天津银龙预应力材料股份有限公司
SILVERY DRAGON PRESTRESSED MATERIALS CO., LTD. TIANJIN
天津市北辰区双源工业区双江道 62 号
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）和巨潮网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决
定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
发行人提醒投资者对下列事项给予特别关注，并仔细阅读本招股说明书摘要
中有关内容：
一、发行前股东自愿锁定股份的承诺
本次发行前，公司总股本为 15,000 万股，本次拟公开发行不超过 5,000 万股，
发行后公司所有股份均为流通股。
本公司控股股东（实际控制人）谢铁桥、谢铁根及其亲属谢铁锤、谢辉宗、
谢志峰、谢志钦、艾铁领、艾铁茂、谢志安、王磊、谢志礼、谢志超、谢志杰、
谢志元承诺：自天津银龙预应力材料股份有限公司股票在证券交易所上市之日起
三十六个月内，不转让或委托他人管理其持有的发行人股票（本次公开发行股票
中公开发售的股份除外），也不由发行人回购该部分股份。
本公司股东杭州富庆创业投资合伙企业（有限合伙）、无锡国联卓成创业投
资有限公司、天津金镒泰股权投资基金合伙企业（有限合伙）、李景全、马韶峰、
钟志超、余景岐、张崇胜、张新、赵亚松、张云生、孙耀堂、王峥、刘晓平、尹
秀梅、张秀莲、时金、孙伟娜、李国树、闫崇健、郭浩、张宜文、魏海涛、连江、
李占元、李立超和许振山承诺：自天津银龙预应力材料股份有限公司股票在证券
交易所上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股票，也
不由发行人回购其持有的股份（本次公开发行股票中公开发售的股份除外）；海
通开元投资有限公司、西安航天新能源产业基金投资有限公司承诺：自天津银龙
预应力材料股份有限公司股票在证券交易所上市之日起十八个月内，不转让或委
托他人管理其持有的本公司股票，也不由发行人回购其持有的股份（本次公开发
行股票中公开发售的股份除外）。
本公司控股股东（实际控制人）谢铁桥、谢铁根及持有公司股份的董事和高
级管理人员谢志峰、钟志超、余景岐、孙伟娜、李景全和谢志礼承诺：如本人在
上述锁定期满后两年内减持所持发行人股票的，减持价格不低于本次发行的发行
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价；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于本次
发行的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于本次发行的发行价，本人持有
的发行人股票将在上述锁定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期。
本次公开发行上市前，持有发行人股份超过股本总额5%的股东谢铁桥、谢
铁根、谢铁锤、谢辉宗和谢志峰承诺：在上述锁定期届满后两年内，如减持，则
减持价格不低于发行价，每年转让的股份不超过其持有的发行人股份的25%。
海通开元承诺：在上述锁定期届满后两年内，如减持，则减持价格不低于发
行价，两年内转让的股份不低于其持有的发行人股份的50%，且至多减持所持发
行人全部股份。
除上述承诺外，担任公司董事、监事和高级管理人员的谢铁桥、谢志峰、钟
志超、余景岐、孙伟娜、连江、周弢、谢铁根、李景全、谢志礼承诺：在任职期
间每年转让的股份数不超过其直接和间接持有的发行人股份总数的百分之二十
五；离职后半年内，不转让直接和间接持有的发行人股份；在申报离任六个月后
的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其直接和间接持有
的发行人股票总数的比例不超过50%。
二、本次发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定
本次发行后公司股利分配政策如下：
（一）利润分配原则
公司重视对投资者的合理投资回报，根据自身的财务结构、盈利能力和未来
的投资、融资发展规划实施积极的利润分配办法，保持利润分配政策的持续性和
稳定性。
（二）利润分配形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合等法律法规允许的方式分配
股利。公司董事可以根据公司的资金实际情况提议公司进行中期分红，具体分配
方案由董事会拟定，提交股东大会审议批准。
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（三）利润分配的期间间隔
在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一次
利润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期现金或
股利分配。
（四）利润分配的顺序
公司在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。
（五）利润分配的条件和比例
1、现金分红的条件和比例
公司当年度实现盈利，如公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变
化，公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的
15%。
2、发放股票股利的条件
如果公司当年以现金方式分配的利润已经超过当年实现的可分配利润的
15%或在利润分配方案中拟通过现金方式分配的利润超过当年实现的可分配利
润的 15%，对于超过当年实现的可分配利润 15%以上的部分，公司可以采取股
票股利的方式进行分配。
3、同时采取现金及股票股利分配时的现金分红比例
如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资
金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
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公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年
利润分配方案。
（六）利润分配的决策程序
1、定期报告公布前，公司董事会应详细分析及充分考虑公司实际经营情况，
以及社会融资环境、社会融资成本、公司现金流量状况、资金支出计划等各项对
公司资金的收支有重大影响的相关因素，在此基础上合理、科学地拟订具体分红
方案。独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
2、独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。
3、监事会应当审议利润分配方案，并作出决议，如果有外部监事，外部监
事应对利润分配方案单独发表明确意见。
4、董事会和监事会通过分红方案后，提交股东大会审议。公司召开涉及利
润分配的股东大会时，应根据《公司法》、《公司章程》及其他规范性文件的规
定，为中小股东参与股东大会及投票提供便利；召开股东大会时，应保障中小股
东对利润分配问题有充分的表达机会，对于中小股东关于利润分配的质询，公司
董事、高级管理人员应给予充分的解释与说明。
公司年度实现盈利但未提出现金利润分配预案的，董事会应说明未进行现金
分红的原因、资金使用规划及用途等，独立董事对此发表独立意见。
5、董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立
董事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、传真、电子邮件、投资
者关系互动平台等）听取、接受公众投资者对利润分配事项的建议和监督
（七）利润分配政策的调整
公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化而需调整利润分配政
策的，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，充分听取中小股东的
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意见和诉求，由董事会向股东大会提交议案进行表决，独立董事对此发表独立意
见，经监事会审议通过后提交股东大会审议，并需经出席股东大会的股东所持表
决权的三分之二以上通过。
（八）利润分配政策的披露
公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列
事项进行专项说明：
1、是否符合《公司章程》的规定或者股东大会决议要求；
2、分红标准和比例是否明确清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
（九）股东存在违规占用公司资金时的措施
若公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其所占用的资金。
（十）公司未来股利分配规划的制定程序
公司至少每三年重新审阅一次《公司未来三年股东回报规划》，并根据公司
即时生效的股利分配政策对回报规划作出相应修改，确定该时段的公司分红回报
计划。公司制定未来三年股东回报规划，由董事会向股东大会提交议案进行表决，
独立董事对此发表独立意见，经监事会审议通过后提交股东大会审议，并需经出
席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
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三、发行前滚存利润分配
截至 2014 年 9 月 30 日，发行人（母公司）经审计的未分配利润为 23,961.35
万元。经公司 2012 年第二次临时股东大会和 2012 年度股东大会审议通过，公司
在首次公开发行股票完成前滚存的未分配利润由公司发行股票后的新老股东共
享。
四、股份支付对公司财务业绩的影响
2011 年 3 月，公司李景全等 34 位员工（包括谢铁桥、谢铁根的 10 名亲属）
以每单位注册资本人民币 4.45 元的价格向公司增资 404.9445 万元；2011 年 3 月
底，杭州富庆创业投资合伙企业（有限合伙）等 5 家机构投资者以每单位注册资
本人民币 14.714 元的价格向公司增资 1,019.4342 万元。公司将扣除上述 10 名亲
属后的 24 位员工持股数对应的股份支付权益工具的公允价值与取得成本之间的
差异计入管理费用，并相应增加资本公积。以权益结算的股份支付于 2011 年度
确认管理费用的金额为 1,284.77 万元，列入当期非经常性损益。
公司 2011 年的归属于母公司股东的净利润为 5,954.72 万元，扣除包括股份
支付在内的非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 7,118.61 万元。
五、需要特别关注的风险因素
（一）宏观经济周期波动的风险
发行人所处预应力混凝土用钢材行业的需求，主要取决于下游铁路、输配水
工程、公路、桥梁、输配电工程等基础设施及民用建筑、工业建筑、城市道路和
桥梁以及井下巷道岩体锚固等工程领域建设投资规模。
在国民经济发展的不同时期，国家宏观经济政策也在不断调整，可能影响基
础设施及其他建筑工程投资规模和增速，将直接影响预应力混凝土钢材行业需
求，并可能造成公司主营业务的波动。
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（二）原材料价格波动的风险
1、原材料价格波动的风险
公司生产所需主要原材料为钢厂生产的高碳钢热轧盘条，报告期内盘条成本
占生产成本的比例在 85%以上。公司一般通过与客户签订供货合同后，根据合同
交货时间安排采购原材料，组织生产。由于从合同签订到交货存在一定的间隔期，
在此期间如遇到盘条价格大幅波动，将会加大公司对产品成本控制和管理难度,
发行人将会面临原材料价格波动风险。
2、向前五名供应商采购总额占比较高的风险
报告期内发行人从前五名原材料供应商的采购额占同期采购总额的比例分
别为 80.70%、82.01%、81.42%和 83.36%，主要供应商的供应量及其价格的变化
直接影响公司的采购成本，存在供应商集中的风险。
（三）铁路和水利建设相关政策变动的风险
报告期内，发行人主营业务收入境内销售中，铁路市场和水利市场销售收入
占主营业务收入的比例合计分别为 50.78%、41.41%、55.79%和 60.62%，为发行
人主要市场，而铁路和水利基础设施建设投资主要以国家投资为主，发行人主营
业务收入对国家基础设施建设投资有一定的依赖。未来我国铁路和水利建设的发
展方向及投资政策如果发生重大不利变化，将对发行人销售回款的及时性和经营
业绩产生不利影响。
（四）本溪银龙订单不足导致产能利用率低、业绩大幅下滑的风
险
本溪银龙为发行人全资子公司，成立于 2012 年 12 月 7 日，目前拥有 10 条
预应力钢丝生产线，产能约为 17 万吨/年。设立本溪银龙的目的是为了缩短了生
产基地到东北市场的运输距离，节约运输成本；同时依托本溪及周边钢铁冶炼企
业的原材料供应优势。巩固、扩大公司在东北地区的市场份额，提高盈利水平。
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2013 年、2014 年 1-9 月，该公司主要履行发行人与辽宁本钢钢铁商贸有限
责任公司（以下简称“本钢商贸”）签订《PCCP 管道用冷拉预应力钢丝的购销协
议》及《PCCP 管道用冷拉预应力钢丝的购销协议（补充协议）》。发行人（包
括本溪银龙及发行人母公司）2013 年、2014 年 1-9 月，分别向本钢商贸销售 PCCP
管道用冷拉钢丝 11.85 万吨、18.77 万吨，实现销售收入分别为 48,434.30 万元、
73,841.10 万元，占发行人同期营业收入总额的 24.79%、45.39%；发行人 2013
年、2014 年 1-9 月向本钢商贸销售预应力钢丝实现的毛利分别为 8,247.60 万元、
13,928.84 万元，占发行人同期毛利总额的 24.70 %、46.70 %；2013 年和 2014 年
1-9 月发行人扣除本钢商贸后实现收入分别为 146,958.42 万元和 88,823.97 万元、
实现毛利分别为 25,150.14 万元和 15,900.43 万元。本溪银龙 2013 年、2014 年 1-9
月实现净利润分别为 2,229.71 万元、3,746.85 万元，占发行人同期净利润总额的
18.42%、31.39%。
截至本招股说明书签署之日，发行人就前述《PCCP 管道用冷拉预应力钢丝
的购销协议》及《PCCP 管道用冷拉预应力钢丝的购销协议（补充协议）》项下
的累计供货量为 32.52 万吨，达到需求总量的 84.82%；剩余需求总量的 15.18%、
约 6 万吨 PCCP 管道用冷拉钢丝预计在 2015 年供货完毕。本溪银龙除上述供货
约定之外，尚未签署新的供货合同。如果 2015 年本溪银龙不能取得新的订单，
存在着产能利用率下降，业绩大幅下滑的风险。
（五）税收政策变化的风险
1、企业所得税优惠
发行人前身银龙有限于 2009 年 3 月 27 日取得由天津市科学技术委员会、天
津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局联合颁发的《高新技术企业
证书》，证书编号 GR200912000007，证书有效期三年。发行人于 2012 年 3 月
通过高新技术企业资格复审，并于 2012 年 3 月 26 日取得《高新技术企业证书》，
证书编号 GF201212000001，证书有效期三年。
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华人民共和国企业
所得税法实施条例》第九十三条及《高新技术企业认定管理办法》第四条的规定，
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发行人属于国家需要重点扶持的高新技术企业，可以申请享受减按 15%的税率缴
纳企业所得税，经税务机关认可，发行人报告期内按 15%的税率征收企业所得税。
如果未来国家取消或减少所得税优惠政策，或公司未能再次通过高新技术企业资
格认定，将对公司净利润产生影响。
发行人报告期内享受的所得税税收优惠对发行人的利润影响如下：
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
当期应纳税所得额 9,062.09 13,262.83 7,281.33 8,181.72
实际适用所得税率 15% 15% 15% 15%
假设无税收优惠适用的所得税率 25% 25% 25% 25%
所得税优惠金额 906.21 1,326.28 728.13 818.17
所得税优惠占利润总额的比例 6.12% 8.97% 11.18% 11.23%
扣除所得税优惠的净利润 11,030.33 10,777.68 4,663.34 5,136.55
2、增值税出口退税优惠
国家对出口产品实行增值税出口退税制度，并适时对出口退税率进行调整。
报告期内，公司出口退税情况如下：
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
出口退税金额 3,127.13 3,568.25 3,459.21 3,519.33
利润总额 14,802.58 14,789.51 6,510.71 7,284.47
占利润总额的比例 21.13% 24.13% 53.13% 48.31%
如果未来国家调低出口退税率，则将对公司经营业绩产生影响。报告期内出
口退税率下降一个百分点对公司营业利润的敏感性分析如下：
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
营业利润 13,655.04 14,656.93 5,857.07 7,183.75
出口退税率降低一个百分点对
408.44 549.14 512.18 498.17
营业利润的影响金额
出口退税率降低一个百分点对
2.99% 3.75% 8.74% 6.93%
营业利润的影响比例
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六、相关承诺
（一）发行人及其控股股东及实际控制人、董事及高级管理人员
关于稳定公司股价的预案
为维护公众投资者的利益，发行人及其控股股东、董事及高级管理人员承诺，
如果首次公开发行股票上市后三年内公司股价出现低于每股净资产的情况，将启
动稳定股价的预案，具体如下：
1、启动股价稳定措施的具体条件
（1）预警条件：当公司股票连续 5 个交易日的收盘价均低于每股净资产的
120%时，在 10 个工作日内召开投资者见面会，与投资者就上市公司经营状况、
财务指标、发展战略进行深入沟通；
（2）启动条件：当公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于每股净资产时，
应当在 30 日内启动实施相关稳定股价的方案，并应提前公告具体实施方案。
2、稳定股价的具体措施
当上述启动股价稳定措施的条件成就时，发行人将按顺序及时采取以下措施
稳定公司股价：
（1）由发行人回购股票
1）发行人为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股
份管理办法（试行）》等相关法律、法规的规定，且不应导致发行人股权分布不
符合上市条件。
2）公司董事会对回购股份作出决议，须经全体董事过半数表决通过，公司
董事承诺就该等回购股份的相关决议投赞成票。
3）发行人股东大会对回购股份作出决议，须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上通过。
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4）发行人为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之要
求之外，还应符合下列各项：
A．发行人用于回购股份的资金总额累计不超过发行人首次公开发行新股所
募集资金的总额；
B．发行人单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1,000 万元；
5）发行人董事会公告回购股份预案后，发行人股票若连续 5 个交易日收盘
价均超过每股净资产时，发行人董事会可以做出决议终止回购股份事宜。
（2）控股股东、实际控制人增持
1）发行人控股股东、实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》等法
律法规的条件和要求的前提下，对发行人股票进行增持；
2）下列任一条件发生时，公司控股股东、实际控制人对公司股票进行增持：
A．公司回购股份方案实施期限届满之日后的连续 20 个交易日公司股票收
盘价均低于公司每股净资产值；
B．公司回购股份方案实施完毕之日起 3 个月内启动条件再次被触发。
3）控股股东或实际控制人承诺单次增持总金额不少于人民币 1,000 万元。
（3）董事、高级管理人员增持
1）在发行人任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人
员应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求的前提下，对发
行人的股票进行增持；
2）下列任一条件发生时，公司董事、高级管理人员对公司股票进行增持：
A．控股股东、实际控制人增持方案实施期限届满之日后的连续 20 个交易
日公司股票收盘价均低于公司每股净资产值；
B．控股股东、实际控制人增持方案实施完毕起 3 个月内启动条件再次被触
发。
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3）有义务增持的发行人董事、高级管理人员承诺，其用于增持发行人股份
的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和的 30%，
但不超过该董事、高级管理人员个人上年度薪酬。全体在公司领取薪酬的董事、
高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。
4）公司新聘任将从公司领取薪酬的董事和高级管理人员时，将促使该新聘任的
董事和高级管理人员根据本预案的规定签署相关承诺。
（4）其他法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的措施。
（二）发行人关于回购首次公开发行新股及实际控制人关于购回
老股东公开发售股份的承诺
发行人承诺：若本公司首次公开发行的股票上市流通后，因本公司首次公开
发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本
公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在该等违法
事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起 5 个交易日
内，启动回购程序，以二级市场价格依法回购本次公开发行的全部新股。
发行人实际控制人谢铁桥、谢铁根承诺：如《招股说明书》存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重
大、实质影响的，本人将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关
等有权机关认定之日起 5 个交易日内，以二级市场价格依法购回本次公开发行时
公开发售的股份（不包括本次公开发行时其他股东公开发售部分及锁定期结束后
本人在二级市场减持的股份）。
（三）发行人及发行人控股股东、实际控制人、发行人全体董事、
监事、高级管理人员关于赔偿投资者损失的承诺
发行人及发行人控股股东、实际控制人、发行人全体董事、监事、高级管理
人员承诺：如发行人《招股说明书》存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
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并因此给投资者造成直接损失的，本公司（或本人）将依法就上述事项向投资者
承担连带赔偿责任，但本公司（或本人）能够证明自己没有过错的除外。
（四）发行人主要股东关于公开发行上市后持股意向及减持意向
持有公司股份超过股本总额 5%的股东谢铁桥、谢铁根、谢铁锤、谢辉宗、
谢志峰和海通开元承诺：
对于本次公开发行前持有的公司股份，谢铁桥、谢铁根、谢铁锤、谢辉宗、
谢志峰和海通开元将严格遵守已做出的关于所持公司的股份自愿锁定的承诺，在
锁定期内，不出售本次公开发行前持有的公司股份（本次公开发行股票中公开发
售的股份除外）。
上述锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可进行减持：（1）
上述锁定期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；（2）
如发生谢铁桥、谢铁根和谢志峰需向投资者进行赔偿的情形，谢铁桥、谢铁根和
谢志峰已经全额承担赔偿责任。
谢铁桥、谢铁根、谢铁锤、谢辉宗和谢志峰承诺：在上述锁定期届满后两年
内，如减持，则减持价格不低于发行价，每年转让的股份不超过其持有的发行人
股份的 25%。
海通开元承诺：在上述锁定期届满后两年内，如减持，则减持价格不低于发
行价，两年内转让的股份不低于其持有的发行人股份的 50%，且至多减持所持发
行人全部股份。
谢铁桥、谢铁根、谢铁锤、谢辉宗、谢志峰和海通开元保证减持时遵守中国
证监会、证券交易所有关法律、法规的相关规定，并提前三个交易日公告。
（五）发行人、发行人控股股东和实际控制人及发行人董事、监
事、高级管理人员等责任主体关于未能履行承诺的约束措施
发行人、发行人控股股东和实际控制人及发行人董事、监事、高级管理人员
等责任主体已作出如下承诺：
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1、发行人控股股东及实际控制人、持有发行人股份的董事和高级管理人员
出具《关于所持天津银龙预应力材料股份有限公司股份减持价格及自愿锁定的承
诺书》；
2、发行人及其控股股东和实际控制人、董事和高级管理人员出具《天津银
龙预应力材料股份有限公司及其控股股东及实际控制人、董事及高级管理人员关
于稳定公司股价的预案》；
3、发行人出具《发行人关于回购公司股份的承诺函》，发行人实际控制人
出具了《发行人实际控制人关于购回股份的承诺函》；
4、发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员出具《发
行人及发行人控股股东、实际控制人、发行人全体董事、监事、高级管理人员关
于赔偿投资者损失的承诺函》；
5、发行人首次公开发行前持股 5%以上的股东出具《天津银龙预应力材料股
份有限公司首次公开发行股票前主要股东关于公开发行上市后持股意向及减持
意向的承诺》；
如在实际执行过程中，上述责任主体违反发行人本次发行上市时已作出的公
开承诺的，则采取或接受以下措施：（1）在有关监管机关要求的期限内予以纠
正；（2）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（3）有违法所得的，按相
关法律法规处理；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；
（5）其他根据届时规定可以采取的其他措施。
发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履
行已作出的承诺。
（六）本次发行相关中介机构的承诺
保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司承诺：如因海通证券股份有限公
司制作、出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投
资者造成直接损失的，海通证券将依法与发行人一起就上述事项向投资者承担连
带赔偿责任，但海通证券能够证明自己没有过错的除外。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
发行人律师北京市中伦律师事务所承诺：本所为发行人本次发行上市制作、
出具的上述法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错
致使上述法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造
成直接损失的，本所将依法与发行人承担连带赔偿责任。
发行人会计师及验资机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：如因本
所制作、出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投
资者造成直接损失的，本所将依法与发行人一起就上述事项向投资者承担连带赔
偿责任，但本所能够证明自己没有过错的除外。
为发行人有限公司整体变更为股份有限公司出具评估报告的评估机构中同
华资产评估有限公司承诺：如因本公司制作、出具的上述文件存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，本公司将依法与发行
人一起就上述事项向投资者承担连带赔偿责任，但本公司能够证明自己没有过错
的除外。
七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况
公司已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况，其中 2014
年 10-12 月、2014 年 1-12 月及 2014 年 12 月 31 日的相关财务信息未经审计，但
已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。公司董事会、监事会及其董事、
监事、高级管理人员已出具专项声明，保证公司出具的财务报表及所载资料，包
括公司审计截止日后出具的财务报表及所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。公司
负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明，保证该等财务
报表的真实、准确、完整。
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字[2015] 第 210003
《审阅报告》，2014 年 1-12 月归属于母公司所有者的净利润为 13,155.63 万元，
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 12,244.47 万元，分别同比
增长 7.95%和 1.31%，2014 年 10-12 月实现归属于母公司所有者的净利润为
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1,225.05 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 1,151.15 万元，
与 2013 年同期分别下降 39.63%和 40.45%。
截至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩保持稳定。此
外，公司经营模式、主要原材料的采购规模及价格、主要产品的生产、销售规模
及价格、主要客户及供应商的构成、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大
事项方面未发生重大变化。
公司预计 2015 年一季度经营业绩不会发生重大不利变化，由于 CRTS III 型
先张法无砟轨道板销售量将增加，公司预计 2015 年 1-3 月扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比，将增长 5%到 35%。
具体信息详见本招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析 之七、财务报
告审计截止日后主要经营情况”。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
拟上市地 上海证券交易所
公开发行股份数量 5,000 万股，占发行后公司总股本的 25%。本
发行数量
次发行全部为发行新股，公司原股东不公开发售股份
发行后总股本 20,000 万股
每股发行价 人民币 13.79 元（通过向询价对象询价确定发行价格）
22.98 倍（发行市盈率＝每股发行价格/发行后每股收益，发行后
发行市盈率 每股收益按照 2013 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的
归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）
5.09 元（按 2014 年 9 月 30 日经审计的净资产除以本次发行前总
发行前每股净资产
股本计算）
6.99 元（按照 2014 年 9 月 30 日经审计的归属于母公司所有者的
发行后每股净资产 净资产加上本次募集资金净额之和除以本次发行后的总股本计
算）
发行市净率 1.97 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
采用网下向网下投资者询价配售与网上向社会公众投资者定价发
发行方式
行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式
在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立人民币普通股
（A 股）股东账户的中国境内自然人、法人及其他机构投资者（中
发行对象
华人民共和国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及发行
人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）
承销方式 余额包销
预计募集资金总额 68,950.00 万元
预计募集资金净额 63,527.20 万元
承销费 4,274.90 万元
保荐费 200.00 万元
审计评估费用 444.00 万元
发行费用概算 律师费用 170.00 万元
用于本次发行的信息披露费用 270.00 万元
上市手续费 63.90 万元
合计 5,422.80 万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
发行人中文名称 天津银龙预应力材料股份有限公司
SILVERY DRAGON PRESTRESSED MATERIALS CO., LTD.
发行人英文名称
TIANJIN
注册资本 人民币 15,000 万元
法定代表人 谢铁桥
股份公司成立日期 1998 年 3 月 17 日
整体变更设立日期 2011 年 8 月 3 日
住所 天津市北辰区双源工业区双江道 62 号
邮政编码 300400
电话号码 022-26983538
传真号码 022-26983575
互联网网址 http://www.yinlong.com/
电子邮箱 dsh@yinlong.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
公司前身银龙有限成立于 1998 年 3 月 17 日。2011 年 7 月 1 日，银龙有限
召开临时股东会，决定整体变更为股份有限公司。2011 年 8 月 3 日，发行人在
天津市工商行政管理局办理完毕注册登记手续，领取了注册号为
120000000015247 号的企业法人营业执照，注册资本 15,000 万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
发行人的发起人为谢铁桥、谢铁根、谢辉宗、谢铁锤、谢志峰、李景全、马
韶峰、钟志超、艾铁茂、余景岐、张崇胜、张新、艾铁领、赵亚松、张云生、孙
耀堂、王峥、刘晓平、谢志钦、谢志元、谢志礼、谢志杰、谢志安、谢志超、王
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
磊、尹秀梅、张秀莲、时金、孙伟娜、李国树、闫崇健、郭浩、张宜文、魏海涛、
连江、李占元、李立超、许振山等 38 位自然人及海通开元、杭州富庆、无锡国
联卓成、天津金镒泰、航天新能源等 5 名法人及合伙企业。
公司以截至 2011 年 4 月 30 日经审计的净资产 436,890,740.16 元折为 15,000
万股，超过股本部分的 286,890,740.16 元计入资本公积。发起人的持股情况如下
表所示：
序号 股东名称 持股数（股） 持股比例（%）
1 谢铁桥 42,210,900 28.1406
2 谢铁根 24,623,100 16.4154
3 谢铁锤 22,278,000 14.8520
4 谢辉宗 21,105,450 14.0703
5 谢志峰 12,201,600 8.1344
6 海通开元 8,034,450 5.3563
7 杭州富庆 5,937,450 3.9583
8 无锡国联卓成 3,996,900 2.6646
9 天津金镒泰 3,124,950 2.0833
10 航天新能源 2,343,750 1.5625
11 李景全 516,600 0.3444
12 马韶峰 258,300 0.1722
13 钟志超 206,700 0.1378
14 艾铁茂 206,700 0.1378
15 余景岐 154,950 0.1033
16 张崇胜 154,950 0.1033
17 张新 154,950 0.1033
18 艾铁领 154,950 0.1033
19 赵亚松 154,950 0.1033
20 张云生 154,950 0.1033
21 孙耀堂 154,950 0.1033
22 王峥 154,950 0.1033
23 刘晓平 154,950 0.1033
24 谢志钦 129,150 0.0861
25 谢志元 129,150 0.0861
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
序号 股东名称 持股数（股） 持股比例（%）
26 谢志礼 129,150 0.0861
27 谢志杰 129,150 0.0861
28 谢志安 129,150 0.0861
29 谢志超 129,150 0.0861
30 王磊 129,150 0.0861
31 尹秀梅 77,550 0.0517
32 张秀莲 77,550 0.0517
33 时金 77,550 0.0517
34 孙伟娜 77,550 0.0517
35 李国树 51,750 0.0345
36 闫崇健 51,750 0.0345
37 郭浩 51,600 0.0344
38 张宜文 51,600 0.0344
39 魏海涛 41,400 0.0276
40 连江 31,050 0.0207
41 李占元 31,050 0.0207
42 李立超 20,700 0.0138
43 许振山 15,450 0.0103
合计 --- 150,000,000 100.00
三、发行人有关股本的情况
（一）本次发行前后的股本情况
公司本次发行前的总股本为 15,000 万股，本次发行公开发行股份 5,000 万股，
其中公开发行新股 5,000 万股。本次发行前后股本结构如下：
发行前 发行后
股东名称 持股数 持股比例 持股数 持股比例
（股） （%） （股） （%）
有限售条件股份 150,000,000 100.0000 150,000,000 75.0000
谢铁桥 42,210,900 28.1406 42,210,900 21.1055
谢铁根 24,623,100 16.4154 24,623,100 12.3116
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
发行前 发行后
股东名称 持股数 持股比例 持股数 持股比例
（股） （%） （股） （%）
谢铁锤 22,278,000 14.8520 22,278,000 11.1390
谢辉宗 21,105,450 14.0703 21,105,450 10.5527
谢志峰 12,201,600 8.1344 12,201,600 6.1008
海通开元 8,034,450 5.3563 8,034,450 4.0172
杭州富庆 5,937,450 3.9583 5,937,450 2.9687
无锡国联卓成 3,996,900 2.6646 3,996,900 1.9985
天津金镒泰 3,124,950 2.0833 3,124,950 1.5625
航天新能源 2,343,750 1.5625 2,343,750 1.1719
李景全 516,600 0.3444 516,600 0.2583
马韶峰 258,300 0.1722 258,300 0.1292
钟志超 206,700 0.1378 206,700 0.1034
艾铁茂 206,700 0.1378 206,700 0.1034
余景岐 154,950 0.1033 154,950 0.0775
张崇胜 154,950 0.1033 154,950 0.0775
张新 154,950 0.1033 154,950 0.0775
艾铁领 154,950 0.1033 154,950 0.0775
赵亚松 154,950 0.1033 154,950 0.0775
张云生 154,950 0.1033 154,950 0.0775
孙耀堂 154,950 0.1033 154,950 0.0775
王峥 154,950 0.1033 154,950 0.0775
刘晓平 154,950 0.1033 154,950 0.0775
谢志钦 129,150 0.0861 129,150 0.0646
谢志元 129,150 0.0861 129,150 0.0646
谢志礼 129,150 0.0861 129,150 0.0646
谢志杰 129,150 0.0861 129,150 0.0646
谢志安 129,150 0.0861 129,150 0.0646
谢志超 129,150 0.0861 129,150 0.0646
王磊 129,150 0.0861 129,150 0.0646
尹秀梅 77,550 0.0517 77,550 0.0388
张秀莲 77,550 0.0517 77,550 0.0388
时金 77,550 0.0517 77,550 0.0388
孙伟娜 77,550 0.0517 77,550 0.0388
李国树 51,750 0.0345 51,750 0.0259
闫崇健 51,750 0.0345 51,750 0.0259
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发行前 发行后
股东名称 持股数 持股比例 持股数 持股比例
（股） （%） （股） （%）
郭浩 51,600 0.0344 51,600 0.0258
张宜文 51,600 0.0344 51,600 0.0258
魏海涛 41,400 0.0276 41,400 0.0207
连江 31,050 0.0207 31,050 0.0155
李占元 31,050 0.0207 31,050 0.0155
李立超 20,700 0.0138 20,700 0.0104
许振山 15,450 0.0103 15,450 0.0077
无限售条件股份 --- --- 50,000,000 25.0000
合计 150,000,000 100.0000 200,000,000 100.0000
（二）股份流通限制及锁定安排
股份流通限制及锁定安排详见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”。
（三）发行人股东持股情况
截止到本次发行前，发起人持股情况及股东持股比例和数量详见本节“二、
发行人历史沿革及改制重组情况（二）发起人及其投入的资产内容”的相关内容。
（四）本次发行前各股东之间的关联关系
本次发行前各股东之间的关联关系及关联股东的各自持股比例如下：
姓名或者名称 关联关系 持股比例
谢铁桥 谢铁桥、谢铁根、谢辉宗、谢铁锤四人为兄弟关系 28.1406%
谢铁根 同上 16.4154%
谢铁锤 同上 14.8520%
谢辉宗 同上 14.0703%
谢志峰 谢铁桥之子 8.1344%
艾铁茂 谢铁桥配偶之弟弟 0.1378%
艾铁领 谢铁桥配偶之弟弟 0.1033%
谢志钦 谢铁桥之子 0.0861%
谢志元 谢辉宗之子 0.0861%
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
姓名或者名称 关联关系 持股比例
谢志礼 谢铁锤之子 0.0861%
谢志杰 谢辉宗之子 0.0861%
谢志安 谢铁根之子 0.0861%
谢志超 谢铁锤之子 0.0861%
王 磊 谢铁根之女婿 0.0861%
海通开元 持股 5%以上的法人股东 5.3563%
海通开元持有航天新能源 37.06%的股权，为航天新能源第
航天新能源 1.5625%
一大股东
除以上关系之外，股东之间不存在属于关系密切家庭成员的情形。
四、发行人业务与技术情况
（一）主营业务及主要产品
公司是国内规模较大、产品较为齐全的专业研发、生产和销售预应力混凝土
用钢材的企业。公司自1998年以来，一直从事预应力混凝土用钢材的研发、生产
和销售。
（二）主要产品及其用途
公司产品以预应力混凝土用钢丝为主，涵盖了预应力混凝土用钢绞线和预应
力混凝土用钢棒等三类全系列产品，其规格品类达到 170 多种，并且可以根据客
户需要进行定制生产。目前，公司业务已经成功延伸进入下游高速铁路轨道板领
域。公司控股子公司银龙轨道制造的新型轨道板——CRTS III 型先张法无砟轨道
板已先后在西宝（西安—宝鸡）、兰新（兰州—新疆）、沈丹（沈阳—丹东）等
客运专线试铺并成功通过验收。银龙轨道安徽分公司于 2013 年成立，目前已投
产，并主要为郑徐客专线（郑州—徐州）批量供应轨道板。
公司产品广泛应用于铁路、输配水工程、公路、桥梁、民用建筑、工业建筑、
输配电工程、预应力混凝土特种结构工程等多个领域。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
预应力混凝土用钢材作为预应力混凝土结构中的受力主筋，其强度、韧性等
综合性能优于普通钢筋。预应力混凝土用钢材能够较好的适应了人们对建筑材料
耐久性和安全的要求，有效地提高建筑的抗震性，满足建筑大、高、重、特、美
等多种功能的要求；能够节约钢材和能源，提高综合经济效益，是现代建筑不可
或缺的金属材料，正在日益得到广泛的应用。
（三）产品销售方式和渠道
公司自成立以来，一直主要以“直销”模式来开拓国内市场，直接面向各类
预应力混凝土工程建设项目单位和预应力混凝土制品制造单位开拓市场，公司管
理层和销售人员始终与客户保持面对面沟通，及时掌握客户需求信息并提供快捷
服务。
对于高速铁路无砟轨道板行业的客户，公司技术人员与客户技术人员一起沟
通，从满足客户终端产品性能出发，研发、设计、生产预应力钢材产品，提供解
决方案。
国内市场公司招投标客户的销售流程为：获取客户采购信息、确定参与报价
或竞标、按照客户要求进行报价或竞标并支付招投标保证金、成功后获取供货资
格、签订购销合同、按合同组织排产、按合同约定发货、由收货方指定人员进行
验收、按合同由收货方扣除质量保证金后支付销售货款、建设工程完毕后待业主
单位对工程验收后支付产品质量保证金。
公司参与招投标报价以当月钢材现货价格为基础，并根据交货日与合同签订
日之间“我的钢铁网”发布的钢材价格变动趋势以及每项购销合同具体情况进
行调整。
国内长期固定采购客户，如为铁路基础工程建设配套的轨枕厂、为输配水工
程提供输水管材的 PCCP 管材生产厂家等，通常的销售流程为：获取客户信息、
签订购销合同、按合同组织排产、按合同约定组织发货、客户验收后按合同约定
付款。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
对于境外市场，公司实行以代理销售、直销相结合的销售模式，国外市场通
行的销售流程为：获取客户采购信息并与其沟通、赴客户市场所在地开拓、客户
到公司访问洽谈、客户信用调查评定、签订购销合同并确定结算方式、按合同组
织排产、海关报关并装船发货、客户支付销售货款、收汇结汇销售货款入账。
公司与国外经销商签订合同报价以当日国家外汇管理局发布外汇现卖价为
基础，结合销售回款日人民币升值趋势，与经销商沟通确定最终合同产品销售价。
（四）所需主要原材料
公司产品生产所需主要原材料是盘条、无粘结脂等。
（五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
1、行业竞争情况
预应力混凝土用钢材行业的产品种类较多，各种产品的门槛也不尽相同。普
通预应力混凝土用钢绞线、钢丝和钢棒的设备和生产工艺较为简单，进入壁垒较
低；而高端产品中的多丝大直径高强度低松弛预应力混凝土用钢绞线、高性能预
应力混凝土用钢丝和精品预应力混凝土用钢棒等的生产设备和产品技术要求较
高，进入壁垒较高。
根据中国钢结构协会线材制品行业分会《预应力混凝土用钢材市场分析》1及
与协会主要负责人、公司核心技术人员、销售人员访谈与统计分析，2010 年，
国内市场预应力混凝土用钢材需要量约为 700 万吨左右，根据公司统计分析，
2011 年国内预应力混凝土用钢材生产企业整体产能约为 850 万吨，其中，从事
预应力混凝土用钢丝生产的企业约有 68 家，产能约为 138.1 万吨；从事预应力
混凝土用钢绞线生产的企业约有 80 家，产能约为 407.5 万吨；从事预应力混凝
土用钢棒生产的企业约有 102 家，产能约为 304.8 万吨。考虑到出口的因素，上
述各类产品所在目标市场的容量，基本与预应力混凝土用钢材整体市场总容量
1
资料来源：中国钢结构协会线材制品行业分会《线材制品通讯》2012 年/1-2 合刊
1-2-26
天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
及各类产品产能占整体产能的比例匹配。预计 2015 年市场需求达到约 1,200 万
吨左右，年均复合增长率为 10%左右。
目前，行业内以中小企业居多，行业集中度不高。随着市场规范性的不断加
强和市场竞争的不断加剧，具有持续技术研发能力、产品质量稳定可靠、品种规
格多、生产规模大、能为客户提供整体解决方案的企业，将占据市场的主导地位，
市场集中度也将稳步提升。
2、发行人在行业中的竞争地位
根据市场调查和分析，银龙股份是国内规模较大、产品齐全的专业研发、
生产和销售预应力钢材的企业。报告期内，公司在预应力混凝土用钢材行业市
场占有率稳居专业预应力制造行业前列。2013 年公司销售预应力钢材 43.25 万
吨，其中出口 13.82 万吨，国内市场占有率约为 3.16%2，行业排名靠前。
发行人主要产品与国内外同类型产品的用途和应用领域基本一致，各应用
领域要求的不同，如铁路市场、水利市场，由于事关公共安全和社会稳定，工
程建设方对产品性能和质量及其稳定性提出了更高的要求，相应产品价格及毛
利率相对较高，该目标市场竞争激烈程度相对较小。突出的技术与研发优势，
完备的质量控制体系是公司产品能够满足铁路市场和水利市场等严格的质量要
求的保障。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）土地使用权
截至本招股说明书摘要出具之日，发行人及子公司拥有的土地使用权具体情
况如下表所示：
2
资料来源：根据 2012 公司销售量及国内市场需要量计算，其中国内市场需要量以 2010 年 700 万吨需要量，
按年均复合增长率为 10%推算。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
取得 他项
序号 产权证号 座落 终止日期 用途 面积（㎡）
方式 权利
发行人：
房地证津字第 北辰区双源科技
工业
1 113031115533 园区双江道 62 出让 2056.04.09 36,858.30 抵押
用地
号 号
河更国用（2011） 北石槽乡南石槽 工业
2 出让 2056.12.07 22,127.90 抵押
第 035 号 村 用地
河更国用（2011） 北石槽乡南石槽 工业
3 出让 2059.09.09 32,023.40 抵押
第 034 号 村 用地
河出国用（2012） 北石槽乡南石槽 工业
4 出让 2062.02.19 8,608.00 抵押
第 006 号 村西 用地
宝泽龙：
河国用（2012） 河间市经济技术 工业
5 出让 2062.2.21 68,781.90 抵押
第 018 号 开发区 用地
本溪银龙：
平山国用（2013） 桥北钢铁深加工 工业
6 出让 2063.02.26 86,096.00 无
第3号 产业园 用地
银龙轨道：
淮土国用（2014） 杜集区段园镇富 工业
7 出让 2064.03.03 65,254.13 无
第 72 号 民东路 用地
（二）房屋所有权
截至本招股说明书摘要出具之日，发行人拥有的房屋所有权情况如下：
产权证号 座落 用途 面积（㎡） 他项权利
房地证津字第 北辰区双源科技园区双
工业厂房、办公 24,582.41 抵押
113031115533 号 江道 62 号
河房权证北字第 办公楼、车间、
河间市北石槽开发区 12,955.74 抵押
03100193-1 号 仓库等
河房权证北字第
河间市北石槽开发区 配电房、水泵房 309.04 抵押
03100193-2 号
河房权证北字第
河间市北石槽开发区 车间、配电室等 9,927.64 抵押
03100194 号
河房权证北字第
河间市北石槽乡南石槽 车间 4,906.00 抵押
03100199 号
合计 --- --- 52,680.83 ---
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（三）商标
发行人拥有 30 项境内注册商标、4 项境外注册商标，具体如下：
序号 名称 证书号码 核定使用商品 有效期限 注册地
非电气用缆和金属
1 1043259 线。网带，铁丝，钢 2017.6.27 中国
丝，铝丝
电线电缆架空输电线
2 1037386 2017.6.20 中国
路用附件
3 1037387 五金器具 2017.6.20 中国
4 1196949 钢丝 2018.8.6 中国
铸模（机器部件）；
碳化钨模子；压铸模；
冷冲模；全自动振动
5 4371562 应力消除装置；印模 2017.6.6 中国
冲压机；热室压铸机；
冷室压铸机；铸件设
备；冷铸模（截止）
碳化钨模子；金属拉
丝机；铸模（机械部
件）；压铸模；弹簧
6 4691781 （机器零件）；全自 2018.3.20 中国
动振动应力消除装
置；冷冲模；自动镦
锻机；卷扬机（截止）
钢丝；普通金属丝；
金属杆；金属桩；预
应力锚具；金属锚具；
7 4371563 混凝土用金属加固材 2018.5.6 中国
料；金属建筑构件；
金属预制件；混凝土
金属模板（截止）
钢丝；普通金属线；
金属杆；金属桩；预
应力锚具；金属锚具；
8 5953487 混凝土用金属加固材 2019.11.6 中国
料；金属建筑构件；
金属预制件；混凝土
金属模板（截止）
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序号 名称 证书号码 核定使用商品 有效期限 注册地
金属杆；金属桩；预
应力锚具；金属锚具；
混凝土用金属加固材
9 8118299 料；金属建筑构件； 2021.3.20 中国
金属预制件；混凝土
金属模板；钢丝；普
通金属线（截止）
金属杆；金属桩；预
应力锚具；金属锚具；
混凝土用金属加固材
10 8118300 料；金属建筑构件； 2021.3.20 中国
金属预制件；混凝土
金属模板；钢丝；普
通金属线（截止）
树木；谷（谷类）；
职务；活动物；鲜水
果；鲜槟榔；新鲜蔬
11 8322245 2021.8.20 中国
菜；未加工谷种；饲
料；酿酒麦芽；动物
栖息用品（截止）
肉；食用水生植物提
取物；鱼（非活的）；
肉罐头；蜜饯；加工
过的槟榔；腌制蔬菜；
蛋；豆奶（牛奶替代
12 8322246 2021.9.20 中国
品）；牛奶制品；食
用油脂；蔬菜色拉；
食品用胶；加工过的
花生；干食用菌；豆
腐制品（截止）
家具；装瓶木箱；火
炉栏；画框装饰条；
竹木工艺品；软木工
艺品；木制或者塑料
制招牌；食品用塑料
13 8322247 装饰品；家庭爱畜用 2021.5.27 中国
栖息箱；医院用非金
属身份证明手镯；棺
材；家具非金属部件；
软垫；木制编织百叶
窗（家具）（截止）
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序号 名称 证书号码 核定使用商品 有效期限 注册地
保险；银行；古玩物
估价；公寓管理；商
14 8322244 品房销售；经纪；担 2021.12.27 中国
保；募集慈善基金；
信托；典当
钢丝；普通金属线；
金属杆；金属桩；金
属锚具；混凝土用金
15 6402242 属加固材料；金属建 2020.03.06 中国
筑构件；混凝土金属
模板；预应力锚具；
金属预制件
澳大利亚、
钢丝；普通金属丝；
挪威、英
金属杆；金属桩；预
国、美国、
应力锚具；金属锚具；
德国、西班
16 1007484 混凝土用金属加固材 2019.5.27
牙、埃及、
料；金属建筑构件；
法国、日
金属预制件；混凝土
本、俄罗
金属模板（截止）
斯、越南
钢丝；普通金属丝；
金属杆；金属桩；预
应力锚具；金属锚具；
17 404180 混凝土用金属加固材 2019.6.5 瑞典
料；金属建筑构件；
金属预制件；混凝土
金属模板（截止）
金属杆;金属桩;预应
力锚具;金属锚具;混
凝土用金属加固材
18 10248471 料;金属建筑构件;金 2023.02.06 中国
属 预制 件 ;混 凝土金
属模板;钢丝;普通金
属线;
金属杆;金属桩;预应
力锚具;金属锚具;混
凝土用金属加固材
19 10248482 料;金属建筑构件;金 2023.02.06 中国
属 预制 件 ;混 凝土金
属模板;钢丝;普通金
属线;
金属杆;金属桩;预应
20 10248497 2023.02.06 中国
力锚具;金属锚具;混
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序号 名称 证书号码 核定使用商品 有效期限 注册地
凝土用金属加固材
料;金属建筑构件;金
属 预制 件 ;混 凝土金
属模板;钢丝;普通金
属线;
金属杆;金属桩;预应
力锚具;金属锚具;混
凝土用金属加固材
21 10248499 料;金属建筑构件;金 2023.02.06 中国
属 预制 件 ;混 凝土金
属模板;钢丝;普通金
属线;
金属杆;金属桩;铁路
金属材料;钢丝;普通
金属线;金属下锚柱;
22 10248533 2023.02.06 中国
锚;树木金属保护器;
未加工或半加工普通
金属;普通金属合金;
金属杆;金属桩;钢管;
铁路金属材料;钢丝;
23 10248550 普通金属线;金属环; 2023.02.06 中国
金属钱盒;锚;树木金
属保护器;
非金属绳索;绳梯;非
金 属包 装或捆 扎带 ;
捆 扎用 非金属 线 ;非
24 10259104 金属缆;包装绳;网线; 2023.02.06 中国
编 织袋 ;非橡 胶或塑
料 制填 充材料 ;纺织
纤维;
25 10248480 钢丝;普通金属线; 2023.03.20 中国
铁 路金 属材料 ;装卸
用 金属 撑柱 ;金属铸
模;金属制兽笼;锚;金
26 10259083 属 风标 ;树木 金属保 2023.03.13 中国
护器；捕野兽陷阱；
普通金属艺术品（截
止）
金属杆；金属柱；铁
27 10259068 路金属材料；钢丝； 2023.11.20 中国
普通金属线
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序号 名称 证书号码 核定使用商品 有效期限 注册地
钢丝；普通金属丝；
金属杆；金属桩；预
应力锚具；金属锚具；
28 2010/09387 混凝土用金属加固材 2020.5.5 南非
料；金属建筑构件；
金属预制件；混凝土
金属模板（商品截止）
钢丝；普通金属线；
金属杆；极端金属；
金属桩；PC 夹具；金
属固件；土金属凝固
的加筋材料；建筑插
入材料；钢工作平台；
凝固地面金属模板；
普通金属及其合金；
金属建筑材料；可移
29 2010013199 动的建筑金属；用于 2020.7.21 马来西亚
铁路轨道的金属材
料；非电力的电缆和
普通金属丝；五金制
品；小物品的金属硬
件；金属管；保险箱；
不包括其他类别的普
通金属物品，矿石及
所有包含在第六类的
商品（截止）
石板；建筑用沥青制
成物；铺路沥青；发
30 11541478 光板材；砖粘合料； 2024.08.27 中国
修路用粘合材料；煤
砖粘合料
供暖装置用锅炉管道
(管)；煤气管道的调
31 11541615 2024.08.27 中国
节和安全附件；加热
锅炉用管道
金属桩；金属杆；混
凝土用金属加固材
料；金属锚具；钢结
32 12418217 构建筑；混凝土用金 2024.09.20 中国
属模板；金属建筑材
料；铁路金属材料；
钢丝；普通金属线
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序号 名称 证书号码 核定使用商品 有效期限 注册地
铁路金属材料；钢丝；
普通金属线；铁接板；
33 12418291 2024.09.20 中国
门用金属附件；小五
金器具；金属下锚柱
未加工或半加工普通
金属；普通金属合金；
钢纤维；金属杆；金
34 12418393 属桩；钢带；钢丝； 2024.09.20 中国
普通金属线；普通金
属合金丝(除保险丝
外) ；金属绳
（四）专利
截至本招股说明书摘要出具之日，发行人及子公司拥有 103 项专利，其中子
公司 14 项，具体如下：
序号 专利名称 专利号 专利类型 申请日期
1 预应力混凝土用螺旋肋钢绞线 ZL200620025398.5 实用新型 2006.02.24
高速铁路轨道系统用高强度预应力
2 ZL200820144932.3 实用新型 2008.12.26
热处理钢筋
3 1×3Ⅰ低松弛预应力刻痕钢绞线 ZL200820144934.2 实用新型 2008.12.26
后张法板式无砟轨道单元式轨道板
4 ZL200920098493.1 实用新型 2009.08.27
纵连结构
5 1×7Ⅰ表面变形预应力钢绞线 ZL200920097799.5 实用新型 2009.07.17
6 定尺钢棒连续生产装置 ZL201020208944.5 实用新型 2010.05.31
7 高速拉拔机用直冷式模盒 ZL201020212028.9 实用新型 2010.06.02
8 一种叉车用吊具 ZL201020209008.6 实用新型 2010.05.31
9 四面刻痕钢丝的刻痕装置 ZL201020208967.6 实用新型 2010.05.31
10 一种钢材联接器 ZL201020209010.3 实用新型 2010.05.31
11 一种预应力钢筋混凝土屋架成孔器 ZL201020700197.7 实用新型 2010.12.30
12 一种带有收紧装置的预应力钢带 ZL201020700199.6 实用新型 2010.12.30
13 一种预应力钢筋绞线拉伸装置 ZL201020700200.5 实用新型 2010.12.30
14 一种预应力钢筋绞线拉伸车 ZL201020700202.4 实用新型 2010.12.30
15 一种预应力钢带套箍装置 ZL201020700204.3 实用新型 2010.12.30
16 一种具有高承载力的混凝土管桩 ZL201020700206.2 实用新型 2010.12.30
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序号 专利名称 专利号 专利类型 申请日期
17 一种预应力电杆连接装置 ZL201020700146.4 实用新型 2010.12.30
18 一种预应力混凝土管桩定位装置 ZL201020700148.3 实用新型 2010.12.30
19 一种绝缘防腐预应力混凝土管桩 ZL201020700149.8 实用新型 2010.12.30
20 一种预应力空心板梁 ZL201020700162.3 实用新型 2010.12.30
21 一种预应力钢筒管 ZL201020700164.2 实用新型 2010.12.30
22 一种预应力钢绞线包装架 ZL201020700177.X 实用新型 2010.12.30
23 一种预应力钢管混凝土管桩 ZL201020700179.9 实用新型 2010.12.30
24 一种新型预应力钢管混凝土管桩 ZL201020700180.1 实用新型 2010.12.30
25 一种绝缘防腐预应力钢棒 ZL201020700186.9 实用新型 2010.12.30
一种带有接地装置的预应力混凝土
26 ZL201020700192.4 实用新型 2010.12.30
管桩
27 一种预应力管桩接头 ZL201020700193.9 实用新型 2010.12.30
28 一种抗拔型预应力混凝土管桩 ZL201020700190.5 实用新型 2010.12.30
29 一种预应力钢筋固定锚具 ZL201020700189.2 实用新型 2010.12.30
30 一种具导向结构的预应力钢筒管 ZL201020700187.3 实用新型 2010.12.30
一种 Φ5.08、Φ5.33 高碳钢丝专用矫
31 ZL201020209006.7 实用新型 2010.05.31
直器
32 钢材热处理冷却定型喷水器 ZL201020208945.X 实用新型 2010.05.31
一种带定位结构的预应力钢筋砼静
33 ZL201120225694.0 实用新型 2011.06.29
压柱
34 一种化学预应力钢钎维混凝土井盖 ZL201120225547.3 实用新型 2011.06.29
35 一种跨座式预应力钢筋砼轨道梁 ZL201120225450.2 实用新型 2011.06.29
36 一种外置横向预应力钢筋混凝土梁 ZL201120225455.5 实用新型 2011.06.29
37 一种预应力大跨度石梁 ZL201120228961.X 实用新型 2011.06.30
38 一种预应力钢筋混凝土井壁管 ZL201120229648.8 实用新型 2011.06.30
39 一种预应力钢筋混凝土双 T 板 ZL201120228956.9 实用新型 2011.06.30
40 一种预应力钢筋水泥砂浆烟囱 ZL201120229638.4 实用新型 2011.06.30
41 一种预应力钢筋砼静压桩 ZL201120229637.X 实用新型 2011.06.30
42 一种预应力钢筋砼空心楼盖板结构 ZL201120228941.2 实用新型 2011.06.30
43 一种预应力钢筋砼楼盖板 ZL201120228895.6 实用新型 2011.06.30
一种预应力钢筋张拉机中的固定装
44 ZL201120229633.1 实用新型 2011.06.30
置
一种生产热处理超大直径高强度钢
45 ZL201120295144.6 实用新型 2011.08.12
材的设备
46 一种预应力钢筋混凝土支护墙 ZL201120229640.1 实用新型 2011.06.30
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
序号 专利名称 专利号 专利类型 申请日期
一种采用预应力钢筋砼楼盖板的建
47 ZL201120225685.1 实用新型 2011.06.29
筑物
48 一种预应力钢筋张拉机 ZL201120228892.2 实用新型 2011.06.30
一种中强度预应力混凝土用四面刻
49 ZL201120372091.3 实用新型 2011.09.28
痕钢丝
一种中强度预应力混凝土用三条凹
50 ZL201120372180.8 实用新型 2011.09.28
槽螺旋槽钢丝
专用于螺旋肋预应力钢丝的应力自
51 ZL201120528191.0 实用新型 2011.12.15
锚的锚卡具及组合锚具
混凝土轨道板用中等强度绝缘定点
52 ZL201020208968.0 实用新型 2010.05.31
铸塑的变形钢丝
一种大直径高强度预应力螺旋肋钢
53 ZL201010159720.4 发明 2010.04.29
丝及其生产方法
一种专用于端头带有丝扣的预应力
54 ZL201110453390.4 发明 2011.12.30
钢筋的联接装置
55 一种制造混凝土板的台座钢模 ZL201220415797.8 实用新型 2012.08.21
56 一种新型锚杆 ZL201220494585.3 实用新型 2012.09.25
一种专用于高速铁路混凝土大板端
57 ZL201220493744.8 实用新型 2012.09.25
部的封锚塞
一种超大直径高强度螺旋肋预应力
58 ZL201220678468.2 实用新型 2012.12.07
钢棒
59 一种超高强度预应力锚杆 ZL201220678507.9 实用新型 2012.12.07
一种预应力混凝土轨枕、轨道板用
60 ZL201320421249.0 实用新型 2013.07.16
搓丝定尺螺旋肋钢丝
一种专用于先张混凝土板预应力钢
61 ZL201320451356.8 实用新型 2013.07.26
筋端部锚穴的保护装置
62 一种散热钢轨 ZL201320713713.3 实用新型 2013.11.12
63 一种减震钢轨 ZL201320713480.7 实用新型 2013.11.12
64 一种钢轨连接机构 ZL201320713507.2 实用新型 2013.11.12
65 一种凸面钢轨 ZL201320713809.X 实用新型 2013.11.12
66 改进的钢材气浴缓冷装置 ZL201320712448.7 实用新型 2013.11.12
67 专用办公桌 ZL201320712586.5 实用新型 2013.11.12
68 立式预应力钢储罐 ZL201320712472.0 实用新型 2013.11.12
69 钢体书架 ZL201320713629.1 实用新型 2013.11.12
70 改进的预应力钢筋张拉机 ZL201320712450.4 实用新型 2013.11.12
71 一种新型预应力模拔钢绞线 ZL201320713508.7 实用新型 2013.11.12
一种室内空气中煤气含量的检测系
72 ZL201320713785.8 实用新型 2013.11.12
统
73 一种多功能首饰架 ZL201320712589.9 实用新型 2013.11.12
74 钢绞线放线用防缠绕装置 ZL201320712588.4 实用新型 2013.11.12
75 一种预应力钢绞线包装结构 ZL201320712692.3 实用新型 2013.11.12
1-2-36
天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
序号 专利名称 专利号 专利类型 申请日期
76 一种钢绞线放线时的固定装置 ZL201320713692.5 实用新型 2013.11.12
77 一种新型钢绞线 ZL201320712670.7 实用新型 2013.11.12
78 一种新的预应力钢绞线 ZL201320713749.1 实用新型 2013.11.12
79 一种便携式床上书架 ZL201320713560.2 实用新型 2013.11.12
80 一种新型避雨遮阳椅 ZL201320713792.8 实用新型 2013.11.12
81 一种预应力钢绞线分线器 ZL201320712694.2 实用新型 2013.11.12
一种高铁用预应力混凝土大板钢筋
82 ZL201210233747.2 实用新型 2012.07.06
结构
一种高铁用预应力混凝土大板结构
83 ZL201210232422.2 实用新型 2012.07.06
钢筋的配制结构
一种可自由移动的混凝土大板台座
84 ZL201210298054.1 实用新型 2012.08.21
与钢模
85 一种定尺钢丝 ZL201320584200.7 实用新型 2013.09.18
86 一种曲面钢轨 ZL201320712532.9 实用新型 2013.11.12
87 一种生产用工艺文件架 ZL201320712644.4 实用新型 2013.11.12
88 一种预应力钢绞线梳编束牵引头 ZL201420322755.9 实用新型 2014.06.16
89 一种预应力钢绞线架梁体 ZL201420322688.0 实用新型 2014.06.16
发行人子公司本溪银龙拥有 14 项专利，具体如下：
序号 专利名称 专利号 专利类型 申请日期
高速铁路轨道用大直径高强度预应
1 ZL200920097798.0 实用新型 2009.07.17
力螺旋肋钢丝
一种 Φ5.08、Φ5.33 高碳钢丝专用旋
2 ZL201020208970.8 实用新型 2010.05.31
转拉丝模具
3 一种两面刻痕机 ZL201120010959.5 实用新型 2011.01.14
4 一种钢筋接头连接装置 ZL201010211027.7 发明 2010.06.28
一种中强度预应力混凝土用螺旋肋
5 ZL201120374882.X 实用新型 2011.09.28
钢丝
一种中强度预应力混凝土用两面刻
6 ZL201120371870.1 实用新型 2011.09.28
痕钢丝
一种中强度预应力混凝土用三面刻
7 ZL201120371901.3 实用新型 2011.09.28
痕钢丝
8 一种加强型预应力管桩 ZL201320831431.3 实用新型 2013.12.12
9 一种预应力锚杆 ZL201320830856.2 实用新型 2013.12.12
10 一种方桩连接器 ZL201320831398.4 实用新型 2013.12.12
11 一种弧形预应力钢管 ZL201320831399.9 实用新型 2013.12.12
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
序号 专利名称 专利号 专利类型 申请日期
12 一种混凝土预应力钢管梁 ZL201320830806.4 实用新型 2013.12.12
13 一种混凝土预应力钢绞线梁 ZL201320831400.8 实用新型 2013.12.12
14 一种预制桩连接构件 ZL201320831432.8 实用新型 2013.12.12
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争情况
发行人控股股东、实际控制人为谢铁桥、谢铁根兄弟。截至本招股说明书摘
要出具之日，谢铁桥、谢铁根除直接持有本公司股份外，无控制或参股其他与本
公司从事相同或相似业务企业的情形，不存在与发行人发生同业竞争的情形，并
出具了《关于避免同业竞争的承诺函》；本公司主要股东谢辉宗、谢铁锤和谢志
峰也向本公司出具《关于避免同业竞争的承诺函》。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
（1）采购商品、接受劳务
报告期内发行人与关联方之间未发生采购商品的情况。报告期内发行人与关
联方之间发生的接受劳务情况如下：
单位：万元
2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
关联方
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
谢栋臣 263.18 3.51% 453.67 5.07% 370.40 7.09% 414.40 7.98%
（2）出售商品、提供劳务
单位：万元
2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
关联方
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
奕龙公司 --- --- --- --- --- --- 522.95 0.33
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
报告期内，发行人与关联方奕龙公司发生少量的销售商品等关联交易，交易
金额较小，占同类交易金额较小，截至本招股说明书摘要出具之日，奕龙公司已
经办理完毕注销手续。
2、偶发性关联交易
（1）关联担保
A. 2011 年 1 月 1 日，谢辉宗与沧州银行股份有限公司道东支行签订《权利
质押担保借款合同》（编号：2011 年质字第 0101001 号），以其金额为 1,112
万元的存单为河间分公司与后者签订的编号为 2011 年借字 0101001 号《借款合
同》提供质押担保，担保范围为借款本金 1,000 万元及利息等费用。
B. 2011 年 6 月 22 日，谢铁桥、谢铁根、银龙科贸分别与中国民生银行股份
有限公司天津分行签订《个人最高额保证合同》（编号：个高保字
99212011286716、99212011286715 号）、《最高额保证合同》（编号：公高保
字 第 99212011286717 号 ） ， 为 银 龙 有 限 与 后 者 签 订 的 编 号 为公 授 信 字 第
99212011286720 号《综合授信合同》提供连带保证担保。
C. 2012 年 9 月 10 日，谢铁桥与中国光大银行股份有限公司天津分行签订《最
高额保证合同》（编号：TJBC 保 2012005），为公司与后者签订的《综合授信
协议》（编号：TJBC 综 2012003）及《流动资金贷款合同》（编号：TJBC 借
2012004）提供连带保证担保，担保的主债权最高金额为 3 亿元。
D. 2012 年 9 月 19 日，谢铁桥、谢铁根与深圳发展银行股份有限公司天津分
行签订《最高额保证担保合同》（编号：深发（津北辰）额保字（20120919）第
（001）号），约定谢铁桥、谢铁根向发行人与深圳发展银行股份有限公司天津
分行签订的《综合授信额度合同》（编号：深发（津北辰）综字（20120919）第
（001）号项下的 3 亿元中的 4,000 万元债务提供连带保证担保。
E. 2012 年 11 月 21 日，谢志峰与银龙科贸、天津市中小外贸企业融资担保
中心签订《最高额保证反担保合同》（合同编号：2012 年押字第 0028-1 号），
为天津市中小外贸企业融资担保中心为银龙科贸向中信银行股份有限公司天津
分行借款出具的 2012 津银保字第 BC020 号《保证合同》提供反担保。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
F. 2013 年 2 月 1 日，谢铁桥、艾秋纪夫妇与渤海银行股份有限公司天津分
行签订《最高额保证协议》（合同编号：渤津分最高保（2012）第 150 号），约
定谢铁桥、艾秋纪夫妇为发行人与后者签订的《综合授信合同》（合同编号：渤
津分综（2012）第 76 号）项下 5,600 万元授信额度提供连带保证担保。
G. 2013 年 9 月 17 日，谢铁桥与中国光大银行股份有限公司天津分行签订《最
高额保证合同》（合同编号：TJBC 最高保 2013051），约定谢铁桥为发行人与
后者签订的《综合授信协议》（合同编号：TJBC 综 2013043）8,000 万元授信额
度提供连带责任保证担保。
H. 2013 年 10 月 10 日，谢铁桥、艾秋纪夫妇与上海银行股份有限公司天津
分行签订《最高额保证合同》（合同编号：ZDB601130853），约定谢铁桥、艾
秋纪夫妇为发行人与后者签订的《综合授信合同》（合同编号：601130853）12,000
万元授信额度提供保证担保。
I. 2013 年 10 月 15 日，谢铁桥、谢志峰与平安银行股份有限公司天津分行签
订《最高额保证担保合同》（合同编号：平银津北辰额保字 20131015 第 001 号），
约定谢铁桥、谢志峰为本公司与后者签订的《综合授信额度合同》（合同编号：
平银津北辰综字 20131015 第 001 号）项下总额度 30,000.00 万元中的 4,000.00
万元提供保证担保，担保范围还包括编号为深发津北辰保字 20120919 第 001 号
《综合授信额度合同》项下本公司尚未归还的全部债务本金及其利息、复利、罚
息、实现债权的费用。
J. 2013 年 11 月 22 日，银龙科贸、谢铁桥与上海浦东发展银行股份有限公
司 天 津分行 签订《最 高额保证 合同》（合 同编号： ZB7713201300000055、
ZB7713201300000063），约定银龙科贸、谢铁桥为发行人与后者签订的《融资
额度协议》（合同编号：BE2013112200001660）5,000 万元授信额度提供保证担
保。
K. 2014 年 9 月 19 日，谢铁桥、谢铁根分别与中国光大银行股份有限公司天
津分行签订《最高额保证合同》（编号：TJBC 最高保 2014021、TJBC 最高保
2014022），约定谢铁桥、谢铁根为发行人与后者签订的《综合授信协议》（编
号：TJBC 综 2014015）项下总额度 1.5 亿元的本金余额提供连带保证担保。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
以上关联担保均为无偿担保，发行人未因接受关联方的担保而向关联方支付
任何费用，其中 A ~ H 项下的担保期限已届满。
（2）关联方资金拆借
银龙有限于 2011 年 4 月 24 日召开第六次股东会，审议通过公司以委托贷款
的形式通过上海银行股份有限公司天津分行（以下简称“上海银行天津分行”）
向谢铁根借款 13,700 万元，具体内容如下：
A. 2011 年 4 月 26 日，银龙有限与上海银行天津分行、谢铁根签订了《人民
币委托贷款借款合同》（编号：601110170），合同约定由谢铁根委托上海银行
天津分行向银龙有限发放借款 6,050 万元用于银龙有限日常生产经营，贷款年利
率为 5%，贷款期限自 2011 年 4 月 26 日至 2012 年 4 月 25 日。
2012 年 4 月 12 日，公司与上海银行天津分行、谢铁根签订《人民币单位委
托贷款展期合同》（合同编号：601110170-展期），合同约定谢铁根对原委托借
款合同（合同编号：601110170）项下剩余的借款金额 3,050 万元予以展期，展
期后的贷款月利率为 4.2‰，展期至 2013 年 4 月 11 日止。
B. 2011 年 4 月 29 日，银龙有限与上海银行天津分行、谢铁根签订了《人民
币委托贷款借款合同》（编号：601110186），合同约定谢铁根委托上海银行天
津分行向银龙有限发放借款 3,950 万元用于银龙有限日常生产经营，贷款月利率
为 4.2‰，贷款期限自 2011 年 4 月 29 日至 2012 年 4 月 27 日。
2012 年 3 月 15 日，公司与上海银行天津分行、谢铁根签订《人民币单位委
托贷款展期合同》（合同编号：601110186-展期），合同约定谢铁根对原委托借
款合同（合同编号：601110186）项下剩余的借款金额 1,950 万元予以展期，展
期后的贷款月利率为 4.2‰，展期至 2013 年 3 月 11 日止。
C. 2011 年 5 月 11 日，银龙有限与上海银行天津分行、谢铁根签订了《人民
币委托贷款借款合同》（编号：601110203），合同约定谢铁根委托上海银行天
津分行向银龙有限发放借款 3,700 万元用于银龙有限日常生产经营，贷款月利率
为 4.2‰，贷款期限自 2011 年 5 月 11 日至 2012 年 5 月 10 日。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
银龙有限发展中囿于流动资金紧缺，经股东协商一致，由谢铁桥、谢辉宗、
谢铁锤共同委托谢铁根以自有资金委托上海银行天津分行于 2011 年 4 月至 5 月
向银龙有限发放借款合计 13,700 万元用于临时资金周转。
截至 2012 年 12 月 31 日，上述关联方委托贷款均已偿还。除此之外，报告
期内不存在其他关联方资金拆借的情况。
（3）资产转让、股权收购
A、收购谢辉宗清算腾源公司所得的经营性资产
2010 年 12 月 14 日，银龙有限与谢辉宗签订《资产转让协议》，协议约定
谢辉宗将其通过腾源公司清算所得的部分资产转让给银龙有限，以中威正信（北
京）资产评估有限公司于 2010 年 12 月 13 日出具的中威正信评报字（2010）第
1153 号《谢辉宗拟转让资产项目资产评估报告书》为依据，确认转让价款为
4,616.20 万元。银龙有限应于 2011 年 6 月 30 前支付完毕全部受让资产转让价款。
截至本招股说明书摘要出具之日，公司已向谢辉宗支付受让资产转让价款合
计 4,616.20 万元，其中 2010 年 12 月 31 日前支付了 2,850 万元；其余款项在 2011
年 4 月 28 日前支付完毕。公司与谢辉宗已完成受让资产的交接手续，全部受让
资产已由公司控制使用、相关产权已全部变更至公司名下。
B、收购谢志峰持有的银龙科贸 10%股权
为规范经营，银龙有限于 2011 年 3 月 12 日与谢志峰签订《股权转让协议》，
受让谢志峰持有的银龙科贸 10%股权（50 万元出资），受让价格参照天津宏源
会计师事务所有限公司于 2011 年 2 月 10 日出具的津宏源审字[2011]第 040 号《审
计报告》中银龙科贸截至 2010 年 12 月 31 日的净资产，确定为 737,085.25 元。
C、收购谢辉宗位于河间市北石槽乡南石槽的房产
发行人于 2012 年 2 月 27 日与谢辉宗签订《房产转让协议》，参照中威正信
（北京）资产评估有限公司于 2012 年 2 月 27 日出具的中威正信评报字（2012）
第 1010 号《资产评估报告书》，以 333.52 万元受让谢辉宗位于河间市北石槽乡
南石槽的房产并取得河房权证北字第 03100199 号房产权属证书
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
3、关联方应收应付款项余额
报告期各期末，发行人不存在与关联方的应收应付余额。
（三）发行人独立董事对关联交易发表的意见
独立董事通过对报告期内的关联交易事项的审慎调查，认为：发行人发生的
关联交易是根据公司业务的实际需要发生的，具有其必要性；关联交易均履行了
法律、法规、其他规范性文件及《公司章程》规定的程序，审议程序合法有效；
关联交易均建立在双方友好、平等、互利的基础上，体现了诚信、公平、公正的
原则，交易价格公允，不存在损害公司及股东利益的情况。
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七、董事、监事和高级管理人员
直接持有 与公司的
出生 2013 年薪酬
姓名 职务 性别 任期起止日期 简要经历 兼职情况 公司股份 其他利益
年月 情况（万元）
数量（股） 关系
1998 年至 2005 年，任银龙有限执行董事、总经理、
2014.6.20–
谢铁桥 董事长 男 1953.12 副总工程师；2005 年至 2011 年，任银龙有限执行董 --- 10.15 42,210,900 ---
2017.6.19
事；现任公司董事长
董事 2002 年至 2005 年，任银龙有限外贸部部长；2005
2014.6.20– 天津市商标协会副
谢志峰 总经理 男 1976.10 年至 2011 年，任银龙有限总经理；现任公司董事、 10.11 12,201,600 ---
2017.6.19 会长
营销总监 总经理、营销总监
董事 2014.6.20– 2003 年至 2011 年，任银龙有限财务部长；现任公司
钟志超 男 1967.5 --- 8.46 206,700 ---
财务总监 2017.6.19 董事、财务总监
董事 2014.6.20– 2004 年至 2011 年，任银龙有限副总经理、总工程师；
余景岐 男 1944.2 --- 8.91 154,950 ---
总工程师 2017.6.19 现任公司董事、总工程师
2004 年至 2005 年，任银龙有限外贸部副部长；2005
2014.6.20–
孙伟娜 董事 女 1980.6 年至 2011 年，任银龙有限外贸部部长；现任公司董 --- 9.55 77,550 ---
2017.6.19
事、外贸部部长
2003 年 6 月至 2006 年 7 月，任涌金集团高级投资经
理；2006 年 7 月至 2007 年 7 月，任上海环讯电子商
2014.6.20– 海通开元投资有限
陈祥 董事 男 1978.1 务有限公司融资总监；2007 年 7 月至 2008 年 9 月， --- --- ---
2017.6.19 公司投资副总裁
任杭州赛伯乐投资有限公司投资总监；2008 年 9 月
至今，任海通开元执行总经理；现任公司董事
王全喜 独立董事 男 1955.6 2014.6.20– 1995 年 12 月至 1997 年 11 月，任南开大学企业管理 南开大学财务管理 7.14 --- ---
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
直接持有 与公司的
出生 2013 年薪酬
姓名 职务 性别 任期起止日期 简要经历 兼职情况 公司股份 其他利益
年月 情况（万元）
数量（股） 关系
2017.6.19 系副教授、教研室主任；1997 年 12 月年至今，任南 系教授；山东海化股
开大学财务管理系教授、系主任、EMBA 中心主任、 份 有 限 公 司 独 立 董
企业研究中心主任。现任公司独立董事 事；中润资源股份有
限公司独立董事；华
鲁恒升股份有限公
司独立董事
冶金工业信息标准
2014.6.20– 1986 年 7 月至今，历任冶金工业信息标准研究院科
王玲君 独立董事 男 1963.4 研究院科员、所长助 2.98 --- ---
2017.6.19 员、所长助理。现任公司独立董事
理
1993 年至 2003 年，任哈尔滨金源会计师事务所科
员、审计部主任、副主任会计师；2003 年至 2006
哈尔滨岁宝能源开
年，任太子奶集团财务部副经理、财务总监、副总
发有限公司总经理、
2014.11.12– 裁；2007 年至 2010 年，任白象食品集团财务总监、
乔少华 独立董事 男 1970.11 哈尔滨国信恒瑞投 --- --- ---
2017.6.19 上市办主任；2010 年至 2013 年，任桂林西麦食品集
资管理有限公司总
团财务总监、战略总监、发改办主任；2013 年至今，
经理
任哈尔滨岁宝能源开发有限公司总经理、哈尔滨国
信恒瑞投资管理有限公司总经理
2004 年至 2008 年，在天津市实效管理咨询公司任
监事会主 2014.6.20–
王昕 男 1971.1 职；2008 年至 2010 年，在天津泵业机械集团有限公 --- 7.57 --- ---
席 2017.6.19
司任职；现任公司企管部部长、监事、监事会主席
2014.6.20– 1993 年至 2004 年，任天津北方国际信托投资有限公 天津金海胜创业投
周弢 监事 男 1972.9 --- --- ---
2017.6.19 司部门经理。2004 年至 2005 年，任顺驰中国控股有 资管理有限公司投
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
直接持有 与公司的
出生 2013 年薪酬
姓名 职务 性别 任期起止日期 简要经历 兼职情况 公司股份 其他利益
年月 情况（万元）
数量（股） 关系
限公司高级经理；2005 年至 2007 年，任天津创业投 资总监
资有限公司高级经理；2007 年至 2009 年，任中节能
投资有限公司业务董事；2009 年至今，任天津金海
胜创业投资管理有限公司投资总监。现任公司监事
2003 年至 2008 年，任辽宁通达建材实业有限公司生
2014.6.20–
连江 职工监事 男 1967.2 产部部长；2008 年至 2011 年，任银龙有限调度长； --- 6.58 31,050 ---
2017.6.19
现任公司调度长、职工代表监事
2014.6.20– 1998 年至 2011 年，历任银龙有限副总经理、监事；
谢铁根 副总经理 男 1955.8 --- 8.40 24,623,100 ---
2017.6.19 现任公司副总经理
2014.6.20– 2005 年至 2011 年，任银龙有限副总经理；现任公司
李景全 副总经理 男 1956.3 --- 10.57 516,600 ---
2017.6.19 副总经理
副总经理
2014.6.20– 2005 年至 2011 年，任银龙有限会计；现任公司董事
谢志礼 董事会秘 男 1984.1 --- 7.42 129,150 ---
2017.6.19 会秘书、副总经理
书
1-2-46
天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
截至本招股说明书摘要出具之日，谢铁桥持有发行人 42,210,900 股股份，持
股比例为 28.1406%，现任银龙股份董事长；谢铁根持有发行人 24,623,100 股股
份，持股比例为 16.4154%，现任银龙股份副总经理。两人合计持股比例为
44.556%，谢铁桥和谢铁根为兄弟关系，自发行人前身银龙有限成立以来，谢铁
桥及谢铁根一直为公司主要股东，并持续实施了对银龙有限及发行人的财务和经
营决策的控制，为发行人的实际控制人。
谢铁桥，男，中国籍，无永久境外居留权，高级工程师，身份证号码为：
132922****12125613。1998 年至 2005 年，任银龙有限总经理、副总工程师；2005
年至 2011 年，任银龙有限执行董事；现任公司董事长。
谢铁根，男，中国籍，无永久境外居留权，高级工程师，身份证号码为：
132922****08185634。1998 年至 2011 年，历任银龙有限副总经理、监事；现任
公司副总经理。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人最近三年及一期财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2014.9.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
流动资产：
货币资金 202,224,751.68 140,803,500.83 109,033,793.65 68,742,354.05
以公允价值计量
且其变动计入当期 --- --- --- ---
损益的金融资产
应收票据 7,000,000.00 3,154,774.84 50,447,000.00 20,288,179.01
应收账款 531,478,970.84 510,812,950.95 374,729,576.05 395,625,540.06
预付款项 103,726,753.98 76,973,317.84 90,879,433.44 26,690,796.80
其他应收款 5,978,353.45 3,963,390.34 13,295,965.29 15,933,863.69
1-2-47
天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
项目 2014.9.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
存货 214,977,660.13 166,819,229.57 172,701,499.24 106,801,909.76
其他流动资产 15,165,238.12 --- --- ---
流动资产合计 1,080,551,728.20 902,527,164.37 811,087,267.67 634,082,643.37
非流动资产：
长期股权投资 --- --- --- ---
固定资产 201,384,106.17 191,505,716.07 144,524,179.56 139,267,958.47
在建工程 3,604,589.32 3,089,662.63 1,361,822.02 3,097,655.33
工程物资 5,792,598.12 5,297,712.19 --- ---
固定资产清理 2,059.60 --- --- ---
无形资产 66,220,083.47 51,825,300.59 26,194,616.69 13,203,055.30
开发支出 20,350.00 1,033,804.00 1,033,804.00 1,033,804.00
长期待摊费用 36,666,526.04 --- --- ---
递延所得税资产 7,518,307.40 6,809,759.89 3,831,479.59 2,672,754.72
其他非流动资产 784,215.72 --- --- ---
非流动资产合计 321,992,835.84 259,561,955.37 176,945,901.86 159,275,227.82
资产总计 1,402,544,564.04 1,162,089,119.74 988,033,169.53 793,357,871.19
流动负债：
短期借款 425,000,000.00 378,000,000.00 286,500,000.00 227,000,000.00
以公允价值计量
且其变动计入当期 --- --- --- ---
损益的金融负债
应付票据 48,100,000.00 37,040,000.00 92,020,000.00 28,000,000.00
应付账款 60,787,710.58 33,112,851.74 22,334,751.08 41,342,941.30
预收款项 54,108,622.97 13,827,712.63 39,980,857.98 12,751,924.75
应付职工薪酬 4,073,609.64 3,017,447.97 1,373,758.41 119,621.58
应交税费 15,779,096.93 4,895,796.58 -3,738,962.16 -1,142,495.97
应付利息 224,675.00 --- --- ---
应付股利 --- 16,500,000.00 --- ---
其他应付款 2,146,105.82 2,392,247.47 2,585,996.37 455,790.99
一年内到期的非
--- --- --- ---
流动负债
其他流动负债 --- --- --- ---
流动负债合计 610,219,820.94 488,786,056.39 441,056,401.68 308,527,782.65
非流动负债：
递延收益 22,114,905.00 22,458,660.00 --- ---
其他非流动负债 --- --- --- ---
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项目 2014.9.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
非流动负债合计 22,114,905.00 22,458,660.00 --- ---
负债合计 632,334,725.94 511,244,716.39 441,056,401.68 308,527,782.65
所有者权益：
实收资本（或股
150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
本）
资本公积 286,262,300.04 286,262,300.04 286,889,196.37 286,889,196.37
盈余公积 20,204,595.93 20,204,595.93 9,714,597.57 4,398,480.77
未分配利润 306,590,660.69 187,284,851.08 92,409,159.02 43,542,411.40
归属于母公司所
763,057,556.66 643,751,747.05 539,012,952.96 484,830,088.54
有者权益合计
少数股东权益 7,152,281.44 7,092,656.30 7,963,814.89 ---
所有者权益合计 770,209,838.10 650,844,403.35 546,976,767.85 484,830,088.54
负债和所有者权益
1,402,544,564.04 1,162,089,119.74 988,033,169.53 793,357,871.19
总计
2、合并利润表
单位：元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、营业总收入 1,626,650,708.10 1,953,929,175.31 1,330,899,092.35 1,578,274,116.40
其中：营业收入 1,626,650,708.10 1,953,929,175.31 1,330,899,092.35 1,578,274,116.40
二、营业总成本 1,490,100,263.46 1,807,359,843.16 1,272,361,211.54 1,506,798,060.40
其中：营业成本 1,328,357,991.18 1,619,951,772.81 1,143,619,140.17 1,375,627,995.88
营业税金及附
4,849,528.35 5,198,292.90 2,224,975.49 1,732,317.72
加
销售费用 68,165,309.41 68,939,297.04 45,528,039.15 41,159,219.55
管理费用 64,264,129.00 69,840,071.42 49,440,436.00 59,539,686.14
财务费用 18,988,541.29 28,755,726.02 22,923,493.17 30,049,358.66
资产减值损失 5,474,764.23 14,674,682.97 8,625,127.56 -1,310,517.55
加：公允价值变
--- --- --- ---
动收益
投资收益 --- --- 32,810.96 361,491.62
其中：对联营
企业和合营企业 --- --- --- ---
的投资收益
三、营业利润 136,550,444.64 146,569,332.15 58,570,691.77 71,837,547.62
加：营业外收入 11,784,265.15 1,475,853.00 6,787,854.28 1,975,598.22
其中流动资 110,035.15 --- 635.25 516,870.72
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项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
产处置利得
减：营业外支出 308,917.96 150,057.30 251,442.68 968,423.43
其中：非流动
89,987.96 65,001.30 --- 943,023.43
资产处置损失
四、利润总额 148,025,791.83 147,895,127.85 65,107,103.37 72,844,722.41
减： 所得税费
28,660,357.08 26,855,492.35 11,192,424.06 13,297,523.91
用
五、净利润 119,365,434.75 121,039,635.50 53,914,679.31 59,547,198.50
归属于母公司
119,305,809.61 121,865,690.42 54,182,864.42 59,547,198.50
所有者的净利润
少数股东损益 59,625.14 -826,054.92 -268,185.11 ---
六、每股收益
（一）基本每股
0.80 0.81 0.36 0.40
收益
（二）稀释每股
0.80 0.81 0.36 0.40
收益
七、其他综合收
--- --- --- ---
益
八、综合收益总
119,365,434.75 121,039,635.50 53,914,679.31 59,547,198.50
额
归属于母公司
所有者的综合收 119,305,809.61 121,865,690.42 54,182,864.42 59,547,198.50
益总额
归属于少数股
东的综合收益总 59,625.14 -826,054.92 -268,185.11 ---
额
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,619,336,971.22 1,455,559,335.61 1,147,969,441.92 1,510,527,065.06
收到的税费返还 31,271,257.07 37,335,230.91 32,966,824.09 23,462,274.49
收到其他与经营活动有关的现金 44,957,050.00 91,384,236.73 71,332,866.72 102,809,782.90
经营活动现金流入小计 1,695,565,278.29 1,584,278,803.25 1,252,269,132.73 1,636,799,122.45
购买商品、接受劳务支付的现金 1,408,242,853.89 1,311,725,040.30 1,085,227,973.90 1,550,289,167.36
支付给职工以及为职工支付的现 40,493,977.16 39,316,799.91 26,142,685.61 25,526,980.69
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
金
支付的各项税费 84,160,366.07 71,180,416.68 33,733,361.26 46,736,644.94
支付其他与经营活动有关的现金 64,370,797.42 93,059,784.78 96,588,807.32 96,949,354.40
经营活动现金流出小计 1,597,267,994.54 1,515,282,041.67 1,241,692,828.09 1,719,502,147.39
经营活动产生的现金流量净额 98,297,283.75 68,996,761.58 10,576,304.64 -82,703,024.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 --- --- --- ---
取得投资收益收到的现金 --- --- 32,810.96 ---
处置固定资产、无形资产和其他长
82,000.00 13,000.00 1,000.00 1,524,417.24
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
--- --- --- ---
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 --- 22,917,000.00 --- ---
投资活动现金流入小计 82,000.00 22,930,000.00 33,810.96 1,524,417.24
购建固定资产、无形资产和其他长
55,457,795.45 110,033,571.28 31,762,604.70 66,065,105.16
期资产支付的现金
投资支付的现金 --- 5,208,000.00 --- ---
取得子公司及其他营业单位支付
--- --- --- ---
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 --- --- --- 833,974.10
投资活动现金流出小计 55,457,795.45 115,241,571.28 31,762,604.70 66,899,079.26
投资活动产生的现金流量净额 -55,375,795.45 -92,311,571.28 -31,728,793.74 -65,374,662.02
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 --- 4,536,000.00 8,232,000.00 168,020,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
--- 4,536,000.00 8,232,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 265,000,000.00 503,500,000.00 419,704,995.10 315,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 --- 21,600,000.00 60,000,000.00 ---
筹资活动现金流入小计 265,000,000.00 529,636,000.00 487,936,995.10 483,020,000.00
偿还债务支付的现金 218,000,000.00 412,000,000.00 360,204,995.10 262,999,341.83
分配股利、利润或偿付利息支付的
34,703,349.96 17,174,292.13 18,258,967.96 46,587,304.82
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
--- --- --- ---
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 --- 21,997,750.00 61,012,451.75 ---
筹资活动现金流出小计 252,703,349.96 451,172,042.13 439,476,414.81 309,586,646.65
筹资活动产生的现金流量净额 12,296,650.04 78,463,957.87 48,460,580.29 173,433,353.35
1-2-51
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项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
四、汇率变动对现金及现金等价物的
811,773.36 -6,419,954.92 -1,173,382.49 -2,277,879.81
影响
五、现金及现金等价物净增加额 56,029,911.70 48,729,193.25 26,134,708.70 23,077,786.58
加：期初现金及现金等价物余额 121,161,423.84 72,432,230.59 46,297,521.89 23,219,735.31
六、期末现金及现金等价物余额 177,191,335.54 121,161,423.84 72,432,230.59 46,297,521.89
（二）非经常性损益明细表
单位：元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
非流动资产处置损益 20,047.19 -65,001.30 635.25 -64,661.09
计入当期损益的政府
补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标 11,610,403.00 1,341,986.00 1,778,769.00 1,456,045.00
准定额或定量享受的
政府补助除外）
除上述各项之外的其
-155,103.00 48,811.00 4,757,007.35 -22,717.50
他营业外收入和支出
股权激励费用 --- --- --- -12,847,714.88
所得税影响金额 2,374,823.19 307,700.41 1,027,887.79 159,849.22
少数股东权益影响额
727,848.34 13,406.29 --- ---
（税后）
合计 8,372,675.66 1,004,689.01 5,508,523.81 -11,638,897.69
（三）主要财务指标
以下各项财务指标，除资产负债率为母公司报表口径外，均以合并财务报
表数据为基础进行计算。
项目 2014.9.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
流动比率 1.77 1.85 1.84 2.06
速动比率 1.39 1.51 1.45 1.71
资产负债率（母公司） 40.35% 43.30% 43.57% 39.13%
无形资产（扣除土地使用权、水面
养殖权和采矿权等后）占净资产的 0.13% 0.16% 0.19% 0.22%
比例
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
1-2-52
天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
应收账款周转率（次/年） 3.12 4.41 3.46 4.26
存货周转率（次/年） 6.96 9.54 8.18 16.16
息税折旧摊销前利润（万元） 19,548.89 18,537.94 10,204.37 10,425.04
利息保障倍数 9.03 9.42 4.25 5.39
每股经营活动产生的现金流量（元/
0.66 0.46 0.07 -0.55
股）
每股净现金流量（元/股） 0.37 0.32 0.17 0.15
基本每股收益（元/股） 0.80 0.81 0.36 0.40
扣除非经常性损益后基本每股收益
0.74 0.81 0.32 0.47
（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.80 0.81 0.36 0.40
扣除非经常性损益后稀释每股收益
0.74 0.81 0.32 0.47
（元/股）
净资产收益率（加权平均） 16.96% 20.46% 10.58% 14.38%
扣除非经常性损益后的净资产收益
15.77% 20.29% 9.51% 17.19%
率（加权平均）
（四）发行人财务状况、盈利能力、现金流量及未来趋势
1、报告期内财务状况分析
由于公司业务规模的不断扩大，公司的资产总额快速增长。由 2011 年末的
79,335.79 万元上升到 2014 年 9 月 30 日的 140,254.46 万元，增长幅度为 76.79%。
资产规模的增长主要来源于两方面，一是经营积累的快速增长，报告期内公司共
实现净利润 35,386.69 万元。二是随着品牌知名度的提高，销售规模的扩大，为
了取得良好的经营业绩，公司为补充流动资金导致短期借款增长 19,800.00 万元。
报告期内公司资产结构未发生较大变化，资产结构保持相对稳定，以流动资
产为主。报告期各期末，流动资产占总资产的比例分别为 79.92%、82.09%和
77.66%和 77.04%，流动性较好，具有较强的变现支付能力。
报告期各期末，公司负债主要为流动负债，主要由短期借款、应付票据、应
付账款和预收款项构成，合计占流动负债的比例分别为 100.19%、99.94%、94.51%
和 96.36%。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
2011 年发行人偿还了较多的经营性负债，导致当年末流动负债总额较 2010
年末减少 8,917.73 万元，降幅为 22.42%，同时 2011 年，投资者投入资金 16,802
万元，加之 2011 年全年实现的净利润，两项合计导致所有者权益合计增加较大，
因此 2011 年末资产负债率下降幅度较大，由 2010 年末的 60%左右降至略低于
40%；2012 年末，发行人资产负债率有所回升，主要是因为当期为补充流动资金，
发行人增加了短期借款和应付票据。2013 年 12 月 31 日与 2012 年 12 月 31 日相
比，发行人资产负债率保持基本稳定。2014 年 9 月 30 日与 2013 年 12 月 31 日
相比，发行人资产负债率保持基本稳定。
报告期内公司的流动比率和速动比率均保持相对稳定，公司的流动比率分别
为 2.06、1.84、1.85 和 1.77，速动比率分别为 1.71、1.45、1.51 和 1.39，处于合
理水平。2011 年末，流动比率和速动比率上升较大，主要是因为 2011 年末与 2010
年末相比流动资产总额增加 10,218.33 万元，增幅为 19.21%，而流动负债较 2010
年末减少 8,917.73 万元，降幅为 22.42%；2012 年末，发行人应收账款、应收票
据和存货等流动资产项目增长较大，增量的流动资金需求主要靠短期借款和应付
票据等流动负债来支持，因此发行人的流动比率与速动比率与 2011 年末相比有
所降低。2013 年末，发行人流动比率与速动比率与 2012 年 12 月 31 日相比保持
相对稳定。2014 年 9 月 30 日，发行人流动比率和速动比率与 2013 年末相比略
有所降低。
2、报告期内盈利能力分析
报告期内，发行人营业收入、营业利润、利润总额、净利润和归属于母公司
股东的净利润保持稳中有升，公司盈利能力良好，其中 2011 年至 2013 年，营业
收入年均复合增长率达到 11,27%，归属于母公司股东的净利润的年均复合增长
率达到 43.06%。2013 年，经营成果出现较大幅度的提升，其中营业收入与 2012
年相比增长 46.81%，营业利润、利润总额、净利润和归属于母公司股东的净利
润分别比 2012 年增长 150.24%、127.16%、124.50%和 124.92%；2014 年 1-9 月，
发行人营业收入与利润基本达到去年全年水平，其中营业收入占 2013 年营业收
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入的比例为 83.25%，营业利润、利润总额、净利润和归属于母公司股东的净利
润占去年同期的比例分别为 93.16%、100.09%、98.62%和 97.90%。
报告期内，公司主营业务收入的分产品构成如下：
单位：万元
2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
预应力钢丝 114,475.12 71.49% 126,910.47 65.82% 73,590.31 55.96% 73,181.44 46.82%
预应力钢绞线 37,866.91 23.65% 51,128.84 26.52% 41,821.32 31.80% 59,577.22 38.12%
预应力钢棒 6,882.67 4.30% 14,479.61 7.51% 16,090.00 12.24% 23,543.87 15.06%
轨道板 896.91 0.56% 297.17 0.15% --- --- --- ---
合计 160,121.62 100.00% 192,816.10 100.00% 131,501.64 100.00% 156,302.53 100.00%
公司主营业务收入主要来自预应力混凝土用钢丝、预应力混凝土用钢绞线和
预应力混凝土用钢棒三大系列产品及轨道板的销售。报告期内，预应力混凝土用
钢丝系列产品销售收入占主营业务收入的比重逐年上升，是公司最主要的主营业
务收入来源；预应力混凝土用钢绞线销售金额报告期内有所波动，占公司主营业
务收入的比例则逐年下降，是公司主营业务收入的重要组成部分；预应力混凝土
用钢棒系列产品销售收入金额及其占主营业务收入的均逐年下降，是公司主营业
务收入的重要补充；2013 年和 2014 年前三季度，发行人 CRTS III 型先张法无砟
轨道板分别实现销售收入 297.17 万元和 896.91 万元，轨道板销售收入将成为公
司未来营业收入和利润的重要增长点。
营业成本包括主营业务成本和其他业务成本，主营业务成本主要包括原材
料、直接人工、制造费用及外销免抵退税不得免征和抵退税额部分。报告期内，
公司营业成本分别为 137,562.80 万元、114,361.91 万元、161,995.18 万元和
132,835.80 万元，占营业收入的比例分别为 87.16%、85.93%、82.91%和 81.66%。
报告期内，公司营业成本占营业收入的比例比较逐年下降。
报告期内公司综合毛利率及各产品毛利率的情况如下：
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
预应力混凝土用钢丝系列产品 19.62% 17.65% 13.62% 12.10%
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项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
预应力混凝土用钢绞线系列产品 14.56% 13.98% 12.77% 11.59%
预应力混凝土用钢棒系列产品 13.25% 18.12% 16.50% 17.29%
轨道板 30.89% 34.85% --- ---
主营业务毛利率 18.21% 16.74% 13.70% 12.69%
其他业务毛利率 26.12% 43.84% 44.86% 28.61%
综合毛利率 18.34% 17.09% 14.07% 12.84%
报告期内，公司综合毛利率分别为 12.84%、14.07%、17.09%和 18.34%，逐
年提升。
2011 年综合毛利率较 2010 年提升 1.45 个百分点，分业务来看，2011 年毛
利率上升主要是由于主营业务毛利率提升和主营业务占营业收入的比重变大共
同引起的，两因素共同作用导致综合毛利率上升 1.60 个百分点，而主营业务对
综合毛利率提高的贡献主要是预应力混凝土用钢棒产品的毛利率提升和占营业
收入比重加大引起的，两因素的共同作用导致综合毛利率上升 1.33 个百分点。
2012 年综合毛利率较 2011 年提升 1.23 个百分点。2012 年综合毛利率上升
主要是因为主营业务毛利率上升引起的，主营业务毛利率上升结合主营业务收入
占营业收入的比重变化导致综合毛利率上升 0.98 个百分点，主营业务毛利率上
升主要是因为：（1）定价模式的影响：发行人产成品定价一般参考主要原材料
的市场价格、加工费及合理的利润以及供需双方的议价能力来确定产品售价。在
毛利确定的情况下，当成本和收入同等下降时，毛利率水平呈上升趋势。（2）
2012 年原材料市场价格波动较大，发行人在原材料市场价格处于低位时（第三、
四季度）采购了较多的原材料，从而在原材料涨价时期由于加权平均原材料价格
与市场价格有一定的价差，而定价主要是参考当期原材料价格，对毛利率水平的
提升作出一定贡献。
2013 年发行人主营业务毛利率与 2012 年相比提高幅度较大，主要有如下原
因共同引起：2013 年发行人预应力混凝土用钢丝系列产品中 PCCP 管用钢丝销
量大幅增长，而管用钢丝单位耗电低，生产成本相对较低，毛利率水平较高；在
原材料价格下降时，产品销售价格未同时、同比例下降，毛利率水平提升；2013
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年产销量规模增长较大，产能利用率大幅度提高，导致单位固定生产成本降低较
多，提升了毛利率水平。
2014 年前三季度，发行人综合毛利率与 2013 年全年相比提升 1.25 个百分点，
主要是因为原材料价格继续保持低位；本溪银龙生产规模增加，生产效率提高，
且其生产的预应力钢筒混凝土管用钢丝销售量占比提高。
3、报告期现金流量分析
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-8,270.30 万元、
1,057.63 万元、6,899.68 万元和 9,829.73 万元。
（1）2011 年经营活动产生的现金流量净额分析
2011 年度经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异为-14,225.02 万元，
主要是因为经营性应收项目增加 8,467.26 万元，经营性应付项目减少 4,689.38
万元，存货增加 4,331.55 万元，合计导致经营活动产生的现金流量净额减少
17,488.19 万元，占差异总额的比例为 122.94%；2011 年，经营性应收款项增加
主要是因为 2011 年度受国家宏观经济环境影响，下游应用行业客户货款结算周
期有所延长所致，经营性应付款项的减少主要是因为偿还天津钢铁集团有限公
司、中钢集团沈阳更有限公司采购款，偿还购置河间分公司部分资产的应付款所
致。
（2）2012 年经营活动产生现金流量净额分析
2012 年度经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异为-4,333.84 万元，
主要是因为 2012 年存货增加 6,589,96 万元，经营性应收项目减少 1,037.17 万元，
经营性应付项目减少 3,160.53 万元，三项合计导致经营活动产生的现金流量净额
低于净利润 8,713.32 万元；而固定资产折旧 1,634.28 万元，与经营活动无关的财
务费用 1,943.24 万元，两项合计导致经营活动现金流量净额大于净利润 3,577.52
万元。
（3）2013 年经营活动产生现金流量净额分析
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2013 年经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异为-5,204.29 万元，主
要是因为营业收入增长所导致的经营性应收项目增加 10,561.89 万元，经营性应
付项目减少 797.18 万元，两项合计导致经营活动产生的现金流量净额低于净利
润 11,359.08 万元；而固定资产折旧 1,892.26 万元，与经营活动无关的财务费用
2,399.20 万元，两项合计导致经营活动现金流量净额大于净利润 4,291.46 万元。
（4）2014 年 1-9 月经营活动产生现金流量净额分析
2014 年 1-9 月经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异为-2,106.82 万
元，主要是因为经营性应收项目减少 1,375.47 万元，经营性应付项目减少 3,806.19
万元，存货增加 4,815.84 万元，三项合计导致经营活动产生的现金流量净额低于
净利润 7,246.56 万元；而固定资产折旧 1,630.66 万元，长期待摊费用摊销 1,175.79
万元，与经营活动无关的财务费用 1,761.63 万元，三项合计导致经营活动现金流
量净额大于净利润 4,568.08 万元。
（5）收到其他与经营活动有关的现金
报告期内，发行人收到其他与经营活动有关的现金的具体情况如下：
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年度
收回保证金 3,289.27 8,768.75 6,372.99 10,012.57
政府补助 1,126.66 88.36 177.88 145.60
利息收入 74.14 167.95 123.68 56.90
资金往来 --- --- 0.23 65.90
其他 5.63 113.37 458.51 ---
合计 4,495.71 9,138.42 7,133.29 10,280.98
（6）支付其他与经营活动有关的现金
报告期内，发行人支付其他与经营活动有关的现金的具体情况如下：
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年度
银行手续费 155.78 155.05 198.52 212.24
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项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年度
办公费、差旅费、招待费等 1,267.59 1,612.34 1,319.64 1,201.72
咨询费 590.35 396.12 212.29 495.70
商检费、广告、赞助费、出 371.54
221.41 195.87 89.73
口保险
往来款 --- --- 37.18 45.00
保证金 4,201.96 6,770.92 7,695.39 7,650.55
合计 6,437.08 9,305.98 9,658.88 9,694.94
4、未来盈利能力分析
在未来的几年内，公司将致力于成为全球领先的预应力混凝土用钢材专业
生产厂商之一，将主营业务做大做强，在扩大生产规模、提高市场份额的基础
上，进一步提升产品的品质与研发能力，提高公司的行业地位。
公司目前资产质量优良，生产效率高，经营业绩良好，通过本次公开发行
股票并上市，公司财务状况将得到进一步优化，盈利能力和抗风险能力继续提
升，公司整体实力和竞争力将大大提高。
（五）股利分配政策
1、股利分配情况
2011 年 2 月 27 日，经银龙有限临时股东会审议通过，公司对截至 2009 年
末累积未分配利润中的 3,000 万元以现金股利方式进行分配，公司在履行代扣代
缴个人所得税 600 万元义务后，余款 2,400 万元由全体股东按所持公司股权比例
进行分配，股利分配方案于 2011 年 5 月实施完毕。
2013 年 9 月 26 日，经公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过，公司进
行中期现金分红 1,650 万元，截至目前已实施完毕。
2、滚存利润分配政策
经公司 2012 年第二次临时股东大会和 2012 年度股东大会审议通过，公司在
首次公开发行股票完成前滚存的未分配利润由公司发行股票后的新老股东共享。
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3、发行后的股利分配政策
（1）利润分配原则
公司重视对投资者的合理投资回报，根据自身的财务结构、盈利能力和未来
的投资、融资发展规划实施积极的利润分配办法，保持利润分配政策的持续性和
稳定性。
（2）利润分配形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合等法律法规允许的方式分配
股利。公司董事可以根据公司的资金实际情况提议公司进行中期分红，具体分配
方案由董事会拟定，提交股东大会审议批准。
（3）利润分配的期间间隔
在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一次
利润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期现金或
股利分配。
（4）利润分配的顺序
公司在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。
（5）利润分配的条件和比例
1）现金分红的条件和比例
公司当年度实现盈利，如公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变
化，公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的
15%。
2）发放股票股利的条件
如果公司当年以现金方式分配的利润已经超过当年实现的可分配利润的
15%或在利润分配方案中拟通过现金方式分配的利润超过当年实现的可分配利
润的 15%，对于超过当年实现的可分配利润 15%以上的部分，公司可以采取股
票股利的方式进行分配。
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3）同时采取现金及股票股利分配时的现金分红比例
如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资
金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：
A．公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
B．公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
C．公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年
利润分配方案。
（6）利润分配的决策程序
1）定期报告公布前，公司董事会应详细分析及充分考虑公司实际经营情况，
以及社会融资环境、社会融资成本、公司现金流量状况、资金支出计划等各项对
公司资金的收支有重大影响的相关因素，在此基础上合理、科学地拟订具体分红
方案。独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。
3）监事会应当审议利润分配方案，并作出决议，如果有外部监事，外部监
事应对利润分配方案单独发表明确意见。
4）董事会和监事会通过分红方案后，提交股东大会审议。公司召开涉及利
润分配的股东大会时，应根据《公司法》、《公司章程》及其他规范性文件的规
定，为中小股东参与股东大会及投票提供便利；召开股东大会时，应保障中小股
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东对利润分配问题有充分的表达机会，对于中小股东关于利润分配的质询，公司
董事、高级管理人员应给予充分的解释与说明。
公司年度实现盈利但未提出现金利润分配预案的，董事会应说明未进行现金
分红的原因、资金使用规划及用途等，独立董事对此发表独立意见。
5）董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立
董事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、传真、电子邮件、投资
者关系互动平台等）听取、接受公众投资者对利润分配事项的建议和监督
（7）利润分配政策的调整
公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化而需调整利润分配政
策的，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，充分听取中小股东的
意见和诉求，由董事会向股东大会提交议案进行表决，独立董事对此发表独立意
见，经监事会审议通过后提交股东大会审议，并需经出席股东大会的股东所持表
决权的三分之二以上通过。
（8）利润分配政策的披露
公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列
事项进行专项说明：
1）是否符合《公司章程》的规定或者股东大会决议要求；
2）分红标准和比例是否明确清晰；
3）相关的决策程序和机制是否完备；
4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
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（9）若公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分
配的现金红利，以偿还其所占用的资金。
（10）公司未来股利分配规划的制定程序
公司至少每三年重新审阅一次《公司未来三年股东回报规划》，并根据公司
即时生效的股利分配政策对回报规划作出相应修改，确定该时段的公司分红回报
计划。公司制定未来三年股东回报规划，由董事会向股东大会提交议案进行表决，
独立董事对此发表独立意见，经监事会审议通过后提交股东大会审议，并需经出
席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
（六）控股子公司情况
截至本招股说明书摘要出具之日，公司拥有全资子公司 3 家，控股子公司 2
家，具体情况如下：
1、全资子公司
（1）银龙科贸
成立时间：2009 年 6 月 23 日
注册资本：500.00 万元
实收资本：500.00 万元
住所及主要生产经营地：北辰区京津公路东
经营范围：预应力钢材技术开发；预应力钢材、金属材料、机械设备、建筑
材料、水泥制品、木材、木制品、电信线路器材批发兼零售；吊装、搬倒服务；
从事国家法律、法规允许经营的进出口业务（国家有专营、专项规定的，按专营、
专项规定办理）。
报告期内主要财务数据（已经发行人会计师审计）如下：
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单位：万元
2014.9.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
财务指标
/2014 年 1-9 月 /2013 年 /2012 年 /2011 年
总资产 15,815.57 14,504.01 15,223.36 10,624.71
净资产 1,706.15 915.91 1,092.11 919.16
净利润 790.24 -176.21 172.96 183.62
（2）宝泽龙
成立时间：2012 年 2 月 28 日
注册资本：1,500 万元
实收资本：1,500 万元
住所及主要生产经营地：河北省河间(省级)经济技术开发区
经营范围为：钢丝、钢棒、钢绞线生产销售，用于本企业产品生产的盘条、
本企业产成品在下游应用中的技术研发和合作，本企业生产经营产品及技术进出
口业务（国家限定公司经营和禁止进口的商品除外），金属材料、机械设备、建
筑材料、水泥制品、木材、木制品、电信线路器材批发兼零售，提供吊装、搬倒
服务。
2012 年 2 月 22 日，宝泽龙与河北省河间市国土资源局签订了土地出让合同，
取得坐落于河间市开发区的 68,781.90 平方米工业用地，出让年限为 50 年。宝泽
龙已支付土地出让金，并于 2012 年 6 月 27 日取得“河国用（2012）第 018 号”
《国有土地使用证》。该宗土地拟用于建设本次募集资金投资项目“预应力钢材
生产线建设项目”。目前，宝泽龙尚未开展经营业务。
（3）本溪银龙
成立时间：2012 年 12 月 7 日
注册资本：3,200 万元
实收资本：3,200 万元
法定代表人：谢志峰
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住所及主要生产经营地： 本溪市平山区桥头镇金家村
经营范围为：钢丝、钢棒、钢筋、钢绞线、无粘结钢棒、无粘结钢绞线、镀
覆钢丝、镀覆钢绞线金属材料的加工、制造、研发、销售；模具、锚具、本企业
生产过程中相关机械设备的加工制造、研发、设计及销售；用于本企业产品生产
的盘条、本企业产成品在下游应用中的技术研发和合作；金属材料、机械设备、
建筑材料、水泥制品销售；提供吊装、搬倒服务；劳务服务（以上项目法律法规
限制的品种除外）。
设立本溪银龙的目的是为了缩短了生产基地到东北市场的运输距离，节约运
输成本；同时依托本溪及周边钢铁冶炼企业的原材料供应优势。巩固、扩大公司
在东北地区的市场份额，提高盈利水平。
报告期内，本溪银龙的主要财务数据（已经发行人会计师审计）如下：
单位：万元
财务指标 2014.6.30/2014 年 1-9 月 2013.12.31/2013 年
总资产 38,484.84 25,481.94
净资产 9,173.96 5,427.12
净利润 3,746.85 2,229.71
2、控股子公司
（1）银龙轨道
成立时间：2012 年 8 月 28 日
注册资本：4,200 万元
实收资本：1,680 万元
法定代表人：谢志峰
住所及主要生产经营地： 河间市北石槽开发区
经营范围为：双向先张预应力轨道板研发、生产、销售及各种道岔和扣配件
销售。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
截至本招股说明书摘要出具之日，银龙轨道股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
银龙股份 3,444.00 82.00
顾天护 352.80 8.40
河间市联众铁路轨道科技发展有限公司 235.20 5.60
汝州郑铁三佳水泥制品有限公司 168.00 4.00
合计 4,200.00 100.00
设立银龙轨道正是为了发挥公司在预应力混凝土用钢材领域的经验，开发、
生产高铁新型轨道板，增加公司的盈利点。
报告期内，银龙轨道的主要财务数据（已经发行人会计师审计）如下：
单位：万元
财务指标 2014.6.30/2014 年 1-9 月 2013.12.31/2013 年
总资产 15,675.51 6,404.98
净资产 4,002.59 3,940.36
净利润 62.23 -204.90
银龙轨道于 2013 年 10 月 28 日在安徽省淮北市段园工业集中区兴园路注册
成立安徽分公司，经营范围为：双向先张预应力轨道板研发、生产、销售及各种
道岔和扣配件销售，目前该分公司已建设完工，开始批量生产轨道板产品。
2）银龙高科
成立时间：2014 年 4 月 10 日
注册资本：1,000 万元
法定代表人：谢志峰
住所：天津市北辰区天津高端装备制造产业园永进道 88 号（天津北辰经济
技术开发区商务中心 6 楼 601 号）
经营范围为：高性能结构材料、新型功能材料（生物医用材料除外）科学技
术研究开发、技术咨询、技术转让、检测、制造、销售；从事国家法律、法规允
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
许经营的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）。
截至本招股说明书摘要出具之日，银龙高科股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
银龙股份 750.00 75.00
梁春永 250.0 25.00
合计 1,000.00 100.00
设立银龙高科是为了掌握高性能结构材料、新型功能材料，特别是金属材料
的新技术，及时了解金属材料领域技术发展方向和动态，为公司新产品的开发创
造条件，保证公司持续发展。目前，银龙高科尚未开展经营活动。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
一、 募集资金运用计划
经公司第一届董事会第六次会议、2012 年第二次临时股东大会、2014 年第
一次临时股东大会、第一届董事会第十五次会议、2014 年第三次临时股东大
会、第二届董事会第五次会议审议通过，本次募集资金总额将根据询价结果最
终确定，募集资金运用顺序如下：
单位：万元
序 投资 募集资 实施
项目名称 项目备案编号
号 规模 金投入 周期
1 预应力钢材生产线建设项目 40,830 39,583 2年 河新区备字[2012]001 号
2 归还银行贷款 --- 19,500 --- ---
3 补充流动资金 --- 4,444.20 --- ---
合计 63,527.20 --- ---
其中，“预应力钢材生产线建设项目”由全资子公司河间市宝泽龙金属材料
有限公司具体实施，项目投资额为 40,830 万元，募集资金投入 39,583 万元，公
司将通过包括但不限于增资等符合法律规定的方式。项目建成达产后，公司将新
增年产预应力钢材 30 万吨，其中：年产管用钢丝 10 万吨、中强钢丝 10 万吨、
预应力钢棒 5 万吨，高强大直径钢绞线 5 万吨。
如募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将根据项目的实际情况以其
他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。若本次募集资金不足，公司将以
自有资金、银行贷款或其他债务融资方式完成项目投资。
二、预应力钢材生产线建设项目产品市场前景分析
（一）实施本项目有助扩大公司产能，满足业务持续增长的需要。
预应力钢材与固定资产投资有着密切的关系，广泛应用于基础设施建设、
民用建筑及工业建筑等建筑工程行业。根据 2009 年发布《Global Construction
2020》的统计和预测，2009 年全球建筑业市场产值约为 7.5 万亿美元，到 2020
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
年，市场规模将达 12.7 万亿美元，年均增速为 4.9%。“十一五”期间，我国的
基础设施建设取得了举世瞩目的成绩，铁路、公路及高速公路、民用建筑及工
业建筑、水利工程、电力输配工程等预应力钢材细分应用市场一直保持着稳步
增长的态势。2010 年，国内市场预应力混凝土用钢材需求量约为 700 万吨左
右，预计 2015 年市场需求达到约 1,200 万吨左右，年均复合增长率为 10%左
右。公司是国内预应力钢材制造行业的龙头企业之一，多年来业务一直持续稳
定发展。2013 年公司预应力钢材产量达到 40.58 万吨，公司虽然通过技术改造
将产能扩大到 2013 年底的 44.53 万吨，但随着发展，供货较集中的二、三季
度，产能不足的矛盾将日益突出，成为制约公司持续快速发展的首要问题。
实施本项目将显著提升公司预应力钢材的产能，在中长期内较大的缓解公
司产能的瓶颈。公司利用自身技术上的优势和先进的生产经验，依托与预应力
钢材行业上下游所建立的长期良好合作关系，通过扩大产能生产出适销对路产
品填补市场缺口，是满足公司业务持续发展的重要保障。
（二）实施本项目是公司进一步提升行业地位和品牌影响力的重
要战略举措。
多年来，公司积累了丰富的预应力钢材研发和生产经验，以先进的技术、优
质的产品和服务在行业内享有较高的声誉。公司通过国内外广泛的营销渠道建
设，以预应力钢材技术供应商的身份协助客户参与了大量国内的铁路、水利等国
家级、省部级等重大项目；同时公司近年海外市场发展迅速，与国外有实力的经
销商建立了互信互助的长期合作关系，使公司产品影响力不断通过营销渠道延伸
至终端用户，从而推动公司产品销售额持续快速增长和品牌影响力不断提升。
实施本项目将充分利用公司在预应力混凝土钢材行业先进技术和国内外市
场品牌美誉度的优势，进一步扩大预应力钢材的销售规模，从而使公司的市场影
响力得到巩固与提升，为公司树立国际知名品牌创造有利条件。公司作为行业的
优秀企业代表中国参与全球竞争，大幅提升了我国预应力钢材行业的全球竞争力
及市场地位。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
（三）实施本项目有助于推动下游应用领域的技术进步。
预应力钢材技术直接关系到下游应用行业的技术发展。例如，从铁路领域来
看，传统钢筋构成的轨枕难以满足铁路速度和荷载不断提升的要求，而随着预应
力钢材技术的发展，采用预应力钢材的新型轨枕解决了铁路速度和荷载提升的重
大轨枕技术问题；采用预应力钢材的无砟轨道板则是高速铁路快速发展的基础保
证。大型水利输配水工程 PCCP 管材生产、民用建筑及工业建筑抗震性能提升、
高层建筑结构性能的改善提升，大跨度桥梁的建造等工程都直接依赖于预应力钢
材技术的发展。因此，预应力钢材技术成为下游应用领域的技术进步的直接推动
力之一。
综上所述，利用本次募集资金投资建设本项目是公司顺应行业发展需求、扩
大产能、提升行业地位和品牌影响力以及推动下游应用领域技术进步的战略性举
措。
三、归还银行贷款和补充流动资金的合理性
（一）融资方式拓宽，融资能力提高
发行人上市并用募集资金偿还银行贷款和补充流动资金后，可以灵活选择公
司债券、短期融资券或银行贷款等负债融资方式，此外，也可能根据资金的临时
性需求或永久性资金需求的性质，灵活安排短期负债和长期负债的结构。
（二）提高盈利水平，降低财务风险
补充流动资金和偿还银行贷款，可以节约财务费用，提高盈利能力并降低财
务风险。截至2013年12月31日，发行人短期借款余额为37,800.00万元，2013年1
月1日短期借款金额为28,650.00万元，平均余额为33,225.00万元，2013年发生利
息支出1,757.21万元。偿还银行贷款1.95亿元后，按照贷款基准利率6%测算，可
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
节约财务费用1,170万元利息支出，母公司资产负债率可以由元43.30%降低至
23.40%，发行人盈利将增加，财务杠杆和财务风险更小。
（三）优化融资结构，提高负债管理水平
补充流动资金和偿还银行贷款后，发行人资本规模与实力增强，发行人财务
杠杆和财务风险较变小，融资弹性变大，可以根据市场资金成本和融资环境的变
化情况随时调整负债水平与融资结构，也可以在面临良好发展机会时能够及时筹
措发展所需资金。
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第五节 风险因素和其他重要事项
一、 风险因素
投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书摘要提供的其他资
料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。下述风险因素可能直接或间接对发行
人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。
（一）宏观经济波动的风险
发行人所处预应力混凝土用钢材行业的需求，主要取决于下游铁路、输配水
工程、公路、桥梁、输配电工程等基础设施及民用建筑、工业建筑、城市道路和
桥梁以及井下巷道岩体锚固等工程领域建设投资规模。
在国民经济发展的不同时期，国家宏观经济政策也在不断调整，可能影响基
础设施及其他建筑工程投资规模和增速，将直接影响预应力混凝土钢材行业需
求，并可能造成公司主营业务的波动。
（二）原材料供应及其价格波动风险
1、原材料价格波动的风险
公司生产所需主要原材料为钢厂生产的高碳钢热轧盘条，报告期内盘条成本
占生产成本的比例在 85%以上。公司一般通过与客户签订供货合同后，根据合同
交货时间安排采购原材料，组织生产。由于从合同签订到交货存在一定的间隔期，
在此期间如遇到盘条价格大幅波动，将会加大公司对产品成本控制和管理难度,
发行人将会面临原材料价格波动风险。
2、向前五名供应商采购总额占比较高的风险
报告期内发行人从前五名原材料供应商的采购额占同期采购总额的比例分
别为 80.70%、82.01%、81.42%和 83.36%，主要供应商的供应量及其价格的变化
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直接影响公司的采购成本，存在供应商集中的风险。
（三）铁路和水利建设相关政策变动的风险
报告期内，发行人主营业务收入境内销售中，铁路市场和水利市场销售收入
占主营业务收入的比例合计分别为 50.78%、41.41%、55.79%和 60.62%，为发行
人主要市场，而铁路和水利基础设施建设投资主要以国家投资为主，发行人主营
业务收入对国家基础设施建设投资有一定的依赖。未来我国铁路和水利建设的发
展方向及投资政策如果发生重大不利变化，将对发行人销售回款的及时性和经营
业绩产生不利影响。
（四）本溪银龙订单不足导致产能利用率低、业绩大幅下滑的风
险
本溪银龙为发行人全资子公司，成立于 2012 年 12 月 7 日，目前拥有 10 条
预应力钢丝生产线，产能约为 17 万吨/年。设立本溪银龙的目的是为了缩短了生
产基地到东北市场的运输距离，节约运输成本；同时依托本溪及周边钢铁冶炼企
业的原材料供应优势。巩固、扩大公司在东北地区的市场份额，提高盈利水平。
2013 年、2014 年 1-9 月，该公司主要履行发行人与辽宁本钢钢铁商贸有限
责任公司（以下简称“本钢商贸”）签订《PCCP 管道用冷拉预应力钢丝的购销协
议》及《PCCP 管道用冷拉预应力钢丝的购销协议（补充协议）》。发行人（包
括本溪银龙及发行人母公司）2013 年、2014 年 1-9 月，分别向本钢商贸销售 PCCP
管道用冷拉钢丝 11.85 万吨、18.77 万吨，实现销售收入分别为 48,434.30 万元、
73,841.10 万元，占发行人同期营业收入总额的 24.79%、45.39%；发行人 2013
年、2014 年 1-9 月向本钢商贸销售预应力钢丝实现的毛利分别为 8,247.60 万元、
13,928.84 万元，占发行人同期毛利总额的 24.70 %、46.70 %；2013 年和 2014 年
1-9 月发行人扣除本钢商贸后实现收入分别为 146,958.42 万元和 88,823.97 万元、
实现毛利分别为 25,150.14 万元和 15,900.43 万元。本溪银龙 2013 年、2014 年 1-9
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月实现净利润分别为 2,229.71 万元、3,746.85 万元，占发行人同期净利润总额的
18.42%、31.39%。
截至本招股说明书签署之日，发行人就前述《PCCP 管道用冷拉预应力钢丝
的购销协议》及《PCCP 管道用冷拉预应力钢丝的购销协议（补充协议）》项下
的累计供货量为 32.52 万吨，达到需求总量的 84.82%；剩余需求总量的 15.18%、
约 6 万吨 PCCP 管道用冷拉钢丝预计在 2015 年供货完毕。本溪银龙除上述供货
约定之外，尚未签署新的供货合同。如果 2015 年本溪银龙不能取得新的订单，
存在着产能利用率下降，业绩大幅下滑的风险。
（五）核心技术失密的风险
发行人及其子公司目前拥有 103 项专利，公司申请中及处于有效期内的专利
及其它核心技术均为公司专有技术。该等核心技术表现为改进工艺诀窍、关键技
术控制条件等，为公司自主研发。由于公司申请的专利中尚有部分未获得核准，
其它未申请专利的非专利技术亦不受专利法的保护，易被泄密和窃取。公司存在
核心技术失密的风险。
（六）应收账款期末余额较大风险
报告期各期末，应收账款净值分别为 39,562.55 万元、37,472.95 万元、
51,081.30 万元和 53,147.90 万元，占总资产比例分别为 49.87%、37.93%、43.96%
和 37.89%，随公司业务规模扩大而增加。公司应收账款净值较大且占总资产比
重较高，如果部分客户出现支付困难或者长期拖欠款项，将对公司资金周转产生
不利影响。尤其是公司近年境外销售收入增长较快，产品出口到 70 多个国家和
地区，如果上述国家或地区发生重大自然灾害、疫情、战争、经济危机、社会突
发事件等，或债务人经营不善，公司应收账款可能无法或无法按时收回，公司经
营业绩将受到影响。
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（七）市场竞争激烈的风险
预应力混凝土用钢材行业集中度不高，整体竞争较为激烈，不同的应用领域
竞争激烈程度有所不同。在铁路、输配水工程等国家或者地区重点工程建设领域，
由于事关公共安全和社会稳定，招标方或承建方对供应商的产品质量、以往业绩、
产能大小和售后服务能力等都提出了严格的要求，该领域存在较大的进入壁垒，
竞争激烈程度相对较小；在一般领域，竞争则较为激烈。报告期内，发行人在国
内铁路、水利市场的销售收入占主营业务收入的 40%以上，随着生产规模的不断
扩大，产品应用领域的不断拓展，发行人将面临更激烈的市场竞争风险。
（八）国际贸易摩擦风险
发行人产品已经出口到世界 70 余个国家。报告期内，发行人出口业务收入
占主营业务收入的比例分别为 37.88%、46.45%、35.10%和 31.25%，出口市场主
要集中在以新兴经济体、资源丰富国家为代表的发展中国家。
2008 年欧盟对原产于中国的预应力非合金钢丝和钢绞线进行反倾销立案调
查并于 2009 年作出反倾销终裁，对中国企业普遍征收高达 46.2%的特别关税；
2009 年，美国商务部对原产于中国的预应力混凝土用钢绞线进行反倾销和反补
贴调查，2010 年美国商务部作出反补贴和反倾销终裁，裁定中国涉案企业的倾
销幅度为 42.97%至 193.55%，补贴率为 8.85%至 27.35%。报告期内，由于受到
上述反倾销政策的影响，自反倾销终裁生效起，公司未向欧盟国家和美国销售
上述列入反倾销范围的预应力混凝土用钢材产品。
2013 年 4 月，美国、马来西亚分别对中国出口的预应力钢材进行反倾销调
查。其中，发行人向美国销售的轨枕用预应力钢丝、向马来西亚销售的预应力
钢绞线产品，被列入反倾销立案调查范围。2014 年 6 月，美国商务部公布终裁
结果，认定发行人产品为倾销，征收 31.70%的反倾销税。2014 年 1 月，马来西
亚国际贸易和工业部公布终裁结果，裁决发行人产品为倾销，征收 8.71%的反
倾销税。报告期内公司向美国销售的轨枕用预应力钢丝产品分别为 27.97 万元、
618.78 万元、539.94 万元和 689.96 万元；向马来西亚销售的预应力钢绞线产品
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分别为 2,768.79 万元、3,498.94 万元、1,548.89 万元和 680.39 万元。发行人销售
上述产品被认定为倾销，对出口业务的增长带来不利影响。
（九）税收政策变化的风险
1、企业所得税优惠
发行人前身银龙有限于 2009 年 3 月 27 日取得由天津市科学技术委员会、天
津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局联合颁发的《高新技术企业
证书》，证书编号 GR200912000007，证书有效期三年。发行人于 2012 年 3 月
通过高新技术企业资格复审，并于 2012 年 3 月 26 日取得《高新技术企业证书》，
证书编号 GF201212000001，证书有效期三年。
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华人民共和国企业
所得税法实施条例》第九十三条及《高新技术企业认定管理办法》第四条的规定，
发行人属于国家需要重点扶持的高新技术企业，可以申请享受减按 15%的税率缴
纳企业所得税，经税务机关认可，发行人报告期内按 15%的税率征收企业所得税。
如果未来国家取消或减少所得税优惠政策，或公司未能再次通过高新技术企业资
格认定，将对公司经营业绩产生影响。
发行人报告期内享受的所得税税收优惠对发行人的利润影响如下：
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
当期应纳税所得额 9,062.09 13,262.83 7,281.33 8,181.72
实际适用所得税率 15% 15% 15% 15%
假设无税收优惠适用的所得税率 25% 25% 25% 25%
所得税优惠金额 906.21 1,326.28 728.13 818.17
所得税优惠占利润总额的比例 6.12% 8.97% 11.18% 11.23%
扣除所得税优惠的净利润 11,030.33 10,777.68 4,663.34 5,136.55
2、增值税出口退税优惠
国家对出口产品实行增值税出口退税制度，并适时对出口退税率进行调整。
报告期内，公司出口退税情况如下：
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单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
出口退税金额 3,127.13 3,568.25 3,459.21 3,519.33
利润总额 14,802.58 14,789.51 6,510.71 7,284.47
占利润总额的比例 21.13% 24.13% 53.13% 48.31%
如果未来国家调低出口退税率，则将对公司经营业绩产生影响。报告期内出
口退税率下降一个百分点对公司营业利润的敏感性分析如下：
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
营业利润 13,655.04 14,656.93 5,857.07 7,183.75
出口退税率降低一个百分点对
408.44 549.14 512.18 498.17
营业利润的影响金额
出口退税率降低一个百分点对
2.99% 3.75% 8.74% 6.93%
营业利润的影响比例
（十）汇率波动风险
报告期内，公司出口业务收入占主营业务收入的比例分别为 37.88%、
46.45%、35.10%和 31.25%，分别以美元、欧元和澳元结算，主要以美元结算为
主。
自 2005 年 7 月以来，国家开始实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进
行调节、有管理的浮动汇率制度。截至 2014 年 9 月 30 日，人民币相对美元已累
计升值约 34.52%，人民币相对欧元已累计升值 28.01%。人民币相对澳元累计升
值 22.03%3；人民币升值趋势对公司经营存在不利影响。
报告期内，公司的汇兑损失分别为 1,190.87 万元、192.57 万元、1,131.48 万
元和-22.48 万元，汇兑损失占同期利润总额的比重分别为 16.35%、2.96%、7.65%
3
资料来源：根据国家外汇管理局网站 http://www.safe.gov.cn/公布的人民币汇率中间价计算。
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和-0.15%。若人民币汇率持续升值或大幅度波动，将导致公司出现大额汇兑损益，
对公司的营业利润产生影响。
（十一）实际控制人控制的风险
本次发行前，谢铁桥持有发行人 28.1406%的股份，谢铁根持有发行人
16.4154%的股份，谢铁桥和谢铁根合计持有发行人 44.556%的股份，为发行人的
实际控制人；本次发行后谢铁桥和谢铁根处于控股地位。
谢铁桥和谢铁根作为发行人的实际控制人，其有能力通过投票表决的方式对
发行人的重大经营决策实施控制或施加重大影响。如果谢铁桥和谢铁根利用其控
制地位，从事的活动有损于发行人利益，将对发行人和其他投资者的利益产生不
利影响。
（十二）人才流失风险
公司自成立以来一直专业从事预应力混凝土用钢材的研发、生产和销售，始
终坚持自主创新，逐步在技术研发，生产、检测设备及工艺，质量控制等方面形
成了竞争优势。同时，公司不断加强企业文化建设，提升企业凝聚力，通过有效
的激励机制，保障公司员工队伍向心力，公司主要管理团队成员、核心技术及关
键营销人员均持有公司股份，保证了企业经营目标与股东的目标一致，提高了积
极性和团队稳定性。随着市场竞争的加剧，公司存在人才尤其是核心技术人员流
失的风险。
（十三）规模扩大带来的管理风险
如果本次发行成功，发行人的资产和经营规模将快速扩大，人员也将会快速
扩充。资产规模的扩大和人员增加会使得发行人目前的经营管理体系和经营能力
面临改进和提升的挑战。如果发行人不能适应业务规模迅速扩张的需要，组织架
构和管理模式未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将削弱发行人的市场
竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。
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（十四）净资产收益率下降的风险
报告期内，发行人按扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润计算的
加权平均净资产收益率分别为 17.19%、9.51%、20.29%和 15.77%。本次发行后，
净资产将大幅上升，但公司现有业务短期内不能同比例增长，而募集资金投资项
目需要一定的建设期，在项目进入达产期之前难以为公司带来足够利润贡献，短
期内公司利润增长幅度可能小于净资产的增长幅度，公司存在发行后净资产收益
率下降的风险。
（十五）募集资金投向风险
1、募集资金投资项目的市场风险
本次募集资金投资项目中的“管用钢丝 10 万吨、中强钢丝 10 万吨、预应力
钢棒 5 万吨，高强大直径钢绞线 5 万吨的预应力钢材生产线建设项目”，其建设
计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在不确定性；同时，竞争对
手的发展、产品价格的波动、市场容量的变化、宏观经济形势的变化以及销售渠
道和营销力量的配套等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生影响。
2、新增固定资产折旧增加影响公司盈利能力的风险
本次募集资金投资项目中的“管用钢丝 10 万吨、中强钢丝 10 万吨、预应力
钢棒 5 万吨，高强大直径钢绞线 5 万吨的预应力钢材生产线建设项目”建成后，
固定资产将大幅度增加，预计每年新增固定资产折旧约 2,246 万元，增加了公司
的固定生产成本和费用。在募集资金投资项目完成后，若因项目管理不善或产品
市场开拓不力而导致不能如期产生效益或实际收益低于预期的收益，则新增的固
定资产折旧将提高固定成本占总成本的比例，加大发行人经营风险，从而对发行
人的盈利能力产生不利影响。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
（十六）公司业绩增长速度降低乃至业绩下滑甚至亏损的风
险
2013 年度较 2011 年度，公司经营业绩有了较大增长，营业收入增长了
23.80%，归属于母公司所有者的净利润增长了 104.88%。未来，随着行业竞争的
日趋激烈及公司经营规模的不断扩大，公司面临业绩增长速度可能有所降低，亦
可能出现业绩较上期下滑甚至亏损的风险。
二、重大合同
截至本招股说明书摘要出具之日，本公司正在履行和将要履行的重要合同或
者协议情况如下：
（一）采购合同
1、2014 年 10 月 31 日，发行人与天津荣程联合金属制品有限公司签订《线
材销售合同》，约定发行人向后者采购线材，合同总金额为 3,307.5 万元。
2、2014 年 11 月 3 日，发行人与唐山市德龙钢铁有限公司签订《工业品买
卖合同》，约定发行人向后者采购 77B 线材，合同总金额为 2,400 万元。
（二）销售合同
1、2012 年 10 月 25 日，发行人与中铁十一局集团物资贸易有限公司签订《钢
绞线购销合同》（编号：SINPWZJC2012001-2），约定发行人向后者提供预应
力钢绞线，合同总金额为 16,728,000 元。
2、2014 年 1 月 13 日，发行人与光明铁道控股有限公司签订《工业品买卖
合同》，约定发行人向后者提供预应力钢丝，合同总金额为 6,795.00 万元。
3、2014 年 3 月 16 日，发行人与北京中铁房山桥梁有限公司签订《货物购
销合同》，约定发行人向后者提供预应力螺旋钢丝，合同总金额为 2,050.54 万元。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
4、2014 年 4 月 1 日，发行人与新疆国统管道股份有限公司签订《工业品买
卖合同》，约定发行人向后者提供预应力钢筒混凝土管道用冷拔钢丝，合同总金
额为 2,300.00 万元。
5、2014 年 6 月 12 日，发行人与中铁二十局局集团陕西物资有限公司签订
《工业品买卖合同》，约定发行人向后者提供预应力钢丝、冷拔钢丝，合同总金
额为 1,464.30 万元。
6、2014 年 8 月 30 日，发行人与中铁大桥局集团第二工程有限公司签订《钢
绞线买卖合同》（合同编号：广州地铁线 G04-002），约定发行人向后者提供预
应力钢绞线，合同总金额为 2,598.71 万元。
7、2014 年 9 月 11 日，发行人与中国路桥工程有限责任公司签订《购销合
同》（合同编号：2014RB-018KM-钢绞线），约定发行人向后者提供钢绞线，
合同总金额为 704.99 万元。
8、2014 年 9 月 12 日，发行人与中国路桥工程有限责任公司签订《购销合
同》（合同编号：2014RB-018KM-预应力钢丝），约定发行人向后者提供预应
力螺旋肋预应力钢丝，合同总金额为 936.89 万元。
9、2014 年 10 月 29 日， Trade Creta Co. Ltd. 向发行人提交订单，采购预应
力钢丝，合同总金额为 127.84 万美元。
（三）借款合同
1、2013 年 12 月 19 日，发行人与上海浦东发展银行股份有限公司天津分行
签订《流动资金借款合同》，约定发行人向上海浦东发展银行股份有限公司天津
分行借款 2,000 万元，借款期限自 2013 年 12 月 19 日至 2014 年 12 月 19 日。
2、2013 年 12 月 23 日，发行人与中国农业银行股份有限公司天津北辰支行
签订《流动资金借款合同》（合同号：12010120130001101），约定发行人向中
国农业银行股份有限公司天津北辰支行借款 2,000 万元，借款期限自 2013 年 12
月 23 日至 2014 年 12 月 22 日。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
3、2014 年 3 月 12 日，发行人与中国农业银行股份有限公司天津北辰支行
签订《流动资金借款合同》（合同号：12010120140000181），约定发行人向中
国农业银行股份有限公司天津北辰支行借款 2,000 万元，借款期限自 2014 年 3
月 27 日至 2015 年 3 月 11 日。
4、2014 年 4 月 1 日，发行人与中国工商银行股份有限公司河间支行签订《国
内保理业务合同》（合同号：04080110-2014（EFR）00011）号，约定发行人向
中国工商银行股份有限公司河间支行申请总额为 750 万元的保理融资，期限自
2014 年 4 月 1 日至 2014 年 12 月 28 日。
5、 2014 年 4 月 1 日，发行人与中国工商银行股份有限公司河间支行签订
《国内保理业务合同》（合同号：04080110-2014（EFR）00009）号，约定发行
人向中国工商银行股份有限公司河间支行申请总额为 1,100 万元的保理融资，期
限自 2014 年 4 月 1 日至 2014 年 12 月 28 日。
6、2014 年 4 月 1 日，发行人与中国工商银行股份有限公司河间支行签订《国
内保理业务合同》（合同号：04080110-2014（EFR）00013）号，约定发行人向
中国工商银行股份有限公司河间支行申请总额为 600 万元的保理融资，期限自
2014 年 4 月 1 日至 2014 年 12 月 29 日。
7、2014 年 4 月 1 日，发行人与中国工商银行股份有限公司河间支行签订《国
内保理业务合同》（合同号：04080110-2014（EFR）00007）号，约定发行人向
中国工商银行股份有限公司河间支行申请总额为 550 万元的保理融资，期限自
2014 年 4 月 1 日至 2014 年 12 月 29 日。
8、2014 年 5 月 4 日，发行人与上海浦东发展银行股份有限公司天津分行签
订《流动资金借款合同》，约定发行人向上海浦东发展银行股份有限公司天津分
行借款 3,000 万元，借款期限自 2014 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 3 日。
9、2014 年 6 月 19 日，发行人与中国工商银行股份有限公司河间支行签订
《国内保理业务合同》（合同号：04080110-2014（EFR）00021）号，约定发行
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
人向中国工商银行股份有限公司河间支行申请总额为 800 万元的保理融资，期限
自 2014 年 6 月 19 日至 2015 年 5 月 11 日。
10、 2014 年 6 月 19 日，发行人与中国工商银行股份有限公司河间支行签
订《国内保理业务合同》（合同号：04080110-2014（EFR）00023）号，约定发
行人向中国工商银行股份有限公司河间支行申请总额为 1,200 万元的保理融资，
期限自 2014 年 6 月 19 日至 2015 年 4 月 27 日。
11、2014 年 3 月 10 日，发行人与平安银行股份有限公司天津分行签订《汇
票承兑合同》（平银津北辰承字 20140310 第 001 号），约定发行人向平安银行
股份有限公司天津分行申请总额为 1,000 万元的商业汇票承兑，承兑到期日为
2014 年 9 月 10 日。
12、2014 年 8 月 7 日，发行人与平安银行股份有限公司天津分行签订《国
内保理业务合同》（平银津北辰保理字 20140807 第 001 号）及《授信补充协议》
（平银津北辰授补字 20140807 第 001 号），约定发行人向平安银行股份有限公
司天津分行申请总额为 3 亿元的保理融资，保理额度有效期自 2014 年 8 月 7 日
起至 2014 年 10 月 14 日止。发行人据此向平安银行股份有限公司天津分行办理
保理融资 3,300 万元，期限自 2014 年 8 月 8 日至 2015 年 8 月 7 日。
13、2014 年 8 月 19 日，发行人子公司本溪银龙与中国农业银行股份有限公
司本溪平山支行签订《流动资金借款合同》（编号：21010120140000657），约
定本溪银龙向中国农业银行股份有限公司本溪平山支行借款 4,200 万元，借款期
限自 2014 年 8 月 21 日至 2015 年 8 月 20 日。
14、2014 年 8 月 25 日，发行人与中国农业银行股份有限公司天津北辰支行
签订《流动资金借款合同》（合同号：12010120140000599），约定发行人向中
国农业银行股份有限公司天津北辰支行借款 1,000 万元，借款期限自 2014 年 8
月 25 日至 2015 年 8 月 24 日。
15、2014 年 9 月 19 日，发行人与中国光大银行股份有限公司天津分行签订
《综合授信协议》（编号：TJBC 综 2014015），约定中国光大银行股份有限公
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
司天津分行向发行人提供最高授信额度 1.5 亿元，最高授信额度的有效使用期限
为 2014 年 9 月 19 日至 2015 年 9 月 18 日止。据此，2014 年 9 月 19 日，发行人
与中国光大银行股份有限公司天津分行签订《流动资金借款合同》（编号：TJBC
借 2014017），约定发行人向中国光大银行股份有限公司天津分行借款 8,000 万
元，借款期限自 2014 年 9 月 19 日至 2015 年 9 月 18 日。
（四）担保合同
1、2013 年 11 月 22 日，银龙科贸与上海浦东发展银行股份有限公司天津分
行签订《最高额保证合同》，约定银龙科贸为发行人向上海浦东发展银行股份有
限公司天津分行的借款提供保证担保，担保的主债权最高额度为 5,000 万元、期
限自 2013 年 11 月 22 日至 2014 年 11 月 17 日。
2、2013 年 11 月 22 日，谢铁桥、艾秋纪与上海浦东发展银行股份有限公司
天津分行签订《最高额保证合同》，约定谢铁桥、艾秋纪为发行人向上海浦东发
展银行股份有限公司天津分行的借款提供保证担保，担保的主债权最高额度为
5,000 万元、期限自 2013 年 11 月 22 日至 2014 年 11 月 17 日。
3、2013 年 12 月 23 日，发行人与中国农业银行股份有限公司天津北辰支行
签订《抵押合同》（合同号：1210022013001 6213），约定发行人以其拥有的房
地证津字第 113031115533 号项下的房地产向中国农业银行股份有限公司天津北
辰支行提供抵押担保，担保的主债权金额为 2,000 万元、期限自 2013 年 12 月 23
日至 2014 年 12 月 22 日。
4、2014 年 3 月 12 日，发行人与中国农业银行股份有限公司天津北辰支行
签订《抵押合同》（合同号：12100220140003834），约定发行人以其拥有的房
地证津字第 113031115533 号项下的房地产向中国农业银行股份有限公司天津北
辰支行提供抵押担保，担保的主债权金额为 2,000 万元、期限自 2014 年 3 月 27
日至 2015 年 3 月 11 日。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
5、2013 年 10 月 15 日，发行人与平安银行股份有限公司天津分行签订《最
高额抵押担保合同》，约定发行人以 5,715 万元存货向平安银行股份有限公司天
津分行提供最高额抵押担保，担保主债权金额为 3,300 万元、期限至 2015 年 8
月 7 日。
6、2014 年 8 月 19 日，发行人与中国农业银行股份有限公司本溪平山支行
签订《最高额保证合同》（合同编号：21100520140000918），约定发行人为本
溪银龙与中国农业银行股份有限公司本溪平山支行最高债权余额 6,000 万元提供
连带保证担保。
7、2014 年 8 月 19 日，本溪银龙与中国农业银行股份有限公司本溪平山支
行签订《抵押合同》（合同编号：21100220140028819），约定本溪银龙以其自
有机器设备为其与中国农业银行股份有限公司本溪平山支行签订的《流动资金借
款合同》（编号：21010120140000657）项下 4,200 万元借款提供抵押担保。
8、2014 年 8 月 25 日，发行人与中国农业银行股份有限公司天津北辰支行
签订《抵押合同》（合同号：12100220140009565），约定发行人以其拥有的房
地证津字第 113031115533 号项下的房地产向中国农业银行股份有限公司天津北
辰支行提供抵押担保，担保的主债权金额为 1,000 万元，抵押期限自 2014 年 8
月 25 日至 2015 年 8 月 24 日。
9、2014 年 9 月 19 日，发行人子公司银龙科贸与中国光大银行股份有限公
司天津分行签订《最高额保证合同》（编号：TJBC 最高保字 2014023），约定
银龙科贸为发行人向中国光大银行股份有限公司天津分行申请的 1.5 亿元授信额
度提供连带保证担保。
（五）技术合作（服务）合同
1、预应力轨道板用定尺螺旋肋钢丝技术合作
2013 年 11 月 11 日，发行人与中国铁道科学研究院铁道研究所签订《专利
协议书》，对双方的合作研发预应力轨道板用定尺螺旋肋钢丝技术进行约定。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
2014 年 2 月 18 日，发行人与中国铁道科学研究院铁道研究所签订《技术转
让合同》，约定发行人应用于先张法预应力混凝土轨道板的定尺螺旋肋钢丝，需
按照合同约定向铁建研究所支付使用费。
2、CRTS III 型先张法无砟轨道板技术服务
2013 年 9 月 25 日，发行人控股子公司银龙轨道安徽分公司与中铁三局集团
有限公司郑徐铁路客运专线工程指挥部签订《技术合作合同》，就合同约定工程
中的 CRTS III 型先张法无砟轨道板预制工程专业技术合作达成一致。
2013 年 12 月 12 日，发行人控股子公司银龙轨道安徽分公司与中国铁道科
学研究院铁道研究所签订《技术服务合同》，约定铁建研究所就新建郑州至徐州
铁路客运专线 CRTS III 型先张法无砟轨道板制造项目，向银龙轨道提供技术服
务。
（六）保荐与承销协议
2012 年 3 月，公司与海通证券股份有限公司签订了《承销协议》与《保荐
协议》，聘请海通证券股份有限公司作为本次股票发行的主承销商及保荐机构。
2014 年 4 月，公司及公开发售股份股东与海通证券股份有限公司签订了《天
津银龙预应力材料股份有限公司及其公开发售股份股东与海通证券股份有限公
司之首次公开发行股票并上市补充承销协议》，聘请海通证券股份有限公司作为
本次股票发行的主承销商及保荐机构。公司及公开发售股份股东将向海通证券股
份有限公司支付承销费。
三、诉讼或仲裁
2012 年 9 月 12 日至 2012 年 9 月 17 日期间，发行人与天津滨海万丰贸易发
展有限公司分别签订三份《产品购销合同》，约定向天津滨海万丰贸易发展有限
公司购买钢材，发行人按照合同约定付款后，对方未按照合同约定数量发货。2013
年 8 月 9 日，发行人向天津市北辰区人民法院提起民事诉讼，截至目前，上述案
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
件仍在审理过程中。鉴于催收难度大、收回可能性较小，公司已全额计提坏账准
备 188.47 万元。
银龙科贸于 2010 年向越南 Nahavi 公司销售了 415.495 吨预应力钢绞线，约
定于 2011 年年底前付清全部货款，但 Nahavi 公司逾期未支付。银龙科贸于 2012
年 5 月 15 日向越南国际贸易仲裁中心提起仲裁申请，仲裁裁决要求对方按照协
议付款。截至 2013 年底，Nahavi 公司仍未偿还所欠款项。鉴于催收难度大、收
回可能性较小，公司已全额计提坏账准备 231.27 万元。
2012 年 9 月 20 日至 2012 年 10 月 8 日发行人与上海华闽物资有限公司分别
签订三份买卖合同，约定向上海华闽物资有限公司购买钢材，发行人按照合同约
定付款后，对方未按照合同约定数量发货。2013 年 5 月 6 日，天津市北辰区人
民法院下达“（2012）辰民初字第 4508 号”《民事判决书》，判决上海华闽物
资有限公司于本判决生效后五日内返还发行人预付款 437.77 万元及其利息。截
至目前，判决已生效，但对方无财产可供执行。发行人已经对上述预付款项全部
转为其他应收款并全额计提坏账准备，上述款项尚未收回。
截至本招股说明书摘要出具之日，除上述纠纷外，公司不存在对财务状况、
经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书书摘要出具之日，公司的控股股东或实际控制人、控股子
公司，以及公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事
人的重大诉讼或仲裁事项。
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人：
经办人或
名称 住所 联系电话 传真
联系人
发行人：天津银龙
北辰区双源工业区双
预应力材料股份有 022-26983538 022-26983575 谢志礼
江道 62 号
限公司
保荐人（主承销
金涛、
商）：海通证券股 上海市广东路 689 号 021-23219512 021-63411627
曲洪东
份有限公司
北京市建国门外大街 全奋、
律师事务所：北京
甲 6 号 SK 大厦 36-37 010-59572288 010-65681022 陈竞蓬、
市中伦律师事务所
层 邵芳
会计师事务所：立
北京海淀区西四环中 杨雄、
信会计师事务所 010-68278880 010-68238100
路 16 号院 7 号楼 3 层 惠增强
（特殊普通合伙）
资产评估机构：北 北京市西城区金融大
京中同华资产评估 街 35 号国际企业大厦 010-88091200 010-88091205 ——
有限公司 B 座 18 层
股票登记机构：中
上海市浦东新区陆家
国证券登记结算有
嘴东路 166 号中国保险 021-58708888 021-58899400 ——
限责任公司上海分
大厦
公司
拟上市交易所：上 上海市浦东南路 528 号
021-68808888 021-68804868 ——
海证券交易所 证券大厦
二、本次发行上市的重要日期：
询价推介时间 2015 年 2 月 2 日、2015 年 2 月 5 日
定价公告刊登日期 2015 年 2 月 10 日
申购日期和缴款日期 2015 年 2 月 10 日至 2015 年 2 月 11 日
预计股票上市日期 【】年【】月【】日
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天津银龙预应力材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
第七节 附录和备查文件
本公司招股说明书全文在上海证券交易所网站和巨潮网站全文披露，投资者
可以在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和巨潮网站（www.cninfo.com.cn）
查阅。本次发行的招股说明书全文、备查文件和附件，在本次发行期间将放置于
发行人和保荐人（主承销商）办公地点，以备投资者查阅，查阅时间：工作日上
午 8：30—11：30，下午 2：00—5：00。
（以下无正文）
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（此页无正文，为《天津银龙预应力材料股份有限公司首次公开发行股票招股说
明书摘要》之盖章页）
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