房地产行业周报：《广州市城中村改造条例》立法通过，百强房企销售持续承压

（以下内容从华福证券《房地产行业周报：《广州市城中村改造条例》立法通过，百强房企销售持续承压》研报附件原文摘录）
周度观点：
广东省人大常委会批准通过《广州市城中村改造条例》
3月29日，广东省人大常务委员会批准通过《广州市城中村改造条例》。作为全国首部城中村改造专项地方性法规，首次通过地方立法将政府主导、依法征收的城中村改造全过程纳入法治轨道，将于5月1日正式实施。我们认为，《条例》的立法通过让城中村改造实现了有法可依，能有效促进未来城中村工作的开展能更顺利、更合规、更迅速；同时，这也是保障国家、村民、企业等多方利益的重要举措，将对各地起到先锋示范作用。
一季度百强房企销售持续承压
根据克而瑞数据，2024年一季度中国房地产市场整体仍保持低位运行，百强房企实现销售操盘金额7792.4亿元，同比下降47.5%。单月来看，受2月低基数影响，3月百强房企实现操盘金额环比增长92.8%，但较去年3月同比降低45.8%。
我们认为，尽管今年以来政策面持续优化、利好不断释放，但是由于市场信心不足、需求下降等原因，行业预期并未得到明显改善。在短期市场供求关系不发生明显回暖的情况下，预计未来房企销售仍将持续承压。
投资建议：
我们认为，政策层面对房地产行业的持续放松，有望逐渐向基本面复苏持续传导，在房地产调控权限逐渐下放至地方政府的过程中，商品房市场有
望逐渐回归市场化，驱动供需改善带动行业触底回升。建议关注重点龙头房企：保利发展、招商蛇口、滨江集团，以及区域型地方国企：浦东金桥。
行业跟踪：
销售回顾（3.30-4.5）
重点监测34城合计成交总套数为1.5万套，环比上周下降47.1%；2024年累计成交总套数为21.1万套，累计同比下降42.8%。其中，一线城市成交4758套，环比上周下降26.6%，2024年累计成交5.0万套，累计同比下降40.0%；二线城市成交9274套，环比上周下降52.8%，2024年累计成交13.5万套，累计同比下降45.0%；三四线城市成交1219套，环比上周下降54.8%，2024年累计成交2.6万套，累计同比下降35.0%。
土地供应（3.25-3.31）
百城土地宅地供应规划建筑面积639万㎡，2024年累计供应规划建面5144万㎡，累计同比下降15.6%，供求比1.33。
在土地挂牌价格方面，百城供应土地挂牌楼面均价8103元/㎡，近四周平均挂牌均价6983元/㎡，环比增长15.8%，同比增长8.8%。
土地成交（3.25-3.31）
百城土地住宅用地成交规划建筑面积570万㎡，2024年累计成交3878万㎡，累计同比下降18.8%。
土地成交楼面价及溢价率方面，百城住宅用地平均成交楼面价为6861元/㎡，环比下降27.3%，同比增长10.7%，整体溢价率为6.5%，2024年平均楼面价6261元/㎡，同比增长18.5%，溢价率4.9%，较去年同期下降1.3个百分点。
风险提示：地产销售规模下降超预期、融资环境超预期收紧