传媒行业周报：继续关注大模型、端侧AI突破及重磅新游戏上线行业周报

（以下内容从开源证券《传媒行业周报：继续关注大模型、端侧AI突破及重磅新游戏上线行业周报》研报附件原文摘录）
OpenAI-o1及iPhone16发布，大模型及端侧AI突破或持续助力AI应用规模增长9月13日，OpenAI发布全新大模型o1，是OpenAI首个经过强化学习训练的模型，在输出回答之前，会在内部产生一个很长的思维链，用时约10-20秒，能尝试不同的策略并识别自身的错误，从而可以推理复杂的任务。强大的推理能力使o1具有广泛的应用潜力，尤其是复杂的科学、数学和编程任务方面，在处理物理、化学和生物问题时，o1的表现甚至和该领域博士生水平不相上下。o1系列包含三款模型，OpenAI o1、OpenAI o1-preview和OpenAI o1-mini，API价格方面，o1-preview/mini每百万输入分别为15/3美元，每百万输出分别为60/12美元，随模型不断完善，API价格或有较大下降空间，后续随着更多的强化学习（训练时的计算）和更多的思考时间（测试时的计算），o1性能或能持续提高。另外，9月10日苹果正式发布iPhone16系列，将以Apple Intelligence为中心，打造一整套AI能力，将个人情境和生成式模型的功能相结合，不仅能看懂语言、图像，还能代替用户执行操作，简化日常任务。Meta也将于9月26日举行Meta Connect大会，并或于2024年底之前发布新款AR智能眼镜。而Sensor Tower数据显示，2024年1-8月，全球AI应用的下载量同比达到22亿次（yoy+26%），预计全年将突破33亿次，同期AI应用的内购收入达到20亿美元（yoy+51%），预计全年将达到33亿美元。我们认为，2024年以来国内外大模型多模态能力持续提升，AI硬件和端侧AI不断突破，强化了对AI应用商业化的支撑，AI应用市场规模亦延续快速增长，建议继续布局AI。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（2）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（3）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐-SW；（4）AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下；（5）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。
《三角洲行动》定档9月26日，继续聚焦优质新游上线，积极布局游戏板块9月10日，由腾讯和创梦天地联合研发的《三角洲行动》官宣将于9月26日正式上线PC及移动端，其为一款设定在2035年的第一人称特战干员战术射击游戏，基于大IP及FPS游戏的社交属性加持，全网预约人数已经超过4000万，成为《黑神话：悟空》后备受关注的国产游戏大作，或再次出圈，给游戏市场带来增量用户。此外，财联社9月12日报道，VG Insights数据显示《黑神话：悟空》在Steam平台的销量已达1890万份，总收入超过9.05亿美元（约64.48亿元人民币），再次验证优质国产游戏面临强劲需求。暑期上线的新游戏方面，七麦数据显示，近一周心动公司《心动小镇》iPhone游戏畅销榜排名29-45，呈提升趋势，腾讯《DNF手游》维持畅销榜排名2-4。我们建议基于新游戏上线带来的业绩驱动，继续布局游戏板块，重点推荐心动公司、腾讯控股、创梦天地、恺英网络、神州泰岳、姚记科技、吉比特、网易-S、哔哩哔哩-W，受益标的包括顺网科技、巨人网络、掌趣科技等。
风险提示：AI硬件销量、AI应用商业化收入、新游戏上线后流水低于预期等。