东海证券策略日报

周一晚间,美股科技股继续下跌,纳指收跌0.5%。北京时间本周四早间将公布美联储6月利率决议,之后主席耶伦将召开新闻发布会。市场本周将静待联储加息结果。

上周A股延续触底回升的走势,上周央行进行4980亿元MLF操作,此举并不是在大放水,主要是针对当月到期量的对冲,短期资金面仍然会是趋近的状态。同时,从房贷来看,利率回升已经传到至实体经济,多家银行已经上调首套房利率甚至部分银行出现了停贷,资金面的偏紧的影响将进一步从金融体系转入到实体经济,对实体经济造成一定压力。但本轮库存周期对企业利润的回升等影响仍在,总的来看我们认为A股短期向上向下的空间都不会太大,维持结构性行情的判断。

融资融券余额减少。2017年6月9日,A股融资余额8606.09亿元,环比减少16.51亿元;融资融券余额合计8651.22亿元,环比减少16.58亿元;融资余额减融券余额8560.96亿元,环比减少16.44亿元。

沪股通、深股通净流出,港股通沪市深市净流出。2017年6月12日,(1)沪股通、深股通当日净买入额-10.60亿元,其中买入成交额41.36亿元,卖出成交额51.96亿元。沪股通、深股通累计净买入额2306.47亿元。(2)港股通(沪市、深市)当日净买入成交-1.74亿港元,其中,买入成交额56.35亿港元,卖出成交58.09亿港元。港股通(沪市、深市)累计净买入成交5292.59亿港元。

Shibor利率小幅上涨。2017年6月12日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.8302%,上涨了0.27个基点;SHIBOR一周为2.8968%,上涨了0.19个基点。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.8826%,下跌了0.54个基点。一周为3.3055%,上涨了8.39个基点。中债国债到期收益率10年期为3.5841%,下跌了4.62个基点。

美国三大股指悉数下跌,欧洲股市悉数下跌。道琼斯工业平均指数报收21235.67点,跌0.17%;标普500指数报收2429.39点,跌0.10%;纳斯达克指数报收6175.46点,跌0.52%。法国CAC指数跌1.12%,报5240.59点。德国DAX30指数下跌0.98%,报收12690.44点。英国富时100指数下跌0.21%,报收7511.87。亚太市场方面,日经指数下跌0.52%,报19908.58点。恒生指数下跌1.24%,报25708.04点。

美元小幅下跌,人民币中间价上调。6月12日,美元指数下跌0.09%,至97.1896。美元兑日元下跌0.35%,至109.9400,欧元兑美元上涨0.05%,至1.1202,英镑兑美元下跌0.65%,报1.2660。人民币兑美元即期汇率报6.7981,升值0.01%。人民币兑美元中间价报6.7948,上调0.03%。

黄金下跌,原油上涨。6月12日,COMEX黄金期货下跌0.2%,报1268.90美元/盎司。WTI原油期货上涨0.55%,报46.08美元/桶。布油期货上涨0.29%,报48.29美元/桶。