认购认沽期权均走弱

伴随着标的50ETF价格走低，昨日50ETF认购认沽期权均出现走弱。截至收盘，平值期权方面，4月平值认购合约“50ETF购4月2150”收盘报0.0410元，下跌0.0040元或8.89%；4月平值认沽合约“50ETF沽4月2150”收盘报0.0439元，下跌0.0025元或5.39%。“两者均下跌更多反映了隐含波动率变化对期权价格带来的影响。”光大期货期权部张毅表示。

成交方面，期权成交出现收缩，单日成交156628张，较上一个交易日下降53622张，降幅为25.50%。其中，认购期权成交84879张，认沽期权成交71749张。期权成交量认沽认购比(PC Ratio)为0.84，上一交易日为0.78。PC Ratio有所回升，显示认沽期权活跃度增加。持仓方面，期权持仓总量增加3.64%至653139张。成交量/持仓量比值为23.98%。

波动率方面，截至收盘，4月平值认购合约“50ETF购4月2150”隐含波动率为24.18%；4月平值认沽合约“50ETF沽4月2150”隐含波动率为23.23%。对此，张毅表示，两者隐含波动率已多日持续趋同，可以从侧面说明，我国的ETF期权市场存在着做市商或其他机构投资者，已明显提升整个期权市场的定价效率。

对于后市，张毅表示，昨日沪深两市略有回落，50ETF明显缩量，区间震荡大格局未改。且50ETF在2.10点一线的支撑力度仍存，原定看涨策略延续，同时做好坚持原定的止损计划的各项准备工作。