整公司非公开发行股票方案的

相关议案进行审议，各位委员均发表了同意意见，同意提交董事会进行审议。

董事会提名委员会在报告期内共召开 1 次会议，全体委员亲自出席了会议，对会议议题

进行审议，并对相关议题发表了一间，对相关会议决议进行了签字确认。提名委员会主要对

本年度变更董事议案进行审议，各位委员均发表了同意一间，同意提交董事会进行审议。

五、监事会发现公司存在风险的说明

监事会对报告期内的监督事项无异议。

第十节 内部控制

一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并

如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行

监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、

高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容

的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。公司内部控制的目标是合理保证经营

管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现

发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，

由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据

内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。根据公司财务报告内部控制

重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董

事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效

的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报

告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控

制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。公司《2014 年度内部

控制评价报告》详见公司于 2015 年 3 月 26 日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）披露的

公告。

是否披露内部控制自我评价报告：是

二、内部控制审计报告的相关情况说明

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司财务报告内部控制的有效性进行了审计，

并出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。公司《内部控制审计报告》详见公司于 2015

年 3 月 26 日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）披露的公告。

是否披露内部控制审计报告：是

三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明

公司建立了年报信息披露重大差错责任追究制度，不断增强信息披露的真实性、准确性、

完整性和及时性，进一步提高年报信息披露的质量和透明度。制度规定了如发生年报信息披

露重大差错，董事会应当按照实事求是、客观公正、有错必究；过错与责任相适应；责任与

权利对等的原则追究有关责任人的责任，并视情节轻重，可给予该责任人责令改正并作检讨；

通报批评；调离岗位、停职、降职、撤职；罚款或降薪；解除劳动合同。公司未出现年报信

息披露重大差错、重大信息遗漏等情况。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

第十一节 财务报告

一、审计报告

审 计 报 告

瑞华审字[2015]13020002 号

瑞茂通供应链管理股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“瑞茂通公司”）的财务

报表，包括 2014 年 12 月 31 日合并及公司的资产负债表，2014 年度合并及公司的利润表、

合并及公司的现金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是瑞茂通公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业

会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部

控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会

计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计

师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计

程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。

在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰

当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，

以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了瑞

茂通供应链管理股份有限公司 2014 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2014 年度合

并及公司的经营成果和现金流量。

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：张大志

中国北京 中国注册会计师：马英强

二〇一五年三月二十五日

二、财务报表

合并资产负债表

2014 年 12 月 31 日

编制单位: 瑞茂通供应链管理股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 十一、七、1 1,079,922,493.13 1,207,285,446.19

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计 十一、七、2 2,760,794.00 787,363.35

入当期损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 十一、七、4 12,187,346.51 386,846,240.80

应收账款 十一、七、5 665,035,891.58 911,052,593.13

预付款项 十一、七、6 242,383,645.38 772,337,474.73

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利 十一、七、7 1,600,000.00

其他应收款 十一、七、8 186,987,441.50 177,751,822.96

买入返售金融资产

存货 十一、七、9 712,896,534.39 239,933,290.73

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 十一、七、10 4,071,375,471.59 2,177,038,596.05

流动资产合计 6,975,149,618.08 5,873,032,827.94

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产 十一、七、11 200,000,000.00

持有至到期投资

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

长期应收款

长期股权投资 十一、七、12 967,986,512.97 385,594,642.64

投资性房地产

固定资产 十一、七、14 26,541,473.85 11,939,871.91

在建工程

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 十一、七、16 67,083.35 150,650,000.00

开发支出

商誉

长期待摊费用 十一、七、17 425,436.14 483,691.13

递延所得税资产 十一、七、18 17,701,086.25 8,056,984.22

其他非流动资产

非流动资产合计 1,012,721,592.56 756,725,189.90

资产总计 7,987,871,210.64 6,629,758,017.84

流动负债：

短期借款 十一、七、19 1,051,996,330.46 1,052,539,661.78

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计 十一、七、20 15,448,405.17

入当期损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据 十一、七、22 757,233,891.92 1,147,021,148.28

应付账款 十一、七、23 540,862,465.50 330,534,150.07

预收款项 十一、七、24 125,414,452.03 171,592,726.06

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 十一、七、25 2,199,467.35 3,446,848.10

应交税费 十一、七、26 92,455,298.29 58,599,258.23

应付利息 十一、七、27 92,120,576.77 22,072,749.99

应付股利

其他应付款 十一、七、28 2,318,039,210.64 2,077,402,573.97

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 4,995,770,098.13 4,863,209,116.48

非流动负债：

长期借款

应付债券 十一、七、29 833,698,968.25

其中：优先股

永续债

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 十一、七、30 20,000,000.00

递延所得税负债 十一、七、18 244,114.00 164,070.00

其他非流动负债

非流动负债合计 833,943,082.25 20,164,070.00

负债合计 5,829,713,180.38 4,883,373,186.48

所有者权益

股本 十一、七、31 878,263,893.00 872,223,893.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 十一、七、32 82,091,728.51 27,184,100.00

减：库存股

其他综合收益 十一、七、33 -1,383,094.06

专项储备

盈余公积 十一、七、34 90,943,146.84 24,811,770.22

一般风险准备

未分配利润 十一、七、35 1,109,181,552.31 821,992,015.44

归属于母公司所有者权益合 2,159,097,226.60 1,746,211,778.66

计

少数股东权益 -939,196.34 173,052.70

所有者权益合计 2,158,158,030.26 1,746,384,831.36

负债和所有者权益总计 7,987,871,210.64 6,629,758,017.84

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

母公司资产负债表

2014 年 12 月 31 日

编制单位:瑞茂通供应链管理股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 731,761.94 6,855,271.43

以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款

预付款项

应收利息

应收股利

十一、十六、 590,675,506.84 27,715,634.07

其他应收款

1

存货

划分为持有待售的资产

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计 591,407,268.78 34,570,905.50

非流动资产：

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

十一、十六、 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00

长期股权投资

2

投资性房地产

固定资产 1,251,045.47 186,004.13

在建工程

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 67,083.35

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产 16,250.00

其他非流动资产

非流动资产合计 2,989,334,378.82 2,988,186,004.13

资产总计 3,580,741,647.60 3,022,756,909.63

流动负债：

短期借款

以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款

预收款项

应付职工薪酬 117,811.40 117,811.40

应交税费 802,620.65 8,104.43

应付利息

应付股利

其他应付款 99,166,616.57 57,208,667.46

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 100,087,048.62 57,334,583.29

非流动负债：

长期借款

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

专项应付款

预计负债

递延收益

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计

负债合计 100,087,048.62 57,334,583.29

所有者权益：

股本 878,263,893.00 872,223,893.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 2,465,239,288.44 2,416,114,421.21

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 81,787,980.62 59,047,058.54

未分配利润 55,363,436.92 -381,963,046.41

所有者权益合计 3,480,654,598.98 2,965,422,326.34

负债和所有者权益总计 3,580,741,647.60 3,022,756,909.63

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

合并利润表

2014 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 8,339,485,767.58 6,490,705,970.02

其中：营业收入 十一、七、36 8,339,485,767.58 6,490,705,970.02

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 8,172,128,207.05 6,048,703,971.62

其中：营业成本 十一、七、36 7,113,784,674.92 5,521,994,859.08

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净

额

保单红利支出

分保费用

营业税金及附加 十一、七、37 33,397,843.53 21,602,726.55

销售费用 十一、七、38 744,566,953.25 375,938,652.37

管理费用 十一、七、39 143,327,990.04 97,337,356.68

财务费用 十一、七、40 146,827,608.01 20,220,224.03

资产减值损失 十一、七、41 -9,776,862.70 11,610,152.91

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

加：公允价值变动收益（损失以 十一、七、42 -13,542,167.79 787,363.35

“－”号填列）

投资收益（损失以“－” 十一、七、43 310,496,242.87 23,018,931.95

号填列）

其中：对联营企业和合营企业的 128,036,409.05 99,442.64

投资收益

汇兑收益（损失以“－”

号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号 464,311,635.62 465,808,293.70

填列）

加：营业外收入 十一、七、44 120,767,287.78 82,106,525.34

其中：非流动资产处置利

得

减：营业外支出 十一、七、45 863,376.20 795,693.43

其中：非流动资产处置损

失

四、利润总额（亏损总额以 584,215,547.20 547,119,125.61

“－”号填列）

减：所得税费用 十一、七、46 82,646,106.64 75,969,032.88

五、净利润（净亏损以“－”号 501,569,440.56 471,150,092.73

填列）

归属于母公司所有者的净利 502,625,775.30 471,165,605.03

润

少数股东损益 -1,056,334.74 -15,512.30

六、其他综合收益的税后净额 -1,439,008.36

归属母公司所有者的其他综 十一、七、47 -1,383,094.06

合收益的税后净额

（一）以后不能重分类进损

益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计

划净负债或净资产的变动

2.权益法下在被投资单

位不能重分类进损益的其他综

合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益 -1,383,094.06

的其他综合收益

1.权益法下在被投资单

位以后将重分类进损益的其他

综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公

允价值变动损益

3.持有至到期投资重分

类为可供出售金融资产损益

4.现金流量套期损益的

有效部分

5.外币财务报表折算差 -1,383,094.06

额

6.其他

归属于少数股东的其他综合收 十一、七、47 -55,914.30

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

益的税后净额

七、综合收益总额 500,130,432.20 471,150,092.73

归属于母公司所有者的综合 501,242,681.24 471,165,605.03

收益总额

归属于少数股东的综合收益 -1,112,249.04 -15,512.30

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 十一、十七、2 0.5739 0.5403

（二）稀释每股收益(元/股) 十一、十七、2 0.5726 0.5391

定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

母公司利润表

2014 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

十一、十六、 100,000.00

一、营业收入

3

减：营业成本

营业税金及附加 5,600.00

销售费用

管理费用 24,426,178.39 28,783,727.34

财务费用 105,663.06 -11,651.42

资产减值损失 65,000.00

加：公允价值变动收益（损失以

“－”号填列）

投资收益（损失以“－”号 十一、十六、 633,068,537.11

填列） 4

其中：对联营企业和合营企

业的投资收益

二、营业利润（亏损以“－”号填 608,566,095.66 -28,772,075.92

列）

加：营业外收入 789,921.56

其中：非流动资产处置利得

减：营业外支出 50,000.00

其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“－” 609,356,017.22 -28,822,075.92

号填列）

减：所得税费用 -16,250.00

四、净利润（净亏损以“－”号填 609,372,267.22 -28,822,075.92

列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）以后不能重分类进损益的

其他综合收益

1.重新计量设定受益计划净负

债或净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能

重分类进损益的其他综合收益中享

有的份额

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

（二）以后将重分类进损益的其

他综合收益

1.权益法下在被投资单位以后

将重分类进损益的其他综合收益中

享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值

变动损益

3.持有至到期投资重分类为可

供出售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部

分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额 609,372,267.22 -28,822,075.92

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

合并现金流量表

2014 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 7,883,783,165.2 5,546,202,446.20

4

客户存款和同业存放款项净增

加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增

加额

收到原保险合同保费取得的现

金

收到再保险业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

处置以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产净增加

额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现 十一、七、 3,572,094,253.9 233,282,298.79

金 73、（1） 3

经营活动现金流入小计 11,455,877,419. 5,779,484,744.99

17

购买商品、接受劳务支付的现金 6,092,180,311.3 4,734,210,248.75

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

5

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增

加额

支付原保险合同赔付款项的现

金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的 48,198,422.63 28,404,907.54

现金

支付的各项税费 121,903,541.73 164,487,542.45

支付其他与经营活动有关的现 十一、七、 5,919,551,629.5 2,736,195,166.93

金 73、(2) 6

经营活动现金流出小计 12,181,833,905. 7,663,297,865.67

27

经营活动产生的现金流量 -725,956,486.10 -1,883,813,120.68

净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 200,000,000.00 103,066,250.00

取得投资收益收到的现金 140,657,927.59 23,117,920.71

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收 243,038,842.95

到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现

金

投资活动现金流入小计 583,696,770.54 126,184,170.71

购建固定资产、无形资产和其他 23,260,956.58 154,643,911.81

长期资产支付的现金

投资支付的现金 467,000,000.00 689,320,001.00

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支

付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现 十一、七、 85,477,117.07

金 48、（3）

投资活动现金流出小计 575,738,073.65 843,963,912.81

投资活动产生的现金流量 7,958,696.89 -717,779,742.10

净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 47,293,200.00 12,028,000.00

其中：子公司吸收少数股东投资

收到的现金

取得借款收到的现金 2,432,061,476.5 2,388,261,397.69

1

发行债券收到的现金 859,982,102.59

收到其他与筹资活动有关的现 十一、七、 1,119,051,872.5 2,090,000,000.00

金 48、（4） 5

筹资活动现金流入小计 4,458,388,651.6 4,490,289,397.69

5

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

偿还债务支付的现金 2,822,877,620.0 1,466,941,985.29

5

分配股利、利润或偿付利息支付 235,172,781.09 32,153,782.53

的现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现 十一、七、 624,754,509.35 680,762,851.09

金 48、（5）

筹资活动现金流出小计 3,682,804,910.4 2,179,858,618.91

9

筹资活动产生的现金流量 775,583,741.16 2,310,430,778.78

净额

四、汇率变动对现金及现金等价物 -1,218,507.46 -2,479,484.85

的影响

五、现金及现金等价物净增加额 56,367,444.49 -293,641,568.85

加：期初现金及现金等价物余额 526,522,595.10 820,164,163.95

六、期末现金及现金等价物余额 十一、七、 582,890,039.59 526,522,595.10

48、（3）

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

母公司现金流量表

2014 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 100,000.00

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 601,657,932.32 176,298,719.15

经营活动现金流入小计 601,757,932.32 176,298,719.15

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现 7,908,459.47 2,441,166.95

金

支付的各项税费 5,600.00 1,550.00

支付其他与经营活动有关的现金 1,130,447,957.48 179,018,277.92

经营活动现金流出小计 1,138,362,016.95 181,460,994.87

经营活动产生的现金流量净额 -536,604,084.63 -5,162,275.72

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 633,068,537.11

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到

的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 633,068,537.11

购建固定资产、无形资产和其他 1,303,952.00 170,844.00

长期资产支付的现金

投资支付的现金

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

取得子公司及其他营业单位支付

的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 1,303,952.00 170,844.00

投资活动产生的现金流量净 631,764,585.11 -170,844.00

额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 47,293,200.00 12,028,000.00

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 727,651.84

筹资活动现金流入小计 48,020,851.84 12,028,000.00

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付 149,304,861.81

的现金

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 149,304,861.81

筹资活动产生的现金流量净 -101,284,009.97 12,028,000.00

额

四、汇率变动对现金及现金等价物

的影响

五、现金及现金等价物净增加额 -6,123,509.49 6,694,880.28

加：期初现金及现金等价物余额 6,855,271.43 160,391.15

六、期末现金及现金等价物余额 731,761.94 6,855,271.43

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

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合并所有者权益变动表

2014 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

项目 少数股东 所有者权

其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计

股本

优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润

一、上年期末余额 872,223 27,184, 24,811, 821,992 173,052.7 1,746,384

,893.00 100.00 770.22 ,015.44 0 ,831.36

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 872,223 27,184, 24,811, 821,992 173,052.7 1,746,384

,893.00 100.00 770.22 ,015.44 0 ,831.36

三、本期增减变动金额（减 6,040,0 54,907, -1,383, 66,131, 287,189 -1,112,24 411,773,1

少以“－”号填列） 00.00 628.51 094.06 376.62 ,536.87 9.04 98.90

（一）综合收益总额 -1,383, 502,625 -1,112,24 500,130,4

094.06 ,775.30 9.04 32.20

（二）所有者投入和减少资 6,040,0 54,907, 60,947,62

本 00.00 628.51 8.51

1．股东投入的普通股 6,040,0 41,253, 47,293,20

00.00 200.00 0.00

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权 7,871,6 7,871,667

益的金额 67.23 .23

4．其他 5,782,7 5,782,761

61.28 .28

（三）利润分配 66,131, -215,43 -149,304,

376.62 6,238.4 861.81

3

1．提取盈余公积 66,131, -66,131

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

376.62 ,376.62

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的 -149,30 -149,304,

分配 4,861.8 861.81

1

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或

股本）

2．盈余公积转增资本（或

股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 878,263 82,091, -1,383, 90,943, 1,109,1 -939,196. 2,158,158

,893.00 728.51 094.06 146.84 81,552. 34 ,030.26

31

上期

归属于母公司所有者权益

项目 少数股东 所有者权

其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计

股本

优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润

一、上年期末余额 869,123 12,273, 363,364 188,565.0 1,244,950

,893.00 904.80 ,275.83 0 ,638.63

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 869,123 12,273, 363,364 188,565.0 1,244,950

,893.00 904.80 ,275.83 0 ,638.63

三、本期增减变动金额（减 3,100,0 27,184, 12,537, 458,627 -15,512.3 501,434,1

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少以“－”号填列） 00.00 100.00 865.42 ,739.61 0 92.73

（一）综合收益总额

（二）所有者投入和减少 3,100,0 27,184, 30,284,10

资本 00.00 100.00 0.00

1．股东投入的普通股 3,100,0 8,928,0 12,028,00

00.00 00.00 0.00

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权 18,256, 18,256,10

益的金额 100.00 0.00

4．其他

（三）利润分配 12,537, -12,537

865.42 ,865.42

1．提取盈余公积 12,537, -12,537

865.42 ,865.42

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

分配

4．其他

（四）所有者权益内部结

转

1．资本公积转增资本（或

股本）

2．盈余公积转增资本（或

股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 872,223 27,184, 24,811, 821,992 173,052.7 1,746,384

,893.00 100.00 770.22 ,015.44 0 ,831.36

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

母公司所有者权益变动表

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2014 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

本期

其他权益工具 专

减：

项目 其他综 项 所有者权益

股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润

优先股 永续债 其他 合收益 储 合计

股

备

一、上年期末余额 872,223,8 2,416,114 59,047,058.54 -381,963,04 2,965,422,3

93.00 ,421.21 6.41 26.34

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 872,223,8 2,416,114 59,047,058.54 -381,963,04 2,965,422,3

93.00 ,421.21 6.41 26.34

三、本期增减变动金额（减 6,040,000 49,124,86 22,740,922.08 437,326,483 515,232,272

少以“－”号填列） .00 7.23 .33 .64

（一）综合收益总额 609,372,267 609,372,267

.22 .22

（二）所有者投入和减少资 6,040,000 49,124,86 55,164,867.

本 .00 7.23 23

1．股东投入的普通股 6,040,000 41,253,20 47,293,200.

.00 0.00 00

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益 7,871,667 7,871,667.2

的金额 .23 3

4．其他

（三）利润分配 22,740,922.08 -172,045,78 -149,304,86

3.89 1.81

1．提取盈余公积 22,740,922.08 -22,740,922

.08

2．对所有者（或股东）的分 -149,304,86 -149,304,86

配 1.81 1.81

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

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本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 878,263,8 2,465,239 81,787,980.62 55,363,436. 3,480,654,5

93.00 ,288.44 92 98.98

上期

项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权

股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积

优先股 永续债 其他 收益 润 益合计

一、上年期末余额 869,123,8 2,388,930 59,047,0 -353,140 2,963,960

93.00 ,321.21 58.54 ,970.49 ,302.26

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 869,123,8 2,388,930 59,047,0 -353,140 2,963,960

93.00 ,321.21 58.54 ,970.49 ,302.26

三、本期增减变动金额（减 3,100,000 27,184,10 -28,822, 1,462,024

少以“－”号填列） .00 0.00 075.92 .08

（一）综合收益总额 -28,822, -28,822,0

075.92 75.92

（二）所有者投入和减少资 3,100,000 27,184,10 30,284,10

本 .00 0.00 0.00

1．股东投入的普通股 3,100,000 8,928,000 12,028,00

.00 .00 0.00

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益 18,256,10 18,256,10

的金额 0.00 0.00

4．其他

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（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分

配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 872,223,8 2,416,114 59,047,0 -381,963 2,965,422

93.00 ,421.21 58.54 ,046.41 ,326.34

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

三、公司基本情况

1. 公司概况

瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）的前身为山东九发食用菌股份有限公司，山东九发食用菌股份有限公司

系经山东省人民政府鲁政字[1998]90号文批准，由山东九发集团公司作为主发起人，对其下属的全资子公司烟台九发食用菌有限公司进行股份制

改组，并联合中国乡镇企业总公司共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。山东九发食用菌股份有限公司于1998年6月25日在山东省工商行政

管理局注册登记。

山东九发食用菌股份有限公司经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]147号和[1998]148号文批准，于1998年6月8日通过上海证券交易所

公开发行社会公众股3,200万股(含内部职工股320万股)，并于1998年7月3日在 上海证券交易所上市交易。1999年山东九发食用菌股份有限公

司分配利润，以1998年期末总股本11,900万股为基数,每10股送3股，同时以资本公积金每10股转增3股，送股转增后山东九发食用菌股份有限公司

总股本变更为19,040万股。2000年12月经中国证券监督管理委员会证监字[2000]141号文批准，山东九发食用菌股份有限公司向全体股东配售普通

股18,758,400股，配股后总股本变更为209,158,400股。2001年中期山东九发食用菌股份有限公司分配利润，以资本公积金每10股转增2股，转增

后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更为250,990,080股。

2008年9月28日，经债权人申请，烟台市中级人民法院以(2008)烟民破字第6-1号民事裁定书裁定山东九发食用菌股份有限公司进入破产重整

程序。2008年12月9日，烟台市中级人民法院以(2008)烟民破字第6-4号民事裁定书批准了公司的《重整计划草案》，公司进入重整执行期。2009

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年6月1日，山东省烟台市中级人民法院以（2008）烟民破字第6-14号民事裁定书裁定：自2009年6月1日起，山东九发食用菌股份有限公司管理人

的监督职责终止，重整计划执行完毕。

2011年12月24日，烟台中院出具（2011）烟民监字第35号民事调解书：由于烟台紫宸投资有限公司100%股权存在问题，山东九发食用菌股份

有限公司未对烟台紫宸投资有限公司形成实质性控制，山东九发食用菌股份有限公司一直没有主营业务，未能解决持续经营能力问题，不符合《重

整计划》预计的目标和原则。为尽快落实《重整计划》，山东九发食用菌股份有限公司可以将烟台紫宸投资有限公司100%股权退回烟台赛尚庄典

装饰装璜有限公司，由山东九发食用菌股份有限公司另行选择重组方向山东九发食用菌股份有限公司无偿注入3.3亿元资产代烟台牟平区正大物贸

中心偿还3.3亿元债务。

2011年12月26日山东九发食用菌股份有限公司与郑州瑞茂通供应链有限公司签订《债务代偿协议》、《发行股份购买资产协议》。根据《债

务代偿协议》，郑州瑞茂通供应链有限公司向山东九发食用菌股份有限公司无偿注入3.3亿元的资产代烟台市牟平区正大物贸中心向山东九发食用

菌股份有限公司偿还3.3亿元债务，同时山东九发食用菌股份有限公司将持有的烟台紫宸投资有限公司100%股权退还正大物贸。该3.3亿元资产为

郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司合计11.045%的股权。根

据上海东洲资产评估有限公司出具的沪东洲资评报字第DZ110084045号《企业价值评估报告》，郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸易

有限公司100%股权、邳州市丰源电力燃料有限公司100%股权、江苏晋和电力燃料有限公司100%股权评估净值合计为2,988,000,000元。根据《发行

股份购买资产协议》，徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司余下各88.955%的股权由山东九发食

用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行股份购买。

2012年8月6日，中国证券监督管理委员会《关于核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行股份购买资产的批复》

（证监许可【2012】1042号）文件，核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行618,133,813股股份购买相关资产。重组

完成后，公司成为一家管理型公司，核心资产为徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司等三家公

司的100%股权。

2012年8月26日，山东九发食用菌股份有限公司2012年第三次临时股东大会通过决议，将公司名称变更为“山东瑞茂通供应链股份有限公司”；

2012年9月16日，山东九发食用菌股份有限公司2012年第四次临时股东大会将公司名称确定为“山东瑞茂通供应链管理股份有限公司”；2012年12

月31日，山东瑞茂通供应链股份有限公司2012年第六次临时股东大会将公司名称变更为“瑞茂通供应链管理股份有限公司”。

2014年5月9日，根据公司2012年第六次临时股东大会审议通过的《关于公司股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、

2013年1月6日第五届董事会第七次会议审议通过的《关于对激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》、2014年1月2日第五届董事会第二十一

次会议审议通过的《关于对激励对象授予预留部分股票期权的议案》、2014年1月14日第五届董事会第二十二次会议审议通过的《关于调整公司股

票期权首批授予数量的议案》和《关于公司股权激励计划限制性股票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，公司首期股权

激励计划73名激励对象在第一个行权期可行权共604万份股票期权，行权价格为7.83元/股，行权实施完成后，公司增加股本人民币6,040,000.00

元、增加资本公积41,253,200.00元，变更后的公司总股本为878,263,893股。

本公司母公司为郑州瑞茂通供应链有限公司，实际控制人为万永兴。

本公司所处行业为：煤炭供应链管理。

本公司经营范围为：煤炭批发经营；资产管理；煤炭信息咨询，煤炭供应链管理。

本公司的法定代表人为万永兴，公司注册地址为山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路84号。

本财务报表业经本公司董事会于2015年3月25日决议批准报出。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。

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本公司2014年度纳入合并范围的子公司共26户，详见本附注九、1、（1）“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加7

户，减少1户，详见本附注八“合并范围的变更”。

本公司及各子公司主要从事煤炭供应链管理、应收账款保理、融资租赁等业务。

四、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2. 持续经营

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33

号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及

其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一

般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

五、重要会计政策及会计估计

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2014 年 12 月 31 日的财务状况及 2014 年度的经营成果和现金

流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则

第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2. 会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起

至 12 月 31 日止。。

3. 营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和

负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其

经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、印尼盾为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

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5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业

合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，

在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的

日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面

值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对

其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性

证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行

的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成

本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合

并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商

誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以

及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或

进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税

资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计

准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、6、（2）“合并报表的编制方法”），判断该多次

交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、14“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一

揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前

持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础

进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资

收益）。

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在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额

计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或

负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其

余转为购买日所属当期投资收益）。

6. 合并财务报表的编制方法

（1）合并财务报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，

并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。

对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负

债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且

不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和

现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的

调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项

下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公

司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置

股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧

失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进

行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分

剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见十

一节、五、14 “长期股权投资”或十一节、五、10“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽

子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进

行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决

于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易

视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原

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因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净

资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同

经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享

有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、14、（2）② “权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；

确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，

以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，

本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产

减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担

的份额确认该损失。

8. 现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性

强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币

金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关

的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的

汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；

处置境外经营时，转入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公

允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或

确认为其他综合收益。

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（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表

折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类

项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初

未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权

益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、

与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中

单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下

列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算

差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，

按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始

确认金额。

（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场

的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，

且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉

情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（2）金融资产的分类、确认和计量

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

均为交易性金融资产。

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交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购；B.属于进行集中管理的可辨认金

融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的

衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结

算的衍生工具除外。

交易性金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

②持有至到期投资

是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是

指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金

融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

③贷款和应收款项

是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、

应收利息、应收股利及其他应收款等。

贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

④可供出售金融资产

包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持

有至到期投资以外的金融资产。

可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金

额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成

本。

可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑

差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可

靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。

（3）金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表

明金融资产发生减值的，计提减值准备。

本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融

资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资

产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

①持有至到期投资、贷款和应收款项减值

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以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认

减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回

减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

②可供出售金融资产减值

当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下

跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月。

可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该

资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，

可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减

值损失，不予转回。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上

几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放

弃了对该金融资产控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产

的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额

之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因

转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转

移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，

不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据

前面各段所述的原则进行会计处理。

（5）金融负债的分类和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对

于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确

认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。

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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股

利和利息支出计入当期损益。

②其他金融负债

与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

③财务担保合同及贷款承诺

不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计

准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者

进行后续计量。

（6）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金

融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当

期损益。

（7）衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允

价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经

济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为

单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产

和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，

不予相互抵销。

（9）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为

权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

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11. 应收款项

(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准

本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收账款、人民币 100 万元

以上的其他应收账款项确认为单项金额重大的应收款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未

发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中

进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有

类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

账龄组合 按账龄计提

关联方、应收出口退税和备用金组合 如确定无坏账风险，不计提

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内

6 个月以内（6 个月） 0 0

6 个月-1 年（含 1 年） 1 1

1－2 年 10 10

2－3 年 20 20

3 年以上

3－4 年 40 40

4－5 年 60 60

5 年以上 100 100

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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的

□适用 √不适用

(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由 个别风险存在显著差异、按账龄分析计算法不能反映其实际减值情况

坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于账面价值的差额确认减

值损失。

12. 存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、周转材料、产成品、库存商品（主要为各类原煤、动力煤及煤炭附产品）等。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的

可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的

成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额

内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

13. 划分为持有待售资产

若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公司已就处置该项非流动资产作出决议，已经与受让方

签订了不可撤销的转让协议，且该项转让将在一年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，自划分为持有待售之日起不计提折旧

或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待售的非流动资产包括单项资产和处置组。如果处置组是一个《企

业会计准则第 8 号——资产减值》所定义的资产组，并且按照该准则的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是资产组中

的一项经营，则该处置组包括企业合并中所形成的商誉。

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被划分为持有待售的单项非流动资产和处置组中的资产，在资产负债表的流动资产部分单独列报；被划分为持有待售的处置组中的与转让资

产相关的负债，在资产负债表的流动负债部分单独列报。

某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两

项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折

旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。

14. 长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共

同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见十一节、

五、10 “金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期

股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面

价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差

额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，

应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”

的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初

始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足

冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括包括购买方付

出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并

的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子

交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股

权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及

原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支

付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面

价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加

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投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》

确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能

够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

①成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价

中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

②权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始

投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整

长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位

除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损

益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政

策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的

部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公

司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投

资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得

的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合

并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此

外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润

的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期

限直线摊销的金额计入当期损益。

③收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的

净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

④处置长期股权投资

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在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净

资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按十一节、五、6、（2）“合并财务报表编制

的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采

用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动

而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确

认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采

用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施

加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制

时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收

益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收

益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失

共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权

益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所

有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投

资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其

他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

15. 投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、

已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入

投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、

报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

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16. 固定资产

(1).确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利

益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

(2).折旧方法

类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）

机器设备 5-10 5 5 9.50-19.00

运输设备 5-10 5 5 9.50-19.00

电子设备 3-5 5 5 9.50-19.00

(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定

资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无

法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

17. 在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用

等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注五、22“长期资产减值”。

18. 借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或

者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开

始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本

化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般

借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资

产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购

建或生产活动重新开始。

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19. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成

本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固

定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无

形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形

资产的摊销政策进行摊销。

(2). 内部研究开发支出会计政策

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，

能够证明其有用性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

20. 长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等

非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命

不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费

用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产

活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处

置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按

照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资

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产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生

现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测

试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组

或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账

面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

21. 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括维修费。长期待

摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

22. 职工薪酬

(1)、短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、

非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非

货币性福利按公允价值计量。

(2)、离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关

资产成本或当期损益。

(3)、辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动

关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，

并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。职工内部退休计划采用上述辞退

福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认

条件时，计入当期损益（辞退福利）。

(4)、其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。

23. 预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利

益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

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在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行

计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超

过预计负债的账面价值。

（1）亏损合同

亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预

计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。

（2）重组义务

对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。

对于出售部分业务的重组义务，只有在本公司承诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议时），才确认与重组相关的义务。

24. 股份支付

（1）股份支付的会计处理方法

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份

支付和以现金结算的股份支付。

①以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务

或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用；在授予后

立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估

计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其

他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，

相应增加股东权益。

当授予权益工具的公允价值无法可靠计量时，在服务取得日、后续的每个资产负债表日以及结算日，按权益工具的内在价值计量，内在价值

变动计入当期损益。

②以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入

相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况

的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

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本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权

益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工

的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当

期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财

务报表中按照以下规定进行会计处理：

①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同

时确认资本公积（其他资本公积）或负债。

②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具

有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股

份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。

25. 优先股、永续债等其他金融工具

（1）永续债和优先股等的区分

本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的

合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。

本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，

确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

（2）永续债和优先股等的会计处理方法

归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符

合资本化条件的借款费用（参见十一节、五、18“借款费用”）以外，均计入当期损益。

归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦

从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。

本公司不确认权益工具的公允价值变动。

26. 收入

（1）商品销售收入

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本公司销售的主要商品为动力煤,在已将所销售的动力煤商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续

管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可

靠地计量时，确认商品销售收入的实现。

（2）提供劳务收入

在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的

劳务成本占估计总成本的比例确定。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入本公司；③交易的完工程度能够

可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本

作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。

本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分

和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。

（3）让渡资产使用权收入

让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，予以确认：

① 相关经济利益很可能流入本公司；

② 收入的金额能够可靠的计量。

利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。

27. 政府补助

(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，政府文

件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例

需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。

(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，

作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经

发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。

已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，

直接计入当期损益。

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28. 递延所得税资产/递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。

计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价

值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始

确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果

本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情

况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性

差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未

来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延

所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，

则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递

延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的

净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主

体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净

额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

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29. 租赁

(1)、经营租赁的会计处理方法

①本公司作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计

入当期损益。

②本公司作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内

按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

(2)、融资租赁的会计处理方法

①本公司作为承租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为

长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计

入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。

②本公司作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收

款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权

和一年内到期的长期债权列示。

未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。

30. 其他重要的会计政策和会计估计

（1）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分：①该组成部

分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；③该组

成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。

终止经营的会计处理方法参见十一节、五、13“划分为持有待售资产”相关描述。

（2）资产证券化

本公司将部分应收款项（“信托财产”）证券化，将资产信托给特定目的实体，由该实体向投资者发行优先级资产支持证券，本公司持有次

级资产支持证券，次级资产支持证券在优先级资产支持证券本息偿付完毕前不得转让。本公司作为资产服务商，提供资产维护和日常管理、年度

资产处置计划制定、制定和实施资产处置方案、签署相关资产处置协议和定期编制资产服务报告等服务；同时本公司作为流动性支持机构，在优

先级资产支持证券的本金未能得到足额偿付时提供流动性支持，以补足利息或本金的差额。信托财产在支付信托税负和相关费用之后，优先用于

偿付优先级资产支持证券的本息，全部本息偿付之后剩余的信托财产作为次级资产支持证券的收益，归本公司所有。本公司实际上保留了信托财

产几乎所有的风险和报酬，故未对信托财产终止确认；同时，本公司对特定目的实体具有实际控制权，已经将其纳入合并财务报表范围。

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在运用证券化金融资产的会计政策时，本公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和报酬转移程度，以及本公司对该实体行使控制权的程度：

当本公司已转移该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司予以终止确认该金融资产；

当本公司保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司继续确认该金融资产；

如本公司并未转移或保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬，本公司考虑对该金融资产是否存在控制。如果本公司并未保留控制权，

本公司终止确认该金融资产，并把在转移中产生或保留的权利及义务分别确认为资产或负债。如本公司保留控制权，则根据对金融资产的继续涉

入程度确认金融资产。

31. 重要会计政策和会计估计的变更

(1)、重要会计政策变更

√适用 □不适用

备注(受重要影响的报表

会计政策变更的内容和原因 审批程序

项目名称和金额)

2015 年 3 月 25 日，公 详见下表

因执行新企业会计准则导致的会计政策变更

司第五届董事会第三十九次

2014 年初，财政部分别以财会[2014]6 号、7 号、8 号、10 号、11 号、14 号及 16

会议审议通过了《关于会计

号发布了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第 30 号——财

政策变更的议案》

务报表列报（2014 年修订）》、《企业会计准则第 9 号——职工薪酬（2014 年修订）》、

《企业会计准则第 33 号——合并财务报表（2014 年修订）》、《企业会计准则第 40

号——合营安排》、《企业会计准则第 2 号——长期股权投资（2014 年修订）》及《企

业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》，要求自 2014 年 7 月 1 日起在所

有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政

部以财会[2014]23 号发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2014 年修订）》

（以下简称“金融工具列报准则”），要求在 2014 年年度及以后期间的财务报告中按照

该准则的要求对金融工具进行列报。

对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：

会计政策变更的内容及其对本公司的 对 2014 年 1 月 1 日/2013 年度相关财务报表项目的影响金额

准则名称

影响说明 项目名称 影响金额（增加+/减少-）

交易性金融资产 -787,363.35

《企业会计准则第 30 号——财 财务报表项目列报变化，公司对报表

务报表列（2014 年修订）》 项目进行重新表述。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的

787,363.35

金融资产

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(2)、重要会计估计变更

□适用 √不适用

六、税项

1. 主要税种及税率

税种 计税依据 税率

增值税 应税收入按 17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵 17%

扣的进项税额后的差额计缴增值税。

消费税

营业税 按应税收入的 5%计缴 5%

城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 5%-7%计缴。 5%-7%

企业所得税 按应纳税所得额的 15%-25%计缴。 15%-25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

纳税主体名称 所得税税率

那曲瑞昌煤炭运销有限公司 15%

2. 税收优惠

本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司符合国家西部大开发税收优惠政策的规定，享受减按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。

3. 其他

本公司境外子公司 China Coal Soiution(HK) .Ltd 适用香港地区利得税率 16.5%、China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd 适用所得税率

10%、Ina Advanced Holdings Pte.Ltd 适用所得税率 10% 、Rex coal Pte.Ltd 适用所得税率 10%、China Coal Soiution(Indonesia) Pte.Ltd

适用所得税率 10%。

七、合并财务报表项目注释

1、 货币资金

单位：元 币种：人民币

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项目 期末余额 期初余额

库存现金 1,352,949.14 2,005,423.96

银行存款 497,040,552.72 488,357,349.28

其他货币资金 581,528,991.27 716,922,672.95

合计 1,079,922,493.13 1,207,285,446.19

其中：存放在境外的款项总额 271,974,407.18 88,508,441.82

注：其他货币资金中 497,032,453.54 元为公司在金融机构开具票据、信用证和期货合约投资存放于金融机构和期货公司的保证金，该部分货

币资金使用受限。

2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

交易性金融资产 2,760,794.00 787,363.35

其中：债务工具投资

权益工具投资

衍生金融资产 2,760,794.00 787,363.35

其他

指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产

其中：债务工具投资

权益工具投资

其他

合计 2,760,794.00 787,363.35

注：期末交易性金融资产为持有的动力煤期货合约、纸货公允价值变动金额。

3、 衍生金融资产

□适用 √不适用

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4、 应收票据

(1). 应收票据分类列示

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

银行承兑票据 12,187,346.51 386,846,240.80

商业承兑票据

合计 12,187,346.51 386,846,240.80

(2). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：

单位：元 币种：人民币

项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

银行承兑票据 733,960,455.27

商业承兑票据 388,000,000.00

合计 1,121,960,455.27

(3). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

单位：元 币种：人民币

项目 期末转应收账款金额

商业承兑票据

合计

注：本年度，本公司累计向银行贴现商业承兑汇票人民币 443,300,000.00 元。根据贴现协议，银行放弃对本公司的追索权，因此，本公司终

止确认已贴现未到期的商业承兑汇票人民币 388,000,000.00 元，累计商业承兑汇票贴现发生的贴现费用为人民币 25,287,501.67 元。

5、 应收账款

(1). 应收账款分类披露

单位：元 币种：人民币

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期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 账面 账面

计提比例 计提比例

金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值

(%) (%)

单项金额重大并单独

计提坏账准备的应收

账款

按信用风险特征组合 666,000,51 100.00 964,626.1 0.14 665,035,8 911,614,70 100.00 562,114.66 0.06 911,052,5

计提坏账准备的应收 7.71 3 91.58 7.79 93.13

账款

单项金额不重大但单

独计提坏账准备的应

收账款

666,000,51 / 964,626.1 / 665,035,8 911,614,70 / 562,114.66 / 911,052,5

合计

7.71 3 91.58 7.79 93.13

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款

□适用 √不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

应收账款 坏账准备 计提比例（%）

1 年以内

其中：1 年以内分项

其中 6 个月以内 598,852,824.12

7-12 个月 63,890,480.38 638,904.81 1.00

1 年以内小计 662,743,304.50 638,904.81 0.10

1至2年 3,257,213.21 325,721.32 10.00

2至3年

3 年以上

3至4年

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4至5年

5 年以上

合计 666,000,517.71 964,626.13 0.14

确定该组合依据的说明：

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用√不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 402,511.47 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。

(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

单位名称 应收账款余额 坏账准备 占期末应收账款比例（%）

客户一 63,484,349.30 634,843.49 9.53

客户二 55,447,967.73 8.33

客户三 52,071,921.64 7.82

客户四 47,189,546.31 7.09

客户五 44,555,203.64 6.69

合计 262,748,988.62 634,843.49 39.46

6、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账龄

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1 年以内 228,007,442.21 94.06 769,618,064.95 99.65

1至2年 13,683,086.59 5.65 2,719,409.78 0.35

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2至3年 693,116.58 0.29

3 年以上

合计 242,383,645.38 — 772,337,474.73 —

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：

单位名称 预付款项余额 坏账准备 占期末预付款项比例（%）

客户一 26,690,351.61 11.01

客户二 22,689,903.10 9.36

客户三 20,672,801.08 8.53

客户四 16,977,842.65 7.00

客户五 13,438,357.64 5.54

合计 100,469,256.08 41.44

7、 应收股利

(1). 应收股利

单位：元 币种：人民币

项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额

庆阳能源化工集团瑞茂通供应链管理有限公司 1,600,000.00

合计 1,600,000.00

8、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

类别

账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面

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计提 价值 计提 价值

金额 比例(%) 金额 比例 金额 比例(%) 金额 比例

(%) (%)

单项金额重大并单独计

提坏账准备的其他应收

款

按信用风险特征组合计 187,381,5 100.00 394,131.64 0.21 186,987,441 178,173,489. 100.00 421,666.62 0.24 177,751,822.96

提坏账准备的其他应收 73.14 .50 58

款

单项金额不重大但单独

计提坏账准备的其他应

收款

187,381,5 / 394,131.64 / 186,987,441 178,173,489. / 421,666.62 / 177,751,822.96

合计

73.14 .50 58

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款

□适用 √不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

6 个月以内 183,492,499.78

7-12 个月 1,254,666.99 12,520.00 1.00

1 年以内小计 184,747,166.77 12,520.00 0.01

1至2年 590,000.00 59,000.00 10.00

2至3年 1,613,058.20 322,611.64 20.00

3 年以上

3至4年

4至5年

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5 年以上

合计 186,950,224.97 394,131.64 0.21

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用√不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

√适用 □不适用

年末余额

组合名称

其他应收款 坏账准备 计提比例

关联方、应收出口退税和备用金组合 431,348.17

合计 431,348.17

期末按其他方法计提坏账准备其他应收款主要为备用金。

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 元；本期收回或转回坏账准备金额 27,534.98 元。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元 币种：人民币

单位名称 转回或收回金额 收回方式

合计 /

(3). 其他应收款按款项性质分类情况

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

保证金 95,920,504.42 48,837,655.61

往来款 78,241,360.60 100,000,000.00

押金及代收代垫 6,124,629.35 25,593,929.73

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其他 7,095,078.77 3,741,904.24

合计 187,381,573.14 178,173,489.58

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

单位：元 币种：人民币

占其他应收款期末余额合计 坏账准备

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄

数的比例(%) 期末余额

客户一 保证金 48,247,537.73 6 个月以内 25.75

客户二 保证金 19,000,000.00 6 个月以内 10.14

客户三 保证金 13,780,000.00 6 个月以内 7.35

客户四 保证金 11,688,530.97 6 个月以内 6.24

客户五 往来款 9,628,724.30 6 个月以内 5.14

合计 / 102,344,793.00 / 54.62

9、 存货

(1). 存货分类

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目

账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值

原材料

在产品

库存商品 712,896,534.39 712,896,534.39 239,933,290.73 239,933,290.73

周转材料

消耗性生物资产

建造合同形成的已完工

未结算资产

合计 712,896,534.39 712,896,534.39 239,933,290.73 239,933,290.73

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10、 其他流动资产

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

保理合同项下受让应收款项 3,998,043,954.56 2,098,578,279.44

减：坏账准备 1,148,160.81 11,300,000.00

待抵扣进项税 59,479,677.84 67,160,316.61

理财产品 15,000,000.00

合计 4,071,375,471.59 2,177,038,596.05

注：本期转回上期的应收保理融资款项计提坏账准备金额 11,300,000.00 元。

11、 可供出售金融资产

(1). 可供出售金融资产情况

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

可供出售债务工具：

可供出售权益工具： 200,000,000.00 200,000,000.00

按公允价值计量的 200,000,000.00 200,000,000.00

按成本计量的

合计 200,000,000.00 200,000,000.00

12、 长期股权投资

单位：元 币种：人民币

本期增减变动

被投资单 期初 权益法下确 其他综 宣告发放 计提 期末 减值准备

减少投 其他权益

位 余额 追加投资 认的投资损 合收益 现金股利 减值 其他 余额 期末余额

资 变动

益 调整 或利润 准备

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一、合营企

业

小计

二、联营企

业

新余农村 287,495,2 45,724,210.2 5,782,761. 1,827,300 337,174,

商业银行 00.00 5 28 .00 871.53

股份有限

公司

郑州航空 98,099,4 392,000, 26,285,120. 516,384,

港区兴瑞 42.64 000.00 01 562.65

实业有限

公司

北京中瑞 20,000,0 51,679,197. 71,679,1

瑞兴供应 00.00 37 97.37

链管理有

限公司

庆阳能源 40,000,0 4,347,881.4 1,600,000 42,747,8

化工集团 00.00 2 .00 81.42

瑞茂通供

应链管理

有限公司

小计

385,594, 452,000, 128,036,409 5,782,761 3,427,300 967,986,

合计

642.64 000.00 .05 .28 .00 512.97

13、 投资性房地产

投资性房地产计量模式

不适用

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14、 固定资产

(1). 固定资产情况

单位：元 币种：人民币

项目 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计

一、账面原值：

1.期初余额 6,244,893.19 7,999,103.82 2,329,591.05 16,573,588.06

2.本期增加金额 24,950.00 17,402,458.03 1,929,445.56 19,356,853.59

（1）购置 24,950.00 17,398,642.06 1,840,816.02 19,264,408.08

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

(4)其他(外币报表折算) 3,815.97 88,629.54 92,445.51

3.本期减少金额 341,029.00 303,445.41 644,474.41

（1）处置或报废

（2）企业合并减少 341,029.00 303,445.41 644,474.41

4.期末余额 6,269,843.19 25,060,532.85 3,955,591.20 35,285,967.24

二、累计折旧

1.期初余额 1,667,284.87 2,076,665.68 889,765.60 4,633,716.15

2.本期增加金额 683,723.57 3,012,856.55 480,331.09 4,176,911.21

（1）计提 683,723.57 3,012,856.55 480,331.09 4,176,911.21

3.本期减少金额 34,461.00 31,672.97 66,133.97

（1）处置或报废

（2）企业合并减少 34,461.00 31,672.97 66,133.97

4.期末余额 2,351,008.44 5,055,061.23 1,338,423.72 8,744,493.39

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

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4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 3,918,834.75 20,005,471.62 2,617,167.48 26,541,473.85

2.期初账面价值 4,577,608.32 5,922,438.14 1,439,825.45 11,939,871.91

15、 生产性生物资产

(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用

16、 无形资产

(1). 无形资产情况

单位：元 币种：人民币

项目 土地使用权 财务软件 办公软件 合计

一、账面原值

150,650,000.00 325,961.54 150,975,961.54

1.期初余额

4,782,366.75 95,400.00 70,000.00 4,947,766.75

2.本期增加金额

4,782,366.75 95,400.00 70,000.00 4,947,766.75

(1)购置

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额 155,432,366.75 95,400.00 155,527,766.75

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(1)处置

(2)企业合并减少 155,432,366.75 95,400.00 155,527,766.75

4.期末余额 325,961.54 70,000.00 395,961.54

二、累计摊销

1.期初余额 325,961.54 325,961.54

2,013,728.27 9,009.99 2,916.65 2,025,654.91

2.本期增加金额

（1）计提 2,013,728.27 9,009.99 2,916.65 2,025,654.91

2,013,728.27 9,009.99 2,022,738.26

3.本期减少金额

(1)处置

(2)企业合并减少 2,013,728.27 9,009.99 2,022,738.26

4.期末余额 325,961.54 2,916.65 328,878.19

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 67,083.35 67,083.35

2.期初账面价值 150,650,000.00 150,650,000.00

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注：本期无形资产减少为本期处置子公司烟台瑞茂通供应链管理有限公司，导致合并范围变化减少无形资产－土地使用权余额

155,432,366.75 元、无形资产－财务软件余额 95,400.00 元。

17、 长期待摊费用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额

房租 315,944.50 303,600.00 315,944.50 303,600.00

维修费 161,286.67 39,450.53 121,836.14

保险费 6,459.96 6,459.96

合计 483,691.13 303,600.00 361,854.99 425,436.14

18、 递延所得税资产/ 递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 递延所得税 递延所得税

可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异

资产 资产

资产减值准备 2,506,918.58 521,610.07 12,283,781.28 3,056,984.22

内部交易未实现利润 45,276,707.58 11,319,176.90

递延收益 20,000,000.00 5,000,000.00

可抵扣亏损 22,350,597.13 5,587,649.28

交易性金融资产公允价值变动 1,090,600.00 272,650.00

合计 71,224,823.29 17,701,086.25 32,283,781.28 8,056,984.22

(2). 未经抵销的递延所得税负债

期末余额 期初余额

项目

递延所得税 递延所得税

应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异

负债 负债

交易性金融资产的公允价值变动 1,010,760.00 244,114.00 656,280.00 164,070.00

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可供出售金融资产公允价值变动

合计 1,010,760.00 244,114.00 656,280.00 164,070.00

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：

单位：元 币种：人民币

递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产

项目

期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额

递延所得税资产

递延所得税负债

(4). 未确认递延所得税资产明细

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损 24,812,894.14 9,939,474.09

合计 24,812,894.14 9,939,474.09

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元 币种：人民币

年份 期末金额 期初金额 备注

2018 8,681,674.59 可确认部分

2019 24,812,894.14

合计 24,812,894.14 8,681,674.59 /

19、 短期借款

(1). 短期借款分类

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

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质押借款 436,635,500.00 351,327,329.00

抵押借款

保证借款 615,360,830.46 400,000,000.00

信用借款 301,212,332.78

合计 1,051,996,330.46 1,052,539,661.78

注：（1）根据那曲瑞昌煤炭运销有限公司与中国工商银行股份有限公司郑州商都路支行签订《流动资产借款合同》（编号：2014 年郑工银

中州（流资）字第 02 号），那曲瑞昌煤炭运销有限公司向中国工商银行股份有限公司郑州商都路支行借款 30,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应

链有限公司、瑞茂通供应链管理股份有限公司分别与中国工商银行股份有限公司郑州商都路支行签订《最高额保证合同》（编号：2014 年郑工银

中州（最高保）字第 08 号、2014 年郑工银中州（最高保）字第 09 号）提供保证；并由郑州瑞茂通供应链有限公司与中国工商银行股份有限公司

郑州商都路支行签订《最高额质押合同》（编号：2014 年郑工银中州（最高质）字第 01 号）提供股票质押担保；

（2）根据那曲瑞昌煤炭运销有限公司与中国工商银行股份有限公司郑州商都路支行签订《国内保理业务合同》（编号：2014 年郑工银中州

（保理）字第 05 号、2014 年郑工银中州（保理）字第 06 号），那曲瑞昌煤炭运销有限公司以应收账款质押向中国工商银行股份有限公司郑州商

都路支行借款 89,100,000.00 元；

（3）根据那曲瑞昌煤炭运销有限公司与中国民生银行股份有限公司郑州分行签订《流动资金贷款借款合同》（编号：公借贷字第

ZH1400000148138 号），那曲瑞昌煤炭运销有限公司向中国民生银行股份有限公司郑州分行借款 39,600,000.00 元，由万永兴与中国民生银行股

份有限公司郑州分行签订《最高额担保合同》（编号：DB130000018056）提供保证担保；

（4）根据那曲瑞昌煤炭运销有限公司与中国光大银行股份有限公司郑州东风支行签订《应收账款质押合同》编号：NQRCDTAY-01、NQRCDTAY-02、

NQRCDTAY-03、NQRCDTAY-04、NQRCDTAY-05、NQRCDTAY-06），那曲瑞昌煤炭运销有限公司与中国光大银行股份有限公司郑州东风支行借款

78,940,000.00 元，由河南中瑞集团有限公司与中国光大银行股份有限公司郑州东风支行签订《最高额保证合同》（编号：光郑东风支 ZB2014007）

提供保证担保；

（5）根据浙江和辉电力燃料有限公司与交通银行股份有限公司宁波北仑支行签订《流动资金借款合同》（编号：1410A1081），浙江和辉电

力燃料有限公司向交通银行股份有限公司宁波北仑支行借款 17,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司与交通银行股份有限公司宁波北仑

支行签订《最高额质押合同》（编号：1410 最质 0079）提供股票质押担保；

（6）根据浙江和辉电力燃料有限公司与交通银行股份有限公司宁波北仑支行签订《流动资金借款合同》（编号：1410A1097），浙江和辉电

力燃料有限公司向交通银行股份有限公司宁波北仑支行借款 33,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司与交通银行股份有限公司宁波北仑

支行签订《最高额质押合同》（编号：1410 最质 0094）提供股票质押担保；

（7）根据浙江和辉电力燃料有限公司与杭州银行股份有限公司宁波分行签订《借款合同》（编号：1026161201400088、1026161201400029），

浙江和辉电力燃料有限公司向杭州银行股份有限公司宁波分行押汇借款 4,609,221.42 美元；

（8）根据西宁德祥商贸有限责任公司与中国农业银行股份有限公司西宁市黄河路支行签订《流动资金借款合同》编号：63010120140000222），

西宁德祥商贸有限责任公司向中国农业银行股份有限公司西宁市黄河路支行借款 50,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司与中国农

业银行股份有限公司西宁市黄河路支行签订《保证合同》（编号：63100120140003790）提供保证担保；

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（9）根据西宁德祥商贸有限责任公司与中国进出口银行北京支行签订《进口项下汇出汇款融资协议书》，西宁德祥商贸有限责任公司向中国

进出口银行北京支行押汇融资 11,713,541.46 美元；

（10）根据江苏晋和电力燃料有限公司与江苏银行股份有限公司泰州高港路支行签订《流动资金借款合同》（编号：JK141714000509），江

苏晋和电力燃料有限公司与江苏银行股份有限公司泰州高港路支行借款 45,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司与江苏银行股份有

限公司泰州高港路支行签订《最高额保证合同》（编号：BZ141714000150）提供保证担保。

（11）根据河南腾瑞能源产业开发有限公司与中信银行股份有限公司郑州分行签订《人民币流动资金贷款合同》（编号：2014 豫银贷字第

1410071 号、2014 豫银贷字第 1410078 号、2014 豫银贷字第 1410070 号、2014 豫银贷字第 1410068 号），河南腾瑞能源产业开发有限公司分别向

中信银行股份有限公司郑州分行借款 40,000,000.00 元、10,000,000.00 元、50,000,000.00 元、50,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公

司、万永兴、刘铁分别与中信银行股份有限公司郑州分行签订《最高额保证合同》（编号：（2014）信豫银最保字第 1410061 号、（2014）信豫

银最保字第 1410061-1 号、（2014）信豫银最保字第 1410061-2 号）提供保证担保。

20、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

交易性金融负债

其中：发行的交易性债券

衍生金融负债 15,448,405.17

其他

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债

合计 15,448,405.17

其他说明：

21、 衍生金融负债

□适用 √不适用

22、 应付票据

单位：元 币种：人民币

种类 期末余额 期初余额

商业承兑汇票 26,818,852.05

银行承兑汇票 730,415,039.87 1,147,021,148.28

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合计 757,233,891.92 1,147,021,148.28

本期末已到期未支付的应付票据总额为 元。

23、 应付账款

(1). 应付账款列示

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

煤款 540,862,465.50 330,534,150.07

合计 540,862,465.50 330,534,150.07

24、 预收款项

(1). 预收账款项列示

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

煤款 125,414,452.03 171,592,726.06

合计 125,414,452.03 171,592,726.06

25、 应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示：

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、短期薪酬 3,446,848.10 44,400,920.96 45,648,301.71 2,199,467.35

二、离职后福利-设定提存计划 2,550,120.92 2,550,120.92

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计 3,446,848.10 46,951,041.88 48,198,422.63 2,199,467.35

(2).短期薪酬列示：

单位：元 币种:人民币

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项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴 2,760,831.82 38,925,133.17 40,132,178.85 1,553,786.14

二、职工福利费 2,514,662.37 2,514,662.37

三、社会保险费 1,148,256.00 1,148,256.00

其中：医疗保险费 972,651.08 972,651.08

工伤保险费 63,594.98 63,594.98

生育保险费

四、住房公积金 39,570.40 1,220,901.57 1,260,471.97

五、工会经费和职工教育经费 646,445.88 631,538.25 632,302.92 645,681.21

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计 3,446,848.10 44,400,920.96 45,648,301.71 2,199,467.35

(3).设定提存计划列示

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

1、基本养老保险 2,332,736.49 2,332,736.49

2、失业保险费 217,384.43 217,384.43

3、企业年金缴费

合计 2,550,120.92 2,550,120.92

本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别按员工基本工资的20%、2%每月向该等计划缴存费

用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。

26、 应交税费

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

增值税 181,012.07 1,092,478.28

消费税 15,759,013.06 8,414,257.09

营业税 73,396,634.66 47,181,545.24

企业所得税 890,550.15 138,213.20

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个人所得税 1,114,499.49 837,047.28

城市维护建设税 478,232.31 363,908.76

教育费附加 506,200.72 457,830.18

地方教育附加 129,155.83 113,978.20

合计 92,455,298.29 58,599,258.23

其他说明：

27、 应付利息

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

分期付息到期还本的长期借款利息

企业债券利息

短期借款应付利息

划分为金融负债的优先股\永续债利息 86,243,349.01 22,072,749.99

保理项目借入款项应付利息 82,980,696.96 22,072,749.99

信托项目借入款项应付利息 3,262,652.05

资产管理项目应付利息 5,877,227.76

合计 92,120,576.77 22,072,749.99

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元 币种：人民币

借款单位 逾期金额 逾期原因

合计 /

其他说明：

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28、 其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

拆入资金 2,306,500,000.00 2,070,000,000.00

运费 1,089,511.90 3,339,048.50

信息费 785,000.00

保证金 50,000.00 500,000.00

往来款 6,196,145.58

其他 4,203,553.16 2,778,525.47

合计 2,318,039,210.64 2,077,402,573.97

(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款

项目 期末余额 未偿还或结转的原因

中国证券报信息费 595,000.00 暂未支付

合计 595,000.00 /

(3).对于金额较大的其他应付款的说明

债权人名称 年末数 性质或内容

郑州瑞茂通供应链有限公司 1,500,000,000.00 拆入资金

易方达资产管理有限公司 96,000,000.00 拆入资金

平安信托有限责任公司 99,000,000.00 拆入资金

陆家嘴国际信托有限公司 110,000,000.00 拆入资金

歌斐资产管理有限公司 202,200,000.00 拆入资金

万家共赢资产管理有限公司 299,300,000.00 拆入资金

合计 2,306,500,000.00

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29、 应付债券

(1). 应付债券

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

新加坡元债券 833,698,968.25

合计 833,698,968.25

(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元 币种：人民币

债券 发行 债券 发行 期初 本期 溢折价 本期 期末

面值 按面值计提利息

名称 日期 期限 金额 余额 发行 摊销 偿还 余额

新加坡元 877,778,871.8 2014-9-26 2 年 877,778,871 877,778,871.84 16,473,748.15 833,698,968.25

债券 4 .84

合计 877,778,871.8 / / 877,778,871 877,778,871.84 16,473,748.15 833,698,968.25

4 .84

30、 递延收益

单位：元 币种人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因

政府补助 20,000,000.00 20,000,000.00

合计 20,000,000.00 20,000,000.00 /

涉及政府补助的项目：

单位：元 币种：人民币

负债项目 期初余额 本期新增补助金额 本期计入营业外收入 其他变动 期末余额 与资产相关/与收益相

金额 关

泰州港核心港区 20,000,000.00 20,000,000.00

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现代服务业发展

专项引导资金

合计 20,000,000.00 20,000,000.00 /

31、 股本

单位：元 币种：人民币

本次变动增减（+、一）

期初余额 发行 公积金 期末余额

送股 其他 小计

新股 转股

股份总数 872,223,893.00 6,040,000.00 6,040,000.00 878,263,893.00

注：2014 年 5 月 9 日，公司首期股权激励计划 73 名激励对象在第一个行权期可行权共 604 万份股票期权行权，行权价格为 7.83 元/股，增

加股本人民币 6,040,000.00 元，变更后的股本为人民币 878,263,893.00 元。本次股票期权行权经瑞华会计师事务所出具瑞华验字[2014]第

13020001 号《验资报告》予以验证。

32、 资本公积

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

资本溢价（股本溢价） 8,928,000.00 51,637,600.00 60,565,600.00

其他资本公积 18,256,100.00 13,654,428.51 10,384,400.00 21,526,128.51

合计 27,184,100.00 65,292,028.51 10,384,400.00 82,091,728.51

注：公司首期股权激励计划 73 名激励对象在第一个行权期可行权共 604 万份股票期权，行权价格为 7.83 元/股，行权后公司资本公积增加

51,637,600.00 元；其他资本公积增加为确认的期权激励费用 7,871,667.23 元、权益法核算的长期股权投资被投资单位其他权益增加确认

5,782,761.28 元，公司期权激励计划第一次行权减少其他资本公积 10,384,400.00 元。

33、 其他综合收益

单位：元 币种：人民币

期初 本期发生金额 期末

项目

余额 本期所得税前 减：前期计入其 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于少 余额

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发生额 他综合收益当期 用 公司 数股东

转入损益

一、以后不能重分类进

损益的其他综合收益

其中：重新计算设定受

益计划净负债和净资产

的变动

权益法下在被投资单

位不能重分类进损益的

其他综合收益中享有的

份额

二、以后将重分类进损 -1,439,008.36 -1,383,094.06 -55,914.30 -1,383,094.06

益的其他综合收益

其中：权益法下在被投

资单位以后将重分类进

损益的其他综合收益中

享有的份额

可供出售金融资产公

允价值变动损益

持有至到期投资重分

类为可供出售金融资产

损益

现金流量套期损益的

有效部分

外币财务报表折算差 -1,439,008.36 -1,383,094.06 -55,914.30 -1,383,094.06

额

其他综合收益合计 -1,439,008.36 -1,383,094.06 -55,914.30 -1,383,094.06

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其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

34、 盈余公积

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

法定盈余公积 24,811,770.22 66,131,376.62 90,943,146.84

任意盈余公积

储备基金

企业发展基金

其他

合计 24,811,770.22 66,131,376.62 90,943,146.84

注：根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。

35、 未分配利润

单位：元 币种：人民币

项目 本期 上期

调整前上期末未分配利润 821,992,015.44 363,364,275.83

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润 821,992,015.44 363,364,275.83

加：本期归属于母公司所有者的净利润 502,625,775.30 471,165,605.03

减：提取法定盈余公积 66,131,376.62 12,537,865.42

提取任意盈余公积

提取一般风险准备

应付普通股股利 149,304,861.81

转作股本的普通股股利

期末未分配利润 1,109,181,552.31 821,992,015.44

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 元。

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3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润 元。

36、 营业收入和营业成本

单位：元 币种：人民币

本期发生额 上期发生额

项目

收入 成本 收入 成本

主营业务 8,339,385,767.58 7,113,784,674.92 6,490,705,970.02 5,521,994,859.08

其他业务 100,000.00

合计 8,339,485,767.58 7,113,784,674.92 6,490,705,970.02 5,521,994,859.08

37、 营业税金及附加

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

消费税

营业税 26,784,371.52 12,401,504.14

城市维护建设税 3,730,474.29 5,121,149.42

教育费附加 1,677,137.08 2,448,043.79

地方教育附加 1,007,664.66 1,632,029.20

其他 198,195.98

合计 33,397,843.53 21,602,726.55

注：各项营业税金及附加的计缴标准详见第十一节、六。

38、 销售费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

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人工费用 2,907,859.99 1,519,079.00

运杂费 580,708,200.30 308,013,850.75

港务费用 34,427,611.84 27,168,168.26

装卸堆存费 82,720,379.69 21,826,890.27

代理佣金费 8,747,588.04 1,418,130.11

核验鉴定费 4,517,767.91 3,274,806.43

租赁费 971,067.96 1,138,107.00

出入镜检疫费 2,137,146.14 1,133,966.00

进口港建费 23,348,224.08 7,608,973.00

其他 4,081,107.30 2,836,681.55

合计 744,566,953.25 375,938,652.37

其他说明：

39、 管理费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

人工费用（薪酬） 47,139,322.33 30,446,871.58

折旧和摊销 6,246,590.45 2,574,837.04

业务招待费 18,209,685.03 16,603,697.82

汽车费用 5,660,401.01 4,950,202.10

差旅费 9,626,677.05 7,650,948.18

税费 11,810,947.79 2,372,352.42

办公费用 4,905,430.00 2,538,331.36

咨询及中介服务费 17,998,925.55 5,458,664.34

租赁费 8,604,458.83 3,827,769.61

股权激励 7,871,667.23 18,256,100.00

其他 5,253,884.77 2,657,582.23

合计 143,327,990.04 97,337,356.68

其他说明：

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40、 财务费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

利息支出 152,977,438.52 35,007,389.87

减：利息收入 8,937,764.17 9,617,907.48

减：利息资本化金额

汇兑损益 -15,959,086.33 -15,427,191.06

减：汇兑损益资本化金额

手续费支出 18,747,019.99 10,257,932.70

合计 146,827,608.01 20,220,224.03

41、 资产减值损失

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

一、坏账损失 -9,776,862.70 11,610,152.91

二、存货跌价损失

三、可供出售金融资产减值损失

四、持有至到期投资减值损失

五、长期股权投资减值损失

六、投资性房地产减值损失

七、固定资产减值损失

八、工程物资减值损失

九、在建工程减值损失

十、生产性生物资产减值损失

十一、油气资产减值损失

十二、无形资产减值损失

十三、商誉减值损失

十四、其他

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合计 -9,776,862.70 11,610,152.91

其他说明：

42、 公允价值变动收益

单位：元 币种：人民币

产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额

以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 -13,542,167.79 787,363.35

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -13,542,167.79 787,363.35

以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债

按公允价值计量的投资性房地产

合计 -13,542,167.79 787,363.35

其他说明：

43、 投资收益

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益 128,036,409.05 99,442.64

处置长期股权投资产生的投资收益 43,720,633.65

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收

益

处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益

持有至到期投资在持有期间的投资收益

可供出售金融资产等取得的投资收益

处置可供出售金融资产取得的投资收益 36,000,000.00 18,000,000.0

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得

处置交易性金融资产取得的投资收益 102,739,200.17 4,919,489.31

合计 310,496,242.87 23,018,931.95

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注：处置交易性金融资产取得的投资收益主要为公司购买动力煤期货合约、纸货交易形成，其中：动力煤期货合约投资收益90,399,099.27

元、纸货投资收益11,902,306.31元。

44、 营业外收入

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得

无形资产处置利得

债务重组利得

非货币性资产交换利得

接受捐赠 220,000.00

政府补助 117,057,301.42 81,522,989.09 117,057,301.42

其他 3,709,986.36 363,536.25 3,709,986.36

合计 120,767,287.78 82,106,525.34 120,767,287.78

计入当期损益的政府补助

单位：元 币种：人民币

补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关

烟台市地方财政扶持资金 68,000,000.00 42,000,000.00 与收益相关

泰州地方财政扶持资金 30,069,030.00 1,748,319.42 与收益相关

那曲地方财政扶持资金 5,011,000.00 10,928,000.01 与收益相关

天津地方扶持资金 8,867,467.11 与收益相关

洪泽地方财政扶持资金 2,090,563.30 3,463,205.00 与收益相关

宁波保税区财政扶持资金 2,910,000.00 8,069,900.00 与收益相关

西宁地方财政扶持资金 80,000.00 14,542,100.00 与收益相关

邳州地方财政扶持资金 713,691.82 与收益相关

沁阳地方财政扶持资金 25,008.96 与收益相关

新加坡政府创新补贴 29,241.01 32,763.88 与收益相关

合计 117,057,301.42 81,522,989.09 /

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注：1、根据牟沁函【2014】2 号《关于拨付经营发展资金的函》，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司取得烟台市牟平区沁水韩国工业

园管理委员会经营发展资金 6,800 万元。

2、根据泰港核管委发【2014】79 号《关于扶持江苏晋和电力燃料有限公司新兴服务费（含厂库金融业务）发展资金的通知》，本公司子公

司江苏晋和电力燃料有限公司取得泰州市泰州港核心港区管理委员会拨付的新兴服务费（含厂库金融业务）扶持资金 2,000 万元。

3、根据泰港核管委发【2014】114 号《关于下达江苏晋和电力燃料有限公司现代服务业专项引导资金的通知》，本公司子公司江苏晋和电力

燃料有限公司取得泰州市泰州港核心港区管理委员会拨付的现代服务业专项引导资金 1,000 万元。

4、根据泰州高港港口综合物流园与本公司子公司江苏晋和电力燃料有限公司签订的《合作协议书》，江苏晋和电力燃料有限公司缴纳税款符

合相关规定的条件，享受相应的地方财政资金奖励政策。取得财政补贴 69,030.00 元。

5、根据藏政发【2011】14 号《关于我区企业所得税税率问题的通知》、《青藏铁路那曲物流中心招商引资优惠政策若干规定实施细则》、

那行流复【2012】03 号《同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受那曲物流中心优惠政策等相关事宜的批复》，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限

公司享受所得税率 15%的优惠政策，并享受相应的税收返还政策财政补助，本期收到政府补助资金 5,011,000.00 元。

6、本公司子公司天津瑞茂通商业保理有限公司符合天津市人民政府办公厅转发市商务委等九部门《拟定的天津市商业保理业试点管理办法的

通知》（津政办发〔2012〕143 号）文件的相关规定，享受相应的地方资金扶持政策。

7、根据《洪泽县商贸企业投资协议书》相关规定，本公司子公司江苏丰泰物资贸易有限公司缴纳税收符合相关规定的条件，享受相应的地方

财政扶持奖励。

8、本公司浙江宇能电力燃料有限公司符合宁波保税区管理委员会《关于鼓励营运中心发展的若干意见》（甬保政【2010】13 号）文件规定

的相关财政扶持政策条件，享受相应的地方资金扶持政策。

9、本公司浙江宇能电力燃料有限公司符合《宁波市现代物流业发展专项资金管理办法》，取得宁波市保税区管理委员会拨付的市场与物流发

展专项资金 50,000.00 元。

10、本公司浙江和辉电力燃料有限公司符合《宁波市现代物流业发展专项资金管理办法》，取得宁波市保税区管理委员会拨付的市场与物流

发展专项资金 210 万元。

11、根据西宁经济技术开发区南川工业园区管理委会与本公司子公司西宁德祥商贸有限责任公司签订的《投资协议书》相关规定，西宁德祥

商贸有限责任公司缴纳税收符合相关规定的条件下，享受相应的财政扶持企业发展基金。

12、根据青财企【2014】1043 号《青海省财政厅关于表彰 2013 年度青海省上缴税收成绩突出企业的通报》本公司子公司西宁德祥商贸有限

责任公司取得 30,000.00 的奖励基金。

13、本公司子公司 China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd 本期取得新加坡政府创新补贴款 29,241.01 元。

45、 营业外支出

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置损失合计

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其中：固定资产处置损失

无形资产处置损失

债务重组损失

非货币性资产交换损失

对外捐赠 50,000.00

赔款支出 567,600.00

其他 863,376.20 178,093.43 863,376.20

合计 863,376.20 795,693.43 863,376.20

注：营业外支出主要为合同违约金、税收滞纳金。

46、 所得税费用

(1) 所得税费用表

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

当期所得税费用 92,210,164.67 83,693,540.01

递延所得税费用 -9,564,058.03 -7,724,507.13

合计 82,646,106.64 75,969,032.88

(2) 会计利润与所得税费用调整过程：

项目 本期发生额

利润总额 584,215,547.20

按法定/适用税率计算的所得税费用 146,053,886.80

子公司适用不同税率的影响 -16,489,189.66

调整以前期间所得税的影响 78,396.60

非应税收入的影响 -32,009,102.26

不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -11,627,050.35

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 6,203,223.54

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化

当期递延所得税调整 -9,564,058.03

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所得税费用 82,646,106.64

其他说明：

47、 其他综合收益

本年发生金额

年初 减：前期计入 年末

项目 本年 减：所得 税后归属于 税后归属于

余额 其他综合收益 余额

所得税前发生额 税费用 母公司 少数股东

当期转入损益

一、以后不能重分类进损益

的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计

划净负债或净资产的变动

权益法下在被投资单

位不能重分类进损益的其

他综合收益中享有的份额

二、以后将重分类进损益的

-1,439,008.36 -1,383,094.06 -55,914.30 -1,383,094.06

其他综合收益

其中：权益法下在被投资单

位以后将重分类进损益的

其他综合收益中享有的份

额

可供出售金融资产公

允价值变动损益

持有至到期投资重分

类为可供出售金融资产损

益

现金流量套期损益的

有效部分

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本年发生金额

年初 减：前期计入 年末

项目 本年 减：所得 税后归属于 税后归属于

余额 其他综合收益 余额

所得税前发生额 税费用 母公司 少数股东

当期转入损益

外币财务报表折算差

-1,439,008.36 -1,383,094.06 -55,914.30 -1,383,094.06

额

其他综合收益合计 -1,439,008.36 -1,383,094.06 -55,914.30 -1,383,094.06

48、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

往来款项 456,978,571.53 141,777,865.97

政府补助款项 97,057,301.42 81,522,989.09

利息收入 8,937,764.17 9,617,907.48

收回保理融资款项 3,008,806,604.80

收到其他备用金等 314,012.01 363,536.25

合计 3,572,094,253.93 233,282,298.79

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

往来款项 221,960,794.14 184,182,550.93

销售费用 741,659,093.26 369,587,525.89

支付保理融资款项 4,885,672,279.92 2,127,683,863.34

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业务招待费 18,209,685.03 16,603,697.82

租赁费 8,604,458.83 3,827,769.61

差旅费 9,626,677.05 7,650,948.18

办公费 4,905,430.00 2,538,331.36

汽车费用 5,660,401.01 4,950,202.10

中介机构费用 17,998,925.55 15,716,596.93

支付的其他备用金、滞纳金等 5,253,884.77 3,453,680.77

合计 5,919,551,629.56 2,736,195,166.93

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

(3). 支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

期货保证金 85,477,117.07

合计 85,477,117.07

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

(4). 收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

收到的政府专项引导资金 20,000,000.00

保理公司拆入资金 2,070,000,000.00

易方达资产瑞茂通供应链二期专项资产管理计划 96,000,000.00

平安信托有限责任公司睿誉二十一号 99,000,000.00

陆家嘴国际信托有限公司 110,000,000.00

歌斐资产管理有限公司 202,200,000.00

银行承兑汇票、信用证保证金 312,551,872.55

万家共赢资产管理公司 299,300,000.00

合计 1,119,051,872.55 2,090,000,000.00

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收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

(5). 支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

支付的银行承兑汇票、信用证保证金 54,609,085.85 680,762,851.09

保理拆入资金还款 570,145,423.50

合计 624,754,509.35 680,762,851.09

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

49、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

单位：元 币种：人民币

补充资料 本期金额 上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润 501,569,440.56 471,150,092.73

加：资产减值准备 -9,776,862.70 11,610,152.91

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 4,176,911.21 2,523,380.83

无形资产摊销 2,025,654.91

长期待摊费用摊销 361,854.99 38,756.21

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益 -220,000.00

以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 13,542,167.79 -787,363.35

财务费用（收益以“－”号填列） 152,977,438.52 27,383,697.39

投资损失（收益以“－”号填列） -310,496,242.87 -23,018,931.95

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -9,644,102.03 -7,888,577.13

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 80,044.00 164,070.00

存货的减少（增加以“－”号填列） -472,963,243.66 -35,894,423.35

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,042,823,301.91 -3,994,177,256.80

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经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 437,142,087.86 1,647,047,181.83

其他 7,871,667.23 18,256,100.00

经营活动产生的现金流量净额 -725,956,486.10 -1,883,813,120.68

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额 582,890,039.59 526,522,595.10

减：现金的期初余额 526,522,595.10 820,164,163.95

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额 56,367,444.49 -293,641,568.85

(2) 本期收到的处置子公司的现金净额

金额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 243,289,168.02

其中：烟台瑞茂通供应链管理有限公司 243,289,168.02

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 250,325.07

其中：烟台瑞茂通供应链管理有限公司 250,325.07

加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物

处置子公司收到的现金净额 243,038,842.95

其他说明:

(3) 现金和现金等价物的构成

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

一、现金 582,890,039.59 526,522,595.10

其中：库存现金 1,352,949.14 2,005,423.96

可随时用于支付的银行存款 497,040,552.72 488,357,349.28

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可随时用于支付的其他货币资金 84,496,537.73 36,159,821.86

可用于支付的存放中央银行款项

存放同业款项

拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额 582,890,039.59 526,522,595.10

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现 206,909,025.85 24,004,450.39

金等价物

注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。

50、 所有权或使用权受到限制的资产

单位：元 币种：人民币

项目 期末账面价值 受限原因

货币资金 497,032,453.54 保证金

应收票据

存货

固定资产

无形资产

应收账款 554,539,368.80 质押

其他流动资产（保理融资款） 270,960,161.00 质押

合计 1,322,531,983.34 /

其他说明：

51、 外币货币性项目

(1). 外币货币性项目：

单位：元

项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币

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余额

货币资金 271,488,455.24

其中：美元 44,276,451.18 6.1190 270,927,604.78

欧元

港币

新加坡元 16,143.92 4.6394 74,898.52

印尼盾 973,851,586.39 0.0005 485,951.94

应收账款 150,941,327.14

其中：美元 24,667,646.21 6.1190 150,941,327.14

欧元

港币

人民币

人民币

长期借款

其中：美元

欧元

港币

人民币

人民币

预付账款 45,490,739.02

其中：美元 7,434,342.05 6.1190 45,490,739.02

其他应收款 3,996,685.71

其中：美元 646,530.26 6.1190 3,956,118.67

印尼盾 85,765,412.26 0.0005 40,567.04

应付账款 351,554,799.10

其中：美元 57,452,982.37 6.1190 351,554,799.10

预收账款 866,626.26

其中：美元 141,628.74 6.1190 866,626.26

其他应付款 6,154,285.47

其中：美元 214,708.83 6.1190 1,313,803.34

印尼盾 81,296,673.35 0.0005 4,840,482.13

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短期借款 143,156,330.46

其中：美元 23,395,380.04 6.1190 143,156,330.46

应付债券 833,698,968.25

其中：新加坡元 179,699,738.81 4.6394 833,698,968.25

其他说明：

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披

露原因。

√适用 □不适用

本公司重要境外子公司 China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd 注册地在新加坡，以美元作为记账本位币。

八、合并范围的变更

1、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

与原子

公司股

处置价款与处

按照公允价 丧失控制权 权投资

置投资对应的 丧失控制 丧失控制 丧失控制

子公 股权处 丧失控制 值重新计量 之日剩余股 相关的

股权处置 丧失控制 合并财务报表 权之日剩 权之日剩 权之日剩

司名 股权处置价款 置比例 权时点的 剩余股权产 权公允价值 其他综

方式 权的时点 层面享有该子 余股权的 余股权的 余股权的

称 （%） 确定依据 生的利得或 的确定方法 合收益

公司净资产份 比例 账面价值 公允价值

损失 及主要假设 转入投

额的差额

资损益

的金额

烟 台 251,882,987.35 100.00% 转让 2014-12-3 收 到 转 让 43,720,633.65

瑞 茂 款

通 供

应 链

管 理

有 限

公司

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其他说明：

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

一揽子交易

□适用 √不适用

非一揽子交易

□适用 √不适用

2、 其他原因的合并范围变动

本期纳入合并范围的新设立子公司：天津瑞茂通融资租赁有限公司、上海瑞茂通融资租赁有限公司、郑州嘉瑞瑞茂通供应链管理有限公司、

北京瑞茂通供应链管理有限公司、武汉瑞茂通供应链管理有限公司、和略电子商务（上海）有限公司。

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九、在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

主要经营 持股比例(%) 取得

子公司名称 注册地 业务性质

地 直接 间接 方式

徐州市怡丰贸易有限 境内 徐州 煤炭供应链管理 100.00 企业合

公司 并

China Coal 境外 香港 煤炭供应链管理 100.00 设立

Soiution(HK) .Ltd

江苏晋和电力燃料有 境内 泰州 煤炭供应链管理 100.00 企业合

限公司 并

深圳前海瑞茂通供应 境内 深圳 煤炭供应链管理 100.00 设立

链平台服务有限公司

西宁德祥商贸有限责 境内 西宁 煤炭供应链管理 100.00 企业合

任公司 并

那曲瑞昌煤炭运销有 境内 那曲 煤炭供应链管理 100.00 设立

限公司

天津瑞茂通融资租赁 境内 天津 融资租赁 100.00 设立

有限公司

上海瑞茂通融资租赁 境内 上海 融资租赁 100.00 设立

有限公司

天津瑞茂通商业保理 境内 天津 保理 100.00 设立

有限公司

江苏丰泰物资贸易有 境内 洪泽 煤炭供应链管理 100.00 企业合

限公司 并

浙江宇能电力燃料有 境内 宁波 煤炭供应链管理 100.00 企业合

限公司 并

山西瑞茂通供应链有 境内 太原 煤炭供应链管理 100.00 设立

限公司

上海瑞茂通供应链管 境内 上海 煤炭供应链管理 100.00 设立

理有限公司

浙江和辉电力燃料有 境内 宁波 煤炭供应链管理 100.00 企业合

限公司 并

郑州嘉瑞供应链管理 境内 郑州 煤炭供应链管理 100.00 设立

有限公司

北京瑞茂通供应链管 境内 北京 煤炭供应链管理 100.00 设立

理有限公司

武汉瑞茂通供应链管 境内 武汉 煤炭供应链管理 100.00 设立

理有限公司

和略电子商务(上海） 境内 上海 煤炭供应链管理 100.00 设立

有限公司

邳州市丰源电力燃料 境内 邳州 煤炭供应链管理 100.00 企业合

有限公司 并

河南腾瑞能源产业开 境内 焦作 煤炭供应链管理 100.00 企业合

发有限公司 并

China Coal 境外 新加坡 煤炭供应链管理 100.00 设立

Soiution(Singapore)

Pte.Ltd

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Ina Advanced 境外 印尼 煤炭供应链管理 70.00 设立

Holdings Pte.Ltd

CHINA COAL SOLUTION 境外 印尼 煤炭供应链管理 1.00 70.00 设立

(INDONESIA)

Rex coal Pte.Ltd 境外 新加坡 煤炭供应链管理 100.00 设立

烟台平瑞商贸有限公 境内 烟台 煤炭供应链管理 100.00 设立

司

徐州市裕广物资贸易 境内 徐州 煤炭供应链管理 100.00 企业合

有限公司 并

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位

的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

2、 在合营企业或联营企业中的权益

(1). 重要的合营企业或联营企业

单位:元 币种:人民币

持股比例(%) 对合营企

业或联营

合营企业或联营企业名 主要经营

注册地 业务性质 企业投资

称 地 直接 间接 的会计处

理方法

郑州航空港区兴瑞实业 境内 郑州 贸易 49.00% 权益法

有限公司

北京中瑞瑞兴供应链管 境内 北京 物流园区 40.00% 权益法

理有限公司 建设

庆阳能源化工集团瑞茂 境内 庆阳 化工 40.00% 权益法

通供应链管理有限公司

新余农村商业银行股份 境内 新余 银行业 9.79% 权益法

有限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的

依据：

注：本公司持有新余农商行 9.79%股权，为新余农商行第一大股东，并在该银行董事会

中派驻董事，对该银行具有重大影响。

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(2). 重要联营企业的主要财务信息

单位：元 币种：人民币

期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额

郑州航 北京中 庆阳能 新余农村 郑州航空 北京 庆阳 新余农村

空港区 瑞瑞兴 源化工 商业银行 港区兴瑞 中瑞 能源 商业银行

兴瑞实 供应链 集团瑞 股份有限 实业有限 瑞兴 化工 股份有限

业有限 管理有 茂通供 公司 公司 供应 集团 公司

公司 限公司 应链管 链管 瑞茂

理有限 理有 通供

公司 限公 应链

司 管理

有限

公司

1,114, 848,92 194,60 17,141,8 200,380, 21,176,3

流动 703,50 6,825. 9,112. 01,763.6 102.12 85,054.5

资产 3.57 19 44 7 0

非流 892,44 1,428, 30,027 8,230,32 12,213.6 3,261,98

动资 1.99 766.24 .33 8,582.51 8 0,928.97

产

1,115, 850,35 194,63 25,372,1 200,392, 24,438,3

资产 595,94 5,591. 9,139. 30,346.1 315.80 65,983.4

合计 5.56 43 77 8 7

61,749 674,30 87,769 22,416,6 189,371. 21,728,8

流动 ,899.3 1,427. ,436.2 88,501.7 64 95,564.0

负债 4 24 3 2 2

非流 10354750 194,687,

动负 3.17 447.13

债

61,749 674,30 87,769 22,520,2 189,371. 21,923,5

负债 ,899.3 1,427. ,436.2 36,004.8 64 83,011.1

合计 4 24 3 9 5

少数

股东

权益

归属 1,053, 176,05 106,86 2,851,89 200,202, 2,514,78

于母 846,04 4,164. 9,703. 4,341.29 944.16 2,972.32

公司 6.22 19 54

股东

权益

按持 516,08 70,421 42,747 98,099,4 246,197,

股比 9,271. ,665.6 ,881.4 42.64 252.99

例计 13 8 2

算的

净资

产份

额

调整

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事项

--商

誉

--内

部交

易未

实现

利润

--其 1,257, 57,974,4

他 531.69 15.52

对联 516,38 71,679 42,747 337,174, 98,099,4 287,495,

营企 4,562. ,197.3 ,881.4 871.53 42.64 200.00

业权 65 7 2

益投

资的

账面

价值

存在

公开

报价

的联

营企

业权

益投

资的

公允

价值

5,230, 875,42 1,270,03 22,433,2 1,165,60

营业 946,67 2,117. 3,711.35 73.04 7,326.73

收入 8.71 60

53,643 172,91 10,869 448,385, 202,944. 347,850,

净利 ,102.0 8,627. ,703.5 191.52 16 905.77

润 6 08 4

终止

经营

的净

利润

其他

综合

收益

综合 53,643 172,91 10,869 448,385, 202,944. 347,850,

收益 ,102.0 8,627. ,703.5 191.52 16 905.77

总额 6 08 4

本年 1,827,30

度收 0.00

到的

来自

联营

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企业

的股

利

其他说明

十、与金融工具相关的风险

本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款、应付债券等，各项

金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为

降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监

控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能

产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险

变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独

立的情况下进行的。

（一）风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营

业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管

理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风

险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围

之内。

1、市场风险

（1）外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、新加坡元和

印尼盾有关，除本公司的海外子公司以美元、新加坡元和印尼盾进行采购和销售外，本公司

的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2014 年 12 月 31 日，除下表所述资产或负债为

美元、新加坡元和印尼盾余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资

产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。

2014 年 12 月 31 日美元余额：

项目 年末数 年初数

现金及现金等价物 271,488,455.24 89,263,302.18

应收账款 165,452,560.12

524,155,540.79

预付款项 45,490,739.02

151,532,798.54

其他应收款 3,956,118.67

122,599,382.80

应付账款 351,554,799.10

419,644,939.98

预收账款 866,626.26

164,311,455.00

其他应付款 1,313,803.34 121,735,427.63

短期借款 27,535,500.00

301,212,332.78

2014 年 12 月 31 日新加坡元余

额：

项目 年末数 年初数

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应付债券 833,698,968.25

2014 年 12 月 31 日印尼盾余额：

项目 年末数 年初数

现金及现金等价物 485,951.94 220,121.56

其他应收款 40,567.04

其他应付款 4,840,482.13 1,792,919.27

本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避

外汇风险。

（2）利率风险－现金流量变动风险

本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见本

附注六、16)有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。

（3）其他价格风险

本公司持有的分类为交易性金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本

公司承担着证券市场变动的风险。本公司采取持有多种权益证券组合（动力煤期货合约）的

方式降低权益证券投资的价格风险。

2、信用风险

2014 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另

一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账

面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变

化而改变。

为降低信用风险，本公司运营中心负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控

程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项

应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认

为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

由于本公司的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本公司没有重大的信用集中

风险。

3、流动风险

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以

满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进

行监控并确保遵守借款协议。

本公司将银行借款作为重要资金来源。2014 年 12 月 31 日，本公司无未使用的银行借

款额度。

本公司持有的金融资产、金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

1 个月 1-3 个 5 年以

项目 3-12 个月 1-5 年

以内 月 上

非衍生金融资

产及负债：

应收账款 662,743,304.50 3,257,213.21

应收票据 12,187,346.51

预付账款 228,007,442.21 14,376,203.17

其他流动资产 4,071,375,471.59

短期借款 1,051,996,330.46

应付票据 1,145,233,891.92

应付账款 540,862,465.50

预收账款 125,414,452.03

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

1 个月 1-3 个 5 年以

项目 3-12 个月 1-5 年

以内 月 上

应付利息 92,120,576.77

应付债券 833,698,968.25

（二）金融资产转移

1、已转移但未整体终止确认的金融资产

无。

2、已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产

本年度，本公司向银行贴现银行承兑汇票人民币 722,774,446.60 元（上年度：人民币

356,460,000.00 元）。由于与这些银行承兑汇票相关的利率风险等主要风险与报酬已转移

给了银行，因此，本公司终止确认已贴现未到期的银行承兑汇票。根据贴现协议，如该银行

承兑汇票到期未能承兑，银行有权要求本公司付清未结算的余额。因此本公司继续涉入了已

贴现的银行承兑汇票，于 2014 年 12 月 31 日，已贴现未到期的银行承兑汇票为人民币

385,045,149.62 元（2013 年 12 月 31 日：人民币 242,400,000.00 元）。

（三）金融资产与金融负债的抵销

无。

十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位:元 币种:人民币

期末公允价值

项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价

合计

值计量 值计量 值计量

一、持续的公允价值计

量

（一）以公允价值计量 2,760,794.00 2,760,794.00

且变动计入当期损益的

金融资产

1. 交易性金融资产 2,760,794.00 2,760,794.00

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产 2,760,794.00 2,760,794.00

2. 指定以公允价值计

量且其变动计入当期损

益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）可供出售金融资

产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）其他

（三）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转

让的土地使用权

（四）生物资产

1.消耗性生物资产

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

2.生产性生物资产

持续以公允价值计量的 2,760,794.00 2,760,794.00

资产总额

（五）交易性金融负债 15,448,405.17 15,448,405.17

其中：发行的交易性债

券

衍生金融负债 15,448,405.17 15,448,405.17

其他

（六）指定为以公允价

值计量且变动计入当期

损益的金融负债

持续以公允价值计量的 15,448,405.17 15,448,405.17

负债总额

二、非持续的公允价值

计量

（一）持有待售资产

非持续以公允价值计量

的资产总额

非持续以公允价值计量

的负债总额

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司对于持续第一层次公允价值计量，以指定的交易机构和结算机构公布的结算价作

为公允价值计量基础。

十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

母公司对本企 母公司对本企

母公司名

注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 业的表决权比

称

(%) 例(%)

郑州瑞茂 郑州 企业管理及 360,000,000.00 70.38 70.38

通供应链 贸易（煤炭

管理有限 除外）

公司

本企业最终控制方是河南中瑞投资有限公司

其他说明：

万永兴先生持有河南中瑞投资有限公司 70.00%股权，为本公司实际控制人。

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2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

主要经 持股比例（%）

子公司名称 注册地 业务性质 取得方式

营地 直接 间接

徐州市怡丰贸易有限公司 境内 徐州 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

China Coal Soiution(HK) .Ltd 境外 香港 煤炭供应链管理 100.00 设立

江苏晋和电力燃料有限公司 境内 泰州 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

深圳前海瑞茂通供应链平台服务

境内 深圳 煤炭供应链管理 100.00 设立

有限公司

西宁德祥商贸有限责任公司 境内 西宁 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

那曲瑞昌煤炭运销有限公司 境内 那曲 煤炭供应链管理 100.00 设立

天津瑞茂通融资租赁有限公司 境内 天津 融资租赁 100.00 设立

上海瑞茂通融资租赁有限公司 境内 上海 融资租赁 100.00 设立

天津瑞茂通商业保理有限公司 境内 天津 保理 100.00 设立

江苏丰泰物资贸易有限公司 境内 洪泽 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

浙江宇能电力燃料有限公司 境内 宁波 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

山西瑞茂通供应链有限公司 境内 太原 煤炭供应链管理 100.00 设立

上海瑞茂通供应链管理有限公司 境内 上海 煤炭供应链管理 100.00 设立

浙江和辉电力燃料有限公司 境内 宁波 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

郑州嘉瑞供应链管理有限公司 境内 郑州 煤炭供应链管理 100.00 设立

北京瑞茂通供应链管理有限公司 境内 北京 煤炭供应链管理 100.00 设立

武汉瑞茂通供应链管理有限公司 境内 武汉 煤炭供应链管理 100.00 设立

和略电子商务(上海）有限公司 境内 上海 煤炭供应链管理 100.00 设立

邳州市丰源电力燃料有限公司 境内 邳州 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

河南腾瑞能源产业开发有限公司 境内 焦作 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

China Coal Soiution(Singapore)

Pte.Ltd

境外 新加坡 煤炭供应链管理 100.00 设立

Ina Advanced Holdings Pte.Ltd 境外 印尼 煤炭供应链管理 70.00 设立

CHINA COAL SOLUTION

(INDONESIA)

境外 印尼 煤炭供应链管理 1.00 70.00 设立

Rex coal Pte.Ltd 境外 新加坡 煤炭供应链管理 100.00 设立

烟台平瑞商贸有限公司 境内 烟台 煤炭供应链管理 100.00 设立

徐州市裕广物资贸易有限公司 境内 徐州 煤炭供应链管理 100.00 企业合并

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

（1）重要的合营企业或联营企业

持股比例（%） 对合营企业或联营

合营企业或联营企业 主要经

注册地 业务性质 企业投资的会计处

名称 营地 直接 间接 理方法

郑州航空港区兴瑞实

境内 郑州 贸易 49.00% 权益法

业有限公司

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持股比例（%） 对合营企业或联营

合营企业或联营企业 主要经

注册地 业务性质 企业投资的会计处

名称 营地 直接 间接 理方法

北京中瑞瑞兴供应链

境内 北京 物流园区建设 40.00% 权益法

管理有限公司

庆阳能源化工集团瑞

茂通供应链管理有限 境内 庆阳 化工 40.00% 权益法

公司

新余农村商业银行股

境内 新余 银行业 9.79% 权益法

份有限公司

注：本公司持有新余农商行 9.79%股权，为新余农商行第一大股东，并在该银行董事会

中派驻董事，对该银行具有重大影响。

（2）重要联营企业的主要财务信息

年末余额/本年发生额

项目 庆阳能源化工集团

郑州航空港区兴 北京中瑞瑞兴供应 新余农村商业银行

瑞茂通供应链管理

瑞实业有限公司 链管理有限公司 股份有限公司

有限公司

流动资产 1,114,703,503.57 848,926,825.19 194,609,112.44

其中：现金和现金等价物 60,268,216.32 6,784,872.87 3,108,136.77

非流动资产 892,441.99 1,428,766.24 30,027.33

资产合计 1,115,595,945.56 850,355,591.43 194,639,139.77 25,372,130,346.18

流动负债 61,749,899.34 674,301,427.24 87,769,436.23

非流动负债

负债合计 61,749,899.34 674,301,427.24 87,769,436.23 22,520,236,004.89

少数股东权益

归属于母公司股东权益 1,053,846,046.22 176,054,164.19 106,869,703.54 2,851,894,341.29

按持股比例计算的净资产

516,089,271.13 70,421,665.68 42,747,881.42

份额

调整事项

—商誉

—内部交易未实现利润

—其他 1,257,531.69 57,974,415.52

对合营企业权益投资的账

516,384,562.65 71,679,197.37 42,747,881.42 337,174,871.53

面价值

存在公开报价的合营企业

权益投资的公允价值

营业收入 5,230,946,678.71 875,422,117.60 1,270,033,711.35

财务费用 -736,408.22 -24,773.43 -8,607.50

所得税费用 17,847,897.60 57,761,124.80 3,622,961.83

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年末余额/本年发生额

项目 庆阳能源化工集团

郑州航空港区兴 北京中瑞瑞兴供应 新余农村商业银行

瑞茂通供应链管理

瑞实业有限公司 链管理有限公司 股份有限公司

有限公司

净利润 53,643,102.06 172,918,627.08 10,869,703.54 448,385,191.52

终止经营的净利润

其他综合收益

综合收益总额 53,643,102.06 172,918,627.08 10,869,703.54 448,385,191.52

本年度收到的来自合营企

1,827,300.00

业的股利

（续）

年初余额/上年发生额

项目 庆阳能源化工集团

郑州航空港区兴 北京中瑞瑞兴供应 新余农村商业银行

瑞茂通供应链管理

瑞实业有限公司 链管理有限公司 股份有限公司

有限公司

流动资产 200,380,102.12

其中：现金和现金等价物 6,220,176.05

非流动资产 12,213.68

24,438,365,983.4

资产合计 200,392,315.80

7

流动负债 189,371.64

非流动负债

21,923,583,011.1

负债合计 189,371.64

5

少数股东权益

2,514,782,972.32

归属于母公司股东权益 200,202,944.16

按持股比例计算的净资产

98,099,442.64 246,197,252.99

份额

调整事项

—商誉

—内部交易未实现利润

—其他 41,297,947.01

对合营企业权益投资的账

98,099,442.64 287,495,200.00

面价值

存在公开报价的合营企业

权益投资的公允价值

营业收入 22,433,273.04 1,165,607,326.73

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

年初余额/上年发生额

项目 庆阳能源化工集团

郑州航空港区兴 北京中瑞瑞兴供应 新余农村商业银行

瑞茂通供应链管理

瑞实业有限公司 链管理有限公司 股份有限公司

有限公司

财务费用 -27,191.05

所得税费用 67,648.05

净利润 202,944.16 347,850,905.77

终止经营的净利润

其他综合收益

综合收益总额 202,944.16 347,850,905.77

本年度收到的来自合营企

业的股利

4、 其他关联方情况

其他关联方名称 其他关联方与本企业关系

上海远宜国际贸易有限公司 集团兄弟公司

上海润宜石油化工有限公司 股东的子公司

远宜实业发展（上海）有限公司 集团兄弟公司

河南中瑞集团有限公司 集团兄弟公司

河南中瑞投资有限公司 关联人（与公司同一董事长）

大连中安泰石油化工有限公司 股东的子公司

Tong Run International Limited(同 集团兄弟公司

润国际有限公司）

浙江智丰贸易有限公司 集团兄弟公司

北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司 集团兄弟公司

山东中瑞园区建设开发有限公司 集团兄弟公司

烟台瑞茂通供应链管理有限公司 集团兄弟公司

烟台嘉瑞物流有限公司 集团兄弟公司

烟台旭瑞置业有限公司 集团兄弟公司

郑州中瑞产业园运营管理有限公司 集团兄弟公司

郑州瑞兴物业管理有限公司 集团兄弟公司

北京和嘉瑞兴投资有限公司 集团兄弟公司

和嘉瑞兴（北京）投资基金管理有限公 集团兄弟公司

司

上海豫辉投资管理中心（有限合伙) 集团兄弟公司

北京领先创融网络科技有限公司（原 集团兄弟公司

名：北京和嘉瑞兴网络科技有限公司）

北京中瑞和嘉资产管理有限公司 集团兄弟公司

上海中瑞和君资产管理有限公司 集团兄弟公司

北京怡昌投资有限公司（原名北京建荣 集团兄弟公司

置业有限公司）

江苏和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

扬州华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

安徽华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

安徽瑞昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

河南和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

河南怡丰置业发展有限公司 集团兄弟公司

河南怡昌置业有限公司 集团兄弟公司

河南瑞昌置业有限公司 集团兄弟公司

河南兴昌置业有限公司 集团兄弟公司

河南创和置业有限公司 集团兄弟公司

武汉兴和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

郑州景昌企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司

河南和昌企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司

郑州世英美佳企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司

Eternia Grace Limited(永瑞有限责任 集团兄弟公司

公司)

Graceful Charm Limited(瑞长有限责 集团兄弟公司

任公司)

China Hechang Real Estate Inc.(中 集团兄弟公司

国和昌地产有限公司)

China Hechang Real Estate 集团兄弟公司

Limited(中国和昌置业有限公司)

China Hechang Real Estate (HK) 集团兄弟公司

Limited 和昌地产集团有限公司

（香港）

河南运昌置业有限公司 集团兄弟公司

郑州中泰新材料科技有限公司 其他

陕西煤业股份有限公司 其他

开封华瑞化工新材料股份有限公司 集团兄弟公司

晶科能源控股有限公司 其他

The max finance ltd 其他

Jessie international ltd 其他

北京和嘉瑞昌投资管理有限公司 集团兄弟公司

河南和昌置业发展有限公司原持有北京和嘉瑞昌投资管理有限公司 100%的股权，2014

年 7 月 3 日和昌置业已将其 100%股权转出，此后不再与公司存在关联关系。

5、 关联交易情况

(1). 关联担保情况

本公司作为担保方

单位：元 币种：人民币

担保是否已经履行

被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

完毕

公司作为被担保方

担保是否已

担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

经履行完毕

郑州瑞茂通供应链有限公司 390,000,000.00 2013-1-4 2014-12-31 是

郑州瑞茂通供应链有限公司 100,000,000.00 2013-8-9 2014-8-8 是

郑州瑞茂通供应链有限公司 200,000,000.00 2013-10-16 2014-10-15 是

郑州瑞茂通供应链有限公司 520,000,000.00 2013-5-17 2014-12-31 是

河南中瑞投资有限公司 520,000,000.00 2013-7-14 2014-7-4 是

安徽瑞昌置业发展有限公司 350,000,000.00 2013-9－27 2014-9-27 是

河南中瑞集团有限公司 100,000,000.00 2014-6-20 2015-6-17 否

郑州瑞茂通供应链有限公司 80,000,000.00 2014-8-6 2015-8-7 否

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

郑州瑞茂通供应链有限公司 585,000,000.00 2013-9-25 2015-9-25 否

郑州瑞茂通供应链有限公司 30,000,000.00 2014-3-12 2017-3-12 否

郑州瑞茂通供应链有限公司 80,000,000.00 2014-5-22 2015-5-22 否

郑州瑞茂通供应链有限公司 390,000,000.00 2013-1-4 2014-12-31 是

郑州瑞茂通供应链有限公司 100,000,000.00 2013-8-9 2014-8-8 是

郑州瑞茂通供应链有限公司 200,000,000.00 2013-10-16 2014-10-15 是

郑州瑞茂通供应链有限公司 520,000,000.00 2013-5-17 2014-12-31 是

河南中瑞投资有限公司 520,000,000.00 2013-7-14 2014-7-4 是

安徽瑞昌置业发展有限公司 350,000,000.00 2013-9－27 2014-9-27 是

河南中瑞集团有限公司 100,000,000.00 2014-6-20 2015-6-17 否

郑州瑞茂通供应链有限公司 80,000,000.00 2014-8-6 2015-8-7 否

郑州瑞茂通供应链有限公司 585,000,000.00 2013-9-25 2015-9-25 否

郑州瑞茂通供应链有限公司 30,000,000.00 2014-3-12 2017-3-12 否

郑州瑞茂通供应链有限公司 80,000,000.00 2014-5-22 2015-5-22 否

万永兴 180,000,000.00 2014-5-9 2015-5-8 否

万永兴 80,000,000.00 2014-8-6 2015-8-7 否

万永兴 520,000,000.00 2013-5-7 2015-5-7 否

万永兴 650,000,000.00 2013-9-25 2015-9-25 否

万永兴 120,000,000.00 2014-8-26 2016-8-26 否

万永兴 150,000,000.00 2014-10-23 2015-10-23 否

万永兴 66,000,000.00 2014-4-1 2016-4-1 否

刘轶 520,000,000.00 2013-5-7 2015-5-7 否

刘轶 650,000,000.00 2013-9-25 2015-9-25 否

刘轶 120,000,000.00 2014-8-26 2016-8-26 否

河南中瑞集团有限公司 10,600,000.00 2014-2-21 2015-2-20 否

河南中瑞集团有限公司 30,000,000.00 2014-3-12 2017-3-12 否

关联担保情况说明

(2). 关联方资金拆借

单位：元 币种：人民币

关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明

拆入

郑州瑞茂通供应链有限公 1,500,000,000.00 一年内可分期偿还

司

Tong Run International 2,953,064.00 已偿还

Limited(同润国际有限公

司)

拆出

注:○拆入资金使用方为本公司子公司天津瑞茂通商业保理有限公司,资金适用费率为

6%(年利率),期限为一年,可分期偿还。

○本公司子公司 China Coal Solution（Singapore） Pte.Ltd 向关联方 TongRun

International Limited（同润国际有限公司）拆借资金 2,953,064.00 元，截止 2014 年 12

月 31 日已经全部归还，该拆入资金无资金使用费。

(3). 关联方资产转让、债务重组情况

单位：元 币种：人民币

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瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年年度报告

关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额

山东中瑞园区建设开发有限公司 转让子公司股权 251,882,987.35

(4). 关键管理人员报酬

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

关键管理人员报酬 4,602,738.92 1,966,800.00

(5). 其他关联交易

本公司子公司天津瑞茂通商业保理有限公司 2014 年确认应支付郑州瑞茂通供应链有限

公司资金使用费金额为 108,556,666.66 元。

6、 关联方应收应付款项

(1). 应付项目

单位:元 币种:人民币

项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额

应付利息 郑州瑞茂通供应链有限公司 80,180,759.97 22,072,749.99

其他应付款 郑州瑞茂通供应链有限公司 1,500,000,000.00 2,070,000,000.00

十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

公司本期授予的各项权益工具总额

公司本期行权的各项权益工具总额 2014 年 5 月 9 日，公司首期股权激励计划

73 名激励对象在第一个行权期可行权共

604 万份股票期权行权，行权价格为 7.83

元/股。

公司本期失效的各项权益工具总额 120,000 股期权

公司期末发行在外的股票期权行权价格的范 期末公司发行在外的股份期权行权价格为

围和合同剩余期限 9.53 元/股。本激励计划的有效期为 4 年，

自 2013 年 1 月 7 日起算。

公司期末发行在外的其他权益工具行权价格 无

的范围和合同剩余期限

其他说明

2、 以权益结算的股份支付情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

授予日权益工具公允价值的确定方法 Black-Scholes 期权定价模型

可行权权益工具数量的确定依据 股票期权总份数 1535 万份，预期首次满足

考核条件可行权为 614 万份（含满足可行权

条件的离职人员 3 人）；首次可行权日后考

虑离职人员 4 人情况预期可行权期权份数

减少 27 万份，第二次、第三次可行权份数

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为 894 万份。

本期估计与上期估计有重大差异的原因 无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计 26,127,767.23

金额

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 7,871,667.23

其他说明

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

（1）经营租赁承诺

至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：

项目 年末余额 年初余额

不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：

2015 年 3,789,667.98

2016 年 3,633,870.99

2017 年 2,792,183.40

以后年度 6,010,174.76

合计 16,225,897.13

（2）控股股东、实际控制人及关联方承诺

主体类别 承诺方 承诺事项 承诺作出时间 承诺完成的期限 承诺的履行情况

股份锁定期承诺：

本次交易中认购

自股份发行结束之日起36 截至2014年12月31日，郑州

郑州瑞茂通供 的上市公司股份

控股股东 2011年12月21日 个月（即2012年8月29日至 瑞茂通供应链有限公司未

应链有限公司 自股份发行结束

2015年8月28日） 转让所持有的本公司股份

之日起36个月不

进行转让

承诺重组注入资产2011

年、2012年、2013年、2014 重组注入资产目前已经完成

年实现的净利润具体如 2011年、2012年、2013年和

郑州瑞茂通供 盈利预测补偿的 2011年12月26日、

控股股东 下：31,415.07万元、 2014年的盈利预测数，控股

应链有限公司 承诺 2012年5月9日

37,706.70万元、 股东将严格按照承诺事项

44,369.15万元、 履行承诺。

48,905.47万元

截至2014年12月31日，郑州

郑州瑞茂通供 在作为瑞茂通供应链管理

瑞茂通供应链有限公司、万

控股股东、实际 应 链 有 限 公 避免与上市公司同 股份有限公司控股股东、

2011年12月21日 永兴、刘轶正严格履行承诺

控制人、关联方 司、万永兴、 业竞争的承诺 实际控制人、关联方期间

事项，未发生违背承诺的情

刘轶 持续有效

况

截至2014年12月31日，郑州

郑州瑞茂通供 在作为瑞茂通供应链管理

瑞茂通供应链有限公司、万

控股股东、实际 应 链 有 限 公 规范与上市公司关 股份有限公司控股股东、

2011年12月21日 永兴、刘轶正严格履行承诺

控制人、关联方 司、万永兴、 联交易的承诺 实际控制人、关联方期间

事项，未发生违背承诺的情

刘轶 持续有效

况

控股股东、实际 郑州瑞茂通供 关于保障上市公司 在作为瑞茂通供应链管理 截至2014年12月31日，郑州

2011年12月21日

控制人、关联方 应链有限公 独立性的承诺 股份有限公司控股股东、 瑞茂通供应链有限公司、万

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主体类别 承诺方 承诺事项 承诺作出时间 承诺完成的期限 承诺的履行情况

司、万永兴、 实际控制人、关联方期间 永兴、刘轶正严格履行承诺

刘轶 持续有效 事项，未发生违背承诺的情

况

2、 或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

2013 年 12 月 9 日，本公司子公司 China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd 与 LG

INTERNATIONAL CORP.,签订《煤炭买卖合同》（合同编号 LGI/CCS/2014/01），合同约定 China

Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd 供应给 LG INTERNATIONAL CORP.,21 万吨印尼煤，FOBT

价格 USD$58.2/吨，信用证付款。

因第二船（共三船）装港热值、卸港热值和发票热值存在未解决差异，2014 年 9 月 3

日，China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd 中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，

向 LG INTERNATIONAL CORP.,索赔 476,881.34 美元。2014 年 10 月 22 日，LG INTERNATIONAL

CORP.,发送索赔发票，通知第三船已经转售，向 China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd

索赔 839,000 美元差价损失。2014 年 12 月 20 日，LG INTERNATIONAL CORP.,提交答辩状和

仲裁反请求，向 China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd 主张第三船转售的市场差价损

失 837,200.00 美元以及律师费 200,000.00 元。

截至 2014 年 12 月 31 日，上述事项尚无仲裁结果。

（2）担保事项

本公司及子公司 China Coal Solution (HK) Limited、Ina Advanced Holdings Pte. Ltd.

以及 Rex Coal Pte. Ltd.为子公司 China Coal Solution Singapore Pte. Ltd.发行的新加

坡元货币中期债券项目，提供无条件的、不可撤销的担保。2014 年 9 月 26 日 China Coal

Solution (Singapore) Pte. Ltd.发行 1.8 亿新加坡元中期债券，期限 2 年。

十五、 其他重要事项

1、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策：

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司 2014 年的经营业务划

分为供应链管理业务、供应链金融业务两个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的

经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了两个报告

分部，分别为供应链管理、供应链金融业务分部。这些报告分部是以经营业务分类为基础确

定的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为供应链管理业务供应链金融业务。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基

础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

(2). 报告分部的财务信息

单位：元 币种：人民币

项目 供应链管理 供应链金融 分部间抵销 合计

主营业务收入 7,944,390,454.21 394,995,313.37 8,339,385,767.58

主营业务成本 7,002,217,630.72 111,567,044.20 7,113,784,674.92

资产总额 6,186,155,906.15 4,134,556,533.87 -2,332,841,229.38 7,987,871,210.64

负债总额 4,027,997,875.89 3,360,475,542.44 -1,558,760,237.95 5,829,713,180.38

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2、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

本公司基于公司煤炭大宗商品的特性，为防范经营风险，公司经营管理层决议自 2013

年起涉足动力煤期货业务及纸货业务，2014 年动力煤等期货及纸货交易实现收益

102,301,405.58 元，其中：动力煤等期货合约投资收益 90,399,099.27 元、纸货投资收益

11,902,306.31 元。

由于公司所进行的动力煤等期货投资不能严格满足《企业会计准则第 24 号—套期保值》

规定的套保保值有效条件，2014 年实现的动力煤等期货交易收益全部计入投资收益，持有

的动力煤等期货合约公允价值变动计入当期公允价值变动损益。

十六、 母公司财务报表主要项目注释

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

□适用√不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

1、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露：

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 账面 计提 账面

计提比例 比例 金

金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例 价值

(%) (%) 额

(%)

单项金额重大

并单独计提坏

账准备的其他

应收款

按信用风险特 590, 100.00 65,0 0.01 590,675 27,715, 100.0 27,715,

征组合计提坏 740, 00.0 ,506.84 634.07 0 634.07

账准备的其他 506. 0

应收款 84

单项金额不重

大但单独计提

坏账准备的其

他应收款

590, / 65,0 / 590,675 27,715, / / 27,715,

740, 00.0 ,506.84 634.07 634.07

合计

506. 0

84

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

□适用√不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

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期末余额

账龄

其他应收款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

其中：6 个月以内 3,305,388.60

7-12 个月 1,000,000.00 10,000.00 1.00%

1 年以内小计 4,305,388.60 10,000.00 0.23%

1至2年 550,000.00 55,000.00 10.00%

2至3年

3 年以上

3至4年

4至5年

5 年以上

合计 4,855,388.60 65,000.00 1.34%

确定该组合依据的说明：

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

年末余额

组合名称

其他应收款 坏账准备 计提比例

关联方、应收出口退税和备

585,885,118.24

用金组合

合计 585,885,118.24

(2). 其他应收款按款项性质分类情况

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

往来款 589,901,318.24 27,505,362.07

备用金 3,000.00

保证金 836,188.60 210,272.00

合计 590,740,506.84 27,715,634.07

(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

单位：元 币种：人民币

占其他应收

款期末余额 坏账准备

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄

合计数的比 期末余额

例(%)

客户一 往来款 278,502,508.80 6 个月以内 47.14

客户二 往来款 151,160,262.09 6 个月以内 25.59

客户三 往来款 88,971,755.34 6 个月以内 15.06

客户四 往来款 54,946,444.14 6 个月以内 9.30

客户五 往来款 11,808,762.07 6 个月以内 2.00

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合计 / 585,389,732.44 / 99.09

2、 长期股权投资

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

减 减

项目 值 值

账面余额 账面价值 账面余额 账面价值

准 准

备 备

对子公 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00

司投资

对联营、

合营企

业投资

合计 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00

(1) 对子公司投资

单位：元 币种：人民币

本

本期计 减值准

本期 期

被投资单位 期初余额 期末余额 提减值 备期末

增加 减

准备 余额

少

江苏晋和电力燃 2,868,000,000.0 2,868,000,000.

料有限公司 0 00

徐州市怡丰贸易 60,000,000.00 60,000,000.00

有限公司

邳州市丰源电力 60,000,000.00 60,000,000.00

燃料有限公司

合计

3、 营业收入和营业成本：

单位：元 币种：人民币

本期发生额 上期发生额

项目

收入 成本 收入 成本

主营业务

其他业务 100,000.00

合计 100,000.00

其他说明：

4、 投资收益

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益 633,068,537.11

权益法核算的长期股权投资收益

处置长期股权投资产生的投资收益

以公允价值计量且其变动计入当期损益

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的金融资产在持有期间的投资收益

处置以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产取得的投资收益

持有至到期投资在持有期间的投资收益

可供出售金融资产在持有期间的投资收

益

处置可供出售金融资产取得的投资收益

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重

新计量产生的利得

合计 633,068,537.11

十七、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

单位：元 币种：人民币

项目 金额 说明

非流动资产处置损益 43,720,633.65

越权审批或无正式批准文件的税收返

还、减免

计入当期损益的政府补助（与企业业务 117,057,301.42

密切相关，按照国家统一标准定额或定

量享受的政府补助除外）

计入当期损益的对非金融企业收取的资

金占用费

企业取得子公司、联营企业及合营企业

的投资成本小于取得投资时应享有被投

资单位可辨认净资产公允价值产生的收

益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计

提的各项资产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支出、整

合费用等

交易价格显失公允的交易产生的超过公

允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子公司期初

至合并日的当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产

生的损益

除同公司正常经营业务相关的有效套期 138,739,200.17

保值业务外，持有交易性金融资产、交

易性金融负债产生的公允价值变动损

益，以及处置交易性金融资产、交易性

金融负债和可供出售金融资产取得的投

资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备

转回

对外委托贷款取得的损益

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采用公允价值模式进行后续计量的投资

性房地产公允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对

当期损益进行一次性调整对当期损益的

影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支 2,846,610.16

出

其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计 302,363,745.40

所得税影响额 -43,031,915.06

少数股东权益影响额

合计 259,331,830.34

注: 非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,“-”表示损失或支出。

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义

界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非

经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

单位：元 币种：人民币

项目 涉及金额 原因

处置子公司投资收益 43,720,633.65 处置子公司

烟台市地方财政扶持资金 68,000,000.00 政府补助

泰州地方财政扶持资金 30,069,030.00 政府补助

那曲地方财政扶持资金 5,011,000.00 政府补助

天津地方扶持资金 8,867,467.11 政府补助

洪泽地方财政扶持资金 2,090,563.30 政府补助

宁波保税区财政扶持资金 2,910,000.00 政府补助

西宁地方财政扶持资金 80,000.00 政府补助

新加坡政府创新补贴 29,241.01 政府补助

期货交易投资收益 90,399,099.27 期货

纸货交易投资收益 11,902,306.31 纸货

处置信托产品投资收益 36,000,000.00 信托产品处置

金融产品交易投资收益 437,794.59 理财产品交易损益

其他非经常性损益 2,846,610.16 其他营业外收支

2、 净资产收益率及每股收益

加权平均净资产 每股收益

报告期利润

收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净 25.71 0.5739 0.5726

利润

扣除非经常性损益后归属于 12.44 0.2778 0.2772

公司普通股股东的净利润

3、 境内外会计准则下会计数据差异

(1). 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情

况

□适用√不适用

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(2). 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情

况

□适用 √不适用

4、 会计政策变更相关补充资料

√适用 □不适用

公司根据财政部 2014 年发布的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》等八项会计准则

变更了相关会计政策并对比较财务报表进行了追溯重述，重述后的 2013 年 1 月 1 日、2013

年 12 月 31 日合并资产负债表如下：

单位:元 币种:人民币

项目 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

流动资产：

货币资金 820,164,163.95 1,207,285,446.19 1,079,922,493.13

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其 787,363.35 2,760,794.00

变动计入当期损益的金融

资产

衍生金融资产

应收票据 136,075,301.72 386,846,240.80 12,187,346.51

应收账款 455,250,729.92 911,052,593.13 665,035,891.58

预付款项 323,293,504.74 772,337,474.73 242,383,645.38

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利 1,600,000.00

其他应收款 62,209,772.86 177,751,822.96 186,987,441.50

买入返售金融资产

存货 211,529,526.63 239,933,290.73 712,896,534.39

划分为持有待售的资

产

一年内到期的非流动

资产

其他流动资产 6,360,480.55 2,177,038,596.05 4,071,375,471.59

流动资产合计 2,014,883,480.37 5,873,032,827.94 6,975,149,618.08

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产 200,000,000.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 385,594,642.64 967,986,512.97

投资性房地产

固定资产 10,402,295.15 11,939,871.91 26,541,473.85

在建工程

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

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油气资产

无形资产 12,500.00 150,650,000.00 67,083.35

开发支出

商誉

长期待摊费用 483,691.13 425,436.14

递延所得税资产 168,407.09 8,056,984.22 17,701,086.25

其他非流动资产

非流动资产合计 10,583,202.24 756,725,189.90 1,012,721,592.56

资产总计 2,025,466,682.61 6,629,758,017.84 7,987,871,210.64

流动负债：

短期借款 132,571,058.96 1,052,539,661.78 1,051,996,330.46

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其 15,448,405.17

变动计入当期损益的金融

负债

衍生金融负债

应付票据 278,227,858.11 1,147,021,148.28

应付账款 244,475,394.61 330,534,150.07 540,862,465.50

预收款项 68,244,684.92 171,592,726.06 125,414,452.03

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 1,318,970.40 3,446,848.10 2,199,467.35

应交税费 42,166,950.12 58,599,258.23 92,455,298.29

应付利息 22,072,749.99 92,120,576.77

应付股利

其他应付款 13,511,126.86 2,077,402,573.97 2,318,039,210.64

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负

债

一年内到期的非流动

负债

其他流动负债

流动负债合计 780,516,043.98 4,863,209,116.48 4,995,770,098.13

非流动负债：

长期借款

应付债券 833,698,968.25

其中：优先股

永续债 833,698,968.25

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 20,000,000.00

递延所得税负债 164,070.00 244,114.00

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其他非流动负债

非流动负债合计 20,164,070.00 833,943,082.25

负债合计 780,516,043.98 4,883,373,186.48 5,829,713,180.38

所有者权益：

股本 869,123,893.00 872,223,893.00 878,263,893.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 27,184,100.00 82,091,728.51

减：库存股

其他综合收益 -1,383,094.06

专项储备

盈余公积 12,273,904.80 24,811,770.22 90,943,146.84

一般风险准备

未分配利润 363,364,275.83 821,992,015.44 1,109,181,552.31

归属于母公司所有 1,244,762,073.63 1,746,211,778.66 2,159,097,226.60

者权益合计

少数股东权益 188,565.00 173,052.70 -939,196.34

所有者权益合计 1,244,950,638.63 1,746,384,831.36 2,158,158,030.26

负债和所有者权 2,025,466,682.61 6,629,758,017.84 7,987,871,210.64

益总计

第十二节 备查文件目录

法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的

备查文件目录

财务报表。

备查文件目录 会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的《审计报告》原件。

会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的《关于瑞茂通供应链

备查文件目录 管理股份有限公司非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总

表的专项审核报告》原件。

会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章《关于瑞茂通供应链管

备查文件目录

理股份有限公司盈利预测实现情况的专项审核报告》原件。

报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正

备查文件目录

本及公告原件。

董事长：万永兴

董事会批准报送日期：2015 年 3 月 25 日

修订信息

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