中邮证券：给予博彦科技买入评级

中邮证券有限责任公司孙业亮,丁子惠近期对博彦科技进行研究并发布了研究报告《营收稳健增长，加速新兴业务领域布局》，本报告对博彦科技给出买入评级，当前股价为8.03元。

　　博彦科技(002649)
　　上半年营收稳中略增，新业务拓展初具成效
　　2024年上半年，公司实现营业收入33.67亿元，同比略增4.76%；实现归母净利润0.75亿元，同比下降45.85%，归母净利润同比下降的主要原因包括新业务投入加大以及日元汇率变动导致的汇兑评估损失增加。同时，公司新业务拓展取得初步成效，上半年新签合同金额累计为2.3亿元。
　　加速布局信创产业，为行业鸿蒙化转型助力
　　公司积极构建信创生态能力，加速布局信创相关业务。公司数据仓库及治理系统已成功与阿里云Polar/ADB、蚂蚁OceanBase、华为GuassDB（DWS）、腾讯云TDSQL/TBDS/TChouse、百度云GaiaDB、南大通用Gbase、人大金仓KES/KDE、达梦数据库、星环科技TDH等信创数据库完成适配认证，同时，与HarmonyOS、麒麟软件、神州网信、宝兰德等国内领先的操作系统及信创中间件厂商建立了稳固的生态合作关系。在鸿蒙方面，公司积极参与华为千帆计划，为客户提供鸿蒙应用生态的服务开发、上线和技术支持，共同推进鸿蒙应用新生态的建设；作为华为鸿蒙服务商先锋计划的首批成员之一，公司获得了“鸿蒙生态市场服务商”和“HarmonyOS开发服务商”的官方认证，并正式推出“鸿蒙HarmonyOS移动金融技术平台”；此外，公司还与12家软件开发商共同发布“鸿蒙应用基线版本”，显著降低了采用鸿蒙技术的门槛，减少交付开发成本，提升个性化开发和项目交付的效率，为行业的鸿蒙化转型打下坚实的基础。
　　新业务构建第二增长曲线，开拓海外市场
　　公司积极拓展新兴业务领域，加速布局数字农业、智慧能源和央国企客户群等关键领域，构建公司第二增长曲线。在数字农业领域，公司积极响应“一带一路”倡议，深化与东盟国家的合作，在农业农村部对外经济合作中心的指导下，成功实施“中国-东盟智慧农场一体化发展计划泰国试点项目”。在智慧能源领域，公司与华北电力大学展开产学研合作，共同探索智慧能源的前沿技术与应用。在央国企客户群领域，公司积极对接央国企客户，帮助央国企客户实现业务流程优化、运营效率提升和管理决策支持等方面的数字化转型，助力央国企在新时代背景下实现高质量发展。在出海咨询领域，公司凭借专业的咨询团队、成功走出去的经验积累、海外众多分支机构积累的本地资源，聚焦中东和东南亚地区，开发出“数智咨询+AI科技赋能”的出海服务体系，通过大数据+AI，深刻理解海外市场环境，提供从出海市场洞察、出海战略规划，到海外市场进入策略、出海产品本地化，再到海外公司落地服务等在内的一站式出海服务体系。
　　积极探索布局数据要素业务
　　公司依托其在数据领域的深厚背景，积极布局数据要素业务。在数据资产化方面，公司积极与北京数据交易所和上海数据交易所对接，已获得上海数据交易所“数据咨询服务商”认证，并与高校、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、数据交易所等建立生态合作关系，并基于此推出“企业数据价值运营方案”，可提供包括基座建设、数据合规、数据价值和数据资本化在内的全链路服务，助力企业释放数据价值。
　　投资建议
　　预计公司2024-2026年的EPS分别为0.39、0.66、0.84元，当前股价对应的PE分别20.46、12.22、9.61倍。公司是一家面向全球的IT咨询、产品、解决方案与服务提供商，在AI领域已经积累了较为深厚的发展经验，同时公司也是华为、微软等巨头公司的合作伙伴，今年为新业务投入期，未来发展前景良好，维持“买入”评级。
　　风险提示
　　技术创新与产品研发进度不及预期；行业竞争加剧；汇率波动风险等。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，海通证券杨蒙研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为37.78%，其预测2024年度归属净利润为盈利2.56亿，根据现价换算的预测PE为18.67。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；过去90天内机构目标均价为10.8。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。