东海证券策略日报

股市评述:大盘上交易日延续回落,量能有所缩小,大单资金延续大幅净流出。指数日线死叉成立,目前尚未出现明显调整结束迹象。但中小板、创业板严重超跌,指数若再度大幅回落,有可能激起反弹举动。

美国供应管理协会(ISM)8月3日公布,今年7月美国ISM非制造业指数为55.7,创去年8月以来新低,也低于市场预期值58.6。今年6月该指数为59.1,创四个月新高。稍早公布的另一项服务业先行指标--7月Markit美国服务业PMI终值为56,也均低于预期值56.2和6月终值56.5。7月ISM非制造业指数的表现提醒大家,美国经济增长难以维持今年二季度的近四年来最快增长。分项指数显示,7月美国ISM非制造业指数下滑最主要源于商业活动指数环比下降7.4个百分点,紧随其后的是下滑6.2个百分点的新订单指数,创下了2016年8月以来最大降幅。销售疲软的同时,物价却持续攀升。7月物价支付指数增幅最大,环比增长2.5个百分点,连续29个月增长。

北京时间8月3日周五晚间,美国劳工部公布数据显示,美国7月非农就业人口增加15.7万人,刷2018年3月以来新低,远不及预期19.3万人,不及预期的幅度为去年10月以来最大。7月份非农就业人口数量远低于过去12个月内20.3万的均值。失业率方面,美国7月失业率降至3.9%,时隔1个月再次重返4%下方,符合预期3.9%,低于前值4%,也远低于4.5%这个美联储估计能反映充分就业的失业率水平。由于美国7月新增非农不及预期,现货黄金小幅走高,美元/日元持续走低,较非农数据发布前下跌约20点。分行业看,7月非农就业报告中,表现疲软的主要是服务业领域;制造业领域就业则增长了3.7万人,高于预期2.5万人,前值由3.6万人修正为3.3万人,表现相当强劲。7月就业人数上扬的行业主要有专业与商务服务业、制造业、医疗业以及社会救助业。

中国央行8月3日宣布,将外汇风险准备金率从零上调至20%。这是2015年“811汇改”以来,中国央行三年内第三次调整外汇风险准备金率。收取外汇风险准备金有助于打击人民币做空。中国央行新闻发言人表示,远期售汇征收风险准备金不属于资本管制,也并非行政性措施,而是宏观审慎政策框架的一部分,属于透明、非歧视性、价格型的逆周期宏观审慎政策工具。

融资融券余额环比减少。8月2日,A股融资余额8806.80亿元,环比减少19.40亿元;融资融券余额8877.93亿元,环比减少23.87亿元。融资余额减融券余额8735.67亿元,环比减少15.03亿元。

陆股通净流入,港股通净流入。8月3日,陆股通当日净买入成交5.11亿元,其中买入成交112.66亿元,卖出成交107.55亿元,累计净买入成交5379.88亿元。港股通当日净买入成交1.38亿港元,其中买入成交59.06亿港元,卖出成交57.68亿港元,累计净买入成交8171.98亿港元。Shibor利率下跌。8月3日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为1.8490%,下跌12.10BP,SHIBOR一周为2.5250%,下跌5.90BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为1.8611%,下跌11.95BP,一周为2.3334%,下跌8.15BP。中债国债到期收益率10年期为3.4567%,下跌1.46BP。