打新黑名单骤然增多 史上最长违规配售“黑榜”公布

IPO提速在拉低网下新股申购收益的同时，也在不断加长网下配售黑名单的长度。

这不，2017年首份“首次公开发行股票配售对象黑名单”刚刚出炉，309个违规配售对象创出史上最长“黑榜”。更关键点在于，个人投资者占据了绝大多数，有263位个人投资者因为违规操作被列入黑名单。

史上最长配售黑榜出炉

中证协日前公布了2017年第一批IPO配售对象黑名单，从2016年12月2日至2017年2月17日期间，累计有309个网下配售对象因为违规操作而被列入黑名单。这也是中证协定期发布IPO网下配售黑名单以来，单次发布的最长黑榜。

中证协表示，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，根据该会颁布的相关规定，中证协决定对参与2016年第11-13批安图生物、冰川网络、常熟银行、城地股份、创新股份、广西广电等项目的新股网下申购过程中，违反上述相关《规范》的相关条款规定的309个股票配售对象列入黑名单。

数据显示，此批违规操作的配售黑名单中，个人投资者占据了绝大多数，有263位个人投资者因为违规操作被纳入上述黑名单。

非个人类进入黑名单的配售对象中，推荐类的一般企业账户也是大头，46个违规企业配售账户中，推荐类企业账户有25个，传统的配售对象被拉进黑名单的才21个。其中，公募基金账户10个，财务公司账户、券商自营账户和保险投资账户各占了3个，信托自营账户和QFII账户各1个。

从违规类型看，此批违规黑名单违规行为主要有两种，一种为未按时足额缴付认购资金，另一种为提供有效报价但未参与申购。未按时足额缴付认购资金操作的配售对象有163个，提供有效报价但未参与申购的有198个。其中，还有52个网下配售对象同时出现上述两种违规操作，即既未按时足额缴付认购资金，也存在提供有效报价但未参与申购操作。

从处罚力度来看，一共有18个配售对象被禁止网下新股申购资格一整年，其余均为6个月。

值得一提的是，18个被禁网下新股申购资格的配售对象中，有13个配售同时出现两个违规操作，即既未按时足额缴付认购资金，也存在提供有效报价但未参与申购操作。

与IPO发行提速高度相关

“和对网下申购机构管理无关，主要还是IPO发行提速了。”一家上市券商投行资本市场部发行负责人分析说，按照中证协惯例，一般都是一至两个月就公布一批黑名单，但这次隔了两个月，而且这段时间还是新股发行最多的两个月。

券商中国记者统计发现，2017年第一批黑名单公布的时间间隔为2个月16天，和此前公布的时间间隔略长，但明显延长也并不显著。

数据显示，从2016年第七批黑名单公布到2017年第一批黑名单公布，短短两个月16天的时间内，进行网下申购的新股数量，高达117只，而去年7批黑名单公布的时间间隔内，IPO申购数量最多也才49只。

“主要还是IPO发行提速了，但的确也和推荐类询价对象不懂操作也有关系，尤其是那些突然增加进来的个人投资者。”深圳一家IPO项目颇多的投行发行专员介绍说，此次309个上榜的黑名单中，推荐类的个人和机构投资者账户就高达了288个，其中个人账户263个、机构账户25个，占309个配售账户的93.20%。

可惜的是，以往的网上网下同时申购违规操作，在此批最长黑榜中再无出现。根据券商中国此前对2016年网下新股申购黑名单的统计，投资者参与网下常见的三类失误操作就是：提供有效报价未参与申购、网上网下同时申购、获配后未按时足额缴纳认购款。

(原标题：打新黑名单骤然增多，309名！史上最长违规配售“黑榜”公布)