东海证券策略日报

昨日美联储宣布加息,与前两次加息后有所不同的是,央行维持公开市场操作逆回购利率水平不变。受美联储加息影响,昨日全球股市多数下跌,美元指数有所反弹,黄金大跌。

上周A股延续触底回升的走势,上周央行进行4980亿元MLF操作,此举并不是在大放水,主要是针对当月到期量的对冲,短期资金面仍然会是趋近的状态。同时,从房贷来看,利率回升已经传到至实体经济,多家银行已经上调首套房利率甚至部分银行出现了停贷,资金面的偏紧的影响将进一步从金融体系转入到实体经济,对实体经济造成一定压力。但本轮库存周期对企业利润的回升等影响仍在,总的来看我们认为A股短期向上向下的空间都不会太大,维持结构性行情的判断。

融资融券余额增加。2017年6月14日,A股融资余额8655.88亿元,环比增加3.98亿元;融资融券余额合计8699.30亿元,环比增加3.10亿元;融资余额减融券余额8612.45亿元,环比增加4.85亿元。

沪股通、深股通净流入,港股通沪市深市净流出。2017年6月15日,(1)沪股通、深股通当日净买入额22.25亿元,其中买入成交额56.22亿元,卖出成交额33.97亿元。沪股通、深股通累计净买入额2320.30亿元。(2)港股通(沪市、深市)当日净买入成交-1.60亿港元,其中,买入成交额38.55亿港元,卖出成交40.15亿港元。港股通(沪市、深市)累计净买入成交5275.28亿港元。

Shibor利率上涨。2017年6月15日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.8317%,上涨了0.67个基点;SHIBOR一周为2.9047%,上涨了0.21个基点。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.9071%,上涨了4.92个基点。一周为3.3432%,上涨了7.39个基点。中债国债到期收益率10年期为3.5554%,上涨了2.00个基点。

美国三大股悉数下跌,欧洲股市悉数下跌。道琼斯工业平均指数报收21359.90点,跌0.07%;标普500指数报收2432.46点,跌0.22%;纳斯达克指数报收6165.50点,跌0.47%。法国CAC指数跌0.50%,报5216.88点。德国DAX30指数跌0.89%,报收12691.81点。英国富时100指数下跌0.74%,报收7419.36。亚太市场方面,日经指数下跌0.26%,报19831.82点。恒生指数下跌1.20%,报25565.34点。

美元反弹,人民币中间价上调。6月15日,美元指数上涨0.59%,至97.4916。美元兑日元上涨1.24%,至110.9300,欧元兑美元下跌0.65%,至1.1146,英镑兑美元上涨0.01%,报1.2755。人民币兑美元即期汇率报6.7975,贬值0.01%。人民币兑美元中间价报6.7852,上调0.13%。

黄金下跌,原油下跌。6月15日,COMEX黄金期货大跌1.7%,报1254.60美元/盎司。WTI原油期货下跌0.6%,报44.46美元/桶。布油期货下跌0.17%,报46.92美元/桶。