赵诣泉果基金四季报：德业股份(605117.SH)新晋前十重仓股 AI技术变革引领投资新机遇

（原标题：赵诣泉果基金四季报：德业股份(605117.SH)新晋前十重仓股 AI技术变革引领投资新机遇）

智通财经APP获悉，1月22日，泉果基金董事总经理赵诣掌管的泉果旭源三年持有期混合A、泉果旭源三年持有期混合C两只基金发布了2024年第四季度报告。四季报显示，前十大重仓股中，德业股份(605117.SH)首次进入持仓前十，应流股份(603308.SH)、恩捷股份(002812.SZ)、新泉股份(603179.SH)等获加仓；此外，宁德时代(300750.SZ)、立讯精密(002475.SZ)遭减持，福莱特等退出持仓前十。此外，赵诣也观察到AI开始陆续改变生活。他表示，从生物、化学，到军工，再到出行和日常生活，AI 应用日益广泛，这也意味着从硬件端到应用端都会持续出现投资机会。

具体来看，截至报告期末泉果旭源三年持有期混合A基金份额净值为0.7508元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.76%，同期业绩比较基准收益率为-0.85%；截至报告期末泉果旭源三年持有期混合C基金份额净值为0.7442元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.86%，同期业绩比较基准收益率为-0.85%。

重仓股方面，截至四季度，泉果旭源三年持有期混合重仓股为宁德时代(300750.SZ)、科达利(002850.SZ)、美团-W(03690)、腾讯控股(00700)、立讯精密(002475.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、新泉股份(603179.SH)、振芯科技(300101.SZ)、应流股份(603308.SH)、德业股份(605117.SH)。

对比上一季度持仓情况，前十大重仓股中，德业股份(605117.SH)首次进入持仓前十，应流股份(603308.SH)、恩捷股份(002812.SZ)、新泉股份(603179.SH)等获加仓；此外，宁德时代(300750.SZ)、立讯精密(002475.SZ)遭减持，福莱特等退出持仓前十。

赵诣在四季报中表示，当优质的公司出现快速调整并进入有性价比的阶段，是其逐步提高组合集中度和进攻性的契机。本质而言，他希望能选择到优秀的公司，并伴随其一起成长，因此会以更长远的眼光来看待持仓的企业。目前组合持仓主要集中在电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制 造行业，以及稳健增长、高股息率的企业。

行业方面，他表示，已经能观察到新能源和军工行业有触底回升的迹象。对于新能源，无论是从供 给端的限制，还是产品价格和排产情况，都已经开始出现趋势性好转，产能限制的同时，产品价格开始上涨，排产出现淡季不淡的情况。对于军工，从三季报的合同负债，到陆续开始有公司公布新增订单，也预示着行业开始逐步恢复。

整体上，将仍然关注有“增量”的方向，一是技术进步带来需求提升的方向；二是能走出去的方向，主要集中在新能源领域；三是国产替代、补短板的方向，尤其是以航空发动机、国产算力为主的高端制造业；四是有新增需求的方向，比如低空经济和AI应用。