股市必读：上能电气（300827）新发布《关于向特定对象发行股票审核问询函回复（修订稿）及募集说明书等申请文件更新的提示性公告》

截至2025年7月11日收盘，上能电气(300827)报收于24.99元，下跌0.12%，换手率7.82%，成交量29.99万手，成交额7.44亿元。

当日关注点

• 交易信息汇总: 7月11日，上能电气主力资金和游资资金分别净流出1590.91万元和2073.76万元，而散户资金净流入3664.67万元。
• 公司公告汇总: 上能电气回复深圳证券交易所关于申请向特定对象发行股票的审核问询函，募集资金主要用于年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目、年产15GW储能变流器产业化建设项目及补充流动资金。

交易信息汇总

7月11日，上能电气的资金流向显示，主力资金净流出1590.91万元；游资资金净流出2073.76万元；散户资金净流入3664.67万元。

公司公告汇总

关于上能电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复（修订稿）

上能电气股份有限公司回复深圳证券交易所关于申请向特定对象发行股票的审核问询函。公告日期为2025年7月。公司主营业务收入来自光伏逆变器及储能双向变流器及系统集成产品，2021年至2024年1-9月，主营业务收入分别为109,153.43万元、233,774.58万元、493,038.22万元和306,458.15万元，2023年度较2022年度增长110.93%，2024年1-9月（年化后）较2023年减少17.04%；扣非后归属母公司股东的净利润分别为4,828.36万元、6,978.03万元、27,574.77万元、29,987.74万元，净利润持续增长。2021年至2024年1-9月，主营业务毛利率分别为24.55%、17.26%、19.20%、25.21%，波动较大且低于同行业平均水平。储能系统集成产品的储能电芯部件非自主研发生产，电芯成本占系统成本60%左右。2024年1-9月光伏逆变器境外销售占比上升至31.03%，毛利率为31.42%，较2023年23.02%有明显增长。2021年至2024年1-9月各期末，公司其他应付款分别为38.45万元、15.49万元、13,991.85万元、13,806.40万元，增长主要系公司通过货币互换业务对冲汇率波动影响所致。2024年1-9月前五大客户新增LARSEN&TOUNBRO。2021年至2024年1-9月各期末，公司存货余额分别为70,120.38万元、133,999.45万元、133,429.28万元和128,778.76万元，2023年和2024年1-9月库存商品余额分别为42,818.61万元、38,627.25万元，未计提跌价准备。2023年度经营活动现金流量净额为负；2024年9月末，应收账款余额为256,566.86万元，占营业收入比例为83.60%。2021年至2024年1-9月各期末，公司合同资产分别为0.00万元、4,989.68万元、14,120.84万元、24,160.45万元，主要系未到期质保金。公司预付账款分别为2,050.24万元、1,719.87万元、3,855.10万元、12,869.41万元，主要包括预付原材料采购款、测试费等；公司其他货币资金余额分别为24,341.01万元、36,906.46万元、68,927.94万元和67,140.54万元；公司资产负债率分别为67.06%、77.72%、74.60%、72.48%，短期借款分别为15,771.83万元、29,558.95万元、53,385.24万元和150,512.94万元。2021年至2024年1-9月，发行人储能变流器产品等产能利用率较高，2024年1-9月产量为产能的十倍以上。截至2024年9月末，发行人拥有5家参股公司，其他非流动金融资产账面价值为200.00万元，其他应收款账面价值为19,790.51万元，其他流动资产账面价值为13,444.18万元、其他非流动资产账面价值为10,339.92万元。

关于向特定对象发行股票审核问询函回复（修订稿）及募集说明书等申请文件更新的提示性公告

上能电气股份有限公司于2025年4月28日收到深圳证券交易所出具的《关于上能电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》。公司会同相关中介机构对《审核问询函》所提出的问题进行了认真研究和落实后，对《审核问询函》所列问题进行了逐项说明和回复，具体内容详见公司于2025年5月26日在巨潮资讯网披露的相关公告。近日，公司根据深交所的进一步审核意见，会同中介机构对《审核问询函》所列问题、募集说明书等申请文件进行了相应补充、更新和修订，具体内容详见公司于2025年7月11日在巨潮资讯网上披露的相关文件。公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施，最终能否通过深交所审核并获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

上能电气股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）

上能电气股份有限公司计划2023年度向特定对象发行股票，募集资金总额不超过164,860.00万元，扣除发行费用后将用于年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目、年产15GW储能变流器产业化建设项目及补充流动资金。本次发行对象包括公司控股股东吴强先生及其他不超过35名特定投资者，吴强先生认购金额为5,000万元。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，吴强先生不参与竞价。本次发行完成后，吴强先生认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象为6个月。公司表示，本次募投项目符合国家产业政策，旨在扩大产能、优化产品结构，提升市场竞争力。此外，公司强调了募投项目实施过程中可能存在的风险，包括产能消化、折旧摊销、经济效益未达预期等。公司已制定多项措施以确保募集资金合理使用，增强盈利能力，并完善利润分配制度，强化投资者回报机制。

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