传媒互联网行业2月行业月报：Sora和Genie相继发布，相关AIGC技术持续迭代

（以下内容从中国银河《传媒互联网行业2月行业月报：Sora和Genie相继发布，相关AIGC技术持续迭代》研报附件原文摘录）
核心观点：
最新观点1）影视：市场需求活跃，票房同环比显著上升。根据灯塔专业版数据，全国2月票房111.59亿元（含服务费），同比上涨189.02%，环比上涨338.99%。《热辣滚烫》《飞驰人生2》《第二十条》分别以30.32亿元、28.54亿元及19.72亿元的单月票房位列三甲，共计贡献78%的票房。需求端，2月放映场次1122.2万场，同比上涨20.86%，环比下跌3.72%；上座率16.7%，同比上涨116.88%，环比上涨263.04%；观影人次2.3亿，同比上涨167.44%，环比上涨259.38%。供给端，2月上映影片数9部，其中8部定档大年初一，影片数同比下跌74.29%，环比下降82.00%。截至2024年3月1日，3月预计上映37部新片，多部进口片定档，国产片影片类型丰富，能够有效保证优质供给。2）游戏：游戏市场整体增长，供给稳定。2024年1月，中国游戏市场规模为243.46亿元，环比下降2.10%，同比上升1.22%。移动端方面，2024年1月移动游戏收入176.87亿元，环比下降4.17%，同比上涨0.39%，占总收入比重72.65%。客户端方面，1月游戏收入56亿元，环比上涨1.95%，同比下跌0.90%，占总收入比重23%。3）营销：大盘同比持续上涨，细分渠道波动调整。根据CTR发布的《2023年广告市场投放数据概览》，2023年广告市场同比上涨6.0%，12月广告市场花费同比上涨8.9%；月度花费环比上涨8.3%。4）Sora和Genie相继发布，相关AIGC技术持续迭代：北京时间2月16日凌晨，OpenAI发布了其首个文生视频模型Sora，支持高质量文生视频等多种功能；2月26日，Google发布了基础世界模型Genie。作为一个110亿参数的基础世界模型，Genie可以通过单张图像（包括合成图片、照片甚至草图）的提示生成可玩的交互式环境。
投资建议短期来看，受AI技术及海外催化影响，建议关注海外映射AI产业链的投资机会。经前期调整后，目前板块具有较高的安全边际。中长期来看，随着包括基础世界模型和视频生成模型在内的各种AI模型不断更新迭代，AI技术潜在的应用行业或将受益。建议重点关注以下行业：1）游戏行业：完美世界（002624.SZ）、三七互娱（002555.SZ）、恺英网络（002517.SZ）、掌趣科技（300315.SZ）等；2）影视/IP类行业：光线传媒（300251.SZ）、华策影视（300133.SZ）、上海电影（601595.SH）、芒果超媒（300413.SZ）、中文在线（300364.SZ）等。此外，出版公司教材教辅产品具有稳定基本盘且大多拥有丰富的电子化图文资源，不仅可以作为国内外大模型训练的重要数据集，同时出版行业公司在版权和IP上的资源优势也有望助力其作为海内外AI大模型研发的重点助力，叠加央企市值管理或将纳入考核，出版公司有望迎来价值重估。建议关注出版央国企龙头：中国科传（601858.SH）、中国出版（601949.SH）、中信出版（300788.SZ）等。
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