冀东水泥(000401)拟155亿元整合水泥业及其上下游行业资产

【事件简述】:

2016年6月30日公告,公司将以发行股份方式向金隅股份购买其持有的金隅水泥经贸等31家公司的股权,以支付现金的方式向河北建设、迪策创业等购买前述31家公司中3家公司的部分少数股东股权,并以支付现金的方式向冀东集团、冀东骨料购买其持有的冀东混凝土等3家公司的股权。上述标的资产交易对价合计为154.96亿元。根据方案,其中公司与金隅股份一致确定,拟收购的金隅水泥经贸等31家公司的股权需支付的交易总对价为129.53亿元。按照此次发行价格9.31元/股计算,公司向金隅股份合计发行股份数量为13.91亿股。此外,经交易各方协商一致,此次支付现金购买的标的资产的交易总价确定为25.43亿元。此外,公司拟以不低于9.31元/股,向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过30.24亿元,其中25.43亿元将用于支付本次交易的现金对价,3.81亿元将用于太行水泥等5家标的公司的6项在建项目的建设,剩余部分用于支付此次交易的交易税费等并购整合费用和中介机构费用。上述交易完成后,上市公司总股本预计将增至30.64亿股,其中金隅股份将直接持有公司45.41%的股权,北京市国资委成为上市公司实际控制人。

【事件点评】:

此次重组将进一步推动京津冀区域内水泥企业的兼并重组,化解过剩产能、优化京津冀产业结构和布局,并通过加快区域性资源整合,稳定区域水泥供给,加大对低水平的落后产能的出清力度,改善区域市场的竞争格局,形成健康的价格决定机制,在有效服务于京津冀一体化及加快供给侧改革的国家战略的同时实现企业转型升级,从而增强上市公司的盈利能力。

【近两月机构评级】:

无

【技术点睛】:

该股停牌