海联讯换股吸收合并杭汽轮B 优化产业布局 提升核心竞争力

（原标题：海联讯换股吸收合并杭汽轮B 优化产业布局 提升核心竞争力）

11月10日，杭州海联讯科技股份有限公司（证券简称：海联讯，证券代码：300277）与杭州汽轮动力集团股份有限公司（证券简称：杭汽轮B，证券代码：200771）联合发布了《杭州海联讯科技股份有限公司换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司暨关联交易预案》。

根据预案，海联讯将以发行A股股票的形式换股吸收合并杭汽轮，海联讯作为吸收合并方，杭汽轮作为被吸收合并方。海联讯将向杭汽轮的全体股东发行A股股票，以换取他们持有的杭汽轮股票。

此次合并完成后，杭汽轮将终止上市并注销法人资格，海联讯将继承杭汽轮的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。海联讯因本次换股吸收合并所发行的A股股票将在深圳证券交易所创业板上市流通。

截至预案披露日，杭汽轮的总股本为1,175,009,597股，全部参与本次换股。按照1:1的换股比例计算，海联讯将为此发行1,175,009,597股A股股票。

数据显示，2023年，杭汽轮的资产总额为1,592,768.01万元，营业收入为592,423.80万元，净资产为789,927.59万元；而海联讯的资产总额为69,399.92万元，营业收入为21,303.49万元，净资产为48,930.79万元。

合并前，海联讯的总股本为33,500.00万股，杭汽轮的总股本为117,500.96万股。若不考虑后续可能的除权除息等因素，按照1:1的换股比例计算，海联讯将为此发行1,175,009,597股A股股票。合并完成后，汽轮控股持有存续公司45.68%的股份，成为直接控股股东；杭州资本直接持有存续公司6.61%的股份，并通过汽轮控股合计控制存续公司52.29%的股份，成为间接控股股东。

杭汽轮主要设计、制造工业汽轮机、燃气轮机等旋转类工业透平机械设备，并提供相关配套服务，产品广泛应用于炼油、化工、化肥、建材、冶金、电力、轻工、环保等工业领域。海联讯则主要从事电力信息化建设业务，提供相关的技术及咨询服务，其解决方案覆盖电力行业产业链的各个环节，包括发电、输电、变电、配电、用电和调度等。

合并后，存续公司将继承杭汽轮的全部资产和业务，形成以工业透平机械业务为主、电力信息化业务为辅的业务格局。此举旨在整合双方的产业资源，优化公司产业布局，提升存续公司的核心竞争力和持续盈利能力。

此次合并是在国家深化国企改革的大背景下进行的，旨在贯彻落实党中央、国务院关于深化国资国企改革的指导意见，优化国有经济布局，提高国有资产的质量和运营效率，实现国有资产的保值增值。同时，这也是对国务院、中国证监会鼓励并购重组及上市公司间吸收合并政策的积极响应，有助于提升上市公司的治理水平和市场竞争力，增强上市公司的持续盈利能力，提升上市公司投资价值。

杭汽轮作为国内高端装备制造业的重要企业，通过此次合并不仅可以解决其历史遗留问题，拓宽融资渠道，还能够借助资本市场平台，进一步加强自主技术研发，特别是在燃气轮机领域的创新和发展，助力“两机专项”国家战略的实施。合并后的存续公司将借力资本市场，继续加强自主燃气轮机的研发和应用，推动我国燃气轮机产业的自主创新发展。

市场认为，海联讯与杭汽轮的合并不仅是两家公司业务上的互补与整合，更是顺应国家政策导向，推动国有企业高质量发展的重要举措。