强势行业追踪周报第8期:春季躁动,现在开始_股票频道

春季躁动,现在开始

我们认为当下布局春节“红包”行情的时机已到,春季躁动现在开始。历史上看A 股在2月份上涨概率近90%,主要是春节“红包”行情的贡献,3月份上涨则受到两会的催化。目前来看,随着央行在公开市场和离岸人民币市场的干预,流动性紧张有所缓解,而且根据历史经验,春节之后流动也会渐趋宽松。同时人民币汇率贬值预期短期已被打破。虽然1、2月份限售解禁规模较大,但减持压力主要来自中小创,主板受影响较为有限。另外,本周1月20日特朗普将宣誓就职,其相关财政和贸易等政策将渐趋明朗,靴子逐步落地亦可消除此前市场的担忧。伴随着各项风险因素的消除和落地,以及PPI 大幅超预期在业绩方面所带来的支撑,我们认为,春季躁动或将于本周正式开始。