计算机行业:底部渐近,优质标的迎来布局良机

计算机行业大幅调整,投资价值开始显现:自6月3日行业触及高点以来,行业指数下跌达58.82%。目前计算机板块静态PE103倍(创业板平均估值82倍),2015年动态PE58倍(创业板52倍)。我们认为经过此轮快速下跌,行业风险得到较为充分释放,部分个股投资价值已经开始显现,建议关注以下三类投资机会。

1.被错杀的行业龙头:市场空间大,转型方案能切实落地的行业龙头在本轮调整中已经出现中长线投资机会。在国家发动资金主动救市,市场情绪逐渐平复的大背景下,此类龙头个股较易获得此类资金追捧。

万达信息(300168):公司以健康云、医疗云、保险云、医药云四朵云为基础,基于三医联动的闭环模式为居民提供医疗健康一站式服务,覆盖了从健康管理、健康预防、诊断、治疗、医药电商到第三方支付的医疗服务全过程。

卫宁软件(300253):HIS系统行业龙头,市占率超10%为国内第一,卡位优势显着,互联网模式在医疗、医保和医药及慢病管理领域潜力巨大。近期与乐视的合作是通过大B端对接C端资源进行医疗健康服务的里程碑。

石基信息(002153):酒店行业信息化龙头,在高星级酒店具备垄断优势。阿里入股后与阿里“去呀”进行深度合作,有效提高后者作为在线旅游提供商的服务能力。公司通过外延式收购不断完善“酒店+餐饮+零售”的大消费布局,实现从软件提供商向平台商转型。

银江股份(300020):智慧城市核心标的,与多个城市签订智慧城市战略合作协议,在交通、医疗、城管、平安城市、环保和食品安全等领域开展全方位合作。

2.高安全边际白马股:行业经过本轮大幅度的调整,具备业绩支撑的白马股估值已经进入合理区间,中长期投资价值凸显。

3.股价与员工持股价格倒挂公司在公司业务快速发展期,为了挽留核心人才,相应地会推出员工持股计划,且为了获得更可观的收益,普遍采取了放杠杆的方式。此类计划的推出除了为员工福利做了更好地补充,还彰显了公司员工对于公司未来发展的信心。

随着本轮行业的大幅杀跌,以下两家公司已经出现了员工持股成本与股价的倒挂,具备良好的投资机会。

万达信息(300168)截至2015年6月10日,“大成基金-万达信息1号资产管理计划”已购买万达信息股票7,277,917股,占公司总股本的1.45%,购买均价为137.26元,复权后为68.58元。今日收盘价为51.01元,跌幅达25.6%。

广联达(002410)截至2015年7月2日,公司第一期员工持股计划已完成股票购买,合计持有公司股票3,725,000股,占公司总股本的比例为0.33%,成交总额为93,891,886.20元,成交均价为25.21元/股。今日收盘价为20.35元,跌幅达19.3%。