【机构调研记录】华安基金调研奥来德、盾安环境等6只个股（附名单）

证券之星消息，根据市场公开信息及2月17日披露的机构调研信息，华安基金近期对6家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）奥来德 （华安基金参与公司分析师会议）
调研纪要：本次机构调研主要围绕OLED产业的发展展开。8.6代OLED产线将助力产业由“小屏”向“中屏”跃迁，相比6代线，8.6代线基板面积扩大2.16倍，提高生产效率，降低成本。OLED在智能手机渗透率持续增长，2024年预计达55%，中尺寸市场成为新的增长点。公司线性蒸发源设备打破国外垄断，是唯一国内供应商，适配多种蒸镀机。预中标金额对应京东方一期项目，未来8.6代线建设将打开增长空间。叠层OLED提升亮度、降低能耗，公司材料业务将受益于材料用量增加。公司材料业务在京东方测试通过，设备业务已进入预中标阶段。2024年公司营收5.33亿元，材料业务增长，设备业务下滑。公司利用AI进行材料性能预测和合成路径优化。

2）盾安环境 （华安基金参与公司券商交流会）
调研纪要：2024年以旧换新政策对公司产生了多方面的积极影响，包括订单量增长、产品结构优化、新能源汽车热管理业务增长以及商用空调零部件业务拓展。订单量增长方面，以旧换新政策推动了家电市场的消费热潮，公司各板块业务订单量明显增长。产品结构优化方面，政策推动了能效标准的提升，促使公司积极调整产品结构，提升高毛利产品的占比。新能源汽车热管理业务方面，公司业务取得显著发展，9月份实现了单月发货金额首次过亿元的历史性突破。商用空调零部件业务方面，公司通过引入人才、调整业务策略及管理架构等措施，市场推进策略已初显成效。对于2025年，公司新能源汽车热管理业务将聚焦于市场占有率提升与业务深度拓展，预计受益于新能源汽车销量增长，提升产品竞争力，增加单车价值量，并通过新项目与老车型迭代进一步提升产品份额。此外，随着热泵系统的普及和技术升级，公司有望进一步扩大市场份额。

3）杭州银行 （华安基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：杭州银行2024年对公业务和零售业务均超额完成预算目标，2025年将继续聚焦主流市场、主流客户、主流资产，支持实体经济发展，特别是战略新兴产业、现代服务业等领域。小微业务方面，2024年12月启动春耕行动，截至1月末新客投放增长好于去年同期，2025年将加速推进向企业端延伸。零售业务方面，2024年房贷增长情况较好，2025年将继续加强二手房房贷投放，并提升财富客户和私行客户的数量和资产规模。资产质量方面，2024年信用风险上升但控制在预期范围内，不良贷款率0.76%，拨备覆盖率541.45%，2025年有信心保持资产质量基本稳定。

4）南山控股 （华安基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：南山控股在2024年上半年仓储物流业务表现稳定，宝湾物流实现营业收入94,844万元，同比增长7.52%，经营净现金流56,375万元，同比增长6.80%，仓库平均使用率87%。然而，自2023年二季度以来，仓储物流行业面临供应过剩，高标仓供应量增加，经济复苏缓慢，电商和第三方物流需求放缓，导致出租率和租金下降。短期内承租压力持续，中长期来看，物流土地供应缩量，政策促进消费和制造业升级，高标仓需求有望企稳。宝湾物流近年获取新项目力度下降，在建与拟建项目面积超80万平方米，管理输出项目签约6个，为地方国资、实体产业等提供全链条资管服务，管理输出面积超百万平米。华泰宝湾物流公募REIT于2024年10月成功发行，未来将合理设定资产证券化产品的发行节奏。2024年房地产市场整体数据再探新低，公司销售规模和毛利下降，预计亏损主要因促销策略加速库存去化，部分房地产项目出现减值迹象，计提存货跌价准备。公司重视市值管理，提升资产运营管理能力，探索资本手段，响应监管要求，加强投资者管理工作。控股股东暂未提出具体指标要求，重点关注运营质量、转型升级、新业务拓展等方面。新能源业务方面，中国核能科技电站累计装机规模高速增长，储能业务取得突破，零碳园区建设加快。

5）洲明科技 （华安基金参与公司特定对象调研&电话会议）
调研纪要：洲明科技从LED硬件转向软硬件结合及SaaS平台，基于市场需求和技术进步。公司使用Deepseek和豆包大模型，分别擅长复杂任务和情感交互。IP合作模式注重独家性和长期目标。全息投影技术领先，采用独立生产线。人形机器人定位智能陪伴设备，应用于家庭和公共服务。SaaS平台接入加密算法模块，保障数据安全。算力资源布局多元化，利用多家云服务。业务布局涵盖LED硬件和软件，投资聚焦Mini/Micro LED及I相关领域。

6）芯海科技 （华安基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：芯海科技在边缘AI领域推出了edge BMC，解决了边缘设备管理难题，降低了运维成本，保护了数据隐私。公司实现了以EC为核心的横向和纵向产品布局，涵盖PC、物联网和人形机器人领域。EC芯片已在头部客户端量产，并通过英特尔认证，适配国内主流笔记本厂商。公司为鸿蒙系统提供物联网整体解决方案，已在个人护理和运动健康品类实现量产。公司具备模拟芯片和MCU设计能力，提供轻量级设备领域的创新产品和服务。公司将关注产业机会，寻找协同效应的优质标的，持续评估投资、收购或并购事项。

华安基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)6522.19亿元，排名17/208；资产管理规模(非货币公募基金)4216.67亿元，排名12/208；管理公募基金数510只，排名11/208；旗下公募基金经理73人，排名12/208。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为华安恒生科技(QDII-ETF)，最新单位净值为0.74，近一年增长74.12%。旗下最新募集公募基金产品为华安中证全指计算机指数发起式A，类型为指数型-股票，集中认购期2024年12月12日至2025年3月12日。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。