2024年计算机策略：落地为王

（以下内容从华安证券《2024年计算机策略：落地为王》研报附件原文摘录）
主要观点：
回顾2023三大主线：AI大模型、华为链、数据要素
以GPT为代表的AI大模型掀起新一轮科技浪潮，算力基础设施构建、基础大模型开发、多垂类场景精调、赋能各细分赛道，全领域的变革正在快速演绎。阻碍与机遇并存，随着美国限制性政策层层加码，以华为昇腾、寒武纪、海光为代表的国产AI硬件厂商乘势崛起，市场规模显著提升。纵观全年，METAERP、昇腾、智行、鸿蒙发展节奏持续推进，助推自主可控及技术进步。数据要素方面，确权、定价、交易等规则持续完善，从上游数据掌握者、中游数据资产经营及技术设施服务商、到下游数据应用落地方价值不断兑现。
垂类场景AIGC成果颇丰，星辰大海支撑长期发展
金融领域，恒生大模型LightGPT从基础常识、语义理解、数学计算、多轮对话等多维能力出发，支持投顾、投研、运营、合规等多场景落地。工业领域，鼎捷ChatFile能够帮助企业一线人员编写邮件、代码、策划方案、视频脚本、翻译、跨部门协作、法务审查和咨询等复杂任务。GIS领域，星图“空天灵眸”、宏图“天权”模型对于原始数据的自动化处理，可以省下大部分的数据标注、分析的人工。网络安全领域，深信服、奇安信等厂商的安全大模型，可在日常运维时提高预警效率、节约后台人力成本。
关注低位领域，寻找反弹机会
目前计算机所有板块均进入回调，但仍有部分子行业具有相对较强的刚需属性，可适当寻找反弹机会，如财税IT（财税监管系统升级，带动电子凭证平台与功能需求），医疗IT（数据局监管要求，二三级医院的院内系统升级），金融IT（稳定下游系统升级维护需求，叠加AI较早应用），智能汽车（销量有望回暖，华为加速汽车链布局，合作伙伴数量快速增加），信息安全及密码（AI前期基础建设带来部分厂商相对景气），工业软件（预期切换，制造业景气度有望进一步修复，出海规模有望进一步扩大，政策催化仍较为明显）。
风险提示
1）整体经济环境变化带来的不确定性；
2）财政与货币政策低于预期；
3）供应链波动加大，影响科技产业总体发展；
4）汇率波动带来的海外业务汇兑损失影响；