神州信息（000555）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期神州信息（000555）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所处行业情况

    1、金融科技行业趋势

    中央金融工作会议提出的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，既是金融支持服务实体经济的重要抓手，也是金融科技赋能金融数字化转型的重点领域。金融科技行业在数字经济深化发展的背景下，正在助力银行业向“智能、普惠、安全”的新方向跃迁。工信部赛迪研究院《2023中国银行业IT解决方案市场预测分析报告》指出，2023年度中国银行业整体IT投资规模达到2,707.13亿元，其中，中国银行业IT解决方案2023年市场规模为604.71亿元，增长幅度进一步放缓。2024年，银行业净息差达到历史较低位置，业务经营面临较大压力，放缓信息化投入成为银行业降本增效的动作之一，而金融科技厂商间的激烈竞争进一步影响行业业务质量。放眼未来，在加快数字化转型与自主创新以及AIGC的不断推动下，中国银行业IT解决方案将步入智能化升级的新时期，中国银行业IT解决方案市场将进入高质量发展阶段。

    2、行业地位与市场影响力

    公司在金融科技领域的前沿创新与实践获得业界高度认可。据赛迪咨询和IDC报告显示，公司持续领跑中国银行业基础业务类系统、渠道管理以及开放银行等领域，在商业智能、信贷、移动银行、中间业务、风险管理、监管报送、支付清算以及智慧网点等领域都取得新的进展。其中，银行核心业务系统和渠道管理系统领域已经十二年蝉联第一，保持市场领先。

    报告期内，公司获得“2024年《财富》中国科技50强”、“2024毕马威中国金融科技企业双50”、“2024IDC中国金融IT中坚力量”、“2024福布斯金融科技卓越服务商Top10”、“2024金融科技竞争力百强企业”等重磅行业奖项，入围中国电子信息行业联合会“2024年度软件和信息技术服务竞争力百强企业”、中国软件行业协会“2024年优秀会员单位”榜单。公司九天揽月云原生金融PaaS平台荣获人民网评选的“人民匠心技术案例”。

    二、报告期内公司从事的主要业务

    公司始终将金融科技战略与数字经济发展的大趋势以及中央部署的“五篇金融大文章”紧密结合，以数字化的力量为驱动，通过“数字技术+数据要素”的融合创新，持续实现产品、服务的创新迭代。报告期内，公司金融科技板块营业收入53.81亿元，为金融机构及泛行业客户，提供全方位的信息科技建设服务。

    1、全栈金融科技产品与解决方案

    公司拥有全面的金融科技产品和解决方案谱系，以ModelB@nk5.0银行应用架构为指引“蓝图”，基于“数云融合”的技术范式，形成包括核心应用、云计算、数据智能、智能银行、开放金融、移动互联、信贷、风险管理在内的八大产品族以及从咨询、实施到运维的全面服务，为银行客户的金融科技需求提供全面支撑，公司在分布式架构平台建设、核心系统建设、渠道管理建设、开放银行建设和数据、业务、支付等中台化建设方面处于国内领先地位，相关产品连续多年在IDC、赛迪咨询等专业第三方市场统计中排名第一。

    2、金融行业信息技术应用创新

    公司凭借国产自主可控的底层IT基础设施与金融数字化解决方案的融合创新能力，构建了覆盖金融信创的全栈服务体系，打造具备金融级安全特性的数字基座，通过自主研发的“咨询+产品+交付”三维服务模型，已为金融客户提供涵盖战略规划、系统重构、生态适配到持续运维的全周期服务。目前已完成与腾讯云、华为鲲鹏、阿里云等国产化技术生态的全栈适配，形成包含智能运维体系、分布式云平台在内的完整解决方案，有效支撑商业银行在核心应用系统、支付清算、数据治理、信贷管理等场景的国产化迁移、升级与重构。

    3、金融数据领域开发与服务

    公司基于金融行业数字化沉淀，紧紧围绕凝聚数据、盘活资产、发挥价值三个方面，构建覆盖数据全生命周期的价值管理体系，助力金融创新和金融数字化转型。公司紧随银行业数字化进程，构建了全域数据管理平台，为金融客户提供全面数据体系咨询和方案落地。形成了数据汇聚、数据治理、数据资产、数据应用、数据服务五维一体完整的数据解决方案。同时，在中小微场景金融方面，公司依托全量数据风控能力与核心大数据技术服务能力，围绕“信贷、金融风控、模型智能”等重点产品，打造金融信贷一体化综合服务。

    三、核心竞争力分析

    1、科技研发为本，构筑行业领先的技术能力

    报告期内，公司研发费用达6.14亿元人民币，研发投入水平在业内持续领先。公司新增专利18件，软件著作权149件，软件著作权及专利累计达2,361项。未来公司计划通过再融资等形式筹措资金，持续加大研发投入，一方面持续深化IPD研发机制，另一方面加强产学研结合，加大与科研院校等机构的研发协同，为公司长期持续稳定的发展打造稳固的技术护城河。

    报告期内，公司基于数云融合理念，通过多平台融合、多技术栈融合、多工具融合，初步探索自研了金融行业数字化转型支撑底座——“乾坤”企业级数智平台。它深度融合了云原生架构、分布式计算、大数据分析及人工智能等领先数字化技术，完整覆盖数字化转型工作设计、开发、集成、运行、运维、灾备六大工作域。

    报告期内，公司凭借多年来业务知识库、代码知识库、测试知识库和运维知识库的积累，采用标准化、结构化的模型语言，通过逆向业务建模方法，整合并构建了一套“银行企业级业务模型”数字资产库，可有效提升公司各类解决方案对客户业务的支撑能力，科有效促进公司从“技术工具+人力服务”向“数据资产+技术工具+人力服务”的业务模式转型。

    2、立足成就客户，全面服务金融数字化转型

    公司具备包括“咨询/规划、解决方案、适配服务、分布式基础设施、集成/运维”等在内的全栈信创服务能力，已经持续为百余家金融机构提供信创咨询、信创软硬件采购、信创适配验证、信创集成及信创运维等全面服务。在解决方案层面，公司包括“全栈国产化分布式核心业务系统”、“企业级微服务平台”、“智能综合前端”、“企业服务总线”、“智能自主交易平台”、“六合上甲数据智能平台”、“数据资产平台”、“支付中台”在内的十余款金融解决方案，在经过大量适配认证和应用落地后，成功入选并金融信创生态实验室的优秀解决方案名单，助力金融行业数字化转型。

    3、携手合作伙伴，共筑金融科技产业生态

    公司加入多个金融、科技领域权威行业团体，积极参与中国金融科技产业发展研究、技术攻关等相关工作。公司持续与国家级金融智库“国家金融与发展实验室”展开深入合作，与清华大学、中国科学技术大学、北京航空航天大学、西南财经大学等国内顶尖高校建立产学研合作，并与中国科学技术大学共同成立“数字智能决策联合实验室”。

    报告期内，公司与北京国家金融科技认证中心进行合作，紧密合作共同打造“金融+科技+产业+标准”的数字金融新生态。公司与腾讯云就“TMF移动开发平台”达成战略合作，共同开展市场拓展与技术研发。公司与华为正式签署“鸿蒙生态千帆计划”，成为华为鸿蒙“HarmonyOS”首批认证开发服务商。

    公司持续参与金融科技产业研究。公司与国家金融与发展实验室金融科技研究中心合作出版《数字金融+新质生产力金融科技创新实践》，参与编制国内首部《中国数字金融发展白皮书》。此外，公司与恒丰银行联合编制发布《金融数据资产估值与交易研究》、与中国工商银行联合编制发布《金融业AIGC建设指引》、与中国银联联合编制发布《量子安全威胁及其对国内金融行业的影响研究报告》。

    4、实践驱动创新，标准领航铸就行业标杆

    公司加入全国金融标准化技术委员会金融国际标准跟踪研究组,全面参与ISO20022、人工智能与信息技术金融行业应用标准研制和贯标推广工作，并作为金融信息技术应用专家组联合组长单位推动工作开展。报告期内，公司主导、参编各类标准获批发布共73项，在研各类标准共计83项。公司参编的《金融科技服务能力评价指标》入选北京金融科技产业联盟年度十佳标准。

    报告期内，经国务院同意，由国家八部门联合开展的企业标准领跑者榜单公布，公司连续3年蝉联央行金融信息服务-应用程序接口领域“领跑者”榜单，是入选企业中唯一连续上榜的金融科技公司，有力推动金融领域标准供给的数量增加和质量提升，强化公司金融科技领军企业形象。

    四、主营业务分析

    1、概述

    公司积极响应国家数字经济顶层战略规划，牢牢把握数字化转型的机遇，报告期内，公司实现营业收入100.03亿元，同比下降17.03%，其中软件开发和技术服务收入68.68亿元，同比增长2.25%。一方面由于行业客户数字化转型进程放缓，行业市场竞争日益激烈，公司业务质量受到一定影响，另一方面受到非战略业务板块计提商誉减值影响，导致公司归母净利润和扣非净利润较上年同期下降，实现归属于上市公司股东的净利润-5.24亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-5.01亿元。

    在金融数字化领域，报告期内，金融行业实现营业收入49.12亿元。公司持续聚焦金融科技赛道，致力于成就客户，以全栈金融数字化能力深度服务超过1,900余家金融及泛金融客户。在政企数字化领域，报告期内，公司政企业务实现收入35.72亿元。公司基于多年参与金税工程的业务和技术优势，深度参与金税三期和四期项目建设，持续推动财税数字化建设。在运营商数字化领域，报告期内，公司运营商业务实现收入14.92亿元。公司是国内领先的移动通信无线网络运维服务和大数据服务供应商，持续推进通信大数据与移动网络优化解决方案。

    （一）深耕金融软服领域，推动金融科技战略升维

    金融软服业务聚焦核心业务系统、云、数据、数金、信贷和管理会计等六条具备完整解决方案链条的产品线，业务发展保持稳定。报告期内，金融软服业务收入36.80亿元，同比增长1.13%。金融软服业务签约额39.62亿元，同比下降4.61%，金融软服业务在手订单稳中有升，报告期内金融软服业务已签未销22.95亿元，同比增长2.72%。公司大客户战略顺利推进，公司金融软服业务在国有大行收入同比增长18.80%，签约总金额同比增长5.69%。近三年来，公司金融软服业务签约总额在国有大行和股份制银行年度复合增长15.06%，收入总额年度复合增长19.52%。

    1.1数字金融能力持续巩固优势

    公司核心业务系统业务紧抓信创窗口期，优化产品线布局，报告期内，在深耕股份制大行方面，新一代核心业务中标某股份制大行全核心项目和某股份制银行分布式核心会计核算项目；在布局省级农信市场方面，中标某经济大省省农信项目，适配农信机构改革的信息化需求；在开拓重点大客户方面，中标中部某省万亿资产体量城商行和东部某省三万亿资产体量银行新核心项目；在服务区域性农商行方面，中标广东、天津、江苏等地农商银行核心项目。同时，公司持续推进基地化、集中化交付，并行核心项目交付数量再创新高。

    公司企业级微服务平台及企业服务总线（ESB）继续保持市场领先地位，报告期内，中标浦发银行信用卡，浙江农商、广西农商、黑龙江农信、徽商银行、南海农商和四川银行等10余家客户项目。在新研产品方面，重点产品财资系统经过多次迭代和升级，中标邮储银行、浙商银行、北京农商等标杆客户；架构治理平台、Devops系统拓展广发银行、宁波银行、内蒙古农信等客户。

    数字金融业务为多家银行的数字化转型赋能，报告期内，以电子银行和支付为代表的渠道类解决方案服务于北京银行、湖南农信、华夏银行和富登银行等客户。同时公司与华为正式签署“鸿蒙生态千帆计划”，成为华为鸿蒙“HarmonyOS”首批认证开发服务商，帮助海南农商、甘肃银行和昆山银行等客户完成移动平台及产品的鸿蒙适配。

    1.2金融科技产品谱系日趋完善

    报告期内，公司新一代信贷产品解决方案中标中信银行贷后预警监控项目、光大银行千万级统一授信管理平台项目群、渤海银行信贷系统改造和平安银行不良资产处置等项目；同时，在区域银行市场实现了多点开花，中标温州银行资产保全和某西电财务公司贷前贷后业务系统等项目，签约四川农商、广西农商、广州银行、深农商等多个客户。

    公司风险管理解决方案提供了从全面风险管理、RWA、信用风险和市场风险管理及资本计量整体服务，报告期内，中标国家开发银行、农业发展银行和民生银行等客户RWA项目，持续深耕服务于邮政储蓄、广发银行、中信银行、平安银行和招商银行等大客户。

    公司资产负债管理解决方案服务触达20余家金融类客户，报告期内，中标了广东省联社新一代FTP系统建设项目，浙商银行内外部定价管理项目，南海农商管理会计项目等，其中光大银行资产负债管理适配框架项目达到千万级。

    1.3金融数据资产领域融合创新

    报告期内，公司在不仅升级了具备特色的金融数据资产管理体系解决方案，更是在智能数据治理和数据安全做出了更深入尝试，在本年度，公司服务了某国有行、多个股份制银行、若干个头部城商和农信客户，着力打造数据资产、智能数据治理和数据安全能力。公司配合农信客户机构改革，数据中台解决方案及中台一体化产品“六合上甲”先后在多个省级农信农商落地实施。

    随着金融数据监管的日趋严格，公司监管报送解决方案产品全面迭代升级，更加契合人民银行、金融监管总局和外汇管理局等监管机构的监管要求。报告期内，公司监管报送产品，在某政策性银行、多家城商和农商行以及财务公司进行落地实施。

    围绕“数据赋能业务”的宗旨，在数据价值发挥的层面，2024年公司的智能分析平台在多个头部城商行和农信体系进行落地，助力金融客户业务决策以及数据价值的发挥。

    （二）全面布局海外市场，助力金融科技战略增速

    公司深化推进海外市场拓展与国际化战略，以东南亚地区为战略起点，积极寻求与当地市场的深度合作机会，同时逐步向全球其他潜力市场延伸。报告期内，公司在新加坡设立海外业务总部，全面统筹国际化战略的实施，组建了专业的海外业务团队，为全球化布局提供强有力的支持。

    公司凭借技术领先的银行数字化解决方案和丰富的国内外客户案例，深度参与了新加坡、印度尼西亚、马来西亚、哈萨克斯坦、柬埔寨等多个“一带一路”国家银行的核心应用系统建设。在报告期内，公司在汇丰银行（中国）已有项目基础上，进一步扩展合作范围。在新加坡，公司中标某新设数字银行科技整体解决方案项目，帮助客户从零建设完整数字银行业务系统并顺利开业。此外，公司在马来西亚等多个国家中标银行数字化转型项目，提供信贷、数字支付、电子渠道等多种数字化解决方案。公司与三菱日联银行就全面启动IT数字化建设服务正式签署战略合作协议，双方将就新一代银行核心系统及配套周边系统建设展开全面合作，中标其监管数据资产集市以及全行统一监管报送平台项目，依托大模型探索落地智慧监管场景，实现全行20余个模块的监管数据报送。

    在产品研发方面，公司针对东南亚市场的独特需求，提供“开箱即用”的一体化金融解决方案，进一步提升了产品的本地化适配能力，后续也将持续研发升级产品，打造跨平台、跨业务、跨产品的解决方案全家桶。同时，公司持续提升项目交付和售后服务能力，培养并积累了一批高素质的专业技术骨干，为海外客户提供高效、可靠的数字化服务。

    在行业标准方面，公司与Swift签署合作备忘录，双方围绕银行核心、跨境支付、国际结算、财资管理等解决方案展开全面合作，成为Swift亚太地区首例启用SwiftRef服务的增值服务认证合作伙伴。持续参与BAIN组织标准化工作，引入国际标准并实践以更好服务于金融机构客户。

    （三）积极拥抱AI浪潮，深度赋能金融科技战略

    公司作为国内领先的金融科技企业，秉承理念领先、技术领先和实践领先的原则，持续打造金融行业垂直大模型，持续深耕“AI+金融”场景，全面推动智能金融升级。

    报告期内，公司积极探索和应用AIGC技术，升级了“金融知识问答FinancialMaster”和“金融代码助手CodeMaster”两大Agent,全新推出了业务建模领域的“流程建模助手”、“数据建模”、“产品建模”三个Agent，以及IT服务领域的“测试案例助手”和“运维诊断助手”两个Agent。

    在软件开发领域，针对某股份制银行网关开发、核心对公贷款系统等高复杂度场景，在该行三个研发团队部署CodeMaster，覆盖组件开发、框架封装和业务代码，实践显示与人工编码相比，大模型辅助下的编码效率平均提升幅度约为15%至20%，生成代码在质量、可读性和遵循编码规范方面，达到了与资深开发人员手动编写相近的水平。

    在金融监管领域，公司落地某外资银行监管报送智能化项目，凭借大模型能力对监管政策的跟踪解读，同时对接银行核心业务系统、客户关系管理系统和交易流水系统等各类数据源，依据监管报送的业务流程和规则，完成需求梳理、数据字典映射、数据提取等重要环节的自动化操作，打造需求和开发两端系统闭环，从而降低监管合规成本和政策变化的响应时间，增强金融机构的风险管理能力。

    面向行业客户，公司对“神州灵境”平台进行了智能化升级。该平台由云原生数字底座和“AI、物联、数据、应用、安全”五大支撑平台构成，通过模型应用、模型调优和训练，以及场景知识库（RAG）和智能体（Agent）开发等方式，已被运用在多家客户的“运维、办公和业务管理”等主要应用场景。

未来展望：

（一）公司未来发展战略

    神州信息以数字中国为使命，致力于成为领先的金融数字化转型合作伙伴，助推金融数字化转型，更好的服务实体经济。公司将持续聚焦数云融合的金融科技战略，以“数字技术+数据要素”融合创新，利用云原生、数据原生、AI原生等前沿科技能力，为客户提供更深刻、更长远的价值，加快数字金融发展步伐，赋能数字经济发展，为中国金融数字化转型贡献力量。

    （二）2025年经营计划

    公司将坚定推进金融科技战略，通过精细化管理实现业务高质量增长，全面梳理业务和人员情况，完善公司管理体系，提升营销实力、交付品质、研发能力与运营效率，全方位提质增效，实现规模与盈利平衡发展。

    在营销端，以客户需求为导向，完善商机管理体系，通过对客户的深刻洞察，实现商机滚动预测管理，有效支撑业务增长。同时，深耕重点客户，实施分层分级管理和“一行一策”，建立客户资产库，开展配套的市场活动，构建更加精细化的客户服务和整体经营体系，提高业务开拓效率。坚定将推进公司金融科技出海战略，结合海外市场的深度调研，深挖海外银行客户需求，不断寻求海外业务突破。

    在研发端，针对DeepSeek等AIGC技术突破带来的AI应用平权化、普及化趋势，首先，基于公司业务积累和AIGC技术能力和经验，公司将打造公司金融行业垂直大模型，结合逆向建模形成的业务模型资产，在开源基础大模型的基础上，持续训练和优化迭代公司的金融行业大模型。其次，公司将积极应用Agent技术，完成公司现有解决方案的智能化升级，实现公司全量解决方案+AI，充分满足各类金融客户对AI解决方案的需求。同时，面向银行海外客户，公司将研发打造海外版本一体化业务系统解决方案，更加贴近海外用户习惯和需求。

    在交付端，为客户提供更低成本、更高质量的交付服务。公司将落实工艺改进，沉淀交付能力，不断迭代完善交付方法论，构建公司级知识与经验的共享平台，实现所有知识与经验的组织化。刷新各项交付管理制度，确保所有的制度、方法论都得到有效执行，通过持续对标国内外项目管理知识体系、认证标准和优秀实践，对公司项目管理体系工具进行持续迭代。

    在运营端，公司通过运营管理能力的搭建与完善，最终实现公司“业财融合”和“业人融合”。公司将提升人才管理能力，打造一支数量充足、充满活力、高素质专业化的人才队伍；探索使用企业级架构建模，建立以客户为中心的端到端流程管理体系，更好支撑业务发展和公司运行；优化公司组织结构，按业务价值链，形成一体化运营和规模效应。

    （三）公司面临的风险和应对措施

    1、行业竞争激烈的风险

    金融科技行业呈现多强并存格局，市场集中度偏低，公司在核心产品线及重点区域市场面临价格竞争加剧压力，部分细分领域的市场份额存在收缩风险。面对行业服务商在价格、服务、客户等领域的激烈竞争，公司将坚持以自主创新为引领方向，加强对AIGC、大数据等新技术的探索，紧跟前沿技术趋势，持续推陈出新，降低成本、增强效益，为客户创造更多价值。未来，公司还将积极拓展海外市场，持续进行研发投入，凭借自身的技术优势和创新服务，输出成熟的技术解决方案，增强在海外金融科技领域的影响力。

    2、产品和技术未达预期的风险

    金融机构数字化转型已进入深水区，需求从基础系统建设向业务价值创造跃迁，对解决方案的场景贴合度和技术前瞻性提出了更高要求。然而，公司现有产品架构在面对新需求、新技术和新领域时，存在需求响应滞后、技术储备不足的风险。针对这种情况，公司将以ModelB@nk5.0作为蓝图指引，持续加大研发投入，提升产品和技术在行业的领先水平，持续以AI、大数据、云计算等前沿技术作为驱动力，更加高效、精准地把控客户在数字化转型中的新需求，及时洞悉行业发展方向，推动金融科技创新及数字化转型。

    3、团队与人才流失风险

    公司的技术研发和创新较为依赖核心技术人员和关键岗位的管理人员，然而当前信息技术人才竞争日趋激烈，导致公司人员成本压力不断攀升，吸引与保留优秀人才的难度也相应增加。与此同时，随着公司业务全球化扩张，具备跨境金融科技经验的中高层管理人才储备不足，可能影响战略落地效率。为了应对人才竞争压力，公司已构建包含行业领先的薪酬体系、多通道晋升体系及开放型组织文化的立体化人才管理机制，有效实现专业人才的引进、培育与留用，公司也将通过实施股权激励计划等激励手段，进一步强化核心团队稳定性，持续优化人才培养机制，助力公司战略落地与可持续发展。

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