上工申贝：2014年年度报告摘要_股票频道

公司代码：600843 900924 公司简称：上工申贝上工 B 股

上工申贝（集团）股份有限公司

2014 年年度报告摘要

一重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交

易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所上工申贝 600843 上工股份、工缝股份

B股上海证券交易所上工B股 900924 工缝B股

联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表

姓名张建国沈立杰

电话 021-68407515 021-68407700*1233

传真 021-63302939 021-63302939

电子信箱 zhangjianguo@sgsbgroup.com shenlj@sgsbgroup.com

二主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元币种：人民币

本期末比

2013年末 2012年末

2014年末上年同期

调整后调整前末增减(%) 调整后调整前

总资产 2,732,574,497.28 2,047,916,471.17 2,047,916,471.17 33.43 1,626,633,348.69 1,608,451,075.09

归属于上市

公司股东的 1,596,085,177.75 795,894,186.10 795,894,186.10 100.54 704,345,823.10 729,473,292.70

净资产

2013年本期比上 2012年

2014年年同期增

调整后调整前调整后调整前

减(%)

经营活动产

生的现金流 101,603,959.96 69,806,628.03 69,806,628.03 45.55 138,676,454.10 138,676,454.10

量净额

营业收入 1,971,244,833.88 1,813,934,688.16 1,813,934,688.16 8.67 1,506,126,050.61 1,506,126,050.61

归属于上市

197,616,061.21 79,552,024.19 79,552,024.19 148.41 41,686,253.70 41,686,253.70

公司股东的

净利润

归属于上市

公司股东的

扣除非经常 74,094,778.99 38,502,021.64 38,502,021.64 92.44 28,831,010.92 28,831,010.92

性损益的净

利润

加权平均净

增加3.70个

资产收益率 14.3895 10.6907 10.6907 5.8147 5.7978

百分点

（%）

基本每股收

0.3774 0.1772 0.1772 117.55 0.0929 0.0929

益（元／股）

稀释每股收

0.3774 0.1772 0.1772 117.55 0.0929 0.0929

益（元／股）

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表

单位: 股

截止报告期末股东总数（户） 43,667

年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 45,025

前 10 名股东持股情况

持有有限

持股比持股质押或冻结的股份

股东名称股东性质售条件的

例(%) 数量数量

股份数量

上海市浦东新区国有资

国家 19.21 105,395,358 0 无 0

产监督管理委员会

中国长城资产管理公司国有法人 4.05 22,200,000 22,200,000 无 0

南京瑞森投资管理合伙

未知 2.92 16,000,000 16,000,000 质押 16,000,000

企业（有限合伙）

东方证券股份有限公司未知 2.02 11,100,000 11,100,000 无 0

上海汽车集团财务有限

国有法人 2.02 11,100,000 11,100,000 无 0

责任公司

兴业全球基金－光大银

行－定增 2 号（分级）特未知 2.02 11,100,000 11,100,000 无 0

定多客户资产管理计划

上海国际集团资产管理

国有法人 2.00 10,968,033 9,002,823 无 0

有限公司

汇添富基金－兴业银行

－添富－海富－定增双未知 1.77 9,700,000 5,700,000 无 0

喜盛世 1 号资产管理计划

云南国际信托有限公司

－云信成长 2013-5 号集未知 1.06 5,826,122 0 无 0

合资金信托计划

汇添富基金－工商银行

－外贸信托恒盛定向增未知 1.04 5,700,000 0 无 0

发投资集合资金信托

上述股东关联关系或一致行动的说明公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动人

2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

三管理层讨论与分析

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2014 年，我国发展面临的国际国内环境复杂严峻，全球经济复苏艰难曲折，主要经济体走势分

化。国内经济下行压力持续加大，多重困难和挑战相互交织，经济发展呈现总体平稳，稳中有进的

局面。我国缝制机械产品出口总体相较于上年同比呈现稳定增长趋势，特别是自动工业缝纫机出口

保持较好增长，行业工业缝纫机出口产品结构进一步优化。但近几年由于国内劳动力成本上升等多

种因素影响，不少服装加工企业转移到劳动力成本更低的东南亚和南亚地区。在国内服装企业设备

采购需求下滑、缝制设备市场内冷外热和企业去库存行为的博弈下，2014 年行业企业生产节奏普遍

放缓，行业的大部分企业面临下行压力。我国缝制机械的国内市场需求从高速转向中低速增长，低

速运行成为我国缝制机械行业发展的新常态，公司未来发展面临严峻的挑战，但也存在产业结构调

整过程中自动化机器需求上升的机遇。面对复杂的外部环境，公司上下齐心协力，迎难而上，取得

了可喜的经营业绩。

2014 年期末资产总额 273,257 万元，比上年末 204,792 万元，增加 68,465 万元，增幅 33.43%，

主要是公司本期非公开发行股票募集资金 6.71 亿元所致；负债总额为 109,641 万元，比上年末 111,812

万元，减少 2171 万元，下降 1.94%。

报告期内，公司实现营业收入 197,124 万元，同比增加 8.67 %，主要是缝制设备收入增加 10.21%；

营业利润 19,497 万元，同比增幅 35.02%；归属于上市公司股东的净利润为 19,762 万元，同比增幅

148.41 %，主要因为上工欧洲公司经营良好和国内子公司经营业绩改善，以及公司临潼路土地使用

权被政府收储，产生一定的非经常性收益。

回顾 2014 年，公司主要开展了以下几方面的工作：

一、顺利完成定增融资，募投项目有序展开

公司从 2013 年初开始筹备非公开发行股票融资工作，在基本完成申报的基础上，2014 年初公

司全力积极推进，顺利获得中国证监会批准，于 3 月底完成向 7 家战略投资者的非公开发行工作，

募集资金总计 6.71 亿元。随着募集资金的到位，完成了前期投入自有资金的置换工作，各募投项目

稳步有序展开，其中通过上工欧洲投资德国百福公司和 KSL 公司项目投资并购后的协同整合有序推

进，已经初见成效，其他募集资金投资项目也在按计划稳步推进当中。

随着非公开发行的完成，使公司的现金流量、资产质量、偿债能力等财务指标得以明显改善，

资产结构更趋合理，提升了公司的整体规模和行业地位，使公司整体实力和竞争力显著增强，为公

司的长远发展和战略目标的实现打下坚实的基础，对公司的可持续发展具有重要意义。

二、积极推进全球资源整合，协同效应初见成效

2014 年公司继续坚持国际化经营发展战略，推进实施上工欧洲整合，对旗下各品牌产品策略和

市场营销实行统一管理，对各企业的研发、生产、采购等经营活动和财务、人力资源、信息系统等

管理方面资源共享，优势互补，最大限度地发挥三家公司协同效应，提高经济效益，取得较好的投

资回报。

为了更有利于推进上工欧洲各子公司之间的整合，更大发挥协同效应，公司在 2014 年回购了

DA 公司 29%的股权；同时为了更好的实施国内外联动，从中捷公司收购了其所持有的 DA 苏州公

司 51%的股权。公司通过内部整合重组继续推进全球化经营战略，使得海外子公司的经营性利润大

幅增长，同时为发展中国制造打下了良好的基础。

三、加大产品研发力度，提升品牌影响力

公司一如既往地坚持科技引领、创新发展的战略，高度重视新品研发和技术创新工作，不断加

大新产品研发力度，加强品牌建设，提高品牌影响力。公司不断加大科研投入，提升技术创新能力。

在公司的统一领导下，通过上工欧洲协调各子公司联合研发，确立各品牌的优势产品和研发方向，

不断满足市场需求。通过欧亚联动，扩大和提升中国制造的创新能力和技术转移，同时提高国产品

牌的技术水平。通过以蝴蝶品牌为抓手，促进家用多功能缝纫机的可持续发展，强化品牌建设，注

重现代化家用多功能机新品研发，进一步提升蝴蝶品牌的市场声誉。

四、推进营销模式创新，积极拓展市场份额

2014 年公司大力推进全球化销售网络的建设，重组建立统一的市场营销平台和各区域营销中

心，形成分区域、当地化的营销管理体系。在公司的统一领导和协调下，各品牌共享销售网络和资

源，避免内部竞争和重复建设。

DA 公司 2014 年再创新高，销售额、新增订单和税前利润均明显增加,营业收入、税前利润大幅

增加。重组后的 DAP 上海公司在 2014 年积极拓展市场份额，销售成绩显著，取得多项大订单，在

中厚料机方面的销售继续向好，同比增长 50%以上。上工蝴蝶公司创新销售理念与模式，拓展多元

化家用机的销售渠道，在天猫、京东商城、一号店等网络平台成立了蝴蝶家用多功能缝纫机旗舰店

并在“东方 CJ”电视导购系统正式上线，使蝴蝶产品拓展到电商领域，在取得良好销售业绩的同时，

对宣传蝴蝶品牌和扩大产品影响力效果显著。

五、积极推进企业转型升级，提高盈利能力

2014 年公司继续推进产业转型发展和产品结构调整，对于盈利状况不佳的非缝制业务加快转型

调整及梯度转移，通过创新经营和业务模式，进一步摆脱困境，增强盈利能力，取得了一定的成效。

各子公司在充分调研分析的基础上，寻找适合自身特点和优势的经营模式，做精做强。对于不符合

公司战略目标和规划的产业，继续加大调整转型发展或清理退出的力度。

影机厂于 2014 年上半年完成场地搬迁并实现转型，原有办公机械业务并入申贝进出口公司，同

时与 DA 制造公司合并，与百福公司、KSL 公司合作，开始进行自动缝制工作站的试制和研发。感

光厂由于政府土地收储，2014 年已经完成地块转让交易，逐步实施易地生产员工安置。

六、加强企业内部控制，增强公司竞争力

公司进一步完善管理架构，摸索与公司特点和发展要求相适应的管理模式和内控体系，确保信

息畅通、管理高效，不断提高抗风险能力，规范公司运作，增强公司竞争力。公司根据自身实际情

况，从两个层面上推进了内控体系建设以及监督机制完善工作。2014 年公司重点加强了对境外子公

司内控管理建设和监督检查工作，确保境外公司规范经营，维护资产权益，防止资产流失，有效控

制风险。

过去的 2014 年，是公司推进募集资金投资项目全面实施、奠定业务发展的扎实基础、为公司实

现可持续发展而努力奋斗的一年。从各项经济指标来看，达到公司近年最好水平，既定目标和任务

基本实现，整合与转型已初见成效。在肯定 2014 年工作成绩的同时，公司经营工作中，还存在着一

些比较突出的问题，主要表现在：一是随着公司的发展壮大，人才的缺乏显得愈加严峻，经营者选

聘和激励考核未能实现完全市场化，对公司的可持续稳定发展存在阻碍。二是国内企业产品盈利能

力不强，欧亚联动亟待加强。三是随着海外子公司占公司业务比重的加大，如何优化对海外子公司

风险管控及管理模式有待摸索。

(一) 主营业务分析

1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 1,971,244,833.88 1,813,934,688.16 8.67

营业成本 1,368,150,933.75 1,296,513,813.16 5.53

销售费用 236,863,062.33 195,811,904.08 20.96

管理费用 201,143,590.02 196,541,758.56 2.34

财务费用 11,394,584.70 26,305,480.06 -56.68

经营活动产生的现金流量净额 101,603,959.96 69,806,628.03 45.55

投资活动产生的现金流量净额 -517,685,432.55 -224,390,206.30 -130.71

筹资活动产生的现金流量净额 590,951,936.01 137,394,297.33 330.11

研发支出 43,697,065.40 54,928,206.42 -20.45

2 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，公司实现营业收入 197,124 万元，同比增加 8.67%。主要因为公司通过海内外企业

内部整合重组，推进全球化经营战略。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

报告期内，公司控股子公司上工欧洲公司坚持不懈地开拓汽车制造业和家居装饰业领域工业机

业务，并在焊接技术、纤维复合材料和纺织品的加工等领域得到拓展，公司缝制设备销售收入同比

增加 10.21%。

公司工业缝纫机生产量和销售量分别为 31,388 台（套）和 54,852 台（套）；公司家用缝纫机销

量为 506,482 台，其中现代家用多功能缝纫机销量达到 94,286 台。

(3) 新产品及新服务的影响分析

公司高度重视新产品的研发和创新。DA 公司 2014 年申请发明专利 21 项、实用心性专利 4 项，

技术水平继续处于行业领先地位。在上袖缝纫技术领域，DA 公司完成了 610 型袖山预融和上纤条

缝制工作站、630 型袖山预融缝制工作站的研发；针对袖口的预缝制，为了满足亚洲市场日益增长

的需求，DA 公司重启并完成 971 型袖口预缝并切边自动缝制单元的研发；此外，DA 公司还着眼于

休闲服装市场，研发了 906 型牛仔裤贴袋机，用于 5 个口袋的牛仔裤缝制；针对中厚料的缝制，新

品 967 型平缝厚料机、969 型筒式底板厚料机既可作为 H-Types 筒式底板机型的变体，也可作为

H-Types 长臂机型的变体，是 DA 公司在中厚料缝制技术上又一突破。百福公司在 2014 年完成 3791

型记录缝纫单元（柱式底板机头）、3590 型程控花样机、3590 型曲折缝程控花样机、4507 型专用焊

接机等四款新品的研发。同时，牛仔系列自动缝纫单元的研发也有进展。KSL 公司在 2014 年继续

发挥其在自动化控制领域的研发优势，完成了汽车顶棚卷帘专用缝制设备、CNC 自动缝制设备的缝

纫模板更换工作台、轮胎帘布专用自动缝制设备以及机器人控制碳素纤维复合材料鋪丝机、焊接机

等的研发工作。公司积极推进自动缝纫工作站的国内组装，开发与缝制相关联的缝制设备单元，自

主设计开发了双头自动多功能模版机等新产品。同时公司还注重现代多功能家用缝纫机的设计开发

工作，推出多款新机型，有力促进了市场销售。

(4) 主要销售客户的情况

单位：万元币种：人民币

前五名销售客户销售金额合计 23,437

占销售总额比重（%） 11.89

3 成本

(1) 成本分析表

单位：元

分行业情况

本期金

上年同

本期占额较上

成本构成期占总情况

分行业本期金额总成本上年同期金额年同期

项目成本比说明

比例(%) 变动比

例(%)

材料 584,755,250.05 43.63 555,660,781.80 43.94 5.24

人工 236,493,358.50 17.65 237,062,911.14 18.74 -0.24

缝制设备折旧 39,831,849.25 2.97 31,667,652.26 2.50 25.78

制造费用 102,539,695.06 7.65 80,749,263.24 6.38 26.99

合计 963,620,152.86 71.90 905,140,608.44 71.57 6.46

出口贸易 273,188,987.39 20.38 262,054,227.82 20.72 4.25

材料 58,211,035.54 4.34 51,057,757.28 4.04 14.01

人工 9,580,529.75 0.71 5,862,683.01 0.46 63.42

办公机械折旧 559,581.20 0.04 634,730.90 0.05 -11.84

制造费用 3,571,606.59 0.27 6,333,934.33 0.37 -43.61

合计 71,922,753.08 5.37 63,889,105.52 5.05 12.57

材料 19,391,987.71 1.45 22,904,920.03 1.81 -15.34

人工 2,259,918.81 0.17 2,707,544.27 0.21 -16.53

影像材料折旧 1,499,796.77 0.11 1,062,487.61 0.08 41.16

制造费用 4,183,582.49 0.31 3,392,702.31 0.27 23.31

合计 27,335,285.78 2.04 30,067,654.22 2.38 -9.09

其它 4,195,922.17 0.31 3,573,306.48 0.28 17.42

(2) 主要供应商情况

单位：万元币种：人民币

前五名供应商采购金额合计 15,722

占采购总额比重（%） 11.40

4 费用

单位：元币种：人民币

项目本期金额上年同期金额本期比上年同期增减(%)

销售费用 236,863,062.33 195,811,904.08 20.96

管理费用 201,143,590.02 196,541,758.56 2.34

财务费用 11,394,584.70 26,305,480.06 -56.68

所得税费用 54,757,852.97 45,348,330.25 20.75

注：财务费用本年比上年同比降幅为 56.68%，主要系同比增加汇兑收益所致。

5 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

本期费用化研发支出 43,697,065.40

本期资本化研发支出

研发支出合计 43,697,065.40

研发支出总额占净资产比例（%） 2.67

研发支出总额占营业收入比例（%） 2.22

(2) 情况说明

报告期内研发支出主要用于上袖缝纫技术、袖口的预缝制、贴袋机、自动锁眼缝纫机、控制及

驱动技术领域等自动缝制单元及自动化控制领域。

6 现金流

单位：元币种：人民币

本期比上年同期增变化原

项目本期金额上年同期金额

减(%) 因

经营活动产生的现

101,603,959.96 69,806,628.03 45.55 注1

金流量净额

投资活动产生的现

-517,685,432.55 -224,390,206.30 -130.71 注2

金流量净额

筹资活动产生的现

590,951,936.01 137,394,297.33 330.11 注3

金流量净额

汇率变动对现金及

-39,085,212.59 1,857,870.91 -2,203.76 注4

现金等价物的影响

注 1：主要系销售商品、提供劳务收到的现金同比增加以及支付给职工的现金同比增加等综合影响

所致。

注 2：主要系本期购买银行短期人民币结构性存款产品以及同比增加处置固定资产收回的现金等综

合影响所致。

注 3：主要系公司本期收到非公开发行股票募集资金以及同比减少银行借款等综合影响所致。

注 4：主要系欧元汇率变动影响所致。

7 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

单位：元币种：人民币

本期比上年变化

项目本期金额上年同期金额

同期增减(%) 原因

财务费用 11,394,584.70 26,305,480.06 -56.68 注1

资产减值损失 9,929,821.03 3,372,279.95 194.45 注2

公允价值变动收益 -177,479.87 848,710.86 -120.91 注3

营业外收入 112,112,852.67 10,480,742.23 969.70 注4

营业外支出 15,569,535.84 1,421,100.50 995.60 注5

其他综合收益的税后净额 -39,655,787.46 13,301,241.38 -398.14 注6

注 1：主要系同比增加汇兑收益所致。

注 2：主要系同比增加计提应收账款坏账准备、存货跌价准备以及长期股权投资减值准备计提同比

减少等综合所致。

注 3：主要系处置交易性金融资产而转回的公允价值变动收益同比减少所致。

注 4：主要系同比增加地快处置收益所致。

注 5：主要系本期核销已破产清算终结的上海双重包缝机有限公司往来款所致。

注 6：主要系外币报表折算差额和可供出售金融资产公允价值变动同比减少所致。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

经公司 2013 年 8 月 20 日召开的 2013 年第三次临时股东大会审议通过公司非公开发行股票（A

股）预案（修订版），2014 年 2 月 28 日公司非公开发行股票工作获得中国证券监督管理委员会核准，

3 月 28 日完成发行工作，实际发行股数 99,702,823 股，发行价格 6.73 元每股，募集资金总额

670,999,998.79 元，扣除发行费用共计 32,791,767.81 元，募集资金净额为 638,208,230.98 元。发行后

公司总股本为 548,589,600 股，新增股份锁定期为十二个月。

(3) 发展战略和经营计划进展说明

报告期内，公司完成非公开发行股票工作，继续围绕做大做强缝制设备主业，将公司打造成具

有核心竞争力、技术全球领先的国际缝制设备龙头企业而努力。公司加快海外公司上工欧洲公司旗

下的 DA 公司、百福公司和 KSL 公司的资源整合及欧亚联动战略的推进，加强高端产品的研发与创

新，进一步优化产品结构，大力发展智能化和自动化产品；同时，积极促进国内盈利能力不强的产

业尽快转型，增强企业整体竞争力和盈利水平。

从各项经济指标完成情况看，2014 年，公司既定各项经营目标基本实现，结构调整和转型发展

等项工作取得一定的成绩。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收入营业成本毛利率比

毛利率

分行业营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减

（%）

减（%）减（%）（%）

增加 2.23

缝制设备 1,520,940,801.38 963,620,152.86 36.64 10.21 6.46

个百分点

增加 0.02

出口贸易 280,320,872.53 273,188,987.39 2.54 4.28 4.25

个百分点

增加 2.47

影像材料 30,619,073.37 27,335,285.78 10.72 -6.56 -9.09

个百分点

减少 1.13

办公机械 81,716,734.72 71,922,753.08 11.99 11.12 12.57

个百分点

其他 9,002,888.89 4,195,922.17 53.39 48.46 17.42 增加 12.31

个百分点

增加 2.10

合计 1,922,600,370.89 1,340,263,101.28 30.29 9.16 5.97

个百分点

2、主营业务分地区情况

单位：元币种：人民币

地区营业收入营业收入比上年增减（%）

境内 780,033,141.37 -1.60

境外 1,268,117,005.49 19.55

(三) 资产、负债情况分析

1 资产负债情况分析表

单位：元

本期期末

本期期末上期期末

金额较上

数占总资数占总资情况说

项目名称本期期末数上期期末数期期末变

产的比例产的比例明

动比例

（%）（%）

（%）

货币资金 641,429,242.16 23.47 459,200,229.44 22.42 39.68 注1

交易性金融资

0.00 277,479.87 0.01 -100.00 注2

产

应收票据 5,152,168.94 0.19 3,320,697.28 0.16 55.15 注3

应收账款 251,736,145.27 9.21 247,894,529.49 12.10 1.55

应收利息 892,650.00 0.03 0.00 0.00 注4

其他应收款 92,524,188.84 3.39 60,130,306.48 2.94 53.87 注5

存货 452,832,857.18 16.57 405,244,436.59 19.79 11.74

其他流动资产 545,243,812.18 19.95 64,405,666.67 3.14 746.58 注6

长期股权投资 0.00 8,589,619.18 0.42 -100.00 注7

投资性房地产 112,315,359.80 4.11 121,076,399.25 5.91 -7.24

固定资产 238,401,200.34 8.72 261,035,902.23 12.75 -8.67

在建工程 13,702,094.72 0.50 2,801,141.91 0.14 389.16 注8

无形资产 58,651,274.00 2.15 83,308,929.44 4.07 -29.60

商誉 87,591,587.85 3.21 98,908,849.50 4.83 -11.44

短期借款 221,515,320.51 8.11 222,299,211.73 10.85 -0.35

应付票据 0.00 6,225,975.90 0.30 -100.00 注9

应付职工薪酬 73,706,242.54 2.70 77,963,297.45 3.81 -5.46

应交税费 56,586,333.97 2.07 31,916,230.42 1.56 77.30 注 10

其他应付款 227,161,793.29 8.31 147,128,355.33 7.18 54.40 注 11

其他流动负债 703,838.61 0.03 1,623,775.74 0.08 -56.65 注 12

长期借款 50,746,265.53 1.86 80,675,181.52 3.94 -37.10 注 13

长期应付款 6,972,940.71 0.26 44,961,333.81 2.20 -84.49 注 14

长期应付职工

260,903,755.60 9.55 287,095,707.94 14.02 -9.12

薪酬

递延所得税负

34,165,928.81 1.25 49,451,110.79 2.41 -30.91 注 15

债

资本公积 949,310,284.01 34.74 413,337,590.08 20.18 129.67 注 16

其他综合收益 -99,466,982.70 -3.64 -67,879,854.51 -3.31 -46.53 注 17

未分配利润 193,106,033.92 7.07 -2,996,568.99 -0.15 6,544.24 注 18

少数股东权益 40,079,662.83 1.47 133,898,177.20 6.54 -70.07 注 19

注 1：主要系公司本期收到非公开发行股票募集资金及购买银行保本、短期的人民币结构性存款产

品等综合所致。

注 2：系本期出售原购买的基金所致。

注 3：主要系本期银行承兑汇票兑现所致。

注 4：系应收的定期存款利息所致。

注 5：主要系本期增加的应收的地块处置尾款所致。

注 6：主要系公司为提高资金收益，本期购买银行保本、短期的人民币结构性存款产品所致。

注 7：系本期购买原参股的杜克普爱华缝制设备(苏州)有限公司 51%股权，纳入合并范围，投资成本

合并抵消所致。

注 8：主要系本期增加的缝制设备项目投入。

注 9：系商业承兑汇票到期兑付所致。

注 10：主要系子公司本期盈利增加应交企业所得税期末余额所致。

注 11：主要系本期计提地块处置的成本费用所致。

注 12：主要系境外子公司本期转销原记录的利息及租金费用所致。

注 13：系欧洲 DA 公司本期归还长期借款所致。

注 14：主要系上工欧洲公司收购 KSL 特种机械制造有限责任公司的收购尾款因付款期小于 1 年而

结转至其他应付款所致。

注 15：主要系上工欧洲公司的递延所得税负债同比减少所致。

注 16：主要系公司本期非公开发行股票募集资金产生的溢价所致。

注 17：主要系欧元汇率变动影响所致。

注 18：系本期盈利所致。

注 19：主要系上工欧洲公司本期受让中捷公司持有的 DA 公司 29%股权所致。

2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

本公司资产中交易性金融资产和可供出售金融资产以公允价值计量，其他资产以历史成本计量，

具体计量方法见本公司会计政策相关表述。

(四) 核心竞争力分析

公司是国内缝制设备行业历史最悠久、上市最早的企业，具有五十年的缝制设备生产经营经验。

公司于 2005 年成功收购并控股了具有一百五十余年历史的世界著名缝纫机制造公司德国 DA 公司，

2013 年完成了对同样具有一百五十余年历史的老牌缝缝纫机生产商德国百福公司以及掌握世界顶

级缝制技术的 KSL 公司的并购。报告期内，公司实施全球化资源整合初见成效，公司的缝制设备制

造技术全球领先，品质全球一流。公司的核心竞争力主要体现在以下几方面：

1. 技术优势

公司拥有全球高端的智能化、三维立体缝制技术，中厚料机、服装自动缝制单元、机器人控制

的自动缝制技术和焊接技术等领域全球领先。产品应用已突破了缝制机械行业传统的市场范围，广

泛应用于汽车、环保、航空航天和新能源等领域，特别是轻质碳素纤维缝纫技术和 3D 缝纫自动化

技术为全球独创。

2. 品牌优势

公司在国际上拥有国际知名的 DA、PFAFF、KSL、beisler 等品牌；在国内拥有具有 90 多年历

史的“蝴蝶”牌等家用机品牌和具有 50 余年历史的“上工”牌等中国驰名的工业机品牌。公司拥有

全系列高端缝制产品链，品牌在行业内具有较高的知名度和美誉度，拥有一批极具价值和稳定性的

高端汽车配套及奢侈品制造商客户。

3. 研发优势

公司始终坚持科技引领、创新发展，高度重视研发工作，使之成为公司发展的重要驱动力。公

司拥有一支强大的研发队伍，具备先进的试验手段，具有较强的产品和应用技术持续开发能力。

4. 全球化资源整合能力

公司利用海外收购后的有利条件，在生产基地、销售网络、原材料采购、技术研发等方面进行

全球化布局与整合，共享资源，优势互补，协同发展。公司不仅在国内有广泛的销售网络和业务基

础，而且在全球建立了比较完善的营销渠道和服务网络。

5. 国际化经营管理经验

公司从 2005 年开始实施“走出去”战略，近年更是加大了海外收购兼并的步伐，海外业务部分

比重越来越大。公司进行国际化经营管理，逐渐培养了一支具备国际化视野和跨国经营能力的管理

团队，积累了较为丰富的跨国经营管理经验。

报告期内，随着公司跨国经营全球资源整合的推进，协同效应初步显现，核心竞争力不断加强。

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

公司对外股权投资情况详见本年度报告财务报表附注长期股权投资部分。

(1) 证券投资情况

持有数期末账面占期末证券总报告期损

序证券证券证券最初投资金

量价值投资比例益

号品种代码简称额（元）

（股）（元）（%）（元）

期末持有的其他证券投资 /

报告期已出售证券投资损益 / / / / 253,629.41

合计 / 253,629.41

(2) 持有其他上市公司股权情况

单位：元

占该公

证券证券最初投资成报告期所有者会计核股份

司股权期末账面值报告期损益

代码简称本权益变动算科目来源

比例（%）

可供出

上海法人股投

600689 1,779,800.00 <5% 0.00 4,124,167.65 -4,037,668.90 售金融

三毛资

资产

可供出受让银行

长江

600757 72,085,722.82 <5% 87,640,524.34 9,680,621.96 售金融在其破产

传媒

资产重整中受

偿的权益

所致

可供出

陆家司法强制

900932 773,099.71 <5% 2,008,083.24 773,332.96 售金融

Ｂ股执行

资产

合计 74,638,622.53 / 89,648,607.58 4,124,167.65 6,416,286.02 / /

(3) 持有非上市金融企业股权情况

占该公报告期

所持会计

最初投资金持有数司股权期末账面价报告期损所有者股份

对象核算

额（元）量（股）比例值（元）益（元）权益变来源

名称科目

（%）动（元）

长期

上海

951,400.00 805,044 <5 951,400.00 177,109.68 股权购入

银行

投资

长期

宝鼎

7,500.00 5,751 <5 7,500.00 2,300.40 股权购入

投资

长期

申银

200,000.00 102,214 <5 200,000.00 19,433.04 股权购入

万国

投资

合计 1,158,900,000 972,737 / 1,158,900,000 198,843.12 / /

持有非上市金融企业股权情况的说明：上述金融企业股权系其发起设立时，由公司认购并持有至今。

(4) 买卖其他上市公司股份的情况

报告期买使用的资报告期卖出

期初股份期末股份数产生的投资收

股份名称入股份数金数量股份数量

数量（股）量（股）益（元）

量（股）（元）（股）

上海三毛 658,830 658,830 0 4,124,167.65

2、募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

√适用□ 不适用

单位:元币种:人民币

募集年募集资金本年度已使用已累计使用募尚未使用募集尚未使用募集资

募集方式

份总额募集资金总额集资金总额资金总额金用途及去向

存储于募集资金

2014 非公开发行 670,999,998.79 314,665,342.57 314,665,342.57 331,659,558.43 专户，将继续用

于募投项目

合计 / 670,999,998.79 314,665,342.57 314,665,342.57 331,659,558.43 /

截止 2014 年 12 月 31 日，公司已累计使用募集资金 314,665,342.57 元，募集

募集资金总体使用情资金专用账户余额为 331,659,558.43 元，其中：置换预先已投入募投项目的自

况说明筹资金 312,316,160.83 元，本年度共使用募集资金 50,384,971.65 元。经公司

董事会批准，公司对 3.2 亿元暂时闲置募集资金进行现金管理。

(2) 募集资金承诺项目情况

√适用 □ 不适用

单位:万元币种:人民币

是是变更

是否否未达原因

否募集资符项预符到计及募

募集资募集资金

变金本年合目计产生收合划进集资

承诺项目名称金拟投累计实际

更度投入计进收益情况预度和金变

入金额投入金额

项金额划度益计收益更程

目进收说明序说

度益明

通过上工欧洲

投资德国百福

不适不适

公司和德国凯否 45,000 4,565 30,751.50 是 379.49

用用

尔曼公司及其

关联公司项目

研发和生产自

不适不适

动缝制单元及否 15,100 345.76 543.30

用用

电控系统项目

发展现代家用

不适不适

多功能缝纫机否 5,000 123.83 167.83

用用

项目

建立完善集团

内企业信息化不适不适

否 2,000 3.90 3.90

管理系统用用

（ERP）项目

合计 / 67,100 5,038.49 31,466.53 / / / / / /

报告期内，公司募集资金投资项目正按照计划实施当中，其中通过

上工欧洲投资德国百福公司项目已按计划将资金全部投入完毕，百

募集资金承诺项目使用情况

福公司实现扭亏为盈，经营状况大幅度改善；通过上工欧洲投资凯

说明

尔曼公司及关联公司项目已按照计划完成股权收购，后续投资及整

合工作正在实施中；其他项目正在有序推进中。

(3) 募集资金变更项目情况

□ 适用 √不适用

3、主要子公司、参股公司分析

单位:元币种:人民币

公司名称经营范围总资产净资产营业收入营业利润净利润

资本

上工（欧投资、资产管理

1,250

洲）控股有以及生产、加

万欧 1,388,991,834.65 425,860,408.57 1,288,586,526.34 193,991,377.58 137,425,244.98

限责任公工、销售工业缝

元

司纫设备

上海上工

蝴蝶缝纫各类缝制设备 7,900

119,192,713.02 76,276,332.12 327,107,056.62 6,002,657.90 6,318,414.75

机有限公的制造、销售万元

司

杜克普百

福贸易(上各类缝制设备 600 万

159,872,618.92 58,745,628.87 184,622,959.53 10,304,246.93 12,057,508.58

海）有限公的销售美元

司

4、非募集资金项目情况

√适用 □ 不适用

单位:万元币种:人民币

项目金本年度投累计实际项目收

项目名称项目进度

额入金额投入金额益情况

上工欧洲收购 1,390 2014 年 9 月底，上工欧洲以 1,390 万 1390 万 1,390 万

杜克普爱华股万欧元欧元收购了中捷欧洲公司所持 DA 公欧元欧元

份公司 29%股司 29%股份，项目已实施完毕。

权项目

收购杜克普爱 2,620 2014 年 12 月底，本公司出资 1,568 万 1,568 1,568

华缝制设备元收购了中捷缝纫机股份公司所持

（苏州）有限 DA 苏州 51%股份，后续整合正在有序

公司 51%股权推进中。

项目

收购中捷机电 5,565.9 鉴于中捷机电公司的控股股东浙江中 0 0

公司 100% 股捷环洲供应链集团股份有限公司进入

权建立公司工破产重组程序，导致目标公司股权交

业基地项目易存在重大不确定性，原来签订的《股

权转让协议》的交割条件已不具备，

公司尚未支付股权转让价款。公司将

密切关注相关事项的后续进展，并将

适时采取措施，变更或终止此项交易。

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

缝制行业发展环境预计总体仍需求疲软，行业竞争依然激烈，转型升级和收购兼并将会继续,

互联网与传统制造业相结合将是行业发展大趋势。

(二) 公司发展战略

在新的一年里，公司将抓住国资国企改革的机遇，抓住增发成功的机遇，抓住行业发展遇瓶颈

调整的机遇，继续在资本运作和创新发展方面有所突破，在企业经营管理和风险控制方面狠下功夫。

围绕董事会确定的公司发展目标，公司将主要做好以下几方面经营管理工作：

一、积极推进募投项目实施，做强做大公司缝制主业

公司将积极推进募集资金投资项目的实施，借助中国制造和德国制造相结合的优势，做强做大

缝制主业。互联网和传统工业的融合将是今后制造业的发展方向，公司将利用增发成功的有利时机，

借助德国高端技术优势，占领新一轮行业发展的制高点，大力发展智能制造，促进国内产业转型升

级。优化产业布局和产品结构，逐步实现由生产型制造向服务型制造转变。在现有缝制自动化技术

基础上，要大力开发新兴工业领域需求产品。

同时，公司将抓住行业调整的机遇，通过资本运作，适时实施行业内的收购兼并，实现外延式

扩张发展。

二、深化整合重组，进一步提高经济效益

随着公司海外收购德国百福公司、KSL 公司和回购 DA29%股权，以及国内收购 DA 苏州股权、

设立百福太仓等项目完成，公司在国内外都存在着业务协同整合与优化的可行性和紧迫性。公司将

通过上工欧洲更好地发挥其海外平台作用，继续推进实施欧洲一体化战略。上工欧洲将继续协调和

有序推进内部各子公司销售、生产、采购和研发领域的整合重组工作，充分发挥各子公司现有优势，

最大限度地发挥协同效应，提高经济效益。

公司将在巩固欧洲业务的同时，将加快国内生产基地的建设，对国内子公司和生产基地也将重

新布局和定位，使管理更加协同与高效，同时大幅降低物流与仓储成本，避免重复建设。

公司将在坚持大力发展缝制主业的同时，适度的向上下游产业链拓展，作为主业的补充，以分

散产业过于集中带来的行业风险。公司将依托原有业务的基础上，在电子商务和融资租赁等新的业

务领域做出新的尝试探索。

三、坚持创新驱动，加大技术研发

中国制造业今后将由要素驱动向创新驱动转变；由低成本竞争优势向质量效益竞争优势转变；

由粗放制造向绿色制造转变；由生产型制造向服务型制造转变。

公司将优化结构，将体现信息技术与制造技术深度融合的网络化、数字化、智能化制造作为今

后发展的方向，公司已开始了“M2M”智能化缝制设备系统的研发，以实际行动迎接“工业 4.0”

时代的到来。在现有缝制自动化技术基础上，公司将大力开发新兴工业领域需求产品，将产品范围

向产业链的两端延伸。

公司将加快国外高端技术的消化吸收，大力发展中国制造，通过对德国先进技术的消化吸收，

达到逐步掌握核心技术，实现欧亚联动，共享资源，优势互补。公司正逐步补充加强国内技术研发

力量，实施欧亚联合研发，为实现“中国制造 2025”作出一份贡献。

未来十年，随着中国大飞机项目的推进，航空工业将如现在的汽车工业一样，呈现爆发式的发

展。同时，环保、新能源、高铁、船舶、桥梁等领域都将迎来新技术变革的时期，公司要加大研发

投入，适时推出相适应的自动化产品，努力开拓一片“蓝海”市场，从而使企业获得长期的、可持

续的快速发展。

四、加强内部管理，提高管理效率

根据公司的发展战略和工作目标要求，公司将实施人才强企的战略，加强人才队伍的建设，加

快对紧缺人才的引进，大胆启用年轻干部。同时制定政策加强对现有专业管理人员的继续教育和再

培养，提高现有队伍的职业素质和业务管理能力，为公司经济发展提供人力资源支持。要建立健全

人力资源激励和约束机制，薪酬考核与激励方案实现市场化。进一步激发企业动力和活力，形成企

业经济效益与普通员工收入同比例正向增长、企业发展与员工收入良性互动的机制，让职工共享上

工申贝改革发展的成果。

为实现公司战略发展规划，配合公司管理和技术的持续创新，提高管理效率和水平，满足科学

决策需要，公司将积极推进募投项目之一的信息化管理系统的实施建设。

为有效规避防范经营风险，公司将结合信息化建设，全面深化内控风险管理，进一步梳理内控

制度，制定规范化的可操作流程，将加强内控管理落到实处。做好财务风险预警工作，实现对重大

财务风险的预警管理。继续做好 ISO9001 质量管理体系运行工作，进一步促进产品质量提高。

五、深化国资国企改革，制定实施长期可持续发展规划

十八大开启了新一轮国资国企改革，2015 年是国资国企改革的关键之年，也是十二五规划的收

官之年。公司将抓住国资国企改革的机遇，深入贯彻执行中央关于深化国资国企改革的精神，制定

适合自身发展的长远规划和改革方案，推进公司市场化改革进程。公司拟通过引入战略投资者，探

索发展混合经济所有制，优化公司法人治理结构，提升公司依法合规经营能力，提高公司可持续发

展竞争力。结合董事会换届工作，公司将推进经营者市场化选聘和激励考核，实现选人、用人机制

的创新，实施经营者股权激励。适时实施员工持股计划，使员工和股东形成利益共同体,提高企业的

竞争力和凝聚力，发挥员工的积极性和创造性,有利于吸引人才和留住人才,激发企业活力，实现长期

可持续发展。为解决上市公司 B 股历史遗留问题，公司将研究分析 B 股改革方案，积极推进 B 股改

革，尝试结合引入战略投资者，妥善解决这一遗留历史问题。

2015 年是公司推进科技创新、打造中国制造、拓展产业链的关键一年，也是公司实现未来发展

蓝图和深化改革的关键一年。2015 年的各项经济目标已经确定，任务相当紧迫和艰巨。面对复杂多

变的国际经济环境和严峻的行业发展形势，我们要树立信心、坚定信念，增强克服困难的决心和勇

气、团结一致、振奋精神、务实工作，为全年各项经济目标的顺利完成、共创上工申贝美好明天而

努力奋斗！

(三) 经营计划

2015 年公司主要经营目标：营业收入 20.3 亿元，同比略有增长；营业利润、净利润等指标继续

保持较为稳定的水平；应收账款周转率和存货周转率控制在同比基本持平的水平上。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

为实现 2015 年经营目标，公司将加快推进募集资金投资项目的实施，进一步加强海外子公司的

协同整合，提高公司投资回报能力；同时加快以自有资金投入的项目的建设，进一步加强资金使用

效率，提高资金回报率。

(五) 可能面对的风险

1. 行业与市场风险

缝制设备行业是充分市场竞争的行业，具有较明显的周期性，对下游纺织服装、皮革箱包等行

业有较强的依赖性，受宏观经济环境的影响较大。随着公司缝制设备主业占比的加大，公司受行业

整体波动的影响可能加大。公司可能面临行业竞争加剧，产品毛利率水平降低，产品价格下降的风

险。

2. 跨国经营和整合的风险

随着公司在海外的资产和业务规模的扩大，跨国经营对公司组织架构、经营模式、管理团队及

员工素质提出更高要求。公司在生产经营和海外子公司整合过程中，将面临国内外政策制度、企业

文化、管理理念等方面差异而带来的具大挑战。

3. 汇率波动的风险

公司合并报表的记账本位币为人民币，上工欧洲及其控股子公司的日常运营主要采用欧元等外

币结算，人民币汇率的波动将对公司未来的运营带来一定的汇兑导致资产贬值风险。

三、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会公告【2013】43

号）的文件精神及上海证券交易所关于《上海证券交易所上市公司现金分红指引》等相关文件规定，

为了进一步强化回报股东的意识，结合自身情况，公司对《公司章程》中利润分配政策相关条款进

行了修订，并在 2014 年 6 月 10 日召开的 2014 年第一次临时股东大会获得审议通过。

报告期内，公司严格按照《公司章程》指定的相关分红规定落实分红政策。经立信会计师事务

所审计，2014年度公司实现合并净利润为236,751,801.94元，其中归属于母公司所有者的净利润为

197,616,061.21元。

根据《公司章程》规定，在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。由于当年利润

未能弥补以前年度亏损，公司不提取法定公积金。母公司当期净利润为 98,834,484.65 元，加上 2014

年初未分配利润为-336,535,478.73 元，本年度末实际可供分配利润为-237,700,994.08 元。鉴于母公

司可供分配利润为负数，因此 2014 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元币种：人民币

分红年度合并占合并报表中

每 10 股送每 10 股派现金分红

分红每 10 股转报表中归属于归属于上市公

红股数息数(元) 的数额

年度增数（股）上市公司股东司股东的净利

（股）（含税）（含税）

的净利润润的比率(%)

2014 年 197,616,061.21

2013 年 79,552,024.19

2012 年 41,686,253.70

四、积极履行社会责任的工作情况

(一). 社会责任工作情况

公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。2014

年度公司认真遵守国家法律、法规、政策的要求，始终依法经营，积极纳税，严把产品质量，发展

就业岗位，积极参加浦东新区慈善公益捐款和志愿者为民活动，支持地方经济的发展，未发生过有

损社会经济发展、环境保护等社会责任的事情。

四涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

2014 年财政部分别以财会[2014]6 号、7 号、8 号、10 号、11 号、14 号及 16 号发布了《企业会

计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报（2014 年修订）》、企

业会计准则第 9 号——职工薪酬（2014 年修订）》、企业会计准则第 33 号——合并财务报表（2014 年

修订）》、《企业会计准则第 40 号——合营安排》、《企业会计准则第 2 号——长期股权投资（2014 年

修订）》及《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》，要求自 2014 年 7 月 1 日起在所

有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会

[2014]23 号发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2014 年修订）》，要求在 2014 年年度

年报及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。2014 年 7 月 23 日，财政部

发布《财政部关于修改<企业会计准则>的决定》，自公布之日起施行。公司根据财政部《企业会计

准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）和 41 项具体会计准则、企业

会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定、中国证券监督管理委员会《公开发行证券

的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》 2010 年修订）以及上海证券交易所《公

开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号——年度报告的内容与格式（2014 年修订）》的

规定，经公司第七届董事会第十九次会议批准，同意公司按规定对相关的会计政策进行变更。立信

会计师事务所出具了关于公司 2014 年度财务报表会计政策变更的专项说明（信会师报字[2015]第

111106 号）。

公司对上述会计政策变更采用追溯调整法进行会计处理,对当期和列报前期财务报表项目及金

额的影响如下（单位：人民币元）：

2013 年 12 月 31 日

受影响的合并报表项目

调整前调整额调整后

长期股权投资 53,534,559.75 -44,944,940.57 8,589,619.18

可供出售金融资产 85,012,121.56 44,944,940.57 129,957,062.13

预计负债 323,783,269.17 -315,489,788.98 8,293,480.19

应付职工薪酬 49,569,216.41 28,394,081.04 77,963,297.45

长期应付职工薪酬 - 287,095,707.94 287,095,707.94

其他综合收益 - -67,879,854.51 -67,879,854.51

资本公积 397,651,623.21 15,685,966.87 413,337,590.08

外币报表折算差额 -52,193,887.64 52,193,887.64 -

4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

子公司名称

1、上海上工蝴蝶缝纫机有限公司

2、杜克普百福贸易（上海）有限公司

3、上海申贝办公机械进出口有限公司

4、上海上工申贝电子有限公司

5、上海上工申贝资产管理有限公司

6、上海缝建物业有限公司

7、杜克普爱华缝制设备（苏州）有限公司

8、上工（欧洲）控股有限责任公司

本期合并财务报表范围及其变化情况详见附注“八、合并范围的变更” 和 “九、在其他主体中的权益”。

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