昨日的中阳过后,市场情绪有所恢复,人心思涨,无奈今天空头突施冷箭,一个回马枪杀得投资者措手不及。周三沪指下跌1.91%,直接击穿3000整数关口,凌厉的杀跌与同为黑色星期三的4月20日如出一辙!
一方面,两者均是缩量冲高后出现的一根放量大阴,天量成交意味着资金出逃剧烈;另一方面,两者同样一天之内跌破数条均线与重要技术支撑,尤其是跌破3000点的心理关口时,市场几乎是自由落体毫无抵抗,空方力量异常强大。可以看出,今天正是4月20日走势的复制!而4月20日过后,A股遭遇阶梯式下跌,到2800附近才能勉强找到支撑!历史重演之后,市场上已经有悲观的投资者认为A股即将重回2800.
广州万隆认为,今天大盘的下杀主要由中小创的跳水引起,而这正是近期金融强监管进一步发酵所造成的市场恐慌。从重组定增到爆炒题材,监管风暴逐渐升级为无死角的市场乱象打击,游资热钱的参与度骤降,资金纷纷从中小题材股抽离避险。受此影响,短期内大盘或会持续承压。
不过,当前的市场格局与四月份有所不同。三月的反弹行情来自国内经济的企稳回升预期,而四月的经济数据为此逻辑证伪,所以市场回落重新走上寻底之路。而目前市场最关注的仍然是国内改革主线,虽然此前受改革成效不大影响,改革预期有所下降,但北戴河会议临近,改革推进有望破冰,投资者的改革预期仍有被修复的可能,因此市场进一步下行的空间较少,出现连续破位下跌的系统性风险极低。
所以,在市场大跌基本无忧的情况下,我们可以放松心情,并尝试性地布局国企改革、军工此类存在长期上涨逻辑的板块。即使今天大盘暴跌,但仅上海国资改革这一概念就有强生股份、上工申贝等四个个股涨停,可以看出,在改革持续推进的大背景下,国企改革仍有较强的想象空间,值得我们逢低介入;虽然近期因地缘政治缓和、前期涨幅过大等影响,军工板块出现了连续的回调,但从中长期看,军民融合持续推进,军工资产证券化空间大,下半年军工股仍有望走出强势行情,同样有布局的价值。