新农开发（600359）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期新农开发（600359）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、经营情况讨论与分析

    公司在以董事会为核心的管理层带领下，紧密围绕公司发展战略，抢抓兵团向南发展和兵地融合战略机遇，积极实施国企战略性重组和专业化整合，努力构建“一主(种业产业)一副(甘草产业)四支撑(科技研发、土地资源、畜牧养殖、精深加工)”产业布局。充分发挥上市公司资本平台作用，努力打造农业大健康现代化产业集团。

    （一）始终坚持一张蓝图绘到底

    紧跟市场发展趋势，锚定南疆中心城市建设需求。突出种业资源、农业种植和畜牧养殖技术优势，梳理和完善公司战略发展思路，调整优化构建公司“一主一副四支撑”新发展格局。积极探索和培育新产业新赛道，锚定做强做优做大农业大健康产业集团目标，在推进中国式现代化兵团实践中展现新作为。

    （二）种业产业竞争力进一步增强

    认真贯彻落实习近平总书记“种子是农业的‘芯片',种源要做到自主可控，种业科技就要自立自强。”要求，抢抓国家粮食安全、新疆粮油基地、兵团种业整合历史机遇，实施“单一品种走出去”和“单一地域走出去”两个走出去战略。深化与塔大和农科所的合作，积极拓展粮、棉、油等农作物种子，巩固和扩大全疆种子市场地位。

    （三）甘草产业实现历史性突破

    抢抓中医药产业发展机遇，紧盯产业发展方向，实施技改扩能，技术改造取得新成效，甘草浸膏产品产能提升3倍左右，生产成本明显降低。采取“种养结合”模式，进行荒漠戈壁中草药试种，延链补链取得新进展。实行“以销定产、以产促销、机动灵活”的经营模式，市场销售取得新突破。

    报告期内，公司实现营业收入57182.03万元，同比增加4.26%；当期归属于上市公司股东的净利润3183.15万元，同比减少53.81%。

    截至2024年12月31日，公司资产总额129210.29万元，同比增加3.53%，归属于母公司股东权益67445.35万元，同比增加4.83%。

    二、报告期内公司所处行业情况

    1.棉花种子加工及销售行业

    当前，我国棉花种子行业仍呈现“小散弱”格局，企业数量多但规模小，自主研发能力不足，种质资源同质化问题突出。2024年，农业农村部进一步强化种业知识产权保护，推动《种子法》配套细则落地，加大对侵权行为的惩处力度，头部企业市场份额逐步提升。据中国种子协会数据，2024年国内棉花种子市场规模预计达58亿元，同比增长7.4%，其中转基因抗虫棉品种占比超65%。政策层面，《2024年种业振兴行动实施方案》提出，支持企业联合科研单位开展生物育种技术攻关，推动数字化育种平台建设，目标到2025年培育3-5家具有国际竞争力的种业龙头企业。然而，行业仍面临生产成本上升、国际种业巨头竞争加剧等挑战，亟须通过技术创新与资源整合提升核心竞争力。

    2.甘草制品行业

    甘草制品行业持续受益于全球健康消费趋势，海关总署预测2024年国内甘草提取物出口额预计突破12亿美元，同比增长8.3%。新疆作为核心产区，甘草种植面积稳定在150万亩以上，占全国总产量的70%。政策方面，2024年国家药监局发布《甘草制品质量安全标准》，要求企业完善全程溯源体系，推动加工技术绿色升级。同时，下游医药和化妆品行业需求旺盛，带动高纯度甘草酸单铵盐等高端产品销量增长15%（中国中药协会数据）。但行业仍存在原料过度采挖导致生态压力、国际市场贸易壁垒增多等问题，未来需加强可持续种植技术研发和品牌国际化建设。

    3.畜牧业-肉牛育种养殖行业

    2024年，肉牛养殖行业延续规模化、标准化发展趋势。据国家统计局数据，全国肉牛存栏量达1.12亿头，同比增长3.1%；牛肉产量预计突破800万吨，进口量增至290万吨（商务部预测）。政策层面，《全国草食畜牧业发展规划（2023-2030年）》明确支持智慧牧场建设，推广胚胎移植和基因组选育技术，目标将母牛繁殖率提升至85%以上。消费端，低脂高蛋白牛肉需求旺盛，有机牛肉市场份额年增12%（中国畜牧业协会报告）。然而，饲料成本高位运行、疫病防控压力增大仍是行业主要挑战，未来需通过产业链整合与冷链物流优化降本增效。

    4.食品饮料制造及销售业务

    在2024年，食品饮料行业的需求端呈现出一种温和复苏的趋势。这种趋势的形成主要得益于宏观经济的逐步修复以及居民消费意愿的逐渐回升，这两者共同作用于市场，为食品饮料行业带来了新的生机和活力。观察近年来的市场变化，可以清晰地看到消费者对健康、品质以及个性化的需求正在日益增长。这种需求的转变促使食品饮料行业正朝着一个被称为“新健康”的方向发展。在这一趋势的推动下，以天然有机、减糖、高蛋白等概念为主的健康食品正在经历高速增长的阶段，成为市场上的新宠。

    三、报告期内公司从事的业务情况

    1.种子加工及销售业务

    （1）采购模式：公司通过自己的科研机构及良繁场培育繁殖和提纯原种，将原种通过扩繁基地以及销售给签订了预约扩繁合同的团场进行扩繁种植。扩繁基地种植收获后种子籽棉、原粮等农作物归公司所有，预约扩繁基地种植收获后公司按照委托扩繁合同约定回收种子籽棉或毛籽进行种子生产。

    （2）生产模式：公司采用“公司+基地+团场（合作社）”的模式进行种子繁育，并利用自有加工能力完成制种等程序。皮棉作为棉种加工副产品而产生。

    （3）销售模式：目前公司种子销售模式主要通过自有经销体系销售，部分区域采用代理销售。

    2.甘草制品业务

    （1）采购模式：甘草采购过程中，在公开询价的基础上，公司针对甘草的质量、物流费用等因素分别定价。

    （2）生产模式：新农甘草的主要产品为甘草浸膏、甘草流浸膏、甘草浸膏粉、液体黄酮、甘草霜。年初公司根据市场上一年的占有率情况及市场发展趋势，制订生产计划。期间根据市场变化情况对生产计划进行调整。

    （3）销售模式：公司采用的是自主销售和代理销售两种模式。

    3.畜牧业-肉牛育种养殖业务

    （1）采购模式：通过自己的采购团队进行肉牛的采购。公司通过这种方式更好地控制采购过程，保证肉牛的质量和来源的可靠性。

    （2）生产模式：通过规模化与标准化生产相结合的方式进行肉牛的养殖。实施肉牛标准化、规模化养殖来提高综合生产能力，提高生产效率，降低生产成本。

    （3）销售模式：通过批发市场、超市和餐馆将肉牛销售给中间商、零售商及终端消费者。

    4.食品饮料制造及销售业务

    （1）采购模式：核心原料、包装材料由公司采购，与供应商签订长期合同，依销售数据和订单预测采购量；辅助材料与通用物资采购由公司采购，在许可下受托方可本地采购常规原料。

    （2）生产模式：自主研发+委托加工方式，公司主导产品设计研发、市场推广，受托方按要求生产。

    （3）销售模式：公司采用直营门店、团购销售模式，同时开展第三方电商平台等线上销售的全渠道销售模式，全方位、多场景触达消费者。

    四、报告期内核心竞争力分析

    种业作为国家安全战略重点，公司布局与政策导向高度契合，尤其在棉种领域具备技术壁垒和区域市场主导权。公司依托区域农业产业资源优势，以农业产业化为导向，做大做强农业生产资料供应以及产品深加工产业，铸造优势区域相关产业的优质高效产业链条。通过“公司+基地”模式控制优质棉种供应链，子公司塔河种业在新疆棉种市场占据重要份额。在相关产业投资经营方面拥有区域优势资源、优惠政策等独特条件，相关优势与公司十多年农业产业化发展的品牌、经验与管理构成了公司的核心竞争力。公司作为“高新技术企业”坚持以科技创新为宗旨，立足精耕细作，充分发挥科技兴农、示范引领及高产高效辐射带动作用，探索走出独具兵团种业特色的强科技促发展之路。

    公司高度重视人才梯队建设，拥有一支充满拼搏精神、富有创新力和凝聚力的员工队伍。一个强大的人才梯队是企业核心竞争力的重要组成部分。只有拥有一批高素质、高能力的人才，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。随着公司业务的拓展，公司通过外部多渠道引进各类人才储备，通过内部平台优势和激励计划，不断完善人才培养、选拔与考核机制，激发员工队伍活力，从而提升企业整体专业素质和市场竞争力，为其在激烈的市场竞争中取得优势地位提供了有力支持。

    五、报告期内主要经营情况

    报告期内，公司实现营业收入57182.03万元，比上年同期增加4.26%；实现归属于上市公司股东的净利润3183.15万元，同比减少53.81%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润1786.14万元，同比增加167.40%。

未来展望：

(一)行业格局和趋势

    1.种子加工及销售行业。

    国家统计局发布数据显示，2024年中国棉花种植面积达4257.4万亩，产量616.4万吨，同比增长9.7%，其中新疆棉花产量占全国总量的92.3%（568.6万吨），单产154.9公斤/亩，同比提升7.6%。新疆凭借政策支持和光热资源优势，成为全球核心产棉区，而长江、黄河流域棉区因效益偏低，种植面积持续缩减（分别下降1.6%和13.6%）。国内棉花种子行业集中度低，同质化竞争严重，但《种子法》修订强化知识产权保护和《种业振兴行动方案》鼓励种业企业兼并重组，提升研发能力，进而推动龙头企业整合资源。未来，行业向科技驱动转型，转基因棉种普及率提升，2024年新疆转基因棉种植占比超80%，但自然灾害（如黄河流域旱涝）和进口棉种竞争（美国、印度）仍是主要风险。新疆棉种企业需通过基因编辑技术优化抗病、抗旱品种，同时拓展中亚及“一带一路”市场以对冲国内需求波动。

    2.甘草制品行业。

    甘草是我国中药材的最主要品种之一，中医素有“十方九草”之称。据初步统计，至今从甘草中已分离得到100多种化合物。在国际市场上，从甘草中已经提取出20多种有效成分，随着人们对健康和天然食品的关注度提高，对甘草及其药用成分的需求也在增加。根据市场调研，全球甘草市场需求量稳步增长，尤其是在亚洲地区。中国是全球最大甘草生产国，占全球市场份额90%以上，新疆、内蒙古、甘肃为三大主产区。政策层面，《中医药发展战略规划纲要》支持甘草在中药配方中的核心地位，而欧盟REACH法规等国际标准倒逼国内企业提升提取物纯度（如甘草酸≥90%）。行业痛点在于野生资源枯竭，人工种植周期长（3-5年），需通过基因改良缩短周期。未来，甘草生产企业需加强“种植-加工-销售”一体化布局，并探索甘草渣综合利用（如生物燃料）以实现绿色循环经济。

    3.畜牧业-肉牛育种养殖行业。

    2024年，国内肉牛养殖受进口牛肉冲击（进口量同比增12%）和饲料成本上涨影响，养殖效益承压。农业农村部数据显示，活牛交易价格同比下跌8%-10%，中小散户加速退出，规模化养殖占比提升至45%。从未来市场需求看，消费升级推动高端牛肉（如雪花牛肉）需求增长，但短期内价格回升空间有限。政策层面，《关于稳定肉牛生产发展的通知》要求保障基础母牛存栏，推广冻精改良技术提升肉牛品质。

    4.食品饮料制造及销售业务

    国家统计局公布数据显示，2024年中国饮料类零售额1564亿元，同比增长5.6%，健康饮品（如低糖、功能性饮料）增速达12%。当前市场由农夫山泉、元气森林等头部企业主导，CR5超60%，区域品牌依赖差异化突围。在政策层面，鼓励农产品深加工，《“十四五”全国农业农村科技发展规划》支持功能性食品开发。公司依托新疆特色果蔬资源（香梨、番茄）和甘草提取物（天然甜味剂），具备切入细分市场的潜力。未来，开发“新疆特色+健康功能”产品或成差异化突破口。

    (二)公司发展战略

    坚持“一主一副四支撑”发展蓝图，充分认识“农业综合开发”内涵要义，继续以“稳”字当头、“实”字托底、“干”字为先，聚焦企业改革发展任务，以提高企业核心功能和核心竞争力为目标，做强做大种业，实现种业振兴；做活做长甘草，拓展制药领域；做好做优昆岗生物，补齐短板弱项；做稳做实平台，多元添翼助力，大力发展新质生产力，以高质量党建推进企业高质量发展。

    (三)经营计划

    2025年任务目标：年销售皮棉、棉种、麦种、稻种及其他各类棉花副产品37900吨，甘草制品4000吨，育肥牛3000吨，饮料类产品3500吨，实现营业收入6亿元，实现利润3800万元，归母净利润3746万元。（该经营目标不作为业绩承诺）。

    （一）聚焦主责主业，担当作为

    按照公司“一主一副四支撑”战略规划的总体部署和各板块发展现状，“总量做稳、存量做活、增量做实”是今后一段时期的工作重点。全力保证种业稳中有升。种业板块要抢抓国家粮食安全、新疆粮油基地、兵团种业整合的历史机遇，积极实施“两个扩展”战略，即“扩展市场，开疆扩土”和“扩展品类，实施多元”，稳步推进国家科技重大专项的实施，充分利用参与项目的国内科研院所优势科研力量资源，以智提质、焕新发展，积极扩展玉米、大豆、水稻、小麦等农作物种子，分步探索涉足蔬菜种子、中草药种子等各品类种子；加大与同行业种子企业的联合，共享资源和市场；加大科研经费投入和科研人才队伍建设，利用科研实力和标志性科研成果，巩固提升阵型企业的含金量。全力推动甘草产业提质创效。甘草产业是公司转型发展的战略引擎，我们要坚守新农甘草向新农制药转化这个目标，久久为功、持续用力。要突破传统思维，进行顶层设计、长远谋划，要采取收购兼并重组相关药企，依托浙江中医药大学等科研院所资源，研发新产品、开发新项目等方式借船出海；要抢抓中医药产业发展机遇，紧盯市场动向，延伸前端种植，加大后端销售。通过种植具有市场潜力和药用价值的特色中草药，建立起南疆区域甘草、板蓝根、肉苁蓉、黄芪等中药材种植基地。通过充分的市场调研和产品研发，进一步拓展公司的全产业链，增强市场竞争力，努力推进中草药大健康产业实现实质性发展，为推动公司战略转型赋能提速。全力打造四支撑坚如磐石。聚焦种业和甘草产业全要素全产业链，筑牢夯实“科技研发、土地资源、畜牧养殖、精深加工”四大支撑作用。实现种业装上更多“科技芯”，夯实师市国家粮食安全供应基地；让甘草制药呵护人民健康，让农产品丰富餐桌，用科技助力戈壁荒滩产生效益。围绕“四大支撑”作用，要积极探索推动新产业、新模式、新动能。新农发公司要持续围绕“会养牛、卖好牛、种好地、延伸上下游”任务目标，加强内部管理，种植和养殖要建立规范的工作流程和模式，生产、财务、纪检审计等部门要加强监督管理力度，帮助梳理各类风险漏洞，提高经营管理水平和盈利能力。昆岗生物公司要围绕做“健康饮品、美味果蔬”职能定位，充分利用师市特色农（牧）业资源，打造新产品，做好“买新疆卖新疆、买全国卖全国”农副产品贸易、流通、销售等工作，塑造新农特色品牌，提升公司知名度和美誉度，努力实现扭亏为盈。同时，要为新农开发在相关产业延链补链强链上，孵化新项目，孕育新产业提供有益探索和实践经验。

    （二）强化经营管理，内部挖潜

    经营管理是企业永恒不变的主题，要坚持以经济效益为中心，从管理理念、管理手段、管理模式等方面，大胆探索、勇于创新，全力推动体制机制与管理流程融合再造。以成本管控为目标，完善内控体系。牢固树立“控制成本就是提升效益”的理念，在全面加强人、财、物、产、供、销管理基础上，关注投入产出比，禁止无产出的投入，无效益的生产。要从生产工艺、设备升级、管理体制等方面改革创新，要从水、电、气、暖等小处着手节约；要健全完善内控体系，定期召开生产经营分析会议，加强预测执行分析，强化成本控制，努力降本增效，提升产品市场竞争力，实现企业利润最大化。以精细管理为抓手，促进提质增效。坚持问题导向、目标导向、结果导向，从“眼睛向内强管理”与“眼睛向外抓经营”两个维度出发，从制度完善入手，从规范岗位操作做起，从6S管理和安全生产标准化抓起，切实把工作做实、管理抓严、流程管细，从源头提升管理水平，真正让精细化管理成为企业的日常习惯。以财务管理为核心，防范经营风险。强化财务全面预算管理，狠抓预算执行过程监管，适时开展经营财务分析会议，重视财务数据的分析和运用，切实提高资金使用率；要健全完善财务风险管理体系，识别、评估并控制各种潜在风险；要紧盯政府各类信贷融资政策，多渠道拓展融资业务，持续优化带息负债结构，有效降低财务费用，节约企业运营成本。

    （三）突出营销管理，增收创利

    营销是企业的生命线，它不仅关系到企业的生存，更是企业发展的关键。提高全员营销意识。建立完善新品全员销售激励机制，形成“人人肩上有指标，个个都是战斗员和销售员”的大营销氛围；建强销售团队。采取灵活多变的方式，吸纳、猎头、聘用和培养有经验、有能力、善沟通的销售人员，组建一支拥有狼性的营销团队攻城略地，拔寨攻坚，努力提升新农开发各类产品的市场占有率；优化营销组织架构。探索建立营销团队，整合营销资源，提升营销效率，有效降低营销费用和营销成本；要加大市场调研力度，了解和掌握市场需求、竞争对手情况和消费者偏好，分析市场趋势，研发生产适销对路的产品，制定针对性营销策略；注重品牌建设和维护。严格品控管理，积极传播品牌价值，拓宽销售渠道；加大营销平台建设。依托信息网络打造独具新农特色的线上电商平台和新农app，集销售、推广、结算、客户和会员服务为一体，逐步建立商户采购、会员消费、售后服务管理数据库，提升消费者的满意度和忠诚度，努力提升公司市场竞争优势。

    （四）完善管理体系，提高公司治理和规范运作水平

    公司将继续完善管理体系和规章制度，明确企业的各项管理责任和职责，规范公司各项管理流程和操作规范。同时，公司将不断加强管理人员的合规培训和提升，提高管理人员的管理能力和水平。此外，公司还将加强质量管理和风险防范工作，通过建立完善的质量管理和风险管理体系，把质量控制、风险管理纳入企业日常工作流程之中，确保公司运营的健康安全。2025年度，公司经营管理层将在董事会的领导下，全面贯彻落实公司经营方针。公司将脚踏实地，聚焦主业发展，努力提升公司的管理水平和运行质量。同时，公司将采取多种措施，巩固公司在国内外市场中的份额，夯实公司的发展根基，以创新驱动，提供高品质的服务和产品，引领和满足客户的新需求，实现多层次、大规模发展。

    (四)可能面对的风险

    1.管理风险：随着公司经营方式的创新，将使公司面临着管理模式、人才储备、技术创新及市场开拓等方面的挑战。如果公司管理水平和人才储备不能适应公司业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将难以保证公司安全和高效地运营，使公司面临一定的管理风险。对此，公司强化战略规划和战略管理，根据公司内外部环境实时调整战略规划，提高战略规划的科学性和前瞻性；其次加强内部管理，完善以内控为主导的企业风险防控体系，规避管理风险；其三加大管理人员学习培训，不断提高管理意识和水平，提高风险识别和防控能力；其四加大危机管理，建立危机应急处置预案，提高公司处理和化解危机的能力，增强公司生存发展能力。

    2.行业风险：公司主营业务涵盖畜牧养殖、良种繁育、甘草制药等，均属于与种植业密切相关的农业产业化产业。农业属于基础产业，但我国农业基础相对较为薄弱，人多地少、人均耕地资源较少，农业科技应用总体水平不高、创新能力比较弱，这些是农业类公司普遍面临的行业系统风险。此外，农业生产受旱、涝、冰雹、霜冻等自然灾害及病虫害的影响较大，若公司生产基地区域发生严重自然灾害或病虫害，将会对公司的产品产量及生产经营活动产生不利影响。为此，公司将做好相关行业人才的培养与引进工作，同时做好农业生产各阶段信息的采集分析，提前做好防范措施努力降低自然灾害对农业生产造成的损失，从而提高公司的运营能力。

    3.产品质量风险：由于产品质量重大事故的发生，产生的公司质量风险。对此，公司一方面加大产品质量管理，以国家食品安全和相关法律法规为基础，不断完善产品质量体系，持续改进公司产品质量保障能力，牢固树立产品质量零容忍的质量理念；其次公司加大产品质量隐患排查，不断加大技术设施改造力度，通过硬件设施的完善，降低产品质量发生风险；其产品质量检测和风险评估的能力，加大实验检测仪器设备和人员投入，积极建立产品质量事前预防，事中管控的有效预防体系，规避大规模产品质量事故的发生。

    4.政策风险：农业属于国家重点产业，公司所在区域又属于近年来重点支持区域，支持性政策较多，对公司经营业绩影响较大。若国家有关产业以及区域税收政策和信贷政策发生变化，公司经营业绩将受到一定影响。为此，公司将密切关注国家政策变化动向和趋势，加强各产业发展的前瞻性研究，加强各产业科学决策的信息化服务。努力提高生产新技术，增强公司产品竞争力，确保公司稳健持续的盈利能力。

    5.项目投资风险：报告期内，虽然每一个新建项目在投资前都会认真地开展市场调查，并经过严格的可行性论证，但是由于投资项目本身的时间性、宏观政策、市场环境、技术进步等因素随时可能变化，使公司项目投资存在不确定性。为此，各项目建设单位将与施工单位加强协作，有序管理，无缝对接，同步施工。在确保质量、不突破预算的前提下，严格按照拟定时间节点按期完工，实现新建项目早日投产达标。

    6.资金流动性风险：报告期内及可预期范围内，我国预计将继续实施积极的财政政策和稳健中性的货币政策，将对国内实体经济的发展起到推动作用。同时，公司客户中某些企业可能出现资金紧张问题，给公司带来资金流动性风险。针对上述风险，公司将继续做实、做细预算，优化资源配置；在日常管理中，加强资金政策导向和逾期资产管理力度，对各经营单位的资金周转和使用效率指标进行目标管理，争取做到公司资金使用的相对合理、风险可控。

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