开药集团借壳辅仁药业 核心医药资产拟整体上市

辅仁药业(600781,买入)12月21日晚间发布重组预案，公司拟以16.50元/股非公开发行4.56亿股，并支付现金约3.2亿元，合计作价78.5亿元收购辅仁集团等合计持有开药集团100%股权；同时拟以不低于16.50元/股非公开发行募集配套资金不超过53亿元。此次交易构成借壳上市，交易后辅仁集团预计合计持股比例将增至47.69%，公司控制权未发生变更。

方案显示，开药集团主要从事化学药、中成药、原料药的研发、生产和销售，主要产品覆盖多种剂型的化学药、中成药和原料药，其拥有药品批准文号460余个，其中入选《医保目录（2009 年版）》的品种近300个。

财务数据方面，截至2015年9月30日，开药集团资产总额67.64亿元，净资产36.25亿元；其2012年度、2013年度和2014年度分别实现营业收入26.99亿元、31.04亿元和35.73亿元，净利润分别为3.47亿元、4.75亿元和6.23亿元。

同时交易各方一致确认，此次交易的业绩补偿期间为2016年、2017年和2018年；若交易未能在2016年12月31日前实施完毕，则前述期间将相应顺延至本次交易实施完毕后的三个会计年度（含实施完毕当年），即2017年、2018年和2019年。

辅仁药业表示，通过此次交易，上市公司将购买辅仁集团所属开药集团，基本实现辅仁集团核心医药资产的整体上市。交易完成后，公司主营业务从较为单一的中成药业务拓展到综合医药业务，将显著提升上市公司抗风险能力，扩展未来发展空间。同时，公司将在医药领域实现统一规划、统一管理、统一运营的集约化经营，规模优势将进一步显现。