两部委联合印发《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》点评:明确三年建设刚需,总投资达1.2万亿

通信行业竞争格局逐渐明朗,建议关注《方案》中明确提出需求的领域里有技术优势的公司,光纤光缆:亨通光电、中天科技、通鼎互联等;光器件:光迅科技、博创科技、天孚通信等;基站:中兴通讯、烽火通信、通宇通讯等;CDN:网宿科技、光环新网等。

事件:近日,国家发展改革委和工业和信息化部联合印发《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》(下称《方案》),提出了“紧紧围绕完善新一代高速光纤网络、加快建设先进移动宽带网、积极构建全球化网络设施、强化应用支撑能力建设4项重点任务,加快我国信息基础设施优化升级,到2018年基本建成覆盖城乡、服务便捷、高速畅通、技术先进、安全可控的宽带网络基础设施”的建设目标和任务。

《方案》明确未来3年建设刚需:《方案》对四项任务提出了具体目标,一方面,国内提出新增干线、扩大覆盖面、统筹网络优化等建设刚需,新增光纤到户端口2亿个,行政村通光纤率90%,新增4G基站200万个,并且CDN网络延伸到所有地级市,另一方面,进一步推进全球化网络设施,新增50%的海外POP点40个。

投资力度大,3年投资1.2万亿:根据《方案》,2016-2018年信息基础设施建设共需投资1.2万亿元,并拟重点推进骨干网、城域网、固定宽带接入网、移动宽带接入网、国际通信网和应用基础设施建设项目92项,设计总投资9022亿元。此前由于三大运营商资本支出呈现下滑、移动业务增速下滑等现象,未来通信行业发展速度非常不明朗。对比参照国家统计局给出的信息传输、软件与信息技术服务业2013-2015年3年的固定资产投资完成额1.29万亿,此次《方案》提出3年1.2万亿的投资,是有力的指引,结合我国通信网络质量急需提升的现状,我们认为未来三年国家通信领域的投资仍将维持在高位。

国内厂商逐渐打破技术垄断,加速行业发展:长飞、亨通、中天等厂商已经掌握光纤预制棒生产技术,并且成本逐渐逼近康宁等海外大厂,目前也在积极投入二代光纤的研发;光迅科技已经掌握25G光模块芯片生产技术,填补国内空白;中天海缆获得国际海底光缆UJ、UQJ认证;华为、光迅科技、中兴等都在布局光电子技术,紧跟Intel、IBM等国外大厂。同时,在一带一路等政策支持下,国内通信厂商也已经在光纤光缆、光器件、电力EPC、海缆等领域打开了海外市场。加上华为全球通信设备厂商第一的地位对于产业链的拉动,以及华为PolarCode(极化码)方案成为5G控制信道eMBB场景编码最终方案等关键性成果的带动,预计未来国内通信行业的发展速度将会大大提升。

风险提示:信息基础设施建设进展不及预期的风险。